FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

Proyecto de Investigacin

Anlisis de los costos de inventarios y su

incidencia en la rentabilidad de la empresa Centro
Comercial las Ofertas S.A.C., ao 2017.

Autor:
VALLEJOS VSQUEZ ESLI

Asesor Metodolgico

EDUARDO ANDRADE GUIMAREY

Asesor Especialista:

Pimentel Per

2016.
Anlisis de los costos de inventarios y su incidencia en la rentabilidad de la
empresa Centro Comercial las Ofertas S.A.C., ao 2017.

Aprobacin del proyecto

VALLEJOS VASQUEZ ESLI

Autor

EDUARDO ANDRADE GUIMAREY

Asesor Metodolgico

Apellidos y Nombres:.
Asesor Especialista

Apellidos y Nombres:.
Presidente de Jurado

Apellidos y Nombres:.
Secretario(a) de Jurado

Apellidos y Nombres:.
Vocal/Asesor de Jurado
 Proyecto de Investigacin:

Anlisis de los costos de inventarios y su incidencia en la rentabilidad de la

empresa Centro Comercial las Ofertas S.A.C., ao 2017.

Asesor Metodolgico : EDUARDO ANDRADE GUIMAREY

Asesor Especialista :

Tipo de investigacin : Bsica Aplicada

Facultad : Ciencias Empresariales

Escuela Profesional : Contabilidad

Duracin del Proyecto : 03 meses

Periodo : 2016 I

Fecha de Inicio : enero del 2016

Presentado por : Vallejo Vsquez Esli

Firma del autor(es) del proyecto

Aprobado:

____________________________ _______________________
Direccin de Investigacin (Firma) Decano de Facultad (Firma)

Fecha de presentacin : 17 de marzo de 2016

I. INFORMACIN GENERAL
1.1. TITULO DEL PROYECTO DE INVESTIGACIN

Anlisis de los costos de inventarios y su incidencia en la rentabilidad de

la empresa Centro Comercial las Ofertas S.A.C., ao 2017.
1.2. LINEA DE INVESTIGACION

MODELO DE COSTOS
1.3. AUTOR

VALLEJOS VASQUEZ ESLI

1.4. Asesor metodlogo

1.5. Asesor especialista

1.6. Tipo y diseo de investigacin

La presente investigacin ser de tipo descriptiva comparativa y correlacional.

La investigacin descriptiva comparativa consiste en recolectar dos o ms muestras
con el propsito de observar el comportamiento de una variable, tratando de
controlar estadsticamente otras variables que se considera pueden afectar la variable
estudiada (variable dependiente).
Por otro lado la investigacin correlacional se orienta a determinar el grado de relacin
que existe entre dos o ms variables de inters en una misma muestra de sujeto o le
grado de relacin existente entre dos fenmenos o eventos observados.
El presente estudio se desea saber si existe incidencia positiva entre los costos y los
niveles de inventarios en la situacin actual con la rentabilidad de la empresa objeto
de estudio, con los costos propuestos.
1.7. Facultad y Escuela Acadmico Profesional

ACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

1.8. Perodo

1.9. Fecha de inicio y trmino del proyecto

1.10. Presentado por

VALLEJOS VASQUEZ ESLI

1.11. Aprobado

1.12. Fecha de presentacin

Febrero del 2016

II. PLAN DE INVESTIGACIN
2.1. Planteamiento del problema
2.1.1. Situacin problemtica

Dentro de las empresas, existen pocos elementos que tienen un rol tan importante
como los inventarios. Adems de ser esenciales para todo proceso productivo,
representan un gran porcentaje de la inversin en dichas empresas; por lo que la
eficiencia con que sean manejados es un factor determinante en el xito o fracaso
de la misma.

Una de las reas funcionales donde las empresas se han preocupado por tener un
desarrollo sostenible que retribuya a la rentabilidad de las mismas es la logstica.
La apertura de mercados internacionales, la globalizacin y el creciente desarrollo
de las herramientas informticas, entre otros factores; hacen que las empresas
tomen especial atencin a la logstica, destacndola como un rea donde abundan
las oportunidades de mejora y a partir de la cual se puedan crear atributos
diferenciadores.

En este sentido una de las oportunidades de mejora se encuentra referida al

manejo de los inventarios, ya que se ha convertido en una de las variables de
importancia para el logro de la competitividad de las empresas. Es por esta razn
que en el Per; se ha creado en el ao 2007 el CITE Logstica (Centro de Innovacin
Tecnolgica Logstica) para apoyar la competitividad de las Pymes en varios
aspectos, siendo uno de estos el tratamiento de los inventarios.

En la empresa centro Comercial las Ofertas S.A.C., actualmente no se ha

determinado los costos inventariables (costos de existencias en el almacn),
debido a que no cuenta con un registro de evaluacin y control de las variaciones
en los inventarios, observndose desabastecimientos y sobre stocks en algunas
lneas de productos comercializados, los mismos que estaran generando prdidas
econmicas a la empresa, por ello es necesario analizar y determinar, la incidencia
de los costos inventariarles, que permitan orientar a una mejor toma de decisiones
y por ende incrementar la rentabilidad de la empresa.

2.1.2. Formulacin del problema

Cmo se determinar los costos de inventarios y cuales su incidencia en la

rentabilidad de la empresa Centro Comercial las Ofertas S.A.C., ao 2017.?

2.1.3. Justificacin e importancia

El propsito de esta investigacin radica en determinar los costos de los

inventarios y su incidencia en la rentabilidad de la empresa de esta manera
mejorar los niveles ptimos de existencias, controlando as los desabastecimientos
y sobre stocks de mercaderas en la empresa Centro Comercial las Ofertas SAC.
Ao 2017.
 Desde el punto de vista terico, se toma como punto de partida las polticas y
condiciones de procedimientos de crditos de los proveedores y de los clientes,
adems la rentabilidad que genera. A partir de all se despliega una serie de
conceptos y definiciones referentes a la variable costos de inventario entre otros,
lo que incluye la bsqueda de antecedentes y estudios relacionados con el tema,
lo cual fundamenta tericamente la investigacin.

Desde el punto de vista metodolgico, la investigacin se sustenta en la

recoleccin y anlisis de la informacin, para lo cual se aplica tcnicas e
instrumentos de investigacin acordes al estudio; seleccionando la encuesta como
tcnica y el cuestionario como instrumento, el cual permitir recabar los datos que
servirn para realizar el anlisis de los costos de los inventarios en la empresa.
Centro Comercial las Ofertas S.A.C.,

A nivel social, el estudio que la empresa Centro Comercial las Ofertas S.A.C.,
llevara a cabo, contribuir a mejorar el servicio a sus clientes, mejorando as la
calidad laboral y de servicio. En este orden ideas, todos estos aspectos
complementan la investigacin de manera de convertirla en una fuente de
consulta para aquellos interesados en el tema estudiado.

2.1.4. Objetivos
2.1.4.1. Objetivo general

DETERMINAR LOS COSTOS DE INVENTARIOS Y SU INCIDENCIA EN LA RENTABILIDAD DE

LA EMPRESA CENTRO COMERCIAL LAS OFERTAS SAC. AO 2017.

2.1.4.2. Objetivos especficos

Realizar un diagnstico situacional de la empresa
Analizar y evaluar los costos de los inventarios
Determinar la incidencia de la rentabilidad de los costos de los inventarios
Determinar la eficacia eficiencia de los costos de Inventarios y la rentabilidad

2.2. Marco terico

2.2.1.1. Antecedentes de la Investigacin

Internacional.
Eulalia Noem Cabrera Guamn (2012), Implementacin de un sistema de
contabilidad de costos y su incidencia en la presentacin de los estados
financieros de la empresa Siderrgica Fundiciones Aceros Industriales Meja
Villavicencio FIAM Ca. Ltda. En la actualidad la empresa no cuenta con un
sistema de costos; y de precio final de las mquinas producidas son calculados
de manera estimativa, de acuerdo a la experiencia en trabajos realizados en
aos anteriores y al conocimiento aplicado por parte de la gerencia. Adems la
 contabilidad de la empresa est basada en el registro de compras y ventas de
inventarios, en donde el costo de produccin son enviados directamente al
gasto, generando una simple contabilidad comercial.

GERMN ALEXANDER ARIAS CISNEROS (2012), MODELO DE DISTRIBUCIN DE

INVENTARIOS APLICABLES A LA CADENA DE SUMINISTROS EN
ORGANIZACIONES DE VENTAS AL RETAIL, El objetivo de esta tesis, es poder
encontrar un modelo de inventario que se adapte de mejor manera a este tipo
de organizacin, considerando que los esquemas de reposicin de inventario
no son nicamente un modelo matemtico, sino es una sinergia con las
polticas administrativas de la organizacin y con mtodos que permitan
administrar los tems o skus de una manera ms adecuada, facilitando la toma
de decisiones.
Nacional.
Mario Csar Salas Campos(2013), ANLISIS Y MEJORA DE LOS PROCESOS DE
MERCADERA IMPORTADA DEL CENTRO DE DISTRIBUCIN DE UNA EMPRESA
RETAIL, El objetivo general del presente trabajo es analizar y mejorar los
procesos de la mercadera importada del centro de distribucin de una
empresa retail, el estudio concluye , La falta de mtodos de trabajo definidos
en el centro de distribucin de La Empresa ocasiona desorden al momento de
atender los pedidos de las tiendas. Siendo ms evidente en pocas de alta
demanda, donde los trabajadores deben laborar hasta altas horas de la noche
durante das seguidos, lo que termina bajando su productividad en los
siguientes das a causa del cansancio.
2.2.1.2. Bases terico cientficas.

Sistema ABC para el control de inventarios

Una herramienta analtica muy til para el anlisis y diseo de un sistema de

manejo y almacenamiento de materiales es el anlisis de Pareto, de cuyo principio
se deriva el sistema de anlisis de inventario ABC. La regla general de este
sistema nos dice que:
 20% de los productos representa el 80% del inventario,
consumo, etc ...... A

30% de los productos representa el 15% del inventario,

consumo, etc ...... B

50% de los productos representa el 5% del inventario,

consumo, etc .......C

En la figura se da una visin de la clasificacin ABC, la idea

es que a los productos de la zona A se le busquen modelos
que permitan un control muy fuerte sobre el criterio clave
que se est manejando (costo, rotacin) y a medida que se
alejen los productos de esta zona, los modelos puedan ser
ms flexibles; esto no quiere decir que se descuide el
control fsico de los inventarios.
INVENTARIOS

Los inventarios puede decirse que son el alma de las empresas. Constituyen el
centro de todo el esfuerzo productivo y la principal fuente de ingresos. Sirven para
proporcionar el efectivo necesario para pagar las nminas, impuestos, otros gastos
de las empresas.

(Wayme, 2000), enciclopedia de auditoria, 2000: P 522), sin embargo, los

inventarios son susceptibles de acuerdos a errores de criterio en rea tan
importante como: Qu se ha de vender? Cul ser el costo? Qu nivel de
inventario debe mantenerse para satisfacer las entregas de ventas y qu riesgo de
cada en deceso y de costos evaluados de mantenimiento debe asumirse?

Esto, genera una serie de contratiempos y dificultades relacionados sobretodo en

el manejo de control del mismo, debido a que existen diversos factores que deben
ser considerados en un sistema de control interno como el almacenamiento y la
conservacin de los materiales.

Por lo general, la nica partida de activo en el balance de situacin de una

empresa que generalmente es ms caracterstico del negocio que las dems est
formada por los inventarios. Casi todas las empresas, incluso las que pertenecen al
resto de servicios, tienen inventarios. (Wayme, 2000).

As mismo, se definen los inventarios como los activos de mayor importancia para
una empresa los cuales estn destinados a la venta o la produccin para futuras
ventas, tales como materias primas, productos en proceso, productos terminados
y otros materiales que se utilicen para empaque, existencia y mantenimiento que
se consuman en el ciclo normal de las operaciones (Instituto Mexicano de
Contadores Publico, 1988, 232 - 233).

Segn (Woltz, 2001) el inventario son aquellos bienes destinados para la

produccin o venta, como materias prima, produccin en proceso, artculos
terminados y otros materiales que se utilizan en el empaque, envase de mercanca
o a las refacciones para mantenimiento que se consuman en el ciclo normal de
operaciones.

Asimismo, (Hardilg, 2000) establece que el inventario incluye todas las existencias
de artculos y materiales que posee una compaa para ser utilizados en el proceso
de manufactura y ofrecer un servicio. La existencia del inventario en toda empresa
es vital, debido a que este representa el principal activo de toda organizacin por
lo cual debe existir un control eficiente y adecuado del mismo.

Por convencin, el inventario en el sector manufacturero se refiere generalmente

a los artculos que contribuyen o que se vuelven parte de la fabricacin de los
productos de la empresa. El inventario en el sector manufacturero se clasifica
tpicamente en materias primas, productos terminados, partes componentes,
suministros y trabajos en proceso. En el sector de servicios, el inventario se refiere
generalmente a los bienes tangibles que van a venderse y a los suministros
necesarios para administrar el servicio. (CHASE, AQUILANO, & JACOBS, 2000)

Importancia de los inventarios.

Para las organizaciones la existencia del inventario es de suma importancia debido

a que desde el punto de vista administrativo, es un bien importante para el
desarrollo de la organizacin, motivada a su alta representacin en la inversin
efectuada por la empresa.

En este sentido, (lvarez, 2001) seala que la importancia est basada en el

control de polticas administrativas rgidas para poder satisfacer las necesidades de
los clientes y de la propia organizacin, requiriendo de recursos financieros y
humanos para ser utilizado en otros aspectos del negocio, por lo que es muy
importante controlar los inventarios para asegurar la recuperacin de dicho
recurso.

En las empresas este activo es tan representativo que es necesaria la

implementacin de controles exhaustivos que permitan determinar la capacidad
de inventario existente y a la vez conocer la capacidad de respuestas para la venta.

Objetivos del inventario.

Al respecto, (lvarez, 2001) describe la importancia y el valor que representa el

inventario en cualquier empresa, reconociendo los siguientes objetivos:

1. Evitar al mximo los posibles costos de oportunidad.

2. Determinar la inversin ptima de los inventarios de acuerdo a las

posibilidades financieras de la empresa.

3. Contar con suficientes activos fijos en existencia para hacer frente a la

demanda de los clientes.

4. Mantener la independencia de las operaciones gracias a suministro de

materiales en los centros de trabajo, proporcionando flexibilidad para
operar.

5. Aprovechar el tamao econmico del pedido.

6. Reducir la presin existente en los sistemas de produccin o

comercializacin con respecto a la entrega de los bienes, las plazas de
entrega, garantizando un flujo regular y un menor costo operativo con la
produccin de lotes ms grandes.
7. Hacer coincidir los intereses y posibilidades de produccin, ventas y
finanzas, armonizando la capacidad de operacin y penetrando en el
mercado y capacidad financiera.

8. Rotar adecuadamente los activos para evitar deterioro, obsolescencia,

mermas del bien, desperdicios, entre otros.

Toda empresa u organizacin debe contar con un inventario que permita conocer
con claridad la condicin y manejo de todos los recursos de la organizacin, y al
mismo tiempo dirigido a satisfacer los objetivos planificados por la alta gerencia,
garantizando el buen uso y manejo de este importante activo.

Tipos de inventario.

Segn (Garca, 2001) establecen los siguientes tipos de inventarios:

1. Materias Primas. Son aquellas que no han sufrido ningn cambio previo al
proceso de produccin y son utilizados directamente en la fabricacin o
produccin del mismo.

2. Materiales en Proceso. Son los que se emplean en la elaboracin del

producto haciendo que su aspecto cambie debido al proceso.

3. Productos Terminados. Son los productos terminados los cuales se

encuentran listos para su respectivo almacenamiento y posterior
negociacin.

4. Partes de la maquinaria y / o herramientas. No forman parte de producto,

pero son piezas fundamentales para el buen funcionamiento de las
mquinas. Este es un material importante debido a que representa la
garanta de continuidad en la utilizacin de las mquinas durante el
proceso de produccin.

Rotacin de inventario

(Redondo, 2002) afirma que la rotacin de inventario indica el nmero de veces

que dichos inventarios han sido vendidos y reemplazados dentro de un
determinado perodo econmico. A su vez (Rosemberg, 2001) afirma que el
inventario es el nmero de veces que, en promedio, una mercanca almacenada se
reemplaza durante un perodo de tiempo.

Al respecto, (Kennedy, 2000) afirma que el trmino "rotacin de inventarios"

indica que se refiere al nmero de veces que el inventario de la vuelta, esto es, se
vende y es repuesto durante el perodo contable. Esto quiere decir, que la rotacin
de inventarios representa un ndice que permite conocer las veces que el
inventario promedio se vendi en el ao.

Una conclusin lrica de todo esto es que, cuanto mayor sea el ndice de rotacin
de inventarios, ser menor el capital de trabajo requerido en el negocio, y mayor
su rendimiento porcentual, en situaciones normales; de all que la rotacin venga a
constituir tambin una base para evaluar la eficiencia operacional de las empresas.

As que:

Rotacin de inventario =Ventas de inventarios

Medicin del cargo de rotacin de inventario.

Para (Kennedy, 2000) la rotacin del inventario debe calcularse usando un

promedio de las cifras mensuales del mismo; sin embargo, al conocer el
inventario al final del precio contable o con un promedio de los inventarios al
principio y al fin de ao. El promedio de das que las mercancas del inventario se
encuentran en existencia puede calcularse dividiendo los das del ao por la
rotacin del inventario en el ao, segn a siguiente ecuacin:

Das del ao
-------------------------- = Promedio de antigedad del
inventario
Rotacin del inventario

Importancia de rotacin de inventario.

Para (Kennedy, 2000) afirma que la tendencia de la rotacin del inventario es

importante, aunque debe considerarse el hecho de que intervienen dos variantes:
el inventario y el costo de las mercancas vendidas. Los inventarios excesivos,
quiere decir, el almacenamiento de mercancas, representan costos de almacenaje
ms elevados y pueden resultar en prdidas ms grandes debido al deterioro y a
los cambios en el estilo, en la demanda y en los precios.

Los inventarios excesivos pueden tambin representar una situacin financiera

peligrosa, para cualquier empresa especialmente, si la mercanca ha sido
comprada a crdito o por medio de prstamos bancarios.

La rotacin del inventario debe compararse con rotaciones similares de aos

precedentes para determinar si existe o no una situacin anormal.

Una rotacin baja del inventario puede reflejar un negocio en mal estado; una
sobre inversin en el inventario, esto es, se refiere a inventarios demasiados
grandes en relacin con las ventas.
La acumulacin de mercanca al final del perodo de previsin de precios ms altos
o de un volumen de ventas mayor. Un inventario desequilibrado, esto representa,
cantidades excesivas de ciertas partidas en relacin con las necesidades
inmediatas.

Rotacin elevada de inventario. Puede que no est acompaada por una utilidad
neta relativamente alta, puesto que las utilidades pueden que se sacrifiquen en la
obtencin de un volumen de ventas mayor.

Control de inventarios.

Para (Picle, 2001) el control de inventario se refiere a los registros (Kardex,

informes mecanizados, repartos de comunicacin, entre otros) y a los
procedimientos necesarios para mantener el balance entre el costo total de las
existencias y la seguridad adquirida al comprarlos.

A su vez, (Narasimhan, 2000) afirma que el control de inventario es aquel que va

de la mano con lo planteado, debido a esto, es definido como una funcin del
departamento de administracin de materiales, y su objetivo consiste en reducir al
mnimo los costos totales relacionados con el sistema.

Esto requiere del conocimiento detallado de las fuentes de suministro, las

negociaciones con respecto a los precios, incluyendo los descuentos por cantidad
bruta, los medios de transporte, los presupuesto el manejo fsico, los registros y un
seguimiento al nivel de calidad de los artculos.

El control de inventario, representa una tcnica diseada para mantener los

elementos en existencia a unos niveles deseados. Por tal motivo toda empresa
debe estar estratgicamente alineada y utilizar sistemas de control de inventario a
fin de conocer la existencia bruta en materiales y equipos con los cuales cuenta.

El control de inventarios se encarga de regular en forma ptima las exigencias en

los almacenes, tanto refacciones, herramienta y materias primas, como productos
terminados. Este tipo de control que se aplica para el inventario permite que se
proteja a la empresa de costos innecesarios por acumulacin o falta de existencia
en el almacn.

La organizacin debe contar con un inventario suficiente para satisfacer sus

necesidades. La escasez o retraso de un producto por falta de material, puede ser
causa de la prdida de un cliente, lo que se traduce en prdidas financieras. Es all
donde radica la importancia de los sistemas de control de inventario, pues este
permite conocer con precisin la existencia de mercanca, y de esta manera
establecer y planificar las ventas dando as respuesta a los clientes.

Su objetivo primordial es determinar el nivel ms econmico de inventarios en

cuanto a materiales, productos en procesos y productos terminados.

Un adecuado sistema de control de inventario permite:

 1. Disponer de cantidades adecuadas de materias y/o productos para hacer
frente a las necesidades de la empresa.

2. Evitar prdidas considerables en ventas.

3. Evitar prdidas innecesarias por deterioro u obsolescencia, o por exceso

de material almacenado.

4. Reducir al mnimo las interrupciones de la produccin.

5. Reducir los costos en materiales ociosos, mantenimiento de inventario,

retraso en la produccin, derechos de almacenaje, depreciacin, entre
otros.

Objetivos de los Inventarios

Mantener una independencia en las operaciones. Un suministro de

materiales en un centro de trabajo permite que este centro tenga flexibilidad
en sus operaciones.
Ajustarse a la variacin de la demanda de productos. Si la demanda de los
productos se conoce con precisin, puede ser posible (aunque
innecesariamente econmico) producir el bien para satisfacer de manera
exacta la demanda. Sin embargo, usualmente. La demanda no se conoce por
completo y es necesario mantener una reserva de seguridad para absolver las
variaciones.
Permitir flexibilidad en la programacin de la produccin. Una provisin de
inventario libera al sistema de produccin de la presin de sacar los bienes.
Proveer salvaguarda para la variacin en el tiempo de entrega de las
materias primas. Cuando se le pide a un proveedor que despache un
material, pueden presentarse demoras por una serie de razones: variacin
normal en el tiempo de despacho, escasez de material en la planta del
proveedor, una huelga imprevista en la planta del proveedor o una de las
compaas de entrega, un pedido o un despacho de material incorrecto o
defectuoso.
 Sacar provecho al tamao econmico del pedido de compra. Colocar un
pedido tiene sus costos: trabajo, llamadas telefnicas, etc. En consecuencia
cuando ms grande sea el tamao de cada pedido, menor ser el nmero de
pedidos que debe escribirse. Igualmente, los costos de envo favorecen los
pedidos grandes: cuando ms grande sea el envo, menor ser el costo por
unidad. (CHASE, AQUILANO, & JACOBS, 2000)
Inventarios de Cantidad fija de Pedido (Q)

En inventario de Cantidad Fija de Pedido (Q) se rastrea el inventario restante de un

artculo cada vez que se hace un retiro del mismo, para saber si se ha llegado el
momento de hacer un nuevo pedido. Es decir, cuando la posicin de inventario
llega a un nivel mnimo predeterminado, llamado Punto de Reposicin (R), se pide
una cantidad fija Q del artculo en cuestin. En este sistema el tiempo que
transcurre entre los pedidos suele variar. (HEIZER & RENDER, 2004)

Para la aplicacin del sistema Q se deben dar los siguientes supuestos:

La demanda es conocida, constante e independiente.

El plazo de entrega (es decir, el tiempo desde que se cursa un pedido hasta
que se recibe) es conocido y constante.
La recepcin de los pedidos es instantnea y completa. (en una sola remesa).
No hay posibilidad de descuentos por el volumen de pedido.
Los nicos costos variables son los costos de reposicin o efectuar el pedido, y
el coste de posesin (mantenimiento de inventario).
Se puede evitar completamente el agotamiento del stock si se cursan los
pedidos en el momento oportuno. (HEIZER J. R., 2005)
Revisar el inventario constantemente, especialmente despus de haberse
realizado un despacho o salida; cuando se haya llegado al Punto de Reposicin, se
pedir la Cantidad Fija Optima Q.

Una ventaja de los sistemas de Lote Econmico es que su modelo es slido. Esto
quiere decir, que da respuestas satisfactorias incluso cuando los parmetros
utilizados para su clculo no son exactos; esto debido a que muchas veces es difcil
determinar con precisin los costes de posesin y reposicin. Las variaciones de
los costos mencionados, de la determinacin de la Demanda Anual o incluso de la
cantidad ptima a pedir tienen un efecto mnimo sobre el Costo Total. (HEIZER &
RENDER, 2004)

Procedimiento. (HEIZER & RENDER, 2004)

Determinar la Cantidad Optima a pedir (Q*):

2
Q* =

Dnde:

Q* = Cantidad Optima a pedir (und.

medida)

D = Demanda Anual (und. medida)

CRu = Costo de Reposicin Unitario (und.

monetaria)

CPu = Costo de Posesin Unitario (en %)

Pu = Costo Unitario de Compra (und.

Monetaria)

Determinar el Nmero de Pedidos x ao (N):

N=

Dnde:

Q* = Cantidad Optima a pedir (und medida)

D = Demanda Anual (und medida)

1. Determinar el Tiempo entre Pedidos x Ao (T):

T=

2. Calcular el Inventario de Seguridad (IS)

IS = Z * o(te)

Dnde:

Z = Factor de Seguridad que depende del Nivel de Servicio.

 o(te) = Desviacin de Demanda durante el Tiempo de
Entrega.

TE = Tiempo de Entrega (unidades de tiempo como das)

3. Determinar la Desviacin de Demanda durante el Tiempo de Entrega

o(te)

o(te) = ()

Dnde:

O(t) = Desviacin de Demanda en la unidad de tiempo

mnima, ej. da

TE = Tiempo de Entrega (und tiempo, da)

4. Calcular del Punto de Reposicin de la Cantidad Optima (PRP)

PRP = d * (TE) + IS

Dnde:

d = Demanda Promedio x da.

TE = Tiempo de entrega.

5. Determinar el Costo Total esperado x Ao (CT)

CT = Pu * D + CRu * + CPu * Pu * ( + IS)
2

Dnde:

CT = Costo Total Esperado x ao (und monetarias)

CR = Costo de Reposicin x ao (und monetarias)

CP = Costo de Posesin x ao (und monetarias)

D = Demanda Anual (und medida)

Pu = Precio Unitario de Compra (und monetarias)

Inventario de Periodo fijo de Pedido (P)

En un sistema de Periodo de Tiempo Fijo (P) la posicin de inventario de un

artculo se revisa peridicamente y no en forma continua. Es decir, se hace un
pedido final de cada intervalo de tiempo fijo, para reponer la cantidad consumida
desde que hizo el ltimo pedido. En este sistema la cantidad a pedir suele cambiar
entre revisiones, pero el tiempo entre pedidos tiene un valor fijo y constante de P.
(HEIZER & RENDER, 2004).

Para la aplicacin de este sistema, es necesario que se den los siguientes

supuestos: (HEIZER & RENDER, 2004).

No existan restricciones en cuanto al tamao del lote Q.

Los nicos variables son los costos de reposicin o efectuar el pedido, y el
coste de posesin (mantenimiento de inventario).
El tiempo de entrega es conocido y constante.
Las decisiones referentes a un artculo sean independientes de las
correspondientes a los dems.
Revisar el inventario peridicamente cada P tiempo, y pedir la diferencia entre el
inventario mximo y el inventario con que se cuenta actualmente.

Procedimiento. (HEIZER & RENDER, 2004)

1. Determinar la Cantidad Optima a pedir (Q**):

Q** = IM Io
Dnde:

IM = Inventario Mximo (und. medida)

Io = Inventario inicial al realizar la revisin peridica (und.

medida)

2. Determinar el Tiempo entre Revisiones (P):

P=

Dnde:

P = Tiempo entre revisiones (und tiempo)

Q* = Cantidad Optima a pedir segn sist. Q (und

medida)

D = Demanda Anual (und medida)

3. Determinar el Inventario Mximo (IM):

 IM = d * (P + TE) + IS

Dnde:

d = Demanda promedio x da.

P = Tiempo entre revisiones (und tiempo, das)

TE = Tiempo de Entrega (und tiempo, das)

(P + TE) = Intervalo de Proteccin (und tiempo, das)

4. Calcular el Inventario de Seguridad (IS)

IS = Z * o(P + TE)

Dnde:

Z = Factor de Seguridad que depende del Nivel de Servicio.

o(P + TE) = Desviacin de Demanda durante el Tiempo de

Entrega.

5. Determinar la Desviacin de la Demanda durante el

Intervalo de Proteccin o(P + TE)
o(P + TE) = + ()

Dnde:

o(t) = Desviacin de Demanda en la unidad de tiempo

mnima, ej. da

6. Determinar el Costo Total esperado x Ao (CT)

CT = Pu * D + CRu * + CPu * Pu * ( + IS)
2

Dnde:

CT = Costo Total Esperado x ao (und monetarias)

CR = Costo de Reposicin x ao (und monetarias)

CP = Costo de Posesin x ao (und monetarias)

D = Demanda Anual (und medida)

Pu = Precio Unitario de Compra (und monetarias)

Ninguno de los dos tipos de inventarios es el mejor para
todas las situaciones. El hecho de que alguno de ellos sea
mejor que el otro depende de la importancia relativa de sus
ventajas acorde con las polticas establecidas en la
organizacin.

A continuacin se presenta un listado de ventajas de cada

sistema, las cuales vienen a ser para el otro sistema, sus
desventajas:

Ventajas del Inventario Q

Debido a que la revisin es de manera continua,
podemos tener un mejor control de las existencias y sus
movimientos; y de esa manera poder reducir los costes
de renovacin y de posesin.
Ese monitoreo ms cercano de los materiales, permite
una respuesta ms rpida ante un posible agotamiento;
y esto evita a su vez, las consecuencias que originara en
el las operaciones de la organizacin.
Se requiere un Inventario de Seguridad menor debido a
que el intervalo de proteccin es menor (solo durante el
tiempo de entrega de pedidos).
Estos inventarios de seguridad ms bajos, se traducen
en ahorros.
Ventajas del Inventario P
El nivel de inventario del material solo ser necesario
determinarlo cuando se realiza la revisin peridica.
La revisin peridicamente del nivel de inventario
resulta conveniente porque los encargados pueden
programar bien sus actividades para realizar esta tarea
especfica en un da o durante algunas horas; y darse
tiempo para realizar otras actividades que tengan
pendientes.
Los pedidos de materiales diferentes pero que van a un
mismo proveedor, pueden combinarse en una sola
orden de compra. Buscando de esta manera la
reduccin de los costos de reposicin.
COSTOS DE INVENTARIOS

Decisin es la accin que implica la seleccin de una alternativa entre varias. Las
decisiones que se tomen en relacin con la afectacin de los inventarios de la
empresa, tienen consecuencia sobre el desarrollo de la misma, ya que una de ellas
puede conducir a la empresa a problemas financieros por sobreinversin de
inventarios o bien, lo contrario, a prdidas de mercado por carecer de los mismos.

Los costos en que puede incurrir una empresa a consecuencia de las decisiones
para establecer los niveles de inventarios se pueden agrupar en:

Costos de mantener.
Costos de ordenar.
Costos de carecer

Costos de mantener

Estos incluyen todos los gastos en que una empresa incurre y que corresponden a
la inversin, guarda y manejo que se tienen de los inventarios. E s un costo
variable que se expresa en porcentajes y comprende principalmente los siguientes
elementos:

El costo del capital invertido

Costo de obsolescencia
Los seguros
Almacenaje

Costos de ordenar

Este costo comprende todos aquellos gastos necesarios para expedir una orden de
compra u orden de produccin y se expresa en importes.

En el caso de las rdenes de compra, el costo de ordenar incluye en forma general

los siguientes conceptos:

Trmites con proveedores.

Preparacin de las requisiciones de compra.
Recepcin de los materiales.
Costos de carecer

Este costo es sumamente difcil de medir, ya que intervienen muchos factores en

su determinacin. En s, consiste en medir el riesgo de quedarse sin existencias en
un momento determinado y tratar de cuantificar el efecto de dicho riesgo en la
empresa.

Los costos totales de mantener aumentan, ya que son un porcentaje de la

inversin en dichos inventarios.
Los costos totales de ordenar disminuyen, ya que a la decisin de
aumentar el nivel de inventarios para un consumo determinado de
artculos, se pedirn cantidades mayores en cada orden de compra o de
produccin.
Los costos totales de carecer disminuirn, puesto que el riesgo de
quedarse sin existencias es menor.

RENTABILIDAD

La rentabilidad es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o

beneficio; por ejemplo, un negocio es rentable cuando genera ms ingresos que
egresos, un cliente es rentable cuando genera mayores ingresos que gastos, un
rea o departamento de empresa es rentable cuando genera mayores ingresos
que costos.

Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocin que se aplica a toda accin econmica en la que se

movilizan unos medios, materiales, humanos y financieros con el fin de obtener
unos resultados. En la literatura econmica, aunque el trmino rentabilidad se
utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones doctrinales que
inciden en una u otra faceta de la misma, en sentido general se denomina
rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado periodo de
tiempo producen los capitales utilizados en el mismo. Esto supone la comparacin
entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el fin de
permitir la eleccin entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas, segn que el anlisis realizado sea a priori o a posteriori.

Consideraciones para construir indicadores de rentabilidad

En su expresin analtica, la rentabilidad contable va a venir expresada como

cociente entre un concepto de resultado y un concepto de capital invertido para
obtener ese resultado. A este respecto es necesario tener en cuenta una serie de
cuestiones en la formulacin y medicin de la rentabilidad para poder as elaborar
una ratio o indicador de rentabilidad con significado.
 1. Las magnitudes cuyo cociente es el indicador de rentabilidad han de ser
susceptibles de expresarse en forma monetaria.

2. Debe existir, en la medida de lo posible, una relacin causal entre los

recursos o inversin considerados como denominador y el excedente o
resultado al que han de ser enfrentados.

3. En la determinacin de la cuanta de los recursos invertidos habr de

considerarse el promedio del periodo, pues mientras el resultado es una
variable flujo, que se calcula respecto a un periodo, la base de
comparacin, constituida por la inversin, es una variable stock que slo
informa de la inversin existente en un momento concreto del tiempo.
Por ello, para aumentar la representatividad de los recursos invertidos,
es necesario considerar el promedio del periodo.

4. Por otra parte, tambin es necesario definir el periodo de tiempo al que

se refiere la medicin de la rentabilidad (normalmente el ejercicio
contable), pues en el caso de breves espacios de tiempo se suele incurrir
en errores debido a una periodificacin incorrecta.

Niveles de anlisis de la rentabilidad empresarial

Aunque cualquier forma de entender los conceptos de resultado e inversin

determinara un indicador de rentabilidad, el estudio de la rentabilidad en la
empresa lo podemos realizar en dos niveles, en funcin del tipo de resultado y de
inversin relacionada con el mismo que se considere: As, tenemos un primer nivel
de anlisis conocido como rentabilidad econmica o del activo, en el que se
relaciona un concepto de resultado conocido o previsto, antes de intereses, con la
totalidad de los capitales econmicos empleados en su obtencin, sin tener en
cuenta la financiacin u origen de los mismos, por lo que representa, desde una
perspectiva econmica, el rendimiento de la inversin de la empresa.

Un segundo nivel, la rentabilidad financiera, en el que se enfrenta un concepto de

resultado conocido o previsto, despus de intereses, con los fondos propios de la
empresa, y que representa el rendimiento que corresponde a los mismos.

La relacin entre ambos tipos de rentabilidad vendr definida por el concepto

conocido como apalancamiento financiero, que, bajo el supuesto de una
estructura financiera en la que existen capitales ajenos, actuar como amplificador
de la rentabilidad financiera respecto a la econmica siempre que esta ltima sea
superior al coste medio de la deuda, y como reductor en caso contrario.
Concepto de rentabilidad econmica

La rentabilidad econmica o de la inversin es una medida, referida a un

determinado periodo de tiempo, del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacin de los mismos. De aqu que, segn la opinin
ms extendida, la rentabilidad econmica sea considerada como una medida de la
capacidad de los activos de una empresa para generar valor con independencia de
cmo han sido financiados, lo que permite la comparacin de la rentabilidad entre
empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras financieras, puesta de
manifiesto en el pago de intereses, afecte al valor de la rentabilidad.

Clculo de la rentabilidad econmica

A la hora de definir un indicador de rentabilidad econmica nos encontramos con
tantas posibilidades como conceptos de resultado y conceptos de inversin
relacionados entre s. Sin embargo, sin entrar en demasiados detalles analticos, de
forma genrica suele considerarse como concepto de resultado el Resultado antes
de intereses e impuestos, y como concepto de inversin el Activo total a su estado
medio.

Otras formulaciones de la rentabilidad econmica

Sin pretensin de ser exhaustivos, como otras posibles formulaciones
de la rentabilidad econmica podemos mencionar las siguientes:

Margen.

El margen mide el beneficio obtenido por cada unidad monetaria vendida, es

decir, la rentabilidad de las ventas. Los componentes del margen pueden ser
analizados atendiendo bien a una clasificacin econmica o bien a una clasificacin
funcional.

Rotacin.

La rotacin del activo mide el nmero de veces que se recupera el activo va

ventas, o, expresado de otra forma, el nmero de unidades monetarias vendidas
por cada unidad monetaria invertida.
2.2.1.3. Definiciones de trminos bsicos
Inventarios.- La palabra inventario en trminos generales, se usa para designar la
relacin o lista de los bienes materiales y derechos pertenecientes a una persona o
comunidad, hecha con orden y claridad.
Administracin de inventarios.- La administracin de inventarios es la aplicacin
de procedimientos y tcnicas que tienen por objeto establecer, poner en efecto y
mantener las cantidades ms ventajosas de materias primas, produccin en
proceso, artculos terminados y otros inventarios, minimizando los costos a que
den lugar, para contribuir a lograr los fines de la empresa.
Rentabilidad econmica.- La rentabilidad econmica, tambin denominada ROA
(Return on Assets), es un indicador que mide el beneficio generado por una
empresa durante un perodo determinado, expresado en porcentaje por unidad
monetaria invertida en el negocio.
Costos.- Es el gasto econmico que representa la fabricacin de un producto o la
prestacin de un servicio.
Eficiencia.- Es el uso racional de los medios con que se cuenta para alcanzar un
objetivo predeterminado. Se trata de la capacidad de alcanzar los objetivos y
metas programadas con el mnimo de recursos disponibles y tiempo, logrando de
esta forma su optimizacin.
Utilidad.- Del latn utilitas, la utilidad es el inters, provecho o fruto que se obtiene
de algo. El trmino tambin permite nombrar a la cualidad til (que puede servir o
ser aprovechado en algn sentido).
Liquidez.- Representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero
efectivo de forma inmediata sin prdida significativa de su valor. De tal manera
que cuanto ms fcil es convertir un activo en dinero se dice que es ms lquido.
Rentabilidad.- Es la capacidad de producir o generar un beneficio adicional sobre
la inversin o esfuerzo realizado.
 III. Marco metodolgico

Tipo y diseo de la investigacin

Tipo de investigacin
Diseo de la investigacin
Poblacin muestra
Hiptesis
Variables
Opreacionalizacion
Mtodos, tcnicas e instrumentos de recoleccin de datos
Procedimientos de la recoleccin de datos
Plan de anlisis estadstico de datos
Criterios ticos
Criterio de rigor cientfico
Marco administrativo
Cronograma de Actividades
Presupuesto