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UNIVERSIDAD TECNOLOGICA EQUINOCCIAL
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA
TESIS
PREVIA A LA OBTENCION DEL TITULO DE
INGENIERO FINANCIERO
MECANISMOS DE FINANCIAMIENTO
INTERNACIONAL.
VILLACRES RUIZ HUGO MARCELO
QUITO 2.010
DERECHOS DE AUTOR
TITULO: "Mecanismos de Financiamiento del Comercio

Internacional
AUTORES: Hugo Marcelo Villacrs Ruiz
DIRECTOR: Ing. Ivn Cadena
INSTITUCION: Universidad Tecnolgica Equinoccial, Facultad de Ciencias
Econmicas, Escuela de Ingeniera Financiera
AO: 2.010
DEDICATORIA
A todos los que han confiado en mi.
A mi esposa e hijos, la familia de mi corazn quienes con grandes sacrificios siguen
mis sueos.
A mis padres por el constante apoyo que me han brindado y porque me han sabido
guiar en mi vida.
A mis familiares que han compartido conmigo los buenos y malos momentos, y que
han sabido ser amigos.
MARCELO
2
AGRADECIMIENTO
Doy gracias al Seor, por permitirme educarme y darme la oportunidad de
graduarme como profesional.
A nuestros padres, que se esforzaron en darnos la mejor educacin.
A los docentes y amigos que forman parte de la Universidad Tecnolgica
Equinoccial que han sabido hacer extensivos sus bastos conocimientos y sabias
enseanzas.
A todas las personas que directa o indirectamente colaboraron para que el presente
trabajo pueda ser realizado.
MARCELO
3
TABLA DE CONTENIDOS
CAPITULO I :
INTRODUCCIN
1.1 ANTECEDENTES: 1
1.1.1 ANTECEDENTES HISTRICOS. 4
1.2 IMPORTANCIA PRCTICA DEL ESTUDIO . 7
1.3 SITUACIN ACTUAL DEL TEMA DE INVESTIGACIN 8
1.4. OBJETIVO GENERAL DEL ESTUDIO. 10
1.5 OBJETIVO ESPECFICO DEL ESTUDIO 10
1.6 JUSTIFICACIN DEL TEMA 11
1.7 IDEA A DEFENDER 11
1.8 METODOLOGA 12
1.8.1 DISEO O TIPO DE INVESTIGACIN 12
1.8.2 MTODO DE INVESTIGACIN 12
1.8.3 TCNICAS DE INVESTIGACIN 13
CAPITULO II
LOS CREDITOS DOCUMENTARIOS
2.1 DEFINICIN. 15
2..2 FUNCIONES 26
2.3 BASE LEGAL 17
2.4 VENTAJAS Y LIMITACIONES 19
4
2.5 PARTES QUE INTERVIENEN. 20
2.6 RIESGOS NO CUBIERTOS POR EL CRDITO DOCUMENTARIO 23
2.6.1 RIESGOS PARA EL ORDENANTE 25
2.6.2 RIESGOS PARA EL BENEFICIARIO. 25
2.6.3 RIESGOS PARA LOS BANCOS QUE INTERVIENEN. 25
2.7 CLASES DE CRDITOS DOCUMENTARIOS 26
2.8 CARTAS DE CRDITO 26
2.8.1 DEFINICIONES DE CARTAS DE CRDITO. 26
2.8.2 VENTAJAS DE LAS CARTAS DE CRDITO 27
2.8.3 DESVENTAJAS DE LAS CARTAS DE CRDITO 29
2.8.4 DOCUMENTOS DE ACOMPAAMIENTO EN LA CARTA DE 31
CRDITO.
2.9 TIPOS Y MODALIDADES DEL CRDITO DOCUMENTARIO 34
2.9.1 CARTA DE CRDITO IRREVOCABLE 35
2.9.2 CARTA DE CRDITO CONFIRMADA 36
2.9.3 CARTA DE CRDITO NOTIFICADA 37
2.9.4 CARTA DE CRDITO TRANSFERIBLE. 38
2.9.5 CARTA DE CRDITO BACK TO BACK. 39
2.9.6 CARTA DE CRDITO CLUSULA VERDE 40
2.9.7 CARTA DE CRDITO CLUSULA ROJA. 41
2.9.8 CARTA DE CRDITO STAND BY 41
2.9.9 CARTA DE CRDITO ROTATIVA (REVOLVING) 42
2.9.10 CARTA DE CRDITO PANTALLA 42
2.9.11 CARTA DE CRDITO DOMESTICA. 43
2.9.12 CARTA DE CRDITO A LA VISTA 43
5
2.9.13 CARTA DE CRDITO A PLAZO 44
2.9.14 CARTA DE CRDITO POR ACEPTACIN 44
2.9.15 CARTA DE CRDITO CON PAGO DIFERIDO 45
2.10 COBRANZAS DEL EXTERIOR. 46
2.10.1 DEFINICIONES . 46
2.10.2 REGLAS UNIFORMES DE LAS COBRANZAS 47
2.10.3 TIPOS USUALES DE COBRANZAS 48
2.10.3.1 COBRANZA DOCUMENTARIA 48
2.10.3.1.1 PROCEDIMIENTO DE LA COBRANZA DOCUMENTARIA 49
2.10.3.2 COBRANZA LIMPIA 49
2.10.3.3 COBRANZA DIRECTA 50
2.10.4 PARTES QUE INTERVIENEN EN UNA COBRANZA DE
E XTERIOR 50
2.10.5 PROCEDIMIENTO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR 51
2.10.6 FORMAS DE PAGO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR 54
2.10.6.1 COBRANZA CONTRA ACEPTACIN 54
2.10.6.2 COBRANZA CONTRA PAGO 54
2.10.7 VENTAJAS DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR 55
2.10.8 DESVENTAJAS DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR. 56
CAPITULO III
MECNICA OPERACIONAL DEl CRDITO DOCUMENTARIO
3.1 MECNICA 57
6
3.2 ESTRUCTURA 58
3.3 RELACION ORDENANTE - BANCO EMISOR 60
3.3.1 ORDEN DE APERTURA O SOLICITUD DE CREDITO 61
3.3.2 DEFINICION SOBRE LOS TERMINOS DE LA SOLICITUD DE
APERTURA DEL CRDITO DOCUMENTARIO 63
3.3.2 INSTRUCCIONES DEL ORDENANTE 69
3.4. FORMAS Y MEDIOS DE NOTIFICAR 71
3.4.1 OBLIGACIONES DEL BANCO NOTIFICADOR 74
CAPITULO IV
MTODO PRCTICO PARA LA APERTURA DE CARTA DE
CREDITO Y COBRANZAS DEL EXTERIOR
4.1 PROCEDIMIENTO OPERATIVO PARA LA APERTURA
DE LAS CARTAS DE CREDITO. 76
4.2 CASO PRCTICO DE UNA CARTA DE CREDITO DE
IMPORTACIN 82
4.3 CASO PRCTICO DE UNA COBRANZA DEL EXTERIOR 86
RESULTADOS, CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 89
RESULTADOS ^ CONCLUSIONES 89
RECOMENDACIONES 91
BIBLIOGRAFA.
7
MECANISMOS DE FINANCIAMIENTO INTERNACIONAL 2010
Hugo Marcelo Villacrs Ruiz
RESUMEN
El propsito de este estudio es conocer las posibilidades para financiar operaciones

del comercio internacional en el Ecuador, ubicando sus pro y contra en aspectos
como mercado, tecnologa y costos. El objetivo general es la viabilidad de su
financiamiento y los objetivos especficos se dirigen hacia la factibilidad del crdito
para el comercio exterior. La motivacin para este estudio tuvo relacin con los ,
incrementos de las transacciones comerciales, globalizacin y nuevas formas de
financiamiento en el rea del comercio internacional. Los resultados a los que se
lleg demuestran que el financiamiento que ofrece la banca a travs de las cartas de
crdito viene acompaado de diferentes opciones cuyo conocimiento nos permite
acceder con agilidad y menor costo a las diferentes formas del crdito documentario,
tiene demanda por las personas naturales y jurdicas dedicadas a actividades de
importacin y exportacin en el comercio internacional
8
CAPITULO I
1. INTRODUCCIN.
Las personas naturales y jurdicas al celebrar un contrato internacional, tiene
incertidumbre respecto al cumplimiento de sus obligaciones por parte de su
comprador o vendedor, ya que ellas se realizarn a distancia en medio de regmenes
jurdicos y polticos diferentes, y por est razn recurren a tcnicas de pago y
financiamiento internacional que pueden apoyar de manera significativa en las
actividades de comercio internacional.
De esta manera con el transcurrir del tiempo la comunidad bancaria internacional
cre un instrumento denominado crdito documentario .debido a que el comercio en
el contexto internacional requiere que cada da se desarrollen formas ms seguras,
rpidas y eficientes de realizar transacciones comerciales internacionales
La Cmara de Comercio Internacional mediante una serie de disposiciones establece
las normas que deben cumplir los Crditos Documentarios, en los cuales se incluyen
las Cartas de Crdito y las Cobranzas que son objeto del presente estudio,
considerando que en toda transaccin comercial internacional debe existir:
Un vendedor
Un comprador
Un producto o servicio acordado
9
Contrato de compra venta
Condiciones de embarque y entrega
Condiciones de pago
Documentacin requerida.
La importancia del crdito documentario radica en que facilita y agilita una
negociacin con el exterior generando gran confianza a las empresas que hacen uso
de este instrumento, todo esto en razn de que asegura que la transaccin se efectuar
con los menores riesgos posibles para las personas que realizan actividades de
comercio exterior
Ante la inseguridad en el pago por parte de los Importadores, a lo que se suma un
desequilibrio econmico y financiero y con el fin de tener la seguridad de
cancelacin del adeudo se hace necesario la utilizacin de las Cartas de Crdito.
Mediante este sistema el Exportador tiene la confianza de que va a recuperar su
capital producto de su negociacin y que el Importador efecte el pago de
acuerdo a las condiciones establecidas en el contrato.
Por lo anteriormente expuesto, la presente tesis se ha dividido en cuatro captulos. El
primero los antecedentes, origen y naturaleza aborda el nacimiento y desarrollo de
los crditos documentados, as como su naturaleza jurdica , su aplicabilidad en el
contexto del comercio internacional. Est dirigido a todas las personas naturales y
jurdicas que realizan actividades de comercio exterior.
El segundo capitulo explica, los tipos y modalidades del crdito documentario, en
donde se detalla las clases de cartas de crdito y las caractersticas de cada una de las
10
ellos, el propsito es aclarar la situacin de incertidumbre que afecta a los operadores
internacionales que muchas veces, sin siquiera verse tienen que transferir bienes,
equipos y mercaderas en espacios geogrficos y culturales diferente, con el
consecuente riesgo de ver frustradas sus expectativas negociales o fracasadas
empresas, presentando los esfuerzos de derecho en superarlos.
El capitulo III Mecnica operacional, trata de todos los procedimientos del crdito
documentario, y en l se analizan su carcter tripolar y las obligaciones de cada una
de las partes. se basa de manera particular en el folleto N 500, referido a las Reglas
y Usos Uniformes de los Crditos Documentarios, elaborados por la Cmara de
Comercio Internacional en Pars.
El captulo cuarto trata sobre las Conclusiones y Recomendaciones, dando un aporte
personal sobre la conveniencia de stos Crditos Documentarios.
Por lo anteriormente expuesto, la presente tesis se ha desarrollado de acuerdo al
siguiente esquema.
11
1.1 ANTECEDENTES HISTORICOS
El desarrollo del crdito documentario ha seguido el mismo paso que el comercio, el
transporte y los sistemas de comunicacin internacional.
Desde el momento que se normaron estas operaciones se inici el proceso de la
conformacin de estos instrumentos comerciales. Tales regulaciones se hicieron
sustancialmente bajo la influencia del razonamiento jurdico germano, ingls y
espaol.
El antecedente ms remoto est en las ordenanzas de Bilbao, de 1519, confirmadas
en 1837, que regulaban las libranzas, vales de comercio y las cartas rdenes de
crdito. Estas ltimas exigan la indicacin precisa del monto mximo de dinero que
se deba entregar, regla que se mantiene hasta el presente.
La actividad bancaria cada vez ms presente en todos los actos comerciales propici
un mayor uso de los crditos documentarios. De tal manera que a fines del siglo XIX,
la figura tena una operatividad claramente determinada que se mantiene hasta ahora,
con diferencias y variaciones en cuanto a la responsabilidad de los sujetos
intervinientes, sus obligaciones, el anlisis de los documentos y las condiciones que
debe tener cada documento y su posterior apreciacin, pero no en su mecnica
operativa que se mantiene hasta la actualidad.
Bastante adentrado el siglo XX empezaron a delinearse las reglas bsicas. Es despus
de la primera guerra mundial, y como una consecuencia econmica de esta, que el
crdito documentario es usado con inusitado impulso. En efecto, a mediados del
12
siglo xx en la prctica comercial angloamericana surge su frecuente utilizacin como
medio de pago y de financiacin.
La Regulacin Internacional
El primer proyecto, tendiente a establecer reglas estndar sobre los crditos
documentarios, fue elaborado por la Cmara Internacional de Pars en 1929 en
msterdam, pero solo llam la atencin de muy pocos pases. En efecto, las
reglas adoptadas a travs del folleto N 74 fueron revisadas en Viena durante el VII
Congreso de la Cmara de comercio Internacional en 1.933, que tampoco tuvo una
gran aceptacin, ya que fue confeccionada sustancialmente por los bancos sin tener
en consideracin a los operadores comerciales; por ello, y a fin de agilizar su
operatividad y mayor aplicacin, fue revisado nuevamente en 1951 (folleto N 151).
Pero es a partir de la revisin de 1962 (folleto N 222) cuando los bancos y los
agentes econmicos de los pases del mundo occidental lo aceptaron como prctica
uniforme.
Las Reglas y Usos Uniformes fueron nuevamente revisadas. En efecto, la Cmara de
Comercio Internacional elabor en 1974 su versin que vino a ser utilizada a partir
del 1 de Octubre de 1975, en todas las operaciones que impliquen el establecimiento
de un crdito. Dicho instrumento puso fin a una situacin incierta derivada de las
diferentes reglas que algunos grupos de bancos haban establecido de manera
independiente, como el Reglamento de Paris (Francia) o el Regulativ des
Akkreditives chfts der Berliner Stempelvereinigung (Alemania).
13
La versin de 1974 (Folleto N 290) fue reconocida por la Comisin de las Naciones
Unidas para el Derecho Mercantil Internacional (Cnudmi), o tambin conocida por
sus siglas de Uncitral en ingls. La comisin admiti la nueva versin unnimemente
en su sesin de 17 de abril de 1975, y la considero como una importante
contribucin al buen funcionamiento y desarrollo de los intercambios
internacionales, recomendando que se emplee por parte de los operadores
internacionales.
Posteriormente, esta versin fue modificada en 1984, cuando fue puesto en vigencia
el Folleto N 400, a partir del 1 de octubre de 1984. Pero en ese mismo decenio se
elaboraron importantes instrumentos dentro del aspecto jurdico del comercio
internacional: la Convencin de Viena de 1980 sobre compraventa internacional de
mercaderas y los Incoterms (Trminos del Comercio Internacional), producto del
desarrollo de la teleinformtica y de los nuevos medios del transporte surgieron con
nuevas caractersticas, ello determin variaciones en la operatividad documentaria
dando origen al folleto N 500, vigente a partir del 1 de enero de 1994 en casi todo
el sistema financiero internacional.
Las Reglas y Usos Uniformes de la Cmara de Comercio Internacional fueron
estructurados para aclarar en forma adicional, la responsabilidad de los bancos con
respecto al beneficiario y al sucesor de los derechos.
En la actualidad a las reglas y usos uniformes de la CCI se someten alrededor de ms
de 200 pases. En el Ecuador la emisin de crditos documentarios est regulada por
14
la Superintendencia de Bancos, por el Directorio del Banco Central y el Cdigo de
comercio
Las reglas y usos uniformes emitidos por la CCI contribuyen a facilitar el comercio
internacional, especialmente a definir, armonizar y simplificar, en lo posible los
procedimientos bancarios as como los trminos de las transacciones en los diferentes
tipos de operaciones.
"La CCI representa al sector privado dentro del concierto internacional, cuenta con
una secretara permanente con sede en Pars, un consejo que la dirige, comisiones de
trabajo que toman las decisiones sobre temas especializados, y las personas que las
componen son empresarios.1
Actualmente se encuentra en vigencia la Publicacin N-500 del 23 de Abril de 1993
y ha sido aceptada por la generalidad de los bancos del mundo quienes se someten en
cada crdito documentario a estas disposiciones, cabe destacar que en algunos pases
estas reglas emitidas por la CCI es de obligatoriedad absoluta.
1.2 IMPORTANCIA PRCTICA DEL ESTUDIO.
La importancia del crdito documentario radica en que facilita y agilita una
negociacin de comercio exterior cuando las empresas hacen uso de este
instrumento, todo esto en razn de que asegura que la transaccin sea llevada a cabo
con los menores riesgos, tanto para el comprador como para el vendedor.
15
Se da significativa importancia al crdito documentario, ya que constituyen un
excelente instrumento a nivel comercial, al permitir manejar un lenguaje comn para
todas las partes. Intervienen en forma directa en el sector bancario teniendo su
respaldo y asesora, adems que minimiza los posibles y eventuales riesgos que se
pueden dar al momento de su pago, su utilizacin inciden en los costos y utilidades
tanto para el exportador como para el importador por lo que se constituye en un
instrumento importante en las transacciones comerciales internacionales.
1.3 SITUACIN ACTUAL DEL TEMA DE INVESTIGACIN
Hoy en da el crdito documentario se utiliza como un instrumento para pagar
transacciones de mercanca y servicios, y as garantizar las obligaciones de los
proveedores en los grandes proyectos a largo plazo y tambin garantizar la emisin
de papeles comerciales.
En la actualidad todas las empresas exportadoras, importadoras y el sistema bancario
a nivel mundial, han aceptado este mecanismo como una ayuda para facilitar las
transacciones comerciales de las empresas, como consecuencia del incremento del
comercio internacional.
En el trfico internacional del pago, el crdito documentario es utilizado muy
frecuentemente cuando, tanto el comprador como el vendedor, desean contar con
ciertas garantas. Esta operacin tiene por tanto una base de entrega de mercadera.
1
MICHAEL ROWE, Cartas de Crdito.p.27
16
El comprador quiere asegurarse que el pago a su proveedor ser efectuado una vez
que se haya llevado a cabo la expedicin de la mercadera; es por este motivo que se
solicita la presentacin de los documentos que acreditan dicha operacin.
El vendedor desea contar con la seguridad de que su mercadera le sea pagada tan
pronto como esta haya sido remesada y haya satisfecho adems, todas las
condiciones establecidas en el crdito documentario. Como puede apreciarse, el
crdito es una operacin de seguridad de las partes.
El vendedor solicita un crdito documentario por las siguientes razones:
-No le conoce al comprador, o recin ha tenido contactos comerciales con la empresa
o persona que desea adquirir los bienes o servicios
-Las garantas de solvencia y reputacin no son las indispensables
-El comprador se encuentra en un pas donde existen dificultades econmicas,
sociales o polticas.
- El exceso de demanda de la mercadera que dispone.
-El banco cumple una importante funcin de confianza entre los contratantes. Por
una parte, cuida de no pagar la suma prometida mientras las condiciones del crdito
documentario no hayan sido estrictamente cumplidas. Por otra parte, y en la medida
de lo posible, se esfuerza en defender los intereses del vendedor, en el caso de que
los documentos no correspondan a las condiciones estipuladas,
17
A pesar de todo lo que se ha escrito del crdito documentario existe un conocimiento
incompleto y equivoco sobre sus funciones y aplicaciones, por parte de los,
importadores, exportadores y operadores del comercio internacional.
1.4. OBJETIVO GENERAL DEL ESTUDIO.
Disear una gua metodolgica de los mecanismos de financiamiento de los
negocios internacionales con la finalidad de que las personas naturales o jurdicas
puedan acceder a los diferentes tipos de financiamiento, as como la aplicacin
correcta de los mecanismos de pago servir para incentivar las negociaciones de
comercio exterior.
1.5 OBJETIVO ESPECFICO DEL ESTUDIO
Conocer las bases legales nacionales e internacionales que sirven para la utilizacin
de la carta de crdito.
Determinar los diferentes mecanismos financieros destinados al Comercio
Exterior
Determinar cuales son los trmites operacionales para el manejo de la carta
crdito
Analizar y conocer las ventajas que tienen las diferentes lneas de crdito para
el comercio exterior ecuatoriano.
18
Analizar econmica financiera las incidencias de la carta de crdito en el
comercio exterior ecuatoriano.
Analizar los diferentes mecanismos de financiamiento que ofrece las
instituciones financieras.
1.6 JUSTIFICACIN DEL TEMA
Este es un tema de inters por la necesidad que tiene en el recaudo del pago de las
exportaciones dando una seguridad al vendedor de poder cobrar el valor de la
negociacin as como para el importador que tenga la certeza que la mercadera que
negocio ser la que efectivamente le ser entregada en el pas de destino.
Adems es necesario indicar la importancia que tiene esta temtica porque permitir
que los operadores de comercio exterior tengan informacin suficiente de los
mecanismos financieros, que ofrece la banca y las entidades financieras,
especialmente al monto, clase, caractersticas de financiamiento y la incidencia en
los costos operacionales, lo que permitir que el usuario conozca alternativas de
crdito.
1.7 IDEA A DEFENDER
El diseo de esta gua contribuir para que las personas naturales y jurdicas que
realizan actividades de comercio exterior conozcan los mtodos y medios de pago
del crdito documentario, que sirve para garantizar el cobro y pago correspondiente
en el mercado internacional.
19
1.8 METODOLOGA
1.8.1 DISEO O TIPO DE INVESTIGACIN.
De acuerdo al propsito de este trabajo haremos un estudio para realizar un diseo
predictivo, a fin de determinar y precisar un futuro cierto y cercano de nuestras
variables dependientes en el Ecuador.
Superaremos las etapas que conducen una investigacin explorativa para establecer
un diagnstico del problema, descriptiva para correlacionar los servicios de la banca
con las variables dependientes y la explicativa para enfocar los criterios y luego
desarrollarlos.
Segn la inferencia de esta investigacin este estudio es observacional ya que no se
llegar hasta una etapa de propsito experimental.
1.8.2 MTODOS DE INVESTIGACIN
Mtodo de Observacin Cientfica .- Este mtodo nos permite involucrarnos en
los procesos actuales de los mecanismos financieros como tambin investigar
los ejemplos ya existentes de las cartas de crditos
Mtodo Analtico Sinttico. Al descifrar cada uno de los pasos de los procesos
de las cartas de crdito y a partir de all teniendo en cuenta las bases,
impulsarnos hacia los nuevos procesos mejorados como una consecuencia.
20
Mtodo Inductivo- Parte desde la falta de conocimiento en la captacin de
crditos por medio de las cartas de crdito y los beneficios que esta ofrece para
mejorar las relaciones comerciales entre el comprador y vendedor.
Mtodo Deductivo, Mediante el cual se partir de la situacin General para
llegar a la situacin particular se analizara los componentes del crdito
documentario que constituye una herramienta fundamental para las personas
naturales o jurdicas que realizan actividades de Comercio Exterior;
Especialmente las cartas de crdito que garantizan el cobro y envo de la
mercadera y respectivos documentos en las negociaciones internacionales
1.8.3 TCNICAS DE INVESTIGACIN
Entrevistas. A las personas naturales y jurdicas que realizan actividades de
comercio exterior, emitan su criterio respecto del crdito documentario y de su
aceptabilidad en el mercado nacional
Revisin de documentos .- Se utilizar esta tcnica para obtener informacin de
documentos actuales e histricos , lo que permitir realizar un anlisis claro de
las ventajas y desventajas del crdito documentario
Revisin de literatura.- EL crdito documentario opera a travs de la Banca
internacional de acuerdo a las reglas y usos uniformes de la Cmara de Comercio
Internacional revisin 500 del ao 1993
21
Trabajo de campo.- Se realizar visitas a los Operadores del Comercio Exterior
,empresas dedicadas a actividades de Comercio Internacional, agentes
afianzados con el propsito de conocer la utilizacin de las cartas de credito
Internet.- Servir como fuente de consulta del uso y manejo de las cartas de
crdito que emita la Cmara de Comercio Internacional
22
CAPITULO II:
LOS CRDITOS DOCUMENTARIOS.
2.1. DEFINICIN
2
El Crdito Documentario es un compromiso emitido por un banco, actuando por
cuenta del comprador (ordenante) de pagar al beneficiario el importe indicado en el
giro o documento siempre y cuando se cumplan los trminos y condiciones del
crdito documentario.
Otro autor define al Crdito documentario de la siguiente manera:
Los crditos documentarios son un convenio en donde una entidad financiera acta a
peticin de su cliente y de acuerdo a sus instrucciones para efectuar un pago a un
tercero y /o autorizar que el pago sea realizado por otra institucin financiera,
siempre y cuando se cumpla con todas las condiciones estipuladas en el crdito
La Cmara de Comercio Internacional define como:
El crdito documentario implica las negociaciones en las cuales un banco garantiza
un pago o se comprometen a aceptar letras de cambio contra envo de determinados
documentos, todo esto reglamentado por los usos y Reglas Uniformes relativos al
2
SIERRALTARIOS ANIBAL Y BAPTISTA LUIS OLAVO, Aspectos jurdicos del comercio
internacional
23
crdito documentario (U.R.U.D.C.) revisin 1993 de la publicacin 500 de la
Cmara de Comercio Internacional.3
2.2 FUNCIONES
El crdito documentario tiene, una funcin principal, que es la de reestablecer la
confianza y dar seguridad a las partes; tiene, as mismo una funcin financiera
porque le da oportunidad al beneficiario de tener acceso a un crdito, en mrito al
compromiso firme y unilateral de un banco de comprometerse a pagar.
Adicionalmente, el beneficiario puede transmitirlo a un tercero brindndole un
margen de dicho crdito.
Los Crditos Documentarios cumplen con los siguientes propsitos:
Es el instrumento clsico para financiar las compras de mercancas en el
exterior.
Puede ayudar al Banco Emisor del Crdito a otorgar financiamiento al
importador y controlar el uso del mismo.
Constituye una forma efectiva de darle confianza y seguridad a la transaccin
entre las partes comerciales.
Constituye un instrumento de rutina para que los exportadores aseguren el
pago, siempre que el Crdito no est grabado con condiciones innecesarias y
complejas.4
3
CCI Reglas y usos Uniformes relativos a los crditos Documentarios. Pars.1983. Artculo
4
SIERRALTA ROS ANBAL., Operaciones de crdito Documentario.
24
Los bancos solo se ocupan de los documentos, no se verifica si las
mercaderas corresponden o no a las descritas y no se responsabilizan de las
diferencias que puedan existir entre importador y exportador.
2.3 BASE LEGAL
La base legal de las cartas de Crdito se encuentra en las Reglas y Usos Uniformes
Relativos a los crditos documentarios, Brochure 500 de la Cmara de Comercio
Internacional, en la actualidad se someten alrededor de ms de 200 pases. En el
Ecuador la emisin de los crditos documentarios est regulada por la
Superintendencia de Bancos y por las Regulaciones del Directorio del Banco Central.
La propuesta de la Cmara de Comercio Internacional en un esfuerzo de conciliacin
normativa, defini las reglas y usos uniformes de los crditos documentarios y los
public en el Folleto N 500, que contiene la ltima y actual versin de los crditos
documentados. Su texto est basado en las anteriores versiones y fue revisado por la
comisin de Tcnicas y Prcticas Bancarias de la Cmara de Comercio Internacional
(Pars), que la aprob el 21 de abril de 1993, despus de tres aos de preparacin de
la anteriores reglas de 1983 (Folleto N 400).
Esta ltima revisin (Folleto N 500), despus de una vigencia de 10 aos de la
anterior, ha recogido importantes criterios plasmados en la jurisprudencia
internacional, los laudos arbtrales y la doctrina. As como los trabajos de la Chudmi
o Uncitral y la influencia de Estados Unidos, que hizo incluir a las stand by letters of
25
crdito, que son sustancialmente garantas, como una modalidad de los crditos
documentarios.
Los 49 artculos que constituyen el N 500 han entrado en vigencia a partir del 1 de
enero de 1994, y consagra el criterio bsico y fundamental de la presuncin de la
irrevocabilidad del crdito documentario. Antes, la irrevocabilidad tena que ser
expresada, es decir, constar en la misma carta de crdito, ahora no, si los contratados
no indican nada, el crdito se considera como irrevocable. De esta manera se ha
llegado a reconocer la naturaleza misma del crdito documentario, ya que esa es la
razn de existir, lo dems es una excepcin o situacin no querida por este modelo
jurdico.
Tambin se ha regulado los artculos relativos a los documentos de transportes, a la
exclusin de las condiciones no documentales, a la transparencia de las reglas de
responsabilidad sobre los intercambios electrnicos de datos, y acerca de la carta de
crdito contingente.
La Cmara de Comercio Internacional ha puesto en uso un nuevo servicio tele
informativo para los operadores y asesores comerciales, denominado CD-PRO, que
bajo modalidad de su descripcin facilita informacin sobre los textos ordenados de
los crditos documentarios, relacin de casos y absolucin de consultas, referencias
doctrinarias de expertos, as como prevencin de fraudes. De tal manera que es
posible interactuar y efectuar consultas as como recibir entrenamiento sobre este
modelo contractual.
26
2.4 VENTAJAS Y LIMITACIONES DEL CRDITO DOCUMENTARIO.
Esta mecnica permite apreciar las ventajas de crdito documentario en el comercio
exterior, las que podemos resumir de la siguiente manera:
El comprador sabe que se efectuar el pago nicamente cuando el vendedor
ha justificado, la presentacin de los documentos estipulados en el crdito,
que garantizan que la mercadera fue despachada.
Los operadores pueden escoger varias modalidades segn sus requerimientos,
permitindoles versatilidad mercantil.
El vendedor puede ejecutar el pedido y enviar las mercaderas a partir del
recibimiento de notificacin de la apertura de crdito, logrando una gran
agilidad comercial y financiera.
Limitaciones. Requiere de un riguroso formalismo y requisitos para su nacimiento,
desarrollo y existencia. Lo cual demanda un acopio de documentacin cuya precisin
exige no solo cuidado, sino tiempo y plazos que deben cumplirse, y que en el campo
del comercio representa no solo disminucin de ingresos, sino hasta perdidas
financieras.
Otras de las limitaciones son el elevado coste, que usualmente es un porcentaje del
precio FOB de la exportacin, debido a situaciones de modificaciones, ampliaciones,
el factor riesgo pas y la confirmacin del crdito cuando interviene un segundo
banco. Lo que ha llegado en Amrica latina a mostrar cifras poco significativas de
27
operaciones amparadas con crditos documentarios a favor de vendedores de la
regin. En tanto para el caso de emisin de cartas de crdito a favor de exportadores
del exterior, esta ha sido mayor, denotando la clara tendencia del mayor crecimiento
de las importaciones latinoamericanas sobre las exportaciones.
El excesivo formalismo la complejidad documentaria y el coste, han determinado
que algunos autores, lo cataloguen como un instrumento con grandes limitaciones y
un medio de pago con menos posibilidades de desarrollo que otros nuevos5.
Sin embargo, el crdito documentario por si solo no cubre todos los riesgos ni
protege plenamente. No es un contrato que asegure la plenitud de los anhelos y
propsitos de las partes, por eso es necesario que en la etapa de las negociaciones,
previa ala celebracin del contrato de compraventa integral, se ausculte la integridad
y buena fe del vendedor.
2.5 PARTES QUE INTERVIENEN.6
El comprador, importador u ordenante
El vendedor, exportador, embarcador o beneficiario
El Banco Emisor
El Banco avisador y/o confirmante
5
VARELA RIVERA JOS A., La tcnica de las cartas de crdito internacionales, pg. 209 y 210
6
ESPINOZA CARLOS ANTONIO, Gua del crdito documentario, pag.223
28
GRAFICO N 1
MECNICA DE UN CRDITO
Compraventa
3. EXPORTADOR
1. IMPORTADOR (Beneficiario)
(Comprador) (vendedor)
Compromiso
del crdito
Apertura del
Notifica
crdito
Y confirma
4. BANCO
2. BANCO EMISOR CONFIRMADOR
(Banco del comprador) (Banco del domicilio
del vendedor)
EL COMPRADOR, IMPORTADOR, DEUDOR U ORDENANTE.- Es el que da las
instrucciones a su banco (banco emisor) para que emita un crdito a favor del
vendedor. Puesto que el Crdito Documentario es un compromiso condicional, el
pago que se hace en nombre del comprador contra documentos que pueden
representar a la mercadera y conferirle al comprador derecho de propiedad. Al
29
comprador le interesa el cumplimiento del contrato de provisin de mercaderas; el
asesoramiento del banco emisor y el crdito que pueda obtener de su banco.
EL VENDEDOR, EXPORTADOR, ACREEDOR O BENEFICIARIO.- Es el que
vende una mercadera o servicio y es quien recibe las instrucciones de un banco
(banco avisador). Con el Crdito Documentario, el vendedor puede responsabilizar al
banco por el pago; sin embargo como el compromiso es condicional, el vendedor
slo tiene derecho de solicitar el pago si cumple todos los requisitos del contrato de
compra-venta de la mercadera; Por estar razn, el vendedor no debe efectuar el
embarque de su mercadera mientras no est enterado de todos los requisitos y est
convencido de que podr cumplirlos. Al vendedor le interesa la seguridad en el pago
dentro del plazo estipulado, en el lugar deseado y la asesora de su banco.
BANCO EMISOR.- Es el banco del comprador, es decir es el banco que abre una
Carta de Crdito por cuenta y orden de su cliente. Este banco se convierte en
responsable en el pago de su corresponsal en el exterior o con el vendedor.
BANCO AVISADOR Y/O CONFIRMADOR.- la funcin del banco corresponsal ,
no siempre es la misma, ya que aqu se pueden presentar dos situaciones:
Puede ser solamente notificador del crdito, advirtiendo de esta circunstancia al
vendedor, en este caso el banco no asume el compromiso de pagar al vendedor.
Por otra parte, el banco puede asumir un papel ms importante convirtindose en
banco confirmante, esto significa que el banco debe asumir el pago, aceptar o
negociar los documentos, teniendo el cuidado de que todos los documentos estn en
30
orden, y que los requisitos del crdito han sido cumplidos. Tiempo en que se realiza
el pago.- De acuerdo a las clusulas de contrato de compra-venta y a la confianza
entre el comprador y vendedor, el pago de una Carta de Crdito puede realizarse en
forma anticipada, a la vista y a plazos; los pagos dependen de la conformidad de los
documentos y/o de la mercadera.
2.6 RIESGOS NO CUBIERTOS POR EL CRDITO DOCUMENTARIO7
El crdito documentario no cubre riesgos de tipo comercial, poltico, cambiario, o
por inestabilidad del pas del comprador o vendedor.
Por ejemplo, un riesgo de tipo poltico, se sale de plano del control del comprador
cuando este dispuesto a pagar una vez se haya realizado el embarque y que el
gobierno en el pas del comprador se implanten restricciones a las importaciones de
determinados bienes y servicios, en este caso el crdito documentario no poda
predecir que el pas del importador iba a establecer dichas restricciones.
Un riesgo comercial se refiere al incumplimiento de pagos de un comprador de otro
pas. Estos generalmente se dan por una gama de razones.
Cambios internos, como la muerte o el retiro de una persona clave.
El comprador pierde a su cliente clave.
El comprador enfrenta dificultades inesperadas para cubrir los gastos de
operacin.
31
Desastres naturales, como inundaciones o accidentes industriales.
De todas maneras, en una relacin entre importador y exportador, es
necesario que ambos posean informes completos, porque si bien el crdito
documentario ofrece ventajas, nunca ser un sustituto de la buena fe y moral
de la otra parte, si esta no merece confianza, no se deben realizar
transacciones comerciales, ni siquiera con base en un crdito documentario
Pero tambin existe otro tipo de riesgos, los que pueden darse por la negligencia del
banco, por ejemplo:
- Cumplir con las instrucciones errneamente.
- Actuar con demora para ejecutar las instrucciones recibidas.
- En caso de falta de pago o aceptacin, no notificar al vendedor y/o corresponsal de
inmediato.
- No controlar y asegurar los documentos mientras estn en proceso de cobro.
- Entregar los documentos sin efectuarse el pago o la aceptacin, segn sea el caso.
Todos estos riesgos son problemas que pueden evitarse si se entiende el proceso y
criterios de los crditos documentarios, actuando de la manera adecuada, bajo las
normas legales establecidas para el efecto.
7
VARELA RIVERA JOS, La tcnica de las cartas de crdito internacionales, Pgs.. 209 y 210
32
2.6.1 RIESGOS PARA EL ORDENANTE
El crdito documentario no constituye una garanta para el importador en lo que se
refiere a la mala calidad de la mercanca8 .debido a que ningn banco tiene el control
sobre esto, ya que trabaja exclusivamente en base a documentos cuya
responsabilidad es determinar su autenticidad y verificar la existencia de que los
documentos presentados se encuentren en orden, por consiguiente la apertura de una
crdito no puede darle al importador una tranquilidad absoluta a ese respecto.
2.6.2 RIESGOS PARA EL BENEFICIARIO.
El crdito documentario no constituye una garanta contra la mala fe del ordenante;
El exportador analiza las clusulas del crdito para tener la seguridad de cumplir con
todas las condiciones estipuladas, por eso le conviene al exportador que las clusulas
del crdito sea lo mas claro y sencillo para evitar errores involuntarios que le permita
al comprador sacar ventaja de esta situacin como excusa para rechazar los
documentos de embarque actuando de mala fe y renunciando a la operacin.
2.6.3 RIESGOS PARA LOS BANCOS QUE INTERVIENEN.
Las entidades bancarias para no verse involucradas en serios problemas legales
deben ser muy cautelosos en seleccionar a sus clientes, ya que no pueden defender a
su cliente si no conocen quien es y como operan sus negocios
8
Marcuse Roberto jacques. Operaciones Bancarias internacionales
33
Los bancos toman riesgos propios al aperturar, confirmar o negociar un crdito
documentario, pero se puede determinar que las ventajas que ofrecen estos productos
al sistema financiero superan a los riesgos y es as en casi todos los pases del
mundo operan el crdito documentario 9
2.7 CLASES DE CRDITOS DOCUMENTARIOS
a) Cartas de Crdito
b) Cobranzas del Exterior
c) Ordenes de Pago
d) Aceptaciones Bancarias
f) Garantas, Fianzas y Avales
2.8 CARTAS DE CRDITO
2.8.1 DEFINICIONES DE CARTAS DE CRDITO.
Las cartas de crdito son un compromiso escrito asumido por un banco (emisor) para
efectuar al vendedor (beneficiario) de acuerdo con las instrucciones del comprador
(ordenante). La suma de dinero y el tiempo establecido tienen que estar dentro de las
formas preindicadas.
9
Polo Monserrat, Crditos documentarios, cobranzas y giros como instrumentos para
el fomento de las exportaciones en el sistema bancario.
34
Otra definicin:
Las cartas de crdito es un instrumento escrito emitido por un banco del comprador,
autorizando al vendedor girar letras en concordancia con condiciones determinadas y
estipulando por la va legal que esas letras sean pagadas por el banco. La carta de
crdito concreta bajo que trminos y condiciones puede girar letras contra ella, la
persona en cuyo favor ha sido emitida, garantizando al mismo tiempo el pago y la
aceptacin de esas letras que estn giradas en concordancia con los trminos de la
carta de crdito. 10
2.8.2 VENTAJAS DE LAS CARTAS DE CRDITO
Las distintas formas que puede tomar el crdito documentario nos sugieren la
mayora de las ventajas que su utilizacin representa para los usuarios:
El ordenante obtiene la seguridad de que el pago slo ser efectuado contra la
presentacin de los documentos que segn su criterio prueban suficientemente
que el beneficiario ha cumplido su contrato en la cantidad, calidad y dentro de
los plazos previstos.
El beneficiario tiene asegurado que si cumple con las condiciones y plazos de
crdito, cobra indefectiblemente el monto del mismo, independientemente de
la voluntad del ordenante; y si se tratara de un crdito confirmado,
independientemente de la voluntad o de la situacin del banco emisor.
35
La principal ventaja es la seguridad de pago que la carta de crdito
proporciona tanto al vendedor como al comprador.
En la carta de crdito existe la intervencin de por lo menos dos o ms bancos
en donde cualquier modificacin o cancelacin es conocida por todas las
partes y aceptadas por todas ellas
Este crdito documentario es imponente y le otorga al comprador ventajas. El
comprador que solicita a su banco la apertura de una carta de crdito tiene la
certeza de que el banco corresponsal o banco pagador negar el pago al
exportador (beneficiario), cuando no se d cumplimiento de todos los
requerimientos exigidos por l y que lgicamente se mencionarn en el
Siempre existe una revisin de documentos en una carta de crdito por parte
de uno o ms bancos, siendo una ventaja que no se puede obtener con las
cobranzas.
Si el exportador le permite al importador realizar el pago a plazos, la
diferencia del costo de sta financiacin resulta inferior a lo que obtiene por el
uso de un crdito bancario comercial a 60 90 das, mismo que se efectuar
de forma inmediata.
La utilizacin del crdito documentario permite al comprador obtener ventaja,
ya que al recibir los documentos de embarque y si no tiene disponibilidad
10
SHAW Ernest. Aspectos prcticos de Cartas de crdito comerciales. New York Irving Trust
36
para realizar el pago de esa carta de crdito puede recurrir a un
financiamiento, mismo que puede ser del banco del exterior o del banco local
(banco que le emiti la carta de crdito).
Una de las ventajas ms importantes para el exportador cuando existe una
carta de crdito de por medio, es que en el momento que presenta la
documentacin de embarque y si cumplen con las condiciones estipuladas, el
banco avisador - confirmador est en la obligacin de realizar el pago de
acuerdo a las condiciones establecidas en la carta de crdito.
El exportador utiliza el crdito documentario aperturado a su favor para la
obtencin de crdito y aprovecha la ventaja que se le otorga si es que necesita
en ese momento. Tambin le sirve, cuando el vendedor es intermediario
puesto que puede pagarle al fabricante de la mercadera que interviene en la
venta.
2.83 DESVENTAJAS DE LAS CARTAS DE CREDITO
La desventaja para el importador se refleja cuando el beneficiario no es una
persona seria y embarca otros tipos de productos de los que se acordaron en la
conversaciones realizadas en el momento de concretar el contrato de compra-
venta, pues los bancos lo que hacen es revisar los documentos, ms no
detectar que es lo que est llegando. Si existe algn problema relacionado con
la mercadera el importador deber arreglar directamente con el exportador
FRDERIC EISEMAN y CHARLES BONTOUX, El crdito documentario en el comercio exterior.
37
para llegar a un acuerdo y ste podra reembarcar la mercadera a su lugar de
destino11.
En las cartas de crdito otra desventaja es en el momento en que el
beneficiario prepara los documentos de embarque para enviar las mercaderas
que son objeto de venta y no cumplen estrictamente con los trminos y
condiciones del crdito documentario. Si se crean discrepancias (diferencias)
que no son aceptadas por el importador, el beneficiario corre el riesgo de que
el valor de las mercaderas que l export no sean pagadas.
Otra desventaja es la falta de conocimiento que puede existir, tanto para el
importador como para el exportador, de todo lo que implica un crdito
documentario, porque muchas veces ni siquiera saben que ste debe ser
realizado en base a las condiciones que stos requieran y que deben estar
estipulados en el crdito; adems de las condiciones que el banco emisor
requiera para el desarrollo de esta operacin.
Tambin constituye una desventaja, cuando surja algn error por un mal
manejo operativo del crdito documentario por parte del banco y produzca un
retraso, incremento de costos, lo que ocasionar problemas de tiempo y
dinero al exportador.
11
RIVA L JORGE, Crdito documentario. Pg. 86.
38
2.8.4 DOCUMENTOS DE ACOMPAAMIENTO EN LA CARTA DE
CRDITO.
Los documentos exigidos en un crdito documentario estn sometidos a condiciones
rigurosas que estn definidas en las Reglas y Usos Uniformes, # 500 de la Cmara
de Comercio Internacional.12
Los documentos exigidos son los siguientes:
1. Declaracin Aduanera nica y notas de pedido debidamente aprobada por el
Banco Central, o los bancos corresponsales.
2. Documentos de transporte como Conocimiento de embarque, gua area o
Carta de Porte.- Constituyen contratos de transporte y recibos de las
mercaderas a la vez es un documento que da derecho sobre las mercancas;
adems estos documentos son necesarios para la reclamacin del seguro.
3. Factura comercial.- Es el documento contable por medio del cual el vendedor
informa al comprador las caractersticas y valores de las mercancas.
4. Certificado de origen.- Da la prueba del origen de las mercancas.
12
CCI Reglas y usos Uniformes relativos a los crditos Documentarios. Pars.1983. Artculo
39
5. Nota de gastos.- Es un documento contable en el cual constan todos los
valores que no estn incluidos en la factura comercial (gastos de carta de
crdito, comisiones, intereses, etc.).
6. Lista de empaque.- Se refiere a la descripcin y contenido de los distintos
bultos o paquetes que integran el conjunto de mercaderas a embarcarse y
permita constatar que el despacho est acorde con el pedido.
7. Pliza de seguro.- Es un contrato por medio del cual una compaa
(aseguradora) se hace cargo y se responsabiliza por los daos o prdidas
totales o parciales que puedan sufrir las mercancas del asegurado. Por este
servicio el asegurado paga al asegurador un valor denominado prima
En el caso Ecuatoriano el seguro se debe obtener de una empresa aseguradora
radicada en el Ecuador
8. Certificados especiales, emitidos por una autoridad especializada; existen
certificados de calidad, fitosanitarios, de anlisis, inspeccin, sanitarios, etc.
40
GRAFICO N 2
MODALIDADES DE LOS CRDITOS DOCUMENTARIOS
Confirmado
Segn el compromiso asumido
por el Banco intermediario No confirmado
A la vista
A plazo
Pago diferido
Segn el plazo Pago diferido
Mediante letra de cambio
Mediante negociacin
Como garanta
Segn su posibilidad de
De renovacin Revolvente
No revolvente
Segn el grado Transferibles

Transferibilidad
Intransferible
Segn la posibilidad Divisible

de fraccionamiento
Indivisible
Clusula roja
Segn la posibilidad
de financiamiento Clusula verde
Back to back
Crdito stand by Carta de Crdito contingente

(carta de crdito de garanta)
En el banco emisor
Segn el e pago
En el banco notificador
41
2.9. TIPOS Y MODALIDADES DEL CRDITO DOCUMENTARIO
En principio, y tal como se ha sealado, el crdito documentario es irrevocable: esa
es la naturaleza, esencia y razn de ser, la revocabilidad es una excepcin , una
circunstancia particular, que deja sin solucin la inquietud e inters de las partes,
especialmente del beneficiario, de insuperar su incertidumbre. En consecuencia, no
podemos decir que existan dos modalidades: revocable e irrevocable, sino una
bsica, la irrevocable; siendo la revocabilidad la excepcin. Por esta razn no
consideraremos sean dos modalidades, si no una excepcin.
En la prctica, el crdito documentario, adopta segn las condiciones y clusulas,
diversas modalidades, ya que es una operacin que se adecua a la exigencia de cada
transaccin, y, en consecuencia, surgen diferentes tipos de requerimientos de los
operadores. Una de ellas ha sido el clasificarlos segn el compromiso asumido por el
banco emisor y llegar a una divisin de crdito en revocables o irrevocables.
Hay quienes podran argir lo contrario, e incluso, afirmar que tal crdito irrevocable
podra modificarse o cancelarse a tenor de lo dispuesto en el artculo 9 inciso c)II,,
del folleto N 500, que prev el caso de la modificacin o cancelacin del crdito
irrevocable, en los siguientes casos:
1 Cuando se da la transferencia del crdito a otro u otros beneficiarios (Ruucd
Art. 48);
2 cuando exista acuerdo entre el banco emisor, el banco confirmador, si le
hubiese y el beneficiario. Sin embargo tal modificacin solo es posible
42
cuando se transfiere el crdito a un tercer beneficiario, que no significa
desnaturalizar la obligacin, si no que es, en todo caso, una limitacin a la
libre transferibilidad mas que una alteracin de la naturaleza,
Debe precisarse, adems que la modificaciones en las condiciones de crdito
aceptadas parcialmente no tendrn efecto alguno, pues debe existir la conformidad de
todas las partes interesadas.
La excepcin, pues es la revocabilidad, de la misma que debe pactarse, y as constar
de manera expresa en instrumento. Es mas, muchas de las otras modalidades, como
se ver a continuacin, solo son posibles o existen por que el crdito es irrevocable.
As, por ejemplo, el crdito transferible solo es posible articularlo si el crdito es
irrevocable.
De tal manera, que mal se puede hablar del crdito revocable como una modalidad.
Las diferentes variantes o modalidades se dan en otros aspectos que son fciles de
apreciar conforme se podr ver a continuacin
2.9.1 CARTA DE CRDITO IRREVOCABLE
Es el crdito documentario de mayor utilizacin y aceptacin en el comercio
internacional, es una carta de crdito que favorece tanto al importador como al
exportador y se lo define como EL crdito documentario que solo puede ser
43
modificado o cancelado con el consentimiento del banco emisor, o del banco
confirmante13
La importancia de este tipo de crdito consiste en que ninguna de las partes
intervinientes pueden por su cuenta modificar los trminos, si es que no tienen el
consentimiento de todas las partes.
Esta carta de crdito asegura al vendedor que el banco emisor efectuar el pago a
travs de su banco corresponsal contra la entrega de documentos en regla. Este
compromiso no podr ser cancelado ni enmendado a menos que se cuente con la
aceptacin del beneficiario.
2.9.2 CARTA DE CRDITO CONFIRMADA
Este tipo de crdito es muy utilizado actualmente por la banca privada, por la
confianza y seguridad que brinda en especial al beneficiario.
Cuando el banco corresponsal confirma la carta de crdito se convierte en solidario
pagador de la obligacin en nombre del Banco emisor y a favor del exportador o
beneficiario. En este caso el exportador tiene mayor seguridad de que el valor de la
carta de crdito va a ser cancelada por parte del banco corresponsal, salvo que no se
cumpla con lo estipulado en el contrato de la carta de crdito. Pero por tener esta
caracterstica es el mecanismo de pago dentro de las cartas de crdito Ms Costoso
en relacin a las otras, puesto que da proteccin al beneficiario contra todo riesgo
poltico, comercial, financiero, etc.14
13
MANTILLA GMEZ ATILANO,Medios de pago. El crdito documentario y sus modalidades
44
2.9.3 CARTA DE CRDITO NOTIFICADA
El Banco emisor es el solidario pagador de la obligacin en representacin del
importador frente al exportador o beneficiario de la carta de crdito. El banco
corresponsal acta como correo pero no se responsabiliza del pago; el exportador se
cubre del riesgo pas. Esta no le da mayor seguridad al exportador pero resulta ms
barata para el importador ya que no hay comisiones al banco corresponsal.
2.9.4 CARTA DE CRDITO TRANSFERIBLE.
El beneficiario de la carta de crdito original ordena al Banco corresponsal la
emisin de una nueva carta de crdito a favor de un 2do. Beneficiario, por un valor
total o parcial de la carta de crdito original. En este caso el Importador y el Banco
emisor no sabe de la existencia de esta carta de crdito, porque el 2do. Beneficiario
es el producto o dueo de las mercaderas y el 1er. Beneficiario es el intermediario.
Si el importador se entera de esta situacin podra eliminar al intermediario y realizar
las transacciones directamente con el productor.
Cabe mencionar que esta transferencia se la realiza una sola vez, esto quiere decir
que una vez transferida, un segundo beneficiario no podr transferirlo.
La CCI en la gua para las operaciones de crdito documentario menciona que la
transferencia se hace de acuerdo a las siguientes condiciones:
14
RENGIFO RAMIRO,op. Cit., Pgs. 22 y 23
45
GRAFICO N 3
46
El nombre y la direccin del primer beneficiario pueden sustituirse por los del
ordenante del crdito. La suma del crdito y cualquier precio unitario podrn
reducirse; esto le permitir al primer beneficiario dejar para s un margen de utilidad.
El periodo de validez y de embarque pueden acortarse15
2.9.5 CARTA DE CRDITO BACK TO BACK.
El Exportador y Proveedor o beneficiario de la carta de crdito exige directamente a
su comprador o importador la emisin de una carta de crdito Back to Back porque
necesita respaldar o garantizar la emisin de una carta de crdito domstica o
internacional a favor de un 2do. Beneficiario o de varios 2dos. Beneficiarios, con la
finalidad de cancelar impuestos, fletes, materias primas o mercaderas terminadas en
el pas de origen de las mercaderas. Es un crdito que se emite a favor de un
exportador y ste solicita al banco avisador la emisin de otro crdito a favor de otro
beneficiario, garantizndose el crdito recibido a su favor.
2.9.6 CARTA DE CRDITO CLUSULA VERDE
El crdito se vuelve con clusula verde cuando la demanda de pago no se basa en una
simple promesa, sino previo a la presentacin de ciertos documentos, tales como
recibos de almaceneras que prueben que la mercadera ha sido embodegada a
nombre del banco confirmante o notificador.
Otro autor define de la siguiente manera:
15
CAMARA DE COMERCIO INTERNACIONAL Gua para las operaciones de crdito
47
El importador o banco pagador ordena el pago de la mercadera al beneficiario con
la presentacin de ciertos, como los que acreditan el depsito de una mercadera en
un almacn de depsito comercial e industrial, sin la necesidad de la presentacin de
los dems documentos, en este caso se trata de una frmula amplia y ventajosa para
el beneficiario que supone gran confianza del ordenante y en la solvencia moral y
econmica del vendedor y del ordenante16
2.9.7 CARTA DE CRDITO CLUSULA ROJA
El exportador a travs de esta carta de crdito solicita al pagador banco corresponsal
o emisor segn el caso, el pago por adelantado total o parcial de la carta de crdito,
con la finalidad de producir o recomprar mercadera o pagar impuestos o transportes
en el pas de origen. El exportador luego de recibir el pago adelantado se
compromete a entregar documentos de embarque y a embarcar la mercadera en un
tiempo determinado.
La utilizacin de la clusula roja por el beneficiario puede efectuarse en dos formas:
1.- El beneficiario solicita anticipos que el banco negociador o pagador le entregar
contra recibos de los cuales se reembolsar al final de la operacin.
2.- El beneficiario solicita anticipos que el banco negociador o pagador le entregar
contra giros que emite el mismo beneficiario a cargo del banco emisor del crdito17.
Documentario.
16
Sierralta Ros Anbal . Operaciones de crdito Documentario.
48
2.9.8 CARTA DE CRDITO STAND-BY
Si bien se encuentra incluido dentro de las reglas y usos uniformes relativos a los
crditos documentarios, este tipo de crdito es diferente a los dems crditos en
razn de que se acostumbra a utilizarlo como una especie de garanta de fiel
cumplimiento, de manera especial en relacin a contratos de construccin
licitaciones importantes y mercaderas a largo plazo.
Son realmente importantes ya que garantizan cumplimientos de contratos muy
grandes, y son utilizados especialmente por el sector pblico cuando un pas
extranjero se compromete a la ejecucin de una obra local.
2.9.9 CARTA DE CRDITO ROTATIVA (REVOLVING)
Es un crdito que al ser utilizado nuevamente se restablece de manera automtica
de acuerdo a las condiciones originales, sin necesidad de modificacin,
El valor y las condiciones de la Carta de Crdito original luego de ser utilizado
parcial o totalmente, vuelve a su estado original durante un perodo de tiempo
determinado. Esta Carta de Crdito se utiliza cuando el Importador analiza varios
embarques de la misma mercadera, en un perodo de tiempo, la utilizacin de esta
carta de crdito elimina los trmites administrativos por cada embarque, las
comisiones se cancelan al banco emisor por cada utilizacin de sta.18
Las ventajas de este crdito son las siguientes:
17
POLO Monserrat. Crditos documentarios, cobranzas y giros como instrumentos
para el fomento de las exportaciones en el sistema bancario.
49
- En el caso de utilizacin parcial resulta ms econmico ya que las comisiones de
apertura, aviso y confirmacin se cobran solamente sobre las porciones utilizadas.
- Aunque los embarques se cumplan totalmente, las comisiones antes indicadas no
sern cobradas de una sola vez sino cada vez que el crdito sea restablecido.
- El crdito rotativo es ms prctico que la apertura de varios crditos sucesivos ya
que elimina los trmites bancarios de cada operacin.
2.9.10 CARTA DE CRDITO PANTALLA.
Es un documento falso que se utiliza con un fin premeditado de hacer dao a las
partes que intervienen en la carta de crdito, generalmente no son aceptados por el
banco emisor y corresponsal ni por el exportador o beneficiario del giro.
Como el ordenante de este tipo de crdito no sabe en el momento de su apertura si le
convendr que sea utilizado, siempre incluir una clusula que le d el control al
ordenante, es decir, el beneficiario no puede hacerlo efectivo sin el acuerdo del
ordenante.
18
Gua para las operaciones de crdito documentario. Cmara de Comercio Internacional
50
2.9.11 CARTA DE CRDITO DOMESTICA.
Es un crdito documentario en moneda nacional cuya ejecucin se limita a asegurar y
garantizar operaciones dentro del territorio nacional ecuatoriano, esta puede ser o no
comercial.
Se la define como:
Este crdito garantiza al fabricante o proveedor de mercaderas especiales, el pago
del valor de los mismos contra entrega de documentos que constituyen la prueba del
suministro al comprador u ordenante19
2.9.12 CARTA DE CRDITO A LA VISTA
El pago se realiza contra la presentacin de documentos de embarque por parte del
Exportador al Banco emisor corresponsal segn sea el caso.
A la vista representa pagos al contado, luego que el banco haya recibido los
documentos requeridos , los haya revisado y encontrado en orden.
El banco se da un tiempo razonable para examinar los documentos. Este pago lo
efectuara el banco corresponsal del banco emisor.
Este tipo de crdito prefieren los exportadores, dado que saben que cobrarn
inmediatamente de haber despachado la mercadera, dentro de la validez del crdito
51
2.9.13 CARTA DE CRDITO A PLAZO
Son aquellos crditos que en su condicionamiento establecen que el pago del mismo
ser efectuado a un determinado vencimiento posterior a la presentacin de los
documentos y principalmente pueden darse estos tres casos:
El vencimiento est ya fijado en condicionado del crdito.
El condicionado del crdito estipula que el pago se efectuar a determinados
das vista de la recepcin de la mercadera.
El condicionado del crdito estipula que el pago se efectuar a determinados
das de la fecha de embarque de la mercadera. Esta es la modalidad ms
utilizada ya que ofrece al vendedor mayor garanta para recibir el pago en una
fecha determinada.
Retomando lo dicho anteriormente los compradores utilizan esta forma de pago es
decir tiene 60,90,120 y 180 das para pagarle a su beneficiario de acuerdo a los
trminos acordados entre ellos.
2.9.14 CARTA DE CRDITO POR ACEPTACIN
Se considera un crdito documentario por aceptacin, cuando el instrumento
operativo lo indica es decir que el crdito de aceptacin prev la emisin por parte
del beneficiario de una letra de cambio girada, sea contra el banco emisor, o contra el
banco confirmante o aceptante que est aceptar y devolver al beneficiario.
19
SIERRALTA ROS, Anbal . Operaciones de Crdito Documentario.
52
El exportador negocia la mercadera a x das plazo pero antes del vencimiento
necesita liquidar, por tal motivo emite una letra de cambio que deber ser aceptada
por el banco corresponsal si la carta de crdito es confirmada, o por el banco emisor
si la carta de crdito es avisada.
Este crdito tiene la enorme ventaja de crear un documento que el beneficiario podr
descontar fcilmente dentro del sistema bancario.
En esta carta de crdito el beneficiario debe presentar una letra de cambio girada
junto con los documentos de embarque. Esta ( la letra de cambio) ser aceptada por
el banco confirmador o por el banco emisor dependiendo de las instrucciones del
La letra aceptada por el banco del beneficiario puede ser descontada dependiendo de
la necesidad de dinero que tenga ste (el beneficiario)en el sistema financiero del
pas donde resida.20
2.9.15 CARTA DE CRDITO CON PAGO DIFERIDO
Los crditos por pago diferido son un compromiso del banco emisor y/o confirmante
para efectuar el pago ante la presentacin de los documentos en un plazo especfico.
Es el crdito concedido al comprador con un plazo de pago, el cual est asegurado,
sin librar, ninguna aceptacin bancaria, es decir que el beneficiario esperar al
vencimiento para recibir el pago.
53
Un crdito con pago diferido permite al comprador beneficiarse de un lapso de
tiempo que le resulta conveniente. El vendedor por su parte , recibe la certeza de que
el pago le ser hecho por un banco al vencimiento, que tambin es una garanta
aceptable.
2.10 COBRANZAS DEL EXTERIOR.
2.10.1 DEFINICIONES
La cobranza no es sino una orden de cobro solicitada por el ordenante a un banco
para que gestione el cobro al girado. Las instrucciones de la orden de cobro tienen
que ser bien detalladas as como lo suficientemente precisas para evitar problemas en
el cobro.
- Es un convenio mediante el cual el exportador embarca la mercanca entregando
una letra de cambio y documentos al banco remitente , para cobrar su valor a travs
de un banco corresponsal situado en la plaza del importador.
- Es el manejo de documentos de importacin enviados al exterior por un banco
(cedente) con instrucciones determinadas para su cobro o aceptacin impartidas por
el vendedor
- La cobranza surte efecto cuando existe confianza entre el ordenante (remitente,
exportador) y el girado; adems, puede encontrarse seguro de que la mercadera a
20
Cmara de comercio Internacional, Bruchure 500.
54
enviarse no es de prohibida importacin en el pas del girado y se encuentra dentro
de las disposiciones legales, cambiarias y reglamentarias en general.
De acuerdo a la CCI en las reglas uniformes la cobranza Documentada significa:
a) Documentos financieros acompaados de documentos comerciales;
b) Documentos comerciales no acompaados de documentos21
2.10.2 REGLAS UNIFORMES DE LAS COBRANZAS
La Cmara de Comercio Internacional de Pars ayuda a reglamentar las
negociaciones de las cobranzas mediante la publicacin No. 322
Al igual que los crditos documentarios, la mayora de los pases y dentro de ellos,
los bancos o instituciones financieras, usualmente se someten en sus operaciones a lo
establecido por la CCI. En este caso las reglas uniformes de las cobranzas contienen:
Disposiciones Generales
Las partes no gozan de una garanta de pago, por ser una gestin de cobro.
Los bancos actan segn instrucciones de cobro emitidas por el vendedor.
Los bancos no tienen responsabilidad sobre el resultado de la gestin de cobro
que realizan
Los bancos no manejan mercadera, solamente documentos.
21
CCI Reglas Uniformes para las cobranzas N. 322 numeral 1 del literal b) de las
disposiciones generales y definiciones. Pars 1979
55
Las cobranzas documentarias se sujetan a las disposiciones emitidas por la
Cmara de comercio Internacional segn su publicacin N.522 CCI Reglas
Relativas a las Cobranzas, vigentes desde el 1 de enero de 1996.
Responsabilidades.
Es conveniente que exista confianza entre comprador (importador) y vendedor
(exportador).
El vendedor asume todos los riesgos (comprador, pas y otros)
Los bancos no aseguran el pago, solo siguen instrucciones de cobranza.
2.10.3 TIPOS USUALES DE COBRANZAS
1 Documentaria
2 Limpia
3 Directa
2.10.3.1 COBRANZA DOCUMENTARIA
La cobranza documentaria es una gestin de cobro, los bancos tramitan el cobro
por medio de documentos comerciales y/o financieros.
56
2.10.3.1.1 PROCEDIMIENTO DE LA COBRANZA DOCUMENTARIA22
El vendedor embarca la mercanca, obtiene los documentos y prepara una
letra de cambio a la vista o a plazo girada sobre el comprador por el valor de
la mercanca.
El vendedor entrega los documentos a su banco, el cual acta como agente. El
banco acusa recibo de los documentos presentados y verifica si el giro y otros
documentos de propiedad o seguro han sido. endosados.
El banco del vendedor (banco remitente) enva el giro y los otros documentos
a cobrar (cobranza) a travs de un banco corresponsal, usualmente ubicado en
la misma ciudad del comprador.
El banco corresponsal, actuando como agente del banco remitente, notifica al
comprador el recibo de los documentos.
Los documentos de propiedad de la mercanca se entregan al comprador,
siempre y cuando se obtenga de l, el pago o la aceptacin del giro
2.10.3.2 COBRANZA LIMPIA
Es un convenio mediante el cual el vendedor gira solamente una letra de cambio a
cargo del comprador por el valor de la mercanca o servicio. El banco remitente
22
ATILANO MANTILLA GMEZ, El crdito documentario y sus modalidades.
57
enva el giro para ser cobrado a travs de un banco corresponsal usualmente situado
en la misma ciudad del comprador.
2.10.3.3 COBRANZA DIRECTA
Es un convenio por el cual el vendedor obtiene directamente de su banco la carta
remesa de cobranzas ya firmada y numerada para facilitarle el envo de sus
documentos directamente al banco corresponsal designado, el cual actuar como
agente para la cobranza. De esta manera se acelera el proceso bancario.
El vendedor enva a su banco copia de la respectiva carta de instruccin dirigida por
l directamente al banco corresponsal.
El banco corresponsal procesa esa operacin del mismo modo que si fuera una
cobranza documentaria enviada directamente por el banco remitente
2.10.4 PARTES QUE INTERVIENEN EN UNA COBRANZA DEL
EXTERIOR.
REMITENTE ( Vendedor- exportador- girador-)
COMPRADOR (girado-librado-importador).
BANCO REMITENTE Acta por cuenta del vendedor
BANCO CORRESPONSAL (banco cobrador-presentador)
EL ORDENANTE.- Es el cliente que solicita o dispone la accin de cobro a un
banco. La diferencia con las cartas de crditos es que el ordenante en una transaccin
58
internacional es el importador, mientras que en la cobranza es el exportador. El
ordenante en una cobranza es el remitente de la orden de cobro23.
BANCO REMITENTE.- Es el banco que escoge el ordenante para que realice la
accin de cobro. Usualmente es un banco de la localidad del exportador o de la
persona que requiere que se realice la gestin de cobro mediante cualquier tipo de
documento a una persona natural o jurdica en el exterior.
BANCO COBRADOR.- Es el banco que participa en la transaccin y que de alguna
manera interviene en el trmite de la orden de cobro. El banco cobrador es siempre
distinto al banco remitente24.
BANCO COBRADOR (PRESENTADOR).- Es el banco que efectivamente realiza
la presentacin de los documentos al girado; por tanto, es a quin al final de la
operacin recibir de acuerdo a la orden de cobro de los valores correspondientes a la
aceptacin pertinente.
GIRADO.- Es la persona a quien se le presenta la orden de cobro, y es quien
realizar el pago de la transaccin.
2.10.5 PROCEDIMIENTO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR
1. El exportador e importador firman un contrato comercial en el cual se
establece que se realiza a travs de una cobranza del exterior.
23
ESPINOZA CARLOS ANTONIO p., OP.CIT.,Pg.163.
59
2. Luego del embarque de la mercadera los exportados envan a su banco
remitente los documentos del embarque y el documento de cobranza del
exterior para que proceda al cobro a travs de un banco corresponsal a la vista
o a plazo.
3. El banco remitente solicita al banco corresponsal el cobro del valor de la
cobranza y enva documentos de embarque.
4. El banco corresponsal localizado en el pas del importador presenta al cobro
los documentos de embarque y la cobranza al importador.
5. Si el importador cancela el valor de cobranza el banco corresponsal entrega
documentos de embarque.
6. Cuando la cobranza es a plazo, el banco corresponsal deber emitir una letra
de cambio a pagarse por el importador a x das plazo de vencimiento, el
importador deber aceptar la letra de cambio o pagarse al banco
corresponsal.
24
RIVA JORGE LUIS, Crdito documentario, pg.128
60
GRAFICO N 4
PASOS A SEGUIR EN UNA COBRANZA DOCUMENTARIA
ENVIA LA MERCADERIA
EXPORTADOR CONTRATO DE IMPORTADOR
COMPRA-VENTA
A B
2 4 5 6
INSTRUCCIONES INSTRUCCIONES ACEPTA ENVIA
Y DOCUMENTOS Y DCTOS PARA LA LETRA DCTOS
COBRO O PAGA
3
BANCO INSTRUCCIONES Y DOCUMENTOS BANCO
REMITENTE PARA EL COBRO CORRESPONSAL
61
2.10.6 FORMAS DE PAGO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR
2.10.6.1 COBRANZA CONTRA ACEPTACIN
La cobranza contra aceptacin tiene su propio proceso, el mismo que se detalla a
continuacin:
a) La entrega de documentos al cliente est sujeta a la aceptacin de una o varias
letras con vencimientos futuros.
b) La aceptacin de la letra se avisa de manera inmediata al banco cedente a travs
de mensaje Swift o Telex.
c) Acorde con las instrucciones de la carta remesa se enva el pago al banco cedente,
esto se realiza a travs del rea de servicios y luego pasa a la revisin y firma
autorizada.
2.10.6.2 COBRANZA CONTRA PAGO
La cobranza contra pago tiene su propio proceso, el mismo que se detalla a
continuacin:
a) Se entrega los documentos contra el pago del valor de la operacin, de acuerdo a
las instrucciones de la carta remesa.
62
b) Se informa al banco cedente, el procedimiento para disponer de los fondos de
acuerdo a las instrucciones recibidas y se informa inmediatamente el aviso del pago
describiendo el valor, las comisiones y los gastos deducidos.
c) De acuerdo con las instrucciones de la carta remesa se enva el pago al banco
cedente.
2.10.7 VENTAJAS DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR
El grado de confianza que existe en una cobranza es mucho mayor del
existente en una carta de crdito; ya que se basa en el grado de confiabilidad
entre las partes. Por lo que debe hacerse de hecho, cuando exista un mutuo
conocimiento de las partes y una completa seguridad de que el pago se efecte
al momento del vencimiento.
En la cobranza existe la ventaja que se adquiere garanta con la constancia de
envo de documentos y el exportador recibe el pago. Esto no ocurre con los
giros, puesto que el exportador enva los documentos al comprador junto con
la mercadera y al recibido enviar el pago, por lo tanto solamente existe una
confianza entre las dos partes.
Para el banco del comprador surge desventajas, puesto que cuando le llega
una cobranza del exterior en mucho de los casos los importadores no son
clientes de ste y tienen que obtener toda la informacin pertinente, urgente y
necesaria para que acepten la letra de cambio.
63
La cobranza ofrece ventaja cuando el importador es una persona seria y su
empresa est bien desarrollada en el mercado; realiza el pago en el momento
que el banco cobrador reclama el valor adeudado.
2.10.8 DESVENTAJAS DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR.
Como desventaja se considera que la cobranza es un mecanismo de pago
riesgoso, ya que en ella no existe una clara intervencin de la banca y por
consecuencia no hay responsabilidad por parte de sta. Si el importador no
desea cancelar (falta de seriedad) no hay ningn agente intermediario que
pueda actuar para que se efecte el pago, por lo que el exportador estar a
expensas de ste ( el importador) y no contar con la seguridad absoluta de
que se le entregue lo adeudado, Por lo tanto solicita el nombramiento del
gerente para saber cual es el representante legal y una copia de la cdula de
identidad para estar seguros de que el aceptante (representante del
importador) de la letra de cambio sea la persona correcta.
El exportador conservar la propiedad y el control de las mercaderas
representadas por la documentacin remitida.
64
CAPITULO III:
MECNICA OPERACIONAL DEL CRDITO DOCUMENTARIO
3.1 MECNICA
El crdito documentario no se estructura en un solo contrato, sino mediante una serie
de relaciones jurdicas complejas, pero que al estar nter ligadas configuran un
negocio jurdico que mantiene unidad. En esas relaciones intervienen
sustancialmente tres partes, que asumen distintas funciones: el ordenante, que es el
comprador-importador de la mercanca; el banco emisor, que es la entidad bancaria
que a solicitud del ordenante asume, el compromiso de pago de las mercancas, a
cambio o contra entrega de ciertos documentos, y, el beneficiario- vendedor que es el
exportador acreedor del pago y de la obligacin asumida por el banco emisor.
El banco corresponsal que puede ser notificador, localizado en la plaza del
beneficiario, que se encarga de transmitirle la apertura del crdito, puede ser tambin
pagador si se encarga de liquidar el pago, puede ser a su vez confirmador si aade su
compromiso a la carta de crdito o remitente, si se encarga de enviar los documentos
al banco emisor.
Como se puede ver, dentro del crdito se da una mecnica operacional, mediante
varias relaciones, como son:
65
Relacin entre ordenante y banco emisor, que se configura a travs de la
comisin regulada principalmente en la legislacin comercial o mercantil de
cada pas.
Relacin entre banco emisor y beneficiario, referida al compromiso asumido
por dicho banco al emitir el crdito documentario y obligarse a efectuar el
pago contra presentacin de ciertos documentos por el mencionado
beneficiario (vendedor).
Relacin entre banco emisor y banco intermediario para notificar, pagar,
confirmar o remitir documentos.
Relacin entre banco corresponsal y beneficiario, que surge cuando dicho
banco se obliga confirmando el crdito primigenio.
Relacin entre el ordenante y el banco intermediario.
3.2 ESTRUCTURA
El crdito documentario es una operacin jurdica especifica de estructura tripolar,
en la que se articulan tres sujetos distinto y precisos que adquieren, as mismo,
posiciones y conductas jurdicas diferentes nace de un acuerdo entre un banco que
resulta siendo, luego, el obligado directo, y un cliente (ordenante), quien dispone que
se realice un pago a un tercero (beneficiario), a la sola presentacin de determinados
documento.
La intervencin del banco que se obliga a pagar el crdito, es el elemento que va a
distinguir esta figura del llamado pago contra presentacin de documento, tan
comn en otra operaciones mercantiles (grafico N 3).
66
El modelo empieza a configurarse cuando el banco, por orden de su cliente, emite la
carta de crdito y asume plena y total responsabilidad frente al beneficiario.
Si la observacin es positiva, el banco actuara directamente o por medio de otro,
principalmente del domicilio del exportador (vendedor) para transmitirle el
beneficio. De esta manera se establece la relacin entre dos bancos, el del
comprador, que para efecto de claridad se denominara emisor, pues emite el
crdito a favor de otro banco que llamaremos notificador, que recibe la
notificacin de pagar a favor de un tercero que siempre ser vendedor.
Grfico N 5
ESTRUCTURA TRIPOLARRICA DEL MODELO
ORDENANTE BANCO EMISOR

(Se obliga por s
Ordena
(Importador, ante el
comprador) beneficiario)
BANCO
NOTIFICADOR
BANCO
CONFIRMANTE
Contrato subyacente
Se obliga Presenta
A pagar documentos
BENEFICIARIO
(exportador,vendedor)
67
3.3 RELACIN ORDENANTE-BANCO EMISOR
Conforme a los trminos pactados en el contrato subyacente o comercial, que
generalmente es una compraventa , en el cual el comprador se compromete a efectuar
el pago de la mercanca por medio de un crdito documentario, aquel se dirige, para
dar cumplimiento a su prestacin, al banco emisor, a fin de solicitar la apertura del
correspondiente crdito documentario a favor de un tercero.
En este momento se dan las primeras instrucciones que provienen del comprador que
para este efecto es la parte ordenante, quien llenando los formularios del banco,
indicar el monto del crdito, su clase, el nombre y direccin del beneficiario, el
trmino de vigencia de la carta, los documentos que debe presentar el vendedor para
exigir el pago, los mismos que deben estar precisados en forma exacta.
La solicitud de apertura del crdito que efecta el ordenante, es para el banco un
compromiso inicial flexible, sobre el cual el banco est facultado, pero no obligado a
aperturar la carta de crdito, decisin que se determina con la formalizacin del
crdito.
Esta primera vinculacin que surge entre ordenante y banco emisor, se configura
dentro de la categora del mandato sin representacin, y se conoce como el de
comisin, propias de las operaciones bancarias.
El banco en calidad de comisionista, acta por cuenta del ordenante pero en nombre
propio (comisin indirecta), asumiendo el compromiso frente a un tercero, que es el
68
vendedor-beneficiario, que consiste en pagar determinada cantidad de dinero contra
la entrega de ciertos documentos bajo los requisitos formales que se hayan estipulado
al aperturarse el crdito documentario.
El mandato sin poder de representacin25, que asume el banco emisor, es un contrato
por el cual el mandatario asume la obligacin de prestar un servicio o hacer alguna
cosa por cuenta o por encargo de otra persona. La falta de representacin quiere decir
que el banco acta en nombre propio, y asume directamente la obligacin y aunque
por cuenta del ordenante (cliente), de quien recibe las rdenes expresas de liquidar al
precio de la compraventa (mandatum solvendi vel promitendi) frente a la
presentacin de determinados documentos. Esta situacin es la que ha llevado a
algunos a sostener que el crdito documentario es una variante de la figura de la
estipulacin de crdito a favor de tercero.
3.3.1 ORDEN DE APERTURA O SOLICITUD DE CRDITO
El requerimiento de la carta de crdito que es efectuado por el comprador-ordenante,
constituye una verdadera oferta de contrato que se dirige al banco. Al respecto,
seala RAMIRO RENGIFO que al tratarse de una oferta, el banco debe aceptarla en
los mismos trminos planteados por el oferente, ya que en caso de cambiarse alguno
de ellos, el banco hara de contra oferente y el cliente de aceptante, agregando que la
aceptacin por parte del banco, de los trminos de la oferta-solicitud efectuada por el
69
GRAFICO N 6
25
RIVA L JORGE, Crdito documentario, pg.86
70
comprador ordenante, reviste especial valor, dado que reproduce que reproduce los
trminos de la obligacin contrada por el comprador frente al vendedor26.
3.3.2 DEFINICIN SOBRE LOS TRMINOS DE LA SOLICITUD DE
APERTURA DEL CRDITO DOCUMENTARIO
Cable negociable: El swift es el medio o sistema autenticado de tele transmisin
comunicacin usado por el banco para notificar los crditos documentarios, ya que
dicha tele transmisin ser considerada en el exterior como instrumento operativo.
Preaviso: El banco solo enviar una notificacin previa a la emisin o modificacin
de un crdito irrevocable, siempre que este dispuesto a emitir el instrumento
operativo del crdito o de realizar alguna modificacin. Este aviso preliminar deber
precisar claramente que se efecta a simple ttulo informativo y sin responsabilidad
alguna para el banco avisador.
Crdito: En este casillero se debe marcar el tipo de crdito documentario elegido
por el cliente estos pueden ser confirmable / no confirmable
Transferible: Este casillero es opcional, siempre y cuando el primer beneficiario
puede necesitar realizar el pago a uno o ms beneficiarios a travs del banco
autorizado.
26
REMGIFO RAMIRO, Crdito documentario, pg.13.
71
Fecha y lugar de expiracin: A partir de la fecha estimada para el embarque se
contarn 21 das para la presentacin de documentos.
Aplicante: Se considera a la persona natural o jurdica que ordena la emisin de la
carta de crdito. Quien debe registrar su nombre y direccin completa.
Beneficiario: Es considerado el exportador es decir la persona natural o jurdica que
realiza la venta de las mercaderas o productos, quien debe registrar su nombre y
direccin completa, de la informacin correcta de estos datos le permitir al banco
avisador y negociador notificar el crdito documentario.
72
GRAFICO N 7
GRAFICO N
Valor: Es el monto especifico por el que se abre la carta de crdito debiendo ser el
mismo que conste en el DAU, y se debe sealar los trminos de la negociacin que
pueden ser en valor FOB o CFR (FOB+ FLETE), ya que el seguro no es
73
reembolsable no se podr utilizar el valor CIF,. La carta de crdito se apertura con
valores superiores o inferiores al 10% de tolerancia.
Especificaciones de cantidad: Este campo es para registrar la tolerancia permitida
en cuanto al importe, cantidad y precio unitario de la carta de crdito. Si el cliente
marca algn porcentaje de tolerancia, la comisin se cobrar sobre el mismo.
Forma de pago: En este casillero de debe indicar claramente si el crdito
documentario es a la vista o por aceptacin.
Vista: se considera a la carta de crdito a la vista cuando los valores sern pagados
contra la presentacin de documentos de embarque al banco negociador.
Plazo: corresponde al nmero de das despus de la fecha de los documentos de
transporte
Embarques parciales: Permitidos
No permitidos
Este Campo ser llenado con una x cuando la persona o empresa que se encarga
de embarcar las mercaderas est autorizada a realizar embarques parciales.
Transbordos: Permitidos
No permitidos
74
Detalle de las mercaderas: El cliente realizar una descripcin detallada de la
mercadera , adems sealara la partidas arancelarias. esta informacin deber
coincidir con los datos que consta en el DAU.
Documentos: El cliente a travs de la solicitud podr requerir cualquier
documentacin detallada a continuacin:
Factura comercial
Certificado de origen
Documento de embarque: areo AWB martimo B/L terrestre C/P
Detalle de gastos
Lista de empaque
Certificado fitosanitario
Cubriendo mercaderas de origen: En este campo el cliente deber anotar el pas
de origen de la mercadera y los trminos de la negociacin en FOB o CFR:
Condiciones adicionales: Se las har constar en la solicitud, y se indicar si
corresponden al banco avisador o negociador.
Los gastos bancarios del exterior son por cuenta de: En este campo el cliente
deber establecer si los gastos son por cuenta del aplicante o del beneficiario.
Intereses y gastos de descuento: Este campo ser llenado cuando las cartas de crdito
son a plazos.
75
GRAFICO N 8
Gastos de aceptacin: Cuando los gastos son por cuenta del aplicante, el pago
deber ser realizado al banco emisor por el cliente, y si son por cuenta del
beneficiario, este pago se efectuar en el exterior.
Presentacin de documentos: Determina el plazo que tiene el beneficiario para
presentar los documentos a partir de la fecha de embarque , son generalmente 21
76
das, pero puede establecer un tiempo menor, tambin seala una fecha final para la
presentacin de los documentos al banco negociador.
Documentos de embarque comprobatorios: La factura comercial y los documentos
de transporte son de carcter obligatorio para el banco emisor .
3.3.3 LAS INSTRUCCIONES DEL ORDENANTE
La primera intencin del comprador es pagar acudiendo a la intermediacin
bancaria. En tal razn se inicia el procedimiento o mecnica operacional. As, el
comprador al comprometerse frente al vendedor, a pagar el precio mediante la
apertura de un crdito documentado a favor de un tercero (vendedor-beneficiario),
para que se le pague cierta suma de dinero contra la presentacin de determinados
documentos.
En ese primer paso el comprador que se constituye en ordenante al solicitar la
apertura del crdito documentado, deber llenar una solicitud, en formulario
proporcionado por el mismo banco donde especificara y dar algunas instrucciones
precisas y detalladas sobre:
Descripcin de la mercadera a ser importada.
El precio de la operacin (por unidad o peso).
La moneda en que va a ser emitida la carta de crdito.
El nombre y direccin del beneficiario.
Los documentos que deben presentar para emitir la carta.
Idioma en que debe ser transmitido el crdito.
77
La forma de notificacin, si la carta de crdito debe avisarse el beneficiario
por telecomunicacin, en original, por correo, por cable, telegrama o fax.
El plazo, precisar la fecha de vencimiento de la carta de crdito, el plazo
para la presentacin de documentos o para realizar el crdito (pago,
aceptacin o negociacin) e, implcitamente, precisar la fecha para efectuar el
ltimo embarque autorizado.
Sobre el importe del crdito, el monto de la obligacin pecuniaria que el
banco debe pagar, al beneficiario, a cuenta del ordenante.
La modalidad de crdito
El banco puede imponer al ordenante determinadas condiciones sobre el reembolso
de los montos que tenga que pagar, pago de intereses, garantas, etc.
Con estas condiciones y con la solicitud de apertura de crdito documentario
presentada por el ordenante, el banco puede o no abrir el crdito documentario. Si
decide lo primero entonces tiene que producirse la formalizacin de la carta de
crdito, sea con la recepcin de ella por parte del ordenante o con la notificacin al
beneficiario.27
78
3.4. FORMA Y MEDIOS DE NOTIFICAR
La forma como se avisa o notifica la carta de crdito, se da generalmente mediante
de sistemas de telecomunicaciones como el tlex, teletexto o redes privadas; en este
caso, la Swift (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications o
Sociedad para Telecomunicaciones Financieras Interbancarias) constituye un sistema
electrnico para el intercambio de mensajes, rdenes de pago y otras instrucciones
financieras, por medio de una red de lneas internacionales que enlaza las entidades
bancarias internacionales.
Son los mecanismos electrnicos que cubren de seguridad y veracidad las acciones
por intermedio de los bancos. Al efecto existen elementos de seguridad para los
sistemas de intercambio de mensajes y las transferencias electrnicas de fondos, a
escala nacional e internacional, como es el sistema Swift
La Society for Worldwide Interbank Financial Telecomunications (Swift) se
estableci en 1.973 en Bruselas, como una sociedad cooperativa sin fines de lucro de
propiedad de los bancos. Procesa y transmite mensajes de pago y otras instrucciones
financieras a travs de una red internacional de lneas alquiladas, que enlazan
entidades bancarias en unos 60 pases. Los bancos miembros aceptan el uso de
formulario estndar para los mensajes que se transmiten con mayor frecuencia. Estos
incluyen formatos para transferencia de fondos, confirmaciones de cambio de
divisas, confirmaciones de estado de crditos-debito, cobranzas, crditos
27
JOAQUN GARRIGUES, Crdito Documentario, pg 17-21
79
documentarios y ventas interbancarias de valores. En el caso de los crditos
documentarios cubren la emisin, la prenotificacin, la enmienda, la negociacin,
aceptacin y notificacin de pago. Para sus propsitos de las normas de
responsabilidad del sistema Swift, el mensaje se considera como originado dentro del
banco por medio del cual se transmite.
El sistema ofrece un alto grado de seguridad ya que la autenticidad de los mensajes
esta protegida por un conjunto de claves de prueba y la confidencialidad del
contenido esta resguardada por la codificacin de todas las comunicaciones. Sin
embargo, su uso no asegura una total garanta y precisin del contenido de los
mensajes. Swift solo admite responsabilidad por lo que le ocurra al mensaje mientras
se transmite dentro del sistema.
Las normas de operacin Swift precisan los derechos y obligaciones de la
organizacin y de sus miembros. Cubren aspectos tales como la responsabilidad por
demora de las sumas mximas, por las cuales surja cierta responsabilidad en caso de
error.
80
CONTENIDO DEL MENSAJE MT 700
CODIGO DESCRIPCION
20 Referencia de la transaccin o nmero de la carta de crdito
21 Referencia del banco del exterior
23 Identificacin adicional
27 secuencial del total (hojas)
31A Fecha de emisin
31A Fecha y lugar de vencimiento
32A Moneda e importe
39A Tolerancia
40 A Clase de crdito (revocable o irrevocable).
41A Cdigo del Banco corresponsal.
42A Banco girador
42C Forma de pago de la carta de crdito
43P Embarques parciales
43T Transbordos
44A Puerto de embarque de la mercadera.
44B Puerto de destino (transporte)
44C Ultima fecha de embarque
45A Descripcin de la mercadera
45B Descripcin de bienes y/o servicios
46A Documentos requeridos
47B Condiciones adicionales
48 Plazo de presentacin del documento
49 Instrucciones de confirmacin
50 Ordenante
59 Beneficiario
71B Gastos
72 Informe de emisor a receptor
78 Instrucciones especiales
79 Texto narrativo
81
3.4.1 OBLIGACIONES DEL BANCO NOTIFICADOR
El banco avisador tienen como acciones cualitativas verificar y dar autenticidad a la
existencia del crdito, indicando si las instrucciones y documentos son ciertos y
claros, de lo contrario no proceder a notificar, ya que est de por medio su prestigio
y confianza, pues podran estar noticiando hechos irregulares e inexistentes.
La notificacin eficaz de una carta de crdito depender de la observancia de
determinadas circunstancias para evitar posibles irregularidades. De tal manera que
se deber tener en consideracin las siguientes obligaciones especficas:
Las instrucciones deben ser precisas, a fin de evitar errores u omisiones.
Deber consignar el establecimiento del beneficiario, el nombre correcto de
este o el de la persona o empresa a quien va dirigido el crdito, la direccin
del banco emisor que remite la carta de crdito.
Los documentos del crdito deben contener la fecha de su apertura y, sobre
todo, el plazo de validez dentro del cual el beneficiario podr hacerlo efectivo,
presentando los documentos al banco emisor (Ruucd, art. 46); Igualmente
deber especificarse los trminos y condiciones del crdito respecto al monto
por el que se obliga el banco emisor.
Los documentos del crdito deben ser conformes con las instrucciones del
banco emisor, las que han de ser completas y precisas (Ruucd, art. 5), y
82
especificar si basta la tele transmisin o se debe esperar el envo de
documentos por correo.
Puede ocurrir tambin que las instrucciones sean ambiguas no claras en los
datos. Al respecto las Ruucd han descartado toda posibilidad de que el banco
avisador pueda aplicar criterios discrecionales en la notificacin del crdito.
Igualmente, les est prohibido aplicar criterios para interpretar esas
instrucciones en caso de dudas, pues el artculo 5 de la Ruucd seala
expresamente 28 que las instrucciones deben ser completas y precisa, y de no
ser as, el artculo 14 de las mismas reglas establece que el banco emisor 29
83
CAPITULO IV
PROCEDIMIENTO PRCTICO PARA LA APERTURA DE CARTAS DE
CRDITO Y COBRANZAS DEL EXTERIOR
4.1 PROCESO OPERATIVO PARA LA APERTURA DE LAS CARTAS DE
CRDITO
Las Cartas de Crdito se derivan de operaciones comerciales previamente acordadas
entre compradores y vendedores. Una vez que las partes han definido las
caractersticas tcnicas de la operacin, firman un contrato de compra-venta o
levantan un pedido o una orden de compra, en donde claramente se estipula que la
forma de pago se realizar mediante una Carta de Crdito, pagadera contra
documentos de embarque, se procede a llevar a cabo con la negociacin de acuerdo
con los siguientes pasos:
PASO 1
Con la informacin previamente acordada con su contraparte, el comprador se dirige
a su banco local (banco emisor) para realizar la solicitud de apertura de una Carta de
Crdito, y le da instrucciones para que emita una Carta de Crdito a favor de la
empresa vendedora / exportadora (beneficiario), misma que deber enviar a su banco
corresponsal (banco notificador /confirmador) en el pas del vendedor va tlex
contraseado o SWIFT autenticado, dirigida al departamento de Cartas de Crdito.
28
EISEMN FREDERIC, el crdito documentario en el comercio exterior, pg.78
84
Para efectuar la solicitud para la apertura de una Carta de Crdito al banco debe ir
acompaada de los siguientes documentos:
Nota de pedido.
Documento nico de Importacin (DUI) con el visto bueno
Pliza de seguro de transporte
Original del endoso de la pliza a favor del banco cubriendo el 11 0% del
valor
Recibida la solicitud, cualquier enmienda a la misma por parte del cliente deber de
solicitarla por escrito. Adems se deber tomar en cuenta que la pliza de seguro,
cubra el monto.
Con toda esta documentacin la solicitud es revisada por el departamento de
comercio exterior y con su aprobacin y comentarios se procede a realizar el proceso
de crdito, como s fuera un crdito normal.
Forma de clculo de la comisin de apertura de la Carta de Crdito.
Valor total de la carta de crdito por el nmero de das por el porcentaje de la
comisin dividido para 36,000.
Com = Valor LCx # das x %
36.000
29
ROWE MICHAEL, cartas de crdito, Bogot, Felaban, 1985, pg.119
85
Aunque el tiempo se menor generalmente se cobra por 90 das en lo concerniente a
las comisiones por lo general estos porcentaje suelen variar del 3 al 4 %
dependiendo de la calificacin del cliente, aunque existen valores mnimos de
comisin , estos costos depende de acuerdo al banco. Otro gasto que cobra el banco
son los portes que son costos por formularios, copias etc.
Adems debemos mencionar que si el cliente solicita la apertura con determinado
banco y si no se tiene una lnea o cuenta, lo que se hace es emplear un tercer banco
que es el reembolsador, es decir este banco le pagar al banco negociador y este a su
vez har el pago al beneficiario.
Pero, para que el banco reembolsador est informado de este particular, adems de
enviar el MT 700 que es el mensaje de la emisin se enva otro mensaje solicitando
el reembolso, especificando nuestra referencia, el banco con el que se apertur la
carta de crdito, el valor, la fecha de expiracin y adicionalmente indicando que si
los gastos ocasionados son por cuenta del ordenante o del beneficiario, este mensaje
se denomina MT 746,
PASO 2
- Una vez recibida la Carta de Crdito por el banco notificador / confirmador, revisa
que el texto de la misma se ajuste a la prctica internacional.
- El banco corresponsal, al momento de recibir el swift o cable de la carta de crdito
comprueba la veracidad del mensaje utilizando el sistema de comprobacin (claves
86
cablegrficas), aade su confirmacin a travs del acuse de recibo MT 730 y al
mismo tiempo procede a notificar o confirmar al beneficiario los trminos del
crdito.
- Una vez que el beneficiario recibe la carta de crdito, es imprescindible que este
revise los trminos y condiciones del crdito para asegurar la posibilidad de su
utilizacin, caso contrario debe solicitar las modificaciones que considere apropiadas
directamente al ordenante o a travs del propio banco.
- A su vez el ordenante puede solicitar al banco emisor realice las correcciones,
modificaciones las mismas que se les conoce como enmiendas.
Para que el banco realice estas enmiendas es necesario una carta del cliente
detallando los cambios que desea hacer en los trminos y condiciones originales de
su carta de crdito, esta carta deber estar con las firmas y poderes respectivos.
- Posteriormente el banco realiza las enmiendas en un mensaje MT 707 en el que se
detallan las modificaciones pertinentes. Estas enmiendas tienen un costo por lo
general es de USO 25.00 por enmienda, y se las considera como comisiones.
Las enmiendas pueden ser por concepto de valor, de fechas de embarque, de
expiracin, de direcciones tanto del ordenante como del beneficiario, fecha de
presentacin de documentos, etc.
PASO 3
El vendedor recibe la Carta de Crdito y determina que puede cumplir con todos los
trminos y condiciones ah estipuladas, procede a despachar las mercancas.
87
Una vez que el beneficiario, a embarcado la mercadera, segn la CCI el
beneficiario dispone de 21 das desde la fecha de embarque para presentar los
documentos al banco corresponsal.
PASO 4
Posteriormente, el vendedor entrega al banco notificador/confirmador los
documentos probatorios del envo de la mercanca, solicitados en el texto de la Carta
de Crdito
Una vez que el Banco corresponsal recibe los documentos comprobatorios que
constatan que el beneficiario ha embarcado la mercadera, procede a revisarlos en el
caso de existir discrepancias inmediatamente informa al banco emisor.
El banco, una vez que recibe el aviso de discrepancias en un mensaje denominado
MT 750, procede a notificar al cliente para que determine si las va a aceptar o no.
El cliente para aceptar las discrepancias enva una carta al banco donde informa su
decisin, acto seguido el banco manda un mensaje MT 752 informando que las
discrepancias son aceptadas
Por la aceptacin de discrepancias el banco cobra una comisin de USO 25.00,
adems del costo del mensaje que como se manifest anteriormente y dependiendo
del lugar a donde se enva cuesta USO 50.00, USD 40.00 o USD 60.00, a todo esto
aadimos el rubro de formularios y fotocopias.
Es importante sealar que el cliente puede o no aceptar las discrepancias, porque a su
parecer todo deba estar en orden y si la discrepancia se trata de algo que modifique
88
enormemente a los trminos y condiciones originales de la carta de crdito, esto le
ocasionara un gran problema, ya que retardara an ms la negociacin.
A pesar de que existan discrepancias o errores no corregibles o enmendables, el
banco puede admitir los documentos si se protege de una de las siguientes formas:
Pidindole al beneficiario que firme una garanta por la cual se comprometa a
devolver el pago al banco girado, si el banco emisor rechaza los documentos.
Revisando por pedido del beneficiario, los documentos con el banco emisor y
consiguiendo la autorizacin para aceptar los documentos a pesar de las
discrepancias
PASO 5
Cuando el banco notificador /confirmador certifica que los documentos cumplen
estricta y literalmente con los trminos estipulados en la Carta de Crdito, el banco
corresponsal recibe del banco emisor la autorizacin irrevocable para efectuar el
pago al beneficiario, cuando es a la vista se procede de la siguiente manera:
a) Se remiten los documentos al banco emisor y se enva un mensaje swift
informando que los documentos estn en orden
b) Solicita los recursos correspondientes al banco emisor
c) Efecta pago al vendedor / exportador enva al banco emisor los
documentos solicitados en la Carta de Crdito para su posterior entrega al
comprador y el posterior retiro de la mercadera de la aduana . 6
89
Si la forma de pago es a plazos, el banco corresponsal revisar los documentos, y
los enviar al banco emisor, sealando la fecha en que se debe efectuar el pago. Esta
fecha de pago es el plazo que el exportador le otorga al importador para cubrir el
importe, usualmente puede ser de 90 das despus del embarque.
Una vez cumplido la fecha de vencimiento el cliente debe realizar el pago al banco
emisor para que este remita el valor al banco corresponsal ya sea directamente o a
travs de un banco reembolsador En el caso de que el cliente no pueda cumplir con
el pago en ese momento el banco emisor realizar la transferencia o autorizar el
dbito a favor del banco corresponsal del exterior, el banco emisor decidir o no de
acuerdo a las condiciones de la negociacin el financiarle con sus propios fondos
o a travs de otro banco en el exterior, en este caso el cliente debe solicitar el
financiamiento como un crdito normal.
El ordenante de una carta de crdito, puede solicitar una variedad de documentos
de acuerdo a sus propias necesidades y de las leyes que rigen en su pas
4.2 CASO PRCTICO DE UNA CARTA DE CRDITO DE IMPORTACIN
1.- La empresa MARCEL S.A. presenta al BANCO BOLIVARIANO ( banco
emisor) una solicitud para la apertura de una carta de crdito acompaando los
siguientes documentos:
Solicitud para la apertura de la carta de crdito.
Documento nico de Importacin.
Contrato de Seguro a nombre del BANCO BOLIVARIANO.
90
Certificado de Inspeccin
Nota de Pedido en la cual consta la siguiente mercadera:
NOTA DE PEDIDO
NOMBRE : ___________________________________
DIRECCIN : __________________________________
FECHA : ___________________________________
CANTIDAD DETALLE VALOR

30 UNDS TELEVISORES SONY 21
40 UNDS TELEVISORES PRIMA 27
40 UND TELEVISORES PRIMA 29
TOTAL 32,000.oo
R E S U M E N DE CO S T O S
VALOR FOB : USD. 32,000
VALOR FLETE MARTIMO : USD. 1,500
VALOR C&F : USD. 33,500
10% DE TOLERANCIA : USD. 3,350.
2.- Una vez que el banco emisor realiza un anlisis minucioso de los documentos
aprueba la solicitud para apertura de la carta de crdito.
3.- El banco emisor aprueba la apertura de la carta de crdito y determina el valor
de la comisin que se encuentra dentro del rango del 3% al 7% cuyo monto depende
de las polticas de comercio exterior del banco, de la calificacin del cliente y del
monto del crdito, para el presente ejemplo es del 4% anual del valor C&F .
91
4.- El banco emisor en base a los datos consignados en la solicitud de apertura
emite la carta de crdito en un formato 700 y adems una nota de dbito en la cual
se especifica el monto de la carta mas los costos de emisin que se detallan a
continuacin:
DATOS:
VALOR C&F. $ 335.000

PLAZO 90 DAS
VALOR COMISION 4% $. 335.oo
VALOR MENSAJE SWIFT $ 25.oo
PORTES $ 10.oo
TOTAL APERTURA CARTA DE CREDITO $. 370.oo
COM = Valor LC x # das x %
36000
COM= 33,500 x 90 x 4
36000
COM = 335.oo
92
5.- El Banco emisor procede a comunicar la emisin de una carta de crdito por
medio del mensaje swift en un formato MT700 ( contiene todos los trminos y
requisitos que solicita el ordenante al beneficiario) al banco corresponsal (avisador)
este enva un acuse de recibo, en un formato MT 730 en el cual indica la fecha en
que fue avisada y confirmada la carta de crdito al beneficiario.
6.- A su vez el banco corresponsal (avisador ) procede a recibir los documentos de
embarque, realiza un anlisis minucioso e indica inmediatamente en el caso de existir
discrepancias en los trminos de la negociacin.
7.- En el caso de existir discrepancias el banco emisor informa al importador las
diferencias encontradas, si estas son de forma est por escrito acepta y el banco
emisor remite en un formato MT 752 la aceptacin por parte del cliente.
8.- Una vez que existe conformidad de las partes el banco corresponsal segn las
instrucciones de la carta remesa procede a la recepcin de los documentos de
embarque y el respectivo pago al beneficiario (exportador).
9.- El banco emisor procede a recibir los documentos de embarque y la carta remesa
en la cual se indica que las discrepancias ya fueron aceptadas e inmediatamente
procede a cobrar los siguientes valores:
93
Mensaje de aceptacin de discrepancias $ 30.oo
Comisin de Negociacin 0.25% sobre C&F $ 87.35
Portes $ 15.oo
Total de costo llegada de documentos $.128.35
9. La Empresa MARCEL S.A. Autoriza al banco emisor a que se le haga el dbito
respectivo de su cuenta con el propsito de cancelar la carta de crdito, seguidamente
el banco entrega los documentos de embarque debidamente endosados y procede a
devolver la letra de cambio al cliente.
10.- El valor total que el cliente debe cancelar son:
VALOR TOTAL DE LA CARTA DE CREDITO
Costo de Apertura $. 370.oo

Costo a la llegada de los dctos $. 128.75
TOTAL DE GASTOS $ 498.75
Valor de la carta de crdito $ 33,500.oo

Total a Cancelar $ 33,998.75
4.3 CASO PRCTICO DE UNA COBRANZA DEL EXTERIOR.
1. Propuesta de un caso prctico de cobranza del exterior. El banco Citibank (banco
remitente) entidad bancaria que representa en el exterior a su cliente JHON
94
CAPELUCHI (girador-exportador) remite los documentos de gestin de cobro junto
con la carta de remesa al banco Bolivariano (banco cobrador) para que enve letra de
cambio a la empresa MARCEL S.A. (girado comprador) recibe y tiene que aceptar
letra de cambio.
Instrucciones de una carta de remesa
Se proceda a entregar los documentos contra aceptacin.
Informes sobre la aceptacin y fecha de vencimiento.
No hay protesto contra no pago
En caso de desacuerdo por favor avsenos.
Por favor comunique la recepcin de los documentos enviados
Se procede a la apertura de una cobranza por el valor de USD 30,000 a favor
de la empresa MARCEL S.A (Girado)
2. Una vez aceptada la letra de cambio, el banco Bolivariano (cobrador) procede a
entregar los documentos segn las instrucciones de la carta remesa e inmediatamente
enva un mensaje, en el que informa la aceptacin de la letra y confirma la fecha de
vencimiento de la misma.
3. El banco Bolivariano (cobrado) una vez cumplido con el plazo comunica al
cliente que debe pagar la suma establecida en la cobranza por el valor de USD
30,000.00 ; ms USD 30,00 por comisin del envi del mensaje de transferencia.
95
4. La Empresa MARCEL S.A. (Girado) autoriza al banco a que se le haga el dbito
respectivo de su cuenta con el propsito de cancelar la cobranza, inmediatamente el
banco cobrador procede a devolver la letra de cambio al cliente.
5. A continuacin el banco cobrador ( en un formato MT 202).enva la transferencia
al banco remitente, sobre la cancelacin de la cobranza por el valor USD 30,000
segn los respectivos documentos.
DETALLE DE LOS COSTOS DE UNA COBRANZA DEL EXTERIO
Comisin por Apertura 0,25% $. 75.oo

Mensaje deAceptacin $. 30.oo
Portes $. 30.oo
Envo Mensaje de Transferencia $. 30.oo
Total Gastos de la Cobranza $. 165.oo
96
RESULTADOS, CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
RESULTADOS ^ CONCLUSIONES
1. Uno de los puntos ms importantes del proceso operativo de las cartas de
crdito es que permiten realizar el pago de las importaciones y exportaciones
comerciales a la vista o a plazo, logrando restablecer la confianza y
facilitando la transaccin comercial, disminuyendo el riesgo para el banco y
para el beneficiario.
2. El proceso operativo est minuciosamente controlado en todos sus aspectos,
desde el momento en que la solicitud de la carta de crdito es recibida hasta la
cancelacin de la misma, estos pasos son realizados segn lo estipulado en las
Reglas y Usos Uniformes de la CCI, garantizando transparencia y legalidad
en todas sus acciones, de esta manera el cliente siempre est respaldado en
sus transacciones.
3. La transmisin de mensajes al exterior que se efecta a travs de swift, es un
sistema de telecomunicacin muy moderno que agilita el proceso de las cartas
de crdito.
4. Si bien es cierto las cartas de crdito no abarcan todo lo referente al comercio
exterior pero son la forma ms utilizada a nivel mundial en le pago de las
transacciones de compra venta internacional, pero en s dependen de la
relacin de confianza existente entre el comprador y el vendedor.
97
5. Se puede expresar que la falta de conocimiento y difusin de las cartas de
crdito es un gran inconveniente par que los sectores de la pequea y mediana
industria, hagan uso de estos instrumentos financieros y puedan aprovechar
de sus beneficios.
6. El costo que implica utilizar las cartas de crdito es un factor que determina
para que estas no sean utilizadas por empresas pequeas que manejan
transacciones comerciales a nivel internacional, quedando al margen la
pequea y mediana empresa tan importantes para el desarrollo econmico del
Ecuador.
7. De todo la analizado podemos concluir que tanto el ordenante y el
beneficiario buscan las ms altas seguridades en sus transacciones
comerciales, esta es la causa para que las cartas de crdito ms utilizadas en
el Ecuador sean la irrevocable confirmada, debido a las seguridades que
ofrecen.
8. La cobranza, es otra forma de pago similar al de una carta de crdito, que
ofrece el mismo servicio a un comprador y a un vendedor, pero a un costo
ms bajo, todo est en relacin directa con el nivel de confianza de las partes
expresado anteriormente.
9. En sntesis podemos concluir que la utilizacin de las cartas de crdito est
ligada a una serie de factores, entre los cuales se destacan: el nivel de
confianza entre importador y exportador, los costos del sistema bancario, la
98
realizacin del proceso operativo, la informacin a la que se tiene acceso
sobre este tema, y las polticas econmicas de cada gobierno.
RECOMENDACIONES
1. Se recomienda que la microempresa, la pequea industria y comercio a travs
de las instituciones involucradas y relacionadas con el comercio
internacional, tales como cmaras de comercio, ministerios, bancos, etc.
deben tratar de difundir a la pequea y mediana empresa el uso y
conocimiento de las cartas de crdito.
2. Es necesario que conozcan el proceso operativo de las cartas de crdito otros
sectores, tales los pequeos y medianos productores, comerciantes y
microempresarios, a los cuales se les puede brindar tarifas especiales, estos
nuevos clientes pueden efectuar sus transacciones mediante sus asociaciones
o gremios lo que les facilitar las operaciones y disminuir sus costos, sin
olvidar que la actividad econmica del pas est compuesta en su gran
mayora por la pequea y mediana industria.
3. En el Ecuador el gobierno nacional debe intervenir ante la banca privada para
que la pequea empresa e industria pueda acceder a utilizar este instrumento
financiero mediante tarifas o costos especiales, sobre todo en lo referente a
comisiones del banco,
99
4. El sistema bancario, en especial los bancos que tienen operaciones de
comercio exterior, deberan realizar una especie de manual informativo para
los clientes, en el que consten los servicios, requisitos, costos y todo lo
concerniente a la utilizacin, beneficios, normas legales y proceso operativo
de las cartas de crdito en el Ecuador, para que as sus usuarios estn mejor
asesorados e informados.
5. Otra manera para desarrollar el uso de las operaciones de compra venta
internacional es dejar de lado la poltica de no tener anuncios publicitarios y
tratar de realizar una publicidad moderada dirigida al sector que interesa
captar, atrayendo as potenciales clientes.
100
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103

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UNIVERSIDAD TECNOLOGICA EQUINOCCIAL

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

PREVIA A LA OBTENCION DEL TITULO DE

VILLACRES RUIZ HUGO MARCELO

TITULO: "Mecanismos de Financiamiento del Comercio

A todos los que han confiado en mi.

A mi esposa e hijos, la familia de mi corazn quienes con grandes sacrificios siguen

han sabido ser amigos.

Doy gracias al Seor, por permitirme educarme y darme la oportunidad de

graduarme como profesional.

A nuestros padres, que se esforzaron en darnos la mejor educacin.

A los docentes y amigos que forman parte de la Universidad Tecnolgica

trabajo pueda ser realizado.

1.1.1 ANTECEDENTES HISTRICOS. 4

1.2 IMPORTANCIA PRCTICA DEL ESTUDIO . 7

1.3 SITUACIN ACTUAL DEL TEMA DE INVESTIGACIN 8

1.4. OBJETIVO GENERAL DEL ESTUDIO. 10

1.5 OBJETIVO ESPECFICO DEL ESTUDIO 10

1.6 JUSTIFICACIN DEL TEMA 11

1.7 IDEA A DEFENDER 11

1.8.1 DISEO O TIPO DE INVESTIGACIN 12

1.8.2 MTODO DE INVESTIGACIN 12

1.8.3 TCNICAS DE INVESTIGACIN 13

LOS CREDITOS DOCUMENTARIOS

2.3 BASE LEGAL 17

2.4 VENTAJAS Y LIMITACIONES 19

2.6 RIESGOS NO CUBIERTOS POR EL CRDITO DOCUMENTARIO 23

2.6.1 RIESGOS PARA EL ORDENANTE 25

2.6.2 RIESGOS PARA EL BENEFICIARIO. 25

2.6.3 RIESGOS PARA LOS BANCOS QUE INTERVIENEN. 25

2.7 CLASES DE CRDITOS DOCUMENTARIOS 26

2.8 CARTAS DE CRDITO 26

2.8.1 DEFINICIONES DE CARTAS DE CRDITO. 26

2.8.2 VENTAJAS DE LAS CARTAS DE CRDITO 27

2.8.3 DESVENTAJAS DE LAS CARTAS DE CRDITO 29

2.8.4 DOCUMENTOS DE ACOMPAAMIENTO EN LA CARTA DE 31

2.9 TIPOS Y MODALIDADES DEL CRDITO DOCUMENTARIO 34

2.9.1 CARTA DE CRDITO IRREVOCABLE 35

2.9.2 CARTA DE CRDITO CONFIRMADA 36

2.9.3 CARTA DE CRDITO NOTIFICADA 37

2.9.4 CARTA DE CRDITO TRANSFERIBLE. 38

2.9.5 CARTA DE CRDITO BACK TO BACK. 39

2.9.6 CARTA DE CRDITO CLUSULA VERDE 40

2.9.7 CARTA DE CRDITO CLUSULA ROJA. 41

2.9.8 CARTA DE CRDITO STAND BY 41

2.9.9 CARTA DE CRDITO ROTATIVA (REVOLVING) 42

2.9.10 CARTA DE CRDITO PANTALLA 42

2.9.11 CARTA DE CRDITO DOMESTICA. 43

2.9.12 CARTA DE CRDITO A LA VISTA 43

2.9.14 CARTA DE CRDITO POR ACEPTACIN 44

2.9.15 CARTA DE CRDITO CON PAGO DIFERIDO 45

2.10 COBRANZAS DEL EXTERIOR. 46

2.10.2 REGLAS UNIFORMES DE LAS COBRANZAS 47

2.10.3 TIPOS USUALES DE COBRANZAS 48

2.10.3.1 COBRANZA DOCUMENTARIA 48

2.10.3.1.1 PROCEDIMIENTO DE LA COBRANZA DOCUMENTARIA 49

2.10.3.2 COBRANZA LIMPIA 49

2.10.3.3 COBRANZA DIRECTA 50

2.10.4 PARTES QUE INTERVIENEN EN UNA COBRANZA DE

2.10.5 PROCEDIMIENTO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR 51

2.10.6 FORMAS DE PAGO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR 54

2.10.6.1 COBRANZA CONTRA ACEPTACIN 54