Productos y servicios bancarios utilizados en banca de pequeas y medianas

empresas.

Daro Bustamante Guzmn

Taller de gestin bancaria y financiera

Instituto IACC

17 oct. 17
 Desarrollo

1. Explique tres (3) tipos de productos bancarios (no vistos en clases) para pequeas y medianas

empresas en los que tenga participacin el Estado y los bancos acten como intermediarios

financieros.

1. Garantas Corfo Comercio Exterior (COBEX):

Esta garanta est orientada a:

Micro, pequeas y medianas empresas exportadoras o con necesidades de acceder a financiamiento

en moneda extranjera que tengan las siguientes caractersticas:

Empresas con ventas hasta por UF 100.000 (excluido el IVA)

Empresas exportadoras con ventas hasta por UF 450.000

Beneficiarios de proyectos de inversin en tierras indgenas (sin lmite de venta mxima).

* Las grandes empresas exportadoras con ventas hasta UF450.000, tienen tope de cobertura de

UF23.000.

Este programa NO brinda financiamiento directo a la empresa, sino que garantiza un porcentaje

de los crditos que micro, pequeas y medianas empresas exportadoras o productoras puedan

solicitar para financiar inversin o capital de trabajo, operaciones de derivados cambiarios y

proyectos de inversin en tierras indgenas.

Los montos topes, de acuerdo al tamao de la empresa que la solicite:

Microempresas, hasta UF 5.000

Pequeas empresas, hasta UF 7.000

Medianas empresas, hasta UF 9.000

Solo las instituciones financieras pueden solicitar esta garanta, es obligatorio acudir a alguna de

ellas para realizar el trmite.

 2. CORFO INVERSIN Y CAPITAL DE TRABAJO (FOGAIN)

Este programa respalda las operaciones de crdito entregando una garanta de hasta un 80% del

monto financiado.

Financia capital de trabajo o proyectos de inversin y haz crecer tu empresa.

Productos disponibles:

Crditos en Cuotas Fijas

Leasing

Factoring

Garantas por Segmento y Plazo

Pueden acceder a estas garantas estatales las empresas de los siguientes segmentos:

Micro Empresas: ventas anuales de hasta UF 2.400, con una cobertura entre 60% y 80% del monto

financiado.

Pequeas Empresas: ventas anuales entre UF 2.401 y UF 25.000, con una cobertura entre 60% y

80% del monto financiado.

Medianas Empresas: ventas anuales entre UF 25.001 y UF 100.000, con una cobertura entre 40%

y 80% del monto financiado.

Beneficios para la empresa:

Mejora el acceso y las condiciones de financiamiento (montos y plazos)

Accedes a tasas de inters preferenciales

Comisin CORFO por el uso de la garanta de 1,9% anual

 3. Financiamiento de inversiones de pequeas industrias, CORFO-Alemania (lnea de

crdito B.12)

Objetivo:

Financiar a mediano y largo plazo hasta 85% de la compra de activos fijos (maquinaria, equipos,

bienes races dedicados a la produccin, construcciones, servicios de ingeniera) y capital de

trabajo asociado, que realicen pequeas industrias manufactureras y empresas de servicios

vinculados a la actividad industrial.

Descripcin:

Es un crdito otorgado por bancos comerciales con recursos de CORFO hasta por UF 15.000 su

equivalente en dlares. Plazos de pago de entre 3 y 10 aos. Tasa de inters fija. Hasta 30% del

prstamo puede destinarse a capital de trabajo y otro 30% a la compra de inmuebles requeridos

para la actividad productiva. Puede ser hasta el 100% para inmuebles, si se trata de una empresa

que deba relocalizarse.

Usuarios y Requisitos

Industrias manufactureras y empresas de servicios de mantencin y reparacin complementarios

de esas industrias, con ventas anuales de hasta UF 100.000.

Postulacin

A travs del banco con que habitualmente opera la empresa o cualquier otro banco comercial.
2. Explique qu diferencias existen entre adquirir un camin a travs de un leasing financiero o un

leasing operativo.

Leasing Financiero Leasing Operativo

Cuando finaliza el contrato esta la
modalidad de poder comprar el
camin.
Durante el periodo del contrato el
arrendador es el dueo y tiene los
derechos sobre el bien en
arriendo.
Este tipo de contrato permite a la
empresa no perder liquidez.
Debe asegurar el bien contra todo
riesgo.
Las cuotas de arriendo son fijas.
Al mantenimiento del bien es de
cargo del arrendador.
Es un contrato de arrendamiento, al
momento de finalizar el contrato el camin
es de la empresa de arriendo y no da
opcin de compra de este
El mantenimiento es a cargo de la
arrendadora y no del que est arrendando
el camin
La empresa contratante solo debe
preocuparse de las operaciones propias
del negocio.

3. A partir de las anteriores diferencias enunciadas por usted, cul de las opciones tiene mejores

beneficios para la empresa al adquirir el camin por una de las dos modalidades de leasing? Por

qu?

Es fundamental para las empresas tener claro cules son los principales beneficios y diferencias

que presentan el leasing operativo y el financiero, a fin de elegir aquel que ms se adece a sus

necesidades.

En el leasing financiero, lo que existe es un contrato de arrendamiento con opcin de compra, que

faculta a la empresa a usar los bienes por un periodo a cambio del pago de una renta mensual.
El leasing financiero constituye en la prctica una forma de financiamiento para la adquisicin de

bienes de capital, tales como inmuebles y maquinarias. Esta es la principal razn por la que ha

tenido tanto xito este tipo de leasing, ya que permite adquirir bienes de alto costo a travs del

pago de una pequea cuota mensual, que es posible financiar en el tiempo a travs de los flujos

futuros de ingresos operacionales que generan las empresas, con la ventaja de que no se afecta la

liquidez de la empresa ni se compromete una alta carga financiera de corto plazo.

Se diferencia de un crdito bancario en que se financia el 100% del valor del bien, no se considera

endeudamiento financiero, la empresa conserva su capital de trabajo, mantiene sus lneas de acceso

a crdito, permite financiamiento de mediano y largo plazo, no se paga impuestos de timbres y

estampillas y la renta de arrendamiento se puede rebajar de la base imponible sobre la que debe

tributar la empresa.

Por su parte, en el leasing operativo la principal caracterstica es que se trata de un contrato de

arrendamiento en el que no se contempla la posibilidad de que el arrendatario adquiera el dominio

del bien al final del contrato.

El leasing operativo es ofrecido por aquellas empresas que tienen un stock previo de bienes, las

que generalmente, en nuestro medio, estn asociadas al negocio de la minera, donde hay

maquinaria especializada que requiere una capacitacin, servicio tcnico y mantencin constantes,

que en este caso puede ser entregada por la misma empresa de leasing o por un tercero que se haya

especializado en dichos servicios.

La mayor virtud del leasing operativo es que permite a las empresas contratantes concentrarse en

sus negocios, delegando a agentes "especializados" la administracin de aquellos bienes que son

necesarios para su funcionamiento, previo pago de una cuota mensual de arriendo.

Principales ventajas

En el leasing operativo, el cliente tiene el beneficio de poder llevar a gasto la cuota de renta que

va pagando mensualmente por el bien, lo que le permite rebajar impuestos de lo que es la base

imponible de primera categora. Esta caracterstica es la que hace atractivo al leasing por sobre

otras formas de financiamiento, ya que se puede llevar el 100% de la cuota a gasto. Adems, est

la posibilidad de hacer una depreciacin acelerada, dependiendo del rea y del bien.

Las principales ventajas del leasing operativo son:

1) Acondicionamiento permanente: las empresas tienen la ventaja de poder adecuarse de manera

ms rpida a las innovaciones tecnolgicas que imponen los mercados, sin tener que destinar

tiempo a vender la maquinaria antigua ni arriesgarse a la obsolescencia de sus equipos.

2) No ms historial financiero: la deuda asociada a este leasing no figura en los registros de la

industria financiera, lo que permite a aquellas empresas en crecimiento mantener su estatus de

sujeto de crdito y poder optar a otro tipo de financiamiento, como podra ser un crdito bancario.
3) Disminucin de impuestos corporativos: al considerarse la cuota del leasing como un arriendo,

la empresa tiene la posibilidad de rebajar su impuesto corporativo, lo que en caso de adquirir un

bien con recursos propios impedira a la compaa aprovechar dicha franquicia tributaria.

4) Reduccin de costos de administracin por medio de una gestin ms eficiente, cuotas reducidas

al no amortizar el valor residual, disponibilidad de flota permanente y su no contabilizacin en el

balance como un pasivo, lo que mejora los indicadores financieros de deuda.

Lo que resulta ms importante en este tipo de financiamiento (sea financiero u operativo) es que

las empresas se den cuenta de que, a travs de este mecanismo, pueden lograr el mximo desarrollo

y crecimiento de su giro principal, sin tener que financiar con recursos propios la adquisicin de

bienes y maquinarias, lo que les permite aumentar sus volmenes de produccin y sus niveles de

eficiencia, al dedicar todo su esfuerzo slo a la produccin de sus bienes o servicios, externalizando

todas las reas que no forman parte de su negocio principal, las que pueden ser asignadas a terceros

especializados.

Este modelo de negocio funciona perfecto en el sector privado, pero an no es posible desarrollarlo

a cabalidad en el sector pblico, ya que no se permite a un proveedor que se ha adjudicado un

contrato, por medio del sistema de licitacin pblica, ceder sus contratos de arrendamiento de

bienes a una empresa especializada en financiamiento, a fin de mantener slo los servicios

asociados a su actividad.

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 Bibliografa.

IACC 2017, taller de gestin financiera y bancaria, semana 5.

https://www.corfo.cl/sites/cpp/gif-2016-cobex

http://www.bancochile.com/wps/wcm/connect/pyme/portal/financiamiento/financiamient

o-con-garantias-estatales

http://www.edicionesespeciales.elmercurio.com/destacadas/detalle/index.asp?idnoticia=2

01206291035383