Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Realmente no se compra o vende nada fsicamente por lo que puede confundir un poco.
Piensa en la compra de divisas como la compra de una participacin en la economa de un
pas, ya que el precio de su moneda es un reflejo directo de lo que el mercado piensa sobre
el estado presente y futuro de la economa del pas. En Forex, como se ha mencionado, se
comercia en pares de divisas, segn lo dicho en este prrafo el precio de cotizacin de un
determinado par de divisas refleja las condiciones econmicas de un determinado pis
frente al pas de la otra divisa que compone el par.
A finales de la dcada de los 90 del siglo XX, slo los inversores con un alto poder
financiero podan acceder al comercio en Forex, con un capital inicial sobre los 10 millones
de dlares. Forex fue concebido originalmente para ser usado por bancos y grandes
instituciones. No obstante, debido a la expansin de internet, hoy en da existen compaas
de Forex online que ofrecen el comercio en Forex "al por menor" para inversores
minoristas.
Casi tantas como pases o comunidades econmicas (como Europa) existen. Estas son las
divisas ms comerciadas:
(Los smbolos en Forex son siempre tres letras, las primeras identifican al pas y la tercera a
la moneda)
De todas las divisas la ms operada es el dlar estadounidense, seguido del euro, el yen
japons y la Libra de Gran Bretaa.
El mercado Forex es nico, est abierto las 24 horas del da. Desde Tokyo a Nueva York,
pasando por Londres, el mercado se mueve pudiendo operar a cualquier hora, da y noche.
Apertura y cierre de los tres centros ms importantes (hora expresada en horario GMT):
Qu es Forex?
El mercado Forex es el mercado internacional de divisas. Forex es acrnimo de Foreign
Exchange market. Es el mercado financiero ms grande del mundo, con un volumen de
negocio superior a los 5.4 trillones de dlares diarios. Para entender lo que supone este
volumen de negocio, es lo que puede mover la Bolsa de Nueva York (la ms grande del
mundo) en todo un mes burstil.
Realmente no se compra o vende nada fsicamente por lo que puede confundir un poco.
Piensa en la compra de divisas como la compra de una participacin en la economa de un
pas, ya que el precio de su moneda es un reflejo directo de lo que el mercado piensa sobre
el estado presente y futuro de la economa del pas. En Forex, como se ha mencionado, se
comercia en pares de divisas, segn lo dicho en este prrafo el precio de cotizacin de un
determinado par de divisas refleja las condiciones econmicas de un determinado pas
frente al pas de la otra divisa que compone el par.
A finales de la dcada de los 90 del siglo XX, slo los inversores con un alto poder
financiero podan acceder al comercio en Forex, con un capital inicial sobre los 10 millones
de dlares. Forex fue concebido originalmente para ser usado por bancos y grandes
instituciones. No obstante, debido a la expansin de internet, hoy en da existen compaas
de Forex online que ofrecen el comercio en Forex al por menor para inversores
minoristas.
(Los smbolos en Forex son siempre tres letras, las primeras identifican al pas y la tercera a
la moneda)
De todas las divisas la ms operada es el dlar estadounidense, seguido del euro, el yen
japons y la Libra de Gran Bretaa.
Cundo se comercia en Forex?
El mercado Forex es nico, est abierto las 24 horas del da. Desde Tokyo a Nueva York,
pasando por Londres, el mercado se mueve pudiendo operar a cualquier hora, da y noche.
Apertura y cierre de los tres centros ms importantes (hora expresada en horario GMT):
Al igual que ocurre con las acciones, puedes negociar divisas con base en tus opiniones
sobre los valores de las mismas (o los precios que creas que tendrn las monedas en el
futuro). Sin embargo, lo que distingue a Forex es que puedes negociar tanto en tendencias
alcistas como bajistas. Si crees que una divisa subir de precio, puedes comprarla. Si crees
que su precio caer, puedes venderla. Adems, ya que Forex es tan grande, encontrar
compradores y vendedores es mucho ms fcil que en otros mercados sujetos a la liquidez.
Para ver un ejemplo, quizs hayas escuchado en las noticias que China est devaluando su
divisa para atraer inversiones extranjeras. Si crees que esa tendencia se mantendr, puedes
hacer una operacin en Forex: vender yuanes chinos a cambio de otra moneda, digamos, el
dlar estadounidense. Entre ms se devale el yuan en comparacin con el dlar, mayores
sern tus ganancias. Por otro lado, si el yuan se valoriza luego de haberlo vendido a cambio
de dlares, sufrirs prdidas y querrs salir del mercado.
Todas las transacciones en Forex involucran dos divisas, ya que ests apostando el valor de
una moneda en comparacin con otra. Piensa en el EUR/USD, el par de divisas ms
negociado del mundo. El EUR, la primera divisa del par, es la base, mientras que el USD es
la divisa cotizada. Cuando ves una cotizacin en tu plataforma, el precio muestra cunto
vale 1 euro en trminos de dlares estadounidenses. En las cotizaciones siempre se
muestran dos precios: uno de compra y otro de venta, y la diferencia entre ellos se conoce
como spread. Al hacer clic en comprar o vender, ests comprando o vendiendo la primera
divisa del par.
Digamos que crees que el valor del euro subir en comparacin con el del dlar
estadounidense. Este par es el EUR/USD. Ya que el euro es la primera divisa, compraras el
par EUR/USD. Por otro lado, si crees que el valor del euro caer en comparacin con el del
dlar, venderas el par EUR/USD.
Si las cotizaciones de los precios vienen hasta las centsimas, cmo puedes conseguir
ganancias considerables invirtiendo en Forex? La respuesta es el apalancamiento.
Cuando operas en Forex, bsicamente ests tomando prestada la primera divisa del par para
comprar o vender la segunda divisa. Debido a que Forex es un mercado con un volumen
diario de $8 billones de dlares, hay tanta liquidez que los proveedores de liquidez (los
grandes bancos) te permiten operar con apalancamiento. Para usar apalancamiento,
simplemente tienes que apartar el margen requerido para el tamao de la operacin. Por
ejemplo, si aplicas un apalancamiento de 50:1, puedes operar con $1000 apartando un
margen de solo $20 en tu cuenta de trading. Esto te da una exposicin mucho mayor con
una inversin baja.
Aun as, el apalancamiento no solo aumenta tus potenciales ganancias, sino tus posibles
prdidas (las cuales pueden exceder el valor de tu depsito). Si ests empezando en Forex,
es recomendable que siempre operes con cantidades pequeas y apalancamiento bajo, hasta
que ganes confianza en el mercado.
Muchos creen que el trading de divisas es una actividad sencilla que cualquiera puede
hacer. Sin embargo, la realidad es que cerca del 96% de los nuevos operadores terminan
perdiendo su capital inicial. Muchos entran al mercado con una actitud altiva, diciendo
cosas como Ellos perdieron, pero a m no me pasar. Al final, pierden todo su capital y
no logran saber cmo ocurri, o creen que fueron vctimas de una estafa.
La verdad es que el trading de divisas no es una estafa, sino una industria donde triunfan
aquellos con un buen conocimiento del sector. Por lo tanto, la meta de los nuevos
operadores no debera ser ganar dinero, sino estudiar y entender correctamente el mercado.
Uno de los mayores problemas que enfrentan los principiantes es el apalancamiento. Esta es
una herramienta del mercado de divisas que les permite realizar transacciones por
cantidades mucho mayores a sus depsitos.
Si este operador tiene una racha perdedora, en solo 3 das acabar con el saldo de su cuenta
(asumiendo que las condiciones sean normales).
Asumiendo que puedes evitar la tentacin de usar un apalancamiento alto, tambin debers
mantener tus emociones bajo control. Los sentimientos son uno de los peores enemigos de
los operadores de divisas. Por ejemplo, si usas un apalancamiento demasiado alto, tus
emociones pueden nublar tu visin y hacerte cometer errores costosos.
Para prevenir estos inconvenientes, debes crear un plan de trading que indique los
lineamientos bsicos para realizar transacciones, y escribir un diario de trading para llevar
control de tu progreso.
Al navegar en Internet, quizs creas que eres la nica persona que simplemente no logra
triunfar en el mercado de divisas. Eso no es cierto. Solo es tu propia percepcin que te hace
ver las cosas de esa manera. Muchos tienen problemas para conseguir ganancias, pero sus
orgullos no les dejan decir la verdad. Esas son las personas que usualmente visitan foros de
Internet o Facebook para publicar lo maravilloso que es el trading de divisas, cuando en
realidad estn experimentando los mismos problemas que t.
Para triunfar en el trading de divisas, tienes que estudiar y concentrarte. Practica primero en
una cuenta de demostracin e invierte cantidades pequeas al comenzar.
No te sientas mal por tus errores, y salos para aprender y seguir adelante. Hay muchas
personas que fracasan en Forex por no ser honestas consigo mismas. Si aprendes a ser
sincero, tendrs la mitad de tu xito asegurado.
1. El volumen comercial del mercado de Forex es cuatro veces el del Producto Interno Bruto
mundial
2. Se negocian $5,3 trillones de dlares todos los das en el mercado de Forex.
3. Ms del 85% de las transacciones mundiales de Forex ocurren en slo 7 pares de divisas
conocidas como las mayores (EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, USDCAD,
USDCHF)
4. Si gastas un dlar cada segundo durante todo el da, te tomara 31.688 aos en gastar un
trilln de dlares. Por lo tanto, para gastar $5,3 trillones, el equivalente al valor de Forex,
te tomara 126.118 aos.
5. El volumen de comercio minorista de Forex representa slo el 5,5% de todo el mercado de
divisas.
6. El volumen comercial diario del mercado de Forex es cerca de 53 veces mayor que la bolsa
de Nueva York.
7. Deutsche Bank es el distribuidor de divisas ms grande del mundo con ms del 21% de
cuota de mercado
8. Hay ms de 170 diferentes monedas en todo el mundo hoy en da que conforman el
mercado de Forex.
9. Forex es el nico mercado que funciona durante 24 horas al da.
10. El mercado Forex es el mercado ms fluido del mundo.
11. El mercado Forex es 12 veces mayor que futuros mercados y 27 veces mayor que el
mercado de valores (acciones).
13. En mayo de 2017, hubieron ms bsquedas en Google en torno al negocio del Bitcoin,
de lo que haba para las bsquedas sobre el comercio del oro o del petrleo, de acuerdo con
Google Trends.
14. El GBP/USD es conocido como el cable. Por qu tenemos ese nombre?
Simplemente porque, antes de la creacin de satlites de comunicacin global y la
tecnologa de fibra ptica, las bolsas de Londres y Nueva York estaban conectadas por un
cable de acero gigante, inmerso en el Ocano Atlntico.
25. Alrededor del 35% de los comerciantes buscan un broker utilizando un dispositivo
mvil o tableta.
26. Los operadores prefieren Android sobre iOS. 56,1% de los comerciantes tienen un
telfono Android, mientras que el 41,8% utilizan iOS. Samsung es la marca ms popular
entre los comerciantes que utilizan Android.
27. El 90% de los comerciantes exitosos de Forex de estos das usan robots (a veces
llamados expert advisors) para ayudarles a ganar dinero.
32. Las 5 tasas de inters ms popular segn las investigaciones son: EUR/JPY, EUR/GBP,
EUR/CHF, GBP/JPY y GBP/CHF.
33. Un reciente estudio de investigacin realizado por el PhD. Investigador John Forman,
revela que el 99,6% de los comerciantes al por menor de Forex son incapaces de lograr ms
de 4 trimestres consecutivos. Estrategia acertada o no, las prdidas son aparentemente
inevitables.
35. Los comerciantes estn comenzando a una edad ms temprana. El 43,5% de los
comerciantes en 2017 tenan entre 25 y 34 aos. Esto es un aumento de casi un 1% en
comparacin con 2016.
36. Se sabe que algunos bancos asignan hasta un 20-30% de sus fondos al mercado de
Forex y generan entre 40 y 60% de sus ganancias totales a travs de divisas comerciales.
ste es con mucho su esfuerzo ms lucrativo.
Qu es Forex y su historia?
37. El estndar del oro se estableci en 1880, el ao que muchas personas mantienen como
el comienzo del Forex moderno. La cantidad negociada en Forex aument en un 10,8%
entre 1899 y 1913, pero las tenencias de oro experimentaron un aumento de slo 6,3%.
Claramente, el intercambio extranjero comenz a ganar cada vez ms fuerza.
38. Fue el acuerdo de Bretton Woods el que dio paso al comercio de Forex. Antes de 1971,
la especulacin en los mercados de divisas no estaba permitida y casi nadie saba lo que es
Forex.
39. El primer banco real del mundo fue Monte Dei Paschi di Siena fundado en 1472 en
Toscana, Italia, y todava est en funcionamiento hoy.
40. En 1913, casi la mitad de las divisas internacionales se negociaban utilizando la libra
esterlina. Mientras que la libra esterlina era la moneda principal en el comercio de Forex,
los centros ms activos eran Nueva York, Berln y Pars. Londres, en su mayor parte, no fue
un actor importante en el mundo comercial hasta 1914.
41. Mientras pensamos en los mercados de divisas como una invencin relativamente
nueva, los cambiadores de dinero se mencionaron por primera vez en el Talmud, que se
remonta a tiempos bblicos. Los cambiadores de dinero cobraban una comisin, por
supuesto.
43. Durante los siglos XVII y XVIII, msterdam mantuvo un activo mercado de Forex. El
intercambio tuvo lugar entre agentes y comerciantes que actuaban en inters de sus
respectivas naciones, Inglaterra y Holanda.
44. La Reserva Federal de los Estados Unidos slo surgi en 1908. Antes de eso, cualquier
banco estadounidense podra emitir su propio dinero.
47. Las opciones binarias suelen pagar alrededor del 80% si ganas, y devuelve slo
alrededor del 10% si pierdes. Aadir 80% + 10%, y obtendrs el 90%, con una brecha en
favor del corredor.
48. IG report un aumento de 18% en los ingresos del tercer trimestre, debido a que los
operadores especularon ms debido al aumento de la volatilidad del mercado de valores
(marzo de 2016).
49. Segn el Financial Times, el perfil del promedio a la mejor difusin sigue estando en
blanco, masculino, de mediana edad y profesional. Aunque IG Index dice que unas 3.000
personas abren una cuenta con ellos cada mes, la propagacin de apuestas an no es una
actividad corriente.
53. Las apuestas financieras han existido en el Reino Unido y en Irlanda durante unos 40
aos, pero han experimentado un impresionante aumento de la popularidad en la ltima
dcada.
Vamos a comenzar con las necesidades bsicas para operar en forex desde casa, algo hasta
no hace mucho al alcance de pocos. Todo lo que necesitars para empezar a aprender y, en
un futuro, operar en forex son 2 cosas al alcance de todos:
Un PC
Conexin a internet
Esto es todo!!
Un trader experimentado puede obtener importantes ganancias, no solo cada mes, sino
tambin cada da, por el contrario, si no aprendes y entrenas, las importantes ganancias se
transformarn, casi seguro, en importantes prdidas. No te preocupes, entrenar y aprender
en forex solo te costar, en principio, tu tiempo. Prcticamente todos los brokers permiten
abrir cuentas de demostracin en las que no te gastas ni un cntimo y dispones de dinero
virtual para gastarlo en tu entrenamiento con datos del mercado en tiempo real.
Sin jefes
Sin clientes
Sin horarios estrictos
Puedes operar desde casa, tu lugar de vacaciones y prcticamente cualquier lugar,
ya no usando un pc porttil, incluso hay brokers que ofrecen su plataforma de
trading para pocket PC y telfonos mviles.
Sigo? La lista de ventajas es innumerable, en otro captulo nos dedicaremos a las
ventajas del mercado de divisas frente a otros mercados financieros.
Supongamos que tienes una cuenta en USD y que con estos USD compras 10 mil euros. Si
el precio de cotizacin del par EUR/USD actual es de 1.2500 para comprar 1 debes pagar
1.25$, o lo que es lo mismo, si vendes 1 te pagan 1.25$. Por tanto, los 10 mil EUR te
cuestan 12.500 USD.
En tres das la cotizacin del par EUR/USD est en 1.3220, decides vender los 10 mil euros
que compraste (cerrar la operacin de compra que abriste hace tres das). Al hacerlo
obtienes 13.220 USD, con una diferencia a tu favor de 720 USD.
Por tanto, el precio de cotizacin de un par de divisas, el ratio de intercambio dado, indica
la cantidad de moneda contraria necesaria para adquirir una unidad de la moneda base del
par.
Es lo mismo cuando compras que cuando vendes? Si, cambiando los trminos de orden.
Al vender el ratio de intercambio indica la cantidad de unidades de moneda contraria que
obtienes al vender una unidad de moneda base. En nuestro ejemplo indica que se obtienen
1.322 USD al vender 1 EUR.
Con todo lo visto hasta ahora debes tener claro que las operaciones en forex significan
bsicamente la compra de una moneda y la venta simultanea de otra, o viceversa.
Si compras en el par EUR/USD, significa que compras euros y vendes dlares, si vendes
EUR/USD significa que vendes euros y compras dlares. Fjate que la moneda que hemos
llamado base del par es la base de la operacin. Ahora bien, que debo hacer, vender o
comprar en un determinado par? Debes comprar (ir en largo) en un par si crees que el ratio
de intercambio va a subir y vender (ir en corto) si crees que va a bajar, tomar la decisin,
como ves, implica una previsin de futuro y para ello se utilizan herramientas de anlisis
que iremos viendo a lo largo del curso eFXto forex.
Recuerda:
Si decides comprar lo que esperas es que la moneda base adquiera ms valor que la
moneda contraria del par, es decir, que su ratio de intercambio suba.
Si decides vender, lo que querrs es que la moneda base se devalue y tenga menos
valor que la moneda contraria del par en el que vas en corto, que el ratio de
intercambio del par baje.
El lote: Para pasar la cantidad de pips a dinero ganado o perdido es necesario saber
el volumen de la operacin, esto es, la cantidad de lotes con los que se ha realizado
la compra o venta en un par de divisas. Un lote estndar equivale a 100.000
unidades de moneda base, minilote a 10.000 y microlotes a 1.000.
Calculemos el beneficio si has obtenido +20 pips en una operacin realizada con un
minilote en EUR/USD, la operacin fue de compra en 1.3230 y fue cerrada en 1.3250.
Fijate lo que significa: compraste euros y al cerrar la operacin los vendiste. El incremento
mnimo (1 pip) es 0.0001, si su precio de cotizacin al salir de la operacin es de 1.3250, el
beneficio por pip ser: (0.0001/1.3250)*10.000=0.75. Ahora bien, has vendido euros
entonces este resultado est expresado en euros, normalmente tu cuenta estar en USD,
necesitamos un calculo ms para pasarlo a USD, 0.75 euro/pip*1.3250 usd/euro=0.9973
usd/pip que al ajustar quedar 1 y de aqu lo tpico que puede que hayas escuchado: al
operar con un minilote obtienes 1 dolar por pip. Ojo esto solo en los pares en los que el
USD no es la moneda base. En nuestra operacin de 20 pips habremos conseguido 20 USD.
En los pares en los que el USD es la moneda base se calcula exactamente igual: USD/JPY
en 99.30. Valor de un pip: 0.01/99.30=0.0001007 USD, como la moneda base es USD este
valor ya est en USD. Esto se multiplica por el nmero de lotes y te dar el beneficio por
pip de una determinada operacin.
Todo esto tengo que hacer??? Por supuesto que no, estos clculos se realizan de forma
automtica en la plataforma de trading, no tienes que hacerlos, pero es bsico entender que
significan los nmeros que aparecen en tu plataforma de trading.
Nota: Hay brokers que han introducido un decimal ms en los precios de cotizacin, por
ejemplo, el EUR/USD en estos brokers puede cotizar a 1.32255. Estos precios de cotizacin
no representan el consenso. Si tu broker te ofrece este tipo de precios debes de tener en
cuenta la cotizacin estndar a la hora de hacer los clculos. De este modo si el EUR/USD
varia de 1.32255 a 1.32270 puede que tu plataforma te muestre un cambio de 15 pips, pero
no son 15 pips reales sino 1.5!!!
El Bid es el precio mximo al que el mercado est dispuesto a comprar (por ello se conoce
tambin como precio de demanda). Por tanto es el precio al que entrars si vendes.
El Ask es el precio mnimo al que el mercado est dispuesto a vender (por ello tambin se
conoce como precio de oferta). Por tanto, ser el precio al que entrars si compras.
Normalmente vers el precio Bid en el grfico, esto es el precio al que entrars en la
operacin si vendes. El precio ask es el precio al que entrars si compras. La diferencia
entre Bid/ask es el spread. Por tanto el spread se expresa en puntos.
De igual modo si la operacin es de venta, entras al precio bid y sales al precio ask pagando
el spread.
El spread es algo natural en el mercado y no es fijo. Los brokers que no cobran comisin
cobran una cantidad de puntos que suman de forma fija al spread natural del mercado, por
ejemplo pueden aumentar el spread sumando siempre dos puntos al precio de cotizacin del
par EUR/USD. En los brokers en los que tienen spreads flexibles y cobran comisin habr
que sumar, como coste de operacin, la comisin y el spread, aunque en este caso habr
ocasiones en las que el spread ser 0.
Los brokers que no cobran comisin suelen denominarse de spread fijos ya que
mantienen un spread fijo la mayor parte del tiempo.
Como vimos en la leccin anterior, si la operacin la realizaste con un mini lote, un coste
de 2 puntos en una operacin en el par EUR/USD supone 2 USD.
Qu ms debes saber del spread? Encontrars numerosas discusiones sobre la amplitud del
spread, que si mi broker ha aumentado el spread en 80 puntos cuando se produjo tal noticia,
que el mo lo hizo en 50 en tal momento.ningn broker ofrece spread realmente fijo, si
lees la letra pequea, cuando un broker dice spread fijo de 2 puntos en EUR/USD lo marca
con un asterisco y cuando lees el asterisco dice: En condiciones normales del mercado. Y es
que los momentos de gran volatilidad, en los que se producen movimientos muy rpidos del
mercado, y que normalmente coinciden con publicacin de noticias de gran importancia
para el mercado, los spreads suelen ampliarse, teoras de por qu ocurre esto hay muchas, si
es licito o no, etc. No voy a entrar en el debate pues sera interminable. Bajo mi punto de
vista una ampliacin baja/moderada de spreads en estos momentos es casi inevitable y
natural, una ampliacin desorbitada puede indicar poca liquidez del broker y habra que
plantearse el cambio de broker (puedes leer la serie Funcionamiento de un broker para ver
el por qu los aumentos de spread en ciertos momentos es normal y natural).
Orden de mercado: (market order) Es una orden de compra o venta al precio actual
del mercado. Ves el precio, te gusta para comprar y ejecutas la orden de mercado.
De forma instantnea la orden es enviada al broker y ejecutada. Por ejemplo,
EUR/USD est en 1.5815, tus anlisis te dicen que subir y te gusta este precio
como precio de entrada en largo (compra) haces click en Buy y se enva la orden al
broker y se ejecuta.
Orden Stop: Las rdenes stop son rdenes de entrada al mercado por encima o por
debajo del precio actual en la direccin del movimiento del precio. Esto es: si el
precio actual es 1.5815 en EUR/USD y quieres que se ejecute una venta si baja a
1.5780 debers poner una orden stop de venta en 1.5780. Si el precio alcanza 1.5780
o menos la orden es ejecutada, si el precio no llega a 1.5780 la orden no se ejecutar
y podrs cancelarla cuando quieras (incluso en algunos brokers puedes establecer el
tiempo por el cual la orden es vlida, pasado este tiempo si la orden no se ha
ejecutado se cancela de forma automtica). A tener en cuenta: Si el precio alcanza
el precio de entrada de una orden stop la orden se convierte en orden de
mercado y se ejecuta al mejor precio disponible por debajo del precio de la orden
(si es sell stop) o al mejor precio por encima de la orden (si es buy stop).
Para comprender mejor la orden stop qudate con: Una orden buy stop ser una orden de
compra pendiente con entrada superior al precio actual. Una orden sell stop es una orden de
venta pendiente con entrada inferior al precio actual.
Un tipo de orden stop es el stop loss: es una orden de venta/compra asociada a una
operacin abierta usada para proteger la operacin en caso de que el mercado vaya en
contra. Ejemplo: Abrimos una compra en EUR/USD en 1.5780 y ponemos una orden de
salida Stop Loss en 1.5750. El Stop Loss realizar la orden de venta de salida asociada
nuestra operacin de compra si el mercado va en contra y llega a 1.5750 o menos,
perderamos 30 puntos pero la idea es protegerse de mayores prdidas si el mercado sigue
en la direccin opuesta a nuestra operacin.
Orden Limit: Las ordenes buy limit y sell limit especifican rdenes de entrada a
precios superiores o inferiores al precio actual del mercado con el siguiente matiz:
Una orden buy limit es una orden de compra a un precio inferior al precio actual y
una orden sell limit es una orden de venta a un precio de entrada superior al precio
actual.
Por ejemplo: Precio actual en EUR/USD es 1.5780 y quieres entrar en venta si sube a
1.5800 debers poner una orden de venta lmite en 1.5800.
Otra diferencia con las rdenes stop es que las rdenes stop, al transformarse en ordenes de
mercado siempre se ejecutan si el precio alcanza o supera nuestro punto de entrada
pudiendo ser ejecutadas a precios peores que el indicado, mientras que las rdenes lmite
pueden no ejecutarse si el precio pasa rpidamente por nuestro punto de entrada o se salta
nuestro precio de entrada como puede ocurrir en momentos de alta volatilidad. Es decir,
con una orden limite establecemos el precio limite de nuestra operacin (en otras palabras,
establecemos el precio mximo que estamos dispuestos a pagar en una operacin de venta o
el precio mnimo que estamos dispuestos a pagar en una operacin de compra).
Recuerda: Una orden lmite garantiza que si la entrada se ejecuta se har al precio indicado
o mejor. Una orden stop no garantiza el precio de ejecucin pero es indudablemente til si
no puedes monitorear la posicin.
Algunas aclaraciones:
Puedo poner una orden buy stop a un precio inferior al actual? En general s, aunque
depende del broker. De todas formas si lo haces conseguirs un efecto devastador para tu
operacin puesto que la orden ser ejecuta en ese mismo momento como orden de mercado
al precio al que est el mercado.
Puedo poner una orden buy limit a un precio superior al precio actual del mercado? S,
aunque tambin depende del broker. Aunque en principio es buena idea para garantizarte el
precio de entrada, corres el riesgo de que no se ejecute.
GTC (Good Till Cancel): Son rdenes vlidas hasta que t las canceles. El broker
no las cancelar en ningn momento.
GFD (Good for day): Son rdenes vlidas slo hasta el fin del da en el que se
enva la orden. Debes consultar con tu broker a que hora es para ellos el fin del da,
recuerda que Forex es un mercado continuo 24 horas al da.
OCO (One Cancel Other): Un grupo de rdenes pueden asociarse entre s de modo
que la ejecucin de una cancele las otras. Por ejemplo puedes poner dos rdenes
stop para vender por debajo del precio actual y comprar por encima de modo que
cuando se ejecute una de ellas la otra sea cancelada.
En principio con estas rdenes tendrs de sobra. Hay brokers que ofrecen otros tipos de
rdenes adicionales. Como consejo decirte que abras una cuenta demo con el broker que
elijas y practiques con su sistema de rdenes y con la ejecucin de las mismas hasta que te
sientas cmodo antes de abrir una cuenta real con l.
Qu es el apalancamiento?
El apalancamiento es una herramienta que permite comerciar grandes volmenes con una
cantidad de dinero disponible mucho menor. Esto permite disparar los beneficios del
mismo modo que permite disparar las prdidas. El apalancamiento ms usual en forex es
100:1 y 200:1, aunque puede llegar a verse hasta 1000:1. En brokers de Estados Unidos el
apalancamiento mximo permitido fue limitado a 50:1 por la CFTC.
Supongamos una mini cuenta de 1.000 USD con apalancamiento 100:1 en la que puedes
operar como mnimo 1 micro lote. Qu pasar si tienes una racha de operaciones negativas
de -50 puntos?:
Como ves las prdidas se disparan a medida que se aumenta el apalancamiento usado. De
igual modo aumentarn las ganancias al aumentar el apalancamiento si las operaciones son
ganadoras pero el riesgo asociado es demasiado alto. Nadie en su sano juicio con una visin
ms o menos profesional de Forex usar el 100% del margen en una sola operacin.
Margin Call
Si traducimos esta palabreja tenemos una llamada de margen. Para explicar esto
deberemos saber que es el margen.
El margen libre es aquel disponible para hacer operaciones. Siguiendo el ejemplo anterior,
supongamos que tienes una cuenta con 2.000 USD y apalancamiento 100:1. Abres una
operacin con 1 lote, lo que requiere un margen disponible de 1.000 USD. Tras abrir la
operacin te quedar un margen libre de 1.000 USD.
Siguiendo con el margin call: Si tus prdidas dejan tu margen libre por debajo del
margen requerido para cubrir las posiciones abiertas tu broker te har una llamada
de margen y cerrar todas tus operaciones. Como tus operaciones en esos momentos
suman unas prdidas importantes se procede al cierre de las operaciones como medida de
seguridad del broker para evitar que acabes con saldo negativo, se evita que nadie acabe
debindole dinero a nadie.
Ejemplo: Tienes una cuenta con 10.000 USD, apalancamiento 100:1, abres una operacin
con 1 lote. Tu margen usado es 1.000 USD y el margen libre es 9.000 USD. Si tus perdidas
superan los 9.000 USD habr un margin call.
Ejemplo: Siguiendo con el ejemplo anterior, tenemos una cuenta con 10 mil USD,
apalancamiento 100:1 y nuestro broker tiene un requerimiento de margen del 25%. Si
abrimos una operacin de 1 lote, hemos usado un 10% del margen (o 0.10 si se expresa en
tanto por 1) quedando un margen libre del 90%. En este caso, segn las normas de nuestro
broker, si nuestro margen libre cae al 25% o menos, nos realizar el margin call an cuando
el margen necesario para la operacin es del 10%. Por eso, vuelvo a repetir, es importante
conocer los requerimientos de margen de nuestro broker. Traduciendo esto a dinero, si
nuestras prdidas superan los 7500 USD sufriremos el margin call y nuestra operacin ser
cerrada aunque el margen necesario para la posicin que abrimos sea de 1000 USD.
A tener en cuenta: Algunos brokers aumentan los requerimientos de margen durante los
fines de semana. As que si piensas mantener posiciones abiertas durante el fin de semana
infrmate de la poltica de tu broker. Hay brokers con requerimiento de margen del 30% y
mayor.
Los requerimientos de margen, el apalancamiento y el riesgo que los rodea deben ser
entendidos, de igual modo debes conocer las polticas de margen de tu broker y
sentirte cmodo con ellas.
Para operar en forex necesitas una cuenta de trading con un broker para forex y tener
fondos en dicha cuenta. Un broker es una compaa o individuo que compra o vende de
acuerdo a las decisiones de los traders y cobra una comisin (recuerda, puede estar incluida
en el spread) por sus servicios. El nmero de brokers online es enorme y puedes tener
dificultades para elegir uno. Vamos a dar unos pasos bsicos para elegir el broker, el
tiempo gastado en este punto ser recompensado.
ASiC
1:400 RESEA REGISTRO
CySEC
ASiC
1:888 RESEA REGISTRO
CySEC
Dentro de los brokers bien regulados habra que buscar aquellos con un buen historial
dentro de la agencia reguladora y bien capitalizado que le permita contar con una base
financiera slida.
Sin duda alguna, los organismos de regulacin ms valorados por su buena labor son la
FSA de Inglaterra y la NFA de Estados Unidos. La CNMV en Espaa tambin realiza muy
buena labor en la regulacin y no hay que olvidarse tampoco de los buenos avances que se
han llevado a cabo en Suiza y Australia.
Plataforma de Trading
Otro punto importante a la hora de elegir el broker es la plataforma de trading que ofrecen.
Todos los brokers te permiten operar a travs de internet de forma fcil, la plataforma de
trading ser tu conexin con el broker y t herramienta de trabajo, realizars casi todo el
trabajo de anlisis sobre este software, por lo que es extremadamente importante. Por suerte
las cuentas demo gratuitas son casi universales, cualquier broker las ofrece por lo que
puedes probar la plataforma sin arriesgar ni un cntimo. Prueba y practica con la plataforma
de un broker antes de abrir un cuenta real con el!!.
Las plataformas de trading se pueden dividir en dos grandes grupos: basadas en tecnologa
web y programas locales.
Las plataformas web, como su nombre indica, son utilizadas a travs de un navegador y no
es necesario instalar ningn software. Suelen estar basadas en JAVA.
Normalmente las mini cuentas se pueden abrir a partir de 300-500 USD con un tamao
mnimo por operacin de 1 mini lote (0.1 lote standard).
Las micro cuentas se pueden abrir con bastante menos dinero y se pueden operar micro
lotes (0.01 lote) y son las ideales para empezar con dinero real sin arriesgar mucho capital.
Hay brokers que incluso permiten los llamados odd lots, con lo que puedes elegir
fracciones de lote a tu gusto y crear tu propio tamao de operacin a medida.
spread
Comisiones
Rollover (o Swap)
El spread y las comisiones ya vimos lo que eran y como hay brokers que no cobran
comisiones o no cobran spread.
El rollover es una tasa que te cobra el broker al mantener una posicin abierta de un da a
otro, el rollover puede ser positivo y beneficiarte. Hay brokers que no cobran swap.
Debers informarte de las tasas rollover que aplican. El rollover proviene de la diferencia
entre el tipo de inters del pas de la moneda base del par y de la moneda cotizada. A mayor
diferencia entre tipos de inters mayor rollover.
Del mismo modo puedes pensar que cuanto mayor sea el nivel de apalancamiento ofrecido
mejor para t, piensa realmente en el apalancamiento y su forma de uso. En principio un
apalancamiento 100:1 para cuentas standard y 200:1 para cuentas mini es ms que
suficiente para cualquier trader y mucho ms para un trader que est empezando. Respecto
al apalancamiento encontrars brokers que ofrecen hasta 500:1 de apalancamiento, esto
puede hacerte rico en muy poco tiempo o hacerte perder tu dinero en un abir y cerrar de
ojos. Como trader novato no busques un alto apalancamiento, es suficiente con 100:1 para
cuentas estndar y 200:1 para cuentas mini.
En cualquier mercado financiero, no solo en forex, pueden distinguirse claramente dos tipos
de trading atendiendo al tipo de anlisis. Tipo de anlisis? Cmo pensabas que se
tomaban las decisiones para comprar o vender? Pues se hace as, analizando el mercado.
Hay dos tipos de anlisis que puedes realizar para comerciar en forex:
Anlisis Tcnico
Anlisis fundamental
El debate est servido y nunca acabar. Anlisis tcnico o anlisis fundamental?? Cual
tomar? Es una eterna discusin sin solucin, para ser sincero, centrate en uno de los dos sin
olvidar el otro. S, debers tener en consideracin ambos anlisis aunque la base de tus
operaciones sea uno.
Anlisis fundamental
El anlisis fundamental es una forma de mirar el mercado teniendo en cuenta factores
econmicos, sociales y polticos que puedan afectar a la oferta y demanda de la moneda de
un determinado pas. De este modo si la economa de un pas va de miedo su moneda ser
fuerte y viceversa. Enfrentando la fortaleza de estos factores socioeconmicos de dos pases
podrs decidir que moneda del par es ms fuerte para decidir si comprar o vender el par.
Algo muy lgico, verdad?
Por ejemplo, si la economa japonesa ha estado dando buenos frutos y lo ha hecho de forma
ms slida que la economa de USA, la mayora de inversores internacionales tendrn ms
confianza en el yen frente al dlar lo que har que el par USD/JPY tenga una tendencia
bajista (moneda base ms dbil).
Un tipo de indicador socioeconmico sera por ejemplo, los tipos de inters. Cuando la
economa de un pas coge fuerza y va en buena direccin, normalmente el Banco Central
del pas incrementa los tipos de inters para controlar la inflacin y, en consecuencia, la
moneda del pas tambin se hace ms fuerte.
Esto, por supuesto, es una visin muy bsica del anlisis fundamental. Tendrs que conocer
los indicadores socioeconmicos ms importantes y como afectan a la economa y moneda
del pas. A esto le dedicaremos otros captulos.
Anlisis Tcnico
El anlisis tcnico, en Forex y otros mercados financieros, se basa en el estudio matemtico
y/o grfico del movimiento del precio. Por tanto hace referencia a la accin histrica del
precio para determinar el movimiento futuro.
Ya habrs visto algn grfico que otro de Forex. En estos grficos lo que queda reflejado
no es ni ms ni menos que los movimientos pasados del precio y en base a estos se realiza
el anlisis tcnico. Irremediablemente necesitars grficos para realizar el anlisis tcnico.
Por ejemplo, viendo un grfico puedes ver la tendencia dominante del precio de un
determinado par de divisas que te ayuden a identificar buenas oportunidades para entrar al
mercado. Ya sali la tendencia!! Te cansars de escuchar cosas como opera en favor de la
tendencia, nunca en contra o la tendencia es tu amiga. De hecho el objetivo principal del
anlisis tcnico es encontrar una tendencia en su etapa ms temprana para realizar
operaciones en la direccin de esa tendencia.
Hay quien equipara el anlisis tcnico con chartismo, para mi el chartismo o anlisis
grfico est dentro del anlisis tcnico, quedando este dividido en dos grupos:
Anlisis tcnico estricto: Usa los llamados indicadores tcnicos. Estos indicadores se
obtienen mediante clculos sobre el precio histrico utilizando variables como el propio
precio (sin duda la variable ms importante en el anlisis tcnico), el volumen (nmero de
contratos u unidades operadas) o el inters abierto (contratos que permanecen abiertos
tras un determinado periodo).
Anlisis grfico o anlisis chartista: Utiliza nicamente las grficas dibujadas por el
movimiento del precio como fuente de informacin para determinar tendencias y futuros
movimientos.
Como dije antes, lo mejor es una base en uno de los dos condimentada con un poco del
otro. Encontrars opiniones a favor de uno y de otro y tarde o temprano te dars cuenta que
la mayora de los traders, ya se llamen a s mismos analistas tcnicos o analistas
fundamentales, coinciden en un gran terreno comn, por ejemplo, es muy normal que un
analista tcnico este informado de las noticias econmicas ms importantes y que un
analista fundamental lleve a cabo anlisis grfico bsico.
Tambin encontrars a quien prefiere mantenerse al margen del conocimiento de noticias
financieras para que no les influya en toma de decisiones en su anlisis tcnico
argumentando que el efecto de una determinada noticia quedar reflejado en la accin del
precio y por tanto es analizable tcnicamente.
Por otro lado podrs encontrar fundamentalistas que argumenten que cualquier patrn
grfico encontrado es pura casualidad.
Teniendo en cuenta que ambos anlisis cuentan con dificultades importantes para predecir
el movimiento futuro de un par de divisas, un punto intermedio puede ser la mejor opcin:
Ests observando tus grficos y ves una oportunidad de trading perfecta, procedes a realizar
la operacin muy contento de lo que vas a obtener y boom!! -50 pips en unos pocos
minutos. Que ha pasado?? Oh, se ha anunciado un recorte de tipos de inters para la
moneda que creas ms fuerte..Has de encontrar tu propio balance entre ambos
tipos de anlisis hasta sentirte cmodo con ciertas herramientas ya sean tcnicas,
fundamentales o una mezcla de ambas.
Historia
Existen varios mtodos de anlisis financiero utilizados para predecir los movimientos de
los mercados, los dos ms comunmente utilizados son el anlisis fundamental y el anlisis
tcnico.
Diferentes teoras de anlisis pueden ser vistas como piezas de un puzzle cuya combinacin
puede llevarnos a la prediccin de la direccin del mercado con mayor probabilidad de
xito.
Las races del anlisis tcnico moderno se asientan en la Teora Dow, desarrollado por
Charles H. Dow (1851-1902). Su filosofa sobre los mercados, anlisis de la accin del
precio y otras tcnicas, han sido usadas desde entonces y an hoy los componentes bsicos
de la Teora de Dow siguen siendo tiles.
Robert Rhea es otra gran figura de la historia del anlisis tcnico con sus amplios estudios
estadsticos de mercado y fue el primer analista tcnico que defini el rango mnimo que
debera tener una divergencia para ser considerada como un movimiento secundario
definido en la teora de Dow (no te desanimes si la historia te aburre, saltatela).
Entre las herramientas ms populares desarrolladas por Richard Schabacker estan los
grficos de barras.
Richard Wyckoff, otro monstruo del anlisis tcnico, su trabajo estuvo en el desarrollo de
una metodologa centrada en la lgica existente detrs del mercado utilizando el volumen
del mercado o ndices compuestos por instrumentos del propio mercado para predecir
cambios de tendencia en las etapas ms tempranas.
El siguiente gran paso fue la Teora de las Ondas de Elliot, propuesta en la dcada de los
aos 30 del siglo XX por R.N. Elliot (1871-1948).
Inicialmente, los principios de la teora Dow fueron utilizados solamente para los ndices
americanos creados por Charles Dow: Transporte e industrial. Sin embargo, se pueden
aplicar con xito al mercado de divisas.
Los ndices lo cuentan todo. Segn Charles Dow cualquier factor que influya en la
oferta y demanda ser reflejado en el ndice. Estos factores no pueden ser previstos,
sin embargo son considerados por el mercado y se reflejan en el comportamiento
del ndice.
Hay tres movimientos en el mercado. La tendencia al alza es caracterizada por el
hecho de que cada mximo es ms alto que el anterior y cada mnimo es ms alto
que el anterior. La tendencia bajista es caracterizada por el hecho de que cada
mnimo es ms bajo que el anterior y cada mximo es ms bajo que el precedente.
Cuando el mercado est en la posicin plana cada prximo paso (hacia arriba o
hacia abajo) est aproximadamente en el mismo nivel que el anterior:
La tendencia primaria tiene tres fases. Durante la primera fase toda la informacin
del mercado desfavorable ha sido descontada por el mercado y los comerciantes
mejor informados comienzan a operar. La segunda fase comienza cuando los
comerciantes que hacen anlisis tcnico se incorporan el mercado. Una vez que todo
el dato econmico llega a ser ms favorable, comienza la fase final, que es
caracterizada por alta actividad en el mercado apoyado por los medios de
comunicacin y los pronsticos econmicos optimistas en los peridicos y en la TV.
A pesar del sentimiento positivo, la fase final es la primera muestra de que la
tendencia que prevalece est alrededor de su extremo.
Los ndices deben confirmarse para que la seal tenga autoridad (los ndices
industriales y de transporte referidos). Charles Dow dijo que cualquier seal
significativa de la tendencia al alza o de la tendencia bajista en el mercado se debe
considerar de forma conjunta en los ndices industriales y de transporte. Si ahora
aplicramos este principio en base al anlisis tcnico moderno, significara que una
seal a partir de un indicador tcnico se debe confirmar por una seal de otro
indicador tcnico.
El volumen comercial debe confirmar la tendencia que prevalece. Si los precios se
mueven de acuerdo con la tendencia que prevalece, aumenta el volumen y
viceversa, cuando hay un rebote, el volumen comerciado disminuye.
Sigue habiendo tendencia primaria intacta hasta que un cambio en esa tendencia ha
sido dado por la teora. Sigue prevaleciendo la seal principal hasta que una nueva
seal aparezca. Muchos analistas creen que un mercado alcista debe moverse
siempre a nuevos mximos. Sin embargo, el mercado puede experimentar perodos
extendidos de tendencia oblicua sin que ello haga cambiar la tendencia primaria. Si
la seal principal pasada, segn la teora, es alcista, sigue prevaleciendo la tendencia
primaria en largo en vigor hasta que se d una seal del mercado bajista.
Me imagino que ya habrs abierto una cuenta demo con algn broker y habrs notado que
puedes seleccionar diferentes tipos de grficos. Los tres tipos ms comunes son:
1. Grficos de lnea
2. Grficos de barras
3. Grficos de velas japonesas
Grficos de lnea
Este tipo de grficos representa la lnea de unin entre los precios de cierre de un
determinado periodo de tiempo. Por ejemplo, un grfico tipo lnea de M15 (15 minutos)
mostrar una lnea que una los precios finales de cada 15 minutos (precio de cierre del
periodo).
Grficos de Barras
El grfico de barras, a diferencia del grfico de lnea, muestra el recorrido del precio
durante todo el periodo, precio de apertura, precio de cierre, mximo y mnimo. La barra se
representa mediante un linea vertical y dos lneas horizontales perpendiculares. El alto de la
barra es el precio mximo alcanzado en el periodo mientras que el punto bajo representa el
precio mnimo. Las dos lneas horizontales se disponen una a la derecha y otro a la
izquierda. La del lado izquierdo representa el precio de apertura y la del lado derecho el
precio de cierre.
Por tanto una barra representa un segmento de tiempo y el recorrido realizado por el precio
as como el rango de movimiento en ese tiempo, aportando ms informacin que una
simple lnea.
Una barra alcista, precio de apertura menor al precio de cierre, tendr la linea horizontal a
la izquierda situada ms bajo que la linea horizontal a la derecha. Y al contrario para un
barra bajista.
Los grficos de velas japonesas son los ms usados de entre los tres tipos debido sobre todo
a que, an presentando la misma informacin que los grficos de barras, son mucho ms
fciles de leer visualmente y, adems, hay una gama de patrones grficos basados en velas
japonesas muy estudiados y extendidos. As que pronto te acostumbrars a ellos como parte
del da a da y puede que incluso llegues a olvidarte del resto de tipos de grficos.
Soportes y resistencias
Soportes y resistencias?? De que estamos hablando? Cuando visites foros, leas libros o
visites pginas relacionadas con forex descubrirs que los soportes, resistencias, lneas de
tendencia y canales son algunos de los conceptos ms utilizados. Dediquemos este apartado
a los soportes y resistencias.
Echa un ojo a la ilustracin, vers como el precio dibuja en su recorrido un zig-zag. Este
ejemplo es en una tendencia alcista, sera igual en una tendencia bajista. Fjate que el zig-
zagtambin dibuja retrocesos (pull backs). Los puntos ms altos alcanzados antes de un pull
back se convierte en resistencia. va ascendiendo y alcanzando puntos ms altos y
Si el mercado vuelve a su tendencia original tras el pull back aparecer un punto mnimo
antes de que este vuelva a su camino previo, siendo este punto mnimo un soporte.
Ahora se puede decir que esa resistencia no ha sido rota, incluso se puede decir que es una
resistencia fuerte que costar romper.
Como ayuda para identificar falsas rupturas es mejor pensar en los soportes y resistencias
como zonas y no como niveles exactos tal y como comentbamos al principio. Identificar
estas zonas es mucho ms fcil visualmente usando un grfico de lnea ms que un grfico
de velas debido a que un grfico de lnea solo muestra la lnea que une los cierres de los
perodos.
Cuando una resistencia se rompe, esta quedar por debajo del precio pasando a ser
un soporte. De igual modo, cuando un soporte se rompe, este quedar por encima
del precio pasando a ser una resistencia.
Cuantas ms veces se acerque el precio a una resistencia o a un soporte sin
romperlo, ms fuerte se considera ese nivel.
Lneas de tendencia
Las lneas de tendencia son probablemente la forma ms comn de anlisis tcnico usada
hoy.
Si se dibujan correctamente, pueden ser tan exactas como cualquier otro mtodo.
Desafortunadamente, la mayora de los traders no las dibujan correctamente o intentan
hacer que la lnea se ajuste al mercado en vez de dibujar una lnea de tendencia objetiva.
Aplicando la teora de Dow, podremos dividir las lneas de tendencia en tres tipos:
Con lneas de tendencia y los canales que veremos en el siguiente captulo se puede,
obviamente, determinar la tendencia del mercado, y con a los osciladores (que tambin
veremos ms adelante) podremos reconocer si est tendencia es fuerte o dbil.
Los canales en el anlisis tcnico
Los canales se forman al trazar una lnea paralela a la lnea de tendencia terica, ya sea
alcista o bajista. Los canales son parte significativa del anlisis de tendencia usndose muy
a menudo para establecer los niveles de toma de beneficios (take profit) y los niveles de
stop loss as como para establecer niveles de ruptura y comienzo de nuevas tendencias.
Dibujar un canal alcista: Durante una tendencia alcista dibuja la lnea de tendencia tal y
cmo vimos en el apartado anterior. Esta lnea unir los mnimos. Dibuje ahora una lnea
paralela que una los mximos o picos, el canal alcista ya est formado!!
Para dibujar un canal bajista realiza la misma operacin, dibuja la lnea de tendencia bajista
y dibuje otra lnea paralela que una los mnimos.
Canal lateral
Canal bajista
Canal alcista
Quin es Fibonacci?
La sucesin de Fibonacci es una serie de nmeros que se obtiene por adicin de lo dos
nmeros anteriores, obtenindose la serie: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, etc.
Y que tiene de especial esta serie? Bien, esta serie se hizo especialmente famosa por
describir las proporciones naturales, supuestamente, de todas las cosas en el universo. Lo
cierto es que hoy en da la aparicin de esta serie ocurre de forma muy amplia y extensa en
campos como las matemticas, ciencias de la computacin, biologa o teora de juegos.
Las famosas proporciones que describen la serie de Fibonacci se van obteniendo mediante
cocientes entre nmeros de la serie, por ejemplo, si se divide un nmero de la serie entre el
siguiente se obtiene una proporcin de 0.618 (inverso de la proporcin urea), por ejemplo,
21 entre 34. Si divides dos nmero alternos obtendrs 0.382, por ejemplo 55 entre 144.
No tendrs que calcularlas, es muy extrao que un software de trading no tenga las
herramientas de clculo de las proporciones de Fibonacci.
En los siguientes captulos nos dedicaremos con un poco ms de detalle a los niveles de
retroceso y de extensin de Fibonacci
Vamos all con las retracciones o retrocesos de Fibonacci. Ya vimos como la sucesin de
Fibonacci aporta una serie de proporciones relacionadas incluso con los terrenos msticos.
En anlisis tcnico se usan estas proporciones para encontrar niveles de importancia en los
grficos. Los niveles de retrocesos de Fibonacci se corresponden a niveles de soporte
importantes.
Cmo usar estos niveles? Supongamos que te dispones a operar en forex un da ms, vas a
tus grficos y detectas una tendencia alcista en un determinado par de divisas, por ejemplo
EUR/USD. Lo siguiente que debes plantearte es, cuando es mejor entrar a esta tendencia ya
detectada? La respuesta ya la tienes, los niveles de retraccin de Fibonacci. Lo mismo
ocurrira en sentido contrario durante una tendencia bajista.
Establecer los niveles de retraccin de Fibonacci es muy sencillo a la vez que complicado.
Antes de ver unos ejemplos debes tener claro que los niveles de retraccin de Fibonacci
se dibujan entre puntos mximos y mnimos de la ltima oscilacin del precio. El trazo
de los niveles de retraccin de Fibonacci se realiza de forma muy similar en todos los
paquetes de anlisis, basta seleccionar la herramienta retrocesos de Fibonacci y elegir los
puntos mximos y mnimos de oscilacin del precio, y ya est. Lo complicado es tomar el
punto mximo y mnimo de forma adecuada. En este sentido habr diferencias de un trader
a otro. Si ests viendo un grfico parece evidente cual es el mnimo y el mximo, el
problema es que cada uno mira los grficos de forma diferente (diferentes timeframes,
diferente zoom, etc).
Los retrocesos de Fibonacci (0, 0.236, 0.382, 0.5, 0.618 y 1) los vers comnmente
expresados de esta forma: 0, 23.6, 38.2, 50, 61.8 y 100, notacin que indica un movimiento
del 23.6% del retroceso, 38.2%, etc.
Veamos un ejemplo en este grfico de GBP/USD, H4: Vemos un swing bajista, dibujamos
los retrocesos de Fibonacci mediante la herramienta de Metatrader desde el punto mximo
al punto mnimo. Al dibujarlos vemos como los niveles de retroceso de Fibonacci acturaon
somo soportes en el camino del precio. Tras la cada del precio de cotizacin de este par
tuvo lugar un retroceso que encontr resistencia en el nivel 38.2. Este nivel hubiese sido un
buen momento para entrar en direcin de la tendencia bajista.
Extensiones de Fibonacci
Las extensiones de Fibonacci, al igual que los retrocesos, se usan para establecer soportes y
resistencias, con la diferencia de que las extensiones de Fibonacci se utilizan
generalmente como posibles objetivos de toma de beneficios, mientras que los retrocesos
son frecuentemente usados como posibles puntos de entrada.
Dicho de otra forma, el punto C marca el final del pullback que se produzca despus del
movmiento para el que se van a calcular las extensiones de Fibonacci. Y si no hay
pullback? Si no hay pullback significa que el movimiento tendencial continua y por tanto
no podemos calcular ningn nivel de Fibonacci, ni las extensiones ni los retrocesos, o mejor
dicho, no tiene sentido hacerlo.
Es muy frecuente que el punto C coincida con algn nivel de retroceso de Fibonacci,
sobre todo con el 0.5 y el 0.382. Por ejemplo, queremos dibujar las extensiones de
Fibonacci para un movimiento que fue desde 1.5000 (mnimo) hasta 1.6000 (mximo);
desde 1.6000 registr un pullback que alcanz un mnimo en 1.5500, este mnimo en
1.5500 sera el punto C y coincidira con el retroceso de Fibonacci del 50%.
En este grfico GBP/USD D1 se puede ver una tendencia bajista clara, al dibujar las
extensiones de Fibonacci podemos ver como aparecen los niveles 61.8, 100, etc. Estos
niveles se conviertieron en objetivos tras el fin del pullback alcista y reanudarse la
tendencia bajista dominante. En este ejemplo puedes observar tambin como el precio
encontr soporte/resistencia en las extensiones de Fibonacci.