Letra de Cambio

Se conoce como letra de cambio al documento mercantil que posee relevancia e influencia ejecutiva.
Por medio de su emisin, el librador (tambin conocido como girador) ordena al librado (girado) que
abone un determinado monto de dinero al tomador (beneficiario) o a quien ste designe, siempre en el
marco de un plazo especfico.

La letra de cambio consiste, por lo tanto, en una orden escrita impulsada por un sujeto para que otro
individuo pague una cierta cantidad de dinero a un tercero en un plazo a establecer. Cuando el librado
firma la letra de cambio, se est comprometiendo a pagar y adquiere una obligacin.
Las letras de cambio poseen una fecha de vencimiento, que corresponde al da en que stas debern ser
pagadas. Pueden distinguirse cuatro tipos de vencimientos: las letras giradas a da fijo (que vencen en
dicha fecha), las letras libradas a la vista (vencen en el acto de su presentacin al pago), las letras
giradas a un plazo desde la fecha (las cuales deben ser saldadas una vez que se cumple el plazo
indicado) y las letras libradas a un plazo desde la vista (vence a partir de su fecha de la aceptacin).

Caractersticas

* Identificacin del librado: identidad completa de la persona fsica o todos los datos de la razn
social que tendr que pagar ya que, si existe algn error en este campo, la letra de cambio carecer de
validez;
* Fecha y lugar de libramiento: debe especificarse dnde se realiza y el da, mes y ao de dicha
emisin;
* Importe: la suma expresada debe citarse tanto en nmeros como en palabras, junto a la aclaracin de
la moneda en que se concretar el pago (en el caso de que el pago se realice en moneda extranjera, es
necesario sealar, en el da de pago, el tipo de cambio entre ambas divisas);
* Vencimiento: de acuerdo al tipo de documento la fecha de vencimiento cambiar pero en la letra de
cambio debe sealarse cundo terminar el plazo del deudor para saldar la deuda;
* Designacin del tomador: datos identificativos del librador de la letra, tanto nombre y razn social
como direccin exacta en la que se domicilie la letra;
* Nmero de la cuenta: a la que el banco del librado deber abonar el importe de la letra;
* Aceptacin y firmas: ambas partes dejarn constancia de que han realizado esa operacin con total
libertad y firmarn para aprobar esto.

Diferencias entre letra de cambio y cheque

Antes de explicar las diferencias entre estos dos documentos es necesario hablar sobre sus similitudes.
Ambos son ttulos de valores de contenido crediticio, es decir que permiten dejar constancia de que
existe una deuda entre dos personas (ya sean fsicas o jurdicas); sin embargo, no implican exactamente
lo mismo.
La letra de cambio no requiere de un formulario especial, sino que puede realizarse en cualquier
documento privado; el cheque, en cambio, como queda estipulado en el artculo 712 del Cdigo de
Comercio, slo puede ser expedido en el formato de chequera que se le entregar al librado en su
banco.
Adems, al emitir un cheque es obligatorio realizar el protesto (una diligencia donde se acredita que un
determinado documento se ha presentado al cobro y no ha sido pagado), mientras que en la letra de
cambio slo debe hacerse en caso de que algunas de las partes haya incluido la clusula con protesto.
Al emitir un cheque se exige que el librador posea una cuenta corriente en el mismo banco del librado,
mientras que en la letra de cambio este requisito no existe. Por otro lado, en el caso de un cheque el
librado ser el banco. Como ltima diferencia, la letra de cambio permite pautar un porcentaje de
intereses.
Cabe mencionar que la la letra de cambio supone uno de los documentos ms destacables en lo que se
refiere a efectos comerciales, donde alguien tiene un derecho de crdito que le permitir cobrar algo de
un tercero.

Cheque
Un cheque es un documento de naturaleza bancaria que posee, especificada, una orden escrita de pago,
mediante la cual el titular de una cuenta bancaria, tambin llamado librador, habilita a otra persona,
conocida como beneficiario, a cobrar una cantidad determinada de dinero en la entidad bancaria, o
libradora, donde el primero tiene sus fondos. La palabra proviene del ingls cheque o check, que deriva
del verbo to check, y que significa verificar.

La funcin primordial del cheque es servir como medio de pago, pues, como tal, segn el derecho
mercantil, el cheque es un ttulo de valor que le otorga a su poseedor el derecho literal, autnomo y
legtimo que dicho documento refleja.

Caractersticas
El cheque es un medio o instrumento de pago y no de crdito en el sentido de que no se otorga crdito
ni plazo para el cumplimiento de la obligacin sustituye econmicamente al pago en dinero, mas no es
dinero en efectivo. Por lo tanto el que paga con cheque no se libere de su obligacin mientras el cheque
no se libera de su obligacin mientras de su obligacin mientras el cheque no sea pagado por el
librador respectivo.

Presupuesto para la emisin de un cheque. Calidad bancaria del librador. No es posible que una persona
fsica actu como librado (solo la banca como institucin nacional de crdito).

Una provisin de fondos. Suficientes depositados por el cuentahabiente en las arcas del librado (banco).

La autorizacin del librado (contrato)

Tacita: entrega de cheques, chequera, libreta.

Expresa: contrato de cuentas de cheques.

Para confiar en su validez deben ser, de manera general, las siguientes:

*contener mencin explcita del tipo de documento que es (en este caso, un cheque)
*nombre y domicilio de la entidad bancaria
*fecha y lugar de emisin
*orden de pago por una cantidad determinada de dinero
*nombre y firma de mano propia o autgrafa del librador o titular de cuenta
*nombre completo del beneficiario.
*Algunas entidades bancarias, adems, para evitar fraudes y falsificaciones, le asignan una numeracin
a sus cheques como control interno.

Diferencia existe entre el pagar y la letra de Cambio

Tanto el pagar como la Letra de Cambio son instrumentos financieros que obligan a una de las partes a
pagar un valor en una fecha determinada, y a la otra a garantizar el dinero que le adeudan.
La diferencia sustancial es que al pagar lo emite el deudor, mientras que la Letra de Cambio la emite
el acreedor.
El pagar lo emite quien desea financiarse y la Letra de Cambio quien vende sus mercancas a plazo.

Pagar
Un pagar es una promesa de pago a futuro, un documento de crdito en donde se establece un plazo
para cancelar el valor a su vencimiento, es similar a un Ttulo Valor ya que el pagar se puede endosar a
un tercero para que se beneficie de su cobro a cambio de que le anticipen un monto menor con
descuento, es un aval ya que se puede exigir un garante del pago, es similar a un cheque ya que se
puede cobrar o consignar a partir de la fecha estipulada, y por ltimo el pagar es tambin una orden de
pago que obliga a las partes, al girador a desembolsar el dinero y al girado a cobrarlo en la fecha
estipulada.

Caractersticas:

Un pagar puede ser emitido de variadas formas, afectando el sistema de cobro.

Este puede ser emitido a la orden de un beneficiario para que pueda endosar el pagar a un tercero si as
lo desea.
Tambin, el pagar puede restringirse de ser endosado y negociado, cuando se pone en forma visible la
leyenda No a la Orden.
Si se desea que el pagar pueda ser cobrado de inmediato y a la vista, no se diligencia la fecha de
vencimiento.
Cuando se exige la consignacin obligatoria del pagar, se incluye la clusula Para abonar en Cuenta
o el cruce con dos lneas o la inclusin del nombre de la entidad financiera dentro del cruce del pagar.

Diferencia entre el pagar y el cheque

En esencia, el pagar y el cheque son lo mismo, en especial si el cheque se gira posfechado o con fecha
posterior. La diferencia radica primordialmente, en que el cheque se gira usualmente a la vista mientras
que el pagar se suele girar a un Plazo y fecha de vencimiento posterior, por lo cual se asimila al
respaldo de un crdito.
Letra de cambio. Generalidades
La letra de cambio es un ttulo de crdito que ha alcanzado un gran desarrollo y uso en el trfico
mercantil, dentro del cual surge el cambiario en el que cabe incluir la letra, el cheque y el pagar. Los
ttulos cambiarios originan un trfico propio en virtud de los actos cambiarios desarrollados as como el
que nace al ser la letra, cheque o pagar objetos del trfico mercantil.
Se podra definir la letra como un documento formal que contiene un crdito por ello es ttulo de
crdito completo al menos a efectos del momento de la reclamacin, de carcter mercantil, extendido
en la forma y contenido establecido por la Ley, por el que una persona libra, mandando a otra
incondicionalmente, el pago de cierta cantidad de dinero, a otra persona (librado) a la orden o no de un
tercero, en fecha y lugar determinados o determinables, siendo su causa las relaciones entre el librador
y el librado aunque la letra adquiere carcter causal entre las partes vinculadas directamente. Las
obligaciones contradas son solidarias y rigurosas. A ello cabe aadir su eficacia ejecutiva.
La letra de cambio opera como un ttulo-valor singular cuyas caractersticas son: a) Incorpora un
derecho de crdito de carcter pecuniario; b) la literalidad del derecho incorporado en la letra donde se
hace constar el derecho completo del tenedor de la misma; c) la autonoma del derecho de crdito
incorporado implica que el tenedor de la letra de cambio tiene un derecho autnomo e independiente no
ligado a la relacin causal que dio origen al libramiento o aceptacin del efecto; d) es un ttulo de
circulacin esencialmente transmisible por endoso; e) es un ttulo abstracto en donde el negocio
jurdico causante de la emisin de la letra no vincula al tenedor del efecto; f) es un ttulo ejecutivo que
permite la utilizacin del procedimiento ejecutivo para la realizacin del derecho de crdito pecuniario
contenido en l.
La Letra de Cambio es un ttulo valor que en s mismo es ttulo de crdito formal y completo, que
obliga a pagar a su vencimiento, en lugar determinado, una cantidad cierta de dinero a la persona
primeramente designada en el documento, o a la orden de sta a otra distinta tambin designada, es una
orden cuyo incumplimiento genera ejecucin.
El mandato de pago contenido en la letra es un mandato puro, no sometido a condicin alguna y las
obligaciones incorporadas al ttulo en el supuesto de varios obligados son siempre solidarias y
rigurosas.
En este ttulo intervienen normalmente tres personas:
El librador, el librado y el tomador adems de estos pueden intervenir otros sujetos tales como: el
tenedor y el avalista, etc.
La declaracin originaria de pago es suficiente para dar nacimiento a la letra , sin embargo entre las
declaraciones subsiguientes a la creacin de dicho ttulo ocupa un lugar destacadsimo la relativa a la
aceptacin, declaracin que incorpora al ttulo una obligacin de pago ms rigurosa que la de ningn
otro firmante, anterior a esta el librado est fuera del circulo de deudores cambiarios por lo que el
simple giro a su cargo no le obliga a pagarlo an cuando el librado haya hecho la respectiva provisin
de fondos ,toda vez que dicha provisin descansa en una relacin librador - liberado de carcter extra
cambiario que an cuando produce efectos entre ellos, no afecta a las respectivas obligaciones
cambiaras asumidas por uno y otro.
Este ttulo valor es esencialmente circulante, en este terreno se destaca el aspecto real sobre el
obligacional pues la letra como res nova documento incorporante de derecho es idnea para circular
pasando de un patrimonio a otro y la institucin que lo ha permitido es el endoso, el cual ha de ir
acompaado con la tradicin, pues sin entrega no hay transmisin de la propiedad, ni legitimacin para
ejercer los derechos cambiarios, esta institucin garantiza aceptacin y pago frente a tenedores
posteriores, ampliando as el crculo de obligados que refuerzan el crdito.
Este ttulo a su vencimiento tiene que ser presentado al pago ante el librado(aceptante o no), si es
honrado, el pago es plenamente liberatorio, extinguiendo el crdito, este pago ordinario est protegido
por la accin cambiara directa contra el aceptante o sus avalistas en caso de incumplimiento, pero si no
es honrada a su vencimiento y no fue aceptada por el librado entonces el tenedor de la letra puede
acudir al pago en va de regreso, circulando entonces a la inversa en virtud de las respectivas promesas
indirectas de pago, volviendo sobre personas que le preceden en la tenencia del documento siendo as
este un pago recuperatorio; teniendo el librador en este caso solo la va ordinaria para reclamarle la
librado no aceptante.
La letra de cambio debe contener el lugar, da, mes y ao en que se libra, la poca o fecha en que debe
pagarse, nombre y apellidos, razn social o ttulo a quien se efectuar el pago, nombre y apellidos,
razn social o ttulo a cuyo cargo se libra y la firma del librador o de su apoderado.
En el trfico mercantil la letra de cambio es un medio apto para garantizar el crdito comercial
concedido por el acreedor y sustituir un pago presente por uno futuro. Otras de funciones es simplificar
una cadena de pagos, en virtud de su endoso, obtener dinero en efectivo mediante el descuento, dar
como garanta en prstamos y lneas de crdito, leasing, factoring y otras operaciones
bancarias/financieras y servir como medio de pago, sustituyendo el pago en moneda, garantizando un
pago aplazado.
La letra de cambio tiene varias ventajas esenciales entre las cuales se pueden citar: se transmite de
persona a persona sin ms formalidad que su endoso, la obligacin que contiene se puede afianzar por
aval y puede domiciliarse en un banco para que a su vencimiento se pueda ejercer el cobro automtico
en la cuenta del deudor.
Otras de las ventajas se relaciona con la exigencia judicial de su pago, mediante accin ejecutiva siendo
esta mas acelerada, en comparacin con la carta de crdito, tiene como ventaja que el deudor puede
aprovisionar el monto de su valor facial, incluso, el da antes de su fecha de vencimiento, no siendo
necesaria la congelacin anticipada de dichos fondo.
La letra de cambio tiene la ventaja de ligar a las partes contratantes con un vnculo legal, gozando del
privilegio de no necesitar escritura pblica que legitime el ttulo u obligacin, pues para que tenga
validez y autenticidad plena slo se requiere del cumplimiento de la normativa prevista por la ley.
Para que tenga validez y surta efecto en juicio debe cumplir determinados requisitos establecidos en el
Cdigo de Comercio.
Dependiendo de su vencimiento, la letra puede emitirse a fecha fija, el da del vencimiento ser el que
conste en la letra de cambio, a un plazo desde la fecha, el vencimiento tendr lugar transcurrido un
determinado plazo contado desde la fecha que se indica en la letra y en su cmputo no se tendrn en
cuenta los das inhbiles (domingos y festivos) Si el plazo se establece por meses stos se computarn
de fecha a fecha.
Otra de las formas de su emisin es a la vista donde la letra ser pagadera en el momento de su
presentacin ante el deudor y a un plazo desde la vista donde se pagar cuando transcurra el plazo
establecido desde el momento que se acepta o del levantamiento del protesto declarado.
Estos documentos deben pagarse el da del vencimiento antes de la puesta del sol, sin aplazamiento de
fecha.
Chaque. Generalidades

EL cheque es una una orden de pago pura y simple librada contra un banco en el cual el librador tiene
fondos depositados a su orden en cuenta corriente bancaria o autorizacin para girar en descubierto.
Es un documento que ha de librarse contra un banco o una entidad de crdito que tenga fondos a
disposicin del librador y de conformidad con un acuerdo expreso o tcito segn el cual el
librador tenga derecho a disponer por cheque de aquellos fondos.
Es un titulo valor por medio del cual una persona llamada girador (quien posee una cuenta
corriente bancaria) ordena a un banco llamado girado, que pague una determinada suma de
dinero a la orden de un tercero llamado beneficiario.
Librador o Girador: Es la persona que emite el cheque y ordena su pago al banco.
Librado o Girado: Es el banco o entidad de crdito a la que se le ordena pagar el cheque con los
fondos que el librador tiene.
Tenedor, Tomador o Beneficiario: Es la persona que posee el cheque( tomador es el primer tenedor).
Como queda dicho el cheque es una orden de pago, no una promesa de pago como el caso del pagar;
entonces se deduce que debe ejecutarse
por el banco a la presentacin del documento con las modalidades particulares establecidas para cada
tipo de cheque.

Pagar. Generalidades

El pagar, basta la designacin como tal para identificarlo como instrumento negociable, para muchas
legislaciones el termino pagare difiere; ya que es conocido tambin como pagare cambiario, pagare
negociable, vales bancarios o simplemente vales. Lo importante es que el contenido es el mismo, pues
es definido como una promesa incondicional hecha por escrito por lo que una persona se obliga bajo su
firma pagar a otra la prestacin, un trmino fijo una determinada suma de dinero.

El pagare desde sus orgenes se ha considerado como un documento bsico similar a la letra de cambio;
pero desde un principio se diferenci por ciertas circunstancias, tales como: el lugar de pago poda ser
el mismo otorgamiento del pagare, ya que la letra de cambio por ser un documento ejecutivo del
contrato de cambio, deba ser en plaza distinta.

El pagare, como originalmente el ttulo de cambio era expresin del contrato de cambio trayectorio y el
derecho cannico prohbe del pacto de intereses, se ideo la emisin de un ttulo anlogo al cambiario en
el cual la obligacin de pagar los intereses se ocultara bajo la apariencia de una deuda comercial o un
prstamo, sin que, de otro lado, tuviese que emitirse el ttulo para pagar en una plaza diferente a la
orden de tercera persona.

El pagare admite intereses; en esto se diferencia adems de los aadido, de la letra de cambio. Puede
pactarse intereses durante la vigencia del pagare, as como sealar un tipo de inters para caso de mora.
El cobro de los intereses se regula de la forma siguiente:

Los llamados CREDITOS CAIDOS, esto es los intereses correspondientes a la vigencia del pagare,
se calcula al tipo establecido al efecto; a falta de pacto especial, al tipo de inters legal en materia
mercantil.
Los intereses moratorios se regulan al tipo de inters pactado especialmente para ellos; a falta de
pacto especial al respecto, al tipo de inters pactado por los crditos cados; a falta de uno y otro; al tipo
de inters legal en materia mercantil.

Muchos son los conceptos que rodean al tema de pagars, y variadas las veces en que se nos presentan
dudas acerca de sus significados. En este caso, tenemos a las tasas de inters, o directamente al inters
que se aplica tambin a prstamos como a este tipo de colocaciones de fondos.
Antes de adentrarnos en el tema, es necesario saber una tasa es un coeficiente que refleja la relacin
entre dos magnitudes. Entonces, la tasa de inters es un ndice porcentual para estimar la rentabilidad
de los ahorros (o costo de un crdito).

Ahora bien, cuando se hace hincapi sobre lo que es una TASA DE INTERS NOMINAL O INTERS
QUE CAPITALIZA MS DE UNA VEZ AL AO, se refiere a un valor de referencia el cual se utiliza
en este tipo de operaciones financieras fijado por las autoridades para regular los prstamos y
depsitos. Es decir, que este ttulo valor es el ms utilizado por las INSTITUCIONES FINANCIERAS
DE AHORRO Y CREDITO; ASI COMO TAMBIEN LAS EMPRESAS QUE SE DEDICAN A LA
COMERCIALIZACION DE BIENES MUEBLES.

Por esto, y a consecuencia tenemos que el inters nominal es el inters del perodo multiplicado por el
nmero de periodos. Al contrario, si queremos conocer cul es tasa efectiva, inters efectivo o real de la
operacin, debemos calcularlo por separado conociendo realmente cuanto se paga en un crdito o se
cobra en un depsito.

Claramente, tenemos que la diferencia de ambas es ese cierto periodo de tiempo donde la tasa de
inters nominal contempla varios pagos de intereses en dicho plazo. La tasa efectiva calcula el
rendimiento en un nico pago por periodo.

Resumiendo, cuando hablamos de inters nominal hacemos mencin a la rentabilidad que brinda un
producto financiero de manera peridica. Por ejemplo: al realizar un depsito a dos aos con un tipo de
inters nominal del 5% por un valor de 500 Bs, al finalizar el periodo el inters alcanzara los 50 Bs.