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Eco.
Eco.Enrique
EnriqueChon
Chon
echon@mimdes.gob.pe
echon@mimdes.gob.pe
Abril,
Abril,07
07de
de2008
2008
Contenido
1. Anlisis de costos
2. Flujo de caja
3. Invertir en la empresa
Enrique Chon 2
1. Anlisis de costos
Enrique Chon 3
1. Anlisis de costos
Costos
Enrique Chon 4
1. Anlisis de costos
S/.
CT
300 # CF CV CT
CV 0 100 0 100
10 100 50 150
200
20 100 100 200
30 100 150 250
100 CF
5 10 20 30 40 50 60
# producidas
Enrique Chon 5
1. Anlisis de costos
Enrique Chon 6
1. Anlisis de costos
Punto de equilibrio
Cantidad de producto que es necesario
producir (y vender) para cubrir todos los
costos fijos, sin tener utilidades
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1. Anlisis de costos
IT
S/.
CT
300 # CT IT
PE 0 100 0
10 150 100
200
20 200 200
30 250 300
100
5 10 20 30 40 50 60
# producidas
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2. Flujo de caja
Enrique Chon 9
2. Flujo de caja
Enrique Chon 10
2. Flujo de caja
Movimientos operativos
Entrada de caja Salida de caja
Ingresos por ventas Cuentas por cobrar
Productos en almacn Costo de ventas
Cuentas por pagar Gasto de ventas
Impuestos retenidos Gastos de administracin
Otros ingresos Remuneraciones por
pagar
Impuesto a la renta
Enrique Chon 11
2. Flujo de caja
Movimientos de Movimientos
inversiones financieros
Entrada de caja Entrada de caja
Ingresos por venta de Deuda a largo plazo
activos
Salida de caja
Salida de caja Cuenta por cobrar a largo
Compra de maquinaria y plazo
equipo Prstamos bancarios
Dividendos
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2. Flujo de caja
Agro y Qumicos del Sur
Movimientos de caja durante 2007 y 2006
(en miles de nuevos soles)
1997 1996
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza a clientes 35,372 25,145
Otros cobros relativos a la actividad 664 849
Pagos a proveedores -24,248 -19,568
Pago de remuneraciones y beneficios
sociales -3,282 -3,465
Pago de tributos -3,151 -3,247
Otros pagos relativos a la actividad -6,798 -5,510
Efectivo utilizado en las actividades
-1,443 -5,796
de operacin
Enrique Chon 13
2. Flujo de caja
Agro y Qumicos del Sur
Movimientos de caja durante 2007 y 2006
(en miles de nuevos soles)
1997 1996
ACTIVIDADES DE INVERSIN
Venta de activos fijos 13 61
Adquisicin de activos fijos -570 -349
Efectivo utilizado en las actividades
-557 -288
de inversin
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Prstamos y sobregiros bancarios 2,433 6,430
Efectivo proveniente de las
2,433 6,430
actividades de financiamiento
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2. Flujo de caja
Agro y Qumicos del Sur
Movimientos de caja durante 2007 y 2006
(en miles de nuevos soles)
1997 1996
Aumento de efectivo 433 346
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2. Flujo de caja: viabilidad
ESTADO DE GANANCIAS y PRDIDAS
1 2 3 4
Ingreso por ventas 250,000 280,000 310,000 270,000
Costo Variable 55% -137,500 -154,000 -170,500 -148,500
Costo Fijo -60,000 -60,000 -55,000 -55,000
Depreciacin -5,000 -5,000 -5,000 -5,000
Ingreso extraordinario 21,000
Egreso extraordinario -37,000
Utilidad antes de impuesto e
intereses 47,500 61,000 79,500 45,500
Intereses 14,268 11,410 8,124 4,346
Utilidad antes de impuesto 33,233 49,590 71,376 41,154
Impuestos 30% -9,970 -14,877 -21,413 -12,346
Utilidad Neta 23,263 34,713 49,963 28,808
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136747
2. Flujo de caja: viabilidad
FLUJO DE CAJA
0 1 2 3 4
Ingresos 250,000 280,000 310,000 270,000
Costos y Gastos -197,500 -214,000 -225,500 -203,500
Impuestos -9,970 -14,877 -21,413 -12,346
Flujo Operativo 42,530 51,123 63,087 54,154
Inversiones
Activo Fijo -57000 21,000
Capital de Trabajo -101,528 -12,183 -12,183 16,244 109,650
Total de Inversiones -158,528 -12,183 -12,183 16,244 130,650
Flujo Neto -158,528 30,347 38,940 79,332 184,804
Enrique Chon 17
3. Invertir en la empresa
Enrique Chon 18
3. Invertir en la empresa
Alternativas de financiamiento:
1. Venta de activos
+ Barato
2. Capital propio
3. Crdito de proveedores
4. Aportes de capital
5. Ventas por adelantado
6. Leasing
7. Emisiones de bonos
8. Crdito financiero
9. Subir precios
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Consejos para antes de invertir
1. ANALICE bien las caractersticas del negocio
2. Si tiene una IDEA, pregntese primero qu necesidad y a quin va a
satisfacer mi producto o servicio?
3. Elabore un PLAN DE NEGOCIOS y sgalo
4. Elabore su FLUJO DE CAJA
5. Infrmese de todas las OBLIGACIONES que existen antes de empezar un
negocio
6. Las inversiones se recuperan con las utilidades y el capital de trabajo con las
ventas
7. Venda pensando en las segundas ventas: mantenga y retenga a sus
clientes
8. Cuando pueda, delegue actividades en personas especializadas
9. Est PROHIBIDO mezclar gastos personales con los del negocio
Enrique Chon 21
GRACIAS POR SU
ATENCIN!
Enrique Chon 22