ESTUDIOS Y PUBLICACIONES

GUA FISCAL BSICA

DE PRODUCTOS FINANCIEROS
RGIMEN APLICABLE DESDE EL 1 DE ENERO DE 2017 A LA TRIBUTACIN DEL IRPF

Base
Trato Fiscal Tributacin (Tipo) Retencin Notas OBSERVACIONES
Imponible

CUENTAS, IMPOSICIONES A PLAZO Y DEPSITOS

Cuentas corrientes, libretas o cuentas

RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4)
de ahorro

Imposiciones a plazo fijo y Depsitos RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4)

ACTIVOS DE DEUDA PBLICA

Letras del Tesoro RCM Ahorro 19%-21%-23% NO (4)

Bonos y obligaciones del Estado

RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4)
(inters peridico o cupn)
Bonos y obligaciones del Estado (transmisin,
RCM Ahorro 19%-21%-23% NO (4)
amortizacin, reembolso, canje o conversin)

ACTIVOS DE DEUDA Y RENTA FIJA PRIVADA (1)

Pagars financieros o de empresa RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4)

Ttulos hipotecarios RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4)

Ttulos hipotecarios
RCM Ahorro 19%-21%-23% No (4)
(transmisin, amortizacin o reembolso)

Bonos y obligaciones (intereses o cupones) RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4)

Bonos y Obligaciones
RCM Ahorro 19%-21%-23% NO (4)
(transmisin o amortizacin)

ACCIONES

Dividendos RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4)

Prima de asistencia a juntas RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4)

Prima de emisin de acciones

RCM Ahorro 19%-21%-23% NO (4)
o participaciones
Los coeficientes de abatimiento se mantienen respecto a
Transmisin y venta de acciones GP Ahorro 19%-21%-23% NO (4) la ganancia generada hasta el 19 de enero de 2006, con un
lmite de 400.000 Euros.
A partir del 01/01/2017 el importe de la transmisin es
Transmisin de derechos de suscripcin GP Ahorro 19%-21%-23% SI (6) (4)
ganancia patrimonial y esta sometida a retencin del 19%.
Reduccin de capital
RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4) Todo el dividendo condonado tiene el tratamiento de RCM
(condonacin dividendos pasivos)
La devolucin de aportaciones minora el valor de
Reduccin de capital
RCM Ahorro 19%-21%-23% NO (4) adquisicin hasta la anulacin. Si excediese del valor de
(por devolucin de aportaciones)
adquisicin, ese exceso tributa como RCM

Reduccin de capital (con beneficios no distribuidos) RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4) La totalidad de la cantidad percibida tributa como RCM

ACCIONES DE SICAVS

Dividendos RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4)

Los coeficientes de abatimiento se mantienen respecto a

Transmisin o venta de acciones de las SICAV GP Ahorro 19%-21%-23% 19% (4) la ganancia generada hasta el 19 de enero de 2006, con un
lmite de 400.000 Euros.

NOMENCLATURA. Trato Fiscal: RCM: Rendimiento de capital mobiliario / GP: Ganancia patrimonial /RT: Rendimientos del Trabajo
NOTAS. (1) Estn excluidos de la renta del ahorro los rendimientos del capital mobiliario derivados de la cesin a terceros de capitales propios que procedan de entidades vinculadas con el contribuyente. (2) Estos
fondos tienen dos partes el RCM que produce la garanta y la GP que se produce con el reembolso o venta de las participaciones. (3) Existe una excepcin a la consideracin "Ganancia Patrimonial" (GP) y sta se
da cuando las operaciones las realiza una persona fsica con la intencin de cubrir un riesgo afecto a su actividad empresarial, tratndose entonces como rendimientos de actividades econmicas. (4) Ahorro: Se
gravarn al 19% los primeros 6.000 euros, al 21% hasta 50.000 euros y cantidades superiores al 23%. (5) Segn la escala determinada para las rentas del trabajo en el IRPF. (6) La retencin se practicar sobre la
ganancia obtenida de la primera transmisin de los derechos, es decir la realizada por los que recibieron los derechos por su condicin de socios directamente de la sociedad. La ganancia procedente de la transmi-
sin de derechos adquiridos a un tercero en el mercado (segunda y posteriores transmisiones) no originar la obligacin de practicar retencin. (Consulta Vinculante de la Direccin General de Tributos -N Registro:
010283-16-, de 20 de diciembre de 2016). (7) El rgimen fiscal aplicable a la transmisin o venta de ETF's admitidos a negociacin en bolsas de valores europeas, pero no cotizados en la bolsa espaola es el de los
fondos de inversin ordinarios; por tanto las ganancias patrimoniales estn sometidas a retencin y el traspaso a cualquier tipo de fondo que no sea un ETF cotizado en Espaa est exento de tributacin. (Consulta
Vinculante de la Direccin General de Tributos -N Consulta V4596-16-, de 27 de octubre de 2016).

BME / ESTUDIOS Y PUBLICACIONES ENERO DE 2017

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 GUA FISCAL BSICA DE PRODUCTOS FINANCIEROS

Base
Trato Fiscal Tributacin (Tipo) Retencin Notas OBSERVACIONES
Imponible

SOCIMIS

Dividendos RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4)

Transmisin o venta de acciones

GP Ahorro 19%-21%-23% NO (4)
de las SOCIMIS

FONDOS DE INVERSIN

Dividendos percibidos de un fondo RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4)

Se permite efectuar traspasos entre fondos de inversin

sin tributacin, exencin del llamado "peaje fiscal". Los
Transmisin o venta de participaciones GP Ahorro 19%-21%-23% 19% (4) coeficientes de abatimiento se mantienen respecto a la
ganancia generada hasta el 19 de enero de 2006, con un
lmite de 400.000 Euros.

Fondos de inversin garantizados (2):

- En cuanto a la garanta RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4)

Se permite efectuar traspasos entre fondos de inversin

sin tributacin, exencin del llamado "peaje fiscal". Los
- En cuanto al reembolso o venta
GP Ahorro 19%-21%-23% 19% (6) coeficientes de abatimiento se mantienen respecto a la
de participaciones
ganancia generada hasta el 19 de enero de 2006, con un
lmite de 400.000 Euros.

FONDOS DE INVERSIN COTIZADOS (ETF's)

Dividendos de ETF's RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4)

El traspaso de capitales entre fondos no est exento de

Transmisin o venta de ETF's GP Ahorro 19%-21%-23% NO (4) (7)
tributacin

PRODUCTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y CERTIFICADOS (3)

Futuros Financieros GP Ahorro 19%-21%-23% NO (4)

Opciones Financieras GP Ahorro 19%-21%-23% NO (4)

Contratos de Permuta Financiera o "Swap" GP Ahorro 19%-21%-23% NO (4)

Warrants GP Ahorro 19%-21%-23% NO (4)

Certificados RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4)

SISTEMAS DE PREVISIN SOCIAL

Las primas aportadas a los PP dan derecho a practicar una

Planes de Pensiones individuales (PP)
Planes de Previsin Asegurados (PPAS)
reduccin en la base imponible del IRPF, con unos lmites:
30% de la suma de los rendimientos netos del trabajo,
RT General Marginal del IRPF S (5)
con un mximo de 8.000 euros. Las rentas percibidas
tributan como rendimientos del trabajo y estn sometidas
a la retencin de estas rentas.
Las primas aportadas a los PPAS dan derecho a practicar
una reduccin en la base imponible del IRPF, con unos
lmites: 30% de la suma de los rendimientos netos
RT General Marginal del IRPF Si (5)
del trabajo, con un mximo de 8.000 euros. La rentas
percibidas tributan como rendimientos del trabajo y estn
sometidas a la retencin de estas rentas.

SEGUROS

Las primas aportadas no gozan de beneficios fiscales pero

Seguros de Vida: (para el caso de fallecimiento,
supervivencia, seguros mixtos y de prima nica, y
combinados con fondos de inversin "Unit linked")
Planes Individuales de Ahorro Sistemtico (PIAS)
las prestaciones s. Cuando la prestacin se percibe en
forma de renta, se considera RCM el resultado de multiplicar
la anualidad percibida por unos porcentajes de integracin
que vienen determinados por la edad del perceptor o la
RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4)
duracin de la renta a percibir. Cuando la prestacin se
percibe en forma de capital, el RCM es la diferencia entre
el capital percibido y las primas, sindole de aplicacin el
Rgimen Transitorio y/o del Rgimen de compensacin
fiscal anterior a 2006, en los casos que proceda.
Las primas aportadas no gozan de beneficios fiscales
pero s la renta vitalicia que de los PIAS se percibe como
prestacin. De esta renta percibida, se considera RCM el
RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4)
resultado de multiplicar la anualidad percibida por unos
porcentajes de integracin que vienen determinados por la
edad del perceptor.

PLANES DE AHORRO

Los rendimientos positivos generados por la cuenta del

Planes de Ahorro a largo plazo (PALP): Instrumentados a
depsito o el seguro de vida estn exentos de tributacin
travs de seguros de vida a largo plazo con una entidad
RCM Ahorro 19%-21%-23% 19% (4) siempre que cumplan unos requisitos, como que las
aseguradora (SIALP) o a travs de depsitos o contratos
aportaciones dinerarias sean inferiores a 5.000 euros
financieros con una entidad de crdito (CIALP)
anuales durante un plazo de al menos cinco aos.

NOMENCLATURA. Trato Fiscal: RCM: Rendimiento de capital mobiliario / GP: Ganancia patrimonial /RT: Rendimientos del Trabajo
NOTAS. (1) Estn excluidos de la renta del ahorro los rendimientos del capital mobiliario derivados de la cesin a terceros de capitales propios que procedan de entidades vinculadas con el contribuyente. (2) Estos
fondos tienen dos partes el RCM que produce la garanta y la GP que se produce con el reembolso o venta de las participaciones. (3) Existe una excepcin a la consideracin "Ganancia Patrimonial" (GP) y sta se
da cuando las operaciones las realiza una persona fsica con la intencin de cubrir un riesgo afecto a su actividad empresarial, tratndose entonces como rendimientos de actividades econmicas. (4) Ahorro: Se
gravarn al 19% los primeros 6.000 euros, al 21% hasta 50.000 euros y cantidades superiores al 23%. (5) Segn la escala determinada para las rentas del trabajo en el IRPF. (6) La retencin se practicar sobre la
ganancia obtenida de la primera transmisin de los derechos, es decir la realizada por los que recibieron los derechos por su condicin de socios directamente de la sociedad. La ganancia procedente de la transmi-
sin de derechos adquiridos a un tercero en el mercado (segunda y posteriores transmisiones) no originar la obligacin de practicar retencin. (Consulta Vinculante de la Direccin General de Tributos -N Registro:
010283-16-, de 20 de diciembre de 2016). (7) El rgimen fiscal aplicable a la transmisin o venta de ETF's admitidos a negociacin en bolsas de valores europeas, pero no cotizados en la bolsa espaola es el de los
fondos de inversin ordinarios; por tanto las ganancias patrimoniales estn sometidas a retencin y el traspaso a cualquier tipo de fondo que no sea un ETF cotizado en Espaa est exento de tributacin. (Consulta
Vinculante de la Direccin General de Tributos -N Consulta V4596-16-, de 27 de octubre de 2016).

BME / ESTUDIOS Y PUBLICACIONES ENERO DE 2017

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