BANCA

UNIDAD I: INTERMEDIACIN FINANCIERA,

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL Y
REGULACION
LOGRO: Comprender el concepto de inter-
mediacin financiera y de su importancia en
la actividad econmica del pas.

TEMARIO:
Intermediacin financiera y desarrollo econmico
Evolucin del sistema financiero internacional y nacional
Entidades reguladoras, supervisoras y otras.
 Dinero
Los recursos del
sector real se
movilizan con
mayor agilidad,
a travs del ...
Sector
Real

Dinero

Sector
Financiero
Qu pasara si NO EXISTIERAN EL SISTEMA
FINANCIERO?

SE CONOCEN?

TIENE TIENE
DINERO IDEAS
SUPERAVITARIO DEFICITARIO

Alto costo en la
transferencia
de recursos

TIENE Alto riesgo

TIENE
DINERO de repago IDEAS
 DOS TIPOS DE INTERMEDIACIN
FINANCIERA

Directa:
Mercado de Valores

Indirecta
Sistema Financiero
 INTERMEDIACIN FINANCIERA DIRECTA
Inversionistas: compran
Empresas
Mercado de Valores AFPs
Gobiernos
Emisores:
emiten
Personas
AFPs
Otros

Instrumentos
financieros
 INTERMEDIACIN FINANCIERA INDIRECTA
Ahorristas: depositan
Familias
Empresas
Sistema bancario, no b. Gobierno
Inversionistas

Deudores
Familias
Empresas
Gobierno
Inversionistas
Administran el dinero y
lo colocan a empresas
 INTERMEDIACIN FINANCIERA I.
Proceso por el cual una entidad,
traslada el capital excedentario
de los ahorristas hacia las
empresas y personas que lo
requieren para invertir o consumir
bienes.
Las entidades que tienen dinero
de ahorristas y los trasladan a los
demandantes de liquidez
evaluando, se llaman
instituciones financieras (IF).
 INTERMEDIACIN FINANCIERA I.
El proceso de tenencia de los
ahorros por parte de estas I.F. se
denomina: captaciones, depsitos
o fondeo.
El proceso de entrega de esa
liquidez de los ahorros hacia los
que necesitan la liquidez, se
denomina: crditos o colocaciones
Los ahorristas son agentes
superavitarios y los sujetos de
crdito son agentes deficitarios de
liquidez,
 INTERMEDIACIN FINANCIERA I.
El proceso de intermediacin
financiera es una palanca para el
desarrollo de un pas.
A mayor desarrollo de un pas
mayor intermediacin (mayores
niveles de ahorros y crditos
respecto al PBI).
A mayor desarrollo de un pas,
mayor sofisticacin del sistema
financiero y sus instrumentos.
 Sistema Financiero
Nacional

Directo Indirecto

Mercado de Valores:
Sistema Bancario Sistema No Bancario

Mercado
Bolsa Primario
de Valores BVL Banco de la Nacin COFIDE Arrenda.Financiero
CAVALI Banca Mltiple FONCODES Crdito de Consumo
Soc.Agentes de Bolsa Financieras Cajas Rurales
Agrobanco
Seguros y Rease. Cajas Municipales

Almacn. de Dep. AFP's

Mercado Primario
ONG's Fondos Mutuos

Coop.Ahorro Cre. Otros

 Sistema Financiero Indirecto
No pertenecen al
SF

Empresas
de
Servicios
Empresas de Operaciones Coop
Empresas Especializadas Entidades Estatales Complem
Mltiples erativ
entarios as No
y autori
Conexos zadas
a
opera
r con
recur
sos
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g n o i a s s
s o s
 Captan Capital mnimo
Entidad Actividades Depsitos Millones de soles(*)

Banca Mltiple o Comercial Todo tipo de actividad financiera SI 23,5

Otras empresas

1. Empresas financieras Crditos de consumo y crditos a la pequea empresa SI 11.8

2. Empresas de Arrendamiento Financiero Crditos de leasing NO 3.9

3. Cajas Municipales de Ahorro y Crdito Todo tipo pero especializado en crditos a las PYMES SI 1.1

4. Cajas Rurales de Ahorro y Crdito Todo tipo pero especializado en crditos a las PYMES SI 1.1

5. Edpymes (entidad desarrollo de la pequea y

Crditos a las PYMES NO 1.1
micro empresa)

6. Cooperativas de Ahorro y Crdito Crditos a sus asociados SI 1.1

7. E. de Factoring, Afianzadoras de garantas y Factoraje; emiten cartas fianza o plizas de caucin;

NO 2.1
servicios fiduciarios administran fiducias

Emiten warrants y certificados de depsitos de

8. Almacenes generales de depsitos NO 3.9
mercaderas

9. E. emisoras de tarjeta de crdito y dbito y Emiten y administran los flujos de las tarjetas;
NO 1.1
empresas transportadoras de valores empresas que transportan valores

Seguros generales o seguros de vida NO 4.3

Seguros generales y seguros de vida NO 5.9

10. Compaas de seguros
Seguros o reaseguros NO 15.0

Slo reaseguros NO 9.1

(*) Fuente: SBS corresponde al perodo enero marzo 2011

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

MUNDIAL: FMI / BM

REGIONAL: CAF / BID

LOCAL:
Sistema FIN.LOCAL
 Hitos de la Banca Internacional
FASES:
1. De Banqueros Comerciantes a Banqueros puros
(Edad media a Siglo XIX)
2. Creacin de Bancos para desarrollar grandes
proyectos de desarrollo (1850 +-)
3. Crisis 1929 - 1930
4. Expansin bancaria y desarrollo de la era del
consumo (desde 1950.60) indefinicin de fronteras
5. Globalizacin bancaria.
6. Crisis Financiera 1997- 2000
7. Crisis Financiera 2008- 2011
8. Crisis Europea PIGS
 Qu hace una IF?
Intermediacin financiera eficiente entre
ahorradores y prestatarios (menores costos,
reduce el riesgo, know how, tech.)
Produccin de servicios (cobros y pagos) y
asesora econmica.
Canalizadora de poltica monetaria del pas
(control de variables monetarias: Q de dinero y
Tipo de inters).
Desarrolla canales alternativos de distribucin.
Desarrolla productos a medida y usa tech
 Banco Central de Reserva del Per (BCRP)
Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las
reservas internacionales del pas y regular las operaciones del sistema financiero
nacional. Instrumentos de regulacin: la tasa de redescuento y el encaje.

Banco de la Nacin
Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del
sector pblico. Viene otorgando crditos de consumo.

Banca Mltiple o Comercial

Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico
en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su
propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiacin en conceder crditos
en las diversas modalidades, o a invertir en valores.

Sucursales de los Bancos del Exterior

Son las entidades que gozan de los mismos derechos y estn sujetos a las mismas
obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza.

Fuente: Prof. David Cifuentes

 Financieras
Lo conforman las instituciones que captan recursos del pblico y vienen brindando
los mismo servicios que los bancos.

Cajas Municipales de Ahorro y Crdito

Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste
en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro-
empresas.

Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa EDPYME

Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a
los empresarios de la pequea y micro-empresa . No captan dinero del pblico.

Caja Municipal De Crdito Popular

Entidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al pblico en
general, encontrndose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos
Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de
los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y
empresas.

Fuente: Prof. David Cifuentes

 Cajas Rurales De Ahorro Y Crdito
Son las entidades que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en
otorgar financiamiento preferentemente a la mediana, pequea y micro empresa del
mbito rural.

Cooperativas De Ahorro Y Crdito

Autorizadas a captar recursos del pblico a que se refiere el artculo 289 de Ley
General del Sistema Financiero.

Empresa de arrendamiento financiero

Especializadas en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern
cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio de pago de una renta
peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.

Empresas de Factoring
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas,
ttulos valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.

Fuente: Prof. David Cifuentes

 Empresas Afianzadora y de Garantas
Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a
personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante
empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.

Empresa de Servicios Fiduciarios

Actan como fiduciarios en la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o
en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.

Fuente: Prof. David Cifuentes

 ENTIDADES REGULADORAS
SUPERVISORAS Y OTROS

SBS y la UNIDAD DE
INTELIGENCIA FINANCIERA
BCRP
SUPERINTENDENCIA DE
MERCADO DE VALORES SMV
CLASIFICADORAS DE
RIESGO
CENTRALES DE RIESGO
 REGULACION
Es importante una buena supervisin del mercado financiero
para la creacin de un sistema monetario financiero, seguro y
eficiente.
La informacin es imperfecta entre el banco y el que pide
prestado, lo cual puede llevar a mayores riesgos.
La regulacin debe minimizar el riesgo moral y la seleccin
adversa de los clientes.
Seguros de depsitos bien puestos y capitalizados (Fondo de
seguro de depsito).
Bancos bien capitalizados
ESTRUCTURA REGULATORIA
Ministerio de
Economa y Finanzas

SUNAT

Banco Central de Superintendencia de Banca , Seguros y Superintendencia de

Administradoras Privadas de Fondos de Mercado de Valores
Reserva del Per
Pensiones. UIF

Sistema de
Sistema de
Intermediacin
Intermediacin Directa
Indirecta Clasificadoras
de Riesgo

Sistema
Sistema No Mercado de
Bancario Bancario Burs Valores
de
Informacin
 Banco Central de Reserva del Per
Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus funciones
principales son:
Propiciar que las tasa de inters de las operaciones del sistema financiero, sean
determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.
La regulacin de la oferta monetaria y encaje.
La administracin de las reservas internacionales (RIN)
La emisin de billetes y monedas.

Superintendencia de Banca ,Seguros y AFP (SBS)

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la
regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema
Privado de Pensiones, as como de prevenir y detectar el lavado de activos y
financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de
los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.

Superintendencia de Mercado de Valores La Superintendencia del Mercado de

Valores (SMV) es un organismo tcnico especializado adscrito al Ministerio de
Economa y Finanzas que tiene por finalidad velar por la proteccin de los
inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisin, la
correcta formacin de precios y la difusin de toda la informacin necesaria para
tales propsitos. Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y goza de
autonoma funcional, administrativa, econmica, tcnica y presupuestal.
Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (SBS)
Establecida en 1931.
La SBS adquiri rango constitucional al ser incluida en la
Constitucin de 1979, la cual le otorg autonoma funcional y
administrativa. En 1981 se dict la primera Ley Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, el Decreto Legislativo 197
que reemplaz los Captulos I, VI, VII y VIII de la Ley de Bancos. En
esa Ley Orgnica se consideraba a la SBS como institucin pblica
con personera jurdica de derecho pblico y con autonoma
respecto del Ministerio de Economa y Finanzas.
En julio del 2000 fue promulgada la Ley 27328, en virtud de la cual
se ampla el mbito de accin la SBS, al incorporar bajo su control y
supervisin a las Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (AFP). Luego incorpora a la UIF.
 SBS
La Superintendencia es una Institucin autnoma y con personera jurdica
de derecho pblico cuyo mbito de accin, funcionamiento, y atribuciones
son establecidos por la Constitucin Poltica del Per, la Ley General, la
Ley del Sistema Privado de Pensiones y la Ley que regula las
competencias, atribuciones y funciones de la Unidad de Inteligencia
Financiera del Per.
La Superintendencia tiene por finalidad defender los intereses del pblico,
cautelando la solidez econmica y financiera de las personas naturales y
jurdicas sujetas a su control; velando por que se cumplan las normas
legales, reglamentarias y estatutarias que las rigen; ejerciendo para ello el
ms amplio control de todas sus operaciones y negocios, adems de
denunciar penalmente la existencia de personas naturales y jurdicas que,
sin la debida autorizacin ejerzan las actividades sealadas en la Ley
General y la Ley del Sistema Privado de Pensiones, procediendo a la
clausura de sus locales y, en su caso, solicitando la disolucin y liquidacin
del infractor.
 SBS
Asimismo, le corresponde contribuir de acuerdo a sus competencias
especficas con el desarrollo del sistema de prevencin de lavado de
activos y/o del financiamiento del terrorismo, as como de regular,
supervisar, fiscalizar, controlar y sancionar a las Asociaciones de Fondos
Contra Accidentes de Trnsito (AFOCAT), a fin de garantizar el pago
oportuno de las indemnizaciones, de acuerdo a las condiciones
establecidas en la Ley N 27181 y en su Reglamento.
 Aspectos relevantes respecto de la
participacin del Estado (1)
Artculo 2.- Objeto de la Ley.
Es objeto principal de esta ley propender al funcionamiento de un sistema financiero
y un sistema de seguros competitivos, slidos y confiables, que contribuyan al
desarrollo nacional.

Artculo 7.- No Participacin del Estado en el Sistema Financiero.

El Estado no participa en el sistema financiero nacional, salvo las inversiones que
posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso, en el Banco de la
Nacin, en el Banco Agropecuario y en el Fondo MIVIVIENDA S.A.

Artculo 8.- Libertad de Asignacin de Recursos y Criterio de Asignacin de

Riesgo.
Las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros gozan de libertad para
asignar los recursos de sus carteras, con las limitaciones consignadas en la presente
ley, debiendo observar en todo momento el criterio de la diversificacin del riesgo,
razn por la cual la Superintendencia no autoriza la constitucin de empresas
diseadas para apoyar a un solo sector de la actividad econmica, salvo el Banco
Agropecuario.
 Aspectos relevantes respecto de la
participacin del Estado (2)
Artculo 9.- Libertad para fijar intereses, comisiones y tarifas.
Las empresas del sistema financiero pueden sealar libremente las tasas de inters, comisiones
y gastos para sus operaciones activas y pasivas y servicios. Sin embargo, para el caso de la
fijacin de las tasas de inters debern observar los lmites que para el efecto seale el Banco
Central, excepcionalmente, con arreglo a lo previsto en su Ley Orgnica... Las empresas del
sistema de seguros determinan libremente las condiciones de las plizas, sus tarifas y otras
comisiones. Las tasas de inters, comisiones, y dems tarifas que cobren las empresas del
sistema financiero y del sistema de seguros, as como las condiciones de las plizas de seguros,
debern ser puestas en conocimiento del pblico, de acuerdo con las normas que establezca la
Superintendencia.

Artculo 130.- Estado promueve el ahorro.

Con arreglo a la Constitucin Poltica, el Estado promueve el ahorro bajo un rgimen de libre
competencia.

Artculo 135.- Informacin al pblico sobre marcha de las empresas.

Las empresas del Sistema Financiero deben mantener informada a su clientela sobre el
desarrollo de su situacin econmica y financiera. Para ello, sin perjuicio de las memorias
anuales que deben divulgar adecuadamente, estn obligadas a publicar los estados financieros
en el Diario Oficial y en uno de extensa circulacin nacional, cuando menos cuatro veces al ao,
en las oportunidades y con el detalle que establece la Superintendencia.
 Hitos recientes en supervisin y control
A mediados de 1996, se profundiz la reforma financiera iniciada en 1991. El
objetivo principal fue el fortalecimiento del sistema financiero y la supervisin
bancaria, incorporando las recomendaciones propuestas por el Acuerdo de
Basilea de 1988 y su revisin de 1991. Dichas recomendaciones incluyeron
la regulacin para la administracin del riesgo crediticio, as como
exigencias en materia de riesgo de mercado.

En diciembre de 1996 fue publicada la Ley 26702, Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de
Banca y Seguros. Esta Ley recoge los aspectos de regulacin prudencial que
estaban presentes en las dos leyes anteriores y agrega los aspectos
mencionados en el prrafo anterior, as como la definicin del concepto de
transacciones financieras sospechosas como parte de los esfuerzos del
Estado por combatir el lavado de dinero proveniente de actividades ilcitas.
En julio del 2000 fue promulgada la Ley 27328, en virtud de la cual se
ampla el mbito de accin la SBS, al incorporar bajo su control y supervisin
a las AFP. De esta manera, a partir del 25 de julio del 2000, la SBS ha
asumido las funciones que desde 1992 vena desempeando la
Superintendencia de Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones,
cambiando su nombre posteriormente, a Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.

Asimismo, el 12 de junio del 2007, mediante la Ley N 29038, la Unidad de

Inteligencia Financiera del Per (UIF-Per) fue incorporada a la SBS,
sumndose a sus funciones, la labor de prevenir y detectar el lavado de
activos y financiamiento del terrorismo
 Clasificadoras de Riesgo
Son autorizadas por la SBS y Conasev para emitir opinin sobre la
calidad de las empresas financieras y de seguros as como de los
instrumentos financieros que stas y otras emiten.
Son 4 las ms conocidas:
Apoyo & Asociados Internacionales SAC. (asociada a Fitch
Ratings): http://www.aai.com.pe/
Equilibrium (afiliada a Moodys Investors Service
Inc.):http://www.equilibrium.com.pe/
Class & Asociados: http://classrating.com/
PCR (Pacific Credit Rating): http://www.ratingspcr.com/
 Centrales de informacin o Buros de
Crditos
Son empresas privadas que se dedican a brindar informacin de la
calidad crediticia de las personas y empresas de forma pblica.
Esta informacin se denomina negativa. Algunas vienen brindando
el servicio de informacin positiva muy importante as como
scorings.
Son 4 las ms conocidas:
Equifax (antes Infocorp y Certicom):
http://www.equifax.com/home/es_pe
Informa del Per:
Data Credito (Experian):http://www.datacredito.com.pe/
Sentinel:http://portal.sentinelperu.com/gxpsites/hgxpp001.aspx?
1
 BANCA

Carlos Bravo Velsquez

Fuentes: Muchos conceptos y diapositivas de esta presentacin, han sido obtenidas de exposiciones acadmicas diversas sin haber conocido al autor exacto
pero se ha validado la veracidad de la informacin, motivo por el cul en algunos casos, no se detallan nombres y se muestra con fines acadmicos. Gran parte
de las diapositivas han sido extradas de clases magistrales sobre los tema de los profesores David Cifuentes, Jorge Alvarado y Vernica Escobar, de diversos
centros de capacitacin, y se presentan con autorizacin de los profesores.