Norma Internacional de Contabilidad N 27 (NIC 27) Estados financieros consolidados y separados.

Definiciones

4. Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuacin se especifica:

Control es el poder para dirigir las polticas financiera y de explotacin de una entidad, con el fin de obtener
beneficios de sus actividades.

Una dependiente (o filial) es una entidad controlada por otra (conocida como dominante o matriz). La
dependiente puede adoptar diversas modalidades, entre las que se incluyen las entidades sin forma jurdica
definida, tales como las frmulas asociativas con fines empresariales.

Una dominante (o matriz) es aquella entidad que tiene una o ms dependientes.

Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo, presentados como si se tratase de
una sola entidad econmica.

Los estados financieros separados son los estados financieros de un inversor, ya sea ste una dominante, un
inversor en una asociada o un partcipe en una entidad controlada conjuntamente, en los que las inversiones
correspondientes se contabilizan a partir de las cantidades directamente invertidas, y no en funcin de los
resultados obtenidos y de los activos netos posedos por la entidad en la que se ha invertido.

Un grupo es el conjunto formado por una dominante y todas sus dependientes.

Los intereses minoritarios son aquella parte de los resultados y de los activos netos de una dependiente que
no corresponden, bien sea directa o indirectamente a travs de otras dependientes, a la participacin de la
dominante del grupo.

El mtodo del costo es un mtodo de contabilizacin segn el cual la inversin se registra por su coste. El
inversor reconocer los ingresos de la inversin slo en la medida en que se distribuyan las reservas por
ganancias acumuladas de la entidad participada, surgidas despus de la fecha de adquisicin. Los importes
recibidos por encima de tales ganancias se considerarn como recuperacin de la inversin, y por tanto se
reconocern como una reduccin en el coste de la misma.

5. Una dominante o alguna de sus dependientes pueden ser inversores en una asociada o partcipes en una
entidad controlada de forma conjunta. En estos casos, los estados financieros consolidados que se elaboren y
presenten de acuerdo con esta Norma habrn de cumplir tambin con lo establecido en la NIC 28 Inversiones
en entidades asociadas y en la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos.

6. Para las entidades a que se refiere el prrafo 5, los estados financieros separados sern los que se elaboren y
presenten adicionalmente a los estados consolidados citados en el referido prrafo 5. No ser necesario que
los estados financieros separados se anexen o acompaen a los estados financieros consolidados.

7. Los estados financieros de una entidad que no tenga dependientes, ni asociadas, ni participacin en una
entidad controlada de forma conjunta no sern estados financieros separados.
Presentacin de los estados financieros consolidados

9. Una dominante, distinta de las descritas en el prrafo 10, elaborar estados financieros consolidados, en los
que consolide sus inversiones en las dependientes, de acuerdo con lo establecido en esta Norma.

10. No ser necesario que la dominante elabore estados financieros consolidados si, y slo si: (a) dicha
dominante es, a su vez, una dependiente total o parcialmente dominada por otra entidad, y sus restantes
propietarios, incluyendo aqullos que no tendran derecho a votar en otras circunstancias, han sido informados
y no han manifestado objeciones a que la dominante no elabore estados financieros consolidados; (b) los
instrumentos de pasivo o de patrimonio neto de la dominante no se negocian en un mercado pblico (ya sea
una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los mercados regionales y
locales); (c) la dominante no registra, ni est en proceso de registrar, sus estados financieros en una comisin
de valores u otra organizacin reguladora, con el fin de emitir algn tipo de instrumentos en un mercado
pblico; y (d) la dominante ltima, o alguna de las dominantes intermedias, elaboran estados financieros
consolidados, disponibles para el pblico, que cumplen con las Normas Internacionales de Informacin
Financiera.

11. Toda dominante que elija, de acuerdo con el prrafo 10, no elaborar estados financieros consolidados y
elabore solamente estados financieros separados, cumplir los prrafos 37 a 42 de esta Norma.

Alcance de los estados financieros consolidados

12. En los estados financieros consolidados se incluirn todas las dependientes de la dominante.

13. Se presumir que existe control cuando la dominante posea, directa o indirectamente a travs de otras
dependientes, ms de la mitad del poder de voto de otra entidad, salvo que se den circunstancias
excepcionales en las que pueda demostrar claramente que tal posesin no constituye control. Tambin existir
control cuando una dominante, que posea la mitad o menos del poder de voto de otra entidad, disponga : (a)
de poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto, en virtud de un acuerdo con otros inversores; (b) del
poder para dirigir las polticas financiera y de explotacin de la entidad, segn una disposicin legal, estatutaria
o por algn tipo de acuerdo; (c) del poder de nombrar o revocar a la mayora de los miembros del consejo de
administracin u rgano de gobierno equivalente, siempre que la entidad est controlada por el mismo; (d) del
poder para emitir la mayora de los votos en las reuniones del consejo de administracin u rgano de gobierno
equivalente, siempre que la entidad est controlada por el mismo.

14. La entidad puede poseer certificados de opcin para la suscripcin de acciones (warrants), opciones de
compra de acciones, instrumentos de pasivo o de patrimonio neto que sean convertibles en acciones
ordinarias, o bien otros instrumentos similares que, si se ejercen o convierten, podran dar a la entidad poder
de voto, o reducir el poder de voto de terceras partes, sobre las polticas financiera y de explotacin de otra
entidad (derechos de voto potenciales). Cuando se est evaluando si una determinada entidad tiene el poder
de dirigir las polticas financiera y de explotacin de otra, se tendr en consideracin la existencia y efecto de
los derechos de voto potenciales que sean en ese momento ejercitables o convertibles, incluyendo los
derechos de voto potenciales posedos por otra entidad. No tendrn la consideracin de derechos de voto
potenciales ejercitables o convertibles en ese momento los que, por ejemplo, no puedan ser ejercidos o
convertidos hasta una fecha futura, o bien hasta que haya ocurrido un evento futuro.
Norma Internacional de Contabilidad 28 (NIC 28) Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos.

Definiciones

3.- Los trminos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuacin se especifican:

Una asociada es una entidad sobre la que el inversor tiene una influencia significativa.

Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo en el que los activos, pasivos,
patrimonio, ingresos, gastos, y flujos de efectivo de la controladora y sus subsidiarias se presentan como si se
tratase de una sola entidad econmica.

El mtodo de la participacin es un mtodo de contabilizacin segn el cual la inversin se registra

inicialmente al costo, y es ajustada posteriormente por los cambios posteriores a la adquisicin en la parte del
inversor, de los activos netos de la participada. El resultado del periodo del inversor incluye su participacin en
el resultado del periodo de la participada y el otro resultado integral del inversor incluye su participacin en el
otro resultado integral de la participada.

Un acuerdo conjunto es un acuerdo mediante el cual dos o ms partes mantienen control conjunto.

Control conjunto es el reparto del control contractualmente decidido de un acuerdo, que existe solo cuando
las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unnime de las partes que
comparten el control.

Un negocio conjunto es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto del
acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo.

Un participante en un negocio conjunto es una parte de un negocio conjunto que tiene control conjunto
sobre ste.

Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de operacin de la

participada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de sta.

Influencia significativa

5.- Se presume que la entidad ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a
travs de subsidiarias), el 20 por ciento o ms del poder de voto de la participada, a menos que pueda
demostrarse claramente que tal influencia no existe. A la inversa, se presume que la entidad no ejerce
influencia significativa si posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a travs de subsidiarias), menos del 20
por ciento del poder de voto de la participada, a menos que pueda demostrarse claramente que existe tal
influencia. La existencia de otro inversor, que posea una participacin mayoritaria o sustancial, no impide
necesariamente que una entidad ejerza influencia significativa.

6.- La existencia de la influencia significativa por una entidad se pone en evidencia, habitualmente, a travs de
una o varias de las siguientes vas: (a) representacin en el consejo de administracin, u rgano equivalente de
direccin de la entidad participada; (b) participacin en los procesos de fijacin de polticas, entre los que se
incluyen las participaciones en las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones; (c) transacciones de
importancia relativa entre la entidad y la participada; (d) intercambio de personal directivo; o (e) suministro de
informacin tcnica esencial.

7.- Una entidad puede poseer certificados de opcin para la suscripcin de acciones (warrants), opciones de
compra de acciones, instrumentos de deuda o de patrimonio que sean convertibles en acciones ordinarias, u
otros instrumentos similares que tienen el potencial, si se ejercen o convierten, de dar a la entidad poder de
voto adicional, o reducir los derechos de voto de terceras partes, sobre las polticas financieras y de operacin
de otra entidad (es decir, derechos de voto potenciales). Cuando se est evaluando si una determinada entidad
tiene influencia significativa en otra, se tendr en cuenta la existencia y efecto de los derechos de voto
potenciales que sean en ese momento ejercitables o convertibles, incluyendo los derechos de voto potenciales
posedos por otras entidades. No tendrn la consideracin de derechos de voto potenciales ejercitables o
convertibles en ese momento los que, por ejemplo, no puedan ser ejercidos o convertidos hasta una fecha
futura, o bien hasta que haya ocurrido un suceso futuro.

8.- Al evaluar si los derechos de voto potenciales contribuyen a la existencia de influencia significativa, la
entidad examinar todos los hechos y circunstancias (incluyendo las condiciones de ejercicio de tales derechos
potenciales de voto y cualesquiera otros acuerdos contractuales, considerados aislada o conjuntamente) que
afecten a los mismos, salvo la intencin de la gerencia y la capacidad financiera de ejercer o convertir dichos
derechos potenciales.

9.- La entidad perder la influencia significativa sobre la participada cuando carezca del poder de intervenir en
las decisiones de poltica financiera y de operacin de sta. La prdida de influencia significativa puede ir o no
acompaada de un cambio en los niveles absolutos o relativos de propiedad. Podra tener lugar, por ejemplo,
cuando la asociada quedase sujeta al control de la Administracin Pblica, de los tribunales, de un
administrador o de un regulador. Tambin podra ocurrir como resultado de un acuerdo contractual.

Mtodo de la participacin

10.- Segn el mtodo de la participacin, en el reconocimiento inicial la inversin en una asociada o negocio
conjunto se registrar al costo, y el importe en libros se incrementar o disminuir para reconocer la parte del
inversor en el resultado del periodo de la participada, despus de la fecha de adquisicin. La parte del inversor
en el resultado del periodo de la participada se reconocer, en el resultado del periodo del inversor. Las
distribuciones recibidas de la participada reducirn el importe en libros de la inversin. Podra ser necesaria la
realizacin de ajustes al importe por cambios en la participacin proporcional del inversor en la participada que
surja por cambios en el otro resultado integral de la participada. Estos cambios incluyen los que surjan de la
revaluacin de las propiedades, planta y equipo y de las diferencias de conversin de la moneda extranjera. La
parte que corresponda al inversor en esos cambios se reconocer en el otro resultado integral de ste (vase la
NIC 1 Presentacin de Estados Financieros).

11.- El reconocimiento de ingresos por las distribuciones recibidas podra no ser una medida adecuada de la
ganancia obtenida por un inversor por la inversin en la asociada o negocio conjunto, ya que las distribuciones
recibidas pueden tener poca relacin con el rendimiento de stos. Puesto que el inversor ejerce control
conjunto o influencia significativa sobre la participada, tiene una participacin en los rendimientos de la
asociada o negocio conjunto y, por tanto, en el producto financiero de la inversin. El inversor contabilizar
esta participacin extendiendo el alcance de sus estados financieros, para incluir su parte del resultado del
periodo de la participada. En consecuencia, la aplicacin del mtodo de la participacin suministra datos de
mayor valor informativo acerca de los activos netos y del resultado del periodo del inversor.

12.- Cuando existan derechos de voto potenciales u otros derivados que contengan derecho de voto
potenciales, la participacin de una entidad en una asociada o negocio conjunto se determinar nicamente
sobre la base de las participaciones en la propiedad existentes y no refleja la posibilidad de ejercer o convertir
los derechos de voto potenciales y otros instrumentos derivados, a menos que aplique el prrafo 13.

13.- En algunas circunstancias, una entidad tiene, en esencia, una propiedad que existe como resultado de una
transaccin que da acceso, en ese momento, a los rendimientos asociados con una participacin en la
propiedad. En estas circunstancias, la proporcin asignada a la entidad se determina teniendo en cuenta el
ejercicio eventual de estos derechos de voto potenciales y otros instrumentos derivados que dan acceso, en
ese momento, a la entidad a los rendimientos.

14.- La NIIF 9 Instrumentos Financieros no se aplica a las participaciones en asociadas y negocios conjuntos que
se contabilizan utilizando el mtodo de la participacin. Cuando los instrumentos que contienen derechos de
voto potenciales dan en esencia, en ese momento, acceso a los rendimientos asociados con la participacin en
la propiedad en una asociada o negocio conjunto, los instrumentos no estn sujetos a la NIIF 9. En los dems
casos, los instrumentos que contienen derechos de voto potenciales en una asociada o negocio conjunto se
contabilizarn de acuerdo con la NIIF 9.

15.- A menos que una inversin, o una parte de una inversin, en una asociada o negocio conjunto se clasifique
como mantenido para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas, la inversin, o cualquier participacin retenida en la inversin no clasificada como
mantenida para la venta, se clasificar como un activo no corriente.

Aplicacin del mtodo de la participacin

16.- Una entidad con control conjunto o influencia significativa sobre una participada se contabilizar como su
inversin en una asociada o negocio conjunto utilizando el mtodo de la participacin excepto cuando esa
inversin cumpla los requisitos de exencin de acuerdo con los prrafos 17 a 19.

Exencin de la aplicacin del mtodo de la participacin

17.- Una entidad no necesitar aplicar el mtodo de la participacin a su inversin en una asociada o negocio
conjunto si la entidad es una controladora que est exenta de la elaboracin de estados financieros
consolidados por la excepcin al alcance del prrafo 4(a) de la NIIF 10 o si se aplican todos los elementos
siguientes: (a) La entidad es una subsidiaria totalmente participada, o parcialmente participada por otra
entidad, y sus otros propietarios, incluyendo los que no tienen derecho a voto, han sido informados de que la
entidad no aplicar el mtodo de la participacin y no han manifestado objeciones a ello. (b) Los instrumentos
de deuda o de patrimonio de la entidad no se negocian en un mercado pblico (ya sea una bolsa de valores
nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los mercados locales o regionales). (c) La
entidad no registr, ni est en proceso de registrar, sus estados financieros en una comisin de valores u otra
organizacin reguladora, con el fin de emitir algn tipo de instrumentos en un mercado pblico. (d) La
controladora ltima, o alguna de las controladoras intermedias de la entidad, elabora estados financieros
consolidados que estn disponibles para el uso pblico y cumplen con las NIIF.

18.- Cuando una inversin en una asociada o negocio conjunto se mantiene directa o indirectamente por una
entidad que es una organizacin de capital de riesgo o un fondo de inversin colectiva, fideicomiso de inversin
u otra entidad anloga, incluyendo los fondos de seguro ligados a inversiones, la entidad puede optar por
medir las inversiones en esas asociadas y negocios conjuntos al valor razonable con cambios en resultados de
acuerdo con la NIIF 9.

19.- Cuando una entidad tenga una inversin en una asociada, una parte de la cual se mantenga
indirectamente a travs de una organizacin de capital de riesgo o un fondo de inversin colectiva, fideicomiso
de inversin u otra entidad similar incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones, la entidad puede optar
por medir esa parte de la inversin en la asociada a valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con
la NIIF 9 independiente de si la organizacin de capital de riesgo o un fondo de inversin colectiva, fideicomiso
de inversin u otra entidad similar incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones, tenga una influencia
significativa sobre esa parte de la inversin. Si la entidad realiza esa eleccin, aplicar el mtodo de la
participacin a la parte restante de su inversin en una asociada que no se mantenga mediante una
organizacin de capital de riesgo o un fondo de inversin colectiva, fideicomiso de inversin y otra entidad
similar incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones.

Clasificacin como mantenido para la venta

20.- Una entidad aplicar la NIIF 5 a una inversin, o parte de una inversin, en una asociada o negocio
conjunto que cumpla los criterios para ser clasificada como mantenida para la venta. La parte retenida de una
inversin en una asociada o negocio conjunto que no haya sido clasificada como mantenida para la venta se
contabilizar utilizando el mtodo de la participacin hasta que tenga lugar la disposicin de la parte clasificada
como mantenida para la venta. Despus de que tenga lugar la disposicin, una entidad contabilizar cualquier
participacin retenida en la asociada o negocio conjunto de acuerdo con la NIIF 9 a menos que la participacin
retenida contine siendo una asociada o negocio conjunto, en cuyo caso la entidad utilizar el mtodo de la
participacin.

21.- Cuando una inversin, o una parte de la misma, en una asociada o negocio conjunto clasificada
previamente como mantenida para la venta deje de satisfacer los criterios para mantener esa clasificacin, se
contabilizar utilizando el mtodo de la participacin de forma retroactiva desde la fecha en la que fue
clasificada como mantenida para la venta. Los estados financieros referidos a los periodos desde que tuvo lugar
la clasificacin como mantenida para la venta se modificarn convenientemente.
Norma Internacional de Contabilidad n 31 (NIC 31) Participaciones en negocios conjuntos

Alcance

1.- Esta Norma se aplicar al contabilizar las participaciones en negocios conjuntos, as como para informar
sobre sus activos, pasivos, gastos e ingresos en los estados financieros de los partcipes e inversores, con
independencia de las estructuras o formas que adopten las actividades llevadas a cabo por tales negocios
conjuntos. No obstante, no ser de aplicacin en las participaciones en negocios conjuntos mantenidas por: (a)
entidades de capital riesgo, o (b) instituciones de inversin colectiva como fondos de inversin u otras
entidades similares, entre las que se incluyen los fondos de seguro ligados a inversiones que, desde su
reconocimiento inicial, hayan sido designados para ser contabilizadas al valor razonable con cambios en el
resultado del ejercicio, o se hayan clasificado como mantenidas para negociar y se contabilicen de acuerdo con
la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin. Estas inversiones se medirn al valor
razonable, de acuerdo con la NIC 39, y los cambios en el mismo se reconocern en el resultado del ejercicio en
que tengan lugar dichos cambios.

2.- Un partcipe, con inversiones en una entidad controlada conjuntamente, quedar exento de aplicar los
prrafos 30 (consolidacin proporcional) y 38 (mtodo de la participacin), siempre que cumpla las siguientes
condiciones: (a) la participacin se clasifique como mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5 Activos
no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas; (b) sea aplicable la excepcin del prrafo
10 de la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados, que permite a una dominante, que tambin
tenga participaciones en un negocio conjunto, no elaborar estados financieros consolidados; o (c) sean
aplicables todas las siguientes condiciones: (i) el partcipe sea, a su vez, una dependiente completa o
parcialmente dominada por otra entidad, y sus restantes propietarios, incluyendo aqullos que no tendran
derecho a votar en otras circunstancias, han sido informados y no han manifestado objeciones a que el
partcipe no aplica la consolidacin proporcional ni el mtodo de la participacin; (ii) los instrumentos de
pasivo o de capital del partcipe no se negocian en un mercado pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o
extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo mercados locales o regionales); (iii) el partcipe no
registra, ni est en proceso de registrar sus estados financieros en una comisin de valores u otra organizacin
reguladora, con el fin de emitir algn tipo de instrumentos en un mercado pblico; y (iv) la dominante ltima, o
alguna de las dominantes intermedias del partcipe, elaboran estados financieros consolidados, disponibles
para el pblico, que cumplen con las Normas Internacionales de Informacin Financiera.

Definiciones

3.- Los siguientes trminos se utilizan, en la presente Norma, con el significado que a continuacin se
especifica:

Consolidacin proporcional es un mtodo de contabilizacin en el que en los estados financieros de cada

partcipe se incluye su porcin de activos, pasivos, gastos e ingresos de la entidad controlada de forma
conjunta, ya sea combinndolos lnea por lnea con las partidas similares en sus propios estados financieros, o
informando sobre ellos en rbricas separadas dentro de tales estados.
Control es el poder de dirigir las polticas financiera y de explotacin de una entidad, con el fin de obtener
beneficios de sus actividades.

Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad econmica, que slo
existir cuando las decisiones estratgicas, tanto financieras como de explotacin, relativas a la actividad
requieran el consentimiento unnime de todos los que comparten el control (los partcipes).

Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de explotacin de la

participada, sin llegar a tener el control absoluto ni el control conjunto de la misma.

Un inversor en un negocio conjunto es una parte implicada en el negocio conjunto que no toma parte en el
control conjunto sobre el mismo.

Un negocio conjunto es un acuerdo contractual en virtud del cual dos o ms partcipes emprenden una
actividad econmica que se somete a control conjunto.

Un partcipe es cada una de las partes implicadas en un negocio conjunto que tiene control conjunto sobre el
mismo.

4.- La consolidacin proporcional y el mtodo de la participacin no se aplicarn en los estados financieros

separados, ni en los estados financieros de una entidad que no cuente con dependientes, asociadas o
participaciones en negocios conjuntos.

5.- Los estados financieros separados son aqullos que se presentan adicionalmente a los estados financieros
consolidados, a los estados financieros en los que las inversiones se contabilizan utilizando el mtodo de la
participacin o a los estados financieros en los que las participaciones en los negocios conjuntos se consolidan
proporcionalmente. Los estados financieros separados pueden o no ser anexados, o bien pueden o no
acompaar, a los estados financieros citados.

6.- Las entidades que estn eximidas de la consolidacin, de acuerdo con el prrafo 10 de la NIC 27 Estados
financieros consolidados y separados, pueden presentar los estados financieros separados como sus nicos
estados financieros. Esta misma disposicin se aplica a las entidades eximidas de aplicar el mtodo de la
participacin, en funcin del apartado (c) del prrafo 13 de la NIC 28 Inversiones en entidades asociadas, y a las
entidades eximidas de aplicar la consolidacin proporcional o el mtodo de la participacin, en funcin de lo
establecido en el prrafo 2 de esta Norma.

Formas de negocios conjuntos

7.- Los negocios conjuntos pueden tener diferentes formas y estructuras. En esta Norma se identifican tres
grandes tiposexplotaciones controladas de forma conjunta, activos controlados de forma conjunta y
entidades controladas de forma conjunta, todos ellos cumplen la definicin y se describen habitualmente
como negocios conjuntos. Las siguientes son caractersticas comunes a todos los negocios conjuntos: (a) tienen
dos o ms partcipes ligados por un acuerdo contractual; y (b) el acuerdo contractual establece la existencia de
control conjunto.
Control conjunto

8.- El control conjunto puede no darse en el caso de que la participada se encuentre en un proceso concursal o
de reorganizacin legal, o bien cuando opere bajo importantes restricciones a largo plazo que condicionen su
capacidad para transferir fondos al partcipe. Si se conserva el control conjunto, los anteriores sucesos no son,
en s mismos, suficientes para justificar la falta de aplicacin de esta Norma al contabilizar los negocios
conjuntos.

Activos controlados de forma conjunta

18.- Algunos negocios conjuntos implican el control conjunto, y a menudo tambin la propiedad conjunta, de
los partcipes sobre uno o ms activos aportados o adquiridos para cumplir con los propsitos del negocio
conjunto. Estos activos se utilizan para que los partcipes obtengan beneficios. Cada partcipe podr obtener
una parte de la produccin de los activos, y asumir la proporcin acordada de los gastos incurridos.

19.- Este tipo de negocios conjuntos no implica la constitucin de una sociedad por acciones, ni de una
asociacin con fines empresariales u otro tipo de entidad, ni el establecimiento de una estructura financiera
independiente de la que tienen los partcipes. Cada uno de ellos controlar su parte de los beneficios
econmicos futuros a travs de su participacin en el activo controlado conjuntamente.

20.- Muchas actividades en la industria del petrleo, del gas natural y de la extraccin de minerales, utilizan
activos controlados conjuntamente; por ejemplo ciertas compaas de produccin de petrleo pueden
controlar y explotar conjuntamente los oleoductos. Cada partcipe utiliza el oleoducto para transportar su
propia produccin, y se compromete a soportar la proporcin convenida de gastos de explotacin del mismo.
Otro ejemplo de un activo controlado conjuntamente se produce cuando dos entidades controlan una
propiedad inmobiliaria, de forma que cada una de ellas obtiene una parte de los alquileres recibidos y soporta
una parte de los gastos.

21.- Con respecto a su participacin en activos controlados de forma conjunta, el partcipe reconocer en sus
estados financieros: (a) su porcin de los activos controlados de forma conjunta, clasificados de acuerdo con su
naturaleza; (b) cualquier pasivo en que haya incurrido; (c) su parte de los pasivos en los que haya incurrido
conjuntamente con los otros partcipes, en relacin con el negocio conjunto; (d) cualquier ingreso por la venta
o uso de su parte de la produccin del negocio conjunto, junto con su parte de cualquier gasto en que haya
incurrido el negocio conjunto; y (e) cualquier gasto en que haya incurrido en relacin con su participacin en el
negocio conjunto.

22.- Con respecto a su participacin en activos controlados conjuntamente, cada partcipe incluir en sus
registros contables y reconocer en sus estados financieros: (a) Su porcin de los activos controlados
conjuntamente, clasificados de acuerdo con la naturaleza de los mismos, y no como una inversin. Por
ejemplo, la participacin en un oleoducto controlado conjuntamente se clasificar como inmovilizado material.
(b) Cualquier pasivo en que haya incurrido, por ejemplo los generados al financiar su parte de los activos. (c) Su
porcin de los pasivos en los que haya incurrido conjuntamente con otros partcipes, en relacin con el negocio
conjunto. (d) Cualquier ingreso por venta o uso de su parte en la produccin del negocio conjunto, junto con su
porcin de cualquier gasto en que haya incurrido el negocio conjunto.
Entidades controladas de forma conjunta

24. Una entidad controlada de forma conjunta es un negocio conjunto que implica la creacin de una sociedad
por acciones, una asociacin con fines empresariales u otro tipo de entidad, en las cuales cada partcipe
adquiere una participacin. La entidad operar de la misma manera que otras entidades, salvo que exista un
acuerdo contractual entre los partcipes, donde se establezca el control conjunto sobre la actividad econmica
de la misma.

25. La entidad controlada conjuntamente controlar los activos del negocio conjunto, incurrir en pasivos y
gastos y obtendr ingresos. Podr celebrar contratos en su propio nombre y obtener financiacin para el
desarrollo de los objetivos de la actividad conjunta. Cada partcipe tendr derecho a una porcin de los
resultados de la entidad controlada conjuntamente, aunque en algunas de ellas tambin se comparta lo
producido por el negocio conjunto.

26. Un ejemplo frecuente de entidad controlada conjuntamente se produce cuando dos entidades combinan
sus explotaciones en una determinada lnea de actividad, transfiriendo los correspondientes activos y pasivos a
la entidad controlada conjuntamente. Otro ejemplo se da cuando una entidad emprende actividades en un pas
extranjero con la colaboracin de las Administraciones Pblicas o de un organismo pblico de ese pas,
mediante el establecimiento de una entidad separada bajo control comn de la entidad y de la Administracin
Pblica u organismo pblico implicados.

27. Muchas entidades controladas de forma conjunta son similares, en el fondo, a los negocios conjuntos que
se han denominado explotaciones o activos controlados de forma conjunta. Por ejemplo, los partcipes pueden
transferir un activo controlado conjuntamente, tal como un oleoducto, a la entidad controlada conjuntamente
por razones fiscales o de otro tipo. De la misma manera, los partcipes pueden aportar, a la entidad controlada
conjuntamente, activos que vayan a explotar en comn. Algunas actividades controladas conjuntamente
implican tambin el establecimiento de una entidad controlada conjuntamente para desarrollar aspectos
concretos de la actividad, como por ejemplo el diseo, la promocin, la distribucin o el servicio post-venta del
producto.

28.- La entidad controlada conjuntamente llevar sus propios registros contables, elaborando y presentando
sus estados financieros al igual que otras entidades, de conformidad con las Normas Internacionales de
Informacin Financiera.

29.- Normalmente, cada partcipe aportar dinero u otros recursos a la entidad controlada conjuntamente.
Estas aportaciones se inscribirn en los registros contables del partcipe, que las reconocer en sus estados
financieros como una inversin en la entidad controlada conjuntamente.