UNIVERSIDAD TECNOLGICA

EQUINOCCIAL
SANTO DOMINGO
CARRRA: INGENIERA DE EMPRESAS Y NEGOCIOS

MATERIA: GERENCIA FINANCIERA

TEMA: GESTIN FINANCIERA Y ADMINISTRACIN DEL

CAPITAL DE TRABAJO

DOCENTE: ING. PIEDAD ALARCON

ESTUDIANTES: JONATHAN RUIZ

NIVEL: 8 D

FECHA: 15/10/2017
 GESTIN FINANCIERA Y ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO

Gestionar

Implica ocuparse de la administracin, organizacin, coordinacin y funcionamiento de una

empresa o compaa y de sus recursos humanos y econmicos, con la finalidad de lograr un
conjunto de objetivos concretos. (Significados, s.f.)

La gestin financiera

Se denomina gestin financiera (o gestin de movimiento de fondos) a todos los procesos que
consisten en conseguir, mantener y utilizar dinero, sea fsico (billetes y monedas) o a travs de
otros instrumentos, como cheques y tarjetas de crdito. Las finanzas, estudia la obtencin y
gestin de los recursos que necesita una institucin para cumplir con sus objetivos y ayuda a
establecer los criterios que utilizar para la asignacin y distribucin de sus activos y pasivos.

La gestin financiera, sin duda, tiene una activa participacin en las decisiones que apoyan la
minimizacin de costos, a saber: controlo es estrictos de calidad, programacin de pedidos o
despachos, eficiencia administrativa, alta utilizacin de los recursos productividad elevada y
coordinacin adecuada de las actividades administrativas.

El responsable de este tipo de gestin es el gestor financiero.

HERRAMIENTAS DE LA GESTION FINANCIERA

BALANCE CONTABLE.- Es un informe de la situacin financiera de una empresa a una fecha

determinada, es una fotografa a esa fecha, y lo constituye un resumen de los registros contables
de un periodo determinado, construidos en base a principios de contabilidad generalmente
aceptados.

PLANES, PROGRAMAS Y PRESUPUESTOS.-

Planificacin.- Es el proceso por el que los rganos directivos de una institucin disean
continuamente el futuro deseable y selecciona la forma de hacerlo factible, es decir, es
una toma de decisiones anticipada que de forma sistemtica y compleja se orienta a
asegurar la mayor probabilidad de consecucin de los estados futuros deseados
previamente diseados.
Programas.- Se refieren a la forma en que se llevarn a cabo la planificacin optimizando
los recursos disponibles y tratando de conseguir el objetivo de la institucin.
 Presupuesto.- Se refiere a un marco temporal especfico en que se deben ejecutar los
programas aceptados. Es la expresin cuantitativa de los programas que deben
ejecutarse cada periodo. (Ortiz, 2011)

Objetivos de la gestin financiera

La gestin financiera debe cimentarse en decisiones que contribuyan a la sincronizacin perfecta

de los flujos monetarios, en forma tal que la integracin de los recaudados y las disponibilidades
iniciales de efectivo permita el cumplimiento oportuno de los compromisos de deuda, como
requisito que favorece el mantenimiento de buenas relaciones laborales, comerciantes y
financieras.

La gestin financiera, gracias a sus aportes a la minimizacin de costos, el empleo efectivo de

los recursos colocados a disposicin de la gerencia y generacin de fondos vitales para el
desempeo empresarial, auspicia la recuperacin de inversin, por cuanto contribuye al alcance
de resultados positivos en sus dos componentes, a saber: margen de utilidad y movilizacin a
rotacin de fondos. Mientas el margen establece cuanto se gana por cada peso vendido y
permite evaluar la eficiencia en la cobertura de los costos, la rotacin determina cuanto se vende
por cada peso invertido y facilita medir la eficiencia en la utilizacin de los recursos invertidos.

Gestin financiera del capital de trabajo

Si bien los argumentos esgrimidos en favor al estudio cuidadoso al que deban someterse las
inversiones en bienes de capital son slidos y justificables, es negligente desconocer que los
fondos destinados a suplir las necesidades de capital de trabajo tambin requieren evaluaciones
concienzudas que coadyuden a la optimizacin de los recursos invertidos. (Gmez, 2005)

Capital de trabajo

El trmino capital de Trabajo se origin como tal en una poca en que la mayor parte de las
industrias estaba estrechamente ligadas con la agricultura; los procesadores compraban las
cosechas en otoo, las procesaban, vendan el producto terminado y finalizaban antes de la
siguiente cosecha con inventarios relativamente bajos.

El capital de trabajo puede definirse como la diferencia que se presenta entre los activos y los
pasivos corrientes de la empresa. Se puede decir que una empresa tiene un capital neto de
trabajo cuando sus activos corrientes sean mayores que sus pasivos a corto plazo, esto conlleva
a que si una entidad organizativa desea empezar alguna operacin comercial o de produccin
debe manejar un mnimo de capital de trabajo que depender de la actividad de cada una.
La administracin del capital de trabajo

Los pilares en que se basa la administracin del capital de trabajo se sustentan en la medida en
la que se pueda hacer un buen manejo sobre el nivel de liquidez, ya que mientras ms amplio
sea el margen entre los activos corrientes que posee la organizacin y sus pasivos circulantes
mayor ser la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo, sin embargo, se presenta un
gran inconveniente porque cuando exista un grado diferente de liquidez relacionado con cada
recurso y cada obligacin, al momento de no poder convertir los activos corrientes ms lquidos
en dinero, los siguientes activos tendrn que sustituirlos ya que mientras ms de estos se tengan
mayor ser la probabilidad de tomar y convertir cualquiera de ellos para cumplir con los
compromisos contrados. (Aimara, 2005)

La administracin del capital de trabajo se refiere al manejo de las cuentas corrientes de la

empresa que incluyen activos y pasivos circulantes, posibilitando la obtencin de resultados
favorables desde el punto de vista econmico financiero para la organizacin.

La magnitud de la administracin de trabajo del mismo depende de la actividad que realiza la

empresa y de la posicin que ella est dispuesta a asumir ante el riesgo de insolvencia; de esta
manera mientras mayor cantidad de capital de trabajo tenga la empresa, mayor posibilidad de
pagar sus deudas en el momento de su vencimiento, pero tambin menor rendimiento en el
financiamiento. Es por eso que la magnitud del capital de trabajo que debe buscar la empresa
debe ser aquella que provenga de la optimizacin de los inventarios, cuentas por cobrar, cuentas
por pagar y del efectivo para operar.

La administracin del capital de trabajo tiene como objetivo manejar cada uno de los elementos
de los activos y pasivos circulantes, basndose en la correcta administracin de dichos
componentes. (A, 2008)

Origen y necesidad del Capital de Trabajo

El origen y la necesidad del capital de trabajo est basado en el entorno de los flujos de caja de
la empresa que pueden ser predecibles, tambin se fundamentan en el conocimiento del
vencimiento de las obligaciones con terceros y las condiciones de crdito con cada uno, pero en
realidad lo que es esencial y complicado es la prediccin de las entradas futuras a caja, ya que
los activos como las cuentas por cobrar y los inventarios son rubros que en el corto plazo son de
difcil convertibilidad en efectivo, esto pone en evidencia que entre ms predecibles sean las
entradas a caja futuras, menor ser el capital de trabajo que necesita la empresa. (Giovanny,
2001)
Bibliografa
A, S. R. (2008). Administracin Financiera.

Aimara, A. P. (2005). Administracin del capital de trabajo en las empresas.

Giovanny, G. (2001). La administracin del capital de trabajo.

Gmez, A. O. (2005). Gerencia Financiera y Diagnstico Estratgico. Colombia: Nomos S.A.

Micaela., M. . (2014). La gestin financiera en las pymes.

Ortiz, D. (2011).

Significados. (s.f.). Obtenido de https://www.significados.com/gestionar/