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Algunos de los mecanismos contenidos en las nuevas disposiciones legales, que rigen el
proceso de apertura econmica en Colombia, presentan ciertas caractersticas, que por su
naturaleza, convierten a la figura del LEASING INTERNACIONAL en una herramienta
fundamental para el desarrollo de los programas de reconversin industrial, lo cual con toda
seguridad, generar una gran demanda para la utilizacin de este servicio financiero.
La presente exposicin tiene por objeto presentar a la Junta Directiva los principales aspectos
del LEASING INTERNACIONAL, adems de mostrar las ventajas y beneficios que el mismo
ofrece, tanto para nuestros clientes, como para el "Conglomerado Banganadero".
CAPITULO IASPECTOS GENERALES DEL LEASINGA. EtimologaLa Palabra "LEASING" viene del
verbo "to lease" que en ingls significa tomar o dar en arrendamiento. En Amrica Latina, y en
los pases de habla hispana, el trmino "arrendamiento financiero" es el que ms aceptacin y
uso tiene para describir la operacin de leasing.
3. Proveedor:Es quien vende a la sociedad de leasing el equipo que la misma dara en leasing al
usuario.
D. Bases del negocio de Leasing:El negocio de leasing presenta tres momentos bien definidos.
1. Fase Precontractual:Es una fase de colaboracin en donde el cliente, con los recursos
tcnicos de que obviamente dispone, identifica los bienes que requiere su empresa, y obtiene
de la sociedad de leasing el soporte financiero consistente en saber que sern adquiridos por
sta, para transferrselos a ttulo de arrendamiento, con la contraprestacin a su cargo de
comprometerse a tomarlos en arrendamiento por un determinado perodo.
2. Fase de Ejecucin del Contrato:La segunda etapa corresponde a la ejecucin del contrato, y
se caracteriza por ser inmodificable por parte del arrendatario y en la que se establecen todos
los derechos y obligaciones de cada una de las partes.
3. Fase de Terminacin del Contrato:Esta fase est representada por el ejercicio de la opcin
por parte del arrendatario.
Al vencimiento del plazo del contrato, el arrendatario puede optar por:a. devolver los bienes
recibidos,b. optar por renovar el contrato de arrendamiento en nuevas condiciones ms
ventajosas, por lo que se supone que los bienes ya estn depreciados, oc. adquirir los bienes
por un valor residual cuyo monto debe estar previamente pactado en el contrato.
E. Bienes Objeto del Leasing:El objeto sobre el cual recae el leasing es el conformado por
bienes de equipo o bienes de capital no consumibles, lo que deja por fuera la materia prima.
Aunque el leasing tambin puede ser utilizado para operaciones con bienes inmuebles, para
efectos de este estudio se consideran solo los bienes muebles.
F. Ventajas y Desventajas del Leasing:A pesar de que aparentemente el costo del Leasing es
mucho ms elevado frente a las otras opciones financieras tradicionales a mediano plazo
(prstamo o venta a plazos), los atractivos que ofrece el leasing es lo que influye mayormente
en su eleccin como alternativa financiera.
Entre estas ventajas estn las siguientes:1. Bajo Riesgo de Obsolescencia:El leasing operativo
permite la renovacin de equipo obsoleto sin realizar desembolsos onerosos para la empresa.
2. 100% de Financiamiento de la Inversin:No se requiere pago inicial por parte del usuario, ya
que la amortizacin se sufraga con los ingresos obtenidos de las operaciones realizadas con el
uso de los bienes.
Las desventajas ms comunes son las siguientes:1. Precio:Alto precio del leasing que debe
pagar el usuario.
3. Lease-Back:Se trata de una modalidad de leasing, en la cual el cliente mismo hace el papel
de proveedor. En esta figura el industrial o cliente, ya es propietario de los bienes y equipos,
pero como requiere capital de trabajo, procede a vendrselos a la compaa de leasing, la cual,
a su turno y a rengln seguido, se los arrienda al industrial bajo los mecanismos de leasing
arriba sealados.
Es comn que los contratos de leasing internacional prevean que las diferencias surgidas entre
las partes se sometan a la legislacin del pas de la arrendadora (compaa de leasing
internacional).
c. La Convencin establece un lmite para la clusula penal, es decir, no permite que el monto
de la indemnizacin por perjuicios sea sustancialmente mayor a la compensacin que tendra
la compaa de leasing si el usuario hubiese cumplido con los trminos del contrato.
Hasta la fecha, Panam y Colombia todava no se han adherido a la misma, aunque ambos
gobiernos estn evaluando la posibilidad de hacerlo.
Al no estar todava los dos pases adheridos a la Convencin de Ottawa, los contratos que
regulan nuestras operaciones de leasing internacional, debern ajustarse a las legislaciones
panameas y colombianas que existan sobre esta materia, como explicamos en los siguientes
dos captulos.
2. Para la legislacin panamea, son operaciones de leasing internacional, aquellas que recaen
sobre bienes muebles cuya explotacin econmica se produzca fuera del territorio panameo.
Consecuentemente, solo este tipo de operaciones gozarn de los beneficios de exoneraciones
fiscales establecidas por la ley panamea para operaciones de leasing internacional, y no
simplemente aquellas suscritas entre un arrendador sujeto a la ley panamea y un
arrendatario sujeto a otra legislacin y viceversa.
6. Se admite cualquier sistema de depreciacin de acuerdo con la duracin del contrato, pero
con un plazo mnimo de tres (3) aos.
9. Los contratos de leasing que recaigan sobre bienes cuyo valor sea superior a US$15,000.00
debern elevarse a escritura pblica, siendo opcional su inscripcin en el Registro Pblico.
10. Los regmenes fiscales que favorecen al arrendatario tales como exoneraciones, son
transferibles al arrendador, siempre y cuando los bienes sean utilizados por el arrendatario o
por cualquier otra persona con derecho al mismo tipo de rgimen fiscal.
11. La ley contiene normas ventajosas que aseguran una mayor agilidad y efectividad en la
recuperacin del bien por parte de su propietario, protegiendo su derecho de tal, entre otras
disposiciones.
12. La ley prev que si a voluntad de las partes son incluidas ciertas estipulaciones que
enumera, se les dar en determinados casos la interpretacin y el tratamiento jurdico que
tambin prev como consecuencias de las mismas.
An cuando no existe ningn impedimento legal para que las compaas de leasing
colombianas realicen el negocio de leasing internacional, stas quedan al margen de los
beneficios consagrados en los regmenes aduaneros de importacin temporal (regulado por el
Decreto 1740 de 1990) y de importacin temporal para perfeccionamiento activo (Plan Vallejo
directo), los cuales si pueden ser aprovechados por las compaas de leasing extranjeras.
Adicionalmente, segn la resolucin 57 de 1991 de la Junta Monetaria, la compra de divisas
para el pago de importaciones con carcter temporal, est solamente autorizada en aquellos
casos en que quien debe recibir el pago es un no residente en Colombia. Todo lo cual hace que
este tipo de negocio sea ms atractivo y factible para las sociedades que legalmente puedan
hacer leasing y que estn constituidas conforme a las leyes de un pas extranjero y
domiciliadas fuera de Colombia.
4. Base Gravable:La base gravable sobre la cual se aplican los derechos de importacin,
impuestos, tasas, multas y recargos que determine la Aduana ser el valor aduanero, o sea, el
que la Aduana haya aceptado en su legislacin como tal.
6. Tasa de Cambio:La tasa de cambio aplicable para convertir los dlares a pesos, ser la
representativa del mercado, certificada por la Superintendencia Bancaria, vigente a la fecha
del vencimiento del pago de las cuotas.
Por lo anteriormente expuesto, el pago por los cnones de arrendamiento que recibe la
empresa extranjera sin domicilio en Colombia, no paga impuesto de venta y complementarios
cuando:* El contrato de leasing se celebra entre el arrendatario, o a travs de una compaa
de leasing nacional, con una empresa de leasing extranjera sin domicilio en Colombia.
De acuerdo con el enunciado anterior, las operaciones de leasing internacional tienen por
objeto financiar inversiones en maquinaria y equipo vinculados a:* Procesos de exportacin.
* Actividades que se consideren de inters para el desarrollo econmico y social del pas de
acuerdo con la poltica adoptada por el CONPES.
De acuerdo con el Documento CONPES N 2587 del 4 de marzo de 1992, las actividades que
van a ser calificadas a travs de Resolucin, como de inters econmico y social para el pas,
son las mismas definidas para los crditos que obtengan en el exterior las empresas
nacionales, extranjeras o mixtas establecidas en el pas. (Resolucin 38 de 1983).
En este orden de ideas, las actividades son: "las actividades pertenecientes a los sectores
agropecuarios, manufacturero y de prestacin de servicios y dentro del sector servicios se
incluye actividades como transporte, ingeniera, hotelera, turismo y salud y las actividades de
comercio y construccin de vivienda".
2. Retencin en la Fuente:De acuerdo con los artculos 25 y 369 del Estatuto Tributario a los
giros por concepto de los cnones de arrendamiento que son objeto de Leasing Internacional,
no se les debe practicar retencin en la fuente, pues la compaa internacional no es
contribuyente y el pago por arrendamiento no es un ingreso gravable como tal.
3. Impuesto a la Ventas (IVA) en los Cnones de Arrendamiento:El artculo 476 del Estatuto
Tributario en su numeral 7, establece que est gravado con el IVA "el arrendamiento de bienes
corporales muebles incluido el arrendamiento financiero (leasing)...
Sin embargo, el IVA es un impuesto al consumo nacional y como quiera que el Leasing
Internacional no es un servicio realizado el (SIC) Colombia, por consiguiente no genera el pago
del IVA.
Aspectos de Comercio Exterior Relacionados con la Importacin Temporal bajo la Modalidad
de Leasing Internacional1. Objetivo Fundamental del Rgimen de Importacin Temporal:La
nueva legislacin aduanera, que se ha ocupado de regular expresamente el rgimen de
importacin temporal de mercancas bajo la modalidad de leasing, tiene como objetivo
fundamental el pago diferido de los derechos de importacin y dems impuestos que se
causaran si el bien fuera a ser despachado para consumo definitivo (nacionalizacin).
4. Garantas Derivadas de la Importacin Temporal: Uno de los requisitos para que la aduana
autorice el retiro de la mercanca importada temporalmente, es el que se constituya una
garanta para responder por la finalizacin del rgimen.
Esta garanta ampara el total de los impuestos que se causaran si la mercanca fuera a ser
despachada para consumo, y puede establecerse mediante tres modalidades diferentes:a.
prenda industrial sobre un bien de capital,b. pliza de seguro global o especial, y c. garanta
bancaria La primera es poco usual y las dos ltimas son las ms comnmente utilizadas.
a. Por un beneficiario de la mercanca:En este caso el usuario sera responsable ante aduana de
las obligaciones que se deriven de este mecanismo de importacin.
En este evento, la compaa de leasing nacional ser la titular de todas las obligaciones
aduaneras derivadas del rgimen de importacin temporal, tales como: giros al exterior por
cnones de arrendamiento, constitucin de garantas, cancelacin de cuotas de impuesto, etc.
Ella a su vez podra dar los bienes en otro contrato de leasing al usuario, pero en ningn
momento podr transferir el dominio sobre la mercanca hasta que se haya nacionalizado. De
utilizarse esta modalidad, las ventajas fiscales que presenta el rgimen de Importacin
Temporal para el usuario desaparecen.
2. El literal "n" del artculo 1.11.1.01 de la Resolucin 57 de 1991 permite girar al exterior el
valor de los contratos de arrendamiento financiero de los bienes importados bajo la modalidad
de leasing.
3. Los pagos al exterior por concepto del "leasing internacional" hacen parte del "mercado
cambiario" y, en consecuencia no se permiten utilizar divisas del "mercado libre" para tal
propsito.
Lo anterior significa que las divisas deben adquirirse en bancos y corporaciones financieras
nicamente.
4. La Resolucin 57 de 1991 establece que: "no podrn estipularse en moneda extranjera las
operaciones que efecten las entidades sometidas a la inspeccin y vigilancia de la
Superintendencia Bancaria, salvo que correspondan a operaciones de cambio expresamente
autorizadas". Como quiera que las Compaas le Leasing estn sometidas a vigilancia de la
Superintendencia Bancaria y entre los residentes del pas no pueden generarse operaciones de
cambio, no podr vlidamente estipularse el precio del contrato en moneda extranjera, lo cual
coloca al leasing nacional en desventaja frente al leasing internacional.
Aplicacin del Plan Vallejo en los Contratos de Leasing Internacional:1. El sistema de Plan
Vallejo permite la importacin de materias primas, maquinaria, equipo y repuestos, con
ventajas fiscales y de otro orden para emplearlas luego en la exportacin.
3. Bajo esta modalidad se pueden importar bienes de capital o repuestos que vayan a ser
utilizados en el proceso de produccin de bienes de exportacin, o que se destinen a la
prestacin de servicios directamente vinculados a la produccin o exportacin de estos bienes.
Los bienes objeto de un contrato de leasing podran ser, entre otros, los siguientes:-
Maquinaria agrcola o industrial- Equipos de cmputo- Maquinaria y herramientas- Maquinaria
electrnica- Contenedores- Equipo de transporte- Vehculos automotores- Equipos de
ingeniera- Equipos para industria petrolera.
Deposito Aduanero
La empresa enva la mercanca a un deposito aduanero indicado por el manifiesto de
transporte, si no esta indicado la aduana lo enva a donde le parezca.
Si va a zona franca debe ir destinada al usuario de la zona franca, si no es as se puede endosar
a este usuario para que pueda arribar a esta zona.
Siempre el transportador hace una carta remisoria, la cual se denomina planilla de envi.
Antes de elaborar la planilla de envi de debe endosar el documento para que la mercanca
llegue a zona franca.
En el deposito se verifica la mercanca externamente y el estado de los precintos.
Generalmente en los deposito hay un orden que es la mercanca nacionalizada, la por
nacionalizar, la aprendida y la abandonada
Las sociedades de intermediacin si pueden inspeccionar la mercanca internamente, se debe
tener una zona de inspeccin y otra para los funcionarios de la aduana.
La mercanca puede estar en el depsito 2 meses prorrogables por dos meses mss para
nacionalizar.
Los depsitos pueden ser pblicos o privados:
Pblicos: Almacenan mercancas de todos los usuarios aduaneros
Privados: nicamente del titular del deposito. Vg. HACER
Si se pierde la mercanca se debe pagar impuestos y esto lo hace el depsito.