www.pwc.

com/pe

Modificaciones al
Impuesto a la Renta

1.Costo computable
2.Enajenacin de valores
3.Rentas de Fuente peruana
4.Transparencia Fiscal
Internacional
Miguel Mur
16 agosto 2012
Costo computable
Se incorporan nueva reglas para la determinacin del costo computable:

Sustento documentario: El costo tambin debe sustentarse con comprobantes de

pago, en tanto no existe diferencia sustancial entre el costo y gasto, siendo aplicable las
mismas limitaciones establecidas para el gasto.
No se exigir comprobante de pago en los siguientes casos:
i) cuando el enajenante perciba rentas de segunda categora;
ii) cuando de acuerdo al Reglamento de Comprobantes de Pago no sea obligatoria su
emisin; y
iii) cuando de conformidad con el artculo 37 de la Ley se permita sustentar mediante
otros documentos.
De esta manera se zanja la discusin, pues existan dos interpretaciones
jurisprudenciales

Inmuebles y valores adquiridos a ttulo gratuito: Se dispone que en estos casos

el costo computable ser igual a cero y , alternativamente, se puede considerar
el costo computable que le hubiera correspondido al transferente, siempre
que ste se acredite de manera fehaciente. Por esta va, se pretendera acabar
con estructuras elusivas, que mediante transferencias gratuitas (donaciones) se
incrementaba el costo computable (sustentado en una tasacin) diluyendo la ganancia
en la venta real.
agosto 2012
PwC 2
Mejoras y costo posteriores

Terminologa: Se reemplaza la expresin de mejoras por el de costos posteriores, y

adecuar as la terminologa tributaria a la contable y alinear el valor tributario del
activo al registrado.
Costos iniciales: Para efectuar una distincin con los costos posteriores, se considera
como costos iniciales a los costos de adquisicin, produccin o construccin, o el valor
de ingreso al patrimonio, incurridos con anterioridad al inicio de la afectacin del bien
a la generacin de rentas gravadas.
Depreciacin de los costos posteriores: Se establece que la depreciacin se
calcular sobre el resultado de sumar los costos posteriores con los costos iniciales. El
importe resultante ser el deducible, salvo que en el ltimo ejercicio este importe sea
mayor que el valor del bien que quede por depreciar, en cuyo caso se deducir este
ltimo.

agosto 2012
PwC 3
 Mejoras y costo posteriores
Segn la exposicin de motivos el clculo de la depreciacin de los costos posteriores se
ilustra como sigue:

(*) Se considera una tasa de

depreciacin de 20%

agosto 2012
PwC 4
 Mejoras y costo posteriores
Sin embargo, consideramos que debe tomarse en cuenta los efectos de la depreciacin
registrada en libros y la aplicacin de las tasas mximas, lo que se puede apreciar en los
siguientes ejemplos:
Ejemplo 1

(*) Exceso al registro

contable
(**) Depreciacin
mxima tributaria

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PwC 5
 Mejoras y costo posteriores
Ejemplo 2

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PwC 6
 Diferencia de cambio

PwC 7
 Diferencia de cambio

Rgimen aplicable a la diferencia de cambio generada hasta el 31 de

diciembre de 2012

La diferencia de cambio originada por pasivos en moneda extranjera relacionados

y plenamente identificables en la adquisicin de existencias o inventarios, deber
afectar el valor neto de los mismos. Cuando no sea posible identificar los
inventarios con el pasivo en moneda extranjera, la diferencia de cambio deber
afectar los resultados del ejercicio. (inciso e) del artculo 61 de la Ley del IR).

Por su parte, la diferencia de cambio relacionada con activos fijos u activos

permanentes, deber afectar el costo del activo. La depreciacin de los activos as
reajustados por diferencias de cambio, se har en cuotas proporcionales al nmero
de aos que falten para depreciarlos totalmente. (inciso f) del artculo 61 de la Ley
del IR).

PwC
8
Diferencia de cambio regimen a partir del 1 de
enero de 2013
A partir del 1 de enero de 2013, la diferencia de cambio originada por pasivos
en moneda extranjera relacionados a existencias o la diferencia de cambio
relacionada con activos fijos o activos permanentes deber ser incluida en la
determinacin de la materia imponible del perodo en el cual la tasa de
cambio flucta, considerndose como utilidad o como prdida. (Quinta
Disposicin Complementaria Final del Decreto Legislativo 1112).
A partir del 1 de enero de 2013 la diferencia de cambio ir a resultado sin
incidir sobre el costo de las existencia o de los activos fijos a los cuales pueda
estar asociada.

No obstante, la diferencia de cambio generada hasta el 31 de diciembre de

2012, continuar rigindose bajo el actual rgimen.

PwC
9
Prdida en venta de valores: Regla antielusiva
Antes de la modificacin, las personas jurdicas podan deducir las prdidas de capital
generadas en la enajenacin de valores para establecer su renta neta empresarial,
mientras que, las personas naturales podan compensar las prdidas generadas con
ocasin de la venta de valores de la renta generada por ese mismo concepto, siempre
que la prdida y la renta se hubieran generado en el mismo ejercicio. Tras las
modificaciones introducidas en la Ley del IR por medio del Decreto Legislativo 1112 se
dispone la no deducibilidad de las prdidas de capital generadas en la venta de valores
mobiliarios en determinados casos

La exposicin de motivos seala que se busca mitigar la creacin de prdidas

artificiales, definindolas como aquellas en las que los contribuyentes incurren con el
slo propsito de generar una ventaja fiscal, sin mayor asidero comercial.
Internacionalmente estas operaciones son conocidas como wash sales.

Estas disposiciones han sido incorporadas en el artculo 36 y en el inciso r) del artculo

44 de la Ley del IR. La no deducibilidad de la prdida ser aplicable a fin de
determinar la renta neta de segunda y tercera categora.

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PwC 10
No deducibilidad de prdidas en venta de valores

Mediante las modificaciones realizadas se han introducido dos supuestos en los cuales
no ser posible deducir la prdida capital proveniente de la enajenacin de
valores mobiliarios:

a. Cuando al momento de la enajenacin o luego, en un plazo que no exceda de los

30 das calendario, se adquiera valores del mismo tipo que los enajenados u opciones
sobre estos.

b. Cuando con anterioridad a la enajenacin, en un plazo que no supere los 30 das

calendario, se produzca la adquisicin de valores del mismo tipo u opciones sobre
estos. Esta regla no ser aplicable si tras la venta el enajenante no mantiene ningn
valor del mismo tipo en propiedad.

Se entender por valores mobiliarios del mismo tipo a aquellos que otorguen iguales
derechos y que correspondan al mismo emisor.

agosto 2012
PwC 11
Configuracin del supuesto antielusivo
adquisicin posterior
La no deducibilidad de las prdidas de capital generadas en enajenacin de valores
mobiliarios operar cuando tras haberse originado la prdida de capital se adquiera,
en un plazo no mayor a 30 das calendarios, valores mobiliarios del mismo tipo u
opciones de compra sobre stos.

La prdida de S/.400 generada en la venta de las acciones realizada el 20/12/2012 no

ser deducible, al haberse adquirido valores del mismo tipo antes que transcurra el
plazo de 30 das de efectuada la referida venta.

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PwC 12
Pero en realidad podra afirmarse que no se trata
de una no deducibilidad de la prdida sino slo de
su diferimiento
El costo computable de los valores mobiliarios adquiridos con posterioridad a la
generacin de prdidas, que hubieran dado lugar a la no deducibilidad de las mismas,
ser igual a su costo de adquisicin incrementado en el importe de la prdida de
capital no deducible.

El costo total de las acciones adquiridas el 02/01/2013 ascender a S/.900 o un costo

unitario de S/.9 por accin. Este costo resulta del valor de adquisicin de las acciones
(S/.500) y el importe de la prdida no deducible que asciende a S/.400.

El beneficio de la prdida que no resulta deducible se incorpora en el costo de las

acciones adquiridas con posterioridad, pudiendo reconocerse dicha prdida cuando se
enajenen los nuevos valores, los cuales tendrn un mayor costo computable.

agosto 2012
PwC 13
Configuracin del supuesto antielusivo
adquisicin previa

La no deducibilidad de las prdidas de capital por enajenacin de valores mobiliarios,

operar cuando :

a. 30 das antes de la enajenacin el contribuyente hubiese adquirido valores del mismo

tipo u opciones de compra sobre ellos.

b. Se realice una enajenacin parcial, es decir, luego de la enajenacin el enajenante

mantenga cualquier cantidad de valores del mismo tipo en propiedad, u opciones de
compra sobre los mismos.

Esta disposicin antielusiva no ser aplicable cuando el enajenante no mantenga

valores mobiliarios del mismo tipo u opciones tras la venta. Qu sucede si se
mantiene opciones de compra en propiedad?

agosto 2012
PwC 14
Supuestos excluidos

Las prdidas de capital generadas por personas naturales a travs de fondos mutuos de
inversin en valores, fondos de inversin, fondos de pensiones y fideicomisos
bancarios y de titulizacin, sern deducibles sin tomar en cuenta las limitaciones
detalladas precedentemente.

De igual manera, tratndose de generadores de rentas de la tercera categora no se

aplicarn las limitaciones a que alude el inciso r) del artculo 44 de la Ley del IR
tratndose de prdidas generadas por medio de fondos mutuos de inversin en
valores, fondos de inversin, fondos de pensiones y fideicomisos bancarios y de
titulizacin.

agosto 2012
PwC 15
 Operaciones de reporte, de recompra
y prstamo burstil

Segunda y Cuarta Disposicin

Complementaria Final del Decreto
Legislativo No. 1112

PwC 16
Introduccin

Las operaciones de reporte, de recompra y los prstamos burstiles tienen un

tratamiento tributario similar. El tratamiento tributario aplicable a estas
operaciones fue establecido mediante la Ley 29645, vigente a partir del 1 de
enero de 2011, reconocindose que se trata de operaciones de financiamientos.
.

PwC 17
Reporte o recompra

Las operaciones de reporte y de recompra (Repo) consisten en operaciones de

corto plazo que implican la venta de un activo financiero con el compromiso,
por parte del vendedor o reportado, de recomprarlo a un determinado precio
en una fecha futura.

El vendedor del activo financiero est detrs de la obtencin de liquidez.

Obviamente entre el precio de venta y recompra existe una diferencia de a

favor de quien revende.

PwC 18
 Reporte y de recompra

Al inicio Valores
Vendedor o Comprador o
Reportado Reportante
100

Al vencimiento Valores
Vendedor o Comprador o
Reportado reportante
130

PwC
19
Reporte y de recompra
Las operaciones de reporte y de recompra son en esencia un financiamiento
para el vendedor o reportado que entrega los valores al comprador o
reportante como garanta. Por lo tanto, el reportado es contribuyente del IR
por los rendimientos generados por los valores mobiliarios durante la vigencia
de estas operaciones.

La diferencia entre el precio de los valores al contado (inicial) y el precio de los

valores al plazo (final) se calcula de acuerdo a la tasa de inters pactada entre
el reportado y el reportante. El precio de los valores al vencimiento de la
operacin ser la ganancia del reportante y el costo para el reportado.

La ganancia generada por el reportante califica como un inters, por lo que la

venta y posterior compra de los valores no se considera como una ganancia de
capital.

El precio inicial y/o final de los valores de la operacin no sern considerados

para la determinacin del costo computable.

PwC 20
Prstamo burstil
Es una operacin de corto plazo, mediante la cual una de las partes requiere de
valores para negociarlos en el mercado (prestatario) y los obtiene de un tercero
(prestamista) quien cobra una tasa de inters sobre el importe de los valores. El
prestamista transfiere sus valores al precio fijado y los recompra a un precio ms
bajo. El prestatario est detrs de valores, que devuelve a travs de valores.

Al inicio
Valores
Prestatario Prestamista

100

Al vencimiento Valores

Prestatario Prestamista

80
PwC 21
Tratamiento tributario antes de las
modificaciones
La Segunda Disposicin Complementaria y Final de la Ley 29645 sealaba que
el IR en las operaciones de reporte y de recompra surge cuando se realice la
liquidacin de la transferencia final, mientras que en las operaciones
burstiles surge cuando se realice la liquidacin de la segunda transferencia,
es decir, cuando se verifica la recompra.

La norma no se distingua la calidad del contribuyente que obtiene las rentas

por estas operaciones (persona natural, persona jurdica, domiciliado o no
domiciliado), aplicando en todos los casos la regla del percibido.

PwC 22
Tratamiento tributario actual
oportunidad del reconocimiento del
ingreso o gasto
La Cuarta Disposicin Complementaria Final del Decreto
Legislativo 1112 establece que slo las personas naturales y sujetos no
domiciliados reconocern el ingreso o la prdida cuando se realice
la liquidacin de la transferencia final en las operaciones de
reporte y recompra y en las operaciones burstiles cuando se realice la
liquidacin de la segunda transferencia. Este era el tratamiento a que aluda la
Ley 29645, respecto a la oportunidad de reconocimiento del ingreso,

Por lo tanto, para las persona jurdicas domiciliadas en el pas, el

ingreso y el gasto generado por operaciones de reporte, de
recompra y prstamo burstil se imputarn de acuerdo al criterio
del devengado segn el artculo 57 de la Ley del IR.

PwC 23
No aplicacin de la regla que limita la
deducibilidad de perdidas en la venta de
valores
La Segunda Disposicin Complementaria Final del Decreto Legislativo 1112
seala que las nuevas disposiciones sobre wash sales no sern aplicables a
las operaciones de reporte, de recompra ni de prstamo burstil, en la medida
que estas operaciones no generan ganancias o prdidas de capital.

PwC 24
 Rentas de fuente peruana por la
enajenacin de bienes o derechos
situados o utilizados en el Per

Decreto legislativo 1120

PwC 25
Imposicin a la renta
Se considera como renta producto a las rentas que provengan de una fuente
durable y susceptible de generar ingresos peridicos. Este es el concepto
tradicional de renta que recoge el inciso a) del artculo 1 de la Ley del IR.

Si el ingreso no proviene de la explotacin de una fuente durable susceptible

de generar ingresos peridicos, dicho ingreso no ser considerado como renta
producto, como por ejemplo, una ganancia de capital.

Se considera como ganancias de capital a las rentas obtenidas en la

enajenacin de bienes no destinados a ser comercializados en el giro habitual
del negocio , como puede ser el caso de los bienes que componen el activo fijo
de una empresa.

PwC 26
Bienes situados en el Per
Rentas producidas por bienes situados en el Per

El inciso a) del artculo 9 de la Ley del IR seala que se considera como renta
de fuente peruana las producidas por predios y los derechos relativos a los
mismos, incluyendo las que provienen de su enajenacin, cuando los predios
estn situados en el territorio de la Repblica.

Por otro lado, el inciso b) establece que se considera como renta de fuente
peruana las producidas por bienes o derechos, cuando los bienes estn
situados fsicamente o utilizados econmicamente en el pas.

PwC 27
Bienes situados en el Per
Rentas producidas por bienes situados en el Per
Los predios situados en territorio peruano estn sujetos al IR con ocasin de
su explotacin y enajenacin (renta producto y ganancia de capital),
mientras que los bienes o derechos situados o utilizados econmicamente en
el pas estn sujetos al IR nicamente con ocasin de su explotacin (renta
producto).

Tras la reciente modificacin del inciso b) del artculo 9 de la Ley del IR no

slo se consideraran como rentas de fuente peruana aquellas provenientes
de la explotacin de bienes o derechos situados en el Per (renta producto),
sino tambin las rentas que provengan de su enajenacin
(ganancias de capital).

PwC 28
 Transparencia Fiscal Internacional
Nuevo Captulo XIV

PwC 29
 Transparencia Fiscal Internacional
(Capitulo XIV): vigente a partir del 1/1/2013

Objetivo: El nuevo Rgimen tiene por objeto eliminar la posibilidad

diferir el Impuesto a la Renta peruano sobre las rentas pasivas obtenidas
en parasos fiscales o territorios de baja de imposicin.
En este sentido, se crea un rgimen de imputacin para las rentas
pasivas de las entidades residentes en parasos fiscales y que sean
controladas por contribuyentes domiciliados en el Per.
Antecedentes: Varias legislaciones ya han adoptado este tipo normas
que obviamente restringen el uso de entidades extranjeras con propsitos
tributarios. Per se suma pues a la lista de pases como Australia, Canad,
Dinamarca, Francia, Alemania, Japn, Nueva Zelandia, Noruega, Espaa,
Suecia, Gran Bretaa y Estados Unidos de Amrica que han adoptado esta
clase de regulaciones

PwC 30
 Evita el diferimiento de IR
Sin diferimiento Diferido Transparencia Fiscal
Pas E Pas E
Pas E Dividendo
Dividendo Dividendo

P.F. 100 P.F.

Offshore Co Offshore Co
30% IR

Peru Co No IR 30% IR
Peru Co Peru Co

PwC 31
 Transparencia Fiscal Internacional

Premisas Bsicas:
Su aplicacin presupone la verificacin de ciertas premisas bsicas:
1. La existencia de contribuyentes domiciliados en el Per que controlen
una entidad residente en paraso fiscal o territorio de baja imposicin; y
2. Que la entidad residente en paraso fiscal o territorio de baja imposicin
obtenga rentas pasivas.
3. Cuando el Impuesto a la Renta de la entidad no residente contralada es
igual o inferior al 75% del Impuesto a la Renta peruano que correspondera
a las rentas de la misma naturaleza.
Parasos Fiscal: Anexo del Reglamento del IR.
Territorio de baja imposicin: 0 < 50% o ms del IR sobre rentas de la
misma naturaleza.

PwC 32
 Entidad controlada
Una entidad califica como controlada, si es propiedad
de un contribuyente domiciliado que participa, directa o
indirectamente, en ms del 50% de:

1. su capital,
2. sus resultados o
3. derecho a voto,

determinados al cierre de cada ejercicio

PwC 33
 Rgimen de Transparencia Fiscal Internacional
(Capitulo XIV): vigente a partir del 1 de enero de 2013

50%

45%

Per
P.F

12%

PwC 34
 Rgimen de Transparencia Fiscal Internacional
(Capitulo XIV): vigente a partir del 1 de enero de 2013

Hasta 30%

30%

Per

Regalas, Intereses,
Dividendos etc.
P.F.

O N
P <75%
PwC IR PERU 35
 Rgimen de Transparencia Fiscal Internacional
(Capitulo XIV): vigente a partir del 1 de enero de
2013

No Controlan, salvo que

sean vinculadas
Per 35% 35% 10%
P.F.

PwC 36
 Rgimen de Transparencia Fiscal Internacional
(Capitulo XIV): vigente a partir del 1 de enero de 2013

Este 50% se establece en forma individual, o junto con sus partes

vinculadas, ambos domiciliados en el pas.
Determinacin de las rentas pasivas
Las rentas pasivas a ser atribuidas se determinan de la siguiente
manera:
1. Se deben considerar las rentas y gastos generados por la entidad
controlada durante el ejercicio gravable, tomando en cuenta los criterios
de imputacin aplicables a las rentas de fuente extranjera.
2. Cuando los gastos deducibles inciden en la obtencin de rentas activas y
pasivas, la deduccin se efecta en forma proporcional conforme al
procedimiento que se establecer por Reglamento.

PwC 37
 Atribucin de las Rentas Pasivas

La forma de atribucin de las rentas pasivas ser la siguiente:

1. Se atribuirn en proporcin a la participacin directa o
indirecta de los contribuyentes domiciliados en la entidad controlada,
determinada al cierre de cada ejercicio.
2. Se calcularn en moneda nacional, al tipo de cambio compra
del cierre del ejercicio.
3. Se imputarn al ejercicio en que deba efectuarse la atribucin y
se tomarn en cuenta las reglas de compensaciones de resultados entre
rentas de fuente extranjera que prev el artculo 51 de la Ley.

PwC 38
Rentas pasivas: Relacin
Califican como rentas pasivas, segn la nueva ley, las siguientes:
1.Los Dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades. Con excepcin de:
a) Los conceptos previstos en los incisos g) y h) del art. 24-A de la LIR (dividendos presuntos
y remuneraciones a accionistas).
b) Los dividendos y otras formas de distribucin de utilidades pagadas por una entidad
controlada no domiciliada a otra.
2.Los intereses y dems rentas a que se refiere el inciso a) del art. 24 de la LIR, salvo que la
entidad controlada no domiciliada sea una entidad bancaria o financiera.
3.Las regalas.
4.Las ganancias de capital provenientes de la enajenacin de los derechos a que se refiere el
art. 27 de la LIR (Intangibles generadores de regalas)
5.Las ganancias de capital provenientes de la enajenacin de inmuebles, salvo que stos
hubieran sido utilizados en el desarrollo de una actividad empresarial.

PwC 39
6.Las rentas y ganancias de capital provenientes de la enajenacin, redencin o rescate de
valores mobiliarios.
7.Las rentas provenientes del arrendamiento o cesin temporal de inmuebles, salvo que la
entidad controlada no domiciliada se dedique al negocio de bienes races.
8.Las rentas provenientes de la cesin de derechos sobre las facultades de usar o disfrutar
cualquiera de los bienes o derechos generadores de las rentas consideradas pasivas de
acuerdo con los numerales 1, 2, 3 y/o 7 anteriores.
9.Las rentas que las entidades controladas no domiciliadas obtengan como consecuencia de
operaciones realizadas con sujetos domiciliados en el pas, siempre que:
a) stos y aqullas sean partes vinculadas,
b) tales rentas constituyan gasto deducible para los sujetos domiciliados para la
determinacin de su Impuesto en el pas, y
c) dichas rentas no constituyan renta de fuente peruana,
d) o estn sujetas a la presuncin de renta neta prevista en el art. 48 de la LIR,
e) o siendo ntegramente de fuente peruana estn sujetas a una tasa menor al 30%.

PwC 40
 Presunciones
Si los ingresos que califican como rentas pasivas son iguales o mayores al 80% del total de
los ingresos de la entidad controlada, el total de los ingresos de sta sern considerados
como rentas pasivas.
Adems, se presumir salvo prueba en contrario, que:
(i) Rentas pasivas: Todas las rentas obtenidas por una entidad controlada
domiciliada en un pas o territorio de baja o nula imposicin, son rentas pasivas.
(ii) Inters: Una entidad controlada domiciliada en un pas o territorio de baja
imposicin, genera, en un ejercicio gravable una renta neta pasiva igual al resultado de
multiplicar la tasa de inters activa ms alta que cobren las empresas del sistema
financiero del referido pas o territorio por el valor de adquisicin de la
participacin o el valor de participacin patrimonial, el que resulte mayor, que
corresponda a la participacin, directa o indirecta, de los propietarios domiciliados en el pas
a que se refiere el primer prrafo del art. 113 de la LIR. En caso el pas o territorio publique
oficialmente la tasa de inters activa promedio de las empresas de su sistema financiero, se
utilizar dicha tasa.

PwC 41
Rentas pasivas no atribuibles

No son atribuibles las siguientes rentas pasivas:

1.Las rentas de fuente peruana.
2.Las que hubiesen sido gravadas con el IR en un pas o territorio distinto a aqul en el que
la entidad controlada no domiciliada est constituida o establecida, o sea residente o
domiciliada, con una tasa superior al 75% del IR que correspondera en el Per sobre las
rentas de la misma naturaleza.
3.Las obtenidas por una entidad controlada no domiciliada en un ejercicio gravable, cuando:
a)El total de las rentas netas pasivas de dicha entidad no excedan de 5 UIT.

b) Los ingresos que califican como rentas pasivas son iguales o menores al 20% del total de
los ingresos de la entidad controlada no domiciliada.

PwC 42
Crdito por impuesto pagado en el exterior
Los contribuyentes domiciliados tendrn derecho a deducir del Impuesto a la Renta
peruano, el Impuesto a la Renta pagado en el exterior por la entidad controlada que
grave dichas rentas, sin exceder los lmites previstos en el inciso e) del art. 88 de la LIR , esto
es, la tasa media del Impuesto a la Renta peruano y el Impuesto efectivamente pagado en el
pas.
Dividendos que corresponden a rentas pasivas
Los dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades que las entidades
controladas no domiciliadas distribuyan a los contribuyentes domiciliados en el pas, ya no
estarn gravados en el pas en la parte que correspondan a la rentas netas pasivas que
hubiesen sido atribuidas en su oportunidad.
Obligaciones formales
Los contribuyentes domiciliados en el pas mantendrn en sus libros y registros, con efecto
tributario, en forma detallada y permanente, las rentas netas que les atribuyan sus entidades
controladas, as como el Impuesto pagado por stas en el exterior, de corresponder.
SUNAT podr establecer el detalle de la informacin que deben contener los libros y
registros, as como solicitar la presentacin de informacin o documentacin en forma
peridica o no.

PwC 43
 pwc.com/pe

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