2017 05 27 OMA Valor Aduana

MINISTERIO DE ASUNTOS EXTERIORES
Y DE COOPERACIN Pgina 1
Oficina de Interpretacin de Lenguas 257/16.int EML/MG/MA/ARU/RG
GUA DE LA OMA SOBRE LA VALORACIN EN

ADUANA Y PRECIOS DE TRANSFERENCIA
ORGANIZACIN MUNDIAL DE ADUANAS
GUA DE LA OMA SOBRE LA VALORACIN EN ADUANA Y PRECIOS DE TRANSFERENCIA

ndice
CAPTULO 1: INTRODUCCIN ................................................................................................... 4

1.1. QUIN DEBE LEER ESTA GUA? ............................................................................................ 4
1.2. CUL ES LA CUESTIN? ...................................................................................................... 4
1.3. CULES SON LOS BENEFICIOS? ........................................................................................... 5
CAPTULO 2: VALORACIN EN ADUANA Y OPERACIONES ENTRE PARTES
VINCULADAS ............................................................................................................................... 6
2.1. METODOLOGA DE VALORACIN EN ADUANA: CONTEXTO......................................................... 6
2.2. OPERACIONES ENTRE PARTES VINCULADAS: VALORES ACEPTADOS COMO CRITERIO ............ 10
2.3. OPERACIONES ENTRE PARTES VINCULADAS: CIRCUNSTANCIAS DE LA VENTA ....................... 10
2.4. VALOR DE TRANSACCIN - AJUSTES EN EL PRECIO REALMENTE PAGADO O POR PAGAR .......... 11
2.5. MTODOS ALTERNATIVOS DE VALORACIN ........................................................................... 12
CAPTULO 3: INTRODUCCIN A LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA ............................. 15
3.1. QU SON LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA? ..................................................................... 15
3.2. HISTORIA Y SITUACIN ACTUAL ............................................................................................ 18
3.3. MARCO LEGAL .................................................................................................................... 20
3.3.1. Legislacin interna .................................................................................................... 21
3.3.2. Convenios fiscales .................................................................................................... 21
3.3.3. Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia ........................................... 23
3.3.4. Manual prctico de las Naciones Unidas sobre precios de transferencia ................ 24
3.3.5. Otras cuestiones ....................................................................................................... 25
3.4. EL PRINCIPIO DE PLENA COMPETENCIA Y SU APLICACIN EN LA PRCTICA ............................. 25
3.4.1. El principio de plena competencia ........................................................................... 26
3.4.2. Comparabilidad......................................................................................................... 26
3.4.3. Mtodos de determinacin de los precios de transferencia .................................... 33
3.4.4. Seleccin del mtodo de determinacin de los precios de transferencia ............... 45
3.4.5. Seleccin de la parte objeto de anlisis .................................................................. 47
3.4.6. Rango de plena competencia .................................................................................. 48
3.4.7. Ajustes de los precios de transferencia ................................................................... 49
3.5. PREVENCIN Y RESOLUCIN DE CONTROVERSIAS ................................................................ 51
3.5.1. Acuerdo previo de valoracin de precios de transferencia ..................................... 51
3.5.2. Procedimiento amistoso .......................................................................................... 51
3.6. SELECCIN DE CUESTIONES PRCTICAS .............................................................................. 52
3.6.1. Dificultades para obtener informacin comparable .................................................. 52
3.6.2. Operaciones comparables secretas ......................................................................... 53
3.6.3. Utilizacin de los datos financieros relativos a las entidades en su conjunto como
Informacin comparable ..................................................................................................... 53
3.6.4. Uso de los mtodos de determinacin de precios de transferencia basados en los
beneficios ............................................................................................................................ 54
3.6.5. Agregacin de las operaciones vinculadas .............................................................. 55
3.6.6. Reestructuracin de empresas y modelos empresariales usuales .......................... 56
3.7. CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS EN MATERIA DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA ....................... 56
3.7.1. Calendario anual de informes ................................................................................... 56
3.7.2. Documentacin sobre precios de transferencia ....................................................... 57
APNDICE 1: EJEMPLOS DE CLCULOS PARA LA OBTENCIN DE INDICADORES
ECONMICOS............................................................................................................................ 58
APNDICE 2 : BIBLIOGRAFA.................................................................................................. 60
CAPTULO 4: RELACIN ENTRE LA DETERMINACIN DE LOS PRECIOS DE
TRANSFERENCIA Y LA VALORACIN EN ADUANAS .......................................................... 62
4.1. ANTECEDENTES ................................................................................................................. 62
4.2. USO PRCTICO DE LA DOCUMENTACIN SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA ........................ 65
4.3. CONFERENCIA CONJUNTA OMA-OCDE/ GRUPO ESPECIAL DE LA OMA ............................... 65
4.4. TRABAJOS DEL COMIT TCNICO DE VALORACIN EN ADUANA (CTVA) ................................ 66

4.5. LA COOPERACIN DE LA OMA CON LA OCDE Y EL GRUPO DEL BANCO MUNDIAL .................. 67
4.6. OPINIONES DEL SECTOR PRIVADO- DECLARACIN DE POLTICA GENERAL DE LA ICC ............. 67
CAPTULO 5: EL USO DE LA INFORMACIN SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN
EL ANLISIS DE LAS OPERACIONES ENTRE PARTES VINCULADAS .............................. 69
5.1. INTRODUCCIN ................................................................................................................... 69
5.2. EXAMEN DEL CONCEPTO CIRCUNSTANCIAS DE LA VENTA, DEL ARTCULO 1.2.A) DEL ACUERDO, A
PARTIR DE LA DOCUMENTACIN SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA ........................................... 69
5.2.1. Antecedentes ............................................................................................................ 69
5.2.2. Retos fundamentales ................................................................................................ 70
5.2.3. Utilizacin de acuerdos previos de valoracin de precios de transferencia (APV) y de
resoluciones anticipadas para la valoracin en aduana ..................................................... 74
5.3. PROCEDIMIENTO DE VALORACIN EN ADUANA EN LOS CASOS EN QUE UN ACUERDO SOBRE
PRECIOS DE TRANSFERENCIA DETERMINE QUE EL VALOR EN ADUANA DECLARADO SER OBJETO DE
AJUSTES POSTERIORES.............................................................................................................. 74
5.3.1. Antecedentes ............................................................................................................ 74
5.3.2. Formas de proceder de las autoridades aduaneras con respecto a los ajustes de los
precios de transferencia ..................................................................................................... 76
5.3.3. Fijacin definitiva del valor en aduana una vez efectuados los ajustes de los precios
de transferencia .................................................................................................................. 76
5.3.4. Problemas prcticos ................................................................................................. 78
CAPTULO 6: SENSIBILIZACIN Y MAYOR COLABORACIN ............................................ 79
6.1. INTRODUCCIN ................................................................................................................... 79
6.2. BUENAS PRCTICAS PARA LOS RESPONSABLES EN MATERIA DE VALORACIN EN ADUANA ....... 79
6.3. BUENAS PRCTICAS PARA EMPRESAS .................................................................................. 80
6.4. BUENAS PRCTICAS PARA LAS ADMINISTRACIONES TRIBUTARIAS ........................................... 81
ANEXO I: INICIATIVAS NACIONALES ..................................................................................... 82
ANEXO II: REUNIN DEL GRUPO ESPECIAL SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA,
BRUSELAS, 26 DE OCTUBRE DE 2007 - RECOMENDACIONES .......................................... 87
ANEXO III: COMIT TCNICO DE VALORACIN EN ADUANA COMENTARIO 23.1 ........ 88
ANEXO IV: COMIT TCNICO SOBRE VALORACIN EN ADUANA COMENTARIO 4.1 ... 90
ANEXO V: COMIT TCNICO SOBRE VALORACIN EN ADUANA - ESTUDIO ESPECFICO
10.1 .............................................................................................................................................. 92
ANEXO VI: DECLARACIN DE POLTICA DE LA CCI .......................................................... 95
ANEXO VII: GLOSARIO DE LOS TRMINOS MS COMUNES EN MATERIA DE PRECIOS
DE TRANSFERENCIA.............................................................................................................. 104
ANEXO VIII: DOCUMENTACIN RELATIVA A LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA:
EJEMPLO DE ESTRUCTURA ................................................................................................. 109
ANEXO IX: RECONOCIMIENTOS Y AGRADECIMIENTOS ................................................... 111
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derechos de traduccin, reproduccin y adaptacin deben remitirse a copyright@wcoomd.org

CAPTULO 1: INTRODUCCIN
1.1. QUIN DEBE LEER ESTA GUA?
Esta Gua trata sobre la relacin entre la valoracin en aduanas y los precios de
transferencia y se ha concebido fundamentalmente como ayuda para los funcionarios
responsables de tomar medidas en materia de valoracin en aduanas o que realicen
auditoras y controles a empresas multinacionales. Se recomienda su lectura, asimismo,
en el sector privado y en las administraciones tributarias que estn interesadas en este
tema.
Esta Gua no pretende ofrecer un planteamiento definitivo para abordar esta materia. En
el momento de su redaccin, el Comit Tcnico de Valoracin en Aduana rgano
competente para examinar la interpretacin tcnica de cuestiones de esta ndole
segua debatiendo este asunto. En lugar de ello, el documento expone los fundamentos
tcnicos y ofrece posibles soluciones para el futuro, adems de presentar ideas y
prcticas nacionales, sin olvidar el punto de vista comercial.
1.2. CUL ES LA CUESTIN?
A efectos de valoracin en aduanas, las operaciones de importacin entre dos

entidades distintas y con personalidad jurdica propia de un mismo grupo de empresas
multinacionales 1 se consideran operaciones entre partes vinculadas, que las
autoridades aduaneras pueden examinar para determinar si esta relacin influye en el
precio declarado de las mercancas importadas. Dicho de otro modo, el precio habra
sido superior si las partes no hubieran estado vinculadas y se hubiera negociado
libremente.
La metodologa para determinar el valor en aduana de las mercancas importadas

sujetas a derechos ad valorem se recoge en el Acuerdo relativo a la Aplicacin del
artculo VII del Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y Comercio de 1994 (el
Acuerdo). Todos los pases miembros de la Organizacin Mundial del Comercio (OMT)
estn obligados a ejecutarlo y a aplicar esta metodologa. Adems, algunos pases que
no pertenecen a esta organizacin pueden optar por adoptarlo, por lo que se aplica a la
gran mayora de las operaciones comerciales internacionales. Se proporciona
informacin ms detallada en el captulo 2.
En la mayora de los pases, los beneficios de las empresas multinacionales estn

sujetos a tributacin directa. El mecanismo por el cual determinan el precio de los
bienes, servicios y activos que compran y venden dentro del grupo se conoce como
precios de transferencia. La OCDE ha elaborado unas directrices para aplicar esta
metodologa a la hora de fijar o verificar los precios de transferencia con fines de
tributacin directa. Dicha metodologa, basada en el principio de plena competencia,
suele aceptarse como la norma internacional que utilizan empresas y autoridades
1
Grupo de empresas multinacionales: Grupo de empresas asociadas con establecimientos empresariales en dos o ms
pases (Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia, 2010).

fiscales. Puede consultarse informacin pormenorizada sobre los precios de

transferencia en el captulo 3.
En los ltimos aos, se ha debatido la relacin entre la valoracin en aduana y los

precios de transferencia en distintos foros nacionales e internacionales (vase el
captulo 4). La comunidad empresarial ha planteado con preocupacin esta cuestin; en
concreto, aboga por que las autoridades aduaneras tengan en cuenta la informacin
disponible sobre precios de transferencia elaborada con fines de tributacin directa a la
hora de examinar las operaciones entre partes vinculadas, adems de sopesar las
consecuencias de los ajustes de los precios de transferencia para el valor en aduana.
Se ha reconocido que, llegado este punto, la fusin o armonizacin de metodologas
fiscales y aduaneras no es una propuesta realista, vistas las particularidades de los
marcos legales en los que se basan. El quid radica, por ende, en la siguiente cuestin:
en qu medida puede la informacin recogida en la documentacin sobre precios de
transferencia, elaborada principalmente con fines fiscales, ofrecer informacin til a las
autoridades aduaneras a la hora de determinar si la relacin entre las partes ha influido
o no en el precio declarado de las mercancas importadas para establecer el valor en
aduana.
El Comit Tcnico del Valor en Aduana ha ratificado el principio bsico segn el cual la
documentacin sobre precios de transferencia puede proporcionar a las autoridades
aduaneras informacin til respecto de las operaciones vinculadas, caso por caso
(vase el captulo 4). Ahora, se incide en orientar mejor a dichas autoridades sobre la
manera de examinar e interpretar la documentacin especfica, lo que puede ser til en
este sentido. La otra cuestin clave son las consecuencias de los ajustes (despus de
importacin) con fines de precios de transferencia; en estos casos, si los hubiera, cabra
preguntarse si las autoridades aduaneras deben tener en cuenta dichos ajustes para
determinar el valor en aduana de los bienes importados.
Adems, la OMA est trabajando con la OCDE y el grupo del Banco Mundial para
incentivar a las administraciones aduaneras y tributarias a establecer lneas de
comunicacin bilateral para intercambiar conocimientos, habilidades y datos, en la
medida de lo posible, que contribuyan a garantizar que las autoridades dispongan de la
imagen ms completa posible de las actividades de una empresa multinacional y su
historial de cumplimiento, y puedan tomar decisiones fundadas sobre la correcta
tributacin de sus ingresos.
1.3. CULES SON LOS BENEFICIOS?
Conocer mejor esta cuestin e intercambiar ideas y soluciones proporcionar ms

certeza a administraciones pblicas y empresas, y desembocar en un enfoque ms
sistemtico y en la determinacin precisa de los derechos exigibles. Asimismo, es
posible reducir la carga para las empresas mediante un planteamiento ms global, que
pueda considerarse una medida importante de dinamizacin del comercio.

CAPTULO 2: VALORACIN EN ADUANA Y OPERACIONES ENTRE

PARTES VINCULADAS
2.1. METODOLOGA DE VALORACIN EN ADUANA: CONTEXTO
En este captulo se ofrece informacin tcnica sobre la metodologa de valoracin en

aduana, en concreto, las disposiciones referentes al mtodo del valor de transaccin y
las condiciones aplicables a las operaciones entre partes vinculadas. Puede
consultarse ms informacin sobre todos los aspectos conexos en el sitio web de la
OMA:
http://www.wcoomd.org/en/topics/valuation/overview.aspx, as como a travs del enlace

a su librera: http://wcoomdpublications.org/valuation.html
El valor en aduana de las mercancas importadas se utiliza principalmente como base

para determinar los derechos exigibles por las mercancas importadas cuando se
aplican derechos ad valorem. La clasificacin arancelaria y el origen preferencial son
tambin los elementos clave necesarios para establecer esta obligacin. La valoracin,
la clasificacin y el origen son tambin fundamentales a efectos estadsticos en el
mbito del comercio internacional.
Esta metodologa se recoge en el Acuerdo sobre valoracin en aduana de la OMC, que

establece una jerarqua y fija como principal el que nos ocupa. Segn la introduccin
general al Acuerdo:
1. El valor de transaccin, tal como se define en el artculo 1, es la primera base para

la determinacin del valor en aduana de conformidad con el presente Acuerdo. El
artculo 1 debe considerarse en conjuncin con el artculo 8, que dispone, entre otras
cosas, el ajuste del precio realmente pagado o por pagar en los casos en que
determinados elementos, que se considera forman parte del valor en aduana, corran a
cargo del comprador y no estn incluidos en el precio realmente pagado o por pagar por
las mercancas importadas. El artculo 8 prev tambin la inclusin en el valor de
transaccin de determinadas prestaciones del comprador en favor del vendedor, que
revistan ms bien la forma de bienes o servicios que de dinero. Los artculos 2 a 7
inclusive establecen mtodos para determinar el valor en aduana en todos los casos en
que no pueda determinarse con arreglo a lo dispuesto en el artculo 1.
Adems, en el Prembulo se indica: Reconociendo que la base para la valoracin en

aduana de las mercancas debe ser en la mayor medida posible su valor de
transaccin. Numerosos pases declaran utilizar el valor de transaccin en el 90-95 %
de todas las importaciones.
Tal y como se ha sealado, el valor de transaccin se desglosa en dos componentes

principales. El primero, descrito en el artculo 1, es el precio realmente pagado o por
pagar por las mercancas cuando se venden para su exportacin al pas de destino. El
segundo consiste en una serie de elementos del precio de coste que no se han incluido
en el precio facturado (conocidos como ajustes) y que deben sumarse al precio

establecido con arreglo a dicho artculo, siempre que se renan los criterios necesarios,
para hallar el valor de transaccin. Estos ajustes se describen en el artculo 8.
El primer paso consiste en determinar si las mercancas en cuestin han sido vendidas
para su exportacin. Segn la Opinin consultiva 1.1, el trmino venta debe
interpretarse en su sentido ms amplio. Adems, ofrece ejemplos de situaciones en las
que no se considera que las mercancas importadas hayan sido objeto de venta, por
ejemplo, suministros gratuitos, mercancas importadas en ejecucin de un contrato de
alquiler o de leasing (arrendamiento con opcin de compra) y mercancas importadas
por sucursales sin personalidad jurdica.
En lo que respecta a este ltimo ejemplo, se especifica que las filiales de una empresa
multinacional son a menudo personas jurdicas independientes, y no sucursales, de ah
que, en tales casos, las ventas entre, por ejemplo, la sociedad matriz y la filial, se
consideran ventas con el significado previsto en el artculo 1.
El artculo 1 establece, asimismo, una serie de condiciones y restricciones que pueden

afectar a la aceptabilidad del precio realmente pagado o por pagar. Estos criterios
contemplan la situacin en la que el vendedor y el comprador de las mercancas
importadas estn vinculados. El artculo 15.4 del Acuerdo define como sigue el trmino
partes vinculadas:
4. A los efectos del presente Acuerdo se considerar que existe vinculacin entre las
personas solamente en los casos siguientes:
(a) si una de ellas ocupa cargos de responsabilidad o direccin en una empresa de la

otra;
(b) si estn legalmente reconocidas como asociadas en negocios;
(c) si estn en relacin de empleador y empleado;
(d) si una persona tiene, directa o indirectamente, la propiedad, el control o la posesin
del 5 por ciento o ms de las acciones o ttulos en circulacin y con derecho a voto de
ambas;
(e) si una de ellas controla directa o indirectamente a la otra;
(f) si ambas personas estn controladas directa o indirectamente por una tercera;
(g) si juntas controlan directa o indirectamente a una tercera persona; o
(h) si son de la misma familia.
Aunque se constate que existe vinculacin entre el comprador y el vendedor, el

Acuerdo establece que ello no constituye en s un motivo suficiente para considerar
inaceptable el valor de transaccin, que ser aceptado siempre que dicha vinculacin
no haya influido en el precio. Si, a la vista de la informacin disponible, las autoridades
aduaneras tienen razones para creer que s lo ha hecho, solicitar ms informacin al
importador antes de extraer una conclusin. Los pormenores de los procedimientos que
han de seguir dichas autoridades y el importador se recogen en el prrafo 2 del artculo
1. A continuacin se reproducen algunos fragmentos destacados.

El artculo 1 y su nota interpretativa exponen dos grandes planteamientos para

examinar si, en un caso concreto, la relacin ha influido o no en una operacin
vinculada:
I. Circunstancias de la venta
Apartado a) del prrafo 2 del artculo 1
a) Al determinar si el valor de transaccin es aceptable a los efectos del prrafo 1, el

hecho de que exista una vinculacin entre el comprador y el vendedor en el sentido de
lo dispuesto en el artculo 15 no constituir en s un motivo suficiente para considerar
inaceptable el valor de transaccin. En tal caso se examinarn las circunstancias de la
venta y se aceptar el valor de transaccin siempre que la vinculacin no haya influido
en el precio. (...)
Nota al prrafo 2 del artculo 1
2. Segn establece la letra a) del apartado 2, cuando exista vinculacin entre el

comprador y el vendedor, se examinarn las circunstancias de la venta y se aceptar el
valor de transaccin como valor en aduana siempre que la vinculacin no haya influido
en el precio, pero no se pretende llevar a cabo este examen siempre en todos los casos
en los que exista esta vinculacin, sino que solamente deber llevarse a cabo cuando
existan dudas sobre la aceptabilidad del precio. Si la administracin de aduanas no
alberga duda sobre este extremo, debe aceptar el precio sin requerir ms informacin
al importador. Sucede as, por ejemplo, si dicha administracin ya ha examinado
anteriormente la vinculacin o ya dispone de informacin pormenorizada sobre el
comprador y el vendedor, y ha quedado convencida, por medio de tal examen o
informacin, de que la vinculacin no ha influido en el precio.
3. Si la administracin de aduanas no puede aceptar el valor de transaccin sin nuevas

averiguaciones, debe dar la oportunidad al importador de aportar la informacin
detallada que se precise para poder examinar las circunstancias de la venta. En este
contexto, la administracin de aduanas debe estar dispuesta a examinar los aspectos
pertinentes de la operacin, incluida la manera en la que comprador y vendedor
organizan sus relaciones comerciales, as como la forma en la que se calcul el precio
en cuestin para poder determinar si la vinculacin ha influido en el precio. Cuando
pueda demostrarse que ambas partes, aunque vinculadas segn las disposiciones del
artculo 15, compran y venden entre s como si no estuvieran vinculadas, quedara
demostrado que no ha influido en el precio. A ttulo de ejemplo, si el precio hubiera sido
fijado si el precio se hubiera fijado de forma compatible con las prcticas normales de
fijacin de precios en la rama de produccin de que se trate o con la manera en la que
el vendedor fija los precios de venta a los compradores a los que no est vinculado,
quedara demostrado que la vinculacin no ha influido en el precio. Otro ejemplo: si se
demuestra que el precio es adecuado para garantizar que se recuperan todos los
costes ms un beneficio que est en consonancia con el beneficio global realizado por
la empresa durante un periodo de tiempo representativo (por ejemplo, con carcter
anual) por la venta de mercanca de la misma especie o clase, quedara acreditado que
no se ha influido en el precio.

II. Valores aceptados como criterios
Apartado b) del prrafo 2 del artculo 1
b) En una venta entre personas vinculadas, se aceptar el valor de transaccin y se

valorarn las mercancas de conformidad con lo dispuesto en el prrafo 1 cuando el
importador demuestre que dicho valor se aproxima mucho a alguno de los precios o
valores que se sealan a continuacin, vigentes en el mismo momento o en uno
aproximado:
i) el valor de transaccin en las ventas de mercancas idnticas o similares efectuadas

a compradores no vinculados con el vendedor, para la exportacin al mismo pas
importador;
ii) el valor en aduana de mercancas idnticas o similares, determinado con arreglo a lo

dispuesto en el artculo 5;
iii) el valor en aduana de mercancas idnticas o similares, determinado con arreglo a lo

Al aplicar los criterios precedentes, debern tenerse debidamente en cuenta las

diferencias demostradas de nivel comercial y de cantidad, los elementos enumerados
en el artculo 8 y los costos que soporte el vendedor en las ventas a compradores con
los que no est vinculado, y que no soporte en las ventas a compradores con los que
tiene vinculacin.
c) Los criterios enunciados en el apartado b) del prrafo 2 habrn de utilizarse por

iniciativa del importador y slo con fines de comparacin. No podrn establecerse
valores de sustitucin al amparo de lo dispuesto en dicho apartado.
Nota al prrafo 2 del artculo 1
4. El apartado b) del prrafo 2 ofrece la oportunidad al importador de demostrar que el

valor de transaccin se aproxima mucho al valor que ha aceptado previamente como
criterio la administracin de aduanas y, por tanto, resulta aceptable en virtud de las
disposiciones del artculo 1. Si se renen los criterios establecidos en el apartado b) del
prrafo 2, no es necesario examinar la cuestin de la influencia prevista en el apartado
a). Si la administracin de aduanas dispone ya de suficiente informacin como para
quedar convencida, sin necesidad de nuevas pesquisas pormenorizadas, de que se
cumple uno de los criterios previstos en el apartado b) del prrafo 2, no hay motivo para
exigir al importador que demuestre que se cumple dicho criterio. En dicho apartado, el
trmino compradores no vinculados se refiere a compradores que no guardan
relacin con el vendedor en ningn caso.
Nota al apartado b) del prrafo 2 del artculo 1
A la hora de determinar si un valor se aproxima mucho a otro, deben tenerse en

cuenta una serie de factores, entre ellos, la naturaleza de las mercancas importadas, la
naturaleza de la rama de produccin en s, la estacin en la que se han importado y si la
diferencia de valor reviste importancia comercial. Puesto que estos factores pueden

variar de un caso a otro, resultara imposible aplicar una norma uniforme, como un
porcentaje fijo, en cada caso. As, por ejemplo, en el caso de las mercancas de una
especie, una pequea diferencia de valor podra resultar inaceptable, mientras que, en
otras, una gran diferencia podra ser aceptable a la hora de determinar si el valor de
transaccin se aproxima mucho a los valores aceptados como criterio en el apartado
b) del prrafo 2 del artculo 1.
A continuacin, se analizan detenidamente estos dos planteamientos, comenzando por

el ltimo:
2.2. OPERACIONES ENTRE PARTES VINCULADAS: VALORES ACEPTADOS COMO

CRITERIO
Tal y como recoge el apartado c) del prrafo 2 del artculo 1, estos valores se utilizan a
iniciativa del importador, por lo que el grado en el que se utilizan depender de la
capacidad de este para acceder a los datos pertinentes sobre precios y presentarlos
ante las autoridades aduaneras. Como se observa, segn los criterios que deben
cumplirse en virtud de los incisos i), ii) y iii) del apartado b) del prrafo 2 del artculo 1, los
precios aportados deben corresponderse a mercancas idnticas o similares. Sin
embargo, las mercancas manufacturadas incorporan a menudo tecnologa o propiedad
intelectual e industrial exclusiva de la empresa multinacional, por lo que es habitual que
no se disponga de esos datos con fines de comparacin. Adems, las mercancas que
venden estas empresas dentro del grupo no suelen ofrecerse a partes no vinculadas, de
ah que rara vez se utilice esta opcin en la prctica.
2.3. OPERACIONES ENTRE PARTES VINCULADAS: CIRCUNSTANCIAS DE LA VENTA
Esta opcin permite a las autoridades aduaneras examinar en trminos ms amplios

cmo se ha calculado el precio. Segn establece el Acuerdo, no se pretende analizar
las circunstancias de venta en todos los casos en los que exista una vinculacin entre el
comprador y el vendedor; solo en aquellos en los que las autoridades aduaneras
alberguen dudas sobre la aceptabilidad del precio.
Cuando las autoridades aduaneras deciden llevar a cabo averiguaciones, debe darse al
importador la oportunidad de aportar cuanta informacin detallada sea necesaria para
examinar las circunstancias de la venta y determinar, as, si la vinculacin ha influido o
no en el precio.
Como se ha indicado anteriormente, la nota interpretativa ofrece asesoramiento y

ejemplos de ello a modo de preguntas, que pueden resumirse como sigue:
1. Se ha fijado el precio de forma compatible con las prcticas normales de

fijacin de precios en la rama de produccin de que se trate?
2. Se ha fijado el precio de forma compatible con la manera en la que el vendedor

fija los precios de venta a los compradores a los que no est vinculado?
3. Puede demostrarse que el precio es adecuado para garantizar que se

recuperan todos los costes ms un beneficio en consonancia con el beneficio

global realizado por la empresa durante un periodo de tiempo representativo

(por ejemplo, con carcter anual) por la venta de mercanca de la misma especie
o clase?
Estas opciones se analizarn con mayor grado de detalle a lo largo de la Gua.
Ejemplo del examen por parte de las autoridades aduaneras de las

circunstancias de la venta - Caso prctico 10.1 - Aplicacin del prrafo 2
del artculo 1
Este instrumento del CTVA plantea una situacin en la que las autoridades aduaneras
han examinado las circunstancias de la venta de dos productos vendidos entre partes
vinculadas.
En el primer caso, el vendedor vende el producto en cuestin a un comprador vinculado

en el pas de importacin, as como a un comprador no vinculado a un precio superior.
Se ha comprobado que el exportador ha incurrido en los mismos costes por la venta a
ambos compradores, vinculado o no. El importador no explica por qu el precio difiere
en cada caso y, adems, existen motivos suficientes para considerar que la diferencia
es significativa.
En cuanto al otro producto, vendido entre partes vinculadas solamente, las autoridades
aduaneras han determinado que los precios cobrados al comprador vinculado son
adecuados para recuperar todos los costes en los que ha incurrido el vendedor,
incluidos los de adquisicin ms los de reacondicionamiento, manipulacin y flete, as
como para recuperar un beneficio que est en consonancia con el beneficio global de la
empresa durante un periodo de tiempo representativo. Por lo tanto, en ese caso se
acepta el valor de transaccin.
En el anexo V se reproduce ntegro el caso prctico.
2.4. VALOR DE TRANSACCIN - AJUSTES EN EL PRECIO REALMENTE PAGADO O POR

PAGAR
El artculo 8 del Acuerdo detalla los elementos que deben formar parte del valor de
transaccin, adems del precio realmente pagado o pagadero.
Entre estos ajustes, estn:
- las comisiones de venta y los gastos de corretaje, salvo las comisiones de

compra;
- el valor de determinados bienes y servicios, suministrados por el comprador
gratuitamente o a precios reducidos para que se utilicen en la produccin y venta
para la exportacin de mercancas importadas, entre ellos:
o los materiales, piezas y elementos, y componentes incorporados a
las mercancas importadas;
o las herramientas, matrices, moldes, etc. utilizados para producir las
mercancas importadas;
o los materiales consumidos en la produccin de las mercancas
importadas; e

o ingeniera, creacin y perfeccionamiento, trabajos artsticos, diseos,

planos y croquis, realizados fuera del pas de importacin y
necesarios para la produccin de las mercaderas importadas.
Esta categora se conoce como componentes adicionales;
- los cnones y derechos de licencia relacionados con las mercancas objeto de
valoracin que el comprador tenga que pagar directa o indirectamente como
condicin de venta de dichas mercancas, en la medida en que los mencionados
cnones y derechos no estn incluidos en el precio realmente pagado o por
pagar;
- el valor de cualquier parte del producto de la reventa, cesin o utilizacin
posterior de las mercancas importadas que revierta directa o indirectamente al
vendedor.
Adems, los miembros de la OMC tienen la opcin de incluir o no los elementos

siguientes:
(a) los gastos de transporte de las mercancas importadas hasta el puerto o

lugar de importacin;
(b) los gastos de carga, descarga y manipulacin ocasionados por el transporte
de las mercancas importadas hasta el puerto o lugar de importacin; y
(c) el coste del seguro.
La mayora de ellos toma la decisin inicial de incluir estos elementos en el valor en

aduana, lo que se conoce como base CIF (coste, seguro, flete). El sistema que utilizan
los pocos miembros que optan por no incluirlos se denomina FOB (franco a bordo).
Determinar si los elementos del artculo 8 deben incluirse en el valor en aduana en un

caso concreto puede resultar complicado y, por lo general, obliga a consultar al
importador para verificar todos los hechos pertinentes antes de tomar una decisin.
Puede haber en juego cantidades importantes de dinero, en especial, cuando se trata
de elementos como los cnones. El Compendio de Valoracin de la OMA recopila
numerosos instrumentos tiles publicados por el CTVA en torno a estos temas, lo que
puede ayudar a interpretar supuestos concretos.
Adems, debe sealarse que, en este contexto, varios de estos elementos tales
como comisiones, cnones y componentes adicionales relativos al diseo, por
ejemplo, pueden considerarse servicios o bienes intangibles. Esta circunstancia
pone de manifiesto que, aunque la funcin de las autoridades aduaneras consiste en
determinar el valor en aduana y los derechos exigibles de las mercancas fsicas
importadas, tambin es posible incluir determinados elementos intangibles en el valor
en aduana de dichas mercancas.
2.5. MTODOS ALTERNATIVOS DE VALORACIN
Los mtodos alternativos de valoracin se utilizarn solamente cuando no pueda

aplicarse el valor de transaccin. A grandes rasgos, existen tres situaciones en las que
se da esta circunstancia:

1) se rechaza el valor de transaccin por no cumplir una o varias de las condiciones

previstas en el artculo 1; o
2) el valor de transaccin se ha rechazado tras aplicar los procedimientos previstos en

la Decisin 6.1 de la OMC 2, a saber, las autoridades aduaneras albergaban dudas de la
veracidad o exactitud el valor declarado que, una vez trasladas al importador,
persistieron despus de seguir el proceso de consulta;
3) No se ha producido ninguna venta (por ejemplo, bienes arrendados, donaciones,

bienes transferidos entre sucursales, etc.).
Solo en las circunstancias antedichas pueden contemplarse mtodos alternativos. Son

los siguientes:
- el valor de transaccin de mercancas idnticas (artculo 2);
- el valor de transaccin de mercancas similares (artculo 3);
- el mtodo del valor deductivo (artculo 5);
- el mtodo del valor reconstruido (artculo 6);
- opcin de ltima instancia (artculo 7).
Los mtodos que se describen en los artculos 2 y 3 obligan a hallar un envo

comparable en el que las autoridades aduaneras hayan aceptado anteriormente un
determinado valor de transaccin. El Acuerdo establece los criterios que deben seguirse
para concluir que las mercancas son idnticas y similares, que se refieren a las
mercancas en s, el momento de la importacin, el nivel comercial de envo, etc. Los
criterios por los que se rigen las mercancas similares son menos restrictivos que en el
caso de las idnticas y permiten tener en cuenta un abanico ms amplio de
bienes/envos comparables. Si se concluye que dichos envos comparables renen los
criterios en cuestin relativos a los artculos 2 o 3, y estos fueron despachados sobre la
base del valor de transaccin, ese dato puede aplicarse entonces como valor en
aduana.
El mtodo descrito en el artculo 5, llamado valor deductivo, se basa en el precio al que

se venden las mercancas importadas (o idnticas o similares) en el mercado nacional.
Consiste en fijar un precio unitario del que se deducirn los gastos derivados de las
actividades y elementos posteriores a la importacin, tales como los gastos de
transporte y almacn que se produzcan despus de dicho trmite y los beneficios y
gastos generales (ajustados con arreglo al artculo 8.2, en los casos que proceda).
Segn el artculo 5, el valor en aduana se calcula a partir del precio despus de practicar
dichas deducciones.
El mtodo descrito en el artculo 6, llamado valor reconstruido, se basa en el precio

formado a partir de los distintos elementos que configuran las mercancas
manufacturadas. Incluye el coste de los materiales, piezas y elementos, etc., de
2 Puede consultarse aqu: http://www.wto.org/english/docs_e/legal_e/42-dval1_e.htm

fabricacin, beneficios y gastos generales, y transporte. Por lo general, se utiliza en

contadas ocasiones, pues exige datos econmicos que pueden ser confidenciales y que
el fabricante declina facilitar voluntariamente al importador o a las autoridades
aduaneras en el pas importador.
El artculo 7 se conoce de manera informal como opcin de ltima instancia. No es un

mtodo en s mismo, sino que describe los posibles mtodos para determinar el valor
en aduana cuando no es posible aplicar los ya expuestos. Adems, enumera los
mtodos que prohbe expresamente el Acuerdo (por ejemplo, los valores no deben
basarse en los valores mnimos en aduana ni tampoco en valores arbitrarios o ficticios).
Los mtodos antedichos deben considerarse en el orden que especifica el Acuerdo, es

decir, solamente cuando pueda aplicarse el artculo 2 debe considerarse el artculo 3, y
as sucesivamente. Tngase en cuenta que el orden de aplicacin de los artculos 5 y 6
podr invertirse si as lo solicita el importador. Cuando no proceda el valor de
transaccin y los mtodos anteriores no puedan utilizarse para determinarlo por falta de
datos y precios comparativos, se aplicar el artculo 7.
Conviene sealar que, cuando se utilizan los mtodos alternativos, debe llevarse a cabo
un proceso de consulta entre las administraciones aduaneras y el importador a fin de
determinar una base apropiada de valoracin en aduana.
El Acuerdo contiene no solo la metodologa de valoracin, sino tambin una serie de

requisitos complementarios, incluidas medidas de agilizacin comercial que atribuyan
derechos y obligaciones al importador, as como los derechos de la administracin de
aduanas.
Para ms informacin sobre el valor de transaccin, mtodos alternativos y otras

cuestiones de valoracin en aduana, se recomienda consultar los enlaces que se
proporcionan al inicio de este captulo.

CAPTULO 3: INTRODUCCIN A LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA 3
3.1. QU SON LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA?
Cuando un grupo de empresas multinacionales se establece en un mercado nuevo y

para ello constituye o adquiere una filial local o abre una sucursal, estas entidades
locales suelen realizar transacciones con otros miembros del grupo. Como resultado de
ello, se estima que una parte importante del comercio internacional se produce entre
miembros de grupo de empresas multinacional: las cifras que se barajan van desde un
30 % (UNCTAD 1999) hasta el 60 % (OCDE 2013).
Las transacciones entre los miembros de un grupo de empresas multinacionales no se

ven enteramente sometidas a muchas de las fuerzas de mercado que habran
intervenido en la ecuacin si se hubieran producido entre partes totalmente
independientes, debido a consideracin tales como la copropiedad, la gestin y las
relaciones que existen entre ellos. A causa de esto, los precios cobrados conocidos
como precios de transferencia pueden fijarse de un modo que resulta inaceptable
para determinados interesados (como autoridades fiscales y aduaneras, y accionistas
minoritarios).
Sin embargo, este fenmeno no se circunscribe a las transacciones dentro de grupo de

empresas multinacional, sino que tambin se produce entre otras partes tales como
familiares o empresas, y accionistas individuales significativos cuya relacin quiz les
permita influir en las condiciones de la operacin.
Las transacciones entre partes cuya relacin podra permitirles influir en las condiciones
partes vinculadas (tambin denominadas habitualmente empresas asociadas)
pueden conllevar la provisin de bienes o servicios, la utilizacin de activos (incluidos
bienes inmateriales), as como la prestacin de financiacin, operaciones que exigen
fijar un precio (vase la figura 1.1).
3
El captulo 3 es una contribucin del grupo del Banco Mundial y est basado en fragmentos modificados de
"International Transfer Pricing and Developing Economies: From Implementation to Application", que esta institucin
publicar prximamente. El contenido de este captulo no refleja necesariamente la opinin del grupo del Banco Mundial
o de sus pases miembros.

Figura 1.1. Transacciones tpicas dentro de los grupo de empresas multinacional
[Leyenda: Servicios
Sede del grupo
Propiedad intelectual e industrial,
Empresa productora del grupo
Productos
Empresa de distribucin B
Servicios de comercializacin
Empresa de distribucin A
Empresa de servicios del grupo
Servicios administrativos
Financiacin]
El modo en el que se determinan los precios de transferencia en la prctica puede tener

importancia por una serie de factores, de ndole regulatoria o no, y en ellos tambin
pueden influir, entre otros, determinados impuestos (como el impuesto de sociedades) y
derechos. 4
As pues, el precio de transferencia es un concepto neutro que se refiere simplemente a

la determinacin de dichos precios para las operaciones entre partes vinculadas. Tal y
como se seala en Tax Justice Network, [los] precios de transferencia no son, en s
mismos, ni ilegales ni abusivos. Lo que s lo es son los precios indebidos, fenmeno
tambin conocido como manipulacin de los precios de transferencia o precios
abusivos de transferencia. (Tax Justice Network).
4
Entre los ejemplos se encuentran la regulacin del tipo de cambio, obligaciones y prcticas contables, derecho de
sociedades, estadsticas comerciales y disposiciones contractuales, por nombrar algunos.

Los precios de transferencia afectan directamente a la determinacin de las prdidas o

ganancias de las partes. Como la mayora de los pases imponen algn tipo de
tributacin directa (cuyo nombre tambin vara, por ejemplo, impuesto de sociedades o
impuesto sobre beneficios) a las empresas residentes, o no residentes con presencia
fiscalmente imponible en ese pas, estos precios revisten una importancia crtica para
determinar la fiscalidad de una empresa. Por ejemplo, sobreestimar los precios de las
mercancas importadas puede dar lugar a una infraestimacin de los ingresos
imponibles de la empresa local (debido a que se solicita la deduccin sobreestimada
por el precio de transferencia), mientras que la infraestimacin de los precios de las
mercancas exportadas puede dar lugar a una infraestimacin de los ingresos
imponibles de la empresa local (por declarar unos ingresos por ventas infraestimados).
En cuanto a la empresa en el otro pas, se observa el efecto contrario. Cuando el tipo
impositivo efectivo de los pases implicados difiere sustancialmente, los grupo de
empresas multinacional pueden ver un incentivo en fijar los precios de transferencia de
tal manera que los beneficios se asignen al lugar con la fiscalidad ms baja, lo que, a su
vez, reduce la cuota tributaria mundial del grupo.
Para abordar esta cuestin, cada vez ms pases han ido incorporado a su legislacin
fiscal preceptos especficos en la materia que aplican de forma decidida. Por lo general,
estas disposiciones establecen que los precios de transferencia de las transacciones
entre empresas asociadas deben determinarse segn el principio de plena
competencia, que se expone ms adelante. Su incumplimiento puede dar lugar a un
ajuste de la cuota tributaria del contribuyente, as como a la imposicin de sanciones e
intereses en caso de que se detecte. Un estudio elaborado por Cools (2003, p. 139)
concluy, basndose en la experiencia emprica, que ante la posibilidad real de una
inspeccin o una sancin, la fiscalidad de los precios de transferencia desempea un
papel fundamental en el proceso decisorio de la empresa multinacional (vase la figura
1.2).
Como el nmero de pases que ha adoptado y aplica decididamente disposiciones en la

materia (vase ms adelante), la influencia de las obligaciones que conlleva la
tributacin directa para determinar dichos precios no har sino aumentar.

Figura 1.2. El papel de los precios de transferencia en la estrategia de las

empresas
[Leyenda: Estrategia de las empresas multinacionales

Regulacin ms estricta en materia de precios de transferencia
cambios en:
- Directrices de la OCDE
- legislacin tributaria nacional
- planteamiento de las autoridades tributarias nacionales
precios de transferencia
cumplimiento de obligaciones tributarias
posibles tensiones
funcin de control de la gestin:
- mejorar la congruencia de los objetivos
- medir y evaluar los resultados]
Fuente: Cools 2003
Nota: Vista la preponderancia de la legislacin sobre tributacin directa en la

determinacin de los precios de transferencia, este trmino suele utilizarse para
describir la regulacin de este aspecto a tales fines (impuesto de sociedades, de la
renta, sobre beneficios, etc.).
3.2. HISTORIA Y SITUACIN ACTUAL
En lo que se refiere a los precios de transferencia, los pases han fundamentado

tradicionalmente su legislacin fiscal en el principio de plena competencia (vase
ms adelante), pues su adopcin internacional para regular esta cuestin con fines de
tributacin directa se remonta ya a principios del siglo XX, cuando se incorpor de forma
implcita a tratados celebrados por Francia, Reino Unido y Estados Unidos. En el plano
internacional, se adopt por vez primera mediante el artculo 3 del proyecto de
Convenio de la Sociedad de Naciones relativo a la aplicacin de los beneficios y del

patrimonio de empresas internacionales (1933). Posteriormente, fue adoptado en el

proyecto de convenio fiscal de la OCDE de 1963 y en los ulteriores convenios modelos
de convenios fiscales de esta misma organizacin (y de la ONU).
Las primeras directrices internacionales fueron elaboradas por la OCDE en 1979, esto
es, el Informe del Comit de Asuntos Fiscales de la OCDE sobre precios de
transferencia y empresas multinacionales, con el que se pretenda documentar las
prcticas generalmente aceptadas para determinar los precios de transferencia con
fines fiscales. A medida que se multiplicaron el nmero y el tamao de los grupo de
empresas multinacional y el volumen del comercio internacional, los precios de
transferencia fueron acaparando ms atencin y, en 1995, la OCDE public su revisin
bajo el ttulo Directrices aplicables en materia de precios de transferencia a las
empresas multinacionales y administraciones tributarias, texto que ha influido de forma
importante en la formulacin de la legislacin y las prcticas en la materia en todo el
mundo. En los aos que siguieron a su publicacin, el texto de 1995 fue completado con
nuevos captulos dedicados a cuestiones concretas, tales como activos intangibles
(1996), servicios (1996) y acuerdos de reparto de costes (1997).
Tras numerosas consultas pblicas sobre cuestiones concretas (como la

comparabilidad y la aplicacin de mtodos basados en beneficios) y con las ventajas
que ofrece ms de una dcada de aplicacin prctica de la versin publicada en 1995,
la Organizacin lanz una revisin (Directrices de la OCDE sobre precios de
transferencia, 2010) que introdujo cambios ms importantes respecto de la versin
anterior, entre ellos, eliminar la condicin de ltima instancia que se atribua a los
mtodos basados en beneficios, revisar las directrices para la seleccin del mtodo de
precios de transferencia (es decir, se introdujo el mtodo ms apropiado para las
circunstancias concretas analizadas), incorporar pautas para los anlisis de
comparabilidad e incluir otro captulo sobre los aspectos de la fijacin de precios de las
reestructuraciones empresariales.
En los ltimos aos, esta materia se ha convertido, sin duda, en una de las cuestiones
fiscales internacionales ms importantes a las que han hecho frente grupo de empresas
multinacional y administraciones. Para proteger su base imponible, un nmero cada vez
mayor de pases ha adoptado disposiciones dedicadas a los precios de transferencia en
su legislacin fiscal y muchos han reforzado, o estn en ello, los recursos destinados a
fortalecer su capacidad especializada en las administraciones tributarias. Mientras que
la legislacin fiscal de varios pases incorpora preceptos especficos basados en el
principio de plena competencia desde principios del siglo XX, la gran mayora lo ha
hecho en los ltimos veinte aos (vase la figura 1.3). Por ejemplo, durante el periodo
1994-2014, el nmero de pases que contaban con normas de documentacin eficaz
de precios de transferencia pas de 4 a ms de 80 (vase la figura 1.4). 5
5
A los presentes efectos, eficaz significa que el pas dispone de legislacin, reglamentos u otras orientaciones
especficas que, por lo menos, apuntan de forma inequvoca a la existencia de esta documentacin.

Figura 1.3. Ao de introduccin del principio de plena competencia en diversos

pases
[Leyenda: (nmero de pases)]
Pases: Argentina, Australia, Austria, Blgica, Canad, Chile, China, Colombia,

Chequia, Dinamarca, Estonia, Finlandia, Francia, Alemania, Hungra, la India,
Indonesia, Irlanda, Israel, Italia, Japn, Corea, Luxemburgo, Malasia, Mxico, Pases
Bajos, Nueva Zelanda, Noruega, Polonia, Portugal, Rusia, Singapur, Repblica
Eslovaca, Eslovenia, Espaa, Sudfrica, Suecia, Suiza, Turqua, Reino Unido y
Estados Unidos.
Fuente: OCDE 2012

Figura 1.4. Cronologa de las normas de documentacin efectiva en materia de
precios de transferencia 1994-2014
Fuente: Basado en Oosterhoff (2008) y PwC (2014)
3.3. MARCO LEGAL
Aunque pueden plantearse, y de hecho se plantean, cuestiones relativas a los precios

de transferencia en un contexto puramente interno (por ejemplo, operaciones entre
contribuyentes residentes entre los que exista una vinculacin), las disposiciones
especficas se ocupan mayoritariamente de operaciones internacionales
(transfronterizas). Por lo tanto, cuando se analiza el marco legal especfico, debe
hacerse referencia, por una parte, a la legislacin nacional y, por otra, a las
correspondientes normas internacionales. A continuacin se presenta la funcin que
desempean la legislacin nacional, los tratados fiscales y otras fuentes internacionales
pertinentes, tales como las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia de
2010 y el Manual prctico sobre precios de transferencia para los pases en desarrollo
(Manual de las Naciones Unidas sobre precios de transferencia, 2013).

3.3.1. LEGISLACIN INTERNA
La regulacin de los precios de transferencia con fines de tributacin directa exige

preceptos concretos en la legislacin fiscal interna. Si bien los Estados soberanos
tienen libertad terica para adoptar la legislacin que consideren oportuna, las
obligaciones internacionales pueden coartar esta autonoma, en la que a menudo
influyen un abanico de factores econmicos y las prcticas de otros pases. En el caso
que nos ocupa, no existe un corpus jurdico nico internacional ni un instrumento
especfico de esta dimensin (como sucede con la valoracin en aduana); sin embargo,
la enorme red de convenios fiscales bilaterales y diversas fuentes de orientacin (en
ambos casos, vase infra) han modelado activamente la legislacin interna en la
materia.
Hasta ahora, los pases han tendido a incorporar a su legislacin fiscal disposiciones
relativamente homogneas en este mbito que se basan en el principio de plena
competencia y, en la mayora de los casos, en los conceptos clave que se abordan en
las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia (vase a continuacin). 6 Si
bien los principios de base suelen ser los mismos, abundan las diferencias en las
normas nacionales. Entre las diferencias comunes se encuentran el mbito de
aplicacin de las disposiciones (por ejemplo, la definicin de las partes vinculadas y el
tipo de operaciones cubiertas) y los requisitos administrativos (como los de
documentacin de los precios de transferencia).
3.3.2. CONVENIOS FISCALES
Existe la opinin generalizada de que la doble imposicin 7 es un obstculo para el

comercio y la inversin internacionales. As pues, para promoverlos, los pases han
intentado evitar y eliminar en buena medida los supuestos en los que se aplica,
celebrando a tal fin convenios fiscales. Estos instrumentos (mayoritariamente
bilaterales) son acuerdos entre las partes contratantes (los Estados) relativos a la
atribucin de derechos impositivos (esto es, hasta qu punto cada Estado puede aplicar
los impuestos en determinados casos), entre otras cuestiones (tales como intercambiar
informacin y otros procedimientos administrativos). El nmero de convenios de esta
naturaleza no deja de aumentar: actualmente hay ms de 3.000 en vigor.
En lo que respecta a los precios de transferencia, estos convenios ofrecen al

contribuyente ciertas garantas respecto del tratamiento de sus operaciones vinculadas
al fijar lmites a la aplicacin de la legislacin fiscal interna de los Estados contratantes y
ofrecer un marco legal internacional para evitar y eliminar la doble imposicin
econmica. Los instrumentos que incorporan disposiciones basadas en el apartado 1
del artculo 9 de los modelos de la OCDE y la ONU (vase infra), en la medida en que
sean aplicables a una operacin concreta o a una serie de ellas, establecen el lmite
en el principio de plena competencia para aplicar los preceptos recogidos en las
6
La nica excepcin observada en el momento en el que se redact este captulo es Brasil. Para una descripcin general
del enfoque de este pas en la materia, vase el captulo 10.2 del Manual prctico de las Naciones Unidas sobre precios
de transferencia (2013).
7
La doble imposicin puede ser jurdica (imposicin de la misma renta en manos de una persona por ms de un Estado)
o econmica (imposicin de la misma renta en manos de dos personas distintas).

disposiciones fiscales nacionales de los Estados contratantes en materia de precios de

transferencia.
Artculo 9 del Modelo de Convenio Tributario de la OCDE sobre la Renta y sobre el Patrimonio
(2010)
1. Cuando
a) una empresa de un Estado contratante participe directa o indirectamente en la direccin, el
control o el capital de una empresa del otro Estado contratante, o
b) unas mismas personas participen directa o indirectamente en la direccin, el control o el capital
de una empresa de un Estado contratante y de una empresa del otro Estado contratante,
y, en uno y otro caso, las dos empresas estn, en sus relaciones comerciales o financieras, unidas
por condiciones aceptadas o impuestas que difieran de las que seran acordadas por empresas
independientes, los beneficios que habran sido obtenidos por una de las empresas de no existir
dichas condiciones, y que de hecho no se han realizado a causa de las mismas, podrn incluirse en
los beneficios de esa empresa y someterse a imposicin en consecuencia.
2. Cuando un Estado contratante incluya en los beneficios de una empresa de ese Estado y, en
consecuencia, grave los de una empresa del otro Estado que ya han sido gravados por este
segundo Estado, y estos beneficios as incluidos son los que habran sido realizados por la empresa
del Estado mencionado en primer lugar si las condiciones convenidas entre las dos empresas
hubiesen sido las acordadas entre empresas independientes, ese otro Estado practicar el ajuste
correspondiente de la cuanta del impuesto que ha percibido sobre estos beneficios. Para
determinar dicho ajuste se tendrn en cuenta las dems disposiciones del presente Convenio y las
autoridades competentes de los Estados contratantes se consultarn en caso necesario.
En general, no se considera que los convenios fiscales otorguen competencias

tributarias ms all de las previstas en el Derecho interno de cada Estado contratante,
sino que su funcin consiste en limitar dichas competencias con arreglo a la atribucin
de facultades tributarias que se haya acordado en dicho instrumento. La opinin
predominante es, por ende, que el artculo 9 de los convenios fiscales no constituye un
fundamento jurdico para que una administracin tributaria ajuste los precios de
transferencia (un ajuste primario) y que es imprescindible un fundamento jurdico
interno para que dicha administracin realice tal ajuste (Lang, 2010). Segn el apartado
1 del artculo 9, la funcin de las disposiciones convencionales es, por tanto, ofrecer a
los contribuyentes garantas respecto del tratamiento de aquellas operaciones entre
partes vinculadas que realicen dentro de su mbito de aplicacin, adems de proteger
frente a la doble imposicin econmica.
Aunque el encabezamiento del artculo 9 es empresas asociadas, no se profundiza en

este trmino ms all de la referencia a participar directa o indirectamente en la
direccin, el control o el capital y ni los modelos ni los comentarios aportan ms
informacin sobre cundo se considera que se ha traspasado este umbral. De
conformidad con el apartado 2 del artculo 3 de los modelos, cuando no se defina un

trmino, se remitir al derecho interno, lo que puede dar lugar a interpretaciones

encontradas. 8
Las disposiciones de los convenios fiscales basadas en el apartado 2 del artculo 9 de

los modelos de la OCDE y de la ONU prevn mecanismos para evitar la doble
imposicin econmica resultante de un ajuste de los precios de transferencia realizado
de conformidad con el principio de plena competencia. El mecanismo que recoge dicho
apartado a tal efecto se denomina habitualmente ajuste correlativo y, por lo general,
conlleva que el otro Estado contratante ajuste el importe del impuesto aplicado para
evitar esta situacin.
Asimismo, es habitual que los convenios fiscales contengan otros artculos relevantes
para los precios de transferencia. Por ejemplo, en el caso de la OCDE, se trata de los
artculos 25 (Procedimiento amistoso) (vase ms adelante) y 26 (Intercambio de
informacin), as como aquellos otros que se remiten al principio de plena competencia
(es decir, artculos 7, 11 y 12). 9
3.3.3. DIRECTRICES DE LA OCDE SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
Las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia, la fuente ms influyente en

la materia, proporcionan pautas para grupo de empresas multinacional y
administraciones tributarias relativas a la aplicacin prctica del principio de plena
competencia. La versin de 2010 consta de 9 captulos dedicados a distintos asuntos
conexos. No obstante, esta publicacin se actualiza peridicamente para abordar
nuevos aspectos de inters o reflejar de un modo ms certero la evolucin de la
prctica.
Estas directrices no son un instrumento jurdico en s y, por ello, su relevancia jurdica y

prctica vara de manera sustancial de un pas a otro, pudiendo depender de la
aplicabilidad de un convenio fiscal que incorpore un artculo sobre empresas asociadas
basado en el artculo 9 del modelo de la OCDE o de la ONU (vase supra).
En los casos en los que interviene un convenio de estas caractersticas, suele incluirse
una remisin a las Directrices de la OCDE sobe precios de transferencia cuando se
aplica el artculo sobre empresas asociadas (por ejemplo, en un procedimiento
amistoso). En este sentido, el apartado 1 del comentario al artculo 9 del modelo de la
OCDE seala que dicho informe refleja principios internacionalmente aceptados y
ofrece directrices para la aplicacin del principio de plena competencia, cuya
enunciacin autorizada se contiene en [el artculo 9]. Sin embargo, esta remisin se
realiza en los comentarios al modelo, cuya naturaleza puede variar enormemente entre
pases y es objeto de gran debate.
8
Puesto que las definiciones en el Derecho interno pueden diferir, y de hecho difieren, de un pas a otro, es posible que
se den situaciones en las que los Estados contratantes respalden posturas contrapuestas respecto de la aplicabilidad del
artculo, lo que podra provocar casos de doble imposicin econmica para los que no exista una solucin clara o explcita
(Rotondaro 2000). En la prctica, la incidencia de estas situaciones es mnima.
9
Por ejemplo, el artculo 7 (Beneficios empresariales) exige que los beneficios imputables a un establecimiento
permanente se determinen segn el principio de plena competencia, mientras que los artculos 11 (Intereses) y 12
(Regalas) estn redactados de tal manera que solo se aplican a la parte del importe de los intereses o de los ingresos por
regalas que corresponda al principio de plena competencia

En los pases miembro de la OCDE, el Consejo de esta organizacin ha recomendado

que las administraciones tributarias sigan sus directrices e inviten a los contribuyentes a
regirse por ellas (OCDE, 2010b). En algunos, el carcter de estas pautas queda claro,
pues la legislacin se refiere explcitamente a ellas (por ejemplo, Australia, Reino Unido
e Irlanda). En cambio, en otros, pese a su indudable importancia en la prctica, su
condicin jurdica resulta ms incierta. 10 Con independencia de si existe o no dicha
referencia en el Derecho interno, las directrices tienen, por lo general, un gran valor de
persuasin en los pases miembros de la OCDE, y las administraciones tributarias y el
sector privado las citan a menudo.
En los pases que no son miembros de la OCDE, la situacin resulta ms confusa. En

muchos, como Albania, Georgia, Namibia, Filipinas, Serbia y Sudfrica, la legislacin o
las directrices administrativas se refieren, de forma implcita o explcita, a las Directrices
de la OCDE sobre precios de transferencia, dejando clara su importancia. Sin embargo,
en muchos otros, no existe tal referencia, pese a que, en muchos casos, la legislacin
nacional en materia de precios de transferencia se basa en gran medida en las
directrices.
En muchos pases, pese a no existir referencia en el Derecho interno y a su aplicabilidad

del convenio tributario, estas directrices estn consideradas, al menos, un instrumento
importante para los contribuyentes, la administracin tributaria e incluso los jueces.
Segn el juez Alnashir Visram en Unilever Kenya Ltd contra Commissioner of Income
(Recurso tributario 752/753 de 2003) KENIA ... cualquier tribunal cometera una
temeridad si descartara unos principios comerciales internacionalmente aceptados
mientras no contravengan nuestra legislacin. Hacer lo contrario sera miope. Por
tanto, en ausencia de legislacin o directrices nacionales contradictorias, resulta, por
tanto, razonable dar por sentado que las Directrices de la OCDE sobre precios de
transferencia influirn de manera significativa en las prcticas en la materia.
3.3.4. MANUAL PRCTICO DE LAS NACIONES UNIDAS SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
En su sesin anual de 2009, el Comit de Expertos sobre Cooperacin Internacional en

Cuestiones de Tributacin constituy el Subcomit sobre Precios de Transferencia -
Cuestiones Prcticas, al que confi el mandato de elaborar un manual prctico sobre
precios de transferencia a partir de los siguientes principios (ONU, 2012):
(a) Debe reflejar los efectos del artculo 9 de la Convencin modelo de las
Naciones Unidas y el principio de plena competencia que consagra,
adems de ser acorde con los comentarios pertinentes de dicho
instrumento.
(b) Debe reflejar las realidades de los pases en vas desarrollo en las etapas
oportunas de la adquisicin de capacidades.
10
Por ejemplo, en Australia, en la sentencia (apartado 58) del asunto SNF (Australia) Pty Ltd contra FC of T [2010] FCA
635, el magistrado Middleton cita las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia de 1995 por ser una
referencia cmoda a los distintos mtodos que han sido adoptados o consultados en la determinar la contraprestacin
segn el principio de plena competencia, aunque no imponen a este tribunal uno o varios mtodos adecuados, y no son
ms que eso: directrices. En este sentido, diferenciaba entre la legislacin australiana en materia de precios de
transferencia que, en aquel entonces, aluda a las directrices y la del Reino Unido, donde se haca referencia explcita a
las directrices, aunque, desde entonces, Australia ha revisado su legislacin en la materia.

(c) Debe prestar especial atencin a la experiencia de otros pases en vas

de desarrollo
(d) Debe nutrirse de la labor acometida en otros foros.
En el proyecto de prlogo al manual, se seala que las directrices son un manual

prctico y no un modelo legislativo, que un valor aadido fundamental del manual es
su carcter prctico... y que, en su elaboracin, se ha buscado la coherencia con las
Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia... (ONU, 2012). En la sesin
celebrada en octubre de 2012, el Comit de Expertos aprob el proyecto de manual
prctico presentado, cuya versin final se public en mayo de 2013 y se cataloga de ...
obra viva, no obstante, que se ir mejorando y ampliando a lo largo del tiempo mediante
nuevas experiencias y conocimientos (ONU, 2012).
Aunque se espera que ejerza un papel influyente en el futuro, fomentando prcticas

especficas en las economas en transicin y en vas de desarrollo, como las Directrices
de la OCDE, no es un instrumento jurdico. As pues, su condicin e influencia
dependern de las referencias en los ordenamientos jurdicos y las prcticas de cada
pas, sin olvidar que el manual no ha sido adoptado con el consenso de todos los
Estados miembros de las Naciones Unidas, sino por el Comit de Expertos (formado
por 25 miembros a propuesta de los Estados que actan en su calidad personal de
tales).
3.3.5. OTRAS CUESTIONES
Adems de las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia y del Manual

prctico de las Naciones Unidas sobre precios de transferencia, existen otros
instrumentos orientativos internacionales y regionales que pueden revestir inters
segn el pas. Entre ellos, estn el Convenio de Arbitraje de la UE y diversos
instrumentos jurdicos no vinculantes e informe elaborados por el Foro Conjunto de la
Unin Europea sobre Precios de Transferencia en el mbito de la Fiscalidad (FCPT) 11
que cuentan con el respaldado del paquete de documentacin en la materia y la gua de
prctica de los procedimientos amistosos de la Comisin Europea y la Asociacin de
Administraciones Tributarias del Pacfico (PATA). 12
3.4. EL PRINCIPIO DE PLENA COMPETENCIA Y SU APLICACIN EN LA PRCTICA
En este apartado se ofrece una perspectiva general del principio de plena competencia
y su aplicacin en la prctica. En concreto, se explica el concepto fundamental de
comparabilidad, as como los mtodos de determinacin de los precios de
transferencia. El presente apartado se basa en gran medida en los criterios
establecidos en las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia y se remite,
cuando procede, al Manual Prctico de las Naciones Unidas sobre precios de
transferencia y a cualquiera de los enfoques especficos adoptados de forma habitual.
11
http://ec.europa.eu/taxation_customs/taxation/company_tax/transfer_pricing/forum/
12
Australia, Canad, Japn y Estados Unidos.

3.4.1. EL PRINCIPIO DE PLENA COMPETENCIA
El principio de plena competencia exige que las condiciones (precios, mrgenes de

beneficios, etc.) de las operaciones entre partes vinculadas sean las mismas que
imperaran entre dos partes independientes en el caso de una transaccin similar en
circunstancias parecidas. Este principio puede expresarse y aplicarse de diversas
maneras. 13 No obstante, la formulacin ms utilizada es la del apartado 1 del artculo 9
de los modelos de tratados fiscales tanto de la OCDE como de la ONU, cuyo tenor es el
siguiente:
... las dos empresas estn, en sus relaciones comerciales o financieras, unidas por
condiciones aceptadas o impuestas que difieran de las que seran acordadas por
empresas independientes, los beneficios que habran sido obtenidos por una de las
empresas de no existir dichas condiciones, y que de hecho no se han realizado a causa
de las mismas, podrn incluirse en los beneficios de esa empresa y someterse a
imposicin en consecuencia.
En suma, el principio de plena competencia obliga a las partes vinculadas a determinar

los precios en las operaciones entre ellas como si fueran entidades completamente
independientes, actuando como tales.
3.4.2. COMPARABILIDAD
En general, la aplicacin del principio de plena competencia se basa en una

comparacin entre las variables de las operaciones vinculadas y las de las operaciones
comparables entre partes independientes. Este enfoque exige necesariamente que se
determine qu operaciones son comparables y, por tanto, que se lleven a cabo anlisis
de comparabilidad. Se trata de establecer una comparacin entre las condiciones de las
transacciones entre partes vinculadas (operaciones vinculadas) y las realizadas entre
partes independientes (operaciones no vinculadas) que se hayan considerado
comparables.
Segn las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia, el Manual prctico de

las Naciones Unidas sobre precios de transferencia y la legislacin o las directrices de la
inmensa mayora de los pases que han instaurado normas de determinacin de precios
de transferencia, la comparabilidad a efectos de la aplicacin del principio de plena
competencia no requiere que la operaciones en cuestin sean idnticas, sino que no
presenten ninguna diferencia que influya de forma sustancial en la variable que se
examine segn el mtodo de determinacin de los precios de transferencia que deba
aplicarse (a saber, el precio o el margen de beneficios), o que, en caso de que existan
tales diferencias, puedan efectuarse ajustes razonablemente precisos (ajustes de
comparabilidad) para eliminar las repercusiones de estas en la variable que se est
evaluando.
13
Las normativas en materia de la determinacin de precios de transferencia de diversos pases emplean trminos tales
como precio de mercado o valor razonable de mercado. Cuando se usan en un contexto similar, se interpretan como
equivalentes o semejantes al principio de plena competencia. No obstante, cabe advertir que, cuando dichos trminos se
utilizan en valoraciones econmicas, etc., no se refieren al concepto del principio de competencia.

Figura 4.1. Diagrama de flujo de la comparabilidad
[Leyenda: Existen diferencias entre las operaciones objeto de comparacin que

repercutan de forma significativa en la variable a examen con el mtodo de
determinacin de los precios de transferencia?
No Operacin comparable
S Es posible efectuar ajustes razonablemente precisos con vistas a eliminar la
influencia de tales diferencias?
No Operacin no comparable
S Operacin comparable]
Factores de comparabilidad
Para determinar si las operaciones objeto de comparacin presentan o no diferencias

que influyan de forma sustancial en la variable que se est examinando, existen cinco
factores de comparabilidad que, segn se seala especficamente en las Directrices
de la OCDE sobre precios de transferencia (2010) y el Manual prctico de las Naciones
Unidas sobre precios de transferencia, es importante tener en cuenta:
las caractersticas de los bienes o de los servicios;

el anlisis funcional;
las clusulas contractuales;
las circunstancias econmicas; y
las estrategias empresariales.

La legislacin o las directrices de la mayora de los pases que han instaurado normas
de determinacin de precios de transferencia mencionan directa o indirectamente estos
cinco factores de comparabilidad.
Caractersticas de los bienes o de los servicios
El valor que se atribuye a un determinado bien o servicio en condiciones de libre

mercado depende de sus caractersticas. En consecuencia, es necesario tenerlas en
cuenta al comparar operaciones para determinar si existen o no diferencias que influyan
de forma sustancial en la variable a examen y, en caso afirmativo, si es posible
introducir los ajustes adecuados para eliminar esta influencia. En la siguiente tabla se
incluyen ejemplos de caractersticas que puede ser importante tomar en consideracin:
Caractersticas de los bienes o de los servicios: ejemplos de caractersticas
Bienes tangibles Caractersticas fsicas
Calidad y fiabilidad
Disponibilidad y volumen de la oferta
Servicios Naturaleza del servicio
Alcance del servicio
Activos intangibles Tipo de operacin (p. ej., venta o concesin de
una licencia)
Tipo de activo (p. ej., patente, marca o
conocimientos tcnicos)
Duracin y grado de proteccin
Beneficios previstos derivados de la utilizacin
del activo
Fuente: basado en el prrafo 1.39 de las Directrices de la OCDE sobre precios de

transferencia (2010)
Anlisis funcional
En la medida en que puede considerarse que la piedra angular del principio de plena
competencia es el anlisis de comparabilidad, cabe afirmar que la de este ltimo es el
anlisis funcional (que conlleva un anlisis de las funciones desempeadas, los
riesgos asumidos y los activos utilizados). En las operaciones entre partes
independientes, los precios acordados suelen reflejar las funciones desempeadas, los
riesgos asumidos y los activos utilizados por cada una. Por ejemplo, cuantas ms
funciones desempee y ms riesgos asuma una de ellas, y ms valor tengan los activos
que emplee, mayor remuneracin esperar recibir por ello. En consecuencia, suele
existir una correlacin entre la retribucin de una parte y, por tanto, sus beneficios
potenciales, y las funciones que desempea, los riesgos que asume y los activos que
utiliza. En la siguiente tabla se incluyen ejemplos de funciones, activos y riesgos que
puede ser importante tomar en consideracin:
Anlisis funcional: ejemplos de funciones, activos y riesgos
Funciones Diseo
Fabricacin
Montaje
Investigacin y desarrollo
Pretacin de servicios

Compras
Distribucin
Comercializacin
Publicidad
Transporte
Financiacin
Gestin
Activos Instalaciones y equipos
Intangibles valiosos
Activos financieros
Nota: tambin deben tenerse en cuenta la
antigedad, el valor de mercado, la localizacin, las
medidas de proteccin del derecho de propiedad,
etc., as como la titularidad jurdica, econmica y en
equidad de los activos intangibles valiosos.
Riesgos Riesgos del mercado, tales como las
fluctuaciones en los costes de los factores de
produccin y en los precios de los bienes.
Riesgo de prdidas asociadas a la inversin en
propiedad, instalaciones y equipos, y a su uso.
Riesgos derivados del xito o fracaso de la
investigacin y el desarrollo.
Riesgos financieros, tales como los motivados
por la variabilidad de los tipos de cambio de
divisas y de los tipos de inters.
Riesgos crediticios.
Fuente: basado en los prrafos 1.43 a 1.50 de las Directrices de la OCDE sobre precios
de transferencia (2010)
Un anlisis funcional no es solo necesario para evaluar la comparabilidad, sino que

tambin constituye la base para caracterizar con precisin las operaciones y seleccionar
el mtodo de determinacin de los precios de transferencia adecuado y la parte objeto
de anlisis, cuando proceda (vase infra).
En la prctica, la realizacin de un anlisis funcional requiere recopilar un gran volumen

de informacin y mucha investigacin y anlisis. Para llevarlo a cabo, suelen emplearse
diversas fuentes de informacin, entre las que se encuentran las siguientes:
entrevistas a los empleados (tngase en cuenta que esto no suele ser posible en
lo que respecta a las operaciones comparables externas);
investigacin por internet (pginas web de las empresas, del sector, de expertos,
etc.);
informacin procedente de bases de datos de titularidad exclusiva; y
estudio de los informes anuales, estructuras organizativas y jurdicas, contratos
pertinentes, informes sectoriales y prensa.
Clusulas contractuales
En las operaciones entre partes independientes, la distribucin de las funciones y los

riesgos entre ellas y, por consiguiente, la remuneracin de cada una, dependen de las

clusulas contractuales, por lo que ser necesario analizar las que sean aplicables para
determinar si existen diferencias que puedan repercutir en la comparabilidad.
Cuando se haya formalizado un contrato, es fundamental verificar si, en la prctica, se

estn cumpliendo realmente sus condiciones. De no ser as, el comportamiento de las
partes puede constituir un criterio de comparacin ms fiable. Cuando no se haya
formalizado un contrato, a efectos de la determinacin de los precios de transferencia,
podr ser necesario deducir las condiciones de las relaciones econmicas entre las
partes y el comportamiento que se pongan de manifiesto, por ejemplo, en la
correspondencia y la comunicacin entre ellas.
Entre los ejemplos de clusulas contractuales que pueden repercutir en el precio o el

margen de beneficios, se encuentran: 14
diferencias en las condiciones de pago (p. ej., a treinta das en lugar de a

noventa);
las clusulas de transporte (p. ej., FOB en lugar de CFR o CIF);
la zona geogrfica, la exclusividad o la duracin de la licencia de los activos
intangibles; o
la divisa, las garantas y las opciones de compra y reembolso en las
transacciones financieras.
Circunstancias econmicas
En las operaciones entre partes independientes, las circunstancias econmicas de las

transacciones (incluido el mercado en el que se efectan) pueden influir de forma
significativa en la determinacin de sus precios. Por ejemplo, el precio abonado por los
mismos bienes o servicios puede ser sustancialmente distinto segn la localizacin
geogrfica o el sector (o subsector) en cuestin. No obstante, las diferencias entre las
circunstancias econmicas podrn repercutir o no de forma considerable en la
condicin que se est examinando dependiendo de los hechos y las circunstancias
concretos. Por ejemplo, han aparecido mercados globales para algunos bienes y
servicios, de manera que la influencia de la localizacin geogrfica en la determinacin
de los precios puede ser escasa o inexistente. 15 Sin embargo, en el caso de muchos
bienes y servicios, las diferencias en las dimensiones y el grado de competencia y de
regulacin del mercado, por ejemplo, pueden influir de forma significativa en la
determinacin de los precios, especficamente, a nivel regional o nacional.
Entre las circunstancias econmicas que puede ser importante tener en cuenta, se
encuentran: 16
14
Para ms informacin, vanse los prrafos 1.52 a 1.54 de las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia
(2010).
15
Vase, por ejemplo: en Commissioner of Taxation vs. SNF Australia Pty Ltd 2011 ATC 20-265 (Australia), los
magistrados Ryan, Jessup y Perram concluyeron que las pruebas indicaban la existencia de un mercado global y que
an sin tomar en consideracin las pruebas, esta conclusin no es sorprendente: los bienes en cuestin eran productos
qumicos industriales fabricados a gran escala que se emplean en todo el mundo y se caracterizan por ser transportables.
Sera difcil que su mercado no fuese global.
16
Para ms informacin, vanse los prrafos 1.55 a 1.58 de las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia
(2010).

la localizacin geogrfica;
las dimensiones del mercado;
los obstculos de acceso al mercado;
el tipo de mercado (venta al por mayor, al por menor, etc.);
el grado de competencia;
la existencia y disponibilidad de productos alternativos;
costes especficos vinculados a la localizacin;
la regulacin por parte del Estado;
la situacin econmica del sector;
el poder adquisitivo de los consumidores; y
los ciclos econmicos, comerciales o de producto.
Estrategias empresariales
Las partes de una o varias operaciones pueden adoptar determinadas estrategias

empresariales que pueden influir de forma significativa en la determinacin de los
precios. Entre ellas, pueden encontrarse las de penetracin en mercados y las de
expansin, conservacin y diversificacin de estos.
Realizacin de un anlisis de comparabilidad en la prctica
Aparte de determinar y estudiar los elementos econmicamente significativos de una o

varias operaciones vinculadas objeto de examen, el objeto de un anlisis de
comparabilidad consiste en decidir qu operaciones no vinculadas son lo
suficientemente comparables con aquellas para poder aplicar un mtodo de
determinacin de precios de transferencia y calcular el precio o el margen de beneficios
conformes al principio de plena competencia o, como suele ocurrir, una horquilla de
precios o mrgenes de beneficios (vase infra).
El procedimiento que se adopte realmente en la prctica depender de los hechos y

circunstancias de cada caso concreto y de los recursos disponibles. En las Directrices
de la OCDE sobre precios de transferencia (2010), se explica un proceso tipo de nueve
pasos que se considera una buena prctica en este sentido. El captulo sobre Anlisis
de comparabilidad del Manual prctico de las Naciones Unidas sobre precios de
transferencia contiene un procedimiento similar, aunque ligeramente diferente.
Anlisis de comparabilidad: proceso tipo de nueve pasos de las Directrices de la

OCDE sobre precios de transferencia
Paso 1: Determinacin de los aos incluidos en el anlisis.

Paso 2: Anlisis del conjunto de las circunstancias del contribuyente.
Paso 3: Comprensin de la operacin u operaciones vinculadas objeto de
comprobacin, sobre la base, en particular, de un anlisis a fin de seleccionar la
parte objeto de anlisis (cuando sea necesario), el mtodo de determinacin de
precios de transferencia ms apropiado a las circunstancias del caso, el
indicador financiero que ser analizado (en el caso de un mtodo basado en el
resultado de la operacin), e identificar factores de comparabilidad importantes
que deban tenerse en cuenta.

Paso 4: Revisin de los comparables internos existentes, si los hubiera.

Paso 5: Determinacin de las fuentes de informacin disponibles sobre
comparables externos cuando sean necesarios, teniendo en cuenta su
fiabilidad relativa.
Paso 6: Seleccin del mtodo de determinacin de precios de transferencia
ms apropiado y, dependiendo del mtodo, determinacin del indicador
financiero pertinente (por ejemplo, determinacin del indicador de beneficio
neto pertinente en caso de que se trate del mtodo del margen neto
operacional).
Paso 7: Identificacin de comparables potenciales: determinacin de las
caractersticas clave que debe cumplir una operacin no vinculada para poder
considerarla potencialmente comparable, sobre la base de los factores
pertinentes identificados en el Paso 3 y de acuerdo con los factores de
comparabilidad determinados en los prrafos 1.38 a 1.63.
Paso 8: Determinacin y aplicacin de los ajustes de comparabilidad que sean
pertinentes.
Paso 9: Interpretacin y uso de los datos recabados y determinacin de la
remuneracin de plena competencia.
Fuentes de informacin comparable
En la aplicacin del principio de plena competencia existe cierta flexibilidad en lo que

respecta a las fuentes de informacin a las que se puede recurrir, si bien, como
requisitos generalmente aceptados, se exige que los datos sean pblicos (vase infra),
se refieran a operaciones entre partes independientes y cumplan el criterio de
comparabilidad (vase supra).
Se puede establecer una distincin general entre las llamadas operaciones

comparables internas y las operaciones comparables externas:
Operaciones comparables internas: operaciones comparables que han tenido

lugar entre una de las partes de la operacin vinculada y otra independiente.
Operaciones comparables externas: operaciones comprables que han tenido
lugar entre dos partes independientes que no estn asociadas entre s ni son
una de las partes de la operacin o las operaciones vinculadas.
Las operaciones comparables internas, cuando existen, pueden estar ms

directamente relacionados con la operacin que se est examinando. Adems, en su
caso, es probable que la informacin necesaria para efectuar el anlisis de
comparabilidad est ms accesible y completa. Por ello, puede ser ms fcil y
econmico seleccionar y obtener informacin sobre las operaciones comparables
internas que sobre las externas. No obstante, dado el alto grado de integracin de la
mayora de los grupos de empresas multinacionales, en la prctica, las operaciones
comparables internas son poco frecuentes. A menudo, las operaciones no vinculadas
potencialmente comparables que efectan las entidades no cumplen el criterio de
comparabilidad cuando se examinan en detalle. Esto suele deberse a diferencias en los

factores de comparabilidad, tales como el nivel de mercado, el mercado geogrfico, las

clusulas contractuales y las cantidades vendidas o compradas.
Existen varias fuentes de informacin a las que se puede recurrir para seleccionar y
obtener datos sobre operaciones comparables externas. Sin embargo, la disponibilidad
de dicha informacin depender en gran medida de diversos factores, por ejemplo, el
tipo de operacin que se est examinando, el mtodo aplicado y, cuando proceda, el
pas (o la regin) donde est establecida la parte objeto de anlisis. Entre las fuentes de
informacin que suelen utilizarse, se encuentran las bases de datos comerciales (que
recogen informacin pblica con un formato que facilita el manejo y las bsquedas), los
organismos pblicos que recaban y publican los estados financieros legalmente
exigidos de las entidades locales, las pginas web de las empresas e internet en
general (que permite, por ejemplo, obtener copias de los informes anuales e
informacin sobre las actividades y las estrategias de las empresas). Tanto los
contribuyentes como las administraciones tributarias usan estas fuentes de
informacin. 17
3.4.3. MTODOS DE DETERMINACIN DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA
En las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia se exponen cinco

mtodos de determinacin de precios de transferencia que pueden utilizarse para
determinar si las condiciones impuestas en las relaciones comerciales o financieras
entre empresas asociadas son coherentes con el principio de plena competencia
(OCDE, 2010):
mtodo del precio libre comparable;

mtodo del precio de reventa;
mtodo del coste incrementado;
mtodo del margen neto operacional; y
mtodo de la distribucin del resultado.
A los primeros tres mtodos se les denomina habitualmente mtodos tradicionales

basados en las operaciones, mientras que los dos ltimos reciben el nombre de
mtodos basados en el resultado de las operaciones. Estos mtodos o sus versiones
estn recogidos en el Manual Prctico de las Naciones Unidas sobre precios de
transferencia (2013) y en la legislacin nacional o la regulacin administrativa de casi
todos los pases con normativas de determinacin de precios de transferencia. En las
Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia (2010) se mencionan otros
mtodos que pueden emplearse, siempre y cuando su resultado se ajuste al principio de
plena competencia. Los dems mtodos sern o no aceptables en funcin de la
legislacin nacional aplicable.
A continuacin figura una explicacin bsica de cada uno de los mtodos.
17
Por ejemplo, en su Anuncio e informe sobre los acuerdos previos de valoracin de precios de transferencia (29 de
marzo de 2011), las autoridades tributarias estadounidenses (IRS, por sus siglas en ingls) revelaron que se emplearon
las siguientes fuentes de informacin comparable (con distinta frecuencia): Compustat, Disclosure, Mergent, Worldscope,
Amadeus, Moody's, Australian Business Who's Who, Capital IO, Global Vantage, la U.S. Securities and Exchange
Commission (SEC, Comisin Federal del Mercado de Valores), Osiris, Japan Accounts and Data on Enterprises (JADE) y
otros. http://www.irs.gov/pub/irs-utl/2010statutoryreport.pdf

Mtodo del precio libre comparable
El mtodo del precio libre comparable consiste en comparar el precio facturado en

una operacin vinculada con los que se cobran por bienes o servicios comparables
(incluida la provisin de financiacin y los activos intangibles) en una o varias
operaciones no vinculadas. Una diferencia entre los precios podra indicar que las
condiciones de la operacin vinculada no cumplan el principio de plena competencia.
La comparacin de precios puede establecerse entre operaciones vinculadas internas u

operaciones no vinculadas externas (vase supra), dependiendo de cules se den y de
la disponibilidad de informacin sobre ellas. La variable que se examina al aplicar el
mtodo del precio libre comparable es el precio de los bienes o servicios (incluida la
provisin de financiacin y los activos intangibles). De este modo, al evaluar la
comparabilidad, es fundamental tener en cuenta que incluso unas diferencias mnimas
a este respecto pueden repercutir de forma significativa en la variable objeto de anlisis.
En este sentido, el criterio de comparabilidad necesario para aplicar el mtodo del
precio libre comparable es exigente en relacin con el de otros mtodos de
determinacin de precios de transferencia.
Las principales ventajas del mtodo del precio libre comparable estriban en que se
analiza o se compara precisamente el precio real de la operacin y en que dicho anlisis
no es unilateral (no es necesario seleccionar una parte objeto de anlisis; vase infra)
No obstante, dado que este mtodo requiere informacin detallada sobre las
operaciones que rara vez es pblica, a falta de operaciones comparables internas,
puede resultar muy difcil aplicarlo en la prctica. Incluso cuando hay operaciones
internas, a menudo no resultan comparables, por ejemplo, porque tienen lugar en un
tipo de mercado diferente o con partes de distintos mercados geogrficos.
Entre los casos tpicos en los que puede aplicarse satisfactoriamente el mtodo del
precio libre en la prctica, se encuentran:
las situaciones en las que existen operaciones comparables internas (bienes

tangibles, servicios, porcentajes de cnones, etc.);
las operaciones de productos bsicos; y
las transacciones financieras (tipos de inters sobre prstamos, etc.).


Ejemplo del mtodo del precio libre comparable
[Leyenda: Empresa asociada A Operacin vinculada; Granos de caf colombianos; Precio:

100/tonelada Empresa asociada B
Empresa asociada A Operacin no vinculada; Granos de caf colombianos; Precio: 120/tonelada
Empresa asociada C]
En primer lugar, es necesario determinar si la operacin no vinculada (venta de A a C) es comparable

con la operacin vinculada (venta de A a B) realizando un anlisis de comparabilidad (vanse los
cinco factores de comparabilidad).
Puede darse el caso de que la variacin de precios entre las dos operaciones se deba a una
diferencia debida a un factor de comparabilidad (por ejemplo, la asuncin de una funcin o de un
riesgo suplementarios por parte de A en la operacin con C y no en la operacin con B). En este
caso, deben eliminarse los efectos de dicha diferencia, en la medida de lo posible, mediante un
ajuste de comparabilidad. Si dos operaciones son comparables, la variacin en los precios puede
indicar que la vinculada no es conforme al principio de plena competencia y la administracin
tributaria que est auditando a la empresa A puede considerar un ajuste de precios de transferencia
de 20 por tonelada.
Fuente: Secretara de la OCDE, Transfer Pricing Methods (Mtodos de determinacin

de los precios de transferencia) (2010)
Mtodo del precio de reventa
En el mtodo del precio de reventa se toma en consideracin, en primer lugar, el

precio al que se revende el producto objeto de la operacin vinculada a una empresa
independiente (el precio de reventa), al que, a continuacin, se resta un margen de
beneficios brutos adecuado (el margen del precio de reventa) para determinar el
precio de plena competencia. El margen de precio de reventa adecuado se calcula
basndose en los mrgenes brutos (vase el apndice 1) de operaciones no vinculadas
comparables. Por consiguiente, la homogeneidad en la contabilidad es fundamental
para aplicar este mtodo de forma fiable.

Precio de plena competencia = precio de reventa x (1 - margen del precio de

reventa)
Donde el margen del precio de reventa = margen de beneficios brutos, definido como la
proporcin de beneficios brutos respecto a los ingresos.
La variable que se examina al aplicar el mtodo del precio de reventa es el margen del
precio de reventa que ingresa el revendedor de los bienes, de manera que se trata de
un mtodo unilateral que exige la seleccin de una parte objeto de anlisis (vase infra).
Como el punto de partida para aplicar este mtodo es el precio de reventa, la parte
objeto de anlisis debe ser necesariamente la que compra y, despus, revende el
producto en la operacin vinculada.
El margen del precio de reventa constituye el que tratara de obtener el revendedor de

los productos en cuestin para poder cubrir los gastos de explotacin, habida cuenta de
las funciones desempeadas, los activos utilizados y los riesgos asumidos. Su valor
adecuado puede calcularse basndose en los mrgenes de beneficios brutos que se
obtienen en las operaciones no vinculadas comparables internas o en los que ingresan
las partes independientes en operaciones no vinculadas comparables externas. Los
mrgenes del precio de venta comparables pueden emplearse, o bien para establecer
una comparacin con vistas a comprobar si se cumple el principio de plena
competencia, o bien como referencia para fijar los precios de las operaciones
vinculadas.
Al evaluar la comparabilidad a fin de aplicar el mtodo del precio de reventa, es

importante tener en cuenta que las pequeas diferencias en las caractersticas del
producto tal vez no influyan de forma sustancial en la variable que se examina, el
margen del precio de reventa, ya que, por ejemplo, es ms probable que estas
pequeas diferencias repercutan en el precio que en el margen de beneficios. No
obstante, la comparabilidad funcional resulta esencial, dado que este mtodo parte de
la premisa fundamental de que las partes con perfiles funcionales comparables
(tomando en consideracin los activos y los riesgos) recibirn una remuneracin similar.
La principales ventajas del mtodo que nos ocupa son que la variable que se examina
es un margen bruto, que existe menor probabilidad de que las variables no relacionadas
con el precio de transferencia de la operacin vinculada influyan en el resultado (en
contraste con el mtodo del margen neto operacional, vase infra), que el punto de
partida es un precio independiente (a saber, el precio de reventa) y que, en trminos
relativos, se dispone de ms informacin comparable que con el mtodo del precio libre
comparable (vase supra). Sin embargo, se trata de un mtodo unilateral y, por tanto,
exige que se seleccione una parte objeto de anlisis. Dado que solo se estudia una de
las partes de la operacin, existe la posibilidad de que el margen de reventa en plena
competencia en el caso de una de las partes de la operacin o las operaciones
vinculadas produzca un resultado extremo para la otra (es decir, prdidas o una enorme
rentabilidad). Como no siempre se da cuenta de los datos sobre los mrgenes brutos,

en caso de que existan diferencias en el tratamiento contable que no quepa ajustar con
fiabilidad, es posible que dichos datos no estn disponibles o no sean adecuados para
aplicar el mtodo del precio de reventa (vase supra). En consecuencia, en la prctica,
la disponibilidad de informacin fiable sobre mrgenes brutos a los efectos de este
mtodo puede ser problemtica.
precio de reventa, se encuentran:
las situaciones en las que un revendedor compra productos tanto a partes

asociadas como a otras independientes para revenderlos y, debido a las
diferencias entre ellos, no puede aplicarse el mtodo precio libre comparable;
las compras de productos a partes a asociadas por parte de un revendedor (esto
es, un distribuidor) que los revende sin aadirles ningn valor sustancial
mediante, por ejemplo, modificaciones materiales, contribuciones en forma de
activos intangibles valiosos o actividades de marketing significativas; y
la labor de los comisionistas y agentes (cuando no llevan a cabo actividades de
marketing significativas).
Mtodo del precio de reventa (ejemplo):
[Leyenda: Precio de venta a clientes independientes: 1000

Margen de reventa (esto es, margen bruto) (p. ej. el 40 %): 400 Evaluado en el
mtodo del precio de reventa; calculado a partir de operaciones no vinculadas
comparables
Coste de los bienes vendidos: precio de transferencia: (600) A saber, el precio de
compra a la empresa asociada
Gastos de venta y otros gastos de explotacin: (300)
Beneficios de explotacin: 100]

Mtodo del coste incrementado
El mtodo del coste incrementado parte de los costes soportados por el proveedor
del bien o el prestador del servicio objeto de la operacin vinculada, que, a continuacin,

se incrementa en un margen adecuado con vistas a determinar el precio de plena

competencia. Este margen se calcula basndose en los mrgenes brutos obtenidos en
las operaciones no vinculadas comparables. Por consiguiente, la homogeneidad en la
contabilidad y, en particular, la composicin de la base de costes pertinente son
fundamentales para aplicar este mtodo de forma fiable.
Precio de plena competencia = base de costes x (1 + margen incrementado sobre

el coste)
donde el margen incrementado sobre el coste = margen de beneficios brutos, definido

como la proporcin de beneficios brutos respecto a la base de costes.
El margen incrementado sobre el coste es el que tratara de obtener el proveedor de los

bienes o servicios en cuestin para cubrir los gastos de explotacin, habida cuenta de
las funciones desempeadas, los activos utilizados y los riesgos asumidos. Su valor
adecuado puede calcularse basndose en los mrgenes de beneficios brutos que se
obtienen en las operaciones no vinculadas comparables internas o en los que ingresan
las partes independientes en operaciones no vinculadas comparables externas. Los
mrgenes incrementados sobre el coste pueden emplearse, o bien para establecer una
comparacin con vistas a comprobar si se cumple el principio de plena competencia, o
bien como referencia para fijar los precios de las operaciones vinculadas.
La variable que se examina al aplicar el mtodo del coste incrementado es el margen

incrementado sobre el coste que obtiene el proveedor de los bienes o servicios, de
manera que se trata de un mtodo unilateral que exige que se seleccione una parte
objeto de anlisis. Como el punto de partida para aplicar este mtodo son los costes
soportados por el proveedor de los bienes o servicios, la parte objeto de anlisis debe
ser necesariamente la que provee o presta tales bienes o servicios en la operacin
vinculada. Los costes que deben tenerse en cuenta son los directos e indirectos
derivados de la produccin del bien o servicio, pero no los de explotacin. Dado que
estos costes son el punto de partida, es importante que, o bien se soporten en
operaciones con partes independientes, o bien se considere por otro motivo que se
ajustan al principio de plena competencia.
Las principales ventajas de este mtodo son que la variable que se examina es un
margen bruto, por lo que existe menor probabilidad de que las variables no relacionadas
con el precio de transferencia de la operacin vinculada influyan en el resultado (en
contraste con el mtodo del margen neto operacional, vase infra); que las partes
independientes, en ocasiones, utilizan los costes como referencia para fijar los precios;
y que se dispone de ms informacin comparable que con el mtodo del precio libre
comparable (vase supra). Como no siempre se da cuenta de los datos sobre mrgenes
brutos y, cuando se hace, no se pueden ajustar con fiabilidad las diferencias en el
tratamiento contable, el mtodo de coste incrementado no resulta adecuado en muchos
casos. En la prctica, puede ser un problema encontrar informacin fiable sobre los
mrgenes brutos a los efectos de la aplicacin de este mtodo, sobre todo, debido a la
importancia de asegurar que las bases de costes de las operaciones que se confrontan
son comparables (vase infra).

Entre los casos tpicos en los que puede aplicarse el mtodo satisfactoriamente, se
encuentran:
situaciones en las que el proveedor de una o varias operaciones vinculadas

proporciona a partes independientes bienes y servicios similares, pero lo
bastante diferentes como para que no se pueda aplicar el mtodo del precio libre
comparable;
ventas de productos en las que el fabricante no aporta activos intangibles
valiosos o no asume riesgos significativos (esto es, fabricantes subcontratados,
etc.);
servicios intragrupales; y
situaciones que se rigen por contratos de investigacin y desarrollo.
Mtodo del coste incrementado (ejemplo)
[Leyenda: Coste de las materias primas: 200

Otros costes de produccin directos e indirectos: 100
Base de costes total: 300
Margen incrementado sobre los costes (p. ej. el 20 %) Evaluado en el mtodo del
coste incrementado; calculado a partir de operaciones no vinculadas comparables
Precio de transferencia: 360 a saber, el precio de venta a la empresa asociada
Gastos generales y otros gastos de explotacin: (40)
Beneficios de explotacin: 20]


Mtodo del margen neto operacional 18
En el mtodo del margen neto operacional se examina un indicador financiero

adecuado (basado en los beneficios netos) de las ganancias de la parte objeto de
anlisis en las operaciones vinculadas y se compara con su valor en las no vinculadas.
Dicho indicador financiero ser diferente dependiendo de los hechos y las
circunstancias, as como de la parte objeto de anlisis seleccionada (vase supra). Se
determina basndose en los beneficios netos (el margen operacional) (vase el
apndice 1) obtenidos en operaciones no vinculadas comparables (en lugar de utilizar el
margen bruto, como ocurre en el mtodo del precio de reventa o del coste
incrementado). En la siguiente tabla se incluyen ejemplos de los indicadores que suelen
emplearse:
18
En algunos pases (en particular, Estados Unidos), se aplica una versin ligeramente distinta de este mtodo que se
denomina mtodo de los beneficios comparables. Es muy parecido al mtodo del margen neto operacional, del que se
diferencia fundamentalmente en que la normativa estadounidense lo define como una forma de comparar los resultados
de entidades no vinculadas, mientras que el otro, segn las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia (2010),
permite comparar operaciones vinculadas y no vinculadas. Si bien esta distincin est relativamente clara en la teora, en
la prctica, por necesidad, el mtodo del margen neto operacional se aplica con frecuencia utilizando datos relativos al
conjunto de la entidad o a un segmento de la misma (siempre que se sigan cumpliendo los requisitos de comparabilidad).

Indicadores financieros Parte objeto de Ejemplos de uso

anlisis
Margen de Beneficios de La parte que Empresas de
beneficios de explotacin*/ventas obtiene ingresos de distribucin
explotacin la venta
(tambin * margen neto antes
denominado ratio de impuestos e
EBIT/ventas) intereses, tambin
conocido como
EBIT
Rendimiento de los Beneficios de La parte que Proveedores de
costes totales explotacin/costes soporta los costes servicios y
(tambin totales fabricantes
denominado
margen
incrementado
sobre el coste
total)
Ratio Berry Beneficios La parte que Empresas de
brutos/gastos de soporta los gastos distribucin
explotacin de explotacin
Rendimiento de los Beneficios de La parte titular y Operaciones
activos explotacin/activos* usuaria de los centradas en
activos activos
*en general, activos
de explotacin
tangibles
Rendimiento del Beneficios La parte que utiliza Operaciones
capital utilizado de capital centradas en
explotacin/capital activos o capital
utilizado*
* Por ejemplo,
activos totales -
pasivo corriente o
activo inmovilizado
+ capital circulante
Nota: vase el apndice 1 para consultar ejemplos del clculo del margen de beneficios
de explotacin, el rendimiento de los costes totales y el ratio Berry.
Al evaluar la comparabilidad con el objeto de aplicar el mtodo del margen neto

operacional, es importante tener en cuenta que las pequeas diferencias en las
caractersticas del bien o servicio pueden no influir de forma sustancial en la variable
que se examina, el margen de beneficios netos, ya que, por ejemplo, es ms probable
que estas pequeas diferencias repercutan significativamente en el precio o en el
margen de beneficios brutos que en el margen de beneficios netos. No obstante, la
comparabilidad funcional resulta esencial, dado que este mtodo parte de la premisa
fundamental de que las partes con perfiles funcionales comparables recibirn una
remuneracin similar, si bien las pequeas diferencias en cuanto a la funcin, o bien

pueden no influir de forma sustancial en margen neto, o bien pueden ajustarse

adecuadamente.
La principal ventaja del mtodo del margen neto operacional es que la variable
examinada es un margen neto, por lo que se dispone de un mayor acervo de
informacin potencialmente comparable que en el mtodo del precio libre comparable,
del precio de reventa y del coste incrementado. Esto se debe a que resulta menos
probable que las discrepancias entre productos o servicios o las diferencias funcionales
influyan de forma significativa en el margen neto, y a que los datos relativos a este
suelen hacerse pblicos (en los estados financieros) y existen menores probabilidades
de que repercutan en l las variaciones en los mtodos contables. Adems, la
aplicacin del mtodo del margen neto operacional es muy flexible, puesto que el
margen neto puede compararse con distintos conceptos dependiendo del indicador
financiero que se analice, lo que permite, por ejemplo, elegir como parte objeto de
anlisis tanto al proveedor como al comprador de las operaciones vinculadas. Como
consecuencia de esta flexibilidad y la disponibilidad relativa de informacin, se trata de
uno de los ms utilizados en la prctica (Cooper y Agarwal, 2011), en los pases tanto
desarrollados como en vas de desarrollo.
Una crtica importante a este mtodo es que los precios de transferencia no son el nico
factor que influye en los mrgenes netos, de modo que es fundamental velar por que se
tengan en cuenta el resto de factores en el anlisis de comparabilidad y por que las
otras operaciones vinculadas que puedan repercutir en el margen neto (por ejemplo, el
pago de servicios) se ajusten al principio de plena competencia.
margen neto operacional, se encuentran:
las ventas de activos tangibles a distribuidores (que no desempeen funciones

significativas de marketing ni realicen contribuciones en forma de bienes
intangibles valiosos) para las que no se dispone de datos que permitan recurrir
al mtodo del precio de reventa;
las ventas de activos tangibles por parte de los fabricantes (que se ocupen de la
fabricacin ordinaria y no realicen contribuciones en forma de bienes intangibles
valiosos ni asuman un riesgo significativo) para las que no se dispone de datos
que permitan recurrir al mtodo del coste incrementado;
los casos en los que la informacin sobre mrgenes brutos se encuentra
disponible pero no resulta fiable por diferencias en el tratamiento contable; y
los servicios intragrupo, incluidos los contratos de investigacin y desarrollo.

Diferencia entre el mtodo del precio de reventa y el del margen neto operacional
en el caso de un distribuidor (ejemplo)
[Leyenda: Ingresos procedentes de las ventas (a clientes independientes): 1000

Coste de los bienes vendidos (comprados a una empresa asociada): (400)
Beneficios brutos (p. ej. el 60 % de las ventas): 600 Evaluados en el mtodo del
precio de reventa
Gastos de venta y otros gastos de explotacin: (400)
Beneficios de explotacin (p. ej. el 20 % de las ventas): 200 Evaluado en el mtodo
del margen neto operacional
Partidas financieras: +10
Partidas extraordinarias: (30)
Beneficios antes de impuestos (EBT, por sus siglas en ingls): 180
Impuesto de sociedades: (60)
Beneficios netos: 120
Dividendos/beneficios no distribuidos:]


Diferencia entre el mtodo del coste incrementado y el del margen neto

operacional en el caso de un fabricante contratado (ejemplo)
[Leyenda: Coste de las materias primas: 200

Otros costes de produccin directos e indirectos: 100
Base de costes total: 300
Margen incrementado sobre los costes (p. ej. el 20 % de los costes): 60 Evaluado en
el mtodo del coste incrementado
Precio de transferencia: 360
Gastos generales y otros gastos de explotacin: (45)
Beneficios de explotacin (p. ej. el 5 % de los costes): 15 Evaluado en el mtodo del
margen neto operacional]

Mtodo de la distribucin del resultado
El punto de partida del mtodo de la distribucin del resultado son los beneficios (o
prdidas) conjuntos procedentes de las operaciones vinculadas, que se distribuyen
entre las empresas asociadas que son parte de las mismas conforme a un criterio
econmicamente vlido. En condiciones ideales, este criterio debe fundamentarse en
datos del mercado, pero esto no siempre es posible y, por tanto, en caso de necesidad,
puede recurrirse a informacin interna, siempre que se trate de forma objetiva, por
ejemplo, mediante claves de atribucin.
Cuando se utiliza el mtodo de la distribucin del resultado, se pueden usar diversos

criterios para determinar la forma adecuada (conforme al principio de plena
competencia) de distribuir los beneficios entre las partes. En la prctica, pueden
encontrarse los siguientes:
Anlisis de aportaciones: atribucin de los beneficios (o las prdidas) conjuntos

procedentes de las operaciones vinculadas a las distintas partes asociadas
segn sus aportaciones relativas.

Distribucin de beneficios comparables: reparto de los beneficios (o las

prdidas) conjuntos utilizando como referencia distribuciones comparables entre
empresas independientes.
Anlisis residual: se desarrolla en dos fases, de manera que, en primer lugar, se
asignan los beneficios a las actividades cotidianas (rutinarias) de las partes
asociadas y, despus, se distribuyen los beneficios residuales (si los hubiere)
con arreglo a un criterio econmicamente vlido, p. ej., mediante un anlisis de
aportaciones.
Dado que la variable que se examina en el mtodo de la distribucin del resultado es el

reparto de los beneficios conjuntos, no se trata de un mtodo unilateral, por lo que se
tienen en cuenta los resultados de todas las partes de la operacin vinculada. No
obstante, su aplicacin, dependiendo del criterio que se adopte, puede exigir la
utilizacin de otros mtodos unilaterales (tales como los del precio de reventa, el coste
incrementado o el margen neto operacional) como uno de los pasos necesarios para
determinar cul es la distribucin adecuada.
En la prctica, este mtodo se emplea en situaciones en las que las operaciones

vinculadas estn muy interrelacionadas, de modo que no pueden analizarse por
separado de forma fiable, as como en casos en los que ambas partes de la operacin
efecten aportaciones valiosas singulares (p. ej., en forma de activos intangibles
valiosos) que no puedan evaluarse con fiabilidad utilizando como referencia
operaciones no vinculadas comparables.
3.4.4. SELECCIN DEL MTODO DE DETERMINACIN DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA
Para decidir qu mtodo aplicar, es preciso remitirse, en primer lugar, a los (posibles)
requisitos pertinentes de la legislacin nacional, que, podra prever, en este sentido, una
jerarqua de mtodos, 19 una norma relativa al mejor mtodo o, como suele suceder,
una norma sobre el mtodo ms adecuado a las circunstancias del caso. Esta ltima
posibilidad es la que se establece en las Directrices de la OCDE sobre precios de
transferencia (2010). Independientemente de los requisitos que imponga la legislacin
nacional, en la prctica, son las circunstancias y las limitaciones del caso concreto,
tales como la informacin de la que se disponga sobre operaciones comparables, los
perfiles funcionales de las partes de las operaciones vinculadas y el tipo de transaccin,
lo que determina el mtodo que se aplica. A este respecto, en las orientaciones que se
proporcionan en las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia (2010) sobre
la seleccin del mtodo ms adecuado a la situacin, se recomienda que se tenga en
cuenta lo siguiente: 20
las ventajas y desventajas respectivas de los distintos mtodos;
19
Con anterioridad a 2010, las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia incluan una jerarqua de mtodos,
en la que el del margen neto operacional y el de la distribucin del resultado figuraban como ltimo recurso. Esta
jerarqua explcita se suprimi en 2010 tras un proceso exhaustivo de consultas pblicas sobre el empleo de estos
mtodos.
20
Para ms informacin, vanse los prrafos 2.1-2.10 de las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia
(2010).

la idoneidad del mtodo en cuestin segn la naturaleza de la operacin

vinculada,
que se determinar, en particular, mediante un anlisis funcional;
la disponibilidad de la informacin fiable (especialmente, sobre operaciones
comparables no vinculadas) necesaria para aplicar el mtodo elegido u otros; y
el grado de comparabilidad entre las operaciones vinculadas y no vinculadas,
incluida la fiabilidad de los ajustes de comparabilidad que puedan requerirse
para eliminar las diferencias sustanciales que existan entre las mismas.
En las Directrices de la OCDE mencionadas, a pesar de que se adopta la norma del

mtodo ms apropiado, sigue manifestndose una preferencia por el mtodo del precio
libre comparable, aunque los dems pueden aplicarse de forma igualmente fiable.
Esta misma preferencia es tambin pertinente en lo que respecta al mtodo del coste
incrementado y al del precio de reventa en caso de que cualquiera de ellos pueda
utilizarse de forma igualmente fiable que el mtodo del margen neto operacional.
Ejemplo de la seleccin del mtodo ms adecuado a las circunstancias del caso
Si pueden aplicarse tanto el mtodo del Mtodo del precio libre comparable
precio libre comparable como cualquier
otro, de forma igualmente fiable
En las dems situaciones:
Si una de las partes de la operacin Mtodo unilateral
desempea una funcin que pueda
tomarse como referencia (p. ej., Eleccin de la parte objeto de anlisis
fabricacin, distribucin o servicios para (vendedor o comprador): en general,
los que existen operaciones aquella que conlleve un anlisis funcional
comparables) y no efecta ninguna menos complejo.
aportacin valiosa singular (sobre todo,
ninguna aportacin singular de activos
intangibles valiosos)
Si la parte objeto de anlisis es el Mtodo del coste Si el mtodo del
vendedor (p. ej., fabricacin incrementado coste
subcontratada o prestacin de Mtodo del margen incrementado y
servicios) neto operacional el del margen
sobre la base de los neto
costes (a saber, operacional
evaluacin de los pueden
beneficios aplicarse de
netos/costes) forma
Mtodo del margen igualmente
neto operacional fiable, mtodo
sobre la base de los del coste
activos (a saber, incrementado
evaluacin de los
beneficios
netos/activos)
*La parte objeto de anlisis es el Precio de reventa Si tanto el
comprador (p. ej., marketing o Mtodo del margen mtodo del
distribucin) neto operacional precio de
sobre la base de las reventa como el
ventas (a saber, del margen neto
evaluacin de los operacional

beneficios pueden
netos/ventas) aplicarse de
forma
igualmente
fiable: precio de
reventa
Si todas las partes efectan Mtodo bilateral
aportaciones valiosas singulares a la Mtodo de la distribucin del resultado
operacin vinculada (p. ej., aportan
activos intangibles singulares de valor)
Se reconoce la libertad de las empresas Otros mtodos
multinacionales para utilizar otros
mtodos distintos a los sealados
anteriormente, siempre y cuando se
ajusten al principio de plena
competencia. En tal caso, la exclusin
de los mtodos antes descritos y la
seleccin de otro mtodo deben estar
justificadas.

de los precios de transferencia) (2010).
3.4.5. SELECCIN DE LA PARTE OBJETO DE ANLISIS
Para aplicar los mtodos unilaterales de determinacin de los precios de transferencia

(p. ej., el mtodo del precio de reventa, del coste incrementado o del margen neto
operacional; vase supra), es necesario elegir una parte objeto de anlisis. Se trata
de aquella para la que se evala la variable pertinente que se est examinando con el
mtodo en cuestin (a saber, el margen de beneficios brutos, el margen incrementado
de beneficios brutos, el margen neto, etc.). La seleccin de la parte objeto de anlisis es
crucial para decidir qu mtodo se va a utilizar y, si se recurre al del margen neto
operacional, qu indicador financiero se va a emplear. En las Directrices de la OCDE
sobre precios de transferencia se ofrecen las siguientes orientaciones para la eleccin
de la parte objeto de anlisis: 21
La seleccin de la parte objeto de anlisis debe ser coherente con el anlisis funcional
de la operacin. Como norma general, la parte objeto de anlisis es aquella a la que
puede aplicarse el mtodo de determinacin de precios de transferencia con ms
fiabilidad, y para la que existen comparables ms slidos, es decir, normalmente ser
aquella cuyo anlisis funcional resulte menos complejo.
En la prctica, la parte objeto de anlisis de la transaccin ser, en general, aquella con

un perfil funcional ms sencillo y sobre la que se disponga de la informacin ms fiable.
Por ejemplo, cuando se examina la venta de bienes por parte de un fabricante complejo
que es propietario de activos intangibles de valor (tales como patentes o marcas) a un
distribuidor que desempea funciones rutinarias generales, asume un riesgo mnimo y
no es titular de ningn activo intangible valioso, es probable que la parte objeto de
21
Prrafo 3.18 de las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia.

anlisis sea el distribuidor y se aplique en consecuencia el mtodo del precio de reventa

o el del margen neto operacional. Sin embargo, si la situacin es la contraria y el
fabricante desempea funciones rutinarias generales y asume un riesgo mnimo,
mientras que el distribuidor lleva a cabo funciones de un gran valor aadido (p. ej., una
exhaustiva labor de marketing) y es titular de activos intangibles valiosos (p. ej., una
marca de valor), es probable que la parte objeto de anlisis adecuada sea el fabricante
y se aplique en consecuencia el mtodo del coste incrementado o el del margen neto
operacional.
La parte objeto de anlisis puede ser tanto la parte nacional como la extranjera de las
operaciones vinculadas. No obstante, en la prctica, en algunos pases pueden surgir
dificultades con respecto a la aceptabilidad de las partes constituidas fuera de sus
fronteras, es decir, las partes extranjeras, sobre todo, debido a los posibles problemas
de disponibilidad y fiabilidad de la informacin sobre ellas.
3.4.6. RANGO DE PLENA COMPETENCIA
A pesar de que, en teora, al aplicarse el mtodo ms adecuado de determinacin de los

precios de transferencia, podra determinarse un nico precio o margen ajustado al
principio de plena competencia, en la prctica, suele obtenerse un rango de resultados
conformes a dicho principio (es decir, un rango de plena competencia). Este rango
puede darse porque: 22
en los casos en los que se emplea un nico mtodo, el principio de plena

competencia solo arroja una aproximacin a las condiciones que pueden
establecerse entre empresas independientes y, por ello, el estudio de las
operaciones comparables puede desembocar en resultados distintos;
cuando se utilizan varios mtodos, las diferencias entre la naturaleza de estos y
entre los datos pertinentes para la aplicacin de cada uno de ellos pueden
producir resultados distintos.
En la prctica, es ms probable que se obtenga un rango de plena competencia porque

se han seleccionado mltiples operaciones comparables (de igual fiabilidad) que
producen distintos precios o mrgenes que se ajustan al principio de plena competencia
(vase la figura 1[sic]), que porque se han aplicado varios mtodos, dado que no es
habitual utilizar ms de uno.
La definicin del rango de plena competencia depende de la legislacin nacional, de

manera que algunos pases adoptan el rango completo y otros emplean medidas
estadsticas, como el rango intercuartil (vase la figura 1.5.).
22
Apartado 2.83 de la Resolucin Fiscal de Australia TR 97/20.
42
Figura 1.5. Ejemplo del rango completo y el rango intercuartil de plena

competencia
[Leyenda: EBIT/ventas 20 x 1
Rango de plena competencia
Rango intercuartil
Operaciones comparables]
3.4.7. AJUSTES DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA
En la siguiente tabla figuran los distintos tipos de ajustes que pueden efectuarse para
determinar los precios de transferencia, en funcin del caso concreto, de la legislacin
nacional pertinente y de la existencia de un tratado fiscal aplicable.
Tipo de ajuste Descripcin
Primario Ajuste realizado por una administracin tributaria
para incrementar (o reducir) los beneficios
imponibles de un contribuyente con arreglo al
principio de plena competencia.
Ajuste compensatorio Ajuste del precio de transferencia real efectuado
(ajuste del precio real) por el propio contribuyente con vistas a que
cumpla con el principio de plena competencia. En
este caso, el ajuste del precio se registra en las
cuentas del contribuyente y se expide una nota
de adeudo o de crdito.
Ajuste compensatorio Ajuste realizado por el propio contribuyente
(a efectos exclusivamente fiscales) mediante el cual este ltimo declara un precio de
transferencia (conforme al principio de plena
competencia) a efectos fiscales que no coincide
con la suma que, en realidad, le cobraron las
empresas asociadas.
Ajuste correlativo Ajuste de la deuda fiscal de una empresa
asociada como consecuencia de un ajuste
primario del que haya sido objeto otra empresa
asociada con respecto a una operacin con la
primera a fin de distribuir los beneficios entre ellas

de forma coherente.
Ajuste secundario Ajuste que resulta de la aplicacin de un
impuesto a una operacin secundaria (esto es,
una operacin presunta que se plantea para que
la distribucin real de los beneficios sea
coherente con el ajuste primario).
En la mayora de los pases, no se efectan ajustes primarios, en general, si el precio o

margen de la operacin vinculada se encuentra en el rango de plena competencia
(vase supra). No obstante, en caso contrario, ser necesario seleccionar un punto
adecuado contenido en dicho rango.
En la prctica, se utilizan diversos criterios para elegir el punto adecuado dentro del
rango. En las Directrices de la OCDE ya mencionadas, se establece que [p]ara
determinar este punto, cuando el rango comprende resultados muy fiables y
relativamente iguales, puede argumentarse que cualquiera de ellos satisface el principio
de plena competencia. Por consiguiente, en la prctica, la seleccin del punto
adecuado del rango debe basarse en los hechos y en las circunstancias y tener en
cuenta varios factores cualitativos. Sin embargo, en caso de que no haya factores ni
circunstancias que aconsejen decantarse por un punto concreto del rango, o si existen
defectos en la comparabilidad (a saber, debido a la falta de informacin o al uso de
operaciones comparables inexactas), a menudo se exige o se observa en la prctica el
uso de medidas de tendencia central (vase la figura 1.6.).
Figura 1.6. Ejemplo del uso de medidas de tendencia central
[Leyenda: EBIT/ventas 20 x 1
Rango de plena competencia
Rango intercuartil
Media ponderada: 2,11 %
Media: 1,95 %
Mediana: 1,91 %]

3.5. PREVENCIN Y RESOLUCIN DE CONTROVERSIAS
Adems de los sistemas nacionales que suelen emplearse para a evitar y resolver
controversias fiscales, existen dos mecanismos a los que se puede recurrir para
solventar controversias en materia de precios de transferencia.
3.5.1. ACUERDO PREVIO DE VALORACIN DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
Los acuerdos previos de valoracin de precios de transferencia (APV) son aquellos

mediante los que se conviene de forma anticipada en una serie de criterios adecuados
para determinar los precios de transferencia de una operacin o un conjunto de
operaciones concretos que se aplicarn, en el futuro, durante un plazo y, en general,
respecto a un contribuyente o grupo de contribuyentes especficos. Las clases de
criterios que se acuerdan suelen ser el mtodo de determinacin de los precios de
transferencia, el tipo de operaciones comparables que se emplear y cualquier ajuste
que exijan estos, as como las hiptesis crticas especficas relacionadas con la futura
situacin. Normalmente, los APV tienen una vigencia de tres a cinco aos, pero su
duracin puede ser mayor o menor dependiendo del caso en cuestin y de las normas y
las prcticas de los pases de que se trate.
Existen distintos tipos de APV, clasificados segn el nmero de partes afectadas:
Unilaterales: acuerdos entre el contribuyente y la administracin tributaria.

Bilaterales: acuerdos entre las administraciones tributarias de dos pases y las
empresas asociadas constituidas en ellos.
Multilaterales: acuerdos entre las administraciones tributarias de varios pases y
las empresas asociadas constituidas en ellos.
El nmero de pases con procedimientos de negociacin de APV (esto es, que ofrecen
APV) ha aumentado de forma drstica en la ltima dcada y, en consecuencia, los APV
son cada vez ms corrientes. Estos acuerdos, adems de servir para evitar posibles
controversias, pueden contribuir a resolver las ya existentes mediante pactos sobre el
rgimen aplicable tanto a casos anteriores como futuros.
3.5.2. PROCEDIMIENTO AMISTOSO
El artculo relativo al procedimiento amistoso desempea un papel fundamental para

la eliminacin de la doble imposicin al proporcionar un marco jurdico para que las
autoridades competentes de los Estados contratantes cooperen para tratar de solventar
casos de imposicin no conforme a las disposiciones del Convenio. El procedimiento
amistoso tambin puede aplicarse a asuntos no relacionados con la determinacin de
precios de transferencia, como controversias sobre la existencia beneficios y su
atribucin a un establecimiento permanente, sobre residencia y sobre retenciones; sin
embargo, hasta la fecha, la mayora de estos casos se refieren a cuestiones relativas la
determinacin de dichos precios.
Como consecuencia de un procedimiento amistoso, es posible que, o bien el Estado

contratante que efectu el ajuste primario lo reduzca o lo suprima, o bien el otro Estado
contratante realice el ajuste correlativo necesario para eliminar la doble imposicin

econmica, o bien se tomen ambas medidas. No obstante, en los artculos relativos al

procedimiento amistoso de la mayora de los tratados fiscales integrales vigentes en la
actualidad no se exige que las autoridades competentes alcancen un acuerdo, sino solo
que lo intenten. Por tanto, estos instrumentos no garantizan la eliminacin de la doble
imposicin econmica procedente de los ajustes de los precios de transferencia.
En los ltimos aos, se han aadido disposiciones sobre arbitraje vinculante a un

nmero creciente de artculos relativos al procedimiento amistoso. 23 Cuando proceda,
en los tratados que contengan estas disposiciones puede exigirse que los Estados
contratantes pongan en prctica una solucin para suprimir la doble imposicin. El
Convenio Europeo de Arbitraje (1990), que versa especficamente sobre la eliminacin
de la doble imposicin relacionada con los ajustes de beneficios de empresas
asociadas, prev someter a arbitraje vinculante obligatorio todas las controversias que
surjan entre sus partes contratantes.
Adems de proporcionar una va para resolver controversias, los artculos relativos al

procedimiento amistoso tambin ofrecen a las autoridades competentes el fundamento
jurdico para negociar acuerdos previos de valoracin de precios de transferencia
bilaterales o multilaterales para determinados contribuyentes (vase supra), as como
acuerdos ms generales relativos a un tipo de operacin o un sector en concreto, si bien
esto ltimo es mucho menos habitual en la prctica.
3.6. SELECCIN DE CUESTIONES PRCTICAS
A continuacin se ofrece una panormica general breve de una seleccin de cuestiones

de orden prctico pertinentes para comprender la interrelacin entre la determinacin
de precios de transferencia y la valoracin en aduana.
3.6.1. DIFICULTADES PARA OBTENER INFORMACIN COMPARABLE
En la prctica, resulta muy difcil conseguir datos independientes, pblicos y que se

ajusten al criterio de comparablidad. Normalmente, las empresas no divulgan
informacin si no estn obligadas a ello y, como consecuencia del tamao y el nmero
de los grupos de empresas multinacionales, las operaciones entre partes
independientes son cada vez menos frecuentes. Por ello, la obtencin de datos sobre
operaciones comparables constituye uno de los mayores obstculos que surgen al
tratar de determinar los precios de transferencia en la prctica. No obstante, es
necesario encontrar soluciones de orden prctico, de modo que los expertos utilizan la
informacin a la que pueden acceder dentro de este marco rgido. La informacin
disponible suele ser la que depositan las empresas de forma pblica, concretamente,
los estados financieros, aunque tambin, en algunos territorios, datos sobre contratos
de licencia y operaciones financieras. Es posible que algunos productos coticen en
bolsa (a saber, los productos bsicos), lo que puede ofrecer otra fuente de informacin
sobre las operaciones, aunque estos casos no son frecuentes.
23
Se pueden encontrar ejemplos de estas disposiciones en el apartado 5 del artculo 25 del modelo de convenio de la
OCDE (2010) y en la variante B del artculo 25 de la convencin modelo de la ONU (2011).

En muchos pases, debido a diversos factores, tales como el volumen del mercado, la
preponderancia de los grupos de empresas multinacionales o la ausencia de obligacin
de publicar la informacin financiera, las fuentes de datos potencialmente comparables
pueden ser muy escasas o no existir. En estos casos, los expertos suelen tener que
remitirse a otros mercados, lo que incrementa la complejidad del anlisis de
comparabilidad.
3.6.2. OPERACIONES COMPARABLES SECRETAS
Las administraciones tributarias suelen tener acceso a informacin sobre los

contribuyentes y sus operaciones que est sujeta a la normativa en materia de secreto
fiscal y no es pblica. El uso de esta informacin (que, normalmente, se conoce como
utilizacin de operaciones comparables secretas) para determinar y justificar ajustes
de los precios de transferencia constituye una cuestin controvertida y puede estar o no
permitido por la legislacin nacional de los distintos pases. Por ello, las Directrices de la
OCDE sobre precios de transferencia (2010) desaconsejan el empleo de las
operaciones comparables secretas: 24
La administracin tributaria puede disponer de informacin obtenida en actuaciones

con otros contribuyentes o de otras fuentes de informacin que no se comuniquen al
contribuyente. Sin embargo, sera injusto aplicar un mtodo de determinacin de
precios de transferencia sobre la base de esos datos, a menos que la administracin
tributaria pueda revelrselos al contribuyente (respetando los lmites exigidos por las
normas fiscales de confidencialidad), de forma que permitan al contribuyente defender
su posicin, y garantizar un efectivo control judicial por parte de los tribunales.
En la prctica, los distintos pases han adoptado diversos criterios sobre la utilizacin de
las operaciones comparables secretas. No obstante, en la inmensa mayora de los
casos, o bien la legislacin o las directrices administrativas prohben explcitamente su
uso, o bien las administraciones tributarias no se basan en ellas en la prctica.
3.6.3. UTILIZACIN DE LOS DATOS FINANCIEROS RELATIVOS A LAS ENTIDADES EN SU

CONJUNTO COMO INFORMACIN COMPARABLE
Unas de las fuentes de informacin comparable a las que ms se recurre en la prctica

son las bases de datos comerciales. Se trata de instrumentos en los que se recopilan
cuentas o informacin sobre operaciones (que, de todos modos, ya eran pblicas) y se
presentan en un formato que facilita la bsqueda. A pesar de que para acceder a ellas
es necesario pagar una suscripcin (lo cual puede constituir un obstculo, en particular,
para los pases en vas de desarrollo con recursos limitados), suelen constituir una
forma ms econmicamente eficiente de identificar operaciones comparables externas.
Normalmente, las bases de datos comerciales ofrecen datos financieros sobre las
entidades en su conjunto (esto es, los estados financieros de las empresas) e
informacin sobre determinados tipos de operacin (por ejemplo, operaciones
financieras, tales como prstamos, y acuerdos en materia de cnones), dependiendo de
cada una en concreto. Una de las limitaciones que presentan es que los datos que
24
Prrafo 3.36 de las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia (2010).

contienen se basan en informacin pblica, que puede ser escasa o no existir en

muchos pases (vase supra).
Dado que los estados financieros de las entidades en su conjunto constituyen la fuente
de informacin pblica ms comn, a menudo son lo que, por necesidad, se emplea a
efectos de la determinacin de los precios de transferencia. Esto no implica que sea
aceptable comparar de forma general los mrgenes de beneficios de las entidades, sino
que se evala la comparabilidad de las entidades (independientes) en su conjunto en lo
que respecta a las operaciones vinculadas que se estn analizando, teniendo en cuenta
todos y cada uno de los cinco factores pertinentes. Si la entidad independiente en su
conjunto presenta diferencias en cuanto a las operaciones vinculadas que puedan
repercutir de forma sustancial en la variable que se est examinando con cierto mtodo
de determinacin de los precios de transferencia (por ejemplo, discrepancias en las
funciones desempeadas al efectuar distintos tipos de operaciones), la informacin no
se considerar comparable, salvo que puedan ajustarse dichas diferencias. En las
Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia (2010) se ofrecen las siguientes
orientaciones sobre este asunto: 25
En la prctica, los datos de terceros de los que suele disponerse son datos agregados,
referidos a la empresa o a un segmento, en funcin de los criterios contables aplicables.
Si tales datos agregados de terceros pueden constituir o no comparables fiables para
las operaciones vinculadas de un contribuyente o respecto de una serie de operaciones
agregadas coherentemente siguiendo las pautas de los prrafos 3.9 a 3.12 depende, en
concreto, de si esa tercera parte efecta una gama de operaciones sensiblemente
diferentes. Cuando se dispone de ellos, los datos segmentados suelen constituir unos
mejores comparables que los referidos al conjunto de la sociedad, porque estn ms
centrados en las operaciones, aunque no deja de ser cierto que los datos segmentados
pueden plantear problemas en cuanto a la atribucin de gastos a los distintos
segmentos. Del mismo modo, en ciertas ocasiones, los datos de terceros referidos al
conjunto de la sociedad pueden ofrecer mejores comparables que los datos
segmentados de terceros, por ejemplo, cuando las actividades que recogen los
comparables corresponden a la gama de operaciones vinculadas del contribuyente.
3.6.4. USO DE LOS MTODOS DE DETERMINACIN DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA BASADOS

EN LOS BENEFICIOS
En la prctica, escasean tanto la informacin sobre las operaciones necesaria para

aplicar el mtodo del precio libre comparable, como los datos fiables sobre mrgenes
brutos precisos para aplicar el mtodo del precio de reventa y el del coste incrementado.
Dado que se exige que la informacin sea pblica y se refiera a partes independientes,
y que se cumpla el criterio de comparabilidad teniendo en cuenta los cinco factores
pertinentes, la cantidad de datos disponibles se reduce sustancialmente.
Como los estados financieros constituyen la fuente ms accesible de informacin

potencialmente comparable (vase supra), en la prctica, los mtodos de determinacin
de los precios de transferencia que ms se utilizan son los basados en los beneficios (a
25
Prrafo 3.37 de las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia (2010).

saber, el del margen neto operacional y el del precio de reventa) (Cooper y Agarwal,
2011). En concreto, el primero, que se sirve de los datos sobre mrgenes netos
recogidos en los estados financieros, se emplea con mucha frecuencia. Aunque los
estados financieros tambin pueden abarcar informacin sobre mrgenes brutos, su
fiabilidad para la aplicacin del mtodo del coste incrementado o del precio de reventa a
menudo resulta dudosa debido a las diferencias en los criterios y las decisiones
contables.
Cuando se recurre a mtodos basados en los beneficios, es necesario sopesar la

influencia sobre la rentabilidad de otros factores econmicos no relacionados con las
operaciones vinculadas (tales como las diferencias relativas a las funciones, los
problemas de eficiencia y el nivel de gastos de explotacin). Al llevar a cabo el anlisis
de comparabilidad, deben tenerse en cuenta las diferencias en el modelo operativo y el
perfil funcional, junto con muchos otros factores de diversa ndole que podran repercutir
en el margen neto. La informacin solo se considerar comparable cuando se
determine que, o bien no existen diferencias que influyan de forma sustancial en el
margen neto, o bien el efecto de estas en l puede eliminarse mediante ajustes fiables.
Para definir la informacin pertinente relativa a las operaciones vinculadas que se va a

comparar al aplicar el mtodo del margen neto operacional, suele ser necesario
distribuir los gastos de explotacin entre distintos segmentos de actividad, operaciones
o tipos de productos. Adems, debe garantizarse que todas las dems operaciones
vinculadas que podran influir en el nivel de gastos de explotacin, tales como el pago
de servicios a partes asociadas, se ajustan al principio de plena competencia.
3.6.5. AGREGACIN DE LAS OPERACIONES VINCULADAS
Si bien la normativa en materia de determinacin de precios de transferencia suele ser

de aplicacin a cada una de las operaciones por separado, en la prctica, es frecuente
agregarlas a efectos del cumplimiento del principio de plena competencia, de manera
que el anlisis se efecta por lneas de producto o por departamentos. No obstante, se
requiere precaucin al hacerlo, especialmente cuando se utilizan el mtodo del precio
de reventa, del coste incrementado o del margen neto operacional. En particular, se ha
de prestar atencin a los siguientes casos:
Agregacin de operaciones vinculadas y no vinculadas: cuando se

agregan operaciones vinculadas y no vinculadas, puede extraerse un resultado
que parezca conforme al principio de plena competencia pero, en realidad, no lo
sea. Por ejemplo, los mrgenes obtenidos a partir de las operaciones no
vinculadas pueden enmascarar los de las vinculadas.
Agregacin de operaciones vinculadas no comparables: la agregacin de
operaciones vinculadas que, de hecho, no son comparables no ofrece una base
adecuada para la aplicacin del principio de plena competencia. Por ejemplo, la
agregacin de los ingresos y los gastos vinculados a la prestacin de servicios
especializados y administrativos bsicos (cuando, normalmente, se pagan
retribuciones mayores por los primeros que por los segundos) podra traducirse
en que el precio de estos ltimos sea excesivo o el de los primeros, demasiado
bajo.

Operaciones similares con varias partes asociadas: la agregacin de

operaciones similares con varias partes puede no ser una opcin adecuada.
Por ejemplo, en el caso de una entidad distribuidora que compra productos
similares a dos partes asociadas para el mercado local, la agregacin de estas
operaciones podra enmascarar que a una ellas se le abon un precio superior
al acorde con el principio de plena competencia y a la otra, uno inferior. Esto es
especialmente importante si se recurre a partes objeto de anlisis extranjeras
para justificar la aplicacin del principio de plena competencia.
3.6.6. REESTRUCTURACIN DE EMPRESAS Y MODELOS EMPRESARIALES USUALES
Las reestructuraciones de empresas suelen conllevar una centralizacin de las

funciones, activos (sobre todo, los intangibles) y riesgos, junto con el correspondiente
potencial para obtener beneficios. La transformacin de los fabricantes plenos en
fabricantes por contrato o a precio fijo, y la de los distribuidores plenos en
distribuidores de riesgo limitado o comisionistas constituyen ejemplos tpicos de las
reestructuraciones empresariales que se han vuelto cada vez ms habituales en la
ltima dcada. En consecuencia, la manera en que los grupos de empresas
multinacionales desarrollan su actividad ha influido de forma significativa en el comercio
internacional. En particular, como consecuencia de la utilizacin de entidades
principales y de distribuidores y modelos de fabricacin menoscabados, en la
actualidad, es frecuente que el flujo fsico de mercancas no concuerde con el de la
titularidad jurdica de las mismas.
3.7. CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS EN MATERIA DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
3.7.1. CALENDARIO ANUAL DE INFORMES
Los sistemas utilizados por las administraciones tributarias con el fin de recabar la
informacin necesaria para detectar los riesgos en materia de precios de transferencia
varan segn los pases y pueden ir desde la solicitud de datos bsicos en la declaracin
anual de la renta hasta la exigencia de presentar informes peridicos sobre las
operaciones entre partes vinculadas. Por lo general, el calendario anual de precios de
transferencia exige que los contribuyentes presenten, cada ao, informacin relativa a
cuestiones tales como: 26
la clasificacin/actividad econmica
la ubicacin de las partes vinculadas
los tipos de operaciones entre partes vinculadas y el volumen de las mismas
los mtodos utilizados para la determinacin de los precios de transferencia
el saldo de los prstamos
la existencia de documentacin sobre precios de transferencia
Adems de requerir la presentacin de un informe anual de carcter general, algunas

administraciones tributarias solicitan informacin ms detallada, o sobre cuestiones
26
Puede encontrar ms informacin en: OECD Draft Handbook on Transfer Pricing Risk Assessment (abril, 2013).
http://www.oecd.org/ctp/transfer-pricing/Draft-Handbook-TP-Risk-Assessment-ENG.pdf

concretas o tipos de operaciones determinados, a ciertos obligados tributarios o a

algunas categoras de ellos. En ocasiones, se sirven para ello de cuestionarios
especficos.
3.7.2. DOCUMENTACIN SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
La documentacin sobre precios de transferencia es de carcter especfico y la prepara

el contribuyente o sus asesores con objeto de proporcionar a las administraciones
tributarias la informacin que necesitan para detectar los riesgos en materia de precios
de transferencia y determinar si el contribuyente cumple con la legislacin aplicable.
Gran parte de la informacin que suele recogerse en esta documentacin describe la
actividad econmica de los contribuyentes y las especificidades de las operaciones
entre las partes vinculadas. 27
Aunque no existe en la actualidad una norma nica en esta materia, los requisitos
exigidos en cada pas s presentan un cierto grado de uniformidad y existen tambin
directrices internacionales y regionales emanadas de varios organismos. La OCDE est
actualizando sus directrices con la intencin de instaurar un sistema en dos niveles
(masterfile o documentacin de base y local file o documentacin especfica de cada
pas) 28 y el captulo 7 del Manual prctico de las Naciones Unidas contiene un til
resumen sobre los diferentes enfoques y cuestiones clave en este mbito. A escala
regional, la UE cuenta con el Cdigo de Conducta sobre la documentacin relacionada
con los precios de transferencia exigida de las empresas asociadas en la Unin
Europea 29 y la Asociacin de Administraciones Tributarias del Pacfico, con el conjunto
de documentos sobre precios de transferencia. 30 Por su parte, el sector empresarial, a
travs de la Cmara de Comercio Internacional (ICC), ha publicado una Declaracin de
Poltica General sobre precios de transferencia 31 , as como el modelo de
documentacin que la ICC propone en la materia 32.
En el anexo VIII figura un ejemplo de la estructura que puede presentar la

documentacin sobre precios de transferencia.
27
En el apndice 2 figura el contenido habitual de la documentacin sobre precios de transferencia que resulta relevante
a efectos de valoracin en aduana.
28
El borrador de 2004 puede consultarse aqu:
http://www.oecd.org/ctp/transfer-pricing/discussion-draft-transfer-pricing-documentation.pdf
29
Puede consultarse aqu: http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=0J:C:2006:176:0001:0007:EN:PDF
30
Puede consultarse aqu: http://www.nta.go.jp/kohyo/katsudou/shingi-kenkyu/kokusai020617/pdf/01.pdf
31
http://www.iccwbo.ora/Advocacv-Codes-and-Rules/Document-centre/2003/Transfer-Pricing-Documentation-A-case-for
-international-cooperation-(2003)/
32
Puede consultarse aqu:
http://www.iccwbo.ora/Advocacv-Codes-and-Rules/Document-centre/2007/Transfer-Pricina-Documentation-
Model-(2008)/

APNDICE 1: EJEMPLOS DE CLCULOS PARA LA OBTENCIN DE

INDICADORES ECONMICOS
Ejercicio finalizado
31 de diciembre
Anotaciones 2011 2010
Operaciones en curso
Facturacin 5 211.034 112.360
Costes de ventas 6 77.366 46.682
Beneficios brutos 133.668 65.678
Gastos de distribucin 52.529 21.213
Gastos administrativos 29.895 10.426
Otros ingresos 7 2.750 1.259
Otras (prdidas)/ ganancias - netas 8 90 63
Beneficios de explotacin 53.904 35.361
Ingresos financieros 11 1.730 1.609
Gastos financieros 11 8.173 12.197
Gastos financieros netos 11 6.443 10.588
Participacin en las (perdidas)/beneficios de los asociados 12b 215 145
Beneficios antes de impuestos 47.676 24.918
Gasto por impuesto de sociedades 13 14.611 8.670
Beneficio del ejercicio econmico derivado de 33.065 16.248
operaciones en curso
Operaciones finalizadas
Beneficios del ejercicio derivados de operaciones finalizadas
(atribuibles a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto 25 100 120
de la empresa)
Beneficio del ejercicio econmico 33.165 16.368
Fuente: WC, Illustrative IFRS Consolidated Financial Statements For 2011 Year Ends.
https://pwcinform.pwc.com/inform2/show?action=informContent&id=114814371013617
6]
A continuacin figuran varios ejemplos de los clculos por los que obtienen los
indicadores econmicos que se utilizan en los mtodos de determinacin de los precios
de transferencia anteriormente analizados:
Margen de beneficios brutos (margen del precio de reventa):

= [Beneficios brutos/ingresos] x 100 %
= [133.668/211.034] x 100 %
= 63,34 %
Margen incrementado sobre el coste:

= [Beneficios brutos/coste de ventas] x 100 %
= [133.668/77.366] x 100 %

= 172,77 %
Margen de beneficios de explotacin (o ratio EBIT/ventas):

= [Beneficios de explotacin/ ingresos] x 100 %
= [53.904/211.034] x 100 %
= 25,54 %
Rendimiento sobre los costes totales (o margen incrementado sobre el coste

total):
= [Beneficios de explotacin/costes totales] x 100 %

= [Beneficios de explotacin/(costes de ventas + gastos de distribucin +
gastos de administracin - otros ingresos + otras (prdidas)/ ganancias -
netas)] x 100 %
= [53.904 / (77.366 + 52.529 + 29.895 - 2.750 + 90] x 100 %
= [53.904 / 157.130] x 100 %
= 34,31 %
Ratio Berry:
= [Beneficios brutos/ gastos de explotacin]

= [Beneficios brutos/(gastos de distribucin + gastos de administracin - otros
ingresos + otras (prdidas)/ ganancias - netas]
= [133.68 / (52,529 + 29,895 - 2,750 + 90]
= [133.668 / 79,764]
= 1,676

APNDICE 2 : BIBLIOGRAFA
Cools, M., 2003. Increased Transfer Pricing Regulations: What about the Managerial
Role of Transfer Pricing? En: International Transfer Pricing Journal. Julio/agosto,
vol. 10 (2003), n. 4; pp. 134-140.
Cooper, J. y R. Agarwal, 2011. The Transactional Profit Methods in Practice: A Survey of

APA Reports. En: International Transfer Pricing Journal. Enero/febrero.
Lang, M., 2010. Introduction to the Law of Double Taxation Conventions. International
Bureau of Fiscal Documentation, Amsterdam. (Introduccin al Derecho de los
convenios para evitar la doble imposicin. Temis, 2014).
OCDE (Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos), 2013. OCDE Insights:

BEPS: why you're taxed more than a multinational.
http://oecdinsights.org/2013/02/13/beps-why-youre-taxed-more-than-a-multinatio
nal/
OCDE (Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos), 2012. Multi-country

Analysis of Existing Transfer Pricing Simplification Measures, 22 de mayo. Centro
de Poltica y Administracin Tributaria de la OCDE, Pars.
OCDE (Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos), 2010. Directrices de la

OCDE aplicables en materia de precios de transferencia a empresas
multinacionales y administraciones tributarias, Pars.
OCDE (Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos), 2010. Transfer Pricing

Methods, Pars. http://www.oecd.org/ctp/transfer-pricing/45765701.pdf
Oosterhoff, D., 2008. Global Transfer Pricing Trends. En: International Transfer Pricing
Journal. Mayo/junio, vol. 15, n. 3, pp. 119-125.
PWC, 2014. International Transfer Pricing
Tax Justice Network. n.d. Transfer Pricing. http://www.taxjustice.net/cms/front

content.php?idcat=139
Rotondaro, C., 2000. The Application of Art. 3(2) in case of Differences between
Domestic Definitions of Associated Enterprises: A Problem of Treaty
Interpretation and a Proposed Solution. En: International Transfer Pricing Journal,
vol.7 n. 5.
UNCTAD (Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo), 1999.

Informe sobre las inversiones en el mundo, 1999: Las inversiones extranjeras
directas y el desafo del desarrollo. Nueva York y Ginebra, UNCTAD.
http://unctad.org/es/Docs/wir1999overview_sp.pdf
ONU (Naciones Unidas), 2013. Estados Miembros de las Naciones Unidas.

http://www.un.org/es/member-states/index.html

.2012a. Practical Manual on Transfer Pricing For Developing Countries.

E/C.18/2012/CRP.1
http://www.un.org/esa/ffd/tax/eighthsession/CRP1-practical-manual-on-transfer-pricing-
for- developing-countries.pdf
. 2012b. Transfer pricing: practical manual for developing countries
http://www.un.org/esa/ffd/tax/documents/bgrd_tp.htm
. 2012c. Practical Manual on Transfer Pricing For Developing Countries -

Foreword (borrador)

CAPTULO 4: RELACIN ENTRE LA DETERMINACIN DE LOS PRECIOS

DE TRANSFERENCIA Y LA VALORACIN EN ADUANAS
4.1. ANTECEDENTES
Las descripciones que se recogen en los captulos 2 y 3 permiten comprobar que la

finalidad de los mtodos de valoracin en aduanas y de los utilizados para determinar
los precios de transferencia es muy similar: mientras que a las administraciones
aduaneras les corresponde decidir si el precio se ha visto o no afectado por el vnculo
existente entre las partes, las administraciones tributarias velan por que el precio
responda al principio de plena competencia. Ambas garantizan que el precio se fije
como si las partes no tuvieran relacin entre s y se hubiese negociado en condiciones
normales de mercado.
Se ha sealado que los mtodos de la OMC y la OCDE para la valoracin en aduanas y

la determinacin de los precios de transferencia, respectivamente, presentan marcadas
similitudes. As, por ejemplo, tanto el mtodo deductivo de la OMC (artculo 5) como el
mtodo del precio de reventa de la OCDE se basan en el precio de reventa de las
mercancas; y el mtodo del valor reconstruido de la OMC (artculo 6) toma como
referencia el valor que resulta de aadir los beneficios a la suma de los costes de los
materiales, la fabricacin, etc., de forma similar al mtodo del coste incrementado de la
OCDE. Pero este hecho, pese a ser relevante, no afecta directamente al asunto que nos
ocupa. Como se explica en el captulo 2, el inters de las administraciones de aduanas
reside, sobre todo, en el mtodo del valor de la transaccin y en averiguar si la relacin
entre comprador y vendedor, cuando exista, ha influido en el precio declarado. Por
tanto, las administraciones aduaneras analizan los datos relativos a los precios de
transferencia casi exclusivamente a tal efecto, y no con vistas a aplicar otros mtodos
de la OMC.
Una vez definidos estos conceptos similares, resulta evidente que la perspectiva y
finalidad de cada enfoque se reproduce exactamente en el otro:

Intereses contrapuestos respecto de los bienes importados
[Leyenda:
Objetivo de las administraciones aduaneras

Garantizar que el valor en aduana incluye todos los elementos relevantes y no se
consigna a la baja
Objetivo de las administraciones responsables de los impuestos directos
Garantizar que el precio de transferencia no incluye elementos improcedentes y no se
determina al alza
Direcciones contrapuestas
Objetivo de las empresas
Les conviene un valor en aduana inferior = derechos de aduana inferiores
Objetivo de las empresas
Les conviene un precio de transferencia superior = beneficios imponibles inferiores]
Los planteamientos de las administraciones aduaneras, de un lado, y las tributarias, de

otro, presentan tambin una serie de diferencias que se examinan en el captulo 5.
Las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia rezan como sigue:
D.5. Utilizacin del valor de aduana
1.78. Con carcter general, el principio de plena competencia se aplica por muchas
administraciones de aduanas como principio para comparar el valor atribuible a bienes
importados por empresas asociadas, que puede estar afectado por la relacin especial
existente entre ellas, y el valor de bienes similares importados por empresas
independientes. Los mtodos de valoracin a los efectos de aduanas pueden no
coincidir con los mtodos de determinacin de precios de transferencia de la OCDE.
Una vez aclarado esto, los valores de aduana pueden resultar tiles a las
administraciones tributarias en la evaluacin de la condicin de plena competencia del
precio de transferencia de la operacin vinculada, y viceversa. En particular, las
autoridades aduaneras dispondrn de documentacin contempornea relativa a la
operacin, que puede ser relevante en el examen de los precios de transferencia,

especialmente si la ha elaborado el contribuyente, a la vez que las autoridades fiscales

pueden disponer de informacin detallada sobre las circunstancias de la operacin.
1.79. Los contribuyentes pueden tener motivaciones contrarias al fijar los valores a
efectos aduaneros y fiscales. En general, un contribuyente que importa bienes puede
estar interesado en fijar un precio bajo para la operacin a fin de que los derechos de
aduana tambin lo sean (las mismas consideraciones podran surgir respecto de los
impuestos sobre el valor aadido, los impuestos sobre ventas y los impuestos
especiales). Sin embargo, a efectos fiscales, el contribuyente puede querer declarar el
pago de un precio ms alto por los mismos bienes con el objeto de incrementar los
gastos deducibles en el pas de importacin (si bien esto podra aumentar igualmente
el volumen de ventas del vendedor en el pas de exportacin). La cooperacin entre
administraciones tributarias y aduaneras dentro de un pas para evaluar los precios de
transferencia es cada vez ms frecuente, y debera ayudar a reducir el nmero de
casos en los que la valoracin en aduana no es aceptable a efectos fiscales o
viceversa. Sera particularmente provechosa una mayor cooperacin en el rea del
intercambio de informacin, y no debera ser difcil de conseguir en aquellos pases en
los que han integrado la administracin de los impuestos sobre la renta y de los
derechos de aduana. Los pases que tienen administraciones separadas podran
considerar la modificacin de las normas relativas al intercambio de informacin, de tal
manera que esta pueda fluir con mayor facilidad entre las distintas administraciones.
El Manual prctico de las Naciones Unidas sobre precios de transferencia,

adoptado en octubre de 2012 y dirigido fundamentalmente a pases en desarrollo no
pertenecientes a la OCDE (para ms informacin, vase el captulo 3), recoge una
metodologa similar a la de las Directrices de la OCDE y seala que:
[...] ambos modelos, que sirven de base a la mayora de convenios bilaterales para
evitar la doble imposicin, defienden el principio de plena competencia (prximo, en
esencia, a la fijacin del precio en funcin del mercado) para determinar el precio de las
transacciones que se producen en el seno de empresas multinacionales.
En el Captulo 5 (Comparabilidad) se afirma: [...] existe un conflicto inherente entre las

repercusiones en materia de ingresos de las administraciones aduaneras y de las
responsables de los impuestos directos, y quiz tambin entre los principios que guan
sus respectivas actuaciones.
Y es importante sealar que tanto las directrices de la OMC como las de la OCDE
siguen el principio de plena competencia y tienen por objeto establecer un precio justo;
sin embargo, los planteamientos de las autoridades aduaneras y de las responsables de
los impuestos directos suelen ser distintos e incompatibles, como consecuencia de
principios de actuacin y objetivos tambin diferentes. Es necesario lograr una
aproximacin entre el precio de transferencia y el valor en aduana a travs de una
mayor coordinacin y un intercambio de informacin ms intenso entre ambas
administraciones.

4.2. USO PRCTICO DE LA DOCUMENTACIN SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
Se aconseja a las administraciones aduaneras y tributarias que utilicen auditoras

basadas en el cumplimiento, elegidas a partir de criterios de riesgo, para determinar las
obligaciones aduaneras o tributarias de las empresas multinacionales. Tales auditoras
exigen el examen de la estructura financiera de las empresas, sus cuentas, registros de
pagos, etc., y se recomiendan, por ello, como el sistema de control aduanero ms
eficaz. La OMA ha establecido unas directrices para las auditoras posteriores al
despacho de aduanas. 33
Los estudios e informes sobre precios de transferencia que elaboran las empresas
multinacionales sirven, fundamentalmente, para facilitar informacin sobre su actividad,
situacin econmica, etc., a efectos de las auditoras fiscales (tanto internas como
externas).
En los ltimos aos se ha sugerido que los auditores aduaneros podran tambin utilizar
dichos estudios, dado que aportan informacin relevante sobre las operaciones entre
partes vinculadas que tienen por objeto bienes importados. Ello reducira la carga de
trabajo de las empresas, en la medida en que esa informacin estara ya disponible y no
tendra que preparase especficamente a efectos de aduanas. No obstante, esto no
significa que las administraciones aduaneras deban tener en cuenta exclusivamente la
documentacin sobre precios de transferencia; por el contrario, podrn solicitar las
pruebas que consideren necesarias en el marco de la inspeccin.
La pregunta que se plantea entonces es si la informacin sobre los precios de

transferencia puede ser utilizada por las administraciones aduaneras y, en caso
afirmativo, cmo podran estas interpretar y usar los datos correspondientes.
Una segunda cuestin importante tiene que ver con los distintos tipos de ajustes que se
llevan a cabo para fijar los precios de transferencia (vase el captulo 3). En qu
medida y en qu casos afectan dichos ajustes al valor en aduana?
4.3. CONFERENCIA CONJUNTA OMA-OCDE/ GRUPO ESPECIAL DE LA OMA
La OMA y la OCDE celebraron dos conferencias conjuntas en 2006 y 2007 con la

finalidad de contribuir a esclarecer este asunto. Expertos de administraciones
aduaneras y tributarias, y otros procedentes del sector privado presentaron y debatieron
diferentes posturas y propuestas sobre, entre otras cuestiones, la existencia de margen
para una mayor armonizacin, as como otros aspectos tcnicos.
Tras la segunda conferencia, en 2007, se cre un Grupo Especial (integrado, de nuevo,

por funcionarios de las administraciones aduanera y tributaria) para tratar los temas
clave surgidos a lo largo de las conferencias. Hasta ahora, el Grupo Especial se ha
reunido una vez, el 26 de octubre de 2007.
33 Pueden consultarse aqu:

http://www.wcoomd.org/en/topics/enforcement-and-compliance/instruments-and-tools/guidelines/pca-guidelines.aspx

Hay quien ha sugerido que las dos metodologas deberan armonizarse o fusionarse
oficialmente. Sin embargo, en las conferencias conjuntas y la reunin del Grupo
Especial se puso de manifiesto que la propuesta de armonizacin no era realista, sobre
todo, teniendo en cuenta que los pases miembros de la OMC estn obligados a aplicar
la metodologa prevista en el Acuerdo sobre Valoracin en Aduana de dicha
organizacin y que no est previsto que este vaya a modificarse o actualizarse a corto o
medio plazo. As pues, el reto consiste en determinar qu opciones existen dentro de los
lmites impuestos por los acuerdos de la OMC vigentes.
Se admiti que era poco probable que la opcin de los valores que responden a
determinados criterios, prevista en el artculo 1.2.b) y c), sirviera para analizar las
operaciones entre partes vinculadas en el caso de empresas multinacionales que se
dedican a la venta de productos singulares. Dicho de otro modo, no es probable que
puedan obtenerse dichos valores, basados estrictamente en los de mercancas
idnticas o similares que figuran en el Acuerdo. De ah que el anlisis se centrara en la
disposicin relativa a las circunstancias que rodean la venta, que se examina en el
captulo 2.
El Grupo Especial recomend, entre otras cuestiones, que el Comit Tcnico de

Valoracin en Aduana (CTVA) examinara y valorara los siguientes puntos de carcter
tcnico:
i. El concepto circunstancias de la venta del artculo 1.2.a) del Acuerdo sobre

Valoracin en Aduana de la OMC, utilizado en el contexto de la fijacin de
precios de transferencia.
La forma de proceder, desde el punto de vista de la valoracin en aduana, en los

casos en que un acuerdo sobre precios de transferencia seala que el valor en
aduana declarado se ajustar posteriormente, en la medida que proceda, a fin de
alcanzar un margen de beneficios predeterminado (la conocida como clusula
de revisin de precios). Este anlisis podra realizarse en el marco de una
ampliacin de trabajos anteriores del Comit sobre Clusulas de Revisin de
Precios.
4.4. TRABAJOS DEL COMIT TCNICO DE VALORACIN EN ADUANA (CTVA)
Tras la reunin del Grupo Especial de 2007, el tema Operaciones entre partes
vinculadas segn el Acuerdo y precios de transferencia se incluy en la agenda del
CTVA y ha figurado en ella de forma recurrente desde la 26 sesin (primavera de
2008).
Hasta la fecha, el principal avance ha consistido en la aprobacin del Comentario 23.1,

instrumento del CTVA que reconoce que un estudio sobre precios de transferencia sera
til para analizar, caso por caso, las operaciones entre partes vinculadas a efectos de
su valoracin en aduana. El instrumento (que se reproduce en el anexo III) confirma el
principio de que los estudios en materia de precios de transferencia constituyen una
fuente de informacin que pueden tener en cuenta las administraciones aduaneras y
supone, por tanto, un primer paso importante.

En el momento de redactarse el presente documento (2015), el CTVA estaba

trabajando en el borrador de dos estudios monogrficos; uno, en torno a un supuesto en
el que el precio de transferencia se haba establecido aplicando el mtodo del margen
neto del conjunto de las operaciones, y el otro, basado en el mtodo del precio de
reventa. Con ambos textos se pretenden mostrar situaciones concretas en las que la
informacin obtenida a travs del anlisis de los estudios sobre precios de transferencia
ha permitido a las administraciones aduaneras determinar si un precio se haba visto
afectado por la relacin entre comprador y vendedor.
4.5. LA COOPERACIN DE LA OMA CON LA OCDE Y EL GRUPO DEL BANCO MUNDIAL
La OMA ha colaborado estrechamente tanto con la OCDE como con el Grupo del Banco
Mundial para aclarar el tema que nos ocupa en el seno de las administraciones
aduaneras y tributarias.
A nivel tcnico, la OCDE ha asistido a reuniones del CTVA en calidad de observador

para contribuir, con informacin de carcter tcnico, a los debates sobre precios de
transferencia y valoracin en aduanas. La OMA tiene tambin la condicin de
observadora en el Grupo de Trabajo n. 6 de la OCDE.
Las tres organizaciones dirigen conjuntamente un programa de talleres regionales que

rene a funcionarios de las administraciones aduanera y tributaria especializados,
respectivamente, en valoracin en aduanas y precios de transferencia. Su objetivo es
concienciar en la materia y compartir experiencias y buenas prcticas a nivel nacional,
regional e internacional.
4.6. OPINIONES DEL SECTOR PRIVADO- DECLARACIN DE POLTICA GENERAL DE LA ICC
La Cmara de Comercio Internacional (ICC), en su condicin de organizacin

empresarial mundial y legtima portavoz de empresas de todos los sectores y pases, ha
elaborado una Declaracin de Poltica General (actualizada en 2005) en la que se
recogen observaciones y propuestas que reflejan la visin del sector del comercio sobre
la relacin entre los precios de transferencia y el valor en aduanas. Los puntos clave
que se destacan a continuacin revelan el inters de las empresas en las dos reas
apuntadas por el Grupo Especial: la utilizacin de los datos sobre precios de
transferencia para demostrar que, a efectos aduaneros, el precio no se ha visto
afectado por la relacin existente entre las empresas, y el modo de proceder ante los
ajustes de los precios de transferencia. En primer lugar, se aboga por que las
administraciones aduaneras reconozcan que el hecho de que las empresas se atengan
al principio de plena competencia para fijar los precios de las operaciones entre partes
vinculadas suele indicar como demuestra la documentacin sobre precios de
transferencia que la relacin entre ellas no ha influido en el precio a efectos de la
valoracin en aduana. En segundo lugar, de acuerdo con la ICC, las administraciones
aduaneras debern ser conscientes de los efectos que pueden tener en el valor en
aduana los ajustes en los precios de transferencia (tanto al alza como a la baja) que
tienen lugar despus de la operacin, y acceder a revisar dicho valor mediante los
procedimientos simplificados que se proponen.

Declaracin de Poltica General de la ICC - Puntos principales 34
Reconocimiento por parte de las administraciones aduaneras de que las

empresas que fijan los precios entre partes vinculadas de acuerdo con el
principio de plena competencia (artculo 9 del Modelo de Convenio Fiscal) han
demostrado, por lo general, que la relacin entre aquellas no ha influido en el
precio pagado o por pagar, sobre la base de una tasacin basada en el valor de
transaccin, y que, por tanto, tales precios constituyen la base del valor en
aduana.
Toma en consideracin por parte de las administraciones aduaneras de los

ajustes de los precios de transferencia (al alza y a la baja) posteriores a la
operacin, tanto de aquellos que resulten de una correccin voluntaria, en los
trminos acordados por ambas partes vinculadas, como de los que se deriven
de una inspeccin fiscal.
Se recomienda que, cuando se realicen ajustes en los precios de transferencia

(al alza o a la baja) con posterioridad a la operacin, las administraciones
aduaneras accedan a revisar el valor en aduana con arreglo a alguno de los
mtodos siguientes, a eleccin del importador: aplicacin del importe medio
ponderado de los derechos de aduana o de una cuota correspondiente al
cdigo especfico de la nomenclatura del arancel aduanero.
Se recomienda que, cuando se realicen ajustes en los precios de transferencia

(al alza o a la baja) con posterioridad a la operacin, se exima a las empresas:
a) de la obligacin de presentar una declaracin modificada por cada
declaracin en aduana efectuada inicialmente,
b) del pago de sanciones en concepto de variaciones en los precios de
transferencia.
Se recomienda que las administraciones aduaneras reconozcan que las

funciones y los riesgos asumidos por las partes, tal y como estos se reflejen en
un estudio sobre precios de transferencia basado en cualquiera de los mtodos
de la OCDE, son cruciales para la evaluacin econmica de las circunstancias
de la venta.
Reconocimiento de que el hecho de que las administraciones aduaneras

acepten la documentacin sobre precios de transferencia es prueba de que la
relacin entre las partes no ha influido en el precio abonado por las mercancas
importadas.
La Declaracin de Poltica General se reproduce ntegramente en el anexo VI.

La ICC participa, asimismo, en el trabajo del Comit Tcnico.
34
Las posturas y opiniones manifestadas en la Declaracin de Poltica General de la Cmara de Comercio Internacional
no coinciden necesariamente con las de la OMA ni con las de los Gobiernos de sus miembros.

CAPTULO 5: EL USO DE LA INFORMACIN SOBRE PRECIOS DE

TRANSFERENCIA EN EL ANLISIS DE LAS OPERACIONES ENTRE PARTES
VINCULADAS
5.1. INTRODUCCIN
En este captulo se analizan las dos reas clave definidas por el Grupo Especial, a las
que se haca referencia en el captulo 4. Como consecuencia lgica del principio
recogido en el Comentario 23.1, en virtud del cual la informacin que figura en los
estudios sobre precios de transferencia puede ser til a efectos de aduanas, se
plantean varias cuestiones: Qu datos, en particular, serviran para probar que un
determinado precio no se ha visto afectado por la relacin concreta? Y cmo se
determinara el valor en aduana teniendo en cuenta los ajustes en los precios de
transferencia que puedan influir en l?
Para responder a dichas cuestiones, los agentes de aduanas necesitan contar con unos
conocimientos que les permitan interpretar la documentacin sobre precios de
transferencia para extraer de ella la informacin pertinente. La forma ms eficaz de
hacerlo es a travs de auditoras posteriores al despacho de aduanas y en colaboracin
con las empresas que intervienen en la operacin. Tambin ayuda a la administracin
aduanera consultar a los funcionarios de la administracin tributaria competentes en
materia de precios de transferencia, que pueden proporcionarle asesoramiento
especializado e informacin fiscal de primera mano sobre la empresa de que se trate,
dentro de los lmites impuestos por la ley.
5.2. EXAMEN DEL CONCEPTO CIRCUNSTANCIAS DE LA VENTA, DEL ARTCULO 1.2.A) DEL
ACUERDO, A PARTIR DE LA DOCUMENTACIN SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
5.2.1. ANTECEDENTES
Tal y como se explica en el captulo 2, la nota interpretativa del artculo 1 contiene

criterios y ejemplos para determinar si, cuando un comprador y un vendedor vinculados
se compran y venden bienes mutuamente, el precio en cuestin est afectado por dicha
relacin. Se recuerda que ese anlisis solo ha de realizarse cuando las
administraciones aduaneras tienen dudas sobre el precio.
Afirma la nota que estas ltimas debern analizar los aspectos pertinentes de la
transaccin, entre ellos:
- la manera en que el comprador y el vendedor tengan organizadas sus relaciones

comerciales,
- y la manera en que se haya fijado el precio de que se trate.
Por ejemplo, si puede demostrarse que comprador y vendedor, aun estando vinculados,
compran y venden el uno del otro como si no lo estuvieran, quedar probado que la
relacin entre ellos no ha influido en el precio.
Los estudios y la documentacin en materia de precios de transferencia contienen

bastante informacin que puede ayudar a las administraciones de aduanas a llevar a

cabo este tipo de anlisis. En ltima instancia, estas decidirn sobre la base de la
totalidad de las pruebas, que en muchos casos procedern de distintas fuentes. No
obstante, en algunos de ellos, la decisin se basar, principalmente, en los datos sobre
Los estudios sobre precios de transferencia suelen contener informacin sobre los
anlisis funcionales realizados por la administracin tributaria (entre ellos, el de las
funciones de cada una de las partes, sus activos y sus riesgos) que puede ser ilustrativa
para las administraciones aduaneras al efecto de examinar las circunstancias de la
venta.
5.2.2. RETOS FUNDAMENTALES
Las diferencias en los planteamientos de la administracin tributaria, de un lado, y la

aduanera, de otro, dificultan las comparaciones de igual a igual.
i. Producto nico frente a gama de productos
Las administraciones aduaneras tienen por objeto verificar el precio de los bienes
importados, por lo que resultar clave asegurarse de que la informacin sobre precios
de transferencia es la que corresponde a los bienes de que se trate. Cuando dicha
informacin se refiera a una gama de productos, habr de determinarse si los datos
disponibles sobre costes, mrgenes de beneficio, etc., son los adecuados para verificar
el precio de los bienes importados.
Si la empresa solo vende un producto, la comparacin a tal efecto ser bastante

sencilla. Por otro lado, el hecho de que el estudio sobre precios de transferencia tenga
por objeto una gama de productos no obsta para que la informacin siga siendo
pertinente a efectos de aduana.
Imaginemos, por ejemplo, que las mercancas importadas son hervidores elctricos de
marca y la gama de productos a la que se refiere el estudio son pequeos
electrodomsticos de marca (microondas, batidoras, tostadoras y hervidores
elctricos).
En este caso, el estudio confirma la existencia de un rango de plena competencia para

dichos productos considerados como grupo. Las administraciones aduaneras podrn
tener en cuenta los criterios mencionados en el tercero de los ejemplos que se
proponen para analizar las circunstancias de la venta, esto es, todos los gastos ms el
beneficio obtenido con las ventas de mercancas de la misma especie o clase. El
artculo 15.3 del Acuerdo establece que: [] la expresin 'mercancas de la misma
especie o clase' designa mercancas pertenecientes a un grupo o gama de mercancas
producidas por una rama de produccin determinada, o por un sector de la misma, y
comprende mercancas idnticas o similares.
El estudio sobre precios de transferencia y los resultados de otras investigaciones

pueden proporcionar a las autoridades aduaneras la garanta de que, en el ejemplo
anterior, los hervidores elctricos y el resto de pequeos electrodomsticos pueden
considerarse mercancas de la misma especie o clase. Por tanto, los datos sobre gastos

y beneficios relativos a esa gama de productos podran servir para cada uno de los
productos del grupo, incluidos los hervidores elctricos.
ii. Intervalo de tiempo
Las auditorias de las administraciones aduaneras y las de las administraciones

tributarias suelen centrarse en periodos de tiempo distintos. Las primeras pueden
llevarse a cabo tres o cuatro aos despus de la importacin de las mercancas en
cuestin (segn las leyes de cada pas, que fijan plazos mximos a contar desde la
importacin para recaudar los derechos de aduana no satisfechos o restituir los que se
hubiesen abonado indebidamente). 35 Las segundas pueden tener lugar varios aos
despus de la operacin (una vez cerradas y auditadas las cuentas anuales, etc.). Por
tanto, las administraciones aduaneras deben asegurarse de que la informacin sobre
los precios de transferencia se refiere al periodo sujeto a revisin en la auditoria de
aduanas. As, por ejemplo, cuando se auditen partidas importadas en 2013, la
informacin de los estudios sobre precios de transferencia que ha de tenerse en cuenta
deber referirse, asimismo, a operaciones efectuadas en 2013.
A continuacin, se ofrecen algunos comentarios sobre los tres ejemplos que se recogen
en la nota interpretativa:
1. Se ha establecido el precio de manera conforme con las prcticas normales de

fijacin de precios seguidas por la rama de produccin de que se trate?
Esta informacin puede encontrarse, por ejemplo, en el estudio sobre precios de

transferencia o en estudios independientes de sectores de produccin determinados.
Se recomienda que las administraciones aduaneras tengan en cuenta, al menos al
principio, la informacin que aparece en la documentacin sobre precios de
transferencia. Se advierte que el Acuerdo no define el concepto de prcticas normales
de fijacin de precios seguidas por la rama de produccin; este depender de la
naturaleza de las mercancas y de la calidad en la que acten las partes de la
compraventa.
2. Se ha determinado el precio de manera conforme con el mtodo en que el

vendedor fija los precios en las transacciones en las que no existe vinculacin
con el comprador?
Es probable que el alcance de esta opcin sea limitado, puesto que en muchas de las
operaciones entre partes vinculadas el importador es el nico distribuidor de la
mercanca en la zona, es decir, no hay ventas a partes no vinculadas con las que pueda
compararse el valor de importacin. No obstante, de existir, estas podran utilizarse
para examinar las circunstancias de la venta.
3. Puede demostrarse que con el precio se recuperan todos los costes y se logra
un beneficio que est en consonancia con los beneficios globales realizados por
la empresa en un perodo de tiempo representativo (calculado, por ejemplo,
35
En la Unin Europea, por ejemplo, este periodo es de tres aos.

sobre una base anual) en las ventas de mercancas de la misma especie o

clase?
Este ejemplo se centra en el anlisis de la determinacin del precio teniendo en cuenta

los elementos a los que se refiere y, especialmente, el beneficio.
La administracin aduanera puede solicitar al importador informacin sobre los

beneficios del exportador o vendedor, aunque tal vez le resulte imposible obtenerla si la
empresa vinculada no est dispuesta a comunicarla a sus distribuidores o importadores.
Como primer paso, se recomienda que, para analizar las circunstancias de la venta, las
administraciones aduaneras tengan en cuenta la informacin ya disponible en el pas de
importacin, en particular, la documentacin sobre precios de transferencia.
En el ejemplo no se especifica si el beneficio es bruto o de explotacin, pero ello

otorga a las administraciones aduaneras la flexibilidad necesaria para evaluar uno u
otro, en funcin de lo que consideren ms til. Normalmente, el beneficio de explotacin
es un mejor indicador para medir la rentabilidad efectiva, puesto que muestra las
ganancias obtenidas una vez cubiertos todos los gastos. Adems, por lo que se refiere a
las partes independientes, casi siempre habr informacin disponible al respecto. El
beneficio de explotacin es tambin el indicador de beneficio neto ms utilizado cuando
se aplica el mtodo del coste incrementado, o de los beneficios comparables.
Se ha sealado que la parte objeto de anlisis vara, evidentemente, segn se la

considere a efectos tributarios o aduaneros. Si se aplican mtodos de determinacin del
precio de transferencia basados en los beneficios, como el mtodo del coste
incrementado, la parte objeto de anlisis ser a menudo el importador (por ser, con
frecuencia, la que presenta una menor complejidad funcional, y porque en su caso
existen datos comparables disponibles), lo cual hace recaer la atencin en los
beneficios de las empresas internacionales en el pas de importacin (es decir, en las
ventas realizadas por el obligado tributario). La comprobacin puede efectuarse
tomando como referencia operaciones no vinculadas comparables, tal y como se
explica en el captulo 4, de forma que pueda determinarse si el precio en cuestin se
ajusta o no al principio de plena competencia.
El ejemplo alude al beneficio global de la empresa, entendiendo que este se refiere al

beneficio del vendedor (es decir, el exportador). Sin embargo, los datos sobre los
precios de transferencia, sin embargo, solo se refieren al beneficio obtenido por el
importador, no por el exportador. Siguen siendo de utilidad, entonces, para las
administraciones aduaneras?
Puede argumentase que, dado que el precio de importacin es el punto de partida para
calcular el beneficio del importador, la informacin as obtenida podra aportar a las
administraciones aduaneras la garanta de que el beneficio del exportador o vendedor
es aceptable, lo cual, a su vez, podra confirmar que el precio de las mercancas
importadas es el adecuado para asegurar que se recupera el importe de todos los
costes y, adems, se obtiene un beneficio, por lo que no estara influido por la relacin.
El siguiente ejemplo sirve para ilustrar este extremo:

1. Datos a tener en cuenta por el importador, ICO:
- Ventas 100,0
- Coste de los productos vendidos/de las ventas
- (esto es, precio pagado o por pagar a XCO) 82,0
- Beneficios brutos 18,0
- Gastos de explotacin 15,5
- Beneficios netos de explotacin 2,5

- Margen de beneficios netos de explotacin
(referencial) 2,5 % de las ventas
2. Sobre la base de esta informacin:
- la cifra de ventas puede considerarse fiable porque ICO solo vende a partes
independientes (y se presume que, en sus relaciones con partes que se ajustan
al principio de plena competencia, acta racionalmente, guiado por el objetivo de
maximizar sus beneficios);
- el importe de los gastos de explotacin puede considerarse fiable, porque se
sabe que, para minimizar gastos, ICO solo los abona a partes independientes, y
no se ha demostrado que se haya abonado ninguno a solicitud del vendedor.
Segn el estudio de comparabilidad del ejemplo, el margen de beneficios netos
de explotacin acorde con el principio de plena competencia de un importador
como ICO equivaldra al 2,5 % de las ventas;
- el coste de los productos vendidos de ICO (equivalente al precio pagado o a
pagar a XCO) no responde al principio de plena competencia (y, por tanto,
puede no ser fiable). No obstante, a partir del margen conforme al principio de
plena competencia del 2,5 %, puede deducirse el importe al que ascendera el
coste de los productos vendidos ajustado a tal principio;
- de ah que, si el coste de los productos vendidos fuera igual al correspondiente
valor de transaccin declarado, podra concluirse que la relacin no ha influido
en el precio.
En resumen, los ejemplos anteriores, recogidos en la nota interpretativa, no tienen

carcter exhaustivo. Las administraciones aduaneras podrn valorar la posibilidad de
servirse de otros medios para analizar las circunstancias de la venta, as como solicitar
y tener en cuenta el conjunto de pruebas disponibles y pertinentes para las ventas en
cuestin.
Por otra parte, tal y como se afirma en el Comentario 23.1, la utilizacin de un estudio
sobre precios de transferencia como una base posible para examinar las circunstancias
de la venta se debe considerar caso por caso. En conclusin, para examinar las
circunstancias de la venta se puede utilizar cualquier informacin y documento
pertinente facilitado por un importador. Un estudio sobre precios de transferencia podra
constituir una de las fuentes de dicha informacin.

5.2.3. UTILIZACIN DE ACUERDOS PREVIOS DE VALORACIN DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

(APV) Y DE RESOLUCIONES ANTICIPADAS PARA LA VALORACIN EN ADUANA
Los acuerdos previos de valoracin de precios de transferencia permiten a

administraciones tributarias y empresas confirmar y aceptar anticipadamente el
tratamiento, a efectos de determinacin del precio de transferencia, de una determinada
transaccin o grupo de transacciones, calculando as el precio que se ajusta al principio
de plena competencia (para ms informacin, vase el captulo 3). Algunas
administraciones aduaneras se han dado cuenta de que los APV pueden
proporcionarles informacin til para el anlisis de las transacciones entre partes
vinculadas. Puede tambin suceder que las necesidades en materia de valoracin en
aduana se tengan en cuenta en el proceso de elaboracin del APV.
La OMA invita a las administraciones aduaneras a facilitar resoluciones anticipadas

para la valoracin en aduana. En la misma lnea se sita el artculo 3 del Acuerdo de la
OMC sobre Facilitacin del Comercio, que tambin exige a dichas autoridades que
emitan resoluciones anticipadas respecto de la clasificacin arancelaria y el origen de
las mercancas. Si se ofrece esa posibilidad, el comerciante podr solicitar de la
administracin de aduanas una resolucin sobre una operacin (o grupo de
operaciones) con una parte vinculada antes de que tenga lugar la importacin de los
bienes en cuestin. En tal caso, la administracin examinar la informacin pertinente
que se haya aportado (resultante bien de un estudio sobre precios de transferencia,
bien de un APV) y decidir sobre el supuesto concreto. La decisin indicar si la relacin
entre el vendedor y el comprador ha influido o no en el precio de que se trate y se
aplicar a las futuras partidas, siempre que no varen las circunstancias que la
fundamentaron, sin perjuicio de las condiciones que pudieran fijarse, por ejemplo, en lo
que respecta al periodo de validez.
5.3. PROCEDIMIENTO DE VALORACIN EN ADUANA EN LOS CASOS EN QUE UN ACUERDO

SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA DETERMINE QUE EL VALOR EN ADUANA
DECLARADO SER OBJETO DE AJUSTES POSTERIORES
5.3.1. ANTECEDENTES
Como se explica en el captulo 3, los ajustes de los precios de transferencia 36 son un

elemento habitual en las estrategias de fijacin de precios de las empresas
multinacionales. Tambin se explica que dichos ajustes se realizan por distintos motivos
y con distintos resultados. Por todo ello, es necesario que las administraciones
aduaneras tengan un conocimiento adecuado de los diferentes tipos de ajustes, que les
permita determinar cul de ellos puede afectar al valor en aduanas y qu medidas
adoptar al respecto.
36
Nota: para evitar confusiones, es importante tener en cuenta que el trmino ajustes se utiliza en varios sentidos. Se
usa como se ha explicado anteriormente en el contexto de los precios de transferencia y tambin, en relacin con la
valoracin en aduana, haciendo referencia a los ajustes que se efectan sobre el precio pagado o por pagar previstos
en el artculo 8 del Acuerdo. El trmino se utiliza, asimismo, para describir los ajustes de los derechos de aduanas, esto
es, el pago suplementario o la devolucin a que da lugar la modificacin a posteriori, por parte de las autoridades
aduaneras, de los derechos abonados en el momento de la importacin.

Podra afirmarse que, dado que el ajuste de los precios de transferencia persigue un
precio acorde con el principio de plena competencia, en algunos casos y dependiendo
del tipo de ajuste, el precio resultante estar ms prximo al precio no afectado
efectivamente pagado o por pagar a efectos de valoracin en aduana. En otros casos,
como en los ajustes de precios de transferencia a efectos exclusivamente tributarios,
podra revelar que la relacin s ha influido en el precio. En otras palabras, es posible
que las autoridades aduaneras no puedan pronunciarse definitivamente sobre si el
precio se ha visto influido hasta que se hayan efectuado (o cuantificado) los ajustes
oportunos. De ah que sea conveniente para ellas analizar qu efectos pueden tener los
ajustes de los precios de transferencia en el valor en aduana.
A pesar de ello, no todas las administraciones aduaneras proceden de la misma forma

ante los ajustes de los precios de transferencia. Algunas de ellas tienen en cuenta tanto
los ajustes al alza como a la baja y, si es necesario, ajustan los derechos de aduana
segn corresponda; otras no lo hacen, o tienen en cuenta nicamente los realizados al
alza (que dan lugar a un pago suplementario de derechos de aduana), pero no los
ajustes a la baja (que resultan en un reembolso). Algunas tienen en cuenta los que se
efectan exclusivamente a efectos fiscales, mientras que otras tambin toman en
consideracin los ajustes efectivos del precio. La comunidad empresarial ha
manifestado su preocupacin por el hecho de que existan tales diferencias.
Por ello, es deseable que la comunidad aduanera consiga aunar criterios a la hora de
tener en cuenta los efectos de los ajustes de los precios de transferencia en la
valoracin en aduana.
El CTVA ha establecido un principio importante en el Comentario 4.1. - Clusulas de

revisin de precios (vase el anexo IV). Este se refiere a las posibles repercusiones
sobre el valor en aduana de los contratos que prevn una clusula de revisin de
precios, segn la cual el precio se fija slo provisionalmente, estando el precio
definitivo por pagar sujeto a ciertos factores que se establecen en las propias
disposiciones del contrato. La conclusin es que dichas clusulas no debern, por s
solas, impedir la valoracin segn el artculo 1 del Acuerdo. La situacin es comparable
a aquellas en las que el precio declarado en aduana en el momento de la importacin se
basa en un precio de transferencia que puede ser objeto de un ajuste posterior (por
ejemplo, para obtener un margen de beneficio predeterminado). En ese momento cabe
la posibilidad de efectuar un ajuste del precio de transferencia.
En el Convenio de Kyoto Revisado se recoge el principio general segn el cual procede

la devolucin de derechos en el caso de que las autoridades aduaneras los hayan
exigido por un importe superior al debido:

El Convenio de Kyoto Revisado: Convenio Internacional sobre la Simplificacin

y la Armonizacin de Procedimientos Aduaneros: Anexo General, Captulo 4,
Derechos e impuestos
C. DEVOLUCIN DE DERECHOS E IMPUESTOS
Norma 4.18.
Se proceder a la devolucin de los derechos e impuestos cuando se compruebe que
se han exigido por importe superior al previsto como consecuencia de un error en la
liquidacin.
5.3.2. FORMAS DE PROCEDER DE LAS AUTORIDADES ADUANERAS CON RESPECTO A LOS

AJUSTES DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA
Como ya se ha explicado en el captulo 3, existen varios motivos que justifican un ajuste

del precio de transferencia, as como distintas vas para efectuarlo.
Si el ajuste parte del contribuyente, se refleja en sus cuentas y se emite la

correspondiente nota de dbito o de crdito, podra entenderse, en funcin de la
naturaleza de dicho ajuste, que este puede influir en el precio pagado o por pagar por
los bienes importados, a efectos de su valoracin en aduana. En otros casos, sobre
todo en aquellos en los que el ajuste parte de la administracin tributaria, este puede
afectar nicamente a la obligacin tributaria, y no al precio pagado o por pagar por los
bienes.
Cuando un ajuste de este tipo tiene lugar antes de que se importen los bienes, deber
tenerse en cuenta para determinar el precio a declarar en aduanas.
Si, por el contrario, el ajuste se efecta una vez importados los bienes (esto es, el reflejo
en las cuentas del contribuyente y la emisin de la correspondiente nota de dbito o de
crdito tienen lugar tras el despacho en aduana), las administraciones aduaneras
pueden entender que el valor en aduana ha de determinarse sobre la base del precio ya
ajustado, aplicando los principios que se recogen en el Comentario 4.1.
En cuanto a los ajustes de los precios de transferencia que afectan exclusivamente a la

obligacin tributaria (y que, por tanto, no suponen una variacin del importe pagado por
los bienes), las administraciones aduaneras podrn considerar que constituyen un
indicador de que se ha influido en el precio. Dicho de otro modo, se confirmara que el
precio originario no se ajustaba al principio de plena competencia a efectos de fijacin
de precios de transferencia, pero que no se haba efectuado ningn ajuste sobre el
precio efectivamente pagado.
5.3.3. FIJACIN DEFINITIVA DEL VALOR EN ADUANA UNA VEZ EFECTUADOS LOS AJUSTES DE
LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA
Una vez asumido por las administraciones aduaneras que la valoracin en aduana ha
de partir del precio resultante de los ajustes de los precios de transferencia, as como de
los consiguientes ajustes financieros o contables, deber analizarse qu procedimiento
aduanero es el ms adecuado para ello.

El Comentario 4.1. alude al artculo 13 del Acuerdo, que prev la posibilidad de

posponer la determinacin definitiva del valor en aduana. Segn dicho artculo, si en el
momento del despacho de aduanas resultase necesario demorar la determinacin
definitiva del valor en aduana, las autoridades aduaneras debern permitir que los
importadores retiren las mercancas, siempre que estos presten una garanta suficiente.
La cuestin que se plantea es si es necesario entonces que los importadores presenten

una declaracin de aduanas sobre la base de la declaracin de valor provisional, junto
con una garanta que cubra el pago de los derechos de aduana a que puedan estar
sujetas las mercancas. Esto incidira de manera sustancial en los recursos de las
empresas y de las administraciones aduaneras relacionados con los procedimientos
contables y de conciliacin, especialmente si se trata de un nmero elevado de
declaraciones de aduanas.
Las empresas han manifestado su preocupacin por este asunto. Tal y como establece
la propuesta n. 2 de la Declaracin de Poltica General de la ICC:
Se debe permitir que las empresas efecten ajustes del valor en aduana sin necesidad
de que pongan en marcha un procedimiento provisional de valoracin y sin que se
derive sancin alguna por los ajustes del valor. 37
Hasta que se adopten criterios internacionales al respecto, corresponde a las

administraciones nacionales determinar el procedimiento aduanero que debe seguirse
en tales supuestos. La existencia, con carcter previo a la importacin o despacho en
aduana de los bienes de que se trate, de una poltica de precios de transferencia que
establezca los criterios (o la frmula) que rigen la fijacin del precio de transferencia
definitivo constituye, obviamente, un requisito esencial para que las autoridades
aduaneras tengan en cuenta el ajuste del valor en aduana que se haya efectuado. Las
administraciones aduaneras podrn exigir al importador que, antes de que tenga lugar
la importacin, comunique la existencia de polticas de fijacin de precios de
transferencia. La poltica en cuestin deber haberse elaborado en el contexto de un
acuerdo previo sobre esta materia. Las autoridades suelen tambin exigir a las
empresas que comuniquen el precio de transferencia definitivo, junto con los detalles de
los ajustes, lo cual ser obligatorio en el caso de ajustes al alza. En el anexo II se
recogen una serie de prcticas nacionales en la materia.
Otro factor importante en el contexto posterior a la importacin es el que se refiere a los

ajustes previstos en el artculo 8 del Acuerdo. Normalmente, este tipo de ajustes se
ponen de manifiesto en el transcurso de las auditoras en aduanas y solo entonces
pueden cuantificarse. De ah que, para determinar si se recogen o no en el valor en
aduana, las administraciones aduaneras deban tener en cuenta otros pagos a la
empresa matriz, o que redunden en beneficio de esta (por ejemplo, contribuciones a los
gastos de diseo y desarrollo), que se hayan realizado tras la importacin, u otros pagos
derivados de una posterior reventa, cesin o uso de las mercancas importadas a los
que tenga derecho el vendedor.
37Las ideas y opiniones expresadas en la Declaracin de Poltica General de la Cmara de Comercio Internacional (ICC)
no reflejan necesariamente las de la OMA ni las de los Gobiernos de sus Miembros.

5.3.4. PROBLEMAS PRCTICOS
Si la administracin aduanera considera que procede efectuar un ajuste del valor en

aduana, debern determinarse el procedimiento y mtodo de clculo aplicables. Las
administraciones aduaneras se ocupan de las transacciones individuales, mientras que
los datos sobre precios de transferencia son cifras de carcter global. As pues, es
fundamental poder contar con los medios necesarios para realizar los clculos
oportunos y atribuir a cada partida el valor que le corresponda.
La ICC propone lo siguiente:
Propuesta n. 3 de la ICC 38
Aplicacin del importe medio ponderado de los derechos de aduana: el importe
medio ponderado de los derechos de aduana se calcula dividiendo el importe total de
los derechos de aduana correspondiente al ejercicio por el respectivo importe total del
valor en aduana en ese mismo periodo. Podr preverse la posibilidad de efectuar
ajustes a tanto alzado al final del ejercicio. Si llegado el mismo, por ejemplo, los ajustes
de los precios de transferencia dieran lugar a un pago suplementario a favor del
vendedor, es conveniente que el importador est en disposicin de comunicar la
cantidad a tanto alzado de que se trate. De esta forma, las administraciones aduaneras
podrn distribuirla entre todas las entradas declaradas a lo largo del ejercicio,
ajustndose los derechos de aduana al importe medio ponderado de los mismos.
Prorrateo del ajuste del precio de transferencia sobre la base del cdigo de
nomenclatura y del conjunto de la informacin facilitada por el importador o por las
administraciones aduaneras que hacen pblicos todos los cdigos de mercanca y
todos los datos pertinentes en materia de importaciones que figuran en sus
estadsticas nacionales.
Reviste tambin importancia el momento en que tiene lugar la inspeccin aduanera:

Qu ocurre si el ajuste de los precios de transferencia, aun estando previsto, no se ha
efectuado todava cuando las autoridades aduaneras llevan a cabo la inspeccin? En tal
caso, estas habrn de decidir si esperan hasta que se realice el ajuste o si se
pronuncian ya en ese momento.
38
Las ideas y opiniones expresadas en la Declaracin de Poltica General de la Cmara de Comercio Internacional (ICC)
no reflejan necesariamente las de la OMA ni las de los Gobiernos de sus Miembros.

CAPTULO 6: SENSIBILIZACIN Y MAYOR COLABORACIN
6.1. INTRODUCCIN
Se ha mencionado al inicio de esta Gua que corresponde al CTVA interpretar el

Acuerdo sobre Valoracin de la OMC y emitir opiniones consultivas sobre cuestiones
tcnicas que puedan surgir en relacin con el mismo.
Se observa que gran parte de los asuntos que se plantean, sobre todo los relacionados
con las decisiones de las administraciones aduaneras respecto de los ajustes de los
precios de transferencia, no se refieren tanto a la interpretacin del Acuerdo como a las
formalidades y los procedimientos aduaneros (por ejemplo, a las vas para notificar a
dichas autoridades la posibilidad de efectuar ajustes o a los mecanismos para
prorratear el importe de un ajuste de los derechos de aduanas entre las importaciones
correspondientes).
Por tales motivos, y hasta que se disponga de ms criterios, se anima a las

administraciones aduaneras a decidir cmo abordar la cuestin a nivel nacional. Puede
incluso valorarse la posibilidad de poner en marcha iniciativas bilaterales o regionales.
Como se indica ms adelante, un primer paso importante consistir en que aquellas se
pongan en contacto con sus homlogos de la administracin tributaria.
No cabe duda de que los pases en desarrollo se enfrentan a problemas especficos:
muchas de sus administraciones aduaneras carecen de la posibilidad de llevar a

cabo controles a posteriori y realizan fundamentalmente controles fronterizos,
que no son eficaces en el caso de empresas multinacionales;
el Manual prctico de las Naciones Unidas sobre precios de transferencia seala

que el mismo: debe reflejar las realidades de los pases en desarrollo en la fase
correspondiente de desarrollo de sus capacidades;
muchas administraciones tributarias todava estn elaborando su legislacin

sobre precios de transferencia y desarrollando sus capacidades tcnicas;
y normalmente no se dispone de datos comparables de otras empresas, lo cual

limita el uso de ciertos mtodos de determinacin de los precios de transferencia
y puede aumentar la complejidad.
Hay una serie de buenas prcticas que pueden fomentarse con el fin de propiciar una
colaboracin ms estrecha, as como el intercambio de conocimientos, capacidades e
informacin.
6.2. BUENAS PRCTICAS PARA LOS RESPONSABLES EN MATERIA DE VALORACIN EN

ADUANA
A escala nacional, comprobar en qu medida las empresas multinacionales del

pas que son importadoras de mercancas participan en operaciones con partes
vinculadas extranjeras. De ello depender la necesidad de destinar recursos a
este asunto.

Garantizar que el personal especializado que interviene en la valoracin en

aduana (sobre todo, los miembros de equipos policiales y de inspeccin) tiene la
posibilidad de formarse adecuadamente en esta materia.
Hacer uso de los datos sobre precios de transferencia: con arreglo al principio
establecido en el Comentario 23.1, se invita a las administraciones aduaneras a
tener en cuenta la informacin que proporcionan los estudios sobre precios de
transferencia, cuando estos existan, al examinar las operaciones entre partes
vinculadas. Despus, deber determinarse, caso por caso, si la informacin
disponible es suficiente para adoptar una decisin o si es necesario recabar
nuevos datos.
Seguir los debates del CTVA y participar en ellos.
Entablar relaciones, o reforzar las ya existentes, y cooperar con los funcionarios

de las administraciones tributarias nacionales que ejercen funciones
equivalentes:
- Proponer seminarios de sensibilizacin mutua o de formacin (esto es, que

las administraciones tributarias impartan formacin a las aduaneras, y
viceversa).
- Analizar posibles vas para intercambiar informacin.
- Valorar la posibilidad de realizar intercambios de personal, de carcter

temporal o permanente, o de contratar personal con formacin o experiencia
en materia tributaria.
- Crear equipos que se ocupen de las grandes empresas, centrndose

especialmente en las multinacionales. Si la administracin aduanera est
integrada en el rea de hacienda, bastar un solo equipo para tratar los
asuntos fiscales y de carcter aduanero de dichas empresas. Cabra
plantear la posibilidad de realizar conjuntamente las inspecciones aduaneras
y las tributarias, pero, dado que unas y otras suelen tener por objeto periodos
distintos, puede que dicha opcin resulte impracticable.
- Valorar la posibilidad de suscribir un Memorando de Entendimiento sobre los

puntos anteriores con el departamento responsable de tributos.
Analizar las buenas prcticas que se enumeran ms adelante con la comunidad

empresarial, y asesorarla al respecto.
6.3. BUENAS PRCTICAS PARA EMPRESAS
En el caso de empresas multinacionales importadoras, velar por que sus

asesores (internos o externos) en materia aduanera y fiscal se comuniquen
mutuamente los requisitos de las administraciones aduaneras y tributarias,
respectivamente, en materia de precios de transferencia y valoracin en aduana.
Tener en cuenta las exigencias de las administraciones aduaneras al preparar la

documentacin sobre precios de transferencia.

Tener en cuenta las exigencias de las administraciones aduaneras en la

elaboracin de los acuerdos previos de valoracin de precios de transferencia.
Garantizar, de acuerdo con el procedimiento que se aplique en cada pas, que

las administraciones aduaneras son informadas con antelacin en el caso de
que pueda producirse un ajuste posterior a la importacin en un momento
ulterior.
Valorar la posibilidad de solicitar resoluciones anticipadas, cuando exista.
Colaborar con las administraciones aduaneras para conseguir anlisis de los

precios de transferencia y datos sobre los bienes importados, y ayudar a
interpretarlos.
6.4. BUENAS PRCTICAS PARA LAS ADMINISTRACIONES TRIBUTARIAS
Entablar relaciones, o reforzar las ya existentes, y cooperar con los funcionarios

de las administraciones aduaneras nacionales que ejercen funciones
equivalentes:
- Proponer seminarios de sensibilizacin mutua o de formacin.
- Analizar posibles vas para intercambiar informacin.
- Crear equipos que se ocupen de las grandes empresas, centrndose

especialmente en las multinacionales. Si la administracin tributaria est
integrada en el rea de hacienda, bastar un solo equipo para tratar los
asuntos fiscales y de carcter aduanero de dichas empresas.
- Valorar la posibilidad de suscribir un Memorando de Entendimiento sobre los

puntos anteriores con el departamento responsable de aduanas.
Tomar nota del modo en que las empresas determinan el valor en aduana de los
bienes importados. Tngase en cuenta que la ICC recomienda, como principio
bsico, en su Declaracin de Poltica General que [...] las administraciones
tributarias analicen y comprendan cmo ha obtenido la empresa el valor en
aduana declarado (y viceversa...). 39
39
Las ideas y opiniones manifestadas en la Declaracin de Poltica General de la Cmara de Comercio Internacional
(ICC) no coinciden necesariamente con las de la OMA ni con las de los Gobiernos de sus Miembros.

ANEXO I: INICIATIVAS NACIONALES
Muchas administraciones aduaneras estn estudiando en estos momentos el modo de

abordar esta cuestin. En una serie de pases se han establecido canales de
comunicacin entre las autoridades aduaneras y las administraciones tributarias. Por
ejemplo, se han establecido grupos de trabajo o reuniones peridicas para el
intercambio de informacin y la transferencia de conocimientos y habilidades en cuanto
al tratamiento de los precios de transferencia.
La siguiente informacin sobre las prcticas nacionales de Australia, Canad, Reino

Unido y Estados Unidos sirve de ejemplo de aquellas que podrn servir de apoyo a las
administraciones aduaneras para desarrollar sus polticas nacionales:
1. Australia
En 2013, las autoridades aduaneras y de proteccin de fronteras de Australia emitieron

una Declaracin Estratgica encaminada a racionalizar y clarificar las polticas actuales
en materia de valoracin precios de transferencia de cara a la comunidad comercial,
con el fin de otorgar ms flexibilidad para que las empresas demuestren que la relacin
entre las partes vinculadas no ha influido en el precio de las mercancas vendidas entre
las mismas. En el texto se describe en qu circunstancias las autoridades aduaneras
pueden tener en cuenta la informacin obtenida de los estudios de precios de
transferencia al examinar de forma individualizada las transacciones entre las partes
vinculadas. Los importadores pueden solicitar a las autoridades aduaneras
asesoramiento sobre valoracin (AV, un tipo de resolucin anticipada) a tal fin. El AV
proporciona a las autoridades aduaneras una base para tener en cuenta los ajustes al
alza o a la baja del valor en aduana, tras un ajuste del precio de transferencia. Se hace
hincapi en que antes de que pueda realizarse cualquier ajuste del valor en aduana,
debe existir una transferencia real de fondos relativos a la transaccin hacia o desde
Australia.
A continuacin figura un extracto, y el texto completo est disponible en el siguiente

enlace 40:
40
http://www.Customs.gov.au/webdata/resourcs/files/ACN2013TransferPricingPracticeStatementFINALFINAL.pdf
http://www.customs.gov.au/practice_statements/border/ind.asp

Notificacin de las autoridades aduaneras y de proteccin de fronteras de

Australia n 2013/19 (extracto)
Pago de derechos adicionales
Cuando se haya emitido un AV sobre precios de transferencia y un ajuste d lugar a un
incremento del valor en aduana, deber abonarse el importe proporcional de los
derechos adicionales adeudados sobre los bienes importados en la correspondiente
declaracin de importacin.
Reembolso de derechos
Cuando se haya emitido un AV sobre precios de transferencia y un ajuste d lugar a
una disminucin del valor, el solicitante/importador puede tener derecho a un
reembolso de los derechos.
2. Canad
La Agencia de Servicios Fronterizos de Canad implant una nueva poltica en materia

de ajustes de precios a la baja.
A continuacin figura un extracto, y el texto completo est disponible en el siguiente

enlace 41:
Agencia de Servicios Fronterizos de Canad - Notificacin de Aduanas 15-001

(extracto)
Tratamiento de los ajustes de precios a la baja en el valor a efectos de clculo de

derechos
Autoajustes y reembolsos
5. En los casos en que en el momento de la importacin estaba vigente un acuerdo

escrito sobre la reduccin posterior del PPP (precio pagado o por pagar) de las
mercancas importadas y tiene lugar una reduccin posterior, es necesario que se haga
una correccin en virtud del artculo 32.2 de la Ley Aduanera si el importador dispone
de informacin especfica que le d razones para creer que una declaracin de valor
en relacin con un derecho es incorrecta y la correccin sera neutral en cuanto a la
fiscalidad. El importador puede optar por solicitar un reembolso de los derechos en
virtud del apartado 74(1) de la Ley Aduanera si la reduccin del precio diera lugar a la
disminucin del valor del derecho. Podr hacerse esta solicitud en relacin con
importaciones que se hayan realizado en el plazo de cuatro aos a partir de la fecha de
la mencionada notificacin.
6. En las situaciones en que existe un acuerdo sobre precio de transferencia entre un

vendedor y un comprador vinculado, la Agencia de Servicios Fronterizos de Canad
(por sus siglas en ingls, CBSA) considera que el precio de transferencia entre
empresas es el PPP libre de influencias de las mercancas importadas. Para que el
PPP se mantenga libre de influencias, deben presentarse a la CBSA las correcciones
en el valor en relacin con los derechos cuando se calcule el total neto de los ajustes de
41
http://www.cbsa-asfc.qc.ca/publications/cn-ad/cn15-001-eng.html

precios al alza y a la baja que se produzca a lo largo de un ejercicio fiscal. Es en este

momento especfico cuando el importador tiene motivos para creer que son necesarias
ciertas correcciones en las declaraciones del valor de los derechos. Si el resultado neto
total es un ajuste del precio a la baja y las mercancas importadas estn sujetas a
derechos, puede solicitarse un reembolso respecto de las importaciones que se hayan
realizado en el plazo de cuatro aos a la fecha de esta notificacin.

3. Reino Unido
El Ministerio de Hacienda facilita las siguientes orientaciones en relacin con los

ajustes de precios retrospectivos:
30.3 Ajustes de precios retrospectivos (comprador y vendedor vinculados y no

vinculados)
(Extracto de la Notificacin 252) 42
Pueden surgir situaciones en que, por diversas razones, se revisa o renegocia el

precio que se abona al vendedor por las mercancas importadas tras su despacho a
libre prctica. Cuando esto ocurre, deben analizarse las implicaciones relativas a la
valoracin en aduana y los derechos aduaneros.
Cuando, en el momento de la entrada, existen acuerdos contractuales entre usted y el

vendedor que apunten a una posibilidad de que se realicen ajustes de precios
retrospectivos, el precio de factura de las mercancas en cuestin sera en efecto,
provisional, lo que significa que no se puede determinar el valor final de los derechos
de aduana en el momento de la entrada, por lo que es preciso disponer mecanismos
de seguridad (vase el apartado 2.5).
Otra posibilidad es que nos solicite llegar a un acuerdo en virtud del cual puede abonar
los derechos aduaneros directamente en el momento de la entrada. Dicho acuerdo
conllevara un compromiso por su parte de notificarnos cualquier ajuste de los precios.
Entonces, nosotros ajustaramos los derechos aduaneros pagaderos al alza o a la baja,
segn proceda, en funcin de los ajustes de precios acordados que se notifiquen con
posterioridad.
Cuando se haya producido un incremento retrospectivo del precio, lo trataremos como

parte del pago total realizado por usted al vendedor por las mercancas importadas. El
hecho de que haya prestado su conformidad con el abono de dicho incremento de
precio se considera una confirmacin de que contractualmente estaba previsto que
poda producirse dicho ajuste cuando las mercancas se encargaron o se adquirieron, o
bien, que exista un entendimiento implcito entre usted y el vendedor al respecto. As,
le demandaremos los atrasos en los derechos aduaneros (en el formulario C18).
Cuando se haya producido una disminucin retrospectiva del precio, usted puede
presentar una solicitud de reembolso de derechos, a la que deben adjuntarse los
comprobantes pertinentes, incluida toda la informacin relativa a las clusulas
contractuales, as como a las devoluciones recibidas del vendedor y la notas de abono
emitidas por el mismo.
42
Puede consultarse la versin competa en:
http://www.gov.uk/government/publications/notice-252-valuation-of-imported-goods-for-customs-purposes-vat-and-trade
-statistics

4. Estados Unidos
En 2012, el Servicio de Aduanas y Proteccin de Fronteras de EE.UU. (por sus siglas en

ingls, CBP) actualiz su poltica relativa al tratamiento de las transacciones entre
partes vinculadas que conllevan ajustes en los precios de transferencia iniciales tras la
importacin, de conformidad con la poltica formal de precios de transferencia de la
empresa o los Acuerdos Previos de Valoracin de Precios de Transferencia (APV). Se
destac que las polticas en esta materia se utilizan para determinar si un precio entre
partes vinculadas se ajusta al principio de libre competencia a efectos fiscales y evaluar
las consecuencias tributarias entre las partes.
Tras una revisin, el CBP propuso una interpretacin ms amplia de lo que se permite
en virtud de un valor de transaccin para que una poltica de precios de
transferencia/APV pueda considerarse una frmula en el contexto de precios de
transferencia, siempre que se cumplan determinados criterios. Se destac que la
poltica de precios de transferencia podra necesitar an algn ajuste a efectos
aduaneros puesto que el anlisis del principio de libre competencia es diferente [(1)
circunstancias de la venta, o (2) valores del anlisis] del de Hacienda. A fin de reclamar
ajustes al alza o a la baja posteriores a la importacin con arreglo a la base de
apreciacin del valor de transaccin, el CBP insta a los importadores a que utilicen el
programa de reconciliacin para realizar la declaracin final de valor.
A continuacin figura un extracto de la Declaracin sobre Poltica de 2012. La

declaracin completa puede consultarse en el siguiente enlace 43.
Declaracin sobre Polticas del Servicio de Aduanas y Proteccin de Fronteras

(CBP) (extracto)
La postura actual del CBP es que, en determinadas condiciones, se permitir el
mtodo de apreciacin del valor de transaccin cuando el precio de venta de una parte
vinculada est sujeto a ajustes posteriores a la importacin que se realicen en virtud de
las polticas formales de precios de transferencia y se vinculen especficamente (de
forma directa o indirecta) al valor declarado del producto. Tales ajustes, ya sean al alza
o a la baja, deben tenerse en cuenta al determinar el valor de transaccin.
43
http://www.cbp.gov/bulletins/Vol_46_No_23_index.pdf

ANEXO II: REUNIN DEL GRUPO ESPECIAL SOBRE PRECIOS DE

TRANSFERENCIA, BRUSELAS, 26 DE OCTUBRE DE 2007 -
RECOMENDACIONES
El Grupo Especial realiz las siguientes recomendaciones para seguir avanzando:
Que se comunique el resumen de las mismas a los miembros del Comit Tcnico
de Valoracin en Aduana (CTVA) en la 26 sesin.
Las presentaciones y los estudios especficos presentados al Grupo de Expertos se

pondrn a disposicin de los miembros del CTVA a efectos informativos;
Se propondr al CTVA en su prxima sesin que se estudien y tengan en cuenta los

siguientes aspectos tcnicos en cuanto a la necesidad de nuevos instrumentos:
- La expresin circunstancias de la venta del artculo 1.2 (a) del Acuerdo de

valoracin en aduana de la OMC respecto de su aplicacin a las situaciones de
- El anlisis del tratamiento de la valoracin en aduana de las situaciones en que

un acuerdo sobre precios de transferencia indique que el valor declarado en
aduana deber ajustarse posteriormente, segn proceda, para lograr un margen
de beneficio predeterminado (conocido como clusula de revisin de precios).
Esto podra ser una continuacin del trabajo previo del Comit sobre Clusulas
de Revisin de Precios).
Los miembros del Grupo Especial del sector privado podran participar en los
debates del CTVA sobre estas cuestiones, a travs de ICC o a invitacin del
Presidente.
Fomentar un mayor dilogo entre las autoridades aduaneras y las administraciones

tributarias;
Apoyo permanente de la OCDE.

ANEXO III: COMIT TCNICO DE VALORACIN EN ADUANA

COMENTARIO 23.1
ANLISIS DE LA EXPRESIN CIRCUNSTANCIAS DE LA VENTA SEGN EL ARTCULO1.2(A) EN

RELACIN CON EL USO DE LOS ESTUDIOS SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA.
1. Con este comentario se pretende orientar sobre el uso de los estudios sobre precios
de transferencia, elaborados con arreglo a la Directrices de la OCDE sobre precios
de transferencia y facilitados por los importadores como base para analizar las
circunstancias de la venta al amparo del artculo 1.2 (a) del Acuerdo.
2. En virtud del artculo 1 del Acuerdo, un valor de transaccin es aceptable como valor
en aduana si no existe una vinculacin entre el comprador y el vendedor o, en caso
de vinculacin, si la relacin no ha influido en el precio.
3. En caso de existir vinculacin entre el comprador y el vendedor, el artculo 1.2 del

Acuerdo prev diferentes medios de determinar si es aceptable el valor de
transaccin:
1. se examinarn las circunstancias de la venta para determinar si la relacin

influy en el precio (artculo 1.2(a));
2. el importador tiene la posibilidad de demostrar que el precio se aproxima mucho

a alguno de los tres valores objeto de anlisis (artculo 1.2 (b)).
4. Segn la nota interpretativa del artculo 1.2 del Acuerdo: No se prev que deba
haber un examen de las circunstancias de la venta en todos los casos en que el
comprador y el vendedor estn vinculados, sino que slo se exigir cuando haya
dudas sobre la aceptabilidad del precio. Cuando la administracin aduanera no
tenga dudas sobre la aceptabilidad del precio, este debe aceptarse sin exigir
ninguna otra informacin al importador.
5. En vista de lo anterior, cuando la administracin aduanera tiene dudas sobre la

aceptabilidad del precio, examinar las circunstancias de la venta, basndose en
la informacin aportada por el importador.
6. En la nota interpretativa al artculo 1.2 se afirma que, cuando la administracin

aduanera no puede aceptar el valor de transaccin sin ms averiguaciones, debe
dar al importador la oportunidad de aportar la nueva informacin detallada
necesaria. La nota tambin contiene ejemplos ilustrativos de cmo determinar si
la relacin entre el comprador y el vendedor no ha influido en el precio.
7. La cuestin que surge a continuacin es si las autoridades aduaneras pueden

utilizar un estudio sobre precios de transferencia elaborado con fines tributarios y
facilitado por el importador como base para analizar las circunstancias de la
venta.
8. Por una parte, un estudio sobre precios de transferencia facilitado por un

importador puede ser una buena fuente de informacin, si contiene la
relacionada con las circunstancias de la venta. Por otra, ese estudio podra no

ser pertinente o suficiente para examinar las circunstancias de la venta, por mor
de las diferencias sustanciales y significativas que existen entre las
metodologas contenidas en el Acuerdo para determinar el valor de las
mercancas importadas y las de las Directrices de la OCDE sobre Precios de
Transferencia.
9. Por consiguiente, el uso de los estudios de precios de transferencia como posible

base para examinar las circunstancias de la venta debe analizarse caso por
caso. En conclusin, toda informacin y documentos pertinentes proporcionados
por un importador puede utilizarse para examinar las circunstancias de la venta,
entre ellos los estudios sobre precios de transferencia.

ANEXO IV: COMIT TCNICO SOBRE VALORACIN EN ADUANA

COMENTARIO 4.1
CLUSULAS DE REVISIN DE PRECIOS
1. En la prctica comercial, algunos contratos pueden incluir una clusula de

revisin de precios por la que el precio se fija provisionalmente, quedando sujeta la
determinacin final del precio por pagar a determinados factores que se establecen en
las disposiciones del propio contrato.
2. La situacin puede producirse de diferentes maneras. La primera es cuando las

mercancas se entregaron en un plazo considerable tras la presentacin del pedido
original (por ejemplo, instalaciones y bienes de capital fabricados especialmente por
pedido); en el contrato se especifica que el precio final se determinar basndose en la
frmula acordada que contempla aumentos o disminuciones de factores como los
costes de la mano de obra, las materias primas, costes generales y otros insumos
derivados de la produccin de las mercancas.
3. La segunda situacin se produce cuando la cantidad de mercancas ordenadas

se fabrica y se entrega a lo largo de un espacio de tiempo; dado el mismo tipo de
especificaciones contractuales descrito en el apartado 2 anterior, el precio final de la
primera unidad es diferente del de la ltima y el resto de unidades, a pesar de que cada
precio fue el resultado de la misma frmula especificada en el contrato original.
4. Otra situacin es cuando las mercancas tienen un precio provisional pero, de

nuevo con arreglo a lo dispuesto en el contrato de venta, su ajuste definitivo est
supeditado al examen o anlisis en el momento de la entrega (es decir, el nivel de
acidez de los aceites vegetales, el contenido en metal de los minerales o el contenido
limpio de lana).
5. El valor de transaccin de las mercancas importadas, definido en el artculo 1

del Acuerdo, se basa en el precio realmente pagado o por pagar de aquellas. En la nota
interpretativa a dicho artculo, el precio realmente pagado o por pagar es el pago total
realizado o por realizar por el comprador al vendedor por las mercancas importadas.
As pues, en los contratos que contienen una clusula de revisin de precios, el valor de
transaccin de dichas mercancas debe basarse en el precio total final pagado o por
pagar de conformidad con las estipulaciones contractuales. Dado que dicho precio
puede determinarse sobre la base de los datos especificados en el contrato, no debe
considerarse que las clusulas de revisin de precios del tipo que se describe en este
comentario constituyen una variable o factor cuyo valor no pueda determinarse (vase
el artculo 1.1 (b) del Acuerdo).
6. Por lo que respecta a los aspectos prcticos del asunto, cuando las clusulas de
revisin de precios ya han surtido pleno efecto para el momento de la valoracin no
surgen problemas, puesto que se conoce el precio pagado o por pagar. La situacin es
diferente cuando las clusulas de revisin de precios estn vinculadas a variables que
entran en juego algn tiempo despus de que se hayan importado las mercancas.

7. Sin embargo, dado que el Acuerdo recomienda que, en la medida de lo posible,

el valor de transaccin de las mercancas que se valoran debe servir de base para la
valoracin en aduana, y dado que el artculo 13 prev la posibilidad de retrasar la
determinacin final del valor en aduana, aun cuando no siempre sea posible determinar
el precio por pagar en el momento de la importacin, las clusulas de revisin de precios
no deben, por s mismas, impedir la valoracin en virtud del artculo 1 del Acuerdo.

ANEXO V: COMIT TCNICO SOBRE VALORACIN EN ADUANA -

ESTUDIO ESPECFICO 10.1
APLICACIN D E L A R T C U L O 1.2.
Hechos de la transaccin
1. La empresa ICO del pas I compr e import dos categoras de ingredientes

utilizados en la produccin de aromas alimentarios a la empresa XCO del pas X.
2. En el momento de despachar las mercancas, ICO declar a la aduana del pas I

que estaba vinculada con XCO, puesto que:
(a) XCO era propietaria del 22 % de las acciones de ICO; y
(b) los directivos y consejeros de XCO estaban tambin representados en el

Consejo de Administracin de ICO.
3. Tras la importacin, la aduana del pas I decidi realizar una investigacin de las
circunstancias de la venta de las mercancas entre XCO e ICO segn el artculo 1.2
del Acuerdo, ya que tena dudas sobre la aceptabilidad del precio. A tal fin, la
aduana envi a ICO un cuestionario solicitando informacin sobre la venta de los
productos por XCO a otros compradores en el pas I y, en caso necesario,
justificacin de cualquier diferencia de precios, as como informacin relativa a los
costes de produccin y beneficios de XCO. A solicitud de ICO, la aduana envi
tambin un cuestionario a XCO. A partir de las respuestas recibidas, quedaron
constatados los hechos que se indican a continuacin.
4. ICO compr a XCO muchos de los ingredientes necesarios para la produccin de

aromas alimentarios. Estos ingredientes estaban comprendidos en las siguientes
categoras:
(a) ingredientes fabricados por XCO; e

(b) ingredientes almacenados por XCO, adquiridos a otros fabricantes y
proveedores. Los ingredientes de esta categora no son elaborados ni
procesados por XCO. No obstante, algunos de estos ingredientes pueden
ser empaquetados para su reventa por XCO.
5. Segn el artculo 15.2 del Acuerdo, los ingredientes de la categora (a) no son
mercancas idnticas o similares a los de la categora (b).
6. Los ingredientes de la categora (a) tambin se venden a otros compradores no

vinculados en el pas I. Los precios que cobra ICO por los ingredientes de la
categora (a) son:
(i) Vendidos a ICO 92 c.u. f.o.b.

(ii) Vendido a compradores no vinculados 100 c.u. f.o.b.

7. En relacin con los ingredientes de la categora (b), los servicios aduaneros

averiguaron que:
(i) los compradores no vinculados adquirieron los ingredientes al mismo

nivel comercial y en cantidades similares a ICO y los utilizaron para el
mismo fin. Un valor de transaccin de las importaciones de estos
ingredientes por los compradores no vinculados se calcul en 100 c.u.;
y
(ii) los costes asumidos por XCO fueron los mismos en relacin con las
ventas a ICO y a otros compradores no vinculados en el pas I.
8. Las autoridades aduaneras determinaron que no haba existido influencia

estacional en el precio de los ingredientes que pudiera explicar la diferencia del 8 %
en los precios mencionados en el apartado 6. Adems, tras habrselo solicitado
dichas autoridades, ICO y XCO no aportaron ms informacin que lo explicara.
9. Los ingredientes de la categora (b) se venden solo a ICO en el pas I y no existen

importaciones de mercancas idnticas o similares a dicho pas.
10. En cuanto a los ingredientes de la categora (b), las autoridades aduaneras

determinaron que los precios cobrados a ICO eran suficientes para recuperar la
totalidad de los costes de XCO, incluidos los de adquisicin y de reembalaje,
manipulacin y envo, as como para obtener un beneficio que era representativo
del beneficio total de la empresa a lo largo de un periodo de tiempo significativo.
Determinacin del valor en aduana
11. Las empresas ICO y XCO son personas vinculadas en el sentido de los apartados
(a) y (d) del artculo 15.4. Segn prev el apartado 1.1 (d), junto con el artculo 1.2,
el valor de transaccin de las ventas entre XCO y ICO constituir la base para la
determinacin del valor en aduana solo cuando se determine que la relacin no ha
influido en el precio.
12. Con arreglo al artculo 1.2 del Acuerdo, la responsabilidad de demostrar que la
relacin no ha influido en el precio corresponde al importador. Si bien el Acuerdo
exige a las autoridades aduaneras que ofrezcan a este una oportunidad razonable
de indicar que la relacin no ha influido en el precio, no exige que estas lleven a
cabo una investigacin exhaustiva para justificar la diferencia de precio. As, toda
decisin a este respecto debe basarse, en buena medida, en la informacin
proporcionada por el importador.
Ingredientes de la categora (a)
13. De la informacin disponible en este caso se desprende que las transacciones entre
ICO y XCO tienen precios ms bajos que los aplicados a las compras a otros
compradores no vinculados. Cuando se les solicit, XCO y ICO no pudieron explicar
esta diferencia.

14. De la informacin obtenida por las autoridades aduaneras se desprende que ICO y
los compradores no vinculados adquieren cantidades similares de ingredientes al
mismo nivel comercial y para el mismo fin y que los costes de venta de XCO son los
mismos que para las ventas a ICO y a los compradores no vinculados. Basndose
en lo anterior y en la naturaleza del sector y las mercancas, hay motivos suficientes
para pensar que la diferencia de precios es significativa.
15. Por tanto, respecto a los ingredientes de la categora (a), el mtodo del valor de
transaccin no sera aplicable; habra que recurrir a un mtodo alternativo para
determinar el valor en aduana de los ingredientes de esta categora. En este
sentido, el valor de transaccin de mercancas idnticas o similares importadas por
compradores no vinculados podr constituir la base de la determinacin del valor en
aduana.
16. Sin embargo, es preciso mencionar que la repercusin de la diferencia de precios

especfica es solo consustancial a los hechos presentados en este caso. El
diferencial de precios no debe tomarse como norma o referencia para determinar si
una diferencia de precios es comercialmente significativa en otros casos. En el
Acuerdo se deja claro que debe considerarse la relevancia de cualquier diferencia
de precios sobre la base de la naturaleza de las mercancas y el sector del caso en
cuestin.
Ingredientes de la categora (b)
17. Por lo que respecta a los ingredientes de la categora (b) que se venden no solo a
ICO, del anlisis de las circunstancias de la venta se desprende que el precio es
suficiente para cubrir todos los costes, ms un beneficio representativo del
beneficio total de XCO sobre las mercancas de la misma clase o tipo. De
conformidad con el apartado 3 de la nota interpretativa al artculo 1.2, los valores de
transaccin respecto de esta categora de ingredientes puede ser aceptable a
efectos aduaneros.

ANEXO VI: DECLARACIN DE POLTICA DE LA CCI
Cmara de Comercio Internacional

Normas y prcticas empresariales
PRECIOS DE TRANSFERENCIA Y
VALORACIN EN ADUANA - 2015
DECLARACIN DE POLTICA
Redactada por la Comisin sobre Fiscalidad de la ICC y la

Comisin sobre Aduanas y Facilitacin del Comercio de la CCI
Resumen
Las empresas en el mbito internacional experimentan dificultades relativas a la

valoracin de mercancas, dadas las diferencias en materia de normativa aduanera y
tributaria que regula las transacciones entre partes vinculadas. La ICC insta a un mayor
alineamiento y presenta propuestas concretas para garantizar una valoracin tributaria
y aduanera armonizada de las transacciones entre empresas vinculadas en el contexto
internacional.
Documento n180/104-536
Febrero de 2015

Puntos principales
Reconocimiento por parte de las administraciones aduaneras de que las empresas

que fijan los precios entre partes vinculadas de acuerdo con el principio de plena
competencia (artculo 9 del Modelo de Convenio Fiscal) han demostrado, por lo
general, que la relacin entre aquellas no ha influido en el precio pagado o por
pagar, sobre la base de una tasacin basada en el valor de transaccin, y que, por
tanto, tales precios constituyen la base del valor en aduana.
Toma en consideracin por parte de las administraciones aduaneras de los ajustes

de los precios de transferencia (al alza y a la baja) posteriores a la operacin, tanto
de aquellos que resulten de una correccin voluntaria, en los trminos acordados
por ambas partes vinculadas, como de los que se deriven de una inspeccin fiscal.
Se recomienda que, cuando se realicen ajustes en los precios de transferencia (al

alza o a la baja) con posterioridad a la operacin, las administraciones aduaneras
accedan a revisar el valor en aduana con arreglo a alguno de los mtodos
siguientes, a eleccin del importador: aplicacin del importe medio ponderado de
los derechos de aduana o de una cuota correspondiente al cdigo especfico de la
nomenclatura del arancel aduanero.
Se recomienda que, cuando se realicen ajustes en los precios de transferencia (al

alza o a la baja) con posterioridad a la operacin, se exima a las empresas:
a) de la obligacin de presentar una declaracin modificada por cada declaracin en
aduana efectuada inicialmente,
b) del pago de sanciones en concepto de variaciones en los precios de transferencia.
Se recomienda que las administraciones aduaneras reconozcan que las funciones

y los riesgos asumidos por las partes, tal y como estos se reflejen en un estudio
sobre precios de transferencia basado en cualquiera de los mtodos de la OCDE,
son cruciales para la evaluacin econmica de las circunstancias de la venta.
Reconocimiento de que el hecho de que las administraciones aduaneras acepten la

documentacin sobre precios de transferencia es prueba de que la relacin entre las
partes no ha influido en el precio abonado por las mercancas importadas.
Introduccin
Como organizacin mundial empresarial, la Cmara de Comercio Internacional (ICC)
confirma que las empresas multinacionales, de todos los sectores y en todas las partes
del mundo, experimentan dificultades en relacin con la valoracin de las mercancas.
Estas dificultades surgen porque las transacciones entre partes vinculadas son objeto
de verificaciones tanto aduaneras como tributarias y, por ello, estn sujetas a diferentes
normas y a intereses contradictorios. La ICC estima que estas verificaciones deben
arrojar el mismo valor y que interesa a todas las partes afectadas resolver el problema.
El problema se debe a dos hechos:
1. Las administraciones aduaneras y tributarias, aun del mismo pas y a veces en el
mismo departamento de la administracin, adoptan diferentes enfoques: la
administracin tributaria se centra en los precios de ventas intragrupo que a veces se
perciben como ms altos de lo que correspondera; mientras que las autoridades

aduaneras controlan las mercancas importadas cuyos precios pueden percibirse como
ms bajos que el precio de mercado. Si bien ambas administraciones se proponen
alcanzar el mismo objetivo, que es la fijacin de precios conforme al principio de plena
competencia, los intereses respecto de los ingresos en la transaccin siguen sin
coincidir.
2. Las administraciones tributarias y aduaneras suelen establecer normas de forma
independiente para la misma transaccin/mercanca. Las primeras buscan la
conformidad con las Directrices de la Organizacin de Cooperacin y Desarrollo
Econmicos (OCDE)
sobre precios de transferencia que han sido codificadas en gran medida en numerosos
pases. Este conjunto de normas orienta sobre la aplicacin del principio de plena
competencia para la valoracin de las transacciones transfronterizas entre empresas
vinculadas; por su parte, las autoridades aduaneras se atienen al Cdigo de Valoracin
para la aplicacin del artculo VII del Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y
Comercio de 1994 (GATT).
Esta dicotoma, que se da tanto en los pases desarrollados como en los pases en vas
de desarrollo, crea un clima de incertidumbre y complejidad, agravado por la
globalizacin econmica. Tambin da lugar a incrementos en los costes de aplicacin y
cumplimiento, a falta de flexibilidad en la realizacin de las operaciones empresariales
y, adems, genera un riesgo importante de sanciones. En efecto, aun cuando una
empresa cumpla tanto las orientaciones/principios de la OCDE como los del Acuerdo de
Valoracin de la Organizacin Mundial del Comercio (OMC), no existe garanta de que
no se produzca una controversia entre dos pases o dos administraciones del mismo
pas sobre la determinacin del principio de plena competencia. Ello significa que
pueden surgir conflictos sobre valoracin no slo antes, sino tambin despus de una
auditora.
Dado que las transacciones entre empresas representan ms del 60 % del comercio
global en trminos de valor, la divergencia en la valoracin de precios aduaneros y de
transferencia constituye un obstculo para la liberalizacin del comercio e impide el
desarrollo internacional de empresas de todos los tamaos.
Aspectos clave
A pesar de que pueden mencionarse numerosas divergencias entre los enfoques
aduanero y tributario, es importante insistir en que tambin existen puntos de
convergencia. Por tanto, si bien tal vez no sea necesario cambiar las normas de la OMC
o las Directrices de la OCDE, estimamos que las dos pueden y deben estar alineadas a
travs de una interpretacin comn del principio de plena competencia. Como principio
bsico, recomendamos que las administraciones tributarias evalen y valoren cmo las
empresas han llegado al valor en aduana declarado (y viceversa, segn sea el caso,
que las administraciones aduaneras evalen y valoren cmo la empresa ha llegado al
precio de transferencia) antes de emitir una valoracin formal en materia de tributos o
derechos. Si no puede resolverse el conflicto entre la empresa y la administracin
tributaria correspondiente, la administracin tributaria y la aduanera deben trabajar de
consuno e intentar armonizar las determinaciones de valor.
Un mtodo recomendado para armonizar los requisitos en materia de aduanas e
impuestos sobre ingresos es que las administraciones aduaneras utilicen la informacin
contenida en los estudios sobre precios de transferencia. Esto ayudar a determinar si
el precio entre las partes vinculadas es aceptable a efectos de valoracin en aduanas.
En efecto, la ICC toma nota de que la Organizacin Mundial de Aduanas (OMA) ha
tenido en cuenta ya la idoneidad de la documentacin sobre precios de transferencia en
el Comentario 23.1 del Comit Tcnico del Valor en Aduana (CTVA). En la medida en

que una administracin aduanera estime que necesita informacin, adems de la ya

obtenida en el curso habitual de la actividad, para complementar las series de datos de
los estudios sobre precios de transferencia, dichos datos debern determinarse y
publicarse claramente (vase la Propuesta 6).
Este planteamiento parte de que actualmente no es concebible encontrar soluciones
fuera de los principios existentes y bien reconocidos, ni es realista pretender una
armonizacin total de las normas en materia de aduanas e impuestos ni, por supuesto,
imponer un punto de vista frente a otro. Adems, la comunidad empresarial considera
que crear otro sistema de normas no resolver estos problemas. Por tanto, la ICC
recomienda centrarse en el modo de alinear ms estrechamente estos principios y
hacerlos aceptables tanto para las autoridades pblicas como para el sector privado.
Este documento se ofrece como aportacin del sector empresarial a las organizaciones
internacionales que trabajan en estas cuestiones.
Los objetivos de las propuestas siguientes son:
Garantizar la armonizacin de la valoracin tributaria y aduanera entre partes
vinculadas en un contexto internacional.
Aclarar las normas tanto para las empresas como para las administraciones.
Suprimir o, al menos, reducir el impacto econmico asociado a la divergencia en
las valoraciones.
Simplificar las normas.
Y, a travs de lo anterior:
Reducir el coste de cumplimiento a las empresas.
Eliminar el riesgo de sanciones resultantes de conflictos derivados de los
diferentes enfoques adoptados por las autoridades aduaneras y tributarias.
Racionalizar las operaciones entre empresas y facilitar la actividad empresarial
internacional.
Propuestas
Si bien los Acuerdos Previos de Valoracin de Precios de Transferencia pueden
resolver aspectos relativos a la valoracin tributaria, a menudo son muy rgidos y
requieren mucho tiempo y un alto coste y no son adecuados para empresas en continua
evolucin. A menudo, tampoco son una opcin viable para las pequeas y medianas
empresas o en caso de transacciones que no tienen un volumen sustancial.
Por consiguiente, a fin de disponer de ms documentacin justificativa de la validacin
de la valoracin, la CPI propone las siguientes opciones para determinar el valor en
aduana:
Propuesta 1
Reconocimiento por parte de las administraciones aduaneras de que las
empresas que fijan los precios entre partes vinculadas (artculo 9 del Modelo de
Convenio Fiscal de la OCDE) han demostrado, con carcter general, que la
relacin entre las partes no ha influido en el precio pagado o por pagar en virtud
de una tasacin basada en el valor de transaccin y que, por tanto, los precios
determinan la base del valor en aduana.
En valor en aduana se basa normalmente en el artculo VII del Acuerdo GATT de 1994
que, en el artculo 1, Normas sobre Valoracin den Aduana, prev:
1. El valor en aduana de las mercancas importadas ser el valor de transaccin, es
decir, el precio realmente pagado o por pagar por las mercancas cuando stas se

venden para su exportacin al pas de importacin, ajustado de conformidad con lo

dispuesto en el artculo 8 (...)
As, las autoridades aduaneras prefieren determinar los derechos aduaneros sobre los
precios de venta de las mercancas importadas, que se consideran que representan el
valor conforme al principio de plena competencia. Cuando el vendedor y el comprador
estn vinculados y se plantea el principio de plena competencia, el valor de transaccin
puede seguirse utilizando a efectos de valoracin en aduana si el importador puede
demostrar que el valor declarado: 1) rene las circunstancias previstas en el anlisis de
la venta o 2) en comparacin con los valores del anlisis.
Segn se expone ms adelante en el artculo I, Normas sobre Valoracin en Aduana,
artculo VII del GATT:
1. El valor en aduana de las mercancas importadas ser el valor de transaccin
(...) siempre que concurran las siguientes circunstancias: 3 (d) que no exista una
vinculacin entre el comprador y el vendedor o que, en caso de existir, el valor
de transaccin sea aceptable a efectos aduaneros en virtud de lo dispuesto en el
prrafo 2.
2. (a) Al determinar si el valor de transaccin es aceptable a los efectos del prrafo
1, el hecho de que exista una vinculacin entre el comprador y el vendedor en el
sentido de lo dispuesto en el artculo 15 no constituir en s un motivo suficiente
para considerar inaceptable el valor de transaccin. En tal caso se examinarn
las circunstancias de la venta y se aceptar el valor de transaccin siempre que
la vinculacin no haya influido en el precio. Si, por la informacin obtenida del
importador o de otra fuente, la Administracin de Aduanas tiene razones para
creer que la vinculacin ha influido en el precio, comunicar esas razones al
importador y le dar una oportunidad razonable para contestar. Si el importador
lo pide, las razones se le comunicarn por escrito.
(b) En una venta entre personas vinculadas, se aceptar el valor de transaccin
y se valorarn las mercancas de conformidad con lo dispuesto en el prrafo 1
cuando el importador demuestre que dicho valor se aproxima mucho a alguno de
los precios o valores que se sealan a continuacin, vigentes en el mismo
momento o en uno aproximado:
(i) el valor de transaccin en las ventas de mercancas idnticas o similares efectuadas
a compradores no vinculados con el vendedor, para la exportacin al mismo pas
importador;
(ii) el valor en aduana de mercancas idnticas o similares, determinado con arreglo a lo
(iii) el valor en aduana de mercancas idnticas o similares, determinado con arreglo a lo
El apartado 2 (c) del Acuerdo exige que se lleve a cabo una investigacin con arreglo al
apartado 2(b) solo a instancia del importador y que las pruebas se realicen solo a ttulo
comparativo. Las notas interpretativas relativas al apartado 2 (b) exigen que los valores
del anlisis se determinen previamente en funcin de la tasacin real de las mercancas
importadas. Cuando no ha habido importaciones anteriores de mercancas idnticas o
similares que hubieran sido tasadas por las autoridades aduaneras con arreglo a los
mtodos de valoracin de transaccin, deductivo o reconstruido, pueden no existir
valores del anlisis que sean aceptados por la administracin aduanera. Por ello, es
prctica habitual evaluar las circunstancias de la venta en relacin con el anterior
apartado 2(a).

Las notas interpretativas del apartado 2(a) ofrecen ejemplos de cmo evaluar las
circunstancias de la venta para demostrar a las autoridades aduaneras que la relacin
entre las partes no influy en el valor de transaccin. Segn la nota interpretativa al
artculo 1, 2(a) del artculo VII del GATT:
2. El apartado 2(a) prev que en caso de vinculacin entre el comprador y el vendedor,
se examinarn las circunstancias de la venta y se aceptar el valor de transaccin como
valor en aduana, siempre que la vinculacin no haya influido en el precio. No se
pretende que haya un examen de las circunstancias en todos los casos en los que el
comprador y el vendedor estn vinculados.
Dicho examen solo ser necesario cuando se planteen dudas sobre la aceptabilidad del
precio. Cuando la administracin aduanera no tenga dudas al respecto, el precio debe
aceptarse sin exigir ninguna otra informacin al importador. Por ejemplo, la
administracin de aduanas puede haber examinado previamente la relacin, o disponer
ya de informacin detallada relativa al comprador y al vendedor, y puede haber
comprobado a raz de dicho examen o informacin que la relacin no influy en el
precio.
3. Cuando la administracin de aduanas no pueda aceptar el valor de transaccin sin
una investigacin posterior, debe ofrecer al importador la oportunidad de facilitar la
informacin complementaria necesaria que le permita examinar las circunstancias de la
venta. En este contexto, la administracin de aduanas debe estar dispuesta a examinar
los aspectos pertinentes de la transaccin, incluido el modo en que el comprador y el
vendedor organizan sus relaciones comerciales y cmo se fij el precio en cuestin, a
fin de determinar si la relacin influy en el precio. Cuando pueda probarse que el
comprador y el vendedor, aunque vinculados segn lo dispuesto en el artculo 15
realizan compraventas entre s como si no lo estuvieran, quedara acreditado que la
relacin no ha influido en el precio. Por ejemplo, si el precio se hubiera fijado de forma
acorde con las prcticas normales de fijacin de precios del sector de que se trate o con
la forma en que el vendedor fija los precios de venta para compradores con los que no
est vinculado, ello demostrara que el precio no se ha visto influido por la relacin. Otro
ejemplo sera cuando el precio es adecuado para garantizar la recuperacin de todos
los costes, ms un beneficio representativo del beneficio total de la empresa obtenido a
lo largo de un periodo representativo de tiempo (por ejemplo, a lo largo de un ao) en
ventas de mercancas de la misma clase, lo cual demostrara que no ha habido
influencia en el precio.
En lnea con el comentario 23.1 del Comit Tcnico del Valor en Aduana de la OMA,
para que los importadores que establecen polticas de precios con partes vinculadas de
conformidad con las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia y facilitan la
documentacin necesaria a este respecto, dicha documentacin debe considerarse una
base slida para que las administraciones de aduanas puedan calcular las
circunstancias de la venta. Las Directrices de la OCDE estn basadas en principios
econmicos slidos concebidos para que se cobren precios fijados conforme al principio
de plena competencia iguales a los que prevn las administraciones de aduanas al
determinar que los precios no han sido influidos por la relacin.
En consecuencia, en lnea con el comentario 23.1, en determinados casos la ICC
recomienda que los importadores que establecen los precios de conformidad con las
Directrices de la OCDE demuestren que la relacin entre el comprador y el vendedor no
ha influido en el precio.
De forma similar, el principio de plena competencia (artculo 9 del Modelo de Convenio
Fiscal) puede ser directamente conforme a las normas para determinar la aceptabilidad
del valor de transaccin en las circunstancias del anlisis de la venta. Las autoridades

aduaneras deben reconocer esta conformidad y, al hacerlo, se establecer una

convergencia entre las normas de la OCDE y la OMC respecto del valor de las
transacciones entre partes vinculadas.
Por otra parte, abundan las situaciones en las que los ajustes voluntarios o los ajustes
impuestos no eran previsibles en el momento de realizar la declaracin de importacin.
Las propuestas 2 y 3 se refieren a los casos en los que deben abordarse debidamente
las implicaciones en materia aduanera de tales ajustes.
Propuesta 2
Reconocimiento por la Administracin de aduanas de los ajustes de los precios
de transferencia posteriores a una transaccin (al alza o a la baja). Este
reconocimiento debe ser aplicable a los ajustes realizados ya sea como resultado
de un ajuste compensatorio voluntario, segn lo acuerden las dos partes
vinculadas, o como resultado de una auditora fiscal.
Tanto las Directrices de la OCDE como las normas de valoracin en aduana de la OMC
permiten los ajustes posteriores a una transaccin que afectan al precio de los
productos. Estos ajustes pueden hacerse por una serie de razones, incluidos los de
carcter voluntario, pero tambin debido a ajustes de final del ejercicio, cuando se
intenta alcanzar un margen de beneficio preacordado al trmino de un ejercicio o
periodo de referencia. Sin embargo, los procedimientos para comunicarlos a las
administraciones aduaneras vienen determinados por normas locales, y a menudo, las
aduanas no los tienen en cuenta cuando el importador los realiza a la baja.
Cuando estos ajustes posteriores a la transaccin que afectan al precio, esto es, ajustes
compensatorios, se realizan conforme a una metodologa de precios de transferencia
de la OCDE, deben ser reconocidos por las administraciones aduaneras como parte del
precio pagado por las mercancas, y, por consiguiente, como elemento de su valor de
transaccin.
Debe permitirse a las empresas que realicen ajustes del valor en aduana sin que se les
exija que establezcan un procedimiento de valoracin provisional o se les impongan
sanciones por mor de las diferencias en la valoracin.
Propuesta 3
Se recomienda que en caso de ajustes del precio de transferencia (al alza o a la
baja) posteriores a la transaccin, las administraciones aduaneras accedan a
revisar el valor en aduana conforme a uno de los siguientes mtodos
seleccionados por el importador, aplicndose estos mtodos al valor ajustado de
las mercancas:
Aplicacin de un tipo de derecho aduanero medio ponderado, que se calcula
dividiendo el importe total de derechos aduaneros por ao entre el importe total del
valor en aduana correspondiente al mismo ao. Podr preverse la posibilidad de
efectuar ajustes a tanto alzado al final del ejercicio. Por ejemplo, si al final del ao
los ajustes del precio de transferencia hacen necesario un pago adicional al
vendedor, recomendamos en ese caso que el importador pueda comunicar este
importe a tanto alzado. De esta forma, las aduanas podrn aplicarlo a todos los
asientos declarados en el ao y el ajuste de derechos ser el tipo medio ponderado.
Aplicacin del ajuste del precio de transferencia, segn el cdigo de nomenclatura y
la informacin proporcionada por el importador o las autoridades aduaneras en la
que se comunican todos los cdigos de los productos y toda la informacin
pertinente relativa a la importacin de que se disponga en sus estadsticas
nacionales.

Propuesta 4
Se recomienda que, en el caso de ajustes de precio de transferencia posteriores a
una transaccin (al alza o a la baja), se exima a las empresas de:
La obligacin de presentar una declaracin aduanera modificada por cada
declaracin efectuada inicialmente. En su lugar, se presentara una nica
declaracin conjunta.
El pago de sanciones, siempre que la declaracin aduanera modificada se presente
voluntariamente a su debido tiempo. De hecho, estas variaciones dependen de
diversos factores que en modo alguno estn relacionados con una intencin de
eludir derechos aduaneros.
Propuesta 5
Se recomienda que los mtodos de clculo de precios de transferencia de la
OCDE se reconozcan como marco aceptable para la evaluacin de las
circunstancias de la venta por parte de las administraciones aduaneras, con un
reconocimiento de los siguientes elementos:
Mercancas idnticas o parecidas: Muchos estudios de precios de transferencia
aplican mtodos de fijacin de precios similares. En la mayora de los casos, estos
mtodos se basan en la similitud de las funciones desempeadas, los activos
empleados y los riesgos asumidos, as como en las similitudes entre las mercancas
importadas. Los estudios requieren asimismo una comparabilidad geogrfica y
temporal, si bien puede resultar necesario utilizar operaciones comparables de
carcter regional y plurianual si no se dispone de otras ms precisas. Las
administraciones aduaneras deben reconocer el uso de los mtodos de beneficios
comparables y otras operaciones de carcter regional y plurianual, segn proceda.
Entidades jurdicas empresariales (que desempean funciones especficas y
aaden valor dentro de un grupo): Los estudios sobre precios de transferencia
evalan las funciones de cada una de las empresas del grupo vinculadas y los
riesgos que asumen para realizar una valoracin econmica de los precios
conforme al principio de plena competencia entre partes vinculadas. Las
administraciones aduaneras deben reconocer, de forma similar, que comprender
las funciones y riesgos que asume cada entidad proporciona informacin valiosa
para la evaluacin de las circunstancias de la venta siguiendo los principios
econmicos slidos subyacentes.
Propuesta 6
Reconocimiento por la administracin de aduanas de la aceptabilidad de la
documentacin relativa a los precios de transferencia como prueba de que la
vinculacin entre las partes no ha influido en el precio pagado por las
mercancas.
La documentacin relativa a los precios de transferencia es un requisito legal en materia
tributaria en casi todo el mundo. Su contenido es bastante similar en todos los pases,
por lo que puede considerarse que est bastante normalizado. Por lo general contiene
toda la informacin necesaria para analizar las circunstancias de la venta, las partes
que intervienen, el valor aadido y las funciones que desempea cada parte. En caso
de que una administracin aduanera estime que son necesarios otros datos que se
obtienen fcilmente en el curso normal de la actividad, aparte de los que habitualmente
figuran en la mencionada documentacin para valorar si los precios se han visto
influidos o no por la relacin entre las partes, la ICC recomienda que las
administraciones aduaneras definan y publiquen claramente con antelacin qu nuevos

datos aduaneros van a exigirse para que puedan incorporarse a la documentacin

sobre precios de transferencia para ambos fines.
Conclusin
La presente declaracin es una actualizacin de la Declaracin de Poltica de la ICC
sobre Precios de Transferencia y Valor en Aduana de 2012, elaborada por la Comisin
de Impuestos y la Comisin de Aduanas y Facilitacin del Comercio de la CCI. El
planteamiento integral sobre el nexo entre los precios de transferencia y el valor en
aduana, en relacin con el comercio transfronterizo, est adquiriendo cada vez mayor
importancia. Se prev que muchas instancias de todo el mundo contribuyan a esta
cuestin en el futuro cercano, y la ICC est dispuesta a colaborar con organizaciones
intergubernamentales, como la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo
Econmicos (OCDE), en este mbito tan complejo y controvertido en el sistema global
de los impuestos y las aduanas.
La ICC continuar siguiendo la evolucin en este importante terreno y emitir una
declaracin actualizada de estas polticas, si fuera necesario.
Los puntos de vista y opiniones expresados en la Declaracin de Poltica de la ICC no reflejan

necesariamente los de la OMC ni de los gobiernos de sus miembros.

ANEXO VII: GLOSARIO DE LOS TRMINOS MS COMUNES EN MATERIA

DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
Ajustes Los ajustes se llevan a cabo en diferentes contextos de la

transferencia de precios. La terminologa utilizada puede
variar; sin embargo, los que se indican a continuacin son
los trminos habituales utilizados en las Directrices de la
OCDE sobre precios de transferencia:
Ajuste compensatorio (a veces denominado ajuste de
final de ao o ajuste rectificativo): todo ajuste
efectuado por un contribuyente para conciliar, a
efectos del impuesto sobre ingresos, su precio de
transferencia real con lo que consideran un precio
conforme al principio de plena competencia. Estos
pueden ser ajustes del precio real o solo tributarios.
Ajuste primario: todo ajuste realizado por una
administracin fiscal sobre los beneficios sujetos a
imposicin de un contribuyente a resultas de la
aplicacin del principio de plena competencia (es decir:
por lo general, un ajuste de auditora).
Ajuste correlativo: todo ajuste efectuado por la autoridad
competente de una segunda administracin tributaria
sobre la responsabilidad tributaria de la empresa
asociada en esa administracin, correspondiente a un
ajuste primario, de manera que la asignacin de los
beneficios por las dos administraciones resulte
coherente.
Ajuste secundario: todo ajuste realizado por una autoridad
tributaria derivado de una transaccin presuntivo que
puede mantenerse en algunos pases tras efectuar un
ajuste primario, a fin de hacer que la asignacin real de
beneficios coincida con el resultado del ajuste primario.
La transaccin secundaria puede adoptar la forma de
dividendos, contribuciones de capital o prstamos
presuntivos.
Acuerdo previo de Acuerdos que fijan, con carcter previo, un conjunto de

valoracin de precios de criterios pertinentes para el tratamiento de los precios de
transferencia (APV). transferencia en relacin con una transaccin o grupo de
transacciones especficas, para un periodo futuro de
tiempo, generalmente en relacin con un contribuyente o
grupo de contribuyentes especfico.
Principio de plena Conforme a este principio, las condiciones (precios,

competencia mrgenes de beneficio, etc.) en las transacciones entre
partes vinculadas deben ser las mismas que las que se
habran dado entre dos partes independientes en una
transaccin similar, en condiciones similares.

Rango de plena Un rango de cifras aceptable para determinar si las

competencia condiciones de una operacin vinculada se ajustan al
principio de plena competencia. Cada una de las cifras de
este rango debe tener la misma fiabilidad.
Partes asociadas Las transacciones entre partes cuya relacin les permite
influir en las condiciones de la transaccin (normalmente
denominadas partes vinculadas) pueden consistir en el
suministro de bienes y la prestacin de servicios, la
utilizacin de activos (incluidos los activos intangibles) y la
provisin de recursos financieros, para todos los cuales
debe fijarse un precio.
Ratio Berry Un indicador de beneficios netos.

Por lo general, beneficios brutos / costes de explotacin.
Se usan muchas ratios Berry, por ejemplo, excluida la
depreciacin contable, etc. a partir de Opex.
Comparabilidad En general, la aplicacin del principio de plena competencia

se basa en una comparacin entre las condiciones de las
transacciones controladas y las de las transacciones
comparables entre partes independientes.
Ajustes de La comparabilidad requiere que las transacciones objeto de

comparabilidad comparacin no presenten ninguna diferencia que influya
de forma sustancial en la variable que se examina en la
metodologa aplicada de determinacin de los precios de
transferencia (a saber, el precio o el margen de beneficios);
o que, en caso de que existan tales diferencias, puedan
efectuarse ajustes razonablemente precisos (ajustes de
comparabilidad) para eliminar las repercusiones de estas
en la variable evaluada.
Operaciones no Toda transaccin entre partes independientes que sea

vinculadas comparables comparable a la operacin vinculada objeto de examen.
Puede tratarse de una operacin comparable entre una
parte en la operacin vinculada y una parte independiente
(comparable interna) o entre dos partes independientes,
ninguna de las cuales es parte en la operacin vinculada
(comparable externa).
Por comparable se entiende que ninguna de las
diferencias (de haberlas) entre las operaciones puede influir
de forma sustancial en la variable objeto de examen en la
metodologa (por ejemplo el precio o el margen) o que
pueden efectuarse ajustes razonablemente precisos para
eliminar sus repercusiones sustanciales.
Factores de Caractersticas de las operaciones vinculadas y no

vinculadas que puedan ser pertinentes al determinar la

comparabilidad comparabilidad, a saber:

- las caractersticas de los bienes o servicios
transferidos;
- las funciones desempeadas por las partes
(teniendo en cuenta los activos utilizados y los
riesgos asumidos);
- los trminos contractuales;
- las circunstancias econmicas de las partes; y
- las estrategias de negocio que siguen las partes.
Operacin vinculada Toda operacin entre empresas que estn asociadas entre
s (por ejemplo, partes vinculadas).
Coste de los productos Los costes directos atribuibles a la produccin de las

vendidos o coste de mercancas vendidas por la entidad. Su composicin
ventas depender de la naturaleza de la actividad.
Doble imposicin La doble imposicin est considerada generalmente como

un obstculo para el comercio internacional y la inversin.
As pues, para fomentar estos ltimos, los pases han
procurado en gran medida evitar y/o eliminar los casos de
doble imposicin suscribiendo tratados en la materia.
Anlisis funcional El anlisis funcional, que abarca el realizado sobre las

funciones desempeadas, los riesgos asumidos y los
activos utilizados, puede considerarse la piedra angular de
los anlisis de comparabilidad. Cuando se realiza una
operacin entre partes independientes, los precios que
acuerdan reflejarn, por lo general, las funciones
desempeadas por las partes respectivas, los riesgos
asumidos y los activos utilizados.
Margen bruto Beneficios brutos / ventas netas
Beneficios brutos En sentido amplio, los ingresos brutos (es decir, por lo
general, ventas netas) menos los costes de los productos
vendidos.
Grupo de empresas Un grupo de empresas multinacional se establece en un

multinacional mercado incorporando o adquiriendo una sucursal o
constituyendo una filial, y que por lo general participan en
operaciones con otros miembros del grupo.
Procedimiento amistoso Medio de consulta entre administraciones tributarias para

resolver controversias relativas a la aplicacin de los
convenios de doble imposicin. El procedimiento, descrito y
autorizado por el artculo 25 del Modelo de Convenio Fiscal,
puede utilizarse para eliminar la doble imposicin que
pudiera surgir tras un ajuste de precios de transferencia.
Indicador de beneficio Ratio de beneficio neto respecto de una base adecuada

neto (por ejemplo, costes, ventas, activos). El mtodo del

margen neto operacional se basa en una comparacin de
un indicador de beneficio neto adecuado para las
operaciones vinculadas con el mismo indicador de
beneficio neto en operaciones no vinculadas comparables.
Margen de Beneficio de explotacin segn un indicador de beneficio

explotacin/Margen de neto (expresado en trminos porcentuales) / ventas netas.
beneficios de
explotacin
Partes vinculadas Las operaciones entre partes cuya relacin pueda

permitirles influir en las condiciones de la transaccin
(normalmente denominadas partes vinculadas) pueden
consistir en el suministro de bienes y la prestacin de
servicios, la utilizacin de activos (incluidos los activos
intangibles) y la provisin de recursos financieros, para
todos los cuales debe fijarse un precio.
Beneficios de En sentido amplio, beneficio bruto menos los gastos de

explotacin (tambin explotacin (expresados en trminos monetarios).
llamados ingresos de
explotacin) Generalmente equivalentes a los ingresos antes de
intereses e impuestos (EBIT).
Rendimiento del activo Indicador de beneficio neto.

Beneficios de explotacin / Activos (NB: A menudo solo
activos de explotacin tangibles).
Rendimiento sobre las Indicador de beneficio neto. Generalmente equivalente a

ventas margen de explotacin. Beneficio de explotacin / ventas
netas.
Convenios fiscales Convenios entre las partes contratantes (los Estados),

relativos a la asignacin de derechos tributarios (es decir, la
medida en que cada Estado puede percibir un impuesto en
casos especficos) entre otras cosas (como el intercambio
de informacin y otros procedimientos administrativos).
Parte objeto de anlisis La Parte objeto de anlisis es aquella respecto de la cual va

a analizarse la variable pertinente que se examina con
arreglo al mtodo correspondiente (es decir, margen de
beneficio bruto, incremento del beneficio bruto, margen
neto, etc.).
Metodologa de Las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia

determinacin de los establecen cinco mtodos que pueden utilizarse para
precios de transferencia determinar si las condiciones impuestas en las relaciones
comerciales o financieras entre empresas asociadas son
coherentes con el principio de plena competencia (OCDE
2010):

Mtodo del precio libre comparable

Mtodo del precio de reventa
Mtodo del coste incrementado
Mtodo del margen neto operacional
Mtodo de la distribucin del resultado
Operaciones no Operaciones entre partes independientes que han

vinculadas resultado ser comparables.

ANEXO VIII: DOCUMENTACIN RELATIVA A LOS PRECIOS DE

TRANSFERENCIA: EJEMPLO DE ESTRUCTURA
Nota: Lo que sigue no pretende ser una lista de contenido obligatoria o exhaustiva, sino
un resumen de los elementos clave de la documentacin relativa a los precios de
transferencia que pueden encontrarse en la misma y que pueden revestir inters de
cara a la valoracin en aduana.
1. Descripcin del grupo de empresas multinacional, sus actividades de

negocio y el sector en el que opera
Una descripcin del grupo, incluidos los tipos de actividades de negocio que desarrolla,
la estructura organizativa y de gestin y un resumen de las caractersticas clave del
sector en que se realizan las operaciones de la parte vinculada.
2. Informacin financiera
La informacin financiera pertinente sobre las operaciones vinculadas, incluidos los
estados financieros (beneficios y prdidas, balance) relativas a las partes en las
operaciones y, si procede, informacin financiera segmentada.
3. Poltica de precios de transferencia

Informacin completa sobre los aspectos relevantes de la poltica de precios de
transferencia del grupo, incluidos datos exhaustivos sobre el mecanismo de fijacin y
revisin de precios y si el grupo ha suscrito algn APV.
4. Descripcin de las operaciones de la parte vinculada, incluidos los anlisis

funcionales
Una descripcin detallada de las operaciones, que incluya:
una lista de las operaciones de la parte vinculada por tipo, importe y parte
vinculada
anlisis de las caractersticas del producto o servicio, trminos contractuales y
cualesquiera estrategias de negocio pertinentes para cada tipo de operacin
anlisis de las funciones desempeadas significativas desde el punto de vista
econmico y de los riesgos asumidos por cada una de las partes en las
operaciones
anlisis de las circunstancias econmicas pertinentes (como las condiciones de
mercado, etc.)
5. Seleccin de la metodologa de precios de transferencia

Explicacin de por qu se seleccion una determinada metodologa con referencia a los
requisitos legislativos locales (en su caso).
6. Anlisis de comparabilidad y datos

Explicacin del proceso seguido y determinacin de operaciones no vinculadas
comparables, incluidos los datos sobre las fuentes de informacin y los criterios de
bsqueda utilizados.
Anlisis de comparabilidad de las operaciones no vinculadas comparables
seleccionadas, incluido el anlisis relativo a los 5 factores de comparabilidad y los datos
de cualquier otra investigacin realizada.

7. Conclusin
Basndose en la aplicacin de la metodologa de precios de transferencia seleccionada,
conclusin respecto de si las operaciones de la parte vinculada cumplen la legislacin
nacional sobre precios de transferencia.

ANEXO IX: RECONOCIMIENTOS Y AGRADECIMIENTOS
La OMA desea agradecer a la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo

Econmico (OCDE) y el Grupo del Banco Mundial (GBM) sus valiosas
aportaciones a la realizacin de esta Gua.
El captulo 3 se debe a la amable aportacin del Grupo del Banco Mundial y est
basado en extractos modificados de Los precios de transferencia
internacionales y de las economas en desarrollo: De la adopcin a la
aplicacin; de prxima publicacin por el Grupo del Banco Mundial.
La OMA desea agradecer tambin a la Cmara de Comercio Internacional (CCI)
y a los representantes de la comunidad empresarial que hayan compartido sus
puntos de vista y aportado sugerencias para esta Gua.

ORGANIZACIN MUNDIAL DE ADUANAS
www.wcoomd.org

2017 05 27 OMA Valor Aduana

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MINISTERIO DE ASUNTOS EXTERIORES

GUA DE LA OMA SOBRE LA VALORACIN EN

ORGANIZACIN MUNDIAL DE ADUANAS

GUA DE LA OMA SOBRE LA VALORACIN EN ADUANA Y PRECIOS DE TRANSFERENCIA

CAPTULO 1: INTRODUCCIN ................................................................................................... 4

GUA DE LA OMA SOBRE LA VALORACIN EN ADUANA Y PRECIOS DE TRANSFERENCIA

GUA DE LA OMA SOBRE LA VALORACIN EN ADUANA Y PRECIOS DE TRANSFERENCIA

1.1. QUIN DEBE LEER ESTA GUA?

1.2. CUL ES LA CUESTIN?

A efectos de valoracin en aduanas, las operaciones de importacin entre dos

La metodologa para determinar el valor en aduana de las mercancas importadas

En la mayora de los pases, los beneficios de las empresas multinacionales estn

GUA DE LA OMA SOBRE LA VALORACIN EN ADUANA Y PRECIOS DE TRANSFERENCIA

fiscales. Puede consultarse informacin pormenorizada sobre los precios de

En los ltimos aos, se ha debatido la relacin entre la valoracin en aduana y los

1.3. CULES SON LOS BENEFICIOS?

Conocer mejor esta cuestin e intercambiar ideas y soluciones proporcionar ms

GUA DE LA OMA SOBRE LA VALORACIN EN ADUANA Y PRECIOS DE TRANSFERENCIA

CAPTULO 2: VALORACIN EN ADUANA Y OPERACIONES ENTRE

2.1. METODOLOGA DE VALORACIN EN ADUANA: CONTEXTO

En este captulo se ofrece informacin tcnica sobre la metodologa de valoracin en

http://www.wcoomd.org/en/topics/valuation/overview.aspx, as como a travs del enlace

El valor en aduana de las mercancas importadas se utiliza principalmente como base

Esta metodologa se recoge en el Acuerdo sobre valoracin en aduana de la OMC, que

1. El valor de transaccin, tal como se define en el artculo 1, es la primera base para

Adems, en el Prembulo se indica: Reconociendo que la base para la valoracin en

Tal y como se ha sealado, el valor de transaccin se desglosa en dos componentes

GUA DE LA OMA SOBRE LA VALORACIN EN ADUANA Y PRECIOS DE TRANSFERENCIA

El artculo 1 establece, asimismo, una serie de condiciones y restricciones que pueden

(a) si una de ellas ocupa cargos de responsabilidad o direccin en una empresa de la

Aunque se constate que existe vinculacin entre el comprador y el vendedor, el

GUA DE LA OMA SOBRE LA VALORACIN EN ADUANA Y PRECIOS DE TRANSFERENCIA

El artculo 1 y su nota interpretativa exponen dos grandes planteamientos para

Apartado a) del prrafo 2 del artculo 1

a) Al determinar si el valor de transaccin es aceptable a los efectos del prrafo 1, el

Nota al prrafo 2 del artculo 1

2. Segn establece la letra a) del apartado 2, cuando exista vinculacin entre el

3. Si la administracin de aduanas no puede aceptar el valor de transaccin sin nuevas

GUA DE LA OMA SOBRE LA VALORACIN EN ADUANA Y PRECIOS DE TRANSFERENCIA

II. Valores aceptados como criterios

Apartado b) del prrafo 2 del artculo 1

b) En una venta entre personas vinculadas, se aceptar el valor de transaccin y se

i) el valor de transaccin en las ventas de mercancas idnticas o similares efectuadas

ii) el valor en aduana de mercancas idnticas o similares, determinado con arreglo a lo

iii) el valor en aduana de mercancas idnticas o similares, determinado con arreglo a lo

Al aplicar los criterios precedentes, debern tenerse debidamente en cuenta las

c) Los criterios enunciados en el apartado b) del prrafo 2 habrn de utilizarse por

Nota al prrafo 2 del artculo 1

4. El apartado b) del prrafo 2 ofrece la oportunidad al importador de demostrar que el

Nota al apartado b) del prrafo 2 del artculo 1

A la hora de determinar si un valor se aproxima mucho a otro, deben tenerse en

GUA DE LA OMA SOBRE LA VALORACIN EN ADUANA Y PRECIOS DE TRANSFERENCIA

A continuacin, se analizan detenidamente estos dos planteamientos, comenzando por

2.2. OPERACIONES ENTRE PARTES VINCULADAS: VALORES ACEPTADOS COMO

2.3. OPERACIONES ENTRE PARTES VINCULADAS: CIRCUNSTANCIAS DE LA VENTA

Esta opcin permite a las autoridades aduaneras examinar en trminos ms amplios

Como se ha indicado anteriormente, la nota interpretativa ofrece asesoramiento y

1. Se ha fijado el precio de forma compatible con las prcticas normales de

2. Se ha fijado el precio de forma compatible con la manera en la que el vendedor

3. Puede demostrarse que el precio es adecuado para garantizar que se

GUA DE LA OMA SOBRE LA VALORACIN EN ADUANA Y PRECIOS DE TRANSFERENCIA

global realizado por la empresa durante un periodo de tiempo representativo

Estas opciones se analizarn con mayor grado de detalle a lo largo de la Gua.

Ejemplo del examen por parte de las autoridades aduaneras de las