Principios y Planeacin de un portafolio de inversin.

Objetivos de la Cartera del Portafolios de inversin

Minimizacin de riesgos de perdidas.

Maximizacin de la seguridad.
Maximizacin de las ventas (eje de las empresas).

Carteras de Inversin

La diferencia entre invertir y ahorrar: esta en la cantidad de riesgo que estas dispuesto a aceptar para
hacer crecer tu dinero.

Ahorrar es el hecho de apartar una porcion de ingresos, sin disponer de ella, sin gastarla, la cual puede
aumentar o no dependiendo de los instrumentos de ahorro a utilizar.

La inversin por el contrario implica correr un riesgo con el capital inicial que dependiendo de los
instrumentos a utilizar podra incrementar o disminuir.

Qu es un portafolio de inversin bursatil?

Tambien llamado cartera de inversin es una selleccion de documentos y valores que se cotizan en
el mercado bursatil y en los que una persona o empresa deciden invertir su dinero.

Los aspectos basicos de una cartera de inversin son:

La rentabilidad esperada
El nivel de riesgo
La liquidez.

Correlacin y Diversificacin de Carteras de Inversin

Diversificacin

Proceso por el cual una empresa pasa a ofertar nuevos productos y entra en nuevos mercados, por la
via de las adquisiciones corporativas o invirtiendo directamente en nuevos negocios, es decir; la mezcla
de activos en un portafolio o cartera entre activos libres de riesgo y activos riesgosose, en donde, en
el conjunto de activos riesgosos se busca una combinacin optima de activos.

En ua medida estadistica de relacin o asociacin entre dos series de nuemeros que representen
datos de cualquier tipo (ejemplo: precios o rendimientos de las acciones en bolsa).

Si dos series se mueven en la misma direccion se dice que estan positivamente correkacionadas; si
se mueven en direcciones opuestas, se dice que estn negativamente correlacionadas.

El coeficiente de correlacin mide este fenomeno y va de -1 a +1.

Invertir todo nuestro dinero en un solo activo parece mas arriesgado que aumentar el numero de
activos hasta 3 o 4. Es aqu donde podemos empezar a ver posibilidades y beneficios

Los grandes gestores de fondos no se basan solo en eso para seleccionar o crear una cartera bien
diversificada. Para esta tarea se utilizan metodos estadisticos para encontrar lo que se denominan
activos no correlacionados. Este tipo de activos nos ayudaran a diversificar nuestras carteras y a
gestionar el riesgo.

Si su valor es 1, significa que los precios se mueven a la par.

Una correlacin de -1 significa que los precios se mueven en direcciones opuestas.
Si su valor es cero significa que el movimiento del precio de un activo no tiene efecto sobre el
movimiento del precio de otro activo.

En tiempos ecoconmicos complicados, la diversificacion es la mejor alternativa para reducir el riesgo

en nuestras inversiones. La diversificacin puede no ser un seguro completo ante cualquier desastre
economico de dimensiones mundiales, pero si nos protege contra eventos aleatorios en el mercado.

Teoria de la Cartera Tradicional Moderna

La metodologia tradicional, se refiere al establecimiento de una politica de inversin, con base en
la combinacin de criterios, convencionalmente utilizados.

Harriy M, Markowitz: Es considerado el padre de la teoria moderna de portafolio: que estudia como
los inversionista concilian el riesgo y el rendimiento a escoger entre inversiones riesgosas.

Cuyo proposito final es construir una Cartera.

Una cartera eficiente es aquella que ofrese al inversionista la mayor tasa esperada de rendimiento no
el menor nivel de riesgo.

Formacin de una Cartera

El objetivo de gerente financiero con respecto a la empresa consiste en que maximise el rendimiento
a un nivel determinado de riesgo para un nivel dado de rendimiento.

Instrumentos de la Cartera de Inversin

La cartera tiene instrumentos tanto de renta fija como de renta variable, de esta manera se logra
equilibrar el riesgo.

Intrumentos de Renta Fija

La proporcion al inversor un retorno, fija sobre el capital invertido, inversin segura, la rentabilidad de
inversin suele ser baja.

Instrumentos de Renta Variable: Se tiene Mayor riesgo que en fijo, los rendimientos que se pueden
tener son muy altos.
 Riesgos en la Seleccin de Cartera
El riesgo de Mercado de la Cartera es aquel rerivado de la variacin en el precio de un activo financiero
motivado por distintos factores de riesgo.

Factores de Riesgo en el Mercado

La tasa de interes
Precios de materia prima
Riesgos del tipo de cambio
Precios de titulos
Valores (renta fija y variable).

Tipos de Portafolios segn el riesgo

Un portafolio de inversin moderado acepta un grado de riesgo menor.

Un portafolio de inversin agresivo acepta un grado de riesgo mayor.
Un portafolio de inversin conservador no acepta grado de riesgo alguno.

Caracteristicas de una cartera de inversin

La mejor distribucin de una cartera de inversin es aquella que diversifica el riesgo en sus distintos
instrumentos financieros y tambien logra obtener la rentabilidad deseada.

Facilidad para ingresar al mercado de capitales

Manejado Por un grupo profesional
Bajos costo de intermediacin
Diversificacin
Disponibilidad

Pasos para Administrar los riesgos de Mercado

a) Determinar las necesidades del cliente.

b) Construir la cartera de inversin (Determinando metas de riesgo y rentabilidad).
c) Administrarla (comprar y vender de manera inteigente).
d) Control continuo de la cartera.
 Politicas de Inversin

El establecimiento de politicas de inversin es la parte del proceso en el cual se fijan pautas para
satisfacer los objetivos de inversin. El establecimiento de las politicas de inversin comienza con
la desicin de asignacin o reparto de activos asset Altocation.

Asset Allocation

Es la desicin de como los fondos de la institucin o individuo seran distribuidos entre las diferentes
clases de activos. Estos activos incluyen principalmente. Acciones,bonos,bienes raices y titulos valores
en moneda extranjera.

Conclusion

Las inversiones de capital norepresnetan simplemente un compromiso temporal sino mas bien una
obligacin a lo largo plazo para el bienestar economica de la empresa.

La inversin en la bolsa es una materia totalmente subjetiva, lo que es un inversor ve de una manera,
otro inversor lo puede de la contraria y al reves. Por ello, cada inversor lleva a cabo su estrategia en
funcion de lo que se considera mas importante a a hora de valorar una accion. Por ello en las
inversiones existen multitud de teorias o tecnicas para llevar a cabo la valoracin de una empresa y asi
decidir si es momento de comprar acciones o no.

Proyecto de inversion o de una inversion de acciones de la compra y venta de acciones