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Arrendamiento operativo.
El plazo del arrendamiento del activo, junto con cualquier perodo irrevocable para el cual el
arrendatario ha contratado el arrendamiento del activo, junto con cualquier perodo adicional en el
que ste tenga derecho a continuar con el arrendamiento, con o sin pago adicional, siempre que al
inicio del arrendamiento se tenga la certeza razonable de que el arrendatario ejercitar tal opcin.
La calificacin de un contrato como arrendamiento financiero u operativo depende de las
circunstancias de cada una de las partes del contrato por lo que podrn ser calificados de forma
diferente por el arrendatario y el arrendador.
Ejercicio No 1 Arrendamiento. Clasificacin.
Contrato 1:
Contrato 2:
Clasificar los contratos en arrendamiento operativos o financieros. Tipo de descuento
aplicable: 6,1678% anual efectivo.
Solucin: Contrato 1: Arrendamiento financiero. Porque al inicio del contrato el valor actual de
las cantidades a pagar equivale a la prctica totalidad del valor razonable del activo.
(1+i12)12 = (1+i)
I12 = (1+0,061678)1/12 1 = 0,05
Una vez calculado el tipo de inters mensual se calcula el valor actual de una serie de pagos de
1.900 u.m. mensual durante 36 meses.
VA =62.454.93
Contrato 2: Arrendamiento operativo. El valor actual de las cantidades a pagar al inicio del
contrato no equivale a la prctica totalidad del valor razonable del activo.
El valor actual de las cuotas slo cubre el 62,45% del valor del activo.
Ejercicio No 2 Arrendamiento. Clasificacin.
Contrato 1:
Contrato 2:
Contrato 3:
Contrato 1: Hay que distinguir los dos elementos del bien arrendado:
Edificio: arrendamiento financiero ya que la duracin del contrato coincide con la vida
econmica del activo.
Se alquila una maquinaria durante un plazo de 4 aos. Las cuotas anuales pos pagables
ascienden a 15.000 u.m. y el valor de la opcin de compra ejercitable al finalizar el contrato es de
2.000 u.m. La vida til de la mquina es de 6 aos. El tipo de inters implcito del contrato es del
5% anual y los costos de puesta en funcionamiento, a cargo del arrendatario, han sido de 500 u.m.
El valor razonable de la mquina es de 57.000u.m.
Solucin: En primer lugar hay que calcular el valor actual de los pagos acordados durante el
contrato:
Valor actual= 15.000/(1.05)+15.000/(1.05)2 +15.000/(1.05)3 +15.000/(1.05)4
+2.000/(1.05)4=54.834,67
Como el valor actual de los pagos (54.834,67) equivale a la prctica totalidad del valor razonable
(57.000), el contrato se considera un arrendamiento financiero y el bien se contabiliza por
54.834,67, ms los 500 u.m. de costos de puesta en funcionamiento:
En el contrato del nmero anterior, al finalizar la duracin del contrato se plantean dos
hiptesis:
1. En el activo se reconoce un crdito por el importe del valor actual de los cobros futuros
ms el valor residual del activo aunque no est garantizado, descontado al tipo de inters
implcito del contrato.
2. El resultado derivado de la operacin de arrendamiento se contabilizar como en caso de
baja de inmovilizado material, salvo que el arrendador sea el fabricante o distribuidor del
bien arrendado, en cuyo caso se considerarn operaciones de trfico comercial y se
contabilizarn de acuerdo con la norma relativa a ingresos por ventas y prestacin de
servicios.
3. La diferencia entre el crdito contabilizado y la cantidad total a cobrar corresponda a
intereses no devengados y se imputar a resultados segn se devenguen de acuerdo con el
tipo de inters efectivo.
4. Las correcciones valorativas por deterioro y la baja de los crditos derivados del
arrendamiento se registrarn de acuerdo con la norma relativa a instrumentos financieros.
Se adquiere por 140.000 u.m. un equipo industrial para su posterior arrendamiento durante 5
aos, percibiendo 35.000 u.m. anuales pos pagables. Inters de la operacin 7,5%.
Por la imputacin a resultados de los intereses de acuerdo con un criterio de devengo basado en el
tipo de inters efectivo.
El arrendatario contabiliza como un gasto del ejercicio todas las cuotas devengadas.
Transcurridos 2 aos la sociedad X solicita del arrendador un cambio del equipo informtico lo
que supone un cambio en la cuota mensual que pasa a ser de 6.000 u.m. mantenindose el resto de
condiciones.
Contabilizar las operaciones de los tres primeros aos. Tipo de actualizacin aplicable:
6,1678%.
Para determinar el valor actual del activo en primer lugar se calcula el tipo de inters mensual i 12:
(1+i12)12 = (1+i)
I12=(1+0,061678)1/12-1 = 0,005
Una vez calculado el tipo de inters mensual se calcula el valor actual de la serie de pagos de
5.000 u.m. mensual durante 36 meses:
Una empresa adquiere un autobs, que tiene una vida til prevista de 6 aos, por importe de
96.000 u.m., abonando adems 12.000 u.m. por el impuesto de circulacin. Posteriormente firma
un contrato de alquiler con una empresa de transporte, asumiendo el arrendador los gastos de
reparaciones, que ascienden el primer ao a 1.500 u.m. y el pago del seguro de 2.000 u.m. El
contrato tiene una duracin de 4 aos, unas cuotas mensuales de 1.800 u.m. y no existe opcin de
compra.
(1+i12)12 = (1+i)
Una vez calculado el tipo de inters mensual se calcula el valor actual de una serie de pagos de
1.800 u.m. mensuales durante 48 meses:
Contabilizacin:
1. El activo no se reclasifica, sino que contina en la misma cuenta que antes de la operacin
financiera.
2. No se modifica la cuota de depreciacin del activo.
3. El arrendatario no reconocer beneficios ni prdidas derivadas de esta transaccin.
4. El precio de venta recibido se contabiliza como un pasivo financiero y se valora por el
valor actual de los pagos futuros.
5. Los intereses se imputan de acuerdo con el tipo de inters efectivo.
6. El arrendador contabiliza el activo financiero de acuerdo con lo dispuesto para el
arrendador con un contrato de leasing.
Importante: Los intereses no se activan sino que reducen el valor de la deuda, que se refleja no
por el valor de reembolso, sino por el costo amortizado.
Una empresa con necesidades urgentes de tesorera vende unas instalaciones celebrando un
contrato de arrendamiento financiero con el comprador. El valor por el que tena contabilizadas las
instalaciones era de 400.000 u.m. y estaban depreciadas en 80.000 u.m., a razn del 20% anual. El
precio de venta es de 950.000 u.m. El vendedor arrendatario se ha comprometido a pagar la renta
correspondiente a un tipo de inters del 5%, durante 4 aos, siendo la ltima cuota la opcin de
compra.
Desde el punto de vista econmico lo que en realidad se est produciendo es una operacin
financiera en la que la empresa est convirtiendo un elemento del activo no corriente
(instalaciones) en un activo corriente (tesorera), pero sin por ello perder el control econmico del
inmovilizado ya que contina usndolo y al finalizar el contrato tiene la posibilidad de ejercer la
opcin de compra, con lo que no habr dejado de tener bajo su exclusivo control el activo fijo y, en
realidad, lo nico que ha sucedido, desde el punto de vista econmico, es que ha obtenido un
prstamo (950.000 u.m.) por el que ha pagado unos intereses.
En primer lugar hay que calcular el importe de la renta que la empresa se ha comprometido a
pagar. Utilizando la funcin de la hoja de clculo Excel =PAGO (B3;B2;B1) se calcula fcilmente
dicho importe:
A B
1 Capital 950.000,00
2 Aos 4
3 Inters anual 5%
4 Anualidad -267.911,24
Sin embargo, como el terreno suele tener vida econmica indefinida, en un arrendamiento
financiero conjunto el terreno se clasificar como arrendamiento operativo (salvo que se espere
que el arrendatario adquiera la propiedad al final del arrendamiento).
Los pagos por el arrendamiento se distribuirn entre terreno y edificio en proporcin al
valor razonable que representen los derechos de ambos componentes, salvo que tal distribucin no
sea fiable, en cuyo caso todo el arrendamiento se clasificar como financiero, salvo que resulte
evidente que es operativo.
El valor razonable del edificio es de 1.350.000 u.m. y el del suelo es de 360.000 u.m.
2. El plazo del arrendamiento (40 aos) cubre la mayor parte de la vida econmica del
activo (45 aos), es decir 89%.
El arrendamiento del suelo, dado que su vida til es ilimitada, se considera operativo ya
que el arrendador mantiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios.