INTRODUCCIN

Dentro del proceso de la economa de mercado que experimentamos a nivel mundial,

hoy en da resulta imprescindible promover y facilitar el comercio internacional. La
exportacin e importacin de bienes extranjeros donde el comprador se sita en un pas
y el vendedor en otro; es motivo de gran preocupacin e incertidumbre debido al
desconocimiento de los contratantes, las diferentes legislaciones, los tipos de cambio y
el control de divisas, entre otros factores; de no ser por la existencia de las cartas de
crdito, las cuales son utilizadas diariamente en operaciones que representan miles de
millones de dlares a nivel internacional.
Los trminos de las reglas y uso de uniformes han formado la columna vertebral de las
cartas de crdito durante muchos aos y han facilitado el crecimiento del Comercio
Internacional entre contrapartes alrededor del mundo.
 CREDITO DOCUMENTARIO
1. DEFINICIN

El crdito documentario es el medio de pago que ofrece un mayor nivel de seguridad en

las ventas internacionales, asegurando al exportador el cobro de su operacin.
El crdito documentario es una orden que el importador da a su banco para que proceda
al pago de la operacin en el momento en que el banco del exportador le presente la
documentacin acreditativa de que la mercanca ha sido enviada de la manera convenida.
El banco del importador va a pagar si la documentacin est en regla, con independencia
de que en ese momento el importador tenga saldo o no. Es decir, el banco del importador
garantiza la operacin.
La documentacin debe ser muy precisa e incluir todos los documentos que se han
especificado en el crdito documentario. No puede haber ningn tipo de error, ni de fondo
ni de forma. Cualquier fallo en este sentido puede llevar al banco emisor a no proceder al
pago, a la espera de que los errores sean subsanados.
El procedimiento comienza cuando el importador instruye a su banco para aperturar un
crdito documentario y se lo comunica al exportador, indicndole la documentacin que
debe remitir. Acto seguido, el exportador procede al envo de la mercanca al lugar
convenido y, paralelamente, a travs de su banco, remite al banco del importador la
documentacin acreditativa de que la mercanca ha sido enviada en las condiciones
acordadas. El banco del importador recibe esta documentacin, comprueba que est todo
en regla y procede al pago.

2. PARTES QUE INTERVIENEN

A) El ordenante.- Viene hacer el cliente que demanda la apertura del crdito y se obliga
a pagar su monto en las condiciones pactadas con el Banco emisor.

B) Banco emisor.- Se le denomina as porque apertura un crdito a travs de la emisin

de la carta de crdito, asumiendo un compromiso directo frente al beneficiario de
pagar hasta el monto de la carta contra el compromiso de que se cumplan las
estipulaciones que contiene la carta de crdito.

El pago de la carta lo efectuar el Banco emisor directamente o a travs de un Banco

corresponsal.

C) Banco notificador.- Ante la inexistencia de una sucursal del banco emisor en la plaza
donde se ubica el tercero beneficiario, normalmente se utiliza un banco
corresponsal para que se encargue de notificar o avisar al beneficiario de la apertura
del crdito suministrndole un ejemplar de la carta de crdito.

D) Banco pagador.- Es el banco encargado de pagar la carta de crdito previa

verificacin del cumplimiento de todas las condiciones establecidas en dicha carta.
El banco pagador puede ser el mismo banco emisor o encargarse del pago a un
Banco corresponsal ms cercano del domicilio del beneficiario.

E) Banco negociador.- Se utiliza un banco negociador cuando se descuenta una letra

qde cambio girada a cargo de otro banco, emisor o confirmante, o cuando contra
 los documentos previstos en la carta de crdito, procede a pagar sin que haya sido
designado en forma especfica para cumplir tal encargo.

F) Beneficiario.- Se denomina as a la persona que de conformidad con el crdito, debe

proveer de determinados bienes y/ o servicios a favor del ordenante, quien tan
pronto haya cumplido con las obligaciones determinadas en la carta de crdito,
podr cobrar el valor de los productos o de los servicios que ha realizado.

3. LA CARTA DE CRDITO
La carta de crdito es el documento peculiar nacido de la celebracin del contrato de
crdito documentario que refleja los trminos y condiciones derivados del mismo.

3.1. CONTENIDO DE LA CARTA

A) Nombre del Banco emisor y del ordenante.- Es obligatorio que en toda carta de
crdito lo primero que debe mencionarse es el nombre del Banco que la emite, as
como la del cliente ordenante, adems de otros indicativos referidos a ellos, como
son el pas, la direccin, telfono, etc.

B) Nombre del beneficiario.- Indicacin de la persona a quien se debe notificar la carta

para que proceda a su cumplimiento y posterior pago. Es necesario para ello que se
indique tambin la direccin y el pas respectivo.

C) El objeto del crdito.- La parte fundamental del crdito es la indicacin de los bienes
que el beneficiario debe proveer, para lo cual deber precisarse con la mayor
exactitud el tipo de bien, sus caractersticas, formas, tamaos, pesos, nmeros
seriales, color, funciones, ao de fabricacin, y cualquier otro dato que permita la
real identificacin del bien y evitar futuras confusiones.

D) Cantidad de bienes.- Referido al nmero de los bienes a proveerse, la cual debe

precisar con exactitud la cantidad contratada, referida en piezas, peso, volmenes,
etc.

E) Precio.- Debe indicarse el precio convenido por la mercadera o los bienes.

F) Plazo para el embarque.- Deber indicarse el trmino dentro del cual el beneficiario
deber despachar o embarcar la mercadera, que desde luego ser anterior al del
vencimiento del crdito.

G) Plazo para la utilizacin del crdito.- Se trata de la vigencia misma del crdito,
dentro del cual deber presentarse todos los documentos referidos en la carta de
crdito, para procederse al pago.

H) Documentos que deben presentarse.- El Banco emisor estar obligado a pagar el

crdito o negociar documentos hasta una determinada suma, siempre que el
 beneficiario acredite el cumplimiento exacto de la carta con la presentacin de los
documentos previstos en el crdito.

Esto significa que la carta de crdito debe precisar los documentos contra los cuales
se llevar a cabo el pago, no existiendo un listado de documentos, pero si los ms
utilizados son:

* Documentos de embarque

Con los que se acredita haberse entregado la mercadera a un transportador, siendo el

ms usual en estos casos los conocimientos de embarque, llamada tambin carta de
porte, los mismos que son documentos representativos de la mercadera, un ttulo valor
que confiere a su tenedor, que lo haya adquirido de buena fe, la propiedad de los bienes
objeto del contrato.

De acuerdo al medio de transporte stos pueden ser conocimientos de embarque

martimos, la carta de porte ferroviario, talones de ferrocarril, conocimientos fluviales,
resguardos de correo, conocimientos areos, conocimientos terrestres, etc.

* Seguros

Los documentos de seguros juegan un papel fundamental en el crdito documentario,

en especial, respecto al transporte de las mercaderas, por los riesgos propios de este
contrato, que puede traducirse en la prdida total o parcial de los mismos, por lo que
para evitar los mismos, deben ser cubiertos con plizas de seguros que permitan
garantizar los intereses de las partes. Normalmente se utilizan contra los riesgos.
* Facturas comerciales

Son documentos en los cuales se registra la naturaleza, calidad y condiciones de la

mercanca; su precio, el beneficiario de la misma, la casa fabricante u otorgante, el
nombre del vendedor, etc.

Las facturas deben ser emitidas por el beneficiario a favor del comprador u ordenante,
y sern canceladas al momento de recibir el pago por parte del Banco pagador.

* Otros documentos

- Facturas consulares.- Son aquellas expedidas por un cnsul del pas del importador
o en su defecto por el de una nacin amiga o una Cmara de Comercio. Puede
consistir en la visacin de la factura comercial por parte del Cnsul peruano en el
pas del beneficiario sin necesidad de expedir otro documento.
 - Documentos de pesaje.- Se utiliza para acreditar el peso de la mercadera o bienes,
especialmente cuando la compraventa est referida a un determinado peso o
volumen.

- Certificados de calidad.- Son documentos que se expiden por una determinada

autoridad para verificar que las mercancas llenen ciertas normas de calidad,
consideradas como mnimas en el crdito.

- Lista de empaque.- Se refiere a la discriminacin del contenido de los distintos

bultos o paquetes que integran el conjunto de la expedicin y que permiten la
utilizacin y control adecuada de cada paquete.

- Certificados fitosanitarios.- Comprueban el cumplimiento de algunos requisitos con

relacin a ciertos tipos de materias primas o productos agropecuarios, que
particularmente pueden ser susceptibles a enfermedades o alteraciones qumicas.

4. CLASES DE CRDITOS

Las principales modalidades de los crditos documentarios se clasifican en.

A) Revocables.- Cuando el ordenante y el banco emisor no tienen compromiso firme de

sostener validamente su oferta, de tal forma que la promesa de pago puede ser retirada
en cualquier momento, evidentemente hasta antes del despacho de la mercadera.

B) Irrevocables.- A diferencia del anterior, constituye un compromiso serio y firme por

parte del banco emisor de pagar al beneficiario, si aqul cumple dentro del plazo todas
las condiciones sealadas en la carta.

C) Crditos confirmados.- El crdito irrevocable puede estar premunido de la

caracterstica de confirmacin. En este tipo de crdito el Banco intermediario adquiere
el compromiso con el beneficiario de pagarle contra presentacin de los documentos
establecidos, si el Banco emisor, por cualquier circunstancia anormal, no lo hace. El
crdito confirmado da al beneficiario mayor seguridad de cobrar o ejecutar su crdito
pues tiene un nuevo deudor.

D) Crdito no confirmado.- Es aqul en el que el Banco intermediario no asume ningn

compromiso adicional de pago.

E) Crdito pagadero a la vista.- Es el crdito cuyo importe es pagadero tan pronto como
el Banco recibe y coteja los documentos en mrito a los cuales se debe honrar la carta
de crdito, permitiendo el pago inmediato.
F) Crdito mediante letra a plazo.- Tambin denominado reimbursement credit, y se
utiliza en el caso en que el beneficiario conceda al ordenante un plazo para el pago, el
mismo que se asegurar mediante el giro de una letra de cambio, la que es aceptada por
el Banco pagador por cuenta del banco emisor del crdito. El beneficiario recibe una letra
de cambio aceptada por un banco conocido que efectuar el pago al vencimiento de la
misma.

5. CRDITOS ESPECIALES

Son operaciones en las que el crdito documentario se reviste de particulares caractersticas

para adecuarlas a algunos contratos no frecuentes.

A) Crdito stand -by.- Es una declaracin de garanta lato sensu. Esta modalidad es ms
frecuente en el mercado norteamericano, pues se permite respaldar reembolso de
crditos, el buen cumplimiento de obras, la garanta de pagos de suministro de
mercancas, entre otras.
En Amrica Latina se utiliza mucho este tipo de crditos para permitir una buena forma
de obtener recursos, pues la empresa que ejecuta un proyecto a travs de la standby
letter of credit obtiene un crdito contra el cual sus abastecedores pueden recurrir
presentando recibos de los materiales entregados, de igual manera puede pagar recibos
de los materiales entregados; de igual manera puede pagar mano de obra presentando
al banco la respectiva planilla de sueldos y salarios. Luego al final de la obra, el Banco
consolida todos los adelantos con los respectivos intereses que sern cargados al
cliente.

B) Crdito rotativo (revolving credit).- Muchas operaciones de compraventa se realizan

con entregas de mercaderas en forma sucesivas. Por estos contratos el proveedor se
obliga a efectuar despachos de la mercadera en determinadas fechas del ao, con el
objeto de asegurarle al adquirente un stock adecuado del producto. Esto significa que
puede celebrarse un contrato de compraventa internacional por un volumen
determinado y con entregas sucesivas. El importador puede en tal caso, dar la orden de
emitir un crdito documentario rotativo o revolving credit en una cantidad que cubra el
precio de las entregas parciales.

C) Crditos transferibles e intransferibles.- El primero es un crdito en virtud del cual el

beneficiario tiene el derecho de exigir al Banco encargado de efectuar el pago o la
aceptacin, o a cualquier otro Banco habilitado para la negociacin, que haga el crdito
disponible total o parcialmente a una o varios otros beneficiarios.

En cambio, el crdito intransferible es aqul en el que el beneficiario no puede pedir al

Banco obligado que el pago lo haga a favor de un tercero.

D) Crdito con clusula roja (red ink claus e).- Es una ventaja especial que se concede al
beneficiario de recibir una parte del crdito o su totalidad an antes de presentar los
documentos ante el Banco pagador.
E) Crdito con clusula verde (green clause).- Es aquel por el cual el beneficiario de la carta
obtiene adelantos a la presentacin de documentos, como el warrant, que acredita que
las mercancas estn almacenadas en algn depsito especifico.

F) Credito bach to back.- Se trata de un crdito que se apoya en otro, espalda contra
espalda, se sostiene uno al otro. En este crdito el beneficiario solicita al Banco pagador
que le conceda un crdito con la garanta del primero, es decir de la carta de crdito.
Como es lgico el Banco que otorga este nuevo crdito (crdito directo al beneficiario)
lo har en mrito a las condiciones, naturaleza o garantas del beneficiario.
 CONCLUSIN

El crdito documentario como medio de pago es el ms utilizado a nivel internacional, dado que
es el ms seguro en comparacin con otros medios de pago. Esto gracias a que asegura el pago
al exportador condicionado a la ejecucin de los requerimientos del importador, de este modo
se cubren las necesidades de ambas partes disminuyendo al mnimo el riesgo de no pago y el
riesgo de incumplimiento del envo.