Elaboracin del cuadro de servicio de la deuda o cronograma de pagos

Luego de conocer las funciones principales de anualidades, es importante aplicar dichos clculos en el
diseo de un cuadro financiero que nos permita obtener los valores de la amortizacin, inters y cuota
peridica en una operacin bancaria (sea de ahorros o crditos).
Existen diversos mtodos para la elaboracin del cuadro financiero, siendo los principales:

1.- Mtodo francs o de cuotas peridicas constantes (iguales)

2.- Mtodo alemn o de cuotas peridicas decrecientes (cuotas al rebatir)
3.- Mtodo americano (pago de intereses iguales y una sola amortizacin en el ltimo perodo).
4.- Mtodo de cuotas crecientes (el inters y la amortizacin peridica es tambin creciente).

Cuotas peridicas o constantes iguales - Modalidad Vencida

Un prstamo solicitado a un banco por un monto de S/.5,000 debe ser cancelado en el plazo de 1 1/2 ao.
La TEA aplicada es 18.80%. Si los pagos sern en cuotas bimestrales (tipo vencido), debe calcular el valor
de la cuota peridica constante, as como la amortizacin e inters por perodo.

No olvide aplicar formato de moneda soles con 2 decimales a todas las columnas (excepto a la columna
Perodo).
Datos
TEA a TEB 2.91% =(1+TEA)^(1/m)-1
N perodos 9
Prstamo -5000
Tipo 0

Perodo Amortizacin Inters Cuota Saldo final

Ao
0 $ 5,000.00
1 $ 493.92 $ 145.64 $ 639.56 $ 4,506.08
2 $ 508.31 $ 131.25 $ 639.56 $ 3,997.77

1 3
4
$ 523.11
$ 538.35
$ 116.45
$ 101.21
$ 639.56
$ 639.56
$ 3,474.66
$ 2,936.31
5 $ 554.03 $ 85.53 $ 639.56 $ 2,382.28
6 $ 570.17 $ 69.39 $ 639.56 $ 1,812.11
7 $ 586.78 $ 52.78 $ 639.56 $ 1,225.33
2 8
9
$ 603.87
$ 621.46
$ 35.69
$ 18.10
$ 639.56
$ 639.56
$ 621.46
$ 0.00
$ 5,000.00 $ 756.05 $ 5,756.05

Para comprobar de manera rpida el desarrollo de este cuadro debemos considerar lo siguiente:
1.- La sumatoria de las amortizaciones debe ser igual al valor del prstamo.
2.- El saldo final debe ser igual a cero.
3.- La sumatoria de las amortizaciones mas la sumatoria de los intereses debe ser igual a la sumatoria de
la columna de las cuotas.

Cuotas peridicas o constantes iguales - Modalidad Anticipada.

Un prstamo solicitado a un banco por un monto de S/.14,000 debe ser cancelado en el plazo de 2 aos.
La TEA a ser aplicada es 18.80%. Si los pagos sern en cuotas bimestrales (tipo anticipada), deber calcu-
lar el valor de la cuota peridica constante, as como la amortizacin e inters por perodo.

Datos
TEA a TEB 2.91%
=(1+TEA)^(1/m)-1
N perodos 12
Prstamo -14000
Tipo 1

Perodo Amortizacin Inters Cuota Saldo final

Ao
0 14000
1 $ 1,359.56 $ 0.00 $ 1,359.56 $ 12,640.44
2 $ 991.37 $ 368.19 $ 1,359.56 $ 11,649.08

1 3
4
$ 1,020.24
$ 1,049.96
$ 339.31
$ 309.60
$ 1,359.56
$ 1,359.56
$ 10,628.83
$ 9,578.87
5 $ 1,080.54 $ 279.01 $ 1,359.56 $ 8,498.33
6 $ 1,112.02 $ 247.54 $ 1,359.56 $ 7,386.31
7 $ 1,144.41 $ 215.15 $ 1,359.56 $ 6,241.91
8 $ 1,177.74 $ 181.81 $ 1,359.56 $ 5,064.16

2 9
10
$ 1,212.05
$ 1,247.35
$ 147.51
$ 112.20
$ 1,359.56
$ 1,359.56
$ 3,852.11
$ 2,604.76
11 $ 1,283.69 $ 75.87 $ 1,359.56 $ 1,321.08
12 $ 1,321.08 $ 38.48 $ 1,359.56 $ 0.00
$ 14,000.00 $ 2,314.68 $ 16,314.68

Para comprobar de manera rpida el desarrollo de este cuadro debemos considerar lo siguiente:
1.- La sumatoria de las amortizaciones debe ser igual al valor del prstamo.
2.- El saldo final debe ser igual a cero.
3.- La sumatoria de las amortizaciones mas la sumatoria de los intereses debe ser igual a la sumatoria de
la columna de las cuotas.
ama de pagos

clculos en el
nters y cuota

azo de 1 1/2 ao.

calcular el valor

o a la columna

^(1/m)-1
la sumatoria de

plazo de 2 aos.
a), deber calcu-

A)^(1/m)-1

la sumatoria de
Cronograma de Pagos con Funciones Financi

Tasa Tasa efectiva del periodo

Nper Nmero de periodos
Va Valor actual (en caso de ser una operacin de crditos, el monto principal de
la operacin se registra en este casillero).
Vf Valor final (en caso de ser una operacin de ahorros, el monto principal de la
operacin se registra en este casillero).
Tipo Si la renta o cuota es a fin de periodo, el tipo es 0; caso contrario el tipo es 1.

Caso 1
Un prstamo de S/.12,000 debe cancelarse en 1 ao con cuotas (tipo vencidas) uniformes cada 90 das,
aplicando una TEA de 21.55%. Calcule el valor de la cuota peridica a pagar.

Tasa 5.00% Periodo Amortizacin Inters Cuota

Nper 4 0
Va -12000 1 S/. 2,784.15 S/. 599.98 S/. 3,384.13
Vf 0 2 S/. 2,923.35 S/. 460.78 S/. 3,384.13
Tipo 0 3 S/. 3,069.51 S/. 314.62 S/. 3,384.13
Cuota S/. 3,384.13 4 S/. 3,222.99 S/. 161.14 S/. 3,384.13
S/. 12,000.00 S/. 1,536.53 S/. 13,536.53

Caso 2
Se desea obtener un capital de S/.8,000 en un plazo de 360 das, en la cual se depositar cada 90 das,
cuotas de tipo constante vencidas; el banco paga una TEA de 21.55%. Calcule el monto del depsito
peridico.

Tasa 5.00% Periodo Amortizacin Inters Cuota

Nper 4 0
Va -8000 1 S/. 1,856.10 S/. 399.99 S/. 2,256.09
Vf 0 2 S/. 1,948.90 S/. 307.19 S/. 2,256.09
Tipo 0 3 S/. 2,046.34 S/. 209.74 S/. 2,256.09
Cuota S/. 2,255.09 4 S/. 2,148.66 S/. 107.43 S/. 2,256.09
S/. 8,000.00 S/. 1,024.35 S/. 9,024.35
es Financieras

Saldo
S/. 12,000.00
S/. 9,215.85
S/. 6,292.50
S/. 3,222.99
S/. -

Saldo
S/. 8,000.00
S/. 6,143.90
S/. 4,195.00
S/. 2,148.66
S/. -