MICROFINANZAS: UN NUEVO

MERCADO BANCARIO

MARCO REGULATORIO PARA LAS MICROFINANZAS

LECCIONES APRENDIDAS COLOMBIA

Mara Mercedes Gmez de Bahamn

Un pequeo prstamo puede cambiar la vida de una familia

Varios microcrditos pueden fortalecer una comunidad

Miles de ellos pueden transformar toda una economa

Fuente: Naciones Unidas Ao Internacional 2005

 PROFUNDIZACIN FINANCIERA

Indicadores de Profundidad Financiera (Promedios 2000-2005)

Valores Crdito del Sistema
Financiero Domstico
Translados (% del
Pas/ Regin PIB) a Sector Privado (% del PIB)

Colombia 0.6 24.5

Argentina 2.8 16.3
Brasil 13.5 35.4
Chile 8.0 63.4
Mxico 5.7 17.4
Per 1.9 22.6
Amrica Latina y el Caribe 3.7 36.9
Asis del Este y Pacfico 36.4 42.4
Europa de Este y Asia Central 6.2 20.2
Pases Industrializados 44.4 88.6
Medio Oriente y Norte de frica 5.3 39.2
Sur de Asia 11.5 20.3
Resto de Africa 4.4 17.8

Fuente: Banco Mundial/World Development Indicators (2005)

 LA BANCARIZACIN EN
COLOMBIA

Mientras en los pases desarrollados cerca del 90% de la poblacin

est bancarizada en Amrica Latina los niveles oscilan entre el
30% y el 35%, para un promedio del 37%.

Segn la Asociacin Bancaria de Colombia, a julio de 2006,

existan 12,1 millones de colombianos con acceso al menos a un
producto financiero, lo que equivale a un nivel de bancarizacin de
29,2% de la poblacin

Fuente: Asociacin Bancaria. Direccin de Estudios y Regulacin Financiera CIFIN. Reporte de Bancarizacin a julio de 2006.
Bogot, Noviembre de 2006.
POBLACIN: MICROEMPRESA Corporacin
41.2 MILLONES Mundial de la
POBLACIN
< 10 TRABAJADORES Mujer - Colombia
ECONMICAMENTE: Dic. 2006
ACTIVOS < 500 SAL. MIN.
ACTIVA: 20.3 MILLONES
US $110.000
OFICINAS: 27
(Se excluye la vivienda)
DESEMPLEO TOTAL:
No. DE CRDITOS: 58.000
13.1 % (marzo/07)
GENERACIN EMPLEO: 51%
ACTIVOS: US $38 Mill
CONTRIBUCION AL
POBLACIN POR DEBAJO CARTERA: US $37 Mill
PIB: 21%
LINEA DE POBREZA:
60 %- 25 MILLONES (1) 95% DEL TOTAL DE LAS PATRIMONIO: US$ 7.4 Mill
EMPRESAS
CRDITO PROM.: US$ 637
POBLACIN POR 40% PARTICIPACIN DE LA
DEBAJO DE LA LNEA MUJER
DE INDIGENCIA:
MICROEMPRESAS
23 % 9 millones (1) 1.683.000

(1) Enero 2007

 Nmero de empresas en Colombia
segn el censo econmico 2005-2006

% de
Tipo de Empresa Nmero
Participacin

Grande 1,683 0.1

Mediana 10,098 0.6
Pequea 62,274 3.7
Micro 1,609,015 95.6
Total 1,683,070 100.0
Fuente: DANE
 MARCO REGULATORIO DEL SECTOR
FINANCIERO EN COLOMBIA

ENTES QUE INTERVIENEN

RAMA LEGISLATIVA:
Senado y Cmara: Dicta las leyes
RAMA EJECUTIVA:
Ministerio de Comercio Industria y Turismo: Decretos y
Resoluciones
ORGANISMOS DE CONTROL:
Superintendencia Financiera: Circulares Internas y
Externas
 MICROCRDITO - ANLISIS SECTORIAL
Regulacin

Aos 80 Inicio aos 90

Capacitacin + crdito Crdito Solo
Plan Nacional de la Solidario
Microempresa cada 4 aos Individual
(Hasta el ao 1998)

Ao 2000

Ley 590 Ley Mipyme: Se dictan disposiciones para promover el desarrollo

de las micro, pequeas y medianas empresas

Mximo por saldo de endeudamiento por persona: 25 Salarios

mnimos legales mensuales vigentes (SMLMV) US $ 5.504

Tasa por comisiones y honorarios. % sin reglamentar hasta 2002

 MICROCRDITO - ANLISIS SECTORIAL
Regulacin

Ao 2001
Circular Externa 050 de Octubre Superintendencia Bancaria de
Colombia:
Se establece la nueva modalidad de crdito denominado
Microcrdito. Normatividad sobre riesgo crediticio, calificacin
de cartera y provisiones.

Ao 2002

Reglamentacin Ley Mipyme. Hasta 7.5% Anual Anticipado por

comisiones y honorarios. Consejo Superior de la Microempresa
Convenio Gobierno Nacional con los Bancos: $ 300.000
millones anuales (US $150 Millones) de su cartera destinados al
microcrdito.
 MICROCRDITO - ANLISIS SECTORIAL
Regulacin

Ao 2003 Ley 795

Crea la figura del microcrdito inmobiliario. Financia vivienda a menos de 5
aos sin garanta hipotecaria y establece la posibilidad del cobro de una
comisin para retribuir los mayores costos administrativos. (1) No ha sido
reglamentada.
Autoriza a la superintendencia para certificar de manera diferenciada las tasas
de inters bancario corriente, para las distintas modalidades de crdito
(Reglamentada en el 2007)

Ao 2004 Ley 905:

Modifica la Ley 590 de 2000 sobre promocin del desarrollo de la micro,
pequea y mediana empresa colombiana y se dictan otras disposiciones.
Bsicamente cambios de forma en lo atinente al Microcrdito.
 MICROCRDITO - ANLISIS SECTORIAL
Regulacin

Ao 2006

Ley 1014:
Fomento de la cultura del emprendimiento para la creacin de las empresas.
Documento Conpes (Consejo Nacional de Poltica Econmica y Social). Creacin
Banca de las Oportunidades Poltica para promover el acceso al crdito y a los servicios
financieros.
Decreto 4090 (noviembre):

Las tasas de las distintas modalidades de crdito: comercial, consumo y microcrdito

sern certificadas por la Superintendencia Financiera de Colombia.
 MICROCRDITO - ANLISIS SECTORIAL
Regulacin

Ao 2007

Del 29 de Diciembre de 2006 al 30 de Marzo de 2007

Dictan 4 Decretos Resoluciones que modifican las tasas quedando en firme con:
Resolucin 0428 Marzo
Nuevas certificaciones de la tasa
Comercio y Consumo 16.75 % e.a. certificacin trimestral

Microcrdito 22.66% e.a. mxima permitida: 33.93% e.a. fija por 1 ao

Resolucin 01 del Consejo Superior de la Microempresa Abril

Modifica la comisin Mypime as:
Crditos menores a 4 S.M.L.M.V. USD $ 880: Honorarios y comisiones hasta 7.5%
anual anticipado
Crditos mayores a USD $ 880 4.5% anual anticipado
 BANCA DE LAS OPORTUNIDADES

Es una estrategia de poltica de largo plazo del Gobierno Nacional, dirigida a

lograr el acceso a servicios financieros para la poblacin de bajos ingresos con el fin
de reducir la pobreza, promover la igualdad social y estimular el desarrollo econmico
colombiano.

Propsito
Generar un conjunto de instrumentos diseados para:
9 Facilitar el acceso a crdito
9 Ahorro
9 Pagos
9 Manejo de remesas
9 Seguros a los colombianos pobres.

Dirigida a:
9 Personas familias de bajos ingresos.
9 Micros, pequeos y medianos empresarios.
9 Poblacin desatendida por el sistema financiero.
 BANCA DE LAS OPORTUNIDADES

Red Banca de las Oportunidades constituida por:

9 Bancos
9 Compaas de financiamiento comercial
9 Cooperativas
9 ONGs
9 Cajas de Compensacin Familiar.

Corresponsales No Bancarios:

Terceros contratados por un establecimiento de crdito, para que a travs de stos

se presten determinados servicios financieros.

9Supermercados
9Drogueras
9Panaderas, etc

Buscan facilitar a los clientes de una entidad la realizacin de transacciones y pagos

ms cerca de su localidad o barrio.
 BANCA DE LAS OPORTUNIDADES
SEGMENTOS OBJETIVO

Familias de Promover el acceso a servicios

Menores ingresos financieros

Emprendedores Promover esquemas financieros

para iniciacin

Microempresarios Promover, ampliar y diversificar el

acceso a servicios financieros

Pymes Ampliar acceso y diversificar

productos financieros
 ACCIONES - NIVEL MACRO

Propiciar reformas al marco Propiciar reformas al marco

regulatorio regulatorio

1. Promocin de Corresponsales No Bancarios

2. Desarrollo Cuenta de Ahorro de Bajo Monto 1. Revisin del rgimen de seguros personales
3. Reforma al rgimen de tasas de inters 2. Estudio endeudamiento externo ONG
4. Reforma Ley Habeas Data 3. Estudio Capital de riesgo
5. Reforma Rgimen de Garantas
 MARCO REGULATORIO
MICROFINANZAS EN COLOMBIA

Marco Regulatorio: En qu estamos?

Cuentas de - Sin inversiones forzosas.

bajo monto - Transaccionalidad mnima sin costo para el usuario.

Proceso - Reforma al procedimiento civil.

- Mnima intervencin judicial. Restriccin a la posibilidad
ejecutivo de proponer excepciones.
- Juzgados especiales para ejecucin de medidas
cautelares.

- Permitir que toda clase de bienes se puedan ofrecer

Rgimen de como colateral.
garantas - Mejorar los sistemas de registro
- Precisar reglas de prelacin y oponibilidad
 MARCO REGULATORIO
MICROFINANZAS EN COLOMBIA

Marco Regulatorio: En qu estamos?

- El control debe hacerse al momento del contrato y

Tasas de inters no durante la vida del crdito: respeto a las
condiciones acordadas.
- El techo de mora debe ser diferente del de plazo.

- Para cooperativas de ahorro y crdito y

Corresponsales
multiactivas con seccin de ahorro y crdito.
cooperativas - Mismos servicios autorizados a bancos y bajo
las mismas condiciones.
- Autorizacin individual Supersolidaria
Inscripcin en Fogacoop.
 LECCIONES APRENDIDAS

1. Para dinamizar e incentivar el ingreso de nuevos actores a las

microfinanzas, se debe establecer una poltica pblica que facilite y
garantice la prestacin de servicios sostenibles en el tiempo.

2. Los microcrditos exigen una tecnologa especializada para su evaluacin,

colocacin y administracin, lo que implica costos elevados que deben
verse reflejados en las tasas de inters para poder ampliar la cobertura de
atencin.

3. La lgica del mercado es la que debe prevalecer, por lo tanto no deben

existir subsidios y los precios deben reflejar los costos.

4. La idoneidad y capacidad de los operadores de microfinanzas es requisito

para la prestacin de los servicios, por lo tanto deben establecerse unos
parmetros de desempeo y calidad que el marco regulatorio debe
contemplar, dando con ello proteccin al consumidor y garantizar el
principio de la estabilidad financiera.
 LECCIONES APRENDIDAS

5. Las particularidades de las microfinanzas exigen una supervisin que tome

en cuenta tratamientos diferenciales en cuanto a la documentacin mnima,
el riesgo crediticio, provisiones y garantas.

6. La bancarizacin debe ser promovida por el gobierno con una cobertura

amplia en los servicios financieros adicionales al crdito.

7. Los entes gubernamentales deben facilitar la creacin de los corresponsales

no bancarios.

8. Los gobiernos deben adoptar estmulos y facilidades concertadas para

facilitar el ingreso de nuevos operadores. En el 2002 en Colombia, el
microcrdito representaba el 1.5 % del total de la cartera de los bancos, a
febrero de 2007 represent el 5.1%.

En octubre del ao 2006 se dio al servicio el primer corresponsal no bancario

en Colombia. Al cierre de abril de 2007 existen 3.497 corresponsales no
bancarios establecidos por la Banca regulada.
 LECCIONES APRENDIDAS

9. El fortalecimiento del sector de la microempresa, es garanta de un mayor

acceso al crdito y de un menor riesgo financiero, por ello la poltica para
este sector debe ser integral. El crdito es una herramienta ms en este
proceso.
La tecnologa, la comercializacin, la capacitacin y el acceso a los mercados
externos, deben ser igualmente incorporados en los planes del gobierno y en
las normas regulatorias que los estimulen.

10. Los gobiernos deben tener esquemas de seguimiento y evaluacin as como

mecanismos que le permitan ajustar las estrategias para asegurar su
efectividad.

11. El estado debe actuar como un agente facilitador, eliminando las barreras que
impiden una relacin eficiente y competitiva entre oferentes y demandantes
www.cmmbogota.org