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Los CFDs (Contratos por Diferencias) son instrumentos financieros derivados, negociados fuera de los mercados
regulados que proporcionan a los inversores una forma alternativa de negociacin en acciones, mediante un
apalancamiento. El precio de los CFDs toma como referencia el precio de su activo subyacente.
ACTIVO SUBYACENTE: Los CFDs tienen como activo subyacente acciones admitidas a negociacin en los distintos
mercados de acciones, por ejemplo, en New York Stock Exchange, en Nasdaq, FTSE- 100, etc.
VOLUMEN NEGOCIADO: Los inversores pueden escoger la cantidad de acciones que constituir el activo subyacente
de los CFDs negociados, sujeto a una cantidad mnima o a mltiplos estipulados para cada mercado.
FORMACIN DEL PRECIO: Siendo el CFD un instrumento financiero derivado que tiene como activo subyacente
acciones, el precio de un CFD est formado teniendo en cuenta el precio en base a esas acciones. La moneda de la
negociacin es el mtodo de cotizacin siendo los mismos del mercado en que el activo subyacente es negociado.
Tick Es el cambio ms pequeo que puede tener el precio de un producto en el mercado. Generalmente se aplica
Ticks para acciones y commodities (materias primas)
En divisas el pip representa el 4to decimal. En acciones es el 2do decimal. Para los metales y energticos es el 2ndo
decimal.
Ejemplos de Pip
EUR/USD 1.3650 1.3651 = Eso es 1 pip / Cuntos dlares se necesitan para compra 1 Euro
EUR/GBP 0.7952 0.7953 = Eso es 1 pip / Cuntas Libras se necesitan para comprar 1 Euro
USD/YPJ 101.76 101.77 = Eso es 1 Pip / Cuntos Yenes se necesitan para comprar 1 Dlar
*La mayora de las divisas maneja 4 decimales, excepto el Yen Japons que maneja 2 decimales.
Ejemplos de Tick:
EUR/USD = 0.0001, por qu? 1.3651 1.3650 = 0.0001 eso es un PIP = Pip Location
El Pip Location de la mayora de las divisas es 0.0001, excepto el Yen Japons, es 0.01
Ejemplos de Lotes:
- Acciones 1 accin
- Divisas 100,000 ; valor de un lote en la moneda base
- Oro 100 oz
- Petrleo 100 barriles
NOTA: Puedes usar un mini lote que sera 1/10 de lote estndar. Si estas operando divisas esto te representaran $1 USD
por cada pip
Tamao de Operacin
Tenemos 3 puntos relacionados entre s: Tamao de la Operacin, Valor del Pip y Localizacin del Pip (Pip Location.)
Como ya mencionamos, Localizacin del Pip (Pip Location) es una cifra establecida.
Valor del Pip; Pip Value cunto quieres que te represente, en dinero, el movimiento de cada Pip
T= VP/LP.
Ejemplos:
1) Supongamos que quieres hacer una operacin con Euro Dlar (EURUSD) y que cada pip que se mueva el
mercado, a ti te represente $1
Entonces:
T= ?
VP = $1 usd
LP = 0.0001 (recuerda que para las divisas este es el pip location, menos para el yen)
Utilizando la frmula:
T= VP/PL
T= 1/0.0001
T=10,000 Por lo tanto, tu tamao de operacin seran 10,000. Es lo mismo que un mini lote
Si tu compraras 10,000 EURUSD a 1.3651 y sube a 1.3652 = 1 pip $1
Margen
Es un depsito inicial que se requiere para cada operacin con apalancamiento. Funciona como un depsito en
garanta ya que al cierre de la operacin ese margen se te devuelve por completo.
La compra con dinero prestado puede ser muy arriesgado, porque las ganancias y las prdidas se amplifican. Es decir,
aunque existe la posibilidad de una mayor ganancia, esto tiene un precio muy alto, el potencial de mayores prdidas.
El margen requerido por cada producto lo puedes consultar con tu brker en condiciones de trading, generalmente es
un porcentaje.
Ejemplos de Margen:
- Divisas: 1%
- Metales 3%
- Acciones 10%
- ndices: 2%
Apalancamiento
El apalancamiento va de la mano con el margen. Ya que el apalancamiento es cuando tomas posesin de activos con un
valor superior al dinero que realmente se tiene.
Ejemplo de Apalancamiento:
Acciones:
Metales:
Divisas:
Para obtener el % de variacin, divides Variacin del Capital / Capital Inicial (margen)
Spread
En trading, el spread la ganancia del brker o institucin financiera que te da sus servicios. Lo podemos ver
representado como la diferencia entre el precio de compra y venta.
Las cotizaciones de las monedas se representan desde el punto de vista del banco:
Bid: Cotizacin de Compra, es al precio que paga el banco a quien vende la moneda
Ask: Cotizacin de Venta, es al precio cobra en banco a quien compra la moneda
Si fueras al banco a querer comprar Dlares, imagnate que el precio de compra es 1.20 por cada USD, y el precio de
venta est en 1.30 por cada USD, esa diferencia de 0.10 es la ganancia del banco por ser el intermediario.
Stop Loss
Es una orden predefinida para salirte del mercado, liquidar tu operacin de forma programada.
Generalmente el Stop Loss se utiliza para cortar las prdidas cuando stas llegan a cierto nivel y no quieres que sigan
aumentando.
Limitar las utilidades puede ser criticado, pero si buscas hacer Operaciones Intrada y estas alcanzando tus
objetivos en pips/utilidad, entonces puede ser til para ti
Caso Prctico
Este ejercicio te ayudar a entender las caractersticas de los mercados de derivados y las ventajas de poder diversificar
tu capital. Tambin estars consciente del riesgo que existe en los mercados y la importancia de aprender un sistema
probado de trading.
Si invirtiramos esos $10,000 USD en los productos mencionados, lo pudiramos distribuir de la siguiente manera