TASAS DE INTERS Y RELACIONES DE EQUIVALENCIA

TRABAJO COLABORATIVO FASE 1

VALORAR EL DINERO EN EL TIEMPO

FREDDY JULIN MACHADO - Cdigo: 1102823179

LILIANA ESTHER PREZ - Cdigo:

LEYDIS JOHANA RUIZ - Cdigo:

JHON CARLOS ACUA - Cdigo: 1100397811

ANA LUCIA SINNING LARIOS Cdigo: 1128326066

GRUPO: 102007_18

TUTOR: RENE PAREDES

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

MARZO. 2017
 INTRODUCCIN

Tanto en el entorno profesional como cotidiano, la aplicacin de la matemtica financiera es

indispensable, teniendo en cuenta que a partir de esta es posible analizar las tasas de inters y el
valor del dinero en el tiempo para realizar estudios de crditos, inversiones, capitalizaciones y, en
general, el desarrollo de las operaciones financieras tanto en las organizaciones empresariales
como en la vida personal.

Por lo anterior, es necesario que a travs de ejercicios prcticos se generen las herramientas
necesarias para la apropiacin de los conocimientos relacionados con esta importante temtica,
razn por la que en la presente actividad se realiza el estudio del Valor del Dinero en el Tiempo,
desde una problemtica propuesta en la que se combinan Capital, las tasas de inters, tipo de
inters (Simple-Compuesta) y el Tiempo para obtener un rendimiento o Inters, a travs de
mtodos de evaluacin que permiten tomar decisiones de Inversin. Entonces, de acuerdo a la
informacin suministrada y la estructuracin de los diferentes planes de amortizacin, se
comparan las alternativas de crdito ofrecidas por diferentes instituciones y evaluando diferentes
criterios, se hace una recomendacin de la mejor alternativa de financiacin para la realizacin de
un proyecto de construccin de un parque elico por parte de la compaa ENRECOL - Energas
renovables de Colombia S.A.S
1. CONTENIDOS DESARROLLADOS

1.1 Entidad A, Inters simple

inters 11,5%
anual
simple
inters 0,958%
mensual
simple
VP $
2.500.000.000
plazo 12

VF= 2.500.000.000 *(1+0.115 *

1)
VF $
2.787.500.000

MES CAPITAL INICIAL INTERES CAPITAL INTERESES

GENERADO FINAL ACUMULADO
1 $ $ $ $
2.500.000.000 23.958.333,3 2.500.000.000 23.958.333,3
2 $ $ $ $
2.500.000.000 23.958.333,3 2.500.000.000 47.916.666,7
3 $ $ $ $
2.500.000.000 23.958.333,3 2.500.000.000 71.875.000,0
4 $ $ $ $
2.500.000.000 23.958.333,3 2.500.000.000 95.833.333,3
5 $ $ $ $
2.500.000.000 23.958.333,3 2.500.000.000 119.791.666,7
6 $ $ $ $
2.500.000.000 23.958.333,3 2.500.000.000 143.750.000,0
7 $ $ $ $
2.500.000.000 23.958.333,3 2.500.000.000 167.708.333,3
8 $ $ $ $
2.500.000.000 23.958.333,3 2.500.000.000 191.666.666,7
9 $ $ $ $
2.500.000.000 23.958.333,3 2.500.000.000 215.625.000,0
10 $ $ $ $
2.500.000.000 23.958.333,3 2.500.000.000 239.583.333,3
11 $ $ $ $
2.500.000.000 23.958.333,3 2.500.000.000 263.541.666,7
12 $ $ $ $
2.500.000.000 23.958.333,3 2.500.000.000 287.500.000,0
Final en $ $
cuentas 2.500.000.000 287.500.000,0
Total por $
cancelar 2.787.500.000,0

1.2 Entidad A, Inters compuesto

inters
efectiva
anual 11,5%
inters
mensual
efectiva 0,9112%
$
VP 2.500.000.000
plazo 12
 $
VF 2.787.500.000

MES CAPITAL INICIAL INTERESES GENERADOS CAPITAL FINAL

$
1 2.500.000.000 $ 22.780.000,0 $ 2.522.780.000
$
2 2.522.780.000 $ 22.987.571,4 $ 2.545.767.571
$
3 2.545.767.571 $ 23.197.034,1 $ 2.568.964.605
$
4 2.568.964.605 $ 23.408.405,5 $ 2.592.373.011
$
5 2.592.373.011 $ 23.621.702,9 $ 2.615.994.714
$
6 2.615.994.714 $ 23.836.943,8 $ 2.639.831.658
$
7 2.639.831.658 $ 24.054.146,1 $ 2.663.885.804
$
8 2.663.885.804 $ 24.273.327,4 $ 2.688.159.131
$
9 2.688.159.131 $ 24.494.506,0 $ 2.712.653.637
$
10 2.712.653.637 $ 24.717.699,9 $ 2.737.371.337
$
11 2.737.371.337 $ 24.942.927,6 $ 2.762.314.265
 $
12 2.762.314.265 $ 25.170.207,6 $ 2.787.484.472
Final en
cuentas $ 2.787.484.472
Total por
cancelar $ 2.787.484.472

1.3 Entidad B, Inters Simple

inters
anual
simple 12,7%
inters
mensual
simple 1,058%
$
VP 2.500.000.000
plazo 24

$
VF 3.135.000.000

CAPITAL INTERESES CAPITAL INTERESES

MES INICIAL GENERADOS FINAL ACUMULADO
$ $ $
1 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 26.458.333,3
$ $ $
2 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 52.916.666,7
$ $ $
3 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 79.375.000,0
 $ $ $
4 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 105.833.333,3
$ $ $
5 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 132.291.666,7
$ $ $
6 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 158.750.000,0
$ $ $
7 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 185.208.333,3
$ $ $
8 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 211.666.666,7
$ $ $
9 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 238.125.000,0
$ $ $
10 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 264.583.333,3
$ $ $
11 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 291.041.666,7
$ $ $
12 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 317.500.000,0
$ $ $
13 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 343.958.333,3
$ $ $
14 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 370.416.666,7
$ $ $
15 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 396.875.000,0
$ $ $
16 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 423.333.333,3
$ $ $
17 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 449.791.666,7
$ $ $
18 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 476.250.000,0
 $ $ $
19 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 502.708.333,3
$ $ $
20 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 529.166.666,7
$ $ $
21 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 555.625.000,0
$ $ $
22 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 582.083.333,3
$ $ $
23 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 608.541.666,7
$ $ $
24 2.500.000.000 $ 26.458.333,3 2.500.000.000 635.000.000,0
Final en $ $
cuentas 2.500.000.000 635.000.000,0
Total
por $
cancelar 3.135.000.000,0

1.4 Entidad B, Inters compuesto

inters
efectiva
anual 12,7%
inters
mensual
efectiva 1,0013%
$
VP 2.500.000.000
plazo 24
 $
VF 3.175.322.500
.

INTERESES
MES CAPITAL INICIAL GENERADOS CAPITAL FINAL
$ $
1 2.500.000.000 25.032.500,0 $ 2.525.032.500
$ $
2 2.525.032.500 25.283.150,4 $ 2.550.315.650
$ $
3 2.550.315.650 25.536.310,6 $ 2.575.851.961
$ $
4 2.575.851.961 25.792.005,7 $ 2.601.643.967
$ $
5 2.601.643.967 26.050.261,0 $ 2.627.694.228
$ $
6 2.627.694.228 26.311.102,3 $ 2.654.005.330
$ $
7 2.654.005.330 26.574.555,4 $ 2.680.579.885
$ $
8 2.680.579.885 26.840.646,4 $ 2.707.420.532
$ $
9 2.707.420.532 27.109.401,8 $ 2.734.529.934
$ $
10 2.734.529.934 27.380.848,2 $ 2.761.910.782
$ $
11 2.761.910.782 27.655.012,7 $ 2.789.565.794
$ $
12 2.789.565.794 27.931.922,3 $ 2.817.497.717
 $ $
13 2.817.497.717 28.211.604,6 $ 2.845.709.321
$ $
14 2.845.709.321 28.494.087,4 $ 2.874.203.409
$ $
15 2.874.203.409 28.779.398,7 $ 2.902.982.808
$ $
16 2.902.982.808 29.067.566,9 $ 2.932.050.374
$ $
17 2.932.050.374 29.358.620,4 $ 2.961.408.995
$ $
18 2.961.408.995 29.652.588,3 $ 2.991.061.583
$ $
19 2.991.061.583 29.949.499,6 $ 3.021.011.083
$ $
20 3.021.011.083 30.249.384,0 $ 3.051.260.467
$ $
21 3.051.260.467 30.552.271,1 $ 3.081.812.738
$ $
22 3.081.812.738 30.858.190,9 $ 3.112.670.929
$ $
23 3.112.670.929 31.167.174,0 $ 3.143.838.103
$ $
24 3.143.838.103 31.479.250,9 $ 3.175.317.354
Final en
cuentas $ 3.175.317.354
Total
por
cancelar $ 3.175.317.354
1.5 Entidad C, Inters simple

inters anual
simple 12,9%
inters
mensual
simple 1,075%
$
VP 2.500.000.000
plazo 36

$
VF 3.467.500.000

CAPITAL INTERESES CAPITAL INTERESES

MES INICIAL GENERADOS FINAL ACUMULADO
$ $ $ $
1 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 26.875.000,0
$ $ $ $
2 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 53.750.000,0
$ $ $ $
3 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 80.625.000,0
$ $ $ $
4 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 107.500.000,0
$ $ $ $
5 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 134.375.000,0
$ $ $ $
6 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 161.250.000,0
$ $ $ $
7 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 188.125.000,0
 $ $ $ $
8 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 215.000.000,0
$ $ $ $
9 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 241.875.000,0
$ $ $ $
10 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 268.750.000,0
$ $ $ $
11 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 295.625.000,0
$ $ $ $
12 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 322.500.000,0
$ $ $ $
13 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 349.375.000,0
$ $ $ $
14 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 376.250.000,0
$ $ $ $
15 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 403.125.000,0
$ $ $ $
16 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 430.000.000,0
$ $ $ $
17 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 456.875.000,0
$ $ $ $
18 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 483.750.000,0
$ $ $ $
19 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 510.625.000,0
$ $ $ $
20 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 537.500.000,0
$ $ $ $
21 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 564.375.000,0
$ $ $ $
22 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 591.250.000,0
 $ $ $ $
23 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 618.125.000,0
$ $ $ $
24 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 645.000.000,0
$ $ $ $
25 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 671.875.000,0
$ $ $ $
26 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 698.750.000,0
$ $ $ $
27 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 725.625.000,0
$ $ $ $
28 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 752.500.000,0
$ $ $ $
29 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 779.375.000,0
$ $ $ $
30 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 806.250.000,0
$ $ $ $
31 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 833.125.000,0
$ $ $ $
32 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 860.000.000,0
$ $ $ $
33 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 886.875.000,0
$ $ $ $
34 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 913.750.000,0
$ $ $ $
35 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 940.625.000,0
$ $ $ $
36 2.500.000.000 26.875.000,0 2.500.000.000 967.500.000,0
Final en $ $
cuentas 2.500.000.000 967.500.000,0
Total por $
cancelar 3.467.500.000,0

1.6 Entidad C, Inters compuesto

inters
efectiva
anual 12,9%
inters
mensual
efectiva 1,0162%
$
VP 2.500.000.000
plazo 36

$
VF 3.597.674.223
.
INTERESES
MES CAPITAL INICIAL GENERADOS CAPITAL FINAL
$ $ $
1 2.500.000.000 25.405.000,0 2.525.405.000
$ $ $
2 2.525.405.000 25.663.165,6 2.551.068.166
$ $ $
3 2.551.068.166 25.923.954,7 2.576.992.120
$ $ $
4 2.576.992.120 26.187.393,9 2.603.179.514
 $ $ $
5 2.603.179.514 26.453.510,2 2.629.633.024
$ $ $
6 2.629.633.024 26.722.330,8 2.656.355.355
$ $ $
7 2.656.355.355 26.993.883,1 2.683.349.238
$ $ $
8 2.683.349.238 27.268.195,0 2.710.617.433
$ $ $
9 2.710.617.433 27.545.294,4 2.738.162.728
$ $ $
10 2.738.162.728 27.825.209,6 2.765.987.937
$ $ $
11 2.765.987.937 28.107.969,4 2.794.095.907
$ $ $
12 2.794.095.907 28.393.602,6 2.822.489.509
$ $ $
13 2.822.489.509 28.682.138,4 2.851.171.648
$ $ $
14 2.851.171.648 28.973.606,3 2.880.145.254
$ $ $
15 2.880.145.254 29.268.036,1 2.909.413.290
$ $ $
16 2.909.413.290 29.565.457,9 2.938.978.748
$ $ $
17 2.938.978.748 29.865.902,0 2.968.844.650
$ $ $
18 2.968.844.650 30.169.399,3 2.999.014.049
$ $ $
19 2.999.014.049 30.475.980,8 3.029.490.030
 $ $ $
20 3.029.490.030 30.785.677,7 3.060.275.708
$ $ $
21 3.060.275.708 31.098.521,7 3.091.374.230
$ $ $
22 3.091.374.230 31.414.544,9 3.122.788.774
$ $ $
23 3.122.788.774 31.733.779,5 3.154.522.554
$ $ $
24 3.154.522.554 32.056.258,2 3.186.578.812
$ $ $
25 3.186.578.812 32.382.013,9 3.218.960.826
$ $ $
26 3.218.960.826 32.711.079,9 3.251.671.906
$ $ $
27 3.251.671.906 33.043.489,9 3.284.715.396
$ $ $
28 3.284.715.396 33.379.277,9 3.318.094.674
$ $ $
29 3.318.094.674 33.718.478,1 3.351.813.152
$ $ $
30 3.351.813.152 34.061.125,2 3.385.874.277
$ $ $
31 3.385.874.277 34.407.254,4 3.420.281.531
$ $ $
32 3.420.281.531 34.756.900,9 3.455.038.432
$ $ $
33 3.455.038.432 35.110.100,5 3.490.148.533
$ $ $
34 3.490.148.533 35.466.889,4 3.525.615.422
 $ $ $
35 3.525.615.422 35.827.303,9 3.561.442.726
$ $ $
36 3.561.442.726 36.191.381,0 3.597.634.107
Final en $
cuentas 3.597.634.107
Total por $
cancelar 3.597.634.107

1.7 Entidad D, Inters simple

inters anual
simple 13,2%
inters
mensual
simple 1,100%
$
VP 2.500.000.000
plazo 48

VF=
2.500.000.000
*(1+0,0127 *
2)
$
VF 3.820.000.000

CAPITAL INTERESES CAPITAL INTERESES

MES INICIAL GENERADOS FINAL ACUMULADO
 $
$ $ 2.500.000.00 $
1 2.500.000.000 27.500.000,0 0 27.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
2 2.500.000.000 27.500.000,0 0 55.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
3 2.500.000.000 27.500.000,0 0 82.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
4 2.500.000.000 27.500.000,0 0 110.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
5 2.500.000.000 27.500.000,0 0 137.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
6 2.500.000.000 27.500.000,0 0 165.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
7 2.500.000.000 27.500.000,0 0 192.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
8 2.500.000.000 27.500.000,0 0 220.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
9 2.500.000.000 27.500.000,0 0 247.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
10 2.500.000.000 27.500.000,0 0 275.000.000,0
 $
$ $ 2.500.000.00 $
11 2.500.000.000 27.500.000,0 0 302.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
12 2.500.000.000 27.500.000,0 0 330.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
13 2.500.000.000 27.500.000,0 0 357.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
14 2.500.000.000 27.500.000,0 0 385.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
15 2.500.000.000 27.500.000,0 0 412.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
16 2.500.000.000 27.500.000,0 0 440.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
17 2.500.000.000 27.500.000,0 0 467.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
18 2.500.000.000 27.500.000,0 0 495.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
19 2.500.000.000 27.500.000,0 0 522.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
20 2.500.000.000 27.500.000,0 0 550.000.000,0
 $
$ $ 2.500.000.00 $
21 2.500.000.000 27.500.000,0 0 577.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
22 2.500.000.000 27.500.000,0 0 605.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
23 2.500.000.000 27.500.000,0 0 632.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
24 2.500.000.000 27.500.000,0 0 660.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
25 2.500.000.000 27.500.000,0 0 687.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
26 2.500.000.000 27.500.000,0 0 715.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
27 2.500.000.000 27.500.000,0 0 742.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
28 2.500.000.000 27.500.000,0 0 770.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
29 2.500.000.000 27.500.000,0 0 797.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
30 2.500.000.000 27.500.000,0 0 825.000.000,0
 $
$ $ 2.500.000.00 $
31 2.500.000.000 27.500.000,0 0 852.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
32 2.500.000.000 27.500.000,0 0 880.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
33 2.500.000.000 27.500.000,0 0 907.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
34 2.500.000.000 27.500.000,0 0 935.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
35 2.500.000.000 27.500.000,0 0 962.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
36 2.500.000.000 27.500.000,0 0 990.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
37 2.500.000.000 27.500.000,0 0 1.017.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
38 2.500.000.000 27.500.000,0 0 1.045.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
39 2.500.000.000 27.500.000,0 0 1.072.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
40 2.500.000.000 27.500.000,0 0 1.100.000.000,0
 $
$ $ 2.500.000.00 $
41 2.500.000.000 27.500.000,0 0 1.127.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
42 2.500.000.000 27.500.000,0 0 1.155.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
43 2.500.000.000 27.500.000,0 0 1.182.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
44 2.500.000.000 27.500.000,0 0 1.210.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
45 2.500.000.000 27.500.000,0 0 1.237.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
46 2.500.000.000 27.500.000,0 0 1.265.000.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
47 2.500.000.000 27.500.000,0 0 1.292.500.000,0
$
$ $ 2.500.000.00 $
48 2.500.000.000 27.500.000,0 0 1.320.000.000,0
$
Final en 2.500.000.00 $
cuentas 0 1.320.000.000,0
Total por $
cancelar 3.820.000.000,0
1.8 Entidad D, Inters Compuesto (Cabeza, L & Castrilln, J, 2012), (Meza, 2010)

inters
efectiva
anual 13,2%
inters
mensual
efectiva 1,0386%
$
VP 2.500.000.000
plazo 48

$
VF 4.105.118.669
.
CAPITAL INTERESES CAPITAL
MES INICIAL GENERADOS FINAL
$ $
1 2.500.000.000 $ 25.965.000,0 2.525.965.000
$ $
2 2.525.965.000 $ 26.234.672,5 2.552.199.672
$ $
3 2.552.199.672 $ 26.507.145,8 2.578.706.818
$ $
4 2.578.706.818 $ 26.782.449,0 2.605.489.267
$ $
5 2.605.489.267 $ 27.060.611,5 2.632.549.879
$ $
6 2.632.549.879 $ 27.341.663,0 2.659.891.542
 $ $
7 2.659.891.542 $ 27.625.633,6 2.687.517.175
$ $
8 2.687.517.175 $ 27.912.553,4 2.715.429.729
$ $
9 2.715.429.729 $ 28.202.453,2 2.743.632.182
$ $
10 2.743.632.182 $ 28.495.363,8 2.772.127.546
$ $
11 2.772.127.546 $ 28.791.316,7 2.800.918.863
$ $
12 2.800.918.863 $ 29.090.343,3 2.830.009.206
$ $
13 2.830.009.206 $ 29.392.475,6 2.859.401.681
$ $
14 2.859.401.681 $ 29.697.745,9 2.889.099.427
$ $
15 2.889.099.427 $ 30.006.186,7 2.919.105.614
$ $
16 2.919.105.614 $ 30.317.830,9 2.949.423.445
$ $
17 2.949.423.445 $ 30.632.711,9 2.980.056.157
$ $
18 2.980.056.157 $ 30.950.863,2 3.011.007.020
$ $
19 3.011.007.020 $ 31.272.318,9 3.042.279.339
$ $
20 3.042.279.339 $ 31.597.113,2 3.073.876.452
$ $
21 3.073.876.452 $ 31.925.280,8 3.105.801.733
 $ $
22 3.105.801.733 $ 32.256.856,8 3.138.058.590
$ $
23 3.138.058.590 $ 32.591.876,5 3.170.650.466
$ $
24 3.170.650.466 $ 32.930.375,7 3.203.580.842
$ $
25 3.203.580.842 $ 33.272.390,6 3.236.853.233
$ $
26 3.236.853.233 $ 33.617.957,7 3.270.471.190
$ $
27 3.270.471.190 $ 33.967.113,8 3.304.438.304
$ $
28 3.304.438.304 $ 34.319.896,2 3.338.758.200
$ $
29 3.338.758.200 $ 34.676.342,7 3.373.434.543
$ $
30 3.373.434.543 $ 35.036.491,2 3.408.471.034
$ $
31 3.408.471.034 $ 35.400.380,2 3.443.871.414
$ $
32 3.443.871.414 $ 35.768.048,5 3.479.639.463
$ $
33 3.479.639.463 $ 36.139.535,5 3.515.778.998
$ $
34 3.515.778.998 $ 36.514.880,7 3.552.293.879
$ $
35 3.552.293.879 $ 36.894.124,2 3.589.188.003
$ $
36 3.589.188.003 $ 37.277.306,6 3.626.465.310
 $ $
37 3.626.465.310 $ 37.664.468,7 3.664.129.778
$ $
38 3.664.129.778 $ 38.055.651,9 3.702.185.430
$ $
39 3.702.185.430 $ 38.450.897,9 3.740.636.328
$ $
40 3.740.636.328 $ 38.850.248,9 3.779.486.577
$ $
41 3.779.486.577 $ 39.253.747,6 3.818.740.325
$ $
42 3.818.740.325 $ 39.661.437,0 3.858.401.762
$ $
43 3.858.401.762 $ 40.073.360,7 3.898.475.122
$ $
44 3.898.475.122 $ 40.489.562,6 3.938.964.685
$ $
45 3.938.964.685 $ 40.910.087,2 3.979.874.772
$ $
46 3.979.874.772 $ 41.334.979,4 4.021.209.752
$ $
47 4.021.209.752 $ 41.764.284,5 4.062.974.036
$ $
48 4.062.974.036 $ 42.198.048,3 4.105.172.084
Final en $
cuentas 4.105.172.084
Total por $
cancelar 4.105.172.084

1.9 Entidad E, Inters simple

inters anual
simple 14,3%
inters
mensual
simple 1,192%
$
VP 2.500.000.000
plazo 60

VF= 2.500.000.000
*(1+0,0127 * 2)
$
VF 4.287.500.000

CAPITAL INTERESES CAPITAL INTERESES

MES INICIAL GENERADOS FINAL ACUMULADO
$ $ $ $
1 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 29.791.666,7
$ $ $ $
2 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 59.583.333,3
$ $ $ $
3 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 89.375.000,0
$ $ $ $
4 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 119.166.666,7
$ $ $ $
5 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 148.958.333,3
$ $ $ $
6 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 178.750.000,0
$ $ $ $
7 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 208.541.666,7
 $ $ $ $
8 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 238.333.333,3
$ $ $ $
9 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 268.125.000,0
$ $ $ $
10 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 297.916.666,7
$ $ $ $
11 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 327.708.333,3
$ $ $ $
12 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 357.500.000,0
$ $ $ $
13 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 387.291.666,7
$ $ $ $
14 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 417.083.333,3
$ $ $ $
15 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 446.875.000,0
$ $ $ $
16 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 476.666.666,7
$ $ $ $
17 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 506.458.333,3
$ $ $ $
18 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 536.250.000,0
$ $ $ $
19 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 566.041.666,7
$ $ $ $
20 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 595.833.333,3
$ $ $ $
21 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 625.625.000,0
$ $ $ $
22 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 655.416.666,7
 $ $ $ $
23 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 685.208.333,3
$ $ $ $
24 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 715.000.000,0
$ $ $ $
25 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 744.791.666,7
$ $ $ $
26 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 774.583.333,3
$ $ $ $
27 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 804.375.000,0
$ $ $ $
28 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 834.166.666,7
$ $ $ $
29 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 863.958.333,3
$ $ $ $
30 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 893.750.000,0
$ $ $ $
31 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 923.541.666,7
$ $ $ $
32 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 953.333.333,3
$ $ $ $
33 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 983.125.000,0
$ $ $ $
34 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.012.916.666,7
$ $ $ $
35 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.042.708.333,3
$ $ $ $
36 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.072.500.000,0
$ $ $ $
37 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.102.291.666,7
 $ $ $ $
38 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.132.083.333,3
$ $ $ $
39 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.161.875.000,0
$ $ $ $
40 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.191.666.666,7
$ $ $ $
41 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.221.458.333,3
$ $ $ $
42 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.251.250.000,0
$ $ $ $
43 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.281.041.666,7
$ $ $ $
44 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.310.833.333,3
$ $ $ $
45 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.340.625.000,0
$ $ $ $
46 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.370.416.666,7
$ $ $ $
47 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.400.208.333,3
$ $ $ $
48 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.430.000.000,0
$ $ $ $
49 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.459.791.666,7
$ $ $ $
50 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.489.583.333,3
$ $ $ $
51 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.519.375.000,0
$ $ $ $
52 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.549.166.666,7
 $ $ $ $
53 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.578.958.333,3
$ $ $ $
54 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.608.750.000,0
$ $ $ $
55 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.638.541.666,7
$ $ $ $
56 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.668.333.333,3
$ $ $ $
57 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.698.125.000,0
$ $ $ $
58 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.727.916.666,7
$ $ $ $
59 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.757.708.333,3
$ $ $ $
60 2.500.000.000 29.791.666,7 2.500.000.000 1.787.500.000,0
Final en $ $
cuentas 2.500.000.000 1.787.500.000,0
Total por $
cancelar 4.287.500.000,0

1.10 Entidad E, Inters compuesto

inters
efectiva
anual 14,3%
inters
mensual
efectiva 1,1200%
$
VP 2.500.000.000
plazo 60

$
VF 4.877.206.688
.

CAPITAL INTERESES CAPITAL

MES INICIAL GENERADOS FINAL
$ $ $
1 2.500.000.000 28.000.000,0 2.528.000.000
$ $ $
2 2.528.000.000 28.313.600,0 2.556.313.600
$ $ $
3 2.556.313.600 28.630.712,3 2.584.944.312
$ $ $
4 2.584.944.312 28.951.376,3 2.613.895.689
$ $ $
5 2.613.895.689 29.275.631,7 2.643.171.320
$ $ $
6 2.643.171.320 29.603.518,8 2.672.774.839
$ $ $
7 2.672.774.839 29.935.078,2 2.702.709.917
$ $ $
8 2.702.709.917 30.270.351,1 2.732.980.268
$ $ $
9 2.732.980.268 30.609.379,0 2.763.589.647
$ $ $
10 2.763.589.647 30.952.204,1 2.794.541.851
 $ $ $
11 2.794.541.851 31.298.868,7 2.825.840.720
$ $ $
12 2.825.840.720 31.649.416,1 2.857.490.136
$ $ $
13 2.857.490.136 32.003.889,5 2.889.494.026
$ $ $
14 2.889.494.026 32.362.333,1 2.921.856.359
$ $ $
15 2.921.856.359 32.724.791,2 2.954.581.150
$ $ $
16 2.954.581.150 33.091.308,9 2.987.672.459
$ $ $
17 2.987.672.459 33.461.931,5 3.021.134.391
$ $ $
18 3.021.134.391 33.836.705,2 3.054.971.096
$ $ $
19 3.054.971.096 34.215.676,3 3.089.186.772
$ $ $
20 3.089.186.772 34.598.891,8 3.123.785.664
$ $ $
21 3.123.785.664 34.986.399,4 3.158.772.063
$ $ $
22 3.158.772.063 35.378.247,1 3.194.150.310
$ $ $
23 3.194.150.310 35.774.483,5 3.229.924.794
$ $ $
24 3.229.924.794 36.175.157,7 3.266.099.952
$ $ $
25 3.266.099.952 36.580.319,5 3.302.680.271
 $ $ $
26 3.302.680.271 36.990.019,0 3.339.670.290
$ $ $
27 3.339.670.290 37.404.307,2 3.377.074.597
$ $ $
28 3.377.074.597 37.823.235,5 3.414.897.833
$ $ $
29 3.414.897.833 38.246.855,7 3.453.144.688
$ $ $
30 3.453.144.688 38.675.220,5 3.491.819.909
$ $ $
31 3.491.819.909 39.108.383,0 3.530.928.292
$ $ $
32 3.530.928.292 39.546.396,9 3.570.474.689
$ $ $
33 3.570.474.689 39.989.316,5 3.610.464.005
$ $ $
34 3.610.464.005 40.437.196,9 3.650.901.202
$ $ $
35 3.650.901.202 40.890.093,5 3.691.791.296
$ $ $
36 3.691.791.296 41.348.062,5 3.733.139.358
$ $ $
37 3.733.139.358 41.811.160,8 3.774.950.519
$ $ $
38 3.774.950.519 42.279.445,8 3.817.229.965
$ $ $
39 3.817.229.965 42.752.975,6 3.859.982.940
$ $ $
40 3.859.982.940 43.231.808,9 3.903.214.749
 $ $ $
41 3.903.214.749 43.716.005,2 3.946.930.755
$ $ $
42 3.946.930.755 44.205.624,5 3.991.136.379
$ $ $
43 3.991.136.379 44.700.727,4 4.035.837.106
$ $ $
44 4.035.837.106 45.201.375,6 4.081.038.482
$ $ $
45 4.081.038.482 45.707.631,0 4.126.746.113
$ $ $
46 4.126.746.113 46.219.556,5 4.172.965.669
$ $ $
47 4.172.965.669 46.737.215,5 4.219.702.885
$ $ $
48 4.219.702.885 47.260.672,3 4.266.963.557
$ $ $
49 4.266.963.557 47.789.991,8 4.314.753.549
$ $ $
50 4.314.753.549 48.325.239,8 4.363.078.789
$ $ $
51 4.363.078.789 48.866.482,4 4.411.945.271
$ $ $
52 4.411.945.271 49.413.787,0 4.461.359.058
$ $ $
53 4.461.359.058 49.967.221,5 4.511.326.280
$ $ $
54 4.511.326.280 50.526.854,3 4.561.853.134
$ $ $
55 4.561.853.134 51.092.755,1 4.612.945.889
 $ $ $
56 4.612.945.889 51.664.994,0 4.664.610.883
$ $ $
57 4.664.610.883 52.243.641,9 4.716.854.525
$ $ $
58 4.716.854.525 52.828.770,7 4.769.683.296
$ $ $
59 4.769.683.296 53.420.452,9 4.823.103.749
$ $ $
60 4.823.103.749 54.018.762,0 4.877.122.511
Final en $
cuentas 4.877.122.511
Total por $
cancelar 4.877.122.511

2. INTERROGANTES INDIVIDUALES

A. Qu tasa efectiva le liquida la entidad A, por un prstamo que se pactara al 11,5%

de inters anual convertible semestralmente? (Cabeza & Castrilln, 2012)

r 11,50%
m 2

ie 11,831%

Rta: La tasa que liquida la entidad A semestralmente es del 11,831%

B. Qu tasa efectiva le liquida la entidad B, por un prstamo que se pactara al 12,7%
de inters anual convertible cuatrimestralmente?

r 12,70%
m 3

ie 13,245%

Rta: La tasa que liquida la entidad A semestralmente es del 13,245%

C. Qu tasa efectiva le liquida la entidad C, por un prstamo que se pactara al 12,9%

de inters anual convertible trimestralmente?

r 12,90%
m 4

ie 13,538%

Rta: La tasa que liquida la entidad A semestralmente es del 13,538%

D. Qu tasa efectiva le liquida la entidad D, por un prstamo que se pactara al 13,2%

de inters anual convertible bimestralmente?
r 13,20%
m 6

ie 13,948%

Rta: La tasa que liquida la entidad A semestralmente es del 13,948%

E. Qu tasa efectiva le liquida la entidad E, por un prstamo que se pactara al 14,3% de

inters anual convertible bimensualmente?

r 14,3%
m 24

ie 15,324%

Rta: La tasa que liquida la entidad A semestralmente es del 15,324%

3. ACTIVIDADES GRUPALES

3.1 Cuadro comparativo de alternativas de financiacin

 TIEMPO TIPO DE VALOR DE LOS
MONTO DE TASA DE
ENTIDAD DEL TASA DE INTERESES
CRDITO INTERS
CRDITO INTERS GENERADOS
$ $
12 meses Anual simple 11,5%
2.500.000.000 287.500.000
A
$ Efectiva $
12 meses 11,5%
2.500.000.000 anual 287.484.472
$ $
24 meses Anual simple 12,7%
2.500.000.000 635.000.000
B
$ Efectiva $
24 meses 12,7%
2.500.000.000 anual 675.317.354
$ $
36 meses Anual simple 12,9%
2.500.000.000 967.500.000
C
$ Efectiva $
36 meses 12,9%
2.500.000.000 anual 1.097.634.107
$ $
48 meses Anual simple 13,2%
2.500.000.000 1.320.000.000
D
$ Efectiva $
48 meses 13,2%
2.500.000.000 anual 1.605.172.084
$ $
60 meses Anual simple 14,3%
2.500.000.000 1.787.500.000
E
$ Efectiva $
60 meses 14,3%
2.500.000.000 anual 2.377.122.511
(Superfinanciera, 2017)

3.2 Respuestas a los interrogantes

A. Determine cul de las cinco (5) opciones de financiacin aplicando el inters simple es la
ms conveniente para que la compaa ENRECOL S.A.S, desarrolle su proyecto de inversin,
teniendo en cuenta el costo financiero que representa cada opcin de financiamiento y el
tiempo de duracin del crdito. Debe argumentar su respuesta y por qu.
Tal como se evidencia en el cuadro comparativo, la mejor alternativa de financiacin aplicando
el inters simple es la ofrecida por la entidad A, teniendo en cuenta que es la opcin con menor
tasa de inters y menor plazo, lo cual genera un total de intereses correspondientes a $287500000,
cifra que claramente es mucho menos que los intereses generados por las dems alternativas.

B. Determine cul de las cinco (5) opciones de financiacin aplicando el inters compuesto es
la ms conveniente para que la compaa ENRECOL S.A.S, desarrolle su proyecto de
inversin, teniendo en cuenta el costo financiero que representa cada opcin de financiamiento
y el tiempo de duracin del crdito. Debe argumentar su respuesta y por qu.

La opcin de financiacin ms conveniente en cuanto a la aplicacin del inters compuestos es la

ofrecida por la entidad A, teniendo en cuenta que es la que genera una menor tasa de inters y con
el menor plazo, por lo que los intereses generados son menores, al compararse con las dems
alternativas correspondientes al inters compuesto.

C. Qu factores tuvo en cuenta diferente al costo de financiacin y tiempo de duracin del

crdito, para escoger la mejor opcin de financiacin del proyecto de inversin y por qu desde
el punto de vista de los inversionistas? (UNAD, 2017)

Otro de los factores a tener en cuenta es la tasa y el tipo de inters, ya que estas son variables que
se pueden comparar fcilmente en el mercado financiero y permiten generar proyecciones y planes
de amortizacin que le den al inversionista un mayor conocimiento acerca de cul ser el costo
total del financiamiento, antes de adquirir el crdito. Adems, en el mercado financiero es posible
comparar otras variables como el nivel de riesgo crediticio de la empresa, los costos
transaccionales asociados a cada alternativa, capacidad de pago, entre otros.

D. Cul considera es el factor o elemento ms importante a tener en cuenta al momento de

analizar y evaluar alternativas de financiacin para emprender proyectos de inversin y por
qu?
Considero que el factor ms importante a tener en cuenta al momento de analizar alternativas de
financiacin es el costo total del financiamiento, ya que este incluye el valor de los intereses
generados y permite comparar las diferentes alternativas en pro de buscar la que menos intereses
genere.
 CONCLUSIONES

Luego de haber realizado los diferentes interrogantes y haber consultado en distintas fuentes se
puede concluir que:
Los inversionistas optan por la tasa de inters de acuerdo a las necesidades del proyecto
que estn realizando.
Las tasas de inters son variables, y fluctan de acuerdo al capital y al tiempo.
Los intereses son directamente proporcionales al tiempo, esto es, a medida que el tiempo
avanza los intereses aumentan.
Las tablas de inters compuesto y simple son una herramienta muy til al momento de
comparar la oferta entre distintas compaas puesto que con estas es mas fcil tomar la
decisin sobre cual oferta escoger.
 BIBLIOGRAFA
Cabeza & Castrilln. (2012). Matemticas financieras. Barranquilla, Col: Universidad del Norte.
Pg. 7 51. Recuperado el 10 de marzo de 2017, de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2048/login?user=proveedor&pass=danue0a0&url=ht
tp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2051/login.aspx?direct=true&db=nlebk&AN=710226
&lang=es&site=eds-live

Cabeza, L & Castrilln, J. (2012). Matemticas financieras. Barranquilla, Col: Universidad del
Norte, Pg. 52 138. Recuperado el 10 de marzo de 2017, de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2048/login?user=proveedor&pass=danue0a0&url=ht
tp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2051/login.aspx?direct=true&db=nlebk&AN=710226
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Meza, J. (2010). Evaluacin financiera de proyectos. Bogot : Ecoe ediciones. Pg. 77 - 86.
Recuperado el 12 de marzo de 2017, de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2048/login?user=proveedor&pass=danue0a0&url=ht
tp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2051/login.aspx?direct=true&db=nlebk&AN=478467
&lang=es&site=eds-live

Superfinanciera. (2017). Simulador de Conversin de Tasas de Inters. Recuperado el 12 de

Marzo de 2017, de
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publi
caciones&lFuncion=loadContenidoPublicacion&id=61554

UNAD. (2017). Guia de actividades y rubrica de evaluacion - Fase 1. Recuperado el 10 de marzo

de 2017