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Docente:
Mg. Zhenia Zubieta Zuiga
RIMAC PER
2017
INTRODUCCIN
El dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran estrechamente ligados con la
ahorran durante un periodo determinado a fin de ganar un inters que aumente el capital
En periodos cortos por lo general se utiliza el inters simple. En periodos largos, sin
2008, p90)1
adems de las definiciones de TREA y TCEA), dichas definiciones sern vistas desde el
Posterior a las definiciones se presentarn dos ejemplos de tasa activa y tasa pasiva,
estos ejemplos estarn enfocados con los requisitos del Banco de la Nacin, banco que
1
A Daz y V Aguilera Matemticas financieras 4ta edicin.
pg. 2
ABSTRACT
Money and time are two factors that are closely linked to the lives of people and
businesses. When cash surpluses are generated, they are saved over a certain period in
order to earn an interest that increases the available original capital; on other occasions,
however, there is a need for financial resources for a while and an interest in its use
must be paid.
In short periods usually simple interest is used. In long periods, however, the compound
interest will be used almost exclusively. (A Daz and V Aguilera, 2008, p90)
In this paper we will explain the different types of interest rates that are normally used
in the financial market (we will cover the proportional, nominal, effective, equivalent,
past due, active and passive rates, in addition to the definitions of TREA and TCEA),
these definitions will be seen from the point of different authors as well as the language
These definitions will help us to know the application of mathematics in the financial
Following the definitions will be presented two examples of active rate and passive rate,
these examples will be focused with the requirements of the Bank of the Nation, bank
pg. 3
DEDICATORIA:
pg. 4
INDICE
INTRODUCCIN ............................................................................................................................. 2
ABSTRACT ...................................................................................................................................... 3
TASA EQUIVALENTE:...................................................................................................................... 9
TASA VENCIDA:............................................................................................................................ 10
TASA PASIVA:............................................................................................................................... 11
CONCLUSIONES: .......................................................................................................................... 17
BIBLIOGRAFA: ............................................................................................................................. 18
ANEXOS ....................................................................................................................................... 20
pg. 5
TASA NOMINAL:
inters monetaria) es la tasa sobre el dinero, en trminos de dinero, cuando usted lee
acerca de tasas de inters en el peridico [], est viendo tasas nominales de inters;
son el rendimiento en dlares por cada dlar de inversin. (P. Samuelson, 1969, P 489)2
En cambio el peruano A Plaza Vidaurre seala que una tasa nominal, solamente
es una definicin o una forma de expresar una tasa efectiva. Las tasas nominales no se
capitalizan. 3
TASA PROPORCIONAL
por lo tanto, existirn diversas tasas proporcionales. Sin embargo, hay algo importante
que acotar, el sistema financiero no nos cobra esta tasa, en consecuencia no significa el
2 Paul A. Samuelson Curso de economa moderna: una descripcin analtica de la realidad econmica
3 Marco A Plaza Vidaurre Separata de clase La Tasa de Inters Efectiva y Nominal PUCP
4 Aldo Castagna A. Matemticas Financieras - Universidad de Uruguay.
5 Winston Castaeda Vargas Separata de Manejo De Tasa de inters con ayuda del software excel UNIVERSIDAD PRIVADA DE TACNA
pg. 6
A este concepto le sumamos lo que menciona Daz Mata y V Aguilera, quienes indican
inters anual sea convertido a la tasa que corresponda de acuerdo con el periodo de
etctera.
pg. 7
TASA EFECTIVA:
El Dr. A. Plaza Vidaurre seala las tasas efectivas son las que capitalizan o
actualizan un monto de dinero. En otras palabras, son las que utilizan las frmulas de la
matemtica financiera. 7
Esta idea se puede consolidar con lo que nos menciona Daz Mata y V Aguilera,
quienes sealan que cuando se realiza una operacin financiera, se pacta una tasa de
inters anual que rige durante el lapso que dure la operacin, que se denomina tasa
nominal de inters.
Cuando esto sucede, se puede determinar una tasa efectiva anual. (A Daz y V
La tasa de inters efectiva se utiliza con dos finalidades: Para liquidar los intereses de
7 Dr. Marco Antonio Plaza Vidaurre Separata LA TASA DE INTERS EFECTIVA Y NOMINAL
8 A Daz y V Aguilera Matemticas financieras 4ta edicin
9 Rafael Serna Espitia y Gerardo Rojas "Manual didctico de Matemticas Financieras" Universidad EAN
pg. 8
Es la Tasa de inters que capitaliza una sola vez durante su perodo de pago. La
tasa de inters nominal no tiene en cuenta el nmero de veces que se liquidan los
intereses dentro del perodo para expresar la rentabilidad de una inversin. En cambio,
la tasa efectiva considera el impacto que tiene, sobre la rentabilidad, la frecuencia con
que se liquiden los intereses, teniendo en cuenta que stos empiezan a ganar intereses y
TASA EQUIVALENTE:
Ayres Jr (1997) seala que dos tasas anuales de inters con diferentes periodos
el monto o valor futuro final obtenido es el mismo. Para este caso, tan igual que la tasa
proporcional podemos llevar una tasa efectiva anual a periodos menores como por
ejemplo mensual o trimestral y de periodos menores a mayores, por ejemplo de una tasa
mensual a una anual. Para el primer caso radicamos y para el segundo elevamos a una
mismo resultado. Una tasa puede operar en forma vencida y otra en forma anticipada, o
10 Karen Mokate Morie EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSIN. Universidad de los Andes ( 1994) Pag. 74
11 Frank Ayres Jr Matemticas Financieras Mxico 1997
12 A Mora Matemticas financieras Tercera Edicin - Mxico
pg. 9
una puede capitalizar en forma mensual y la otra semestral, o una en forma trimestral y
TASA VENCIDA:
hace al final del perodo. Esta es la forma tradicional de liquidar los intereses. Por lo
tanto cuando no se especifica el trmino vencido, se supone que se trata de una tasa
J Garca (2000) menciona que la tasa de inters vencida es aquella que se utiliza
TASA ADELANTADA:
R Serna y G Rojas sealan que se habla detasa de inters anticipada cuando los
13 CARLOS VICENTE "FUNDAMENTOS DE MATEMTICAS FINANCIERAS" UNIVERSIDAD LIBRE SEDE CARTAGENA CENTRO DE INVESTIGACIONES 2009
14 Rafael Serna Espitia y Gerardo Rojas "Manual didctico de Matemticas Financieras" Universidad EAN
15 Jaime Garca, Matemtica Financiera con ecuaciones en diferencia, cuarta edicin, Pearson, Santa Fe de Bogot, D.C., Colombia, 2000
pg. 10
La tasa de inters anticipada es aquella que permite pagar o cobrar los intereses
por adelantado, cuando a usted le pagan un inters anticipado, significa que por la
TASA ACTIVA:
de mercado y las disposiciones del Banco Central, cobran por los diferentes tipos de
servicios de crdito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a
favor de la banca.
Es la que reciben los intermediarios financieros de los demandantes por los prstamos
otorgados. Esta ltima siempre es mayor, porque la diferencia con la tasa de captacin
TASA PASIVA:
Precio que el depositario tiene que pagar por el dinero que recibe en calidad de
depsito.17
16 S Cecilia y I Martillo APLICACIN DE LOS INTERESES PASIVOS Y ACTIVOS EN EL SISTEMA BANCARIO ECUATORIANO Y SUS EFECTOS MACROECONOMICOS 2007-
2013 Universidad Tecnolgica ECOTEC
17 http://www.congreso.gob.pe Comisiones de economa curso de los intereses, (2004).
pg. 11
Son el porcentaje que pagan las entidades financieras sometidas al control de la
tasas de inters para las inversiones a plazo, principal estimulo que tienen los bancos
para captar ahorros, entregan porcentajes mnimos con intereses en promedio a las
mediante las cuales las instituciones Financieras captan fondos directamente de los
La TCEA es el porcentaje que refleja el costo real del crdito que tendra que
pagar un cliente a la entidad del sistema financiero por un determinado tipo de crdito o
Te permite comparar con otras entidades, para saber cul es la tasa que mejor se
que te permite saber cul ser el costo total que debers pagar al adquirir una tarjeta de
18 S Cecilia y I Martillo APLICACIN DE LOS INTERESES PASIVOS Y ACTIVOS EN EL SISTEMA BANCARIO ECUATORIANO Y SUS EFECTOS MACROECONOMICOS 2007-
2013 Universidad Tecnolgica ECOTEC
19 Manual de Matemticas financieras- Carlos Aliga,
20 Recuperado de la pgina web del Banco de la Nacin - http://www.bn.com.pe/bancatips/tasa-interes.html
pg. 12
crdito, crdito vehicular, hipotecario o prstamo personal. Un solo nmero que te
Qu incluye la TCEA? 22
No incluye el ITF.
porcentaje y sirve para calcular cunto dinero adicional deber pagar segn el plazo del
Es la tasa que te indica el monto que ganas por un depsito. Es decir, una tasa
que te permite saber cunto ganars efectivamente por el dinero que deposites en un
banco en cuentas de ahorro, depsito a plazo fijo y cuentas CTS. Un solo nmero que te
pg. 13
EJEMPLO DE TASA DE INTERS ACTIVO
nacin para obtener un prstamo con el fin de poder costearse los estudios. El banco le
de hasta 48 meses y 60 meses. Sin embargo mariana solo desea sacar prestado
de pagar el 20/10/21.
doctorados, estudios formativos de pre grado y/o postgrado para ello es que plantea los
siguientes requisitos tarifas para los estudiantes. Tarifario del BN en anexo (1) 25
Requisitos:
visado.
pg. 14
Original del DNI, original y copia de la ltima Boleta de Pago.
Sin aval*.
los documentos que sustenten la cuota mensual que cancela, ya que el Banco
Los trabajadores con condicin CAS podrn acceder solo como titulares del
Prstamo, demostrando:
6 ltimos meses.
siguiente detalle:26
Hasta un da antes de cumplir 78 aos; plazo: Hasta 24 meses; Monto mximo: S/.
19,000.00
Hasta un da antes de cumplir 77 aos; plazo: Hasta 36 meses; Monto mximo: S/.
19,000.00
Hasta un da antes de cumplir 76 aos; plazo: Hasta 48 meses; Monto mximo: S/.
19,000.00
pg. 15
Entre 60 aos, hasta un da antes de cumplir 75 aos; plazo: Hasta 48 meses y 60
asegurarse con una rentabilidad asegurada pues ella empezara con un monto de s/.
Resolucin en el anexo3.
pg. 16
CONCLUSIONES:
tasa anual nominal es igual; as, un depsito bancario que obtenga intereses en
forma mensual tendr mayor rendimiento que uno que los capitalice
trimestralmente y ste, a su vez, ser mayor que otro que los logre cada
semestre.
mientas que la tasa Pasiva es el premio que recibe por sus depsitos en una
pg. 17
BIBLIOGRAFA:
realidad econmica
Nominal PUCP
Tecnolgica ECOTEC
pg. 18
http://www.congreso.gob.pe Comisiones de economa curso de los intereses,
(2004).
http://www.bn.com.pe/bancatips/tasa-interes.html
http://www.hablemosmassimple.com/tcea-trea/inicio
http://www.bn.com.pe/bancatips/tasa-interes.html
http://www.bn.com.pe/clientes/prestamos/estudios.asp
http://www.bn.com.pe/tasas-comisiones/tarifario-BN-2017.pdf
pg. 19
ANEXOS ANEXO 1
pg. 20
ANEXO 2
ACTIVO PASIVO
- TAMN - TIPMEN
- TAMEX - TIPMEX
Tasa que cobran las empresas financieras,Tasas que pagan las entidades financieras.
expresadas en trminos efectivos Expresadas en trminos nominales, ms una
frecuencia de capitalizacin.
pg. 21
ANEXO 3
DONDE FINAL:
TEA: 4.00 %
N: 360 DAS
K: 10,000.00
Considerando una Tasa Efectiva Anual (TEA) de 4.0% los intereses anuales seran S/.
400.00 (los intereses se capitalizan al vencimiento del plazo). Para este caso la Tasa de
pg. 22