CASO PRACTICO UNIDAD 1

Tengo contratado dos planes de ahorro con el objeto de obtener rentas complementarias
cuando se produzca la jubilacin. El primero se contrato cuando tena 35 aos y supona
la aportacin mensual de 500 a un tipo garantizado del 3,5% efectivo anual. El segundo
se contrato cuando tena 45 aos y supona la aportacin trimestral de 750 a un tipo
garantizado del 3,25% efectivo anual.

El primer plan dejo de recibir aportaciones cuando tena 55 aos y el segundo dejo de
recibir aportaciones cuando tena 62 aos. Hoy, he cumplido 65 aos y considero que
tengo una esperanza de vida de 85 aos, por lo que deseara rescatar el importe de
ambos planes para, despus de pagar el 18% de impuesto sobre plusvalas obtenidas
(teniendo en cuenta que el 40% de dichas plusvalas estn exentas de tributacin),
proceder a utilizar el dinero efectivo para completar mi pensin estatal.

Una compaa de seguros me garantiza una rentabilidad efectiva anual del 3% sobre
saldos pendientes de amortizacin del capital acumulado anterior.

Cunto dinero recibir mensualmente desde los 65 a los 85 aos, fecha en la que se
habr amortizado completamente el capital ahorrado?

Solucin

El primer plan inicia a los 35 aos y finaliza a los 55 aos, es decir dura 20 aos, por valor
de 500 mensual a una tasa de 3,5% E.A.

12 = (1 + 0.035)1/12 1

12 = (1.035)0.08333 1

12 = 1.002870784 1

12 = 0.002870784

Ahora

65 = 500. 140 12 (1 + 0.35)3

1 (1 + 0.002870784)140
65 = 500. (1 + 0.002870784). (1 + 0.35)3
0.002870784

65 = 243861.48

El segundo plan inicia a los 45 aos y finaliza a los 62 aos, es decir dura 17 aos, por
valor de 750 trimestral a una tasa de 3.25% E.A.

4 = (1 + 0.0325)1/4 1

4 = (1.0325)0.25 1
 4 = 1.008027813 1

4 = 0.008027813

Ahora

65 = 750. 68 4 (1 + 0.325)2

1 (1 + 0.008027813)68
65 = 750. (1 + 0.008027813). (1 + 0.325)2
0.008027813

65 = 74881.98

Se suman los valores finales de ambos planes

243861.48 + 74881.98 = 318743.46

Pero teniendo en cuenta que las aportaciones son de 171000 la plusvala total es de:

318743.46 171000 = 147743.46

A este valor le sacamos el 60% (el otro 40% est exento de tributacin) y a dicho valor se
le aplicara el 18% de impuesto sobre plusvalas.

147743.46 0.6 = 88646.076

Y a este valor se le aplica el 18% de impuestos

88646.076 0.18 = 15956.293

Por lo tanto, la cantidad que se recibir a los 65 aos es de:

318743.46 15956.293 = 302787.17

Para conocer la cantidad mensual a disponer en 20 aos hasta los 85 aos, se usa:

302787.17
=
(1 (1 + 0.00246626)240

302787.17
=
(1 (1.00246626)240

= 1673