FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA ACADMICO PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN

INFORME FINANCIERO
TTULO
CALCULOS FINANCIEROS

AUTOR(ES)

Rengifo Manrique, Valeria

Justiniano Primo, Ivn

Temoche Matos ,Giovannie

Cotrina Merino, Dinner

DOCENTE
Mg.William Torres Quevedo

AULA:
308
TURNO:
Maana

LIMA PER

2017-I
 NDICE

I. INTRODUCCION
II. COMPARACIONES DEL AO 1 Y 2
2.1 Estado de Resultados
2.2 Flujo de Caja
2.3 Balance
III. ANALISIS TRIMESTRALES (T2 vs.T6 vs.T10)
3.1 Anlisis Vertical y Horizontal
3.2 Indicadores Financieros
3.3 Indicadores Burstiles
3.4 Ciclo de Conversin de Efectivo
3.5 Anlisis Dupont
3.6 Anlisis ROE-ROA-ROIC
3.7 Costo Promedio Ponderado de Capital(CPPC)
IV. INTERPRETACIONES
 INTRODUCCIN

Las empresas son entidades creadas para obtener ganancias prestando servicios o vendiendo productos a los clientes. Estn compuestas por varios
departamentos que interrelacionan entre s para alcanzar los objetivos planteados. Algunos de esos departamentos son el de Contabilidad,
Marketing, Recursos Humanos, Logstica, Finanzas, entre otros. Pero el rea que ms repercusin tiene en el xito de las organizaciones es
definitivamente el departamento de Finanzas. Las finanzas son ms que simples registros contables -como muchas personas creen, de hecho son
una excelente herramienta para tomar buenas decisiones empresariales que beneficien a la empresa a largo plazo. Y de manera general, se podra
sealar que las finanzas son el arte de administrar bien el dinero, pues hace posible que la gestin de deudas, gestin de inversin y la gestin
financiera se desarrolle de modo eficiente en una empresa.

El presente trabajo tiene como tema principal el desarrollo de las finanzas de nuestra empresa recin formada. Nuestra empresa va a ser conocida
por su gran desempeo en los clculos financieros.
En este informe se calcular los indicadores financieros, el ROA y ROE, anlisis vertical y horizontal. Todo este desarrollo se trabajar a partir de los
estados de resultados, estados financieros y flujo de caja. Y adems, se interpretar el resultado obtenido de cada clculo y se podr saber la
situacin financiera- sea buena o mala- de la empresa.

En definitiva, se espera que este trabajo sea beneficioso para el lector y contribuya a los conocimientos de este.
II. COMPARACIONES DEL AO 1 Y 2
2.1 Estado de Resultados
2.2 Flujo de Caja
2.3 Balance
 III. ANALISIS TRIMESTRALES
3.1 Anlisis Vertical y Horizontal

* S I M D E F * INDUSTRIA #2 EMPRESA #5
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL ANALISIS VERTICAL

02 TRIM 06TRIM 10 TRIM

INGRESOS VTAS 2,287,452 100.00% 8,084,378 100.00% 7,432,225 100.00%
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 5,300 0.23% 0 0.00% 4,183 0.06%
INGRESO TOTAL 2,292,752 100.23% 8,084,378 100.00% 7,436,407 100.06%
COSTO PRODUC.VEND. 3,397,617 148.53% 5,710,675 70.64% 5,270,444 70.91%
-
UTILIDAD BRUTA 1,104,865 -48.30% 2,373,703 29.36% 2,165,963 29.14%
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,114,373 48.72% 1,404,219 17.37% 1,371,611 18.45%
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ:BANCO 0 0 0 0.00%
INTERES PREST.CORTO PLAZ:PRESTAMISTAS S.A. 0 0 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 87,639 3.83% 328,220 4.06% 320,955 4.32%
INTERES BONOS 33,600 1.47% 514,287 6.36% 405,405 5.45%
COSTO REDENCION BONOS 0 0 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 121,239 5.30% 842,507 10.42% 726,360 9.77%
1,235,612 54.02% 2,246,726 27.79% 2,097,971 28.23%
-
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 2,340,477 -102.32% 126,977 1.57% 67,992 0.91%
ITEMS EXTRAORDINARIOS 0 0 0
-
INGRESO ANTES DE IMPUESTOS 2,340,477 -102.32% 126,977 1.57% 67,992 0.91%
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) -936,190 -40.93% 50,790 0.63% 27,196 0.37%
-
INGRESO DESPUES DE IMPUESTOS 1,404,287 -61.39% 76,187 0.94% 40,796 0.55%
DIVIDENDOS ACCIONISTAS PREFERENTES 0 0 0
-
INGRESOS PARA ACCIONISTAS COMUNES 1,404,287 -61.39% 76,187 0.94% 40,796 0.55%
DIVIDENDOS ACCIONISTAS COMUNES 0 0.00% 0 0
 -
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,404,287 -61.39% 76,187 0.94% 40,796 0.55%

ANALISIS HORIZONTAL

2T vs 6T 6T vs 10T
5,796,926 253.42% -652,153 -8.07%
-5,300 -100.00% 4,183 #DIV/0!
5,791,626 252.61% -647,971 -8.02%
2,313,058 68.08% -440,231 -7.71%
3,478,568 -314.84% -207,740 -8.75%
289,846 26.01% -32,608 -2.32%

0 100.00%

240,581 274.51% -7,265 -2.21%

-108,882 -21.17%

721,268 594.91% -116,147 -13.79%

1,011,114 81.83% -148,755 -6.62%
2,467,454 -105.43% -58,985 -46.45%

2,467,454 -105.43% -58,985 -46.45%

986,980 -105.43% -23,594 -46.45%
1,480,474 -105.43% -35,391 -46.45%

1,480,474 -105.43% -35,391 -46.45%

0 #DIV/0!
1,480,474 -105.43% -35,391 -46.45%
* S I M D E F * INDUSTRIA #2 EMPRESA #5
B A L A N C E ANALISIS VERTICAL

ACTIVO 02 TRIM 06 TRIM 10 TRIM

ACTIVOS CORRIENTES
CAJA Y BANCOS 5,017,446 34.98% 171,817 0.55% 511,483 1.60%
VALORES NEGOCIABLES 400,000 2.79% 0 0.00% 301,989 0.95%
CUENTAS POR COBRAR 1,532,593 10.68% 551,582 1.76% 507,087 1.59%
INVENTARIOS 0 0.00% 906,928 2,006,620
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 6,950,039 48.45% 1,630,327 5.21% 3,327,179 10.43%

ACTIVOS FIJOS (NETO DE DEPREC.)

MAQUINARIA Y EQUIPO 1,530,000 10.67% 3,740,610 11.95% 2,534,915 7.94%
EDIFICIOS (PLANTA). 5,865,250 40.89% 25,921,730 82.84% 26,050,800 81.63%
TOTAL ACTIVO FIJO 7,395,250 51.55% 29,662,340 94.79% 28,585,710 89.57%

TOTAL ACTIVOS 14,345,290 100.00% 31,292,670 100.00% 31,912,890 100.00%

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 74,000 0.52% 476,000 1.52% 491,285 1.54%
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0 0 0 0.00%
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0 0 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,670,000 11.64% 3,871,000 12.37% 4,420,000 13.85%
PARTE CTE. BONOS 1,200,000 8.37% 1,901,000 6.07% 1,001,000 3.14%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 2,944,000 20.52% 6,248,000 19.97% 5,912,285 18.53%

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 715,000 4.98% 0 0.00% 0 0.00%
PTMOS MDNO PLAZO 3 ANOS 0 3,779,000 2,519,000
BONOS 900,000 6.27% 8,758,750 27.99% 7,757,750 24.31%
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 1,615,000 11.26% 12,537,750 40.07% 10,276,750 32.20%
TOTAL PASIVOS 4,559,000 31.78% 18,785,750 60.03% 16,189,040 50.73%
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFERENTES 0 0 0
ACCIONES COMUNES (1000000 ACCIONES) 8,000,000 55.77% 8,000,000 25.57% 9,442,926 29.59%
UTILIDADES RETENIDAS 1,786,288 12.45% 4,506,920 14.40% 6,280,929 19.68%
TOTAL CAPITAL 9,786,288 68.22% 12,506,920 39.97% 15,723,860 49.27%
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 14,345,290 100.00% 31,292,670 100.00% 31,912,890 100.00%

ANALISIS HORIZONTAL

2T vs 6T 6T vs 10T

4,845,629 96.58% 339,666 197.69%

400,000 100.00% 301,989 0.00%
981,011 64.01% -44,495 -8.07%
-906,928 0.00% 1,099,692
-5,319,712 -76.54% 1,696,852 104.08%

2,210,610 144.48% -1,205,695 -32.23%

20,056,480 341.95% 129,070 0.50%
22,267,090 301.10% -1,076,630 -3.63%

16,947,380 118.14% 620,220 1.98%

402,000 543.24% 15,285 3.21%

0 0
0 0
2,201,000 131.80% 549,000 14.18%
701,000 58.42% -900,000 -47.34%
3,304,000 112.23% -335,715 -5.37%
 -715,000 0.00% 0 0.00%
3,779,000 0.00% -1,260,000
7,858,750 873.19% -1,001,000 -11.43%
10,922,750 676.33% -2,261,000 -18.03%
14,226,750 312.06% -2,596,710 -13.82%

0 0
0 0.00% 1,442,926 18.04%
2,720,632 152.31% 1,774,009 39.36%
2,720,632 27.80% 3,216,940 25.72%
-16,947,380 -118.14% 620,220 1.98%
3.2Indicadores Financieros

TRIMESTRE 2:

INDICE FORMULA CALCULO

INDICE DE LIQUIDEZ
activo corriente 6950039 = 2.36
Liquidez general pasivo corriente 2944000

690039-0=2.36
Activo corriente Inventario
Prueba cida 2944000
Total Pasivo corriente
INDICES DE SOLVENCIA
4559000
Endeudamiento Pasivo Total 9786288
Total Capital =0.47
INDICES DE RENTABILIDAD
2287452-3397617 x 100
Rentabilidad Ventas Costo de Prod. Vendido x 100 2287452
Ingreso Ventas =-48.53
-936190 x 100
Retorno sobre Activos Ingreso despus de Imp. x100 14345290
Activo Total =-6.53

TRIMESTRE 6
 INDICE FORMULA CALCULO
INDICE DE LIQUIDEZ
activo corriente 3327179 = 0.56
Liquidez general pasivo corriente 5912285

3327179-2006620=0.22
Activo corriente Inventario
Prueba cida 5912285
Total Pasivo corriente
INDICES DE SOLVENCIA
16189040
Endeudamiento Pasivo Total 15723860
Total Capital =1.029
INDICES DE RENTABILIDAD
7432225-5270444 x 100
Rentabilidad Ventas Costo de Prod. Vendido x 100 7432225
Ingreso Ventas =29.09
40,796 x 100
Retorno sobre Activos Ingreso despus de Imp. x100 31912890
Activo Total =0.127

TRIMESTRE 10

INDICE FORMULA CALCULO

 INDICE DE LIQUIDEZ
activo corriente 1630327 = 0.26
Liquidez general pasivo corriente 6248000

1630327-906928=0.12
Activo corriente Inventario
Prueba cida 6248000
Total Pasivo corriente
INDICES DE SOLVENCIA
18785750
Endeudamiento Pasivo Total 12506920
Total Capital =1.502
INDICES DE RENTABILIDAD
8084378-5710675 x 100
Rentabilidad Ventas Costo de Prod. Vendido x 100 8084378
Ingreso Ventas =29.36

76187 x 100
Retorno sobre Activos 31292670
Ingreso despus de Imp. x 100 =0.24
Activo Total

3.3 Indicadores Burstiles

3.4 Ciclo de Conversin de Efectivo

TRIMESTRE 2:

DIAS INVENTARIO:

Inventario x 360 = 0 x 360 = 0

Costo de Ventas 3, 397,617
DIAS DE PAGO DE COBRANZA:

Cuentas por Cobrar x 360 = 1, 532,593 x 360 = 241

Ventas Netas 2, 292,752
DIA TIEMPO DE PAGO

Cuentas por Pagar x 360 = 74,000x 360 = 8

 Costo de Venta 3, 397,617

CICLO DE EFECTIVO = Dias de Inventario + Dias de Cobranza Dias de Pago

0 + 241 - 8 = 233

TRIMESTRE 6:

DIAS INVENTARIO:

Inventario x 360 = 906,928 x 360 =57

Costo de Ventas 5, 710,675

DIAS DE PAGO DE COBRANZA:

Cuentas por Cobrar x 360 = 551,582 x 360 =24

Ventas Netas 8, 084,378
DIA TIEMPO DE PAGO

Cuentas por Pagar x 360 = 476,000 x 360 = 30

Costo de Venta 5, 710,675

CICLO DE EFECTIVO = Dias de Inventario + Dias de Cobranza Dias de Pago

57 + 24 - 30 = 51
TRIMESTRE 10:

DIAS INVENTARIO:

Inventario x 360 = 2, 006,620x 360 = 137

Costo de Ventas 5, 270,444

DIAS DE PAGO DE COBRANZA:

Cuentas por Cobrar x 360 = 507,087 x 360 = 24

Ventas Netas 7, 432,225
DIA TIEMPO DE PAGO

Cuentas por Pagar x 360 = 491,285x 360 = 33

Costo de Venta 5, 270,444

CICLO DE EFECTIVO = Dias de Inventario + Dias de Cobranza Dias de Pago

137 + 24 - 33 = 128

3.5 Anlisis Dupont

TRIMESTRE 2:
Margen = Utilidad Neta = -1, 404,287 = -0.61
Ventas 2, 287,452
Rotacin de Activo = Ventas = 2, 287,452= 0.16
Activo Total 14, 345,290
Multiplicador de Apalancamiento = Activo Total = 14, 345,290 = 1.47
Patrimonio Total 9, 786,288
DUPONT= -0.61 X 0.16 =

TRIMESTRE 6:
Margen = Utilidad Neta = 76,187 = 9.42
Ventas 8, 084,378
Rotacin de Activo = Ventas = 8, 084,378 = 0.258
Activo Total 31, 292,670
Multiplicador de Apalancamiento = Activo Total = 31, 292,670 = 2.50
Patrimonio Total 12, 506,920
DUPONT= 9.42 X 0.258 = 243.036%

Margen = Utilidad Neta = 40,796 = 0.00549

Ventas 7, 432,225
Rotacin de Activo = Ventas = 7, 432,225 = 0.23
Activo Total 31, 912,890
Multiplicador de Apalancamiento = Activo Total = 31, 912,890 = 2.03
Patrimonio Total 15, 723,860
DUPONT= 0.00549 X 0.23 = 0.13%
3.6 Anlisis ROE-ROA-ROIC

TRIMESTRE 2:
ROE = Utilidad Neta X 100 = -1, 404,287 X 100 = -14.35
Total Patrimonio 9, 786,288
ROA = Utilidad Operativo X 100 = -2, 219,238 X 100 = -15.47
Total Patrimonio 14, 345,290

TRIMESTRE 6:
ROE = Utilidad Neta X 100 = 76,187 X 100 = 0.61
Total Patrimonio 12, 506,920
ROA = Utilidad Operativo X 100 = 969,484 X 100 = 3.1
 Total Patrimonio 31, 292,670
TRIMESTRE 10:
ROE = Utilidad Neta X 100 = 40,796 X 100 = 0.26
Total Patrimonio 15, 723,860
ROA = Utilidad Operativo X 100 = 794,352 X 100 = 2.49
Total Patrimonio 31, 912,890

3.7 Costo Promedio Ponderado de Capital (CPPC)

IV.I NTERPRETACIONES

2DO TRIMESTRE

6TO TRIMESTRE
Obtamos por dar 2 para utilizar la plata que tenamos en caja y bancos y poder tener un respaldo para los gastos.
Se hizo el prstamo de bono de 10, 000,000, ya que nos estbamos quedando sin capacidad de mquina y planta, lo cual era un punto
negativo, ya que bamos a poder producir.
Se compr 55,000 en mquina y 35,000 en planta para poder tener el lmite de 100,000 en produccin para las siguientes decisiones.
Se produjo 90,000 a un precio de 106 por unidad.
 10MO TRIMESTRE
Se utiliza el descuento de 200,000 en valores negociables, ya que se necesitaba plata.
Se volvi a poner el descuento 2 para obtener efectivo.
Si financio un prstamo a 3 aos de 3, 800,000 para la compra de planta y poder hacer produccin.
Se compr proyecto de inversin A.1.
Se produjo 95,000 unidades al precio de 110.