TRABAJO COLABORATIVO FASE 2

Anlisis de los estados

Presentado por
Norma Julieth Lesmes Gonzlez
Cdigo 1111202360

Grupo 97

Presentado a
Ludwin Alexander Vargas Snchez
Tutor

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS CONTABLES ECONOMICAS Y
DE NEGOCIOS - ECACEN
ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
MAYO DE 2016
 INTRODUCCIN
El presente trabajo tiene como finalidad el desarrollo del taller prctico de la fase 2 de
manera colaborativa del curso de Finanzas, donde por medio de los estados financieros y
de la informacin adicional proporcionada en la gua de actividades, se pueden hallar el
estado de fuentes y aplicacin de fondos, de igual manera se realizara el estado la
generacin interna de fondos, el estado de flujos de efectivo, esto se realiza con el fin de
comprender la importancia que tienen estos datos para las organizaciones y realizar el
anlisis con el fin de poder realizar adecuadas decisiones con relacin a la informacin
que este arroje.
Por otro lado, la idea de esta actividad est relacionada con la solucin de casos de fuentes
de usos y aplicaciones, lo cual nos permita realizar una adecuada relacin con la
generacin interna de efectivo el cual se realiza para el ao 3.
Lo anterior se realiza con base a los contenidos de la unidad 2 del presente curso y con
relacin a los conocimientos adquiridos hasta el momento en su proceso de formacin
Acadmica.
 ANALISIS DE ESTADO DE FUENTES Y APLICACIONES DE FONDOS

El estado de Fuentes y aplicaciones de Fondos es un estado financiero que nos ayuda a

ver el origen y la utilizacin de recursos econmicos que la empresa tuvo disponible
durante un plazo determinado en este caso el corto y largo plazo se han manejado a travs
de las cuentas activo pasivo y el total del patrimonio, es por esto que al realizar el Estado
de Fuentes y aplicaciones de Fondos (EFAF), se puede analizar que se encuentran ms
aplicaciones que fuentes, de esta manera se puede evidenciar que en las aplicaciones
como las fuentes nos arrojan el mismo resultado, lo que deduce que a pesar de que las
fuentes y las aplicaciones han sido diferentes el resultado ser igual y no abra algn
cambio alterno, este resultado de la aplicacin y la fuente fue estndar siendo este $ 526,
323. Segn pudimos observar a pesar de presentar distintos cambios en los valores
presentados el valor final sigue siendo el mismo, ya que ambos presentan igualdad en
algunas salidas y entradas, dado que aunque se encuentren ms aplicaciones que fuentes
los valores que este presenta no poseen gran diferencia a comparacin con los valores
dados en fuentes.
Por consiguiente, al clasificar las fuentes y aplicaciones a corto y largo plazo encontramos
ms aplicaciones de corto plazo que fuentes del mismo plazo, donde las fuentes suman
$209 y las aplicaciones sumas $14.728, entonces evidenciando las aplicaciones y fuentes
a largo plazo encontramos que las fuentes suman $2.341 a lo que las aplicaciones a largo
plazo obtienen un resultado de $87.875; en conclusin podemos deducir que las fuentes
y aplicaciones obtienen el mismo resultado el cual es $526, 323 y deduce que el estado
de fuentes y aplicaciones de fondos es viable para la empresa xyz.
 ANALISIS DE GENERACION INTERNA DE FONDOS (GIF)
Como su nombre lo indica es el resultado obtenido de las operaciones normales de la
empresa por lo tanto es la fuente de mayor importancia para la misma, lo que
bsicamente apoya a proyectos a largo plazo y ayuda al crecimiento empresarial. Por lo

tanto su operacin es:

En el caso xyz se han realizado 2 ejercicios referentes al GIF, lo cual en la depreciacin

para cada periodo genera el 15% de la partida de propiedades, planta y equipo por cada
ao propuesto, lo que nos genera un resultado de $ 120.157 en el ao 2 y en el ao 1 de
$120.988, lo cual nos indica que el ao 1 la rentabilidad fue mejor

El siguiente ejercicio es referente a la perdida de ventas de activos fijos lo cual

corresponde al 80% de los activos mantenidos para la venta por cada ao, lo que nos
genera un resultado de $14.720 del ao 2 y en el ao 1 de $12.640 a los que deduce que
el ao que obtuvo un promedio ms alto fue el ao 2 con $14.720.
 ANALISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO AO 3
El anlisis financiero nos muestra la manera ms acertada para examinar con
detenimiento y anticipacin a los estados financieros de la empresa las polticas y los
cabios determinados de la misma, es por esto que se convierte en una necesidad realizar
el flujo de efectivo para conocer futuras necesidades a los fondos de la empresa lo que
hacer posible negociar con mayor propiedad los dems entes financieros. Estos
pronsticos financieros son valiosos para elementos de control al comparar los resultados
reales con los presupuestados y en caso de esto se pueden presentar diversas desviaciones
significativas a lo esperado.

Con base a lo hablado anteriormente se hace el anlisis y se observa que para este ao se
genera una denominacin ingresos para la empresa, donde en el Ao 3 los ingresos no
son muy altos, por los ingresos y cantidades que se expresaron en el balance general y el
estado de resultados. Se evidencia, segn la informacin que se observa en el flujo de
efectivo que para el ao 3 se gener un decremento en los ingresos con respecto al Ao
2, generndose disminucin de efectivo, llevando a la empresa a que tenga que fomentar
estrategias que ayuden al incremento del efectivo.

Estado de flujo de
efectivo
Compaa XYZ
01 de Enero a 31 de Diciembre Ao 3

Flujo de efectivo sobre actividades de

operacin
Efectivo recibido de la venta de bienes y la prestacin
$2.711.006
de servicios
Efectivo pagado a proveedores en el suministro de
($35.967)
bienes y servicios
Efectivo pagado por compras ($456.368)
Efectivo pagado por obligaciones laborales ($5.736)
Efectivo pagado en impuestos ($224.978)
Efectivo pagado por gastos de ventas ($170.370)
Efectivo pagado por gastos de administracin ($192.004)
Efectivo pagado por servicios $0
Efectivo pagado por seguros $0
Efectivo pagado por arrendamientos ($19.514)
Efectivo pagado por prestaciones sociales ($5.736)
Otros 0

Total de efectivo previsto por actividades de

$1.600.332
operacin
Flujo de efectivo por actividades de
inversin
Efectivo recibido por la venta de propiedades, planta y
equipos $0
Efectivo recibido por la venta de participaciones en
negocios conjuntos 2.423
Efectivo pagado por la adquisicin de participaciones en
negocios conjuntos 1.818
Efectivo pagado por la adquisicin de propiedades de
inversin -53.600
Efectivo pagado por la adquisicin de activos No
biolgicos -64.128
Efectivo pagado por la adquisicin de propiedades,
planta y equipos -360.472
Otros

Total de efectivo por actividades de inversin ($473.959)

Flujo de efectivo por actividades de

financiamiento
Efectivo recibi de la emisin de acciones $126.545
Efectivo recibi de prstamos a largo plazo 0
Efectivo pagado por la readquisicin de acciones 0
Efectivo pagado en obligaciones financieras -20.366
Efectivo recibido por rendimientos financieros 42.015
Efectivo pagado por gastos financieros -59.811
Efectivo pagado por costos financieros -83.735
Efectivos pagados por reembolso prstamo bancario -25.586
Otros

Total de efectivo por actividades de financiacin ($20.938)

Incremento (decremento) de efectivo durante el
perodo $1.105.435
Efectivo al comienzo del perodo 25.650
Efectivo al final del perodo $1.131.085
 CONCLUSIONES

El anlisis de la Generacin Interna de Fondos (GIF), nos permite determinar

cules son los fondos que tiene la compaa a partir de la utilidad, de esta manera
al realizar el anlisis de la informacin arrojada en el GIF para el ao 2 se obtuvo
$114.780 de la generacin interna y para el ao 1 fue de $12.640, reiterando que
hay un mejor GIF en el Ao 2.
Al realizar el Estado de Fuentes y Aplicaciones de Fondo, se puede observar que
en el balance general que encuentran ms Aplicaciones que Fuentes, pero siendo
as, se evidencia que el resultado es el mismo tanto en Aplicaciones como en usos
en cual equivale a $ 526.323.
El estado de fuentes y aplicacin de fondos se debe realizar con por lo menos dos
balances, de igual manera este es vital para las decisiones de la gerencia , ya que
all se reflejan los movimientos realizados en los dos periodos, reflejando las
diferencias y las consecuencias que se pueden presentar ya sea a largo plazo como
a corto plazo.
Con relacin al flujo de efectivo podemos observar que para el ao 3 los ingresos
fueron de $ $1.105.435 lo cual muestra que los balances de ingreso de la empresa
durante este ao estn compuestos por pagos, inversiones y otros costos.
 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Castao, O. (15 de 05 de 2013). Leccin 18_Procedimiento en la Elaboracin del EFAF.

Obtenido de UNAD:
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/EXE_20131/FINANZAS%20MODULO
%20EXE/EXE_2013-1/leccin_18__procedimiento_en_la_elaboracin_del_efaf.html

Castao, O. J. (14 de 04 de 2013). Leccin 20_ Generacin Intern de Fondos Modulo Finanzas.
Obtenido de UNAD:
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/EXE_20131/FINANZAS%20MODULO
%20E E/EXE_2013-1/leccin_20__la_generacin_interna_de_fondos.html

Marulanda, O. (14 de 05 de 2013). Leccin 23_Analisis de Flujo de Efectivo. Obtenido de

Univesidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD:
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/EXE_2013-
1/FINANZAS%20MODULO%20EXE/EXE_2013-
1/leccin_23__anlisis_al_flujo_de_efectivo.html