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Resumo: O estudo analisa os impactos na estrutura patrimonial dos governos municipais, decorrentes da transio do
regime misto para o regime contbil de competncia, proposto pelo Estudo n 14 do IFAC. Foi realizada uma pesquisa
por meio de estudos de casos mltiplos na estrutura patrimonial dos governos municipais integrantes da
microrregio de So Miguel do Oeste SC nos anos de 2004 a 2008. Identificou-se na anlise uma variao
significativa nos grupos que formam a estrutura patrimonial, com destaque para a diminuio mdia geral no saldo
patrimonial de 27,63%. Alm disso, esta pesquisa permite concluir que a mudana do regime contbil causa impacto
na estrutura patrimonial dos governos municipais da microrregio de So Miguel do Oeste SC.
Abstract: The study investigates the impacts of IFAC study 14 (transition to the accrual basis of accounting) on
municipalities asset structure. A multiple case study was conducted, using accounting data regarding capital
structure, relative to the years 2004 to 2008, of municipalities that comprise the So Miguel do Oeste Micro Region, in
Santa Catarina State (Brazil). The study identified a significant change in the groups that make up the ownership
structure, with emphasis on overall average decrease in the balance sheet of 27.63%. The study also found out that
changing in the accounting system causes impact the ownership structure of municipal governments that comprise
the micro-region of So Miguel do Oeste (SC-Brazil).
Key-words: Accruals basis of accounting. Government accounting. Municipalities. Patrimonial structure.
1
Artigo apresentado no VI Seminrio UFPE de Cincias Contbeis. Recife PE. Outubro 2012.
2 Mestranda em Cincias Contbeis pela UFPE, juliana.araujo@gmail.com
3 Doutora em Adminstrao pela UFPE, umbelinalagioia@gmail.com
Editado por Juliana Matos de Meira. Recebido em 04/11/2012. Avaliado em 07/02/2013. Reformulado em 25/02/2013. Recomendado para
publicao em 26/02/2013. Publicado em 26/02/2013.
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1. Introduo
Nos ltimos anos, o desenvolvimento econmico brasileiro ocorreu de forma mais
intensa, com a abertura do mercado de capitais brasileiro, entrada de empresas internacionais,
privatizao de empresas pblicas e atuao das empresas brasileiras em outros pases. Tal
crescimento econmico traz consigo maior relevncia ao mbito de transaes e negcios,
consequentemente interferindo nas polticas contbeis adotadas pelas empresas.
A contabilidade definida como denominador comum de linguagem e entendimento
dos negcios, com vistas tomada de decises sobre investimentos e rearranjo de recursos
(IUDCIBUS, LISBOA; 2007). Portanto, busca coletar todos os dados econmicos, mensurando-
os em forma de relatrios ou de comunicados com o objetivo de medir os resultados das
empresas e avaliar o desempenho dos negcios a fim de gerar dados para tomada de decises
(MARION, 2005). Visto que tais negcios podem ocorrer interna ou externamente ao ambiente
empresarial e os investimentos serem transacionados at internacionalmente, faz-se necessrio
que as corporaes atentem no s para o mercado interno, mas tambm atendam s
necessidades demandadas por investidores estrangeiros.
Uma companhia traduz os eventos que influenciam sua posio financeira e assuntos
abordados em suas demonstraes contbeis. Esta traduo baseia-se nas polticas contbeis da
empresa, assim fazendo com que a companhia escolha o mtodo de avaliao aplicvel para tal
evento. Assim, a convergncia contbil vem com a finalidade de fazer com que essa
linguagem se torne universal, incentivando tanto investimentos no prprio pas quanto
externos, visando facilitar o entendimento dos usurios da contabilidade no processo de tomada
de deciso a partir das informaes divulgadas. Dessa forma, a harmonizao est sendo uma
coordenao, um ajuste de dois ou mais objetos (VAN DER TAS, 1988).
Quaisquer mudanas advindas do processo de harmonizao influenciam no tratamento
contbil que a entidade tem para com os eventos ocorridos, pois, qualquer modificao
significante altera a forma com que os usurios se relacionam e interpretam os relatrios
financeiros, provocando, por exemplo, alteraes da posio patrimonial da entidade, alm de
tambm interferir na eficincia de comparabilidade dos demonstrativos. Tais mutaes podem
ocorrer em decorrncia de influncias advindas atravs da cultura, economia, pensamento
jurdico, poder, interesses em jogo, e outros fatores (MARTINS, MARTINS e MARTINS, 2007).
Com o aumento do campo de interesse, a Contabilidade passou a atender a necessidade
informacional de diversos agentes, tais como: administradores, governo, fornecedores, clientes,
empregados, bem como a sociedade (IUDCIBUS, LISBOA; 2007).
Desta forma, o processo de harmonizao contbil no se tornou apenas til, mas
necessrio, vindo este proporcionar maior debate acerca dos procedimentos contbeis e essncia
dos mesmos. Dentre tais temas abordados durante o processo de convergncia encontra-se, o
arrendamento mercantil, o qual mereceu destaque no Comit de Pronunciamentos, responsvel
pela adequao da contabilidade brasileira internacional, tendo um prprio pronunciamento
tratando sobre suas especificidades.
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A partir da lei 11.638/07, a qual foi responsvel pela mudana no tratamento contbil do
bem arrendado, o leasing ganhou mais ateno quando deixou de ser contabilizado unicamente
como uma despesa da parte do arrendatrio, e passou a ser considerada a posse do bem como
suficiente para seu reconhecimento como um ativo, evidenciando-se o preceito da essncia sobre
a forma, ponto de destaque no processo de harmonizao contbil.
Nesse sentido, a CPC 06 enfatiza que o arrendamento pode ser classificado como
operacional e financeiro, sendo o ltimo caracterizado pela transferncia substancial dos riscos e
benefcios, e futuramente podendo ou no o objeto ser de propriedade do arrendatrio, j o
arrendamento mercantil operacional possui maior flexibilidade da parte do arrendatrio. O
arrendamento mercantil pode no ser decorrente da atividade fim da empresa, tendo apenas
como objetivo a obteno de capital para financiamento, ocorrendo principalmente quando h
limitaes da mesma na obteno de capital ou recursos derivados to somente da atividade
operacional da entidade.
1.1 Caracterizao do problema
Segundo Bortolatti Junior (2006) as operaes de arrendamento mercantil vm se
tornando umas das mais importantes fontes de capital nos pases de economia avanada.
AELFA(Equipment Leasing and Finance Association)(2012), afirma que esta responsvel por
fornecer apoio no setor de equipamentos financiados (o qual inclui companhia de servios de
financiamento e fabricantes envolvidos no financiamento de bens de capital), setor este que
representa o valor de $628 bilhes de dlares. Alm dos Estados Unidos, o Canad, por meio da
Canadian Finance and Leasing Association (2004), afirma que o maior segmento de ativos
adquiridos por intermdio de financiamento no pas o leasing. Assim, o arrendamento tambm
vem abrangendo o Brasil pela influncia que este tem tomado no mercado internacional.
Dado difuso do arrendamento mercantil como forma de captao de recursos em
vrios setores da economia brasileira, a qual se encontra em expanso, esta pesquisa teve como
objetivo verificar se as demonstraes contbeis das empresas do setor de Construo e
Transporte evidenciam suas informaes segundo os critrios de reconhecimento, mensurao e
evidenciao apresentada pelo pronunciamento CPC 06 Arrendamento Mercantil no perodo
de 2006 a 2011. Para tanto, buscou responder a seguinte problemtica: Estariam as
demonstraes contbeis das empresas do setor de Construo e Transporte evidenciando as
informaes segundo os critrios de reconhecimento, mensurao e evidenciao apresentada
pelo pronunciamento CPC 06 Arrendamento Mercantil no perodo de 2006 a 2011?
Assim, este estudo relevante medida que observa o nvel de aderncia das empresas
ao CPC 06, a partir da verificao dos conceitos vigentes s praticas empresariais do setor de
Construo e Transporte listados na Bovespa, consequentemente servindo de apoio para anlise
das informaes divulgadas pelas companhias.
2. Fundamentao Terica
2.1. Harmonizao e Usurios da Contabilidade
Segundo Guagliardi (1987), a cincia contbil reage aos estmulos gerados pelas
perspectivas de informaes de diversos setores da economia, atravs de mecanismos
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intrnsecos. Dessa forma, sua utilidade reside na anlise dos dados que a entidade gera
diariamente em suas transaes, ou atividades que dem margem s contabilizaes, visto que
estas informaes trazem benefcios tanto internamente (para a contabilidade gerencial), quanto
para os usurios externos, quando do interesse dos mesmos aos fatos da empresa ou ao interesse
da rentabilidade de seus investimentos. Ademais, variados so interesses de cada usurio,por
este motivo, a CPC 00 (2012) define os usurios de forma generalizada, afirmando que o
pronunciamento no tem a finalidade de atender a algum grupo de usurios especfico e,
portanto, as demonstraes contbeis devem ser elaboradas e apresentadas para os usurios
externos, em um mbito geral.
No entanto, nem sempre a ateno da contabilidade foi voltada ao usurio. Num pas
como o Brasil, influenciado por um sistema civil law, o fisco adquire maior impacto na formao
dos relatrios financeiros, criando uma legalidade e barreiras ao desenvolvimento coerente da
contabilidade, que fica limitada quanto ao uso e modo como aborda essas informaes.Visto que
os usurios so confrontados com diversas demonstraes, seria til para os referidos que tais
documentos fossem mais harmnicos. Portanto, relatrios financeiros so alvos de
harmonizao (VAN DER TAS; 1988).
Para tratar dos procedimentos contbeis internacionais adotados pelo Brasil, a partir da
unio de esforos entre vrias instituies, criou-se o Comit de Pronunciamentos Contbeis.
Segundo a Resoluo CFC n 1.055/05, o CPC tem como objetivo: o estudo, o preparo e a emisso
de Pronunciamentos Tcnicos sobre procedimentos de Contabilidade e a divulgao de
informaes dessa natureza, para permitir a emisso de normas pela entidade reguladora
brasileira, visando centralizao e uniformizao do seu processo de produo, levando
sempre em conta a convergncia da Contabilidade Brasileira aos padres internacionais.
Sustentando a ideia da existncia da harmonizao,Taye e Parker (1990) fazem aluses
aos termos utilizados na diferenciao entre harmonizao e harmonia; padronizao e
uniformidade. Para esses autores, a harmonizao (processo) um movimento distante da total
diversidade que ocorre no mbito prtico. J a harmonia (estado), caracterizada pela
aglomerao de companhias em torno de um ou mais mtodos disponveis. Padronizao
(processo) um movimento para a uniformidade (estado). Tal processo inclui a aglomerao
de empresas com harmonia, e reduo nos nmeros de mtodos disponveis, assim, no sendo
dicotmicas a uniformidade e harmonia.
Nesse sentido, Ball (2006, p.2) entende que ingenuidade acreditar que a uniformidade
das normas, de forma isolada, ir produzir relatrios contbeis uniformes. Uma vez que, os
fatores polticos e econmicos que influenciam os incentivos dos preparadores das
demonstraes financeiras, e que inevitavelmente moldam a atual prtica da contabilidade, no
podem ser ignorados. No entanto, a harmonizao da contabilidade no deve ser confundida
com a normalizao. Pois, conforme afirma Niyama (2005, p.38), a harmonizao um processo
de preservao das particularidades inerentes a cada pas, levando-se em considerao a
reconciliao dos sistemas contbeis com outros pases, com vistas a melhorar a troca de
informaes, bem como sua interpretao e entendimento. Por outro lado, a padronizao um
processo de uniformizao de critrios que no admite flexibilizao.
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Quanto aos outros quesitos de reconhecimento, apenas as questes que abordam a taxa
de desconto utilizada e a segregao entre circulante e no circulante dos passivos oriundos
de arrendamento foram atendidas por algumas das empresas. Quase 17% (6) da amostra vlida
reconheceram taxas de desconto utilizadas. O mesmo percentual foi observado no quesito de
atendimento segregao de passivos, no sendo a sua totalidade composta pelas mesmas
empresas que reconheceram a taxa de desconto.
4.2.2. Mensurao
Sobre o critrio de mensurao, as empresas apresentaram informaes sobre 50% destes,
quais sejam os referentes apropriao de encargos financeiros, gerao e mensurao de
depreciao/amortizao dos bens arrendados. A MRS foi nica empresa que atendeu ao
quesito alusivo aos encargos financeiros, e, por sua vez, a Gol atendeu s questes referentes
gerao e mensurao de depreciao dos bens arrendados.
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Com relao ao tpico de mensurao, as empresas, em sua maioria, apenas deixam claro
o conhecimento acerca das prticas, muitas das vezes fazendo-se entender que por isto a
realizam. Porm, por falta de informaes mais detalhadas divulgadas pelas entidades ocorre
uma limitao acerca da efetiva prtica nas mesmas.
4.3.3 Evidenciao
Das cinco informaes buscadas sobre o aspecto da evidenciao, apenas duas foram
abordadas pelas empresas. Dessas, a que se referia conciliao entre os valores do total de
futuros pagamentos mnimos e seu respectivo valor presente foi apresentada por 21% (8) das
empresas. J a relativa evidenciao em perodos: at um ano, entre um e cinco anos e mais de
cinco anos, como espervel pela norma, foi divulgada por aproximadamente 13% (5).
Assim como nos pontos anteriores, a evidenciao em seu ponto timo, dado o contexto
encontrado pelas empresas, seria de 100%, porm, como notado nafigura6, o mximo
atingindo de atendimento aproximadamente de 35% do total de atendimento a Nota
Explicativa,no que se refere conciliao entre pagamentos mnimos futuros.
Figura 6: Nvel de evidenciao em Nota (2008)
40
Em Nota Explicativa observou-se que 70% (28) reconheceram fatos sobre os bens
arrendados. A Contax informou que anteriormente havia cometido erros em relao ao
reconhecimento de bens arrendados na modalidade financeira como operacionais, e que a partir
deste ano buscou corrigir todos os equvocos. Diferentemente, algumas outras empresas no
informam com detalhes suficientes os fatos ocorridos, dificultando as consideraes realizadas.
Na Figura 7 pode-se observar o reconhecimento descrito anteriormente.
Figura 7: Reconhecimento de Arrendamento Mercantil Financeiro em 2009
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4.4.2. Mensurao
Todos os critrios de mensurao foram atendidos neste exerccio, tendo seus
percentuais de conformidade variando de acordo com o tipo de informao divulgada. No que
concerne s informaes sobre a segregao dos pagamentos mnimos entre encargos financeiros
e reduo do passivo a descoberto, esse percentual foi de aproximadamente 8% (3) do total da
amostra vlida. Com relao apropriao de encargos financeiros durante o prazo do
arrendamento, esse valor subiu para quase 33% (13) das empresas.
Ao buscarem-se informaes a respeito da gerao da despesa com
depreciao/amortizao e suas mensuraes, 40% (16) das empresas forneceram indcios da
gerao da referida despesa. Todavia, a TAM no deixou clara a especificao do tratamento
deprecivel de seus bens objetos de arrendamento, pois forneceu informao de maneira
superficial. J sobre o critrio de mensurao utilizado para calcular a referida despesa, 30% (12)
das empresas divulgaram que a contabilizam pela vida til do bem ou pelo prazo do contrato.
A imparidade foi citada pela JSL, porm, no se referindo especificamente aos bens
arrendados, e sim ao imobilizado como um todo, onde aqueles esto inclusos. Portanto, Tal
informao no foi levada em considerao.
A figura 9 demonstra o percentual de atendimento aos critrios de mensurao em
relao s empresas que divulgaram arrendamento em Nota Explicativa.
Figura 9: Nvel de mensurao em Nota (2009)
4.4.3. Evidenciao
Sobre a evidenciao, aproximadamente 23% (9) das empresas trataram da conciliao
entre o total de futuros pagamentos mnimos ao final de seu perodo. J com relao ao
atendimento aos prazos estipulados, cerca de 10% (4) das empresas evidenciaram seu valor
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presente em prazos de at um ano, entre um e cinco anos e mais de cinco anos. A figura 10
demonstra o nvel de evidenciao desses pontos, levando-se em considerao s empresas que
divulgaram arrendamento em Nota Explicativa.
Figura 10: Nvel de evidenciao em Nota (2009)
4.5.2 Mensurao
Os critrios de mensurao no foram atendidos em sua totalidade pelas empresas. Com
relao segregao dos pagamentos mnimos entre encargos financeiros e reduo do passivo
a descoberto, cerca de 30% (13) das empresas divulgaram informaes a este respeito, percentual
nitidamente mais elevado que em anos anteriores. J no que concerne a apropriao de encargos
financeiros durante o prazo do arrendamento, aproximadamente 63% (26) das empresas o
fizeram. Tal resultado representou um crescimento considervel na divulgao dessa
informao, quando comparada com os perodos anteriores.
No que diz respeito gerao da despesa com depreciao/amortizao e suas
mensuraes, quase 66% (27) das empresas forneceram indcios da gerao de depreciao de
seus bens. Contudo, a Contax afirmou no ter realizado alguns clculos referentes depreciao
no ano de 2008, mas que tal equvoco no traria significantes divergncias. E, como a Camargo
Corra deixou de evidenciar indcios de mensurao, da totalidade de empresas que
contabilizaram a depreciao, apenas ela no concretizou a mensurao, ou no forneceu em
Nota Explicativa a especificidade sobre os bens arrendados. Sobre o critrio de mensurao, se
realizada pelo prazo de vida til do bem ou prazo do contrato, observou-se que cerca de 60%
(24) das empresas divulgaram informaes a este respeito. Sendo perceptvel que algumas
empresas que geraram despesas com depreciao/amortizao no divulgaram a maneira como
esta era realizada. No entanto, a mensurao almejada deveria estar em conformidade com a
quantidade de empresas que indicam possuir arrendamento mercantil financeiro,para tanto,
utilizou-se como critrio de equiparao o atendimento Nota Explicativa. O resultado pode ser
observado na Figura 13, onde estes valores deveriam atingir 100%.
Figura 13: Nvel de mensurao em Nota (2010)
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4.5.3. Evidenciao
No mbito da conciliao entre o total de futuro pagamentos mnimo ao final de seu
perodo e seu valor presente, cerca de 40% (17) das empresas divulgaram informaes a esse
respeito. No entanto, quando se tratou de sua evidenciao em prazos estipulados: at um ano,
entre um e cinco anos e mais de cinco anos, esse percentual caiu para aproximadamente 29%
(12) do total da amostra vlida. Contudo, se comparado com os anos anteriores, o referido
percentual apresentou aumento considervel.
A Figura 14 demonstra, em percentual, o atendimento aos critrios de
evidenciao nas empresas em que a prtica do arrendamento financeiro foi divulgada em Nota
Explicativa.
Figura 14: Nvel de evidenciao em Nota (2010)
Tais percentuais acima deveriam atingir 100% para que todas as empresas que praticam
o arrendamento na modalidade financeira atendessem aos critrios de forma completa.
4.6. O Exerccio de 2011
4.6.1. Reconhecimento
O exerccio de 2011 foi composto de uma amostra vlida de 39 empresas, pois 2 empresas
no esto mais presentes entre as listadas na Bovespa. Destas 39, apenas 15% (6) reconheceram,
em seu balano patrimonial, ativos resultantes de arrendamento mercantil financeiro, enquanto
que 33% (13) reconheceram em passivos, e 82% (32) em Nota Explicativa.
possvel verificar uma disparidade entre o reconhecimento destes itens, pois deveriam
estar evidenciados de maneira uniforme.
O reconhecimento dos arrendamentos ao valor justo ou a valor presente dos pagamentos
mnimos, se inferior, foi atendido por aproximadamente 59% (23) das empresas da amostra.
Diferente do ano anterior, um percentual mais elevado pde ser observado com relao a
informaes de taxa de desconto, cerca de 69% (29) das empresas. No entanto, esses percentuais
no assumem o desejado, o qual deveria estar em conformidade com o nmero de atendimento
Nota Explicativa (82%).
Quanto aos custos diretos adicionais quantia do ativo, 15% (6) das empresas divulgam,
respectivamente, tais informaes. O atendimento ao critrio de classificao em circulante e no
circulante, para os passivos oriundos de arrendamento, onde 41% (16), o que representa um
aumento, em anlise temporal, das empresas assim o fizeram. Outros itens de reconhecimento
no foram observados neste Exerccio.
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4.6.2 Mensurao
Todos os critrios de mensurao foram atendidos neste exerccio. No que tange s
informaes sobre a segregao dos pagamentos mnimos entre encargos financeiros e reduo
do passivo a descoberto, esse percentual foi de aproximadamente 25% (10) do total da amostra
vlida, um aumento significativo em relao ao ano anterior. Quanto apropriao de encargos
financeiros durante o prazo do arrendamento, esse valor aumentou para quase 58% (23) das
empresas. O mesmo percentual foi obtido quando analisado item de gerao de despesa com
depreciao, percentual este reduzido quando observado o modo como mensuram a despesa
com depreciao (53%), indicando que embora saibam que h depreciao, no evidenciam o
modo como a fazem.
Quanto imparidade, embora no tenha sido realizada em nenhuma empresa em
seus ativos arrendados, algumas delas demonstram que no foi necessria qualquer
reduo ao valor recupervel.
4.6.3 Evidenciao
No que concerne conciliao entre o total de futuro pagamentos mnimo ao final de seu
perodo e seu valor presente, cerca de 41% (16) das empresas divulgaram informaes a esse
respeito. No entanto, quando se tratou de sua evidenciao em prazos estipulados: at um ano,
entre um e cinco anos e mais de cinco anos, esse percentual caiu para aproximadamente 35%
(14) do total da amostra vlida. Contudo, apesar de estes critrios no se evidenciarem de forma
harmnica, no exerccio de 2011 este percentual foi o maior dentre os exerccios avaliados.
4.7 Anlise Temporal de Reconhecimento em Ativo, Passivo E Nota Explicativa
Os itens que mais apresentaram desconformidade entre si foram os de reconhecimento
em balanos patrimoniais e notas explicativas. Portanto, faz-se necessria a utilizao grfica
desta performance durante os exerccios analisados.
Pode-se observar que somente a partir de 2010 os ativos comeam a ser reconhecidos em
balano patrimonial, apesar de este resultado ser esperado. No ano de 2011 no houve aumento
no reconhecimento, um ponto de destaque, visto que admite-se mais conhecimento em relao
as prticas contbeis em vigor por parte das entidades.
Figura 15: Anlise Temporal de Reconhecimento dos Ativos
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5. CONCLUSO
O trabalho buscou investigar o nvel de reconhecimento, mensurao e evidenciao das
empresas do setor de transporte e construo listadas na Bovespa. Deste modo, pode-se
conjeturar que o arrendamento uma prtica bastante usual no Brasil, por ser muitas vezes
tratado como simples aluguel ou financiamento. No entanto, h especificidades nos
procedimentos de arrendamento que precisam ser observadas. Visto que tais procedimentos
foram avaliados a partir da anlise qualitativa e quantitativa das demonstraes divulgadas
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pelas entidades, pde-se perceber um nvel de inconformidade entre os critrios adotados por
estas, dada as divergncias encontradas nesses relatrios.
Atravs da anlise temporal observou-se uma elevao no atendimento aos critrios de
reconhecimento, mensurao e evidenciao, no que diz respeito divulgao do arrendamento
mercantil. Pois, a cada ano aumentou o nmero de empresas que atenderam aos principais
pontos, embora que de maneira nfima, no que diz respeito ao reconhecimento em ativo e
evidenciao. Contudo, tal resultado pode ser considerado insatisfatrio, uma vez que, critrios
bsicos no foram sequer mencionados por algumas empresas, como, por exemplo, os aspectos
contratuais dos bens arrendados.
Apesar de o estudo demonstrar tambm questes de cunho de evidenciao voluntria,
possvel verificar, de modo geral, que, embora o nvel de acolhimento aos pontos recomendados
pela norma tenham se apresentado de forma crescente, este ainda no o adequado, sendo
necessrio, portanto, mudanas no contexto empresarial para a melhoria das informaes
referentes ao arrendamento mercantil financeiro.
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