Estado de Flujo de Efectivo

Introduccin a la Contabilidad

Instituto IACC
 Desarrollo

Instrucciones:
En sus labores de analista contable, usted debe explicar a todas las reas de la compaa en la
que trabaja, de qu se trata el informe financiero estado de flujo de efectivo (EFE); para cumplir
con esto, usted debe mencionar ejemplos de tipos de actividades de inversin y de
financiamiento que integran el EFE. Adicionalmente, explique por qu estas se consideran flujo
de efectivo.

El Estado de flujo de efectivo (EFE) es el estado financiero bsico que muestra los cambios en la
situacin financiera a travs del efectivo y equivalente de efectivo de la empresa, de conformidad
con las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs).

El objetivo de realizar un estado de flujos de efectivo es informar los ingresos y las salidas de
dinero, ya sean efectivo u otro medio segn actividades de operacin, financiacin e inversin,
La idea es que los ingresos superen los egresos, para as poder mantener un negocio.

El Estado de flujo efectivo, permite que la empresa sepa lo que sucede financieramente, tambin
permite sintetizar la informacin de las actividades financieras en un perodo determinado. El
estado de flujo de efectivo permite controlar el negocio, el capital y los futuros proyectos.
Los Flujos de efectivo por actividades de inversin son los pagos que tienen su origen en la
adquisicin de activos no corrientes, tales como inmovilizados intangibles, materiales,
inversiones inmobiliarias o inversiones financieras, as como los cobros procedentes de su
enajenacin o su amortizacin al vencimiento y los Flujos de efectivo por actividades de
financiacin comprenden los cobros procedentes de la adquisicin por terceros de ttulos-valores
emitidos por la empresa o de recursos concedidos por entidades financieras o terceros, en forma
de prstamos u otros instrumentos de financiacin, as como los pagos realizados por
amortizacin o devolucin de las cantidades por ellos aportadas.

Podemos utilizar los flujos por actividades de inversin en los siguientes casos:

- Pagos por adquisicin de propiedad, planta y equipo, intangibles, y otros activos a largo
plazo; en este rubros se incluyen costos de desarrollo capitalizados, la propiedad, planta y
equipo construida por parte de la entidad;

- Recaudos por las ventas de propiedad, planta y equipo, intangibles, y otros activos a largo
plazo;

- Pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de patrimonio emitidos por otras

entidades;

- Recaudos por la venta de instrumentos de pasivo o de patrimonio emitidos por otras

entidades;

- Recaudos derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros;

 Ejemplo de Estados de Flujo de Efectivo

Efectivo inicial a 01.01.15 5.500

A) FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE
EXPLOTACIN 1.500
1. Resultado del ejercicio 1.920

2. Ajustes del resultado

+ Amortizaciones 100
+ Correcciones 40
- Subvenciones -30
- Beneficios inmovilizado -50
+Acciones 20
Total 2.000

3. Cambios en el capital circulante

+ Proveedores 500
- Clientes -1.000
Total -500

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES

DE
INVERSIN 850
1. Pagos por inversiones -200
2. Cobros por desinversiones 1.050
Total 850

C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES

DE
FINANCIACIN 460
Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio
Venta de acciones 60
Devolucin y amortizacin de deudas
Pago de prstamo -100
Financiacin ajena
Prstamo 500
Total 460

Efectivo final a 31.12.15 8.310

Saldo inicial 5.500
Actividades de explotacin 1.500 2.180
Actividades de inversin 850
Actividades de financiacin 460