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GESTIN BANCARIA Y DE MERCADO

INTEGRANTES:

ACUA MASCO, Andrea


CRDOVA HERRERA, Gladys Gloria
HUANQUI MAMANI, Leonel Mauro
LAMPA TURPO. Joel

PROFESORA:

Roco Valdivia Montes de Oca

MDULO:

Gestin de Tesorera

AREQUIPA PER
2017
NDICE
NDICE __________________________________________________________ 2
INTRODUCCIN __________________________________________________ 5
GESTIN FINANCIERA Y DE MERCADO ______________________________ 6
1. Gestin Bancaria _____________________________________________ 6
1.1. Funciones _________________________________________________ 6
1.2. Organizacin _______________________________________________ 7
1.2.1. El Gerente Financiero _____________________________________ 7
Es aquella persona que pone en gestin financiera las decisiones enunciadas
en la estrategia, a partir de la visin y misin de la empresa. Esta es su
funcin como gerente y estratega. _________________________________ 7
1.3. Organigrama _______________________________________________ 8
1.4. Distincin entre los conceptos Bancarios y Financieros ______________ 8
1.4.1. Planeamiento Financiero __________________________________ 8
1.5. Operaciones Bancarias _______________________________________ 9
1.5.1. Conciliacin Bancaria _____________________________________ 9
1.5.2. Dficit y Supervit ________________________________________ 9
1.6. Capital ___________________________________________________ 10
2. Mercado, Instituciones e Instrumentos ____________________________ 10
2.1. Sistema Financiero _________________________________________ 10
2.1.1. Caractersticas y Funciones de los Instrumentos Financieros _____ 10
Labor de Intermediacin _____________________________________ 10
2.1.2. Funciones _____________________________________________ 10
2.2. Las Instituciones o intermediarios Financieros ____________________ 11
2.2.1. Intermediarios financieros bancarios: ________________________ 11
2.2.2. Intermediarios financieros no bancarios: _____________________ 11
2.3. Estructura del Sistema Financiero Peruano ______________________ 12
Las entidades analizadas se pueden clasificar en dos grandes grupos: _____ 12
a) Entidades que realizan operaciones financieras de casi todos los tipos: 12
b) Entidades especializadas que realizan slo algunas operaciones: _____ 13
- Entidades de Arrendamiento Financiero _________________________ 13
c) Entidades de Factoring ______________________________________ 18
d) Entidades de financiacin ____________________________________ 18
e) SGR Avales y Garantas _____________________________________ 19
f) SCH Operaciones de Crdito Hipotecario ________________________ 19
g) Sociedades y Fondos de Inversin _____________________________ 20
h) Sociedades y Agencias de Valores _____________________________ 21
Entidad financiera que opera en el mercado de valores. A diferencia de la
Sociedad de Valores, la agencia no puede actuar por cuenta propia, ni
asegurar emisiones, ni conceder crditos para la compra de valores. Slo
puede operar por cuenta de sus clientes. ___________________________ 21
i) Entidades Aseguradoras _____________________________________ 22
3. MERCADO, CONCEPTOS FUNCIONES CARACTERISTICAS Y
FUNCIONES___________________________________________________ 22
3.1. Funciones ________________________________________________ 22
3.2. Caractersticas ____________________________________________ 22
3.3. Clasificacin ______________________________________________ 23
3.3.1. Por el Plazo de Vencimiento _______________________________ 23
A) Mercado de Capitales _______________________________________ 23
b) Valores de Renta Variable ___________________________________ 23
c) Crediticios ________________________________________________ 23
B) Mercados Monetarios _______________________________________ 23
a) Dinero ___________________________________________________ 23
b) Depsitos ________________________________________________ 23
c) Otros ____________________________________________________ 24
C) Por el grado de libertad de funcionamiento _______________________ 24
a) Mercados Libres: ___________________________________________ 24
b) Mercados Regulados: _______________________________________ 24
Mercado sometido a disposiciones legales, especialmente en cuanto a
las cantidades o precios de los bienes que all se intercambian. Administered
market. Mercado en el que los precios y el volumen de contratacin estn
controlados por algn tipo de autoridad. ____________________________ 24
D) Por el Tipo de Documento____________________________________ 24
a) Mercado de ttulos: _________________________________________ 24
b) Mercado de Crditos: _______________________________________ 24
E) Por la Forma de Alcance de Acuerdo ___________________________ 25
a) Mercado de Bsqueda Directa: ________________________________ 25
b) Mercado de comisionista: ____________________________________ 25
c) Mercado de mediadores:_____________________________________ 25
CONCLUSIONES_________________________________________________ 26
INTRODUCCIN

Las relaciones bancarias son de suma importancia para el tesorero de


cualquier empresa ya que los flujos de tesorera son canalizados
principalmente a travs de cuentas bancarias.

Lo ms importante es Brindar a los alumnos de administracin VI


semestre, una visin y anlisis moderno de la funcin de intermediacin
financiera que realizan los bancos, de la administracin de sus activos y
pasivos, de la evaluacin, administracin y control del crdito y de los
riesgos que enfrentan: crediticio, de mercado y operativos. Asimismo,
se ver la gestin financiera y de tesorera de los bancos, la evaluacin
de los estados financieros de un banco, el fondeo y las inversiones que
realizan. Se analizar la situacin actual del sistema financiero peruano
y sus perspectivas, en el marco de una economa creciente y en un
sector cada vez ms competitivo y atractivo para la llegada de nuevas
entidades financieras, se har un anlisis del entorno competitivo
bancario, un anlisis estratgico del sector, y un modelo de seguimiento
de gestin bancaria.
GESTIN FINANCIERA Y DE MERCADO

1. Gestin Bancaria

Se denomina gestin financiera (o gestin de movimiento de fondos) a todos los


procesos que consisten en conseguir, mantener y utilizar dinero, sea fsico
(billetes y monedas) o a travs de otros instrumentos, como cheques y tarjetas
de crdito. La gestin financiera es la que convierte a la visin y misin en
operaciones monetarias

1.1. Funciones

La determinacin de las necesidades de recursos financieros:


planteamiento de las necesidades, descripcin de los recursos disponibles,
previsin de los recursos liberados y clculo de las necesidades de la
financiacin externa.

La consecucin de financiacin segn su forma ms beneficiosa:


teniendo en cuenta los costes, plazos y otras condiciones contractuales,
las condiciones fiscales y la estructura financiera de la empresa.
La aplicacin juiciosa de los recursos financieros, incluyendo los
excedentes de tesorera: de manera a obtener una estructura financiera
equilibrada y adecuados niveles de eficiencia y rentabilidad.
El anlisis financiero: incluyendo bien la recoleccin, bien el estudio de
informacin de manera a obtener respuestas seguras sobre la situacin
financiera de la empresa.
El anlisis con respecto a la viabilidad econmica y financiera de las
inversiones.

1.2. Organizacin

La forma que adopta la estructura de una empresa tiene que ver, con su
tamao. Si la empresa es grande, la importancia del tema financiero es
determinante, entonces se incluir en el organigrama la funcin de un
gerente financiero o gerente administrativo-financiero.

1.2.1. El Gerente Financiero

Es aquella persona que pone en gestin financiera las decisiones


enunciadas en la estrategia, a partir de la visin y misin de la
empresa. Esta es su funcin como gerente y estratega.

De esta gerencia o jefatura depender el rea de Tesorera, donde


se custodian los fondos que estn en el poder de la empresa (antes
de que se apliquen como pagos o se depositen). Del rea de
Tesorera depende la de Cobranzas, donde se producen todos los
ingresos.

Existe tambin el rea de pago o Cuentas a pagar, que se ocupa de recibir


la documentacin requerida para realizar un pago, verificar que
corresponda y requerir las autorizaciones correspondientes.

Tambin suele haber un rea de presupuesto financiero o Control


presupuestario, que es el sector que convierte a la gerencia financiera en
una gerencia de estrategia. Aqu es donde se analiza la posicin financiera
de la empresa y se surgieren las mejores opciones de requerir fondos o de
invertirlos.
1.3. Organigrama

1.4. Distincin entre los conceptos Bancarios y Financieros

El concepto econmico est relacionado con los resultados, las ganancias y


las prdidas, los costos.

Lo financiero es todo lo relacionado con el movimiento concreto de fondos,


los ingresos (orgenes) o los egresos (aplicaciones).

1.4.1. Planeamiento Financiero

Una buena gestin financiera no evala solamente si se dispone o no


hoy de dinero: se trata de planificar, de prever una buena gestin a
futuro y, las probables faltas o excesos de dinero (dficit o supervit).

La herramienta principal para el planeamiento financiero es el


presupuesto financiero, que forma parte de un sistema ms amplio
denominado sistema presupuestario. Dentro del sistema
presupuestario, el presupuesto financiero permite anticipar los
probables dficits, desarrolla estrategias para cubrirlos, y a la vez
analiza las posibles decisiones de inversin que haya que realizar en
el caso de supervit.
1.5. Operaciones Bancarias

Los bancos realizan diversas operaciones que son las que caracterizan su
gestin. Para concretarlas es necesario completar diversos formularios.

1.5.1. Conciliacin Bancaria

Es el anlisis de la informacin de la cuenta corriente. Se compara la


informacin contable de la empresa y se analizan las diferencias,
realizando los ajustes pertinentes.

1.5.2. Dficit y Supervit

Si una familia tiene un ingreso mensual fijo de S/ 700 y sus gastos


del mes son de S// 800, la diferencia negativa es de S/ 100. Esta
diferencia se denomina dficit y la familia tendr que analizar la
forma de cubrirlo o de diferir pagos para poder pagarlo en otros
meses.

Ingreso mensual Egresos del mes Dficit

S/ 700 S/ 800 S/ 100

Si una familia tiene un ingreso mensual de $700 y sus gastos del


mes son $600, la diferencia positiva es de $100: ste es el
denominado supervit financiero. Este supervit lo puede guardar en
la casa, lo puede depositar en un banco, etc.

Ingreso mensual Egresos del mes Supervit


S/ 700 S/ 600 S/ 100

El supervit es el excedente financiero, en tanto que el dficit es el


faltante financiero en un momento determinado.

En una empresa, tanto el supervit como en dficit financiero


requieren un anlisis permanente ya que continuamente ingresa y
egresa dinero por mltiples conceptos. Nadie puede gastar ms de lo
que gana y, la nica forma de cubrir los dficits es requerir
prstamos.
1.6. Capital

Cuando una empresa se inicia, su nico dueo o los socios tienen que
poner dinero o bienes para que pueda desarrollarse: esta inversin inicial es
el capital de inicio.

El capital social es la suma de los aportes en dinero y especies que los


socios se comprometen a efectuar con el transcurso del tiempo a la
empresa. En el momento de iniciar una sociedad, cada socio se
compromete a efectuar un determinado aporte para que la sociedad pueda
comenzar y seguir desarrollndose. Es posible que cada socio realice
aportes de capital por distintos montos, lo cual significa que al momento de
distribuir las ganancias, si las hubiera, cada uno percibir su parte en forma
proporcional a lo que aport.

2. Mercado, Instituciones e Instrumentos

2.1. Sistema Financiero

Conjunto de instituciones que realizan algn o algunos tipos de


operaciones financieras directas e indirectas, facilitando por lo general
que los excedentes monetarios de algunas entidades puedan satisfacer
las necesidades de liquidez de otras entidades.

2.1.1. Caractersticas y Funciones de los Instrumentos Financieros

Labor de Intermediacin

Consiste en transformar los instrumentos financieros primarios


emitidos por las unidades inversoras en instrumentos
financieros secundarios o indirectos ms acordes con las
preferencias de los abonados.

- Instrumento financiero primario


- Instrumento financiero secundario

2.1.2. Funciones

- Garantizar una eficaz asignacin de los recursos financieros


- Contribuir al logro de la estabilidad monetaria y financiera, y
permitir el desarrollo de una poltica monetaria activa.
Cuanto mejor cumpla ambas funciones el SF

- Se mostrar ms eficaz
- Contribuir a generar un mayor volumen de ahorro, y
- Los recursos captados puedan dedicarse a la financiacin de
actividades productivas.

2.2. Las Instituciones o intermediarios Financieros

Conjunto de instituciones especializadas en la mediacin entre


prestamistas y los prestatarios ltimos de la economa

Son las instituciones o entidades que realizan algn tipo de operacin


financiera, actuando de intermediario entre ahorradores e inversores,
los servicios prestados son.

a) Reducir el riesgo de los ahorradores mediante la diversificacin de la


cartera.
b) Permite adecuar las necesidades de prestamistas y
prestarios mediante la transformacin de los plazos de sus
operaciones.
c) Gestionar el mecanismo de pagos.
d) Permitir una reduccin del coste financiero del prestatario.

Dos tipos de intermediarios financieros:

2.2.1. Intermediarios financieros bancarios:

Son instituciones especializadas en la mediacin entre las


unidades econmicas que desean ahorrar o invertir sus fondos y
aquellas unidades que quieren tomar fondos prestados.

2.2.2. Intermediarios financieros no bancarios:

Algunos de los servicios que ofrecen son: Financiamiento de


todo tipo, Asistencia tcnica a sus socios, Capacitaciones y
asesoras a sus socios, Ahorros y aportaciones, Remesas
familiares, Seguros.
2.3. Estructura del Sistema Financiero Peruano

Las entidades analizadas se pueden clasificar en dos grandes


grupos:

a) Entidades que realizan operaciones financieras de casi todos los


tipos:

- Banca:
Trmino que se emplea en el mbito de las finanzas y de los
negocios para denominar, por un lado, al conjunto de acciones
econmicas que tienen por misin llevar a cabo actividades
comerciales, y por otro lado la palabra se usa para designar
tambin, de manera amplia y general, conjunto de bancos y de
banqueros que ejercen actividades financieras.

- Cooperativas de crdito:
Es una asociacin autnoma de personas unidas voluntariamente
para satisfacer sus necesidades y aspiraciones econmicas,
sociales y culturales comunes, a travs de una empresa de
propiedad conjunta y democrticamente controlada.

- Cajas de ahorros:
Es una alternativa que ofrecen las instituciones bancarias para
depositar dinero o cheques, manteniendo la disponibilidad del
mismo, ya que pueden efectuarse un determinado nmero de
extracciones por mes (en general cinco) recibiendo un inters
mensual muy escaso y pagando por el servicio.

b) Entidades especializadas que realizan slo algunas operaciones:

- SMMD Sociedades Mediadoras Del Mercado De Dinero


Intermediarios financieros que bajo la forma jurdica de sociedades
annimas compran y venden por cuenta propia
determinados activos financieros a corto plazo. Operan tambin en
el mercado interbancario como cedentes y tomadores de fondos.

- Entidades de Arrendamiento Financiero


Alquiler con derecho de compra

Leasing
Sirve para denominar a una operacin de financiamiento de
mquinas, viviendas u otros bienes. Esta consiste en un contrato
de arriendo de equipos mobiliarios (por ejemplo, vehculos) e
inmobiliarios (por ejemplo, oficinas) por parte de una empresa
especializada, la que de inmediato se lo arrienda a un cliente que
se compromete a comprar lo que haya arrendado en la fecha de
trmino del contrato.

BANCA EMPRESA TARIFARIO: LEASING TASAS,


COMISIONES Y GASTOS
TARIFA MN. MX.
FINANCIAMIENTO OBSERVACIONES
M.N. M.E. M.N. M.E. M.N. M.E.

LEASING S/. US$ Equiv. en S/. US$ S/. US$ -


M.N.
TASAS

Tasa Fija 20% 20% - - - - - -


Tasa Variable Libor
- - - - - - -
+ 15%
COMISIONES

Comisin de 1.5% 1.5% - 1,500.00 500.00 - - Cobro nico sobre precio de


estructuracin venta del bien a financiar, a
cobrarse al desembolso.
Monto afecto a IGV.
Comisin de 1.5% 1.5% - - - - - Comisin cobrada por la
compromiso inmovilizacin de fondos
asignados para una
operacin a desembolsarse
durante un periodo.
Comisin por - - - 300.00 125.00 - - Aplica a cada modificacin
modificaciones del contrato. Monto afecto
a IGV.
Comisin por portes 10.00 3.00 10.00 - - - - Por cada emisin de
comprobantes de pago u
otros. Monto afecto a IGV.

Comisin por 1% 1% - 300.00 100.00 - - Del monto reestructurado,


reestructuracin/ a cobrarse al momento de
reprogramacin la re-estructuracin/
reprogramacin. Monto
afecto a IGV.
Comisin por 5% 5% - - - - - Sobre monto del capital
precancelacin prepagado, a cobrarse al
momento del prepago.
Monto afecto a IGV.
Declaracin vehicular 45.00 15.00 45.00 - - - - Por vehculo, al momento
y/o descargo ante el de la inscripcin. Monto
SAT afecto a IGV.

Comisin por pago de 60.00 20.00 60.00 - - - - Por cada multa/


multas / infracciones infraccin. Monto afecto a
vehiculares IGV.

Comisin por 450.00 150.00 450.00 - - - - Monto afecto a IGV.


siniestros vehiculares
Comisin por 120.00 40.00 120.00 - - - - Por vehculo a transferir.
transferencia Monto afecto a IGV.
vehicular
Comisin por 450.00 150.00 450.00 - - - - Al inicio y por cada
administracin de renovacin del seguro
seguros endosados endosado. Monto afecto a
IGV.
Comisin por 150.00 50.00 150.00 - - - - Por cada transferencia
transferencia de inmueble transferido.
inmuebles Monto afecto al IGV.

Comisin por 30.00 10.00 30.00 - - - - Por cada emisin. Monto


emisin de afecto al IGV.
duplicado de
comprobante de
pago
Comisin por 30.00 10.00 30.00 - - - - Por cada carta emitida.
emisin de cartas a Monto afecto al IGV.
solicitud del cliente
Comisin por gestin 45.00 15.00 45.00 - - - - Por cada gestin de
de inscripcin de inscripcin. Monto afecto
bienes muebles e al IGV.
inmuebles
Comisin por gestin 60.00 20.00 60.00 - - - - Por cada tasacin
de tasacin por cada efectuada. Monto afecto a
revisin IGV.

Comisin por 24.00 8.00 24.00 - - - - Por cada vehculo.


Trmite de Pago de Monto afecto a IGV.
Impuesto Vehicular
Comisin por Por cada bien.
45.00 - -
Trmite de Pago de 45.00 15.00 - -
Monto afecto a IGV.
Impuestos
Municipales (bienes Por cada factura. A partir
inmuebles) de la factura nmero 10.
Por pago de Facturas 9.00 3.00 9.00 - - - - Monto afecto a IGV.
Conformidad de obra 450.00 150.00 450.00 - - - - En caso de ocurrencia.
Trmite de Declaratoria 540.00 180.00 540.00 - - - - En caso de ocurrencia.
de Fbrica
Comisin por 60.00 20.00 60.00 - - - - En caso de ocurrencia.
confirmacin de saldos
Cobro nico sobre precio de
Opcin de compra - - - - - 1.50% 1.50% venta del bien a financiar, a
cobrarse en la finalizacin
de la operacin. Monto
afecto a IGV.

GASTOS

Gastos por - - - - - - - Segn tarifario de


inscripcin de Registros Pblicos.
bienes muebles e
inmuebles
Gasto por pago de - - - - - - - Por transferencia del
alcabala Leasing inmueble, segn
normas vigentes.
Gastos por - - - - - - - Segn tarifario de
inspeccin y/o empresa proveedora
tasacin del servicio.
Gastos Notariales - - - - - - - Gastos de escritura
por contrato de pblica por contrato.
Leasing Monto afecto a IGV.

Gastos Notariales 110.00 - - - - - - Gastos de escritura


por modificacin pblica por cada adenda
de contrato de de modificacin al
Leasing contrato. Monto afecto a
IGV.
Gastos por - - - - - - - Cobro previo al
Estudio de Ttulos desembolso, de acuerdo a
complejidad del caso.
Segn tarifario de estudio
jurdico externo.
Gastos por - - - - - - - Segn tarifario del
instalacin de proveedor del servicio.
plaquetas
Gastos de - - - - - - - Segn tarifario municipal.
impuestos
municipales
Gastos de - - - - - - - Segn tarifario SAT para
impuestos vehculos financiados
vehiculares va Leasing.
Gasto de seguro - - - - - - - Segn tarifario de
del bien compaa aseguradora
de acuerdo al tipo de
bien.
Costo de 360.00 120.00 360.00 - - - - Costo por verificacin
verificacin de de entrega de activo
entrega de que puede comprender
activo. perito y/o Notario. Ms
gastos de traslado de
perito en caso aplique.

CONCEPTOS QUE SE APLICARN EN CASO DE INCUMPLIMIENTO

Tasa de inters - - -
35.00% 27.00% - - -
moratorio

Sobre el saldo de capital a


la fecha. Aplica para cada
Incumplimiento de incumplimiento de
condiciones del obligaciones de cargo de el
prstamo/ 4% 4% - - - - -
Cliente, que tengan como
financiamiento consecuencia la resolucin
contractual, de acuerdo a lo
pactado en cada contrato.

Comisin por A partir del noveno da de


servicio de - - - atraso, a cobrarse al
7.50% 5.00% 200.00 50.00
cobranza momento del pago de la
cuota. Monto afecto a IGV.
c) Entidades de Factoring
Consiste en la adquisicin de crditos provenientes de ventas de
bienes muebles acerca de una empresa inmobiliaria, de prestacin
de servicios o de realizacin de obras, otorgando anticipos sobre sus
crditos, asumiendo o no sus riesgos.

Factoring del BCP

1 VENTAS

1.1 Descuentos de Letras


22%

1.2 Adelantos

1.2.1 Adelanto sobre Letras


22%

1.2.2 Adelanto sobre Facturas


22%

1.3 Factoring

1.3.1 Factoring Fisico


20.5%

1.3.2 Factoring Electrnico (Cobra-T)


27%

1.4 Financiamiento Electrnico de Documentos (FED)

1.4.1 Modalidad Tasa Adelantada


32%

1.4.2 Modalidad Tasa Vencida


32%

1.4.3 Modalidad Riesgo Compartido


32%

1.4.4 Modalidad Credito Riesgo Spoke


32%

TEA expresada en 360 das

d) Entidades de financiacin
Operaciones de ventas a plazo

Son aquellas que se efectan mediante el cobro de una cierta cuota


inicial, ms una serie de cuotas peridicas. Bajo esta forman se
venden todo gnero de bienes y servicios, tales como: casas,
apartamentos, parcelas, construcciones, artculos electrodomsticos,
automviles, viajes de placer, libros, joyas, etc.

e) SGR Avales y Garantas


Sociedades de Garantas Recproca

Son entidades con fines de lucro que se dedican a otorgar


certificados de fianza o avales para que las MYPE puedan acceder a
financiamiento bancario.

Es decir, las SGR se obligan a avalar al cliente/ beneficiario frente a


un acreedor y el cliente se obliga a constituir en favor de la sociedad
una garanta, que puede ser una prenda sobre una mquina, una
hipoteca sobre un terreno, etc.

f) SCH Operaciones de Crdito Hipotecario


Un cliente recibe dinero de un banco, comprometindose a
devolverlo en cuotas peridicas y con unos intereses asociados. Se
realiza a medio o al largo plazo, y se respalda con la hipoteca de una
vivienda, en unas condiciones pactadas con el banco y plasmadas en
un contrato
Segn datos de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS), adquirir un inmueble a travs de un crdito hipotecario de S/.
240,000 y pagarlo en 15 aos tendr una cuota mnima de S/. 2,655
al mes.

Tome en cuenta que los crditos hipotecarios requieren de una cuota


inicial, que en algunos casos es como mnimo del 10% del valor de la
vivienda.

Adems el valor de la cuota mensual normalmente no debe exceder


el 30% de sus ingresos, sean personales, conyugales o familiares.

g) Sociedades y Fondos de Inversin


Tienen por objeto la captacin de fondos, bienes o derechos del
pblico para gestionarlos e invertirlos en bienes, derechos, valores u
otros instrumentos, financieros o no, establecindose el rendimiento
del inversor en funcin de los resultados colectivos.
h) Sociedades y Agencias de Valores

Entidad financiera que opera en el mercado de valores. A diferencia


de la Sociedad de Valores, la agencia no puede actuar por cuenta
propia, ni asegurar emisiones, ni conceder crditos para la compra
de valores. Slo puede operar por cuenta de sus clientes.

S oci ed ade s Age nte s de B ol sa

ACRES SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.

ADCAP SECURITIES PERU SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.C.

BNB VALORES PERU S.A. SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA

BTG PACTUAL PERU SA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA ( ANTES CELFIN


CAPITAL SAB)

CA PERU SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA SAC

CAPITARIA S.A. SOCIEDAD INTERMEDIARIA DE VALORES (ANTES GRAF


S.A. SOCIEDAD INTERMEDIARIA DE VALORES)

CITICORP PERU S.A. SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA

CONTINENTAL BOLSA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.

CREDICORP CAPITAL SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.

CREDICORP CAPITAL SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.

DIVISO BOLSA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.

GRUPO CORIL SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.

INTELIGO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.

INTELIGO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.

INVERSION Y DESARROLLO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.C.

KALLPA SECURITIES SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.

LARRAIN VIAL SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.

MAGOT SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA SAC

PROMOTORES E INVERSIONES INVESTA S.A. SOCIEDAD AGENTE DE


BOLSA

PROVALOR SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.

RENTA 4 SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.

SCOTIA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.

SEMINARIO Y CIA. SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.

SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA CARTISA PERU S.A.

SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA SURA S.A.

TRADEK S.A. SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA


i) Entidades Aseguradoras

Capitalizacin y ahorro y seguros de vida

Son intermediarios financieros, que emiten como activo financiero


especfico las plizas o contratos de seguros, obteniendo
financiacin mediante el cobro del precio o prima del seguro, y
constituyen las oportunas reservas o provisiones tcnicas

3. MERCADO, CONCEPTOS FUNCIONES CARACTERISTICAS Y FUNCIONES

Es un mecanismo o lugar en el que se realizan los intercambios de


instrumentos financieros y se determinan sus precios.

3.1. Funciones
- Poner en contacto a los agentes
- Ser un mecanismo apropiado para la fijacin del precio de los
instrumentos financieros
- Proporcionar liquidez a los diferentes instrumentos financieros
- Reducir los plazos y costes de intermediacin.

3.2. Caractersticas

- Amplitud
- Transparencia
- Libertad
- Profundidad
- Flexibilidad

3.3. Clasificacin

3.3.1. Por el Plazo de Vencimiento

A) Mercado de Capitales

a) Valores de Renta Fija:

Pblicos - Primarios

Privados - Secundarios

Son un prstamo colectivo que los inversionistas otorgan a


una empresa pblica o privada, e incluso un gobierno, a
cambio de un rendimiento. Existen diversos tipos de valores
de deuda, los cuales a su vez pueden ser de corto, mediano
y largo plazo.

b) Valores de Renta Variable


Son aquellos que no ofrecen un rendimiento peridico, ya
que su rentabilidad depender en buena parte de las
ganancias va dividendos o ganancias de capital esperadas.

c) Crediticios
Cuando alguien solicita un crdito, el acreedor le solicita a
una agencia de crditos la historia crediticia de esa persona.
La historia crediticia, o informe crediticio, muestra el
desempeo de una persona despus de haber solicitado un
crdito. Se trata de un registro de todas las tarjetas de
crdito, prstamos y otras obligaciones crediticias solicitados
durante un perodo. Adems, contiene informacin personal.

B) Mercados Monetarios

a) Dinero
Operaciones de regulacin monetaria
Interbancario
b) Depsitos
c) Otros

- Ttulos pblicos: son certificados de deudas, que emiten el


Estado, las Provincias la Municipalidades, peridicamente,
devengan intereses, y en algunos se amortizan
peridicamente, pagando parte del capital antes del
vencimiento del plazo fijado para el rescate total.
- Burstil: De la bolsa de valores o relacionado con ella.
- Pagars de empresas y bancarios: Son efectos negociables
a corto plazo emitidos por empresas o bancos.

C) Por el grado de libertad de funcionamiento

a) Mercados Libres:
Es el sistema en el que el precio de los bienes es acordado
por el consentimiento entre los vendedores y los
consumidores, mediante las leyes de la oferta y la demanda.

b) Mercados Regulados:

Mercado sometido a disposiciones legales, especialmente


en cuanto a las cantidades o precios de los bienes que all se
intercambian. Administered market.

Mercado en el que los precios y el volumen de


contratacin estn controlados por algn tipo de autoridad.

D) Por el Tipo de Documento

a) Mercado de ttulos:
Situado dentro del mercado de dinero o monetario, en l se
negocia deuda pblica a corto plazo -pagars y letras del
Tesoro-, activos de empresa -pagars y letras de empresa- y
activos bancarios.

b) Mercado de Crditos:
Comnmente conocido como mercado de deuda, est dirigido
para los inversionistas que desean seguridad en sus
desembolsos; asimismo, es una buena alternativa para
quienes necesitan retirar cantidades fijas con regularidad.
E) Por la Forma de Alcance de Acuerdo

a) Mercado de Bsqueda Directa:


Mercado en el que compradores y vendedores negocian entre
s, sin la participacin de agentes especializados. El ejemplo
clsico lo constituye el mercado de activos financieros
primarios y secundarios entre el pblico y los intermediarios
financieros bancarios.

b) Mercado de comisionista:
Mercado en el que los mediadores a comisin (brokers)
facilitan, sin asumir riesgo y operando por cuenta de terceros,
las transacciones entre compradores y vendedores. Tambin
se conoce por mercado de brokers.

c) Mercado de mediadores:
Mercado en el que los mediadores (dealers) aproximan a
compradores y vendedores. A diferencia de los comisionistas
(brokers), los dealers compran y venden por cuenta propia,
asumiendo riesgos. Conocido tambin como mercado de
dealers.
CONCLUSIONES

La gestin bancaria se encarga de controlar los mrgenes bancarios;


determinar la calidad de los activos; Es importante que tengamos en
cuenta que son tres los aspectos que permiten llevar a cabo una
correcta gestin bancaria, y ellos son el conocimiento real de los costos
para una reduccin o racionalizacin de los mismos; el conocimiento de
todas aquellas rentabilidades correspondientes a los diferentes
productos y servicios que suele desarrollar cualquier entidad bancaria. Y
por ltimo, el control de las variables fundamentales, las cuales son:

Banco: Un banco es una institucin financiera que se encarga de


administrar y prestar dinero.

Dinero: es todo medio de intercambio comn y generalmente aceptado


por una sociedad que es usado para el pago de bienes (mercancas),
servicios, y de cualquier tipo de obligaciones (deudas).