PROFESIONALES DE PLAYA MUJERES, S.A. DE C.V.

(Subsidiaria de Corporacin Tafer, S.A.)

Estados financieros

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016,

con informe de los auditores independientes
PROFESIONALES DE PLAYA MUJERES, S.A. DE C.V.
(Subsidiaria de Corporacin Tafer, S.A.)

Estados financieros

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016

Contenido:
Informe de los auditores independientes

Estados financieros auditados:

Estados de situacin financiera

Estados de resultados
Estados de cambios en el capital contable (dficit)
Estados de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
 INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Accionistas de
Profesionales de Playa Mujeres, S.A. de C.V.

Opinin

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Profesionales de Playa Mujeres,

S.A. de C.V. (la Compaa), que comprenden los estados de situacin financiera al
31 de diciembre de 2017 y 2016, los estados de resultados, los estados de cambios
en el capital contable y los estados de flujos de efectivo correspondientes a los
ejercicios terminados en dichas fechas, as como las notas explicativas de los
estados financieros que incluyen un resumen de las polticas contables
significativas.

En nuestra opinin, los estados financieros presentan razonablemente, en todos los

aspectos materiales, la situacin financiera de Profesionales de Playa Mujeres, S.A.
de C.V. al 31 de diciembre de 2017 y 2016, as como sus resultados y sus flujos de
efectivo correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas, de
conformidad con las Normas de Informacin Financiera Mexicanas.

Prrafo de nfasis

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Compaa ha perdido ms de las dos terceras

partes de su capital social y de acuerdo con la Ley General de Sociedades
Mercantiles, este evento, en caso extremo, podra ser causa de disolucin de la
Sociedad a solicitud de un tercero interesado; la Sociedad ha incurrido en prdidas
por un monto de $(8,296,426) y $(8,028,486) al 31 de diciembre de 2017 y 2016.
Estos factores, indican que podra existir una duda sobre la habilidad de la Sociedad
para continuar como negocio en marcha. Los estados financieros no incluyen los
ajustes relativos a la recuperacin y clasificacin de los activos y pasivos que
podran ser necesarios en caso de que la Sociedad no pueda continuar como
negocio en marcha. La continuidad de la Sociedad depende del apoyo financiero que
reciba de sus accionistas.

Fundamento de la opinin

Hemos llevado a cabo nuestra auditora de conformidad con las Normas

Internacionales de Auditora (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con
dichas normas se describen ms adelante en la seccin Responsabilidades del
auditor en relacin con la auditora de los estados financieros de nuestro informe.
Somos independientes de la Compaa de conformidad con el Cdigo de tica para
Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de tica
para Contadores (Cdigo de tica del IESBA) junto con los requerimientos de tica
que son aplicables a nuestra auditora de los estados financieros en Mxico por el
Cdigo de tica Profesional del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos (Cdigo
de tica del IMCP) y hemos cumplido las dems responsabilidades de tica de
conformidad con esos requerimientos y con el Cdigo de tica del IESBA.
2.

Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido proporciona una

base suficiente y adecuada para nuestra opinin.

Responsabilidades de la Administracin y de los responsables del gobierno

de la Compaa en relacin con los estados financieros

La Administracin es responsable de la preparacin y presentacin razonable de los

estados financieros adjuntos de conformidad con las Normas de Informacin
Financiera mexicanas, y del control interno que la Administracin considere
necesario para permitir la preparacin de estados financieros libres de desviacin
material, debida a fraude o error.

En la preparacin de los estados financieros, la Administracin es responsable de la

evaluacin de la capacidad de la Compaa para continuar como negocio en
marcha, revelando, segn corresponda, las cuestiones relacionadas con el negocio
en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha excepto si la
Administracin tiene intencin de liquidar la Compaa o de cesar sus operaciones, o
bien no exista otra alternativa realista.

Los responsables del gobierno de la Compaa son responsables de la supervisin

del proceso de informacin financiera de la Compaa.

Responsabilidades del auditor en relacin con la auditora de los estados

financieros

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados
financieros en su conjunto estn libres de desviacin material, debida a fraude o
error, y emitir un informe de auditora que contiene nuestra opinin. Seguridad
razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditora
realizada de conformidad con las NIA siempre detecte una desviacin material
cuando existe. Las desviaciones pueden deberse a fraude o error y se consideran
materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse
razonablemente que influyan en las decisiones econmicas que los usuarios toman
basndose en los estados financieros.

Como parte de una auditora de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio
profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la
auditora. Tambin:

Identificamos y evaluamos los riesgos de desviacin material en los estados

financieros, debida a fraude o error, diseamos y aplicamos procedimientos de
auditora para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditora
suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinin. El riesgo
de no detectar una desviacin material debida a fraude es ms elevado que en el
caso de una desviacin material debida a error, ya que el fraude puede implicar
colusin, falsificacin, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente
errneas o la elusin del control interno.

Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditora con el fin
de disear procedimientos de auditora que sean adecuados en funcin de las
 3.

circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinin sobre la eficacia del

control interno de la Compaa.

Evaluamos lo adecuado de las polticas contables aplicadas y la razonabilidad de

las estimaciones contables y la correspondiente informacin revelada por la
Administracin.

Concluimos sobre lo adecuado de la utilizacin, por la Administracin, de la base

contable de negocio en marcha y, basndonos en la evidencia de auditora
obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada
con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la
capacidad de la Compaa para continuar como negocio en marcha. Si concluimos
que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atencin en
nuestro informe de auditora sobre la correspondiente informacin revelada en los
estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos
una opinin modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de
auditora obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditora. Sin embargo,
hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Compaa deje de
continuar como negocio en marcha.

Evaluamos la presentacin global, la estructura y el contenido de los estados

financieros, incluida la informacin revelada, y si los estados financieros
representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran la
presentacin razonable.

Comunicamos con los responsables del gobierno de la Compaa en relacin con,

entre otros asuntos, el alcance y el momento de realizacin de la auditora
planificados y los hallazgos significativos de la auditora, as como cualquier
deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la
auditora.

Tambin proporcionamos a los responsables del gobierno de la Compaa una

declaracin de que hemos cumplido los requerimientos de tica aplicables en
relacin con la independencia y comunicado con ellos acerca de todas las relaciones
y dems asuntos de los que se puede esperar razonablemente que pueden afectar a
nuestra independencia y, en su caso, las correspondientes salvaguardas.

El socio responsable de la auditora es quin suscribe este informe.

Mancera, S.C.
Integrante de
Ernst & Young Global Limited

C.P.C. Omar Josu Ramrez Torres

2.

Zapopan, Jalisco
17 de julio de xx
 PROFESIONALES DE PLAYA MUJERES, S.A. DE C.V.
(Subsidiaria de Corporacin Tafer, S.A.)

Estados de situacin financiera

(Cifras en pesos mexicanos)

Al 31 de diciembre de
2017 2016
Activo
Activo circulante:
Efectivo $ $ 3,559,974
Partes relacionadas (Nota 2) 265,549
Otras cuentas por cobrar (Nota 3) 5,135,819
Pagos anticipados (Nota 4) 15,543,287
Total del activo circulante 24,504,629

Activo no circulante:
Impuestos a la utilidad diferido (Nota 7) 2,326,664
Total del activo $ $ 26,831,293

Pasivo y capital contable

Proveedores $ $ 9,578,070
Partes relacionadas (Nota 2) 8,543,209
Pasivos acumulados 15,364,943
Anticipos a clientes 1,581,497
Total del pasivo 35,067,719

Capital contable (Nota 5):

Capital social 60,000
Resultados acumulados ( 8,296,426)
Total del capital contable (dficit) ( 8,236,426)
Total del pasivo y del capital contable $ $ 26,831,293

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

60,000
En la operacin de la nota 5 me -8,296,426
da menos $16,472,852 -8,236,426
-
$16,472,852
 3.

PROFESIONALES DE PLAYA MUJERES, S.A. DE C.V.

(Subsidiaria de Corporacin Tafer, S.A.)

Estados de resultados

(Cifras en pesos mexicanos)

Por los aos terminados el

31 de diciembre de
2017 2016
Ingresos $ $ 438,608,151
Gastos de operacin 438,129,980

Utilidad (prdida) de operacin 478,171

Resultado integral de financiamiento:

(Prdida) utilidad cambiaria neta ( 540,065)

Prdida antes de impuestos a la utilidad ( 61,894)

Impuestos a la utilidad (Nota 7) ( 206,046)
Prdida neta $ $ ( 267,940)

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

 PROFESIONALES DE PLAYA MUJERES, S.A. DE C.V.
(Subsidiaria de Corporacin Tafer, S.A.)

Estados de cambios en el capital contable

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015

(Cifras en pesos mexicanos)

Capital Resultados Total del

social acumulados capital
contable
Saldos al 31 de diciembre de
2015 $ 60,000 ( 8,028,486) ( 7,968,486)

Prdida neta - ( 267,940) ( 267,940)

Saldos al 31 de diciembre de
2016

Prdida neta

Saldos al 31 de diciembre de
2017 $ $ $

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

 PROFESIONALES DE PLAYA MUJERES, S.A. DE C.V.

(Subsidiaria de Corporacin Tafer, S.A.)

Estados de flujos de efectivo

(Cifras en pesos mexicanos)

Por los aos terminados el

31 de diciembre de
2017 2016
Actividades de operacin
Prdida antes de impuestos a la utilidad $ $ ( 61,894)
( 61,894)
Cambios en activos y pasivos de operacin:
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 3,585,007
Otras cuentas por cobrar y pagos anticipados ( 12,646,981)
Proveedores y anticipos a clientes 1,932,229
Pasivos acumulados 7,348,595
Cuentas por cobrar 1,443,464
Impuestos por pagar ( 8,181)
Flujos netos de efectivo generados por (utilizados
en)
actividades de operacin 1,592,239

Aumento (disminucin) de efectivo y equivalentes

de
efectivo 1,592,239
Efectivo al principio del ao 1,967,735
Efectivo al final del ao 3,559,974

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

 PROFESIONALES DE PLAYA MUJERES, S.A. DE C.V.

(Subsidiaria de Corporacin Tafer, S.A.)

Notas a los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016

(Cifras en pesos mexicanos, excepto que se indique otra denominacin)

1. Actividades de la Compaa y principales polticas contables

Profesionales de Playa Mujeres, S.A. de C.V. (en adelante la Compaa) es una

sociedad constituida bajo las leyes mexicanas con domicilio en Carretera Punta Sam
km #5,200
Manzana 9 lote 3, Isla Mujeres, Quintana Roo. Su actividad principal es la prestacin
de servicios de comisin mercantil.

La Compaa es subsidiaria de Corporacin Tafer, S.A. quien funge como

controladora principal del ente econmico al que pertenece.

La Compaa no tiene empleados, por lo que no est sujeta a obligaciones laborales.

Los servicios administrativos que requiere son proporcionados por una compaa
afiliada a cambio de un honorario.

El periodo de operaciones de la Compaa y el ejercicio fiscal, comprenden del 1 de

enero al 31 diciembre.

La emisin de los estados financieros y las notas correspondientes fue autorizada el

da 17 de julio de 2017 por la Administracin de la compaa. Estos estados
financieros debern ser aprobados en fecha posterior por los Accionistas. Este
rgano tiene la facultad de modificar los estados financieros adjuntos. Los eventos
subsecuentes fueron considerados hasta esta fecha.

Polticas contables significativas

a) Cumplimiento con Normas de Informacin Financiera Mexicanas

Los estados financieros adjuntos han sido preparados de conformidad con las
Normas de Informacin Financiera Mexicanas (NIF), emitidas y adoptadas por el
Consejo Mexicano de Normas de Informacin Financiera (CINIF).

b) Bases de preparacin

Los estados financieros han sido preparados con base en el costo histrico, excepto
por las partidas no monetarias que fueron adquiridas o reconocidas en los estados
financieros antes del 31 de diciembre de 2007. Dichas partidas no monetarias
incorporan los efectos de la inflacin desde su reconocimiento inicial en los estados
2.

financieros y hasta el 31 de diciembre de 2007. Las cifras son presentadas en pesos

mexicanos excepto cuando se indique lo contrario.
La inflacin de 2017 y 2016, determinada a travs del ndice Nacional de Precios al
Consumidor que publica, el Instituto Nacional de Geografa y Estadstica (INEGI), fue
de xxx% y 3.36%, respectivamente. La inflacin acumulada por los ltimos 3 aos
fue de xxx% y 9.57% respectivamente, nivel que, de acuerdo a Normas de
Informacin Financiera Mexicanas, corresponde a un entorno econmico no
inflacionario, que requiere que se contine con la preparacin de estados financieros
sobre la base de costo histrico a partir del 1 de enero de 2008.

c) Moneda funcional y de informe

Los estados financieros antes mencionados se presentan en moneda de informe

peso mexicano, que es igual a la moneda de registro y a su moneda funcional.

d) Presentacin del estado de resultados

La compaa presenta el resultado integral en un solo estado que incluye solamente

los rubros que conforman la utilidad prdida neta y se denomina Estado de
resultados, debido a que durante el ejercicio y el ejercicio inmediato anterior que
se presenta para efectos comparativos, la compaa no gener Otros Resultados
Integrales (ORI).

Debido a que la compaa es de servicios, presenta sus costos y gastos ordinarios

con base en su naturaleza.

e) Reconocimiento de ingresos

Los ingresos por servicios se reconocen conforme se prestan los servicios

respectivos.

f) Uso de estimaciones

La preparacin de los estados financieros de conformidad con las NIF requiere del
uso de estimaciones en la valuacin de algunos de sus renglones. La Compaa bas
sus estimaciones en la informacin disponible cuando se formularon los estados
financieros. Sin embargo, las circunstancias y supuestos existentes sobre hechos
futuros pueden sufrir alteraciones debido a cambios en el mercado o a
circunstancias que estn fuera de control de la Compaa. Dichos cambios se
reflejan en los supuestos cuando se producen.

g) Efectivo

El efectivo incluye depsitos en cuentas bancarias y monedas extranjeras y otros

similares de inmediata realizacin.

h) Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar se presentan a su valor de realizacin, neto de provisiones,

descuentos, devoluciones y de la estimacin para prdidas en su recuperacin.
 3.

i) Pagos anticipados

Incluyen principalmente anticipos para la compra de servicios que se reciben con

posterioridad a la fecha del estado de situacin financiera y durante el transcurso
normal de operaciones.

j) Otros activos

Los otros activos incluyen principalmente depsitos en garanta y se registran a su

valor de adquisicin.

k) Pasivos, provisiones, y pasivos contingentes y compromisos

Los pasivos por provisiones se reconocen cuando: (i) existe una obligacin presente
(legal o asumida) como resultado de un evento pasado, (ii) es probable que se
requiera la salida de recursos econmicos como medio para liquidar dicha
obligacin, y (iii) la obligacin puede ser estimada razonablemente.

Las provisiones por pasivos contingentes se reconocen solamente cuando es

probable la salida de recursos para su extincin. Asimismo, los compromisos
solamente se reconocen cuando generan una prdida.

l) Fluctuaciones cambiarias

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio aplicable a la

fecha de su celebracin. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valan al
tipo de cambio de la fecha del estado de situacin financiera.

Las diferencias cambiarias entre la fecha de celebracin y las de su cobro o pago,

as como las derivadas de la conversin de los saldos denominados en moneda
extranjera a la fecha de los estados financieros, se aplican a resultados, excepto por
aquellas fluctuaciones generadas por financiamientos en moneda extranjera que
fueron destinados para la construccin de activos fijos y en los que se capitaliza el
resultado integral de financiamiento durante la construccin de los mismos.

m) Resultado integral

El resultado integral es la suma de la utilidad o prdida neta, los otros resultados

integrales (ORI) y la participacin en los ORI de otras entidades. Los ORI representan
ingresos, costos y gastos devengados, que estn pendientes de realizacin. En los
ejercicios 2017 y 2016, la compaa no gener ORI.

n) Impuestos a la utilidad

El impuesto a la utilidad causado en el ao se presenta como un pasivo a corto

plazo neto de los anticipos efectuados durante el mismo.
4.

o) Impuestos a la utilidad diferidos

La Compaa determina los impuestos a la utilidad diferidos con base en el mtodo

de activos y pasivos. Bajo este mtodo, se determinan todas la diferencias que
existen entre los valores contables y fiscales, a las cuales se les aplica la tasa del
impuesto sobre la renta (ISR), vigente a la fecha del esta de situacin financiera, o
bien, aquella tasa promulgada y establecida en las disposiciones fiscales a esa fecha
y que estar vigente al momento en que se estima que los activos y pasivos por
impuestos diferidos se recuperarn o liquidarn, respectivamente.

Los activos por impuestos a la utilidad diferidos se evalan peridicamente creando,

en su caso, una estimacin sobre aquellos montos por los que no existe una alta
probabilidad de recuperacin.

p) Presentacin del estado de resultados

Los costos y gastos mostrados en los estados de resultados se presentan de acuerdo

a su naturaleza.

La presentacin de la prdida de operacin no es requerida, sin embargo sta se

presenta ya que es un indicador importante en la evaluacin del desempeo de la
Compaa.

q) Nuevos pronunciamientos contables

I) Mejoras a las NIF 2016

Las NIF que tuvieron alguna modificacin por estas mejoras son las siguientes:

(i) NIF B-7, Adquisiciones de negocios

(ii) NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivo, y NIF B-2, Estados de flujos de
efectivo
(iii) Boletn C-2, Instrumentos financieros, Documento de adecuaciones al Boletn C-
2 (DA), NIF B-10, Efectos de la inflacin y Boletn C-9, Pasivos, provisiones, activos y
pasivos contingentes y compromisos
(iv) NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones
permanentes
(v) Boletn C-10, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura

Las disposiciones de estas Mejoras entran en vigor a partir del 1 de enero de 2016.

Asimismo la NIF D-3 Beneficios a empleados tuvo modificaciones que entraron en

vigor a partir del 1 de enero de 2016, pero se permita su aplicacin anticipada, a
partir del 1 de enero de 2015.
 5.

Las modificaciones derivadas por estas Normas que generan cambios contables en
valuacin, presentacin o revelacin en los estados financieros y que tuvieron efecto
en la informacin fueron consideradas y en su caso incorporadas en la notas de
polticas contables.

Las NIF y modificaciones que entrarn en vigor a partir del 1 de enero de

2018, pero que permiten su aplicacin anticipada, a partir del 1 de enero
de 2016 son las siguientes:

(i) NIF C-3, Cuentas por cobrar

(ii) NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por cobrar
(iii) NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos
(iv) NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar
(v) NIF C-2, Inversin en instrumentos financieros
(vi) NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar
(vii) NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes
(viii) NIF D-2, Costos por contratos con clientes
(ix) INIF 21, Reconocimiento de pagos por separacin de los empleados

La Administracin de la Compaa estima que no tendrn efectos significativos en su

informacin financiera derivado de estas Normas y las modificaciones.

II)Mejoras a las NIF 2017

Las NIF que tuvieron alguna modificacin por estas mejoras son las siguientes:

(i) NIF B-7, Adquisiciones de negocios

(ii) NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros
(iii) NIF C-4, Inventarios
(iv) NIF C-11, Capital contable
(v) NIF D-3, Beneficios a los empleados

Las disposiciones de estas Mejoras entran en vigor a partir del 1 de enero de 2017,
permitindose su aplicacin anticipada.

Estas Mejoras a las NIF no tuvieron efectos en los estados financieros de la

Compaa.

2. Partes relacionadas

a) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los saldos con partes relacionadas son los
siguientes:
2016 2015
Por cobrar:
Constructora Villa del Palmar Cancn, S.A. de C.V. $ $ 258,428
Promociones Tropicales Garza Blanca, S.A. de C.V. 7,121
Viajes Ulises, S.A. de C.V. -
Otras -
$ $ 265,549
6.

Por pagar:
Promotores Profesionales del Caribe, S.A. de C.V. $ $ 7,043,932
Operadora Hotelera Villagroup Cancn, S.A. de 903,850
C.V.
Promotores y Mediadores Mercantiles, S.A. de CV. 363,268
Cuale Promotora, S.A. de C.V. 196,963
Costalegre Promomed, S.A. de C.V. 18,351
Promomed Vallarta, S.A. de C.V. 16,845
Promociones Tropicales Garza Blanca, S.A. de C.V. -
Constructora Villa del Palmar Cancn, S.A. de C.V. -
Corporacin Villagroup, S.A. de C.V. -
Operadora Palmar Cancn, S.A. de C.V. -
Viajes Ulises, S.A. de C.V. -
$ $ 8,543,209
b) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se realizaron las siguientes operaciones con
partes relacionadas:
2016 2015
Ingresos por servicios:
Constructora Villa del Palmar Cancn, S.A. de C.V. $ $ 303,195,949
Promotora Balfer, S.A. de C.V. 1,088,177
Promociones Tropicales Garza Blanca, S.A. de C.V. 86,223
Promotores Profesionales del Pacfico, S.A. de C.V. 66,624
Viaje Ulises, S.A. de C.V. 61,302
Costalegre Promomed, S.A. de C.V. 37,624

Gasto por servicios prestados:

Operadora Hotelera Villa Group Cancn, S.A. de
59,767,923
C.V.
Promotores Profesionales del Caribe, S.A. de C.V. 12,880,639
Constructora Villa del Palmar Cancn, S.A. de C.V. 5,400,787
Sierra Lago, S.A. de C.V. 4,923,034
Cuale Promotora, S.A. de C.V. 1,860,160
Promociones Tropicales Garza Blanca, S.A. de C.V. 762,585
Promotores Profesionales del Pacfico, S.A. de C.V. 155,523
Adargatis, S.A de CV. 151,301
Costalegre Promomed, S.A. de C.V. 108,766
Promomed Vallarta, S.A. de C.V. 106,804
Corporacin Villagroup, S.A. de C.V. 75,451
Operativos Profesionales de los Cabos, S.A. de C.V. 15,853

3. Otras cuentas por cobrar

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo de otras cuentas por cobrar se integra

de la siguiente manera:
2017 2016
Clientes $ $ 2,549,966
Impuesto al valor agregado 1,485,197
Deudores diversos 1,100,656
 7.

$ $ 5,135,819

4. Pagos anticipados

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 los saldos de pagos anticipados estn

conformados principalmente por depsitos en garanta por concepto de
arrendamiento en dlares principalmente.

5. Capital contable

a) Capital social

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el capital social se encuentra integrado por

60,000 acciones ordinarias, nominativas con valor nominal de $1.00 peso histricos
cada una, totalmente suscritos y pagados y representan la porcin fija sin derecho a
retiro.

b) Reserva legal

De acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM), la Compaa

debe separar de la utilidad neta de cada ao por lo menos el 5% para incrementar la
reserva legal hasta que sta alcance el 20% del capital social. Al 31 de diciembre de
2017 y 2016 la reserva legal no ha sido constituida.

c) Distribucin de utilidades

La Ley del ISR establece que los dividendos provenientes de las utilidades que ya
hayan pagado el ISR corporativo no estarn sujetos al pago de dicho impuesto, para
lo cual, las utilidades fiscales se debern controlar a travs de la cuenta de utilidad
fiscal neta (CUFIN). La cantidad distribuida que exceda del saldo de la CUFIN, estar
sujeta al pago del ISR en los trminos de la legislacin vigente a la fecha de
distribucin del dividendo. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Compaa no
cuenta con saldo de CUFIN.

Los dividendos que se paguen a personas fsicas y personas morales residentes en

el extranjero sobre utilidades generadas a partir de 2015, estarn sujetas a una
retencin de un impuesto adicional del 10%.

d) Resultados fiscales

Al 31 de diciembre de 2017, los saldos actualizados de las cuentas fiscales del

capital contable son los siguientes:
Saldo
CUCA $ 70,884

e) Negocio en marcha

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Compaa ha perdido ms de las dos terceras

partes de su capital social y de acuerdo con la Ley General de Sociedades
Mercantiles, este evento, en caso extremo, podra ser causa de disolucin de la
8.

Sociedad a solicitud de un tercero interesado; la Sociedad ha incurrido en prdidas

por un monto de $(xxxxxx) y $(8,296,426) al 31 de diciembre de 2017 y 2016. Estos
factores, indican que podra existir una duda sobre la habilidad de la Sociedad para
continuar como negocio en marcha. Los estados financieros no incluyen los ajustes
relativos a la recuperacin y clasificacin de los activos y pasivos que podran ser
necesarios en caso de que la Sociedad no pueda continuar como negocio en
marcha. La continuidad de la Sociedad depende del apoyo financiero que reciba de
sus accionistas.

6. Posicin en moneda extranjera y conversin

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los estados financieros incluyen derechos y

obligaciones denominados en dlares (US$) de los Estados Unidos de Amrica (EUA)
como sigue:

2017 2016
Activos corto plazo US$ US$ 995,942
Pasivo corto plazo
(1,101,414)
Posicin Pasiva (activa) neta US$ US$ ( 105,472)

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los tipos de cambio utilizados para convertir los
importes a moneda nacional fueron $20.6640 y $17.3398 por un dlar de los EUA
respectivamente. Al 17 de julio de 2017, fecha de emisin de los estados
financieros, el tipo de cambio es de $17.5613 por un dlar.

7. Impuestos a la utilidad

a) Impuesto Sobre la Renta (ISR)

Para los ejercicios fiscales 2017 y 2016, conforme a la Ley del Impuesto sobre la
Renta (LISR) la tasa corporativa del ISR es del 30%.

La LISR, establece criterios y lmites para la aplicacin de algunas deducciones,

como son: la deduccin de pagos que a su vez sean ingresos exentos para los
trabajadores, las aportaciones para la creacin o incrementos de reservas a fondos
de pensiones, las aportaciones al Instituto Mexicano del Seguro Social a cargo del
trabajador que sean pagadas por el patrn; as como la posible no deducibilidad de
pagos efectuados a partes relacionadas en caso de no cumplirse con ciertos
requisitos.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el impuesto a la utilidad cargado a resultados se

integra como sigue:

2017 2016
Impuesto a la utilidad diferido $ $ ( 206,046)

Al 31 de diciembre de 2016, se tienen prdidas fiscales pendiente de amortizar

actualizadas a esta fecha, que podrn ser utilizadas contra utilidades fiscales de
ejercicios futuros como sigue:
 9.

Saldo
2012 $ 352,749
2013 1,729,681
2014 3,258,951
2015 782,618
$ 6,123,999

b) ISR diferido

Los impuestos a la utilidad diferidos que se muestran en los estados de situacin

financiera se integran como sigue:
2017 2016
Activos por impuesto a la utilidad diferidos:
Prdidas fiscales por amortizar $ $ 1,837,199
Anticipos a clientes 488,752
Provisiones 713
Activo por impuesto diferido, neto $ $ 2,326,664

8. Contingencias y compromisos

a) De acuerdo a la Ley del Impuesto Sobre la Renta, las empresas que realicen
operaciones con partes relacionadas, estn sujetas a limitaciones y obligaciones
fiscales, en cuanto a la determinacin de los precios pactados, ya que estos debern
ser equiparables a los que se utilizaran con o entre partes independientes en
operaciones comparables.

b) En caso de que las autoridades revisaran los precios y rechazaran los montos
determinados, podran exigir, adems del cobro del impuesto y accesorios que
correspondan (actualizacin y recargos), multas sobre las contribuciones omitidas.

c) De acuerdo con el Cdigo Fiscal de la Federacin, las autoridades tienen la

facultad durante cinco aos de practicar revisiones a los contribuyentes y en su
caso, determinar diferencias de impuestos. Bajo ciertas circunstancias, dicho plazo
podr ampliarse hasta diez aos.