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Anlisis Financiero
Bogot, Colombia
2017
La empresa XXY, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. La empresa desea
solicitar un prstamo a una entidad financiera y ha presentado sus estados financieros. El
departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operacin de prstamos, encarga a su
analista que emita una conclusin sobre la conveniencia o no de que la entidad financiera
conceda la operacin crediticia
a. Ratio de Liquidez
+ + +
(2010) =
+
2.010.00
=
1.450.00
(2010) = , %
+ + +
(2011) =
+
1.970.00
=
1.250.00
(2011) = , %
En el ao 2010 tuvo una ratio por debajo de 1,5 lo que indica que tuvo problemas
de liquidez, aun as, en el ao 2011 esta ratio supero en pequeo porcentaje el 1,5
por lo que puede cumplir los pagos a corto plazo.
b. Ratio de Tesorera
( + )
=
+ 1.350.00
(2010) = =
1.450.00
+
(2010) = ,
+ 1.390.00
(2011) = =
+ 1.250.00
(2011) = ,
Es preocupante que en el ao 2010 la ratio haya sido menos que 1 puesto que se
puede interpretar que no contaba con activos lquidos suficientes para atender los
pagos.
c. Fondo de maniobra
d. Ratio de Disponibilidad
e.
350.00
(2010) = =
1.450.00
+
(2010) = ,
500.00
(2011) = =
1.450.00
+
(2010) = ,
a. Ratio de endeudamiento
=
+
(2010) =
+ + + 2.500.00
= = , = %
3.010.00
+
(2011) =
+ + + 2.350.00
= = , = %
2.900.00
+
La ratio es superior al 60% lo que significa que tiene un exceso de deuda.
75.00
(2010) = = 0,05 100 = %
1.500.00
80.00
(2011) = = 0,05 100 = %
1.500.00
156.00
(2010) = =
75.00
= ,
160.00
(2011) = =
80.00
=
=
+
510.00
(2010) = = ,
1.450.00 + 950.00
510.00
(2011) = = ,
1.250.00 + 1000.00
Las dos cifras son menores que 1 lo que quiere decir que con los Fondos propios
la empresa no puede hacer frente a los Pasivos circulantes y los Pasivos a largo
plazo.
3. Rentabilidad de la empresa
156.00
(2010) = = ,
2.900.00
160.00
(2011) = = ,
3.010.00
52,65
(2010) = = ,
510
52
(2011) = = ,
550