PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATLICA DE VALPARASO

FACULTAD DE INGENIERA
ESCUELA DE INGENIERA INFORMTICA

Informe sobre la evaluacin econmica de un sistema para el

registro de asistencia de sesiones.

Ramiro Tapia Gaete

Williams Villalobos Lobos
Lucas Silva Elorza
Sebastin Menares Meza
Ignacio Vegas Fernndez
Alex Torres Fernndez

Diciembre, 2016
ndice
Lista de Figuras ii

Lista de Tablas iii

1. Introduccin 1

2. Identificacin de la empresa 2
2.1. Quienes somos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
2.2. Organigrama de la empresa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
2.3. Integrantes de la empresa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2.4. Integrantes del Grupo de desarrollo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2.4.1. Descripcin de cargos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

3. Descripcin de la propuesta 7
3.1. Plan de trabajo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3.1.1. Levantamiento de requerimientos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
3.1.2. Propuesta de interfaz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
3.1.3. Diseo de modulos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
3.1.4. Codificacin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
3.1.5. Testing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
3.1.6. Implementacin o propuesta en marca . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
3.2. Equipo de trabajo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
3.3. Uso y adquisicin de equipos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
3.4. Descripcin del producto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

4. Propuesta econmica 12

5. Cuadros de costos e inversiones 13

5.1. Costos asociados a mano de obra. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
5.2. Costos de Operacin. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
5.3. Costos asociados a inversin. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

6. Evaluacin econmica 16
6.1. Depreciacin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
6.1.1. Depreciacin Lineal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
6.1.2. Depreciacin Acelerada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
6.2. Financiamiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
6.3. Clculo de indicadores del escenario probable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

7. Anlisis de sensibilidad 21
7.1. Anlisis de sensibilidad: Costos de mano de obra . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
7.2. Anlisis de sensibilidad: Ingresos asociados a pagos del cliente . . . . . . . . . . . 23

8. Conclusin 24

i
Lista de Figuras
1. Clientes de Kabbi Ltda. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
2. Organigrama de la empresa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
3. Carta Gantt del proyecto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

ii
Lista de Tablas
1. Datos de Kabbi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
2. Tabla de los encargados de la empresa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
3. Descripcin de equipo de trabajo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
4. Planificacin del proyecto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
5. Equipo de trabajo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
6. Requerimientos funcionales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
7. Requerimientos no funcionales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
8. Costo mano de obra . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
9. Costo operacin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
10. Costo asociados a inversin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
11. Tabla ingresos, costos e ingresos netos mensuales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
12. Tabla de depreciacin lineal e impuestos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
13. Tabla de depreciacin acelerada e impuestos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
14. Tabla de financiamiento. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
15. Tabla de VAN escenario probable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
16. Grfico VAN v/s TRMA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
17. Tabla de anlisis de sensibilidad. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
18. Tabla de flujos de mano de obra optimista. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
19. Tabla de clculos con depreciacin acelerada de mano de obra optimista. . . . . . 22
20. Tabla de flujos de ingresos optimista. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
21. Tabla de clculos con depreciacin acelerada de ingresos optimista. . . . . . . . . 23

iii
1. Introduccin
El presente informe est dedicado a las finanzas, particularmente empresarial y mediante
herramientas que entregan las finanzas, ayudar a tomar mejores decisiones en cuanto a los
costos y manejar de mejor manera los recursos escasos que stas entidades tienen.
Por ende este trabajo reflejar entre sus lneas el uso de tales herramientas, ayudando de esta
manera a la empresa Kabbi Ltds, compaa la cual se dedica al desarrollo y de llevar a cabo el
funcionamiento de sistemas integrales en lnea dependiendo de las necesidades de cada cliente,
asimismo Kabbi administra el marketing y actualizacin de los mismos.
A lo largo de este informe, se ver la estructura general del proyecto, as como todos los costos
que ste tiene, considerando gastos bsicos (como lo son la luz, el agua, el arriendo, gastos de
oficina, entre otros), as como los gastos por las inversiones que se harn y los costos asociados
a la mano de obra. stas sern algunas de las variables crticas que jugarn el papel de obtener
indicadores.
Sern varios procedimientos para lograr obtener indicadores, los cuales nos orientarn para
distintos anlisis de evaluacin econmica y mediante esto saber si el proyecto al cual el grupo
se enfrenta, es atractivo o no. Para ello el grupo se dividir en varios planes de trabajo, para as
llegar al objetivo.
Este proyecto busca emplear de manera sencilla, significativa y proveer de forma exitosa los
sistemas de informacin, tomando siempre en cuenta los temas que requieren ser identificados,
para as llegar a lograr todo lo propuesto.
Cabe destacar que si bien se usarn herramientas que entregan las finanzas, el cmo utilizarlas
de manera correcto es posible aplicando lo aprendido en clases, donde tambin se comprendi el
cmo funcionaban stas, dndonos a entender la forma ms adecuada para el procedimiento para
este tipo de problemtica.

1
2. Identificacin de la empresa
A continuacin se presetar la empresa en cuestin, con sus respectivos integrantes del grupo
de desarrollo como as las funciones de estos.

2.1. Quienes somos

Tabla 1: Datos de Kabbi

Nombre Kabbi Ltda.
Rut 99.453.237-5
Tipo de sociedad Sociedad Limitada
Domicilio administrativo 7 norte, nmero 332
Ciudad Via del Mar
Regin Valparaso
Telfono 32-2975007

Kabbi Ltda. es una empresa que se especializa en brindar sistemas integrales que funcionan en
lnea. Nuestros servicios abarcan desde el desarrollo , programacin e implementacin de sistemas
en lnea hasta el marketing y actualizacin de stos . Ofrecemos servicios a la medida, entendiendo
qu es lo que requiere, necesita y desea cada cliente.
Contamos con ms de 7 aos de experiencia en el rubro, por lo que sabemos que cada cliente
posee distintas necesidades. Nuestro experimentado servicio de contacto nos permite mantener
una estrecha relacin con nuestros clientes, esperando as poder cumplir con sus expectativas
y necesidades. El profesionalismo nos ha caracterizado en el rea del desarrollo de sistemas en
lnea, cumpliendo siempre los plazos fijados, buscando la rapidez y eficiencia en nuestros proyectos
adems de renovarnos continuamente en las nuevas tecnologas e innovaciones del mercado.
Nuestro principal objetivo es siempre la conformidad y satisfaccin del cliente, nuestra meto-
dologa de trabajo se basa en una retroalimentacin continua de ideas entre el cliente y nuestro
equipo de trabajo, para as encontrar la mejor solucin e implementar el mejor sistema que cumpla
con los objetivos y requerimientos del sistema; poniendo tambin a disposicin del cliente servi-
cios de capacitacin, para de esta forma lograr que el o los usuarios finales del sistema aprendan
y se familiaricen con el uso del software requerido por el cliente.
Kabbi cuenta con los mejores profesionales, calificados y certificados en sistemas en linea
asegurndonos as de entregar un servicio de calidad. Somos conscientes de que ellos son los
responsables de un buen resultado final en el producto requerido; por lo que al momento de
buscar a nuestros trabajadores buscamos siempre los mejores y ms creativos programadores y
diseadores. Algunos de nuestros clientes satisfechos que pueden avalar la calidad de nuestros
productos son los siguientes:

2
Figura 1: Clientes de Kabbi Ltda.

3
2.2. Organigrama de la empresa

Figura 2: Organigrama de la empresa

4
2.3. Integrantes de la empresa

Tabla 2: Tabla de los encargados de la empresa

Nombre Cargo Descripcin
El est capacitado para analizar los distintos Sistemas que componen nuestra
empresa. Por ej: Sistema de Ventas, Sistema Contable, Sistema
Administrativo, Sistema de Depsitos, etc.
Personal a contratar Analista
Donde el mediante el desarrollo de un sistema informtico, trata de
interrelacionarlos para optimizar el trabajo y la informacin necesaria para la
toma de decisiones.
El es persona clave en la planificacin, ejecucin y control del proyecto y es
el motor que ha de impulsar el avance del mismo mediante la toma de
decisiones.
Ramiro Tapia Jefe de proyecto El es un verdadero jefe, es decir, tiene poder ejecutivo y autoridad para
mandar y,tomar decisiones dentro del mbito y objetivos del proyecto,
donde su principal objetivo es dirigir el equipo que dispone para alcanzar
los objetivos del proyecto.
El es un profesional en procesamiento de datos, su labor es crear la base de
datos en s y poner en vigor los controles tcnicos necesarios para apoyar las
Sebastin Menares Administrador de base de datos
polticas dictadas por el administrador de dato,garantizando el funcionamiento
adecuado del sistema.
Su funcin consiste en la planificacin, diseo, implementacin y mantenimiento
de sitios web. No es simplemente la implementacin del diseo convencional,
ya que se abarcan diferentes aspectos como el diseo grfico web, diseo de
Williams Villalobos Diseador web interfaz y experiencia de usuario, como la navegabilidad, interactividad,
usabilidad, arquitectura de la informacin; interaccin de medios, como por
ejemplo audio, texto, imagen, enlaces, video y la optimizacin de motores
de bsqueda.
El diseador tiene la funcin nica de tomar las ideas verbales de los clientes
Personal a contratar Diseador grfico y desarrollarlas de una manera creativa para captar tanto la informacin y la
emocin que el cliente est tratando de mostrar.
El es otro profesional que est capacitado para guiar a sus programadores a
Alex Torres Jefe de programadores
conseguir su objetivotomando decisiones adecuadas a la situacin actual.
El desarrolla un software a partir de la necesidad de tomar una parte de la
realidad que nos interesa y reproducir su comportamiento a travs de un
Lucas Silva Programador programa con el fin de obtener eficiencia y eficacia en los resultados que el
mismo arroje. Donde el,programa conste de 3 partes: entrada de datos,
proceso de los mismos y salida o resultado.
El un profesional formado en disciplinas tcnicas, cumple funciones
operacionales; es ejecutor de trabajo prctico con dominio del saber ser
Mantenimiento y
Ignacio Vegas y saber hacer. Est preparado para asumir con responsabilidad personal
testing
la aplicacin de mtodos y conocimientos tecnolgicos preestablecidos
en las tareas que son propias en el trabajo de la especialidad.

5
2.4. Integrantes del Grupo de desarrollo
A continuacin se mostrarn las funciones del grupo de trabajo dentro de Kabbi Ltda. Es
importante mencionar que los puestos de todos los integrantes estn acotados a un rea especfica
de la empresa, por lo que este grupo de trabajo multidisciplinario se encargar de la realizacin,
en el caso de aceptar la propuesta, de realizar dicho proyecto.

2.4.1. Descripcin de cargos.

Tabla 3: Descripcin de equipo de trabajo

Cargo Funcin
Es el encargado de llevar los proyectos a buen trmino, coordinando equipo se interpretar
Jefe de Proyecto
las necesidades de cada tarea, es una de las piezas claves para el xito de los proyectos.
Encargado del correcto funcionamiento y mantenimiento de las distintas bases de datos
Adm de Base de dato implementadas. Adems de trabajar con el jefe de mantenimiento y testing para mantener
los servidores en funcionamiento respecto a proyectos especficos.
Jefe de Diseo web Planifica y ejecuta los proyectos de desarrollo de diseo web.
Diseador Grfico Organizar, proyectar y realizar el aspecto visual de los proyectos web de la empresa.
Es el encargado de encausar el desarrollo del software a nivel de cdigo. Debe tener un
Jefe de programadores
amplio conocimiento en las nuevas tecnologas, adems de generar cdigo.
Escribe, depura y mantiene el cdigo fuente de un programa informtico, es decir, es la
Programador persona que elabora programas de computadora. Tambin cumple funciones de
desarrollador web.
Encargado de generar y dirigir las pruebas a las distintas aplicaciones, as como
Mantenimiento y testing
encargarse del mantenimiento de los sistemas a diferentes niveles.

6
3. Descripcin de la propuesta
A continuacin se sealarn los puntos importantes luego de analizar la propuesta referente
al desarrollo de un sistema integrado en lnea para el registro de asistencias a sesiones prcticas
de vuelo.
El responsable del equipo de trabajo ser el Jefe de proyecto.

3.1. Plan de trabajo

En esta seccin se describen todas las tareas a realizar dentro del proyecto. Su distribucin
temporal se puede ver en la Tabla 4.

Tabla 4: Planificacin del proyecto

Tarea Actividad Duracin Fecha inicio Fecha trmino
1 Levantamiento de requerimientos 7 das 04/01/2016 12/01/2016
2 Propuesta de interfaz 9 das 13/01/2016 25/01/2016
3 Diseo de mdulos 7 das 26/01/2016 03/02/2016
4 Codificacin 20 das 04/02/2016 02/03/2016
5 Testing 10 das 03/03/2016 16/03/2016
6 Implantacin o puesta en marcha 7 das 17/03/2016 25/03/2016
7 Soporte y mantencin 180 das 26/03/2016 01/12/2016

Figura 3: Carta Gantt del proyecto

7
3.1.1. Levantamiento de requerimientos
Duracin: 7 das hbiles
En esta etapa se vern las opiniones de los usuarios que utilizaran el sistema, para poder
generar los requerimientos de la mejor manera posible, esto facilitara el desarrollo del software,
siguiendo las especificaciones del empleador, y utilizando la metodologa historias de los usuarios
para agilizar el proceso.

3.1.2. Propuesta de interfaz

Duracin: 9 das hbiles
En esta etapa veremos el diseo del producto, para esto se mostraran varias opciones al cliente,
de las cuales se evaluara la mejor y ms conveniente segn las referencias propuestas.

3.1.3. Diseo de modulos

Duracin: 7 das hbiles
En esta etapa se centrara en el anlisis de las especificacin necesarias para el software, tendr
una duracin de 7 das, los cuales son de gran importancia para ir proporcionando tareas que
deben cumplir con las funciones u objetivos, de esta forma ir avanzando de modulo en modulo.

3.1.4. Codificacin
Duracin: 20 das hbiles
Esta etapa se centra en el desarrollo del software que se ejecutara por mdulos, siguiendo los
requerimientos solicitados y probados con el cliente. Para posteriormente poder materializar de
manera grfica y productiva todas las solicitudes solicitadas.

3.1.5. Testing
Duracin: 10 das hbiles
En esta etapa se realizaran las pruebas de todas las funciones de los requerimientos desarrolla-
dos en el transcurso del proyecto, para poder verificar la funcin y lgica del producto de manera
eficaz y sin errores.

3.1.6. Implementacin o propuesta en marca

Duracin: 7 das hbiles
En esta etapa se instala el equipamiento necesario, para comenzar a utilizar el sistema que
previamente fue desarrollado y verificado, en conjunto con el cliente. Todo este proceso se llevara
a cabo de manera metdica con el grupo de trabajo, para entregar un producto finalizado y
funcionando.

8
3.2. Equipo de trabajo
Para satisfacer las necesidades del proyecto se ha determinado el siguiente equipo de trabajo.
Si bien se asignar a una persona de forma especfica a cada puesto, en la prctica un informtico
es un profesional multifactico, por lo que puede estar en constante cambio de sus actividades.

Tabla 5: Equipo de trabajo

Cargo Encargado
Jefe de Proyecto Ramiro Tapia G.
Adm de Base de datos Sebastin Menares M.
Jefe de Diseo web Williams Villalobos L.
Diseador Grfico Por contratar
Jefe de programadores Alex Torres F.
Programador Lucas Silva E.
Mantenimiento y testing Ignacio Vegas F.

En este caso al ser un proyecto de mediana envergadura se suprimir la contratacin de un

Analista. Pero a cambio el Jefe de Proyecto se encargar de cumplir dicha funcin.

9
3.3. Uso y adquisicin de equipos
Para el desarrollo del proyecto se requerirn elementos necesarios en todo desarrollo de soft-
ware y algunos que son especficos del proyecto.
Primero que todo se requerirn computadoras para el desarrollo del software. Si bien el proyec-
to es de mediana envergadura, por el tipo de tecnologas que se deben usar(todas ellas relacionadas
con el desarrollo web) no ser necesario mquinas de gran potencia. Es por esto que cualquier
computador es suficiente para el desarrollo. Adems se requerirn un nmero limitado de monito-
res extras para facilitar el desarrollo. Todos estos detalles sern especificados en bloque evaluacin
econmica.
Respecto a cumplir con el servicio web ser necesario un servidor, ya sea comprndolo o
arrendndolo a una empresa externa. Si bien la carga de de ancho de banda no ser un factor
determinante, es necesario entregar un funcionamiento acorde a las expectativas del cliente, por
lo que no se escatimar en gastos para satisfacer dicho requerimiento. El detalle de la eleccin de
servidor se ver en el captulo de evaluacin econmica.
Las herramientas tecnolgicas que se debern utilizar para el desarrollo del proyecto, las
solicitadas por el cliente, son gratuitas y pueden ser obtenidas va internet desde sus pginas
principales. Los computadores se comprarn sin sistemas operativos, por lo que al no tener que
pagar una licencia, como Windows, se utilizar el sistema operativo de Linux; el cual se puede
obtener de forma gratuita en internet.
Para el control de versiones se utilizar BitBucket, el cual permitir llevar un control de el
proyecto. Es importante mencionar que esta herramienta puede ser utilizada de forma gratuita.
Todos los valores asociados se detallarn en el apartado sobre evaluacin econmica, donde

10
3.4. Descripcin del producto
El desarrollo del producto se basara en una retroalimentacin continua con el cliente y el
equipo de trabajo para de esta forma llegar a la solucin que el cliente y usuario final necesitan.
Las necesidades e ideas rescatadas en cada reunin con el cliente son enumeradas y clasificadas
en requerimientos funcionales y no funcionales, los cuales se detallaran a continuacin.

Tabla 6: Requerimientos funcionales

Ref. Descripcin Prioridad
RF01 Se debe poder registrar la asistencia de los alumnos del curso en el software. 1
Los alumnos podrn justificar sus inasistencias en el software llenando un
RF02 1
formulario de justificacin.
El jefe de carrera podr aceptar solicitudes de justificacin de inasistencias y
RF03 1
borrar la inasistencia del sistema
Los alumnos podrn adjuntar documentos a sus solicitudes de justificacin en el
RF04 2
software.
La jefatura debe poder solicitar documentacin adicional a las solicitudes
RF05 2
de justificacin de los alumnos.
Debe ser posible distinguir entre tres estados de solicitudes: pendiente, rechazada
RF06 1
o aceptada.
RF07 Se debe poder publicar el porcentaje de asistencia de los alumnos en el software. 3
RF08 Se debe mantener un registro de las justificaciones,de inasistencia autorizadas. 2

Tabla 7: Requerimientos no funcionales

Ref. Descripcin Prioridad
El
RNF01 software debe implementar HTML5, XHTML, CSS3, JavaScript y 1
JQuery mvil para las interfaces de usuario.
El
software debe ser compatible con,los
RNF02 1
navegadores mviles de
Android, iOS y Windows Phone

Con la recopilacin de los requerimientos mencionados, es posible planificar el desarrollo del

software y asociar los costos a cada herramienta y horas de trabajo necesarias para el desarrollo
del sistema.

11
4. Propuesta econmica
Kabbi por todo lo estipulado en las bases de la licitacin, acepta y se compromete a realizar el
servicio de mantencin y desarrollo del sistema de registro de asistencias a las prcticas de vuelo
para la escuela de pilotos de vuelo comercial. El valor total del proyecto es de quince millones
de pesos chilenos (15.000.000.- CLP). La modalidad de pago del proyecto ser en un solo pago al
final del desarrollo, o sea, en el mes 8.

12
5. Cuadros de costos e inversiones
A continuacin se analizarn los diferentes costos y gastos a los que se ver afectado el
desarrollo del proyecto. Tambin es importante mencionar que cada perodo que se indicar en
las tablas corresponder a un mes, es decir, a 30 das.

5.1. Costos asociados a mano de obra.

Los primeros costos a presentar son los relacionados con la mano de obra; es decir, con el
pago de sueldos a los trabajadores. Como se mencion anteriormente se requerir de un grupo de
trabajo multidicipinario, por lo que el dinero a cancelar para cada uno de ellos variar.

Tabla 8: Costo mano de obra

Perodo 0 1 a8
Jefe de proyecto $ 1.000.000
Adm. base de datos $ 700.000
Diseador $ 400.000
Programador $ 700.000
TOTAL $ 2.800.000

Como se aprecia en la tabla es posible apreciar el hecho de que los trabajadores tendrn
diferentes sueldos, esto es divido a las diferentes tareas que debern realizar. Estos datos fueron
obtenidos gracias a la colaboracin de Enrique Urra, el cual es un Ingeniero Civil Informtico que
cumple funciones de Ingeniero de Proyectos.
Adems es necesario indicar que no se utilizarn todos los profesionales del equipo de trabajo
en el proyecto, por lo que algunos debern doblar funcionalidades en el desarrollo, como en el
proceso de captura de requerimientos, testing, etc. Pero a pesar de ser un equipo pequeo, por la
experiencia de la empresa se sabe que es una cantidad indicada para un proyecto de la envergadura
indicada.

13
5.2. Costos de Operacin.
Los costos de operacin son los relacionados con los gastos que se deben realizar indispensables
para el desarrollo del proyecto. Estos quedarn expresados a continuacin.

Tabla 9: Costo operacin

Perodo 0 1 a8
Arriendo $ 500.000
Internet + telefona $ 48.990
Luz + agua $ 70.000
Encargado de Limpieza $ 150.000
Gastos de oficina $ 100.000
Servidor $ 52.000
TOTAL $ 920.990

Como se aprecia en la tabla, los costos de operacin son muy variados, por lo que es importante
dar una pequea explicacin sobre algunos de ellos.
Para conocer el valor del arriendo se solicit valores de arriendos a Taibo Propiedades SPA.
Se considerar un encargado de limpieza que ser part-time, adems de incorporar un item
de gastos de oficina que considera elementos de aseo, aguas minerales, papelera, etc.
Un factor importante es la carga que tendr el servidor. Es decir la cantidad de alumnos y
profesores que usarn el servicio, ya que dependiendo de esto es el uso del servidor. Como en
los requerimientos no queda claro la cantidad de usuarios, se estim un nmero de 500 personas
entre profesores y alumnos.
Otro gasto que se deber realizar es la utilizacin de un servidor. Segn vultr.com, segn la
carga que requerir el servidor, el plan de 80 dolares al mes, que viene a ser aproximadamente
52.000 pesos chilenos al mes, es el ms adecuado. Pero tambin existe la probabilidad de comprar
el servidor, HP ML30 GEN 9 E3-1220V5-MCA SVR S-BUY 831064-001, ya que por tratarse de
un proyecto que se deber dar mantenimiento por 3 aos entra en las proyecciones. Pero a pesar
de esto es recomendable pagar un arriendo mensual por el uso del servidor, ya que la escuela de
vuelo no tiene los elementos para hacerse cargo del un servidor, adems de esta forma despus
de los 3 meses de desarrollo no se requerir un lugar fsico para mantener el equipo.
Los gastos de internet y telefona son obtenidos de VTR.cl, adems el gasto de luz y agua
se obtuvo consultando a la corredora Tabibo, donde el precio promedio para una oficina de las
carateristicas necesarios es el indicado.

14
5.3. Costos asociados a inversin.
A continuacin se mostrarn los costos relacionados con las inversiones que se deben hacer
respecto a elementos como mobiliaro de oficinas, como tambin hardware necesario para llevar
a cabo dicho proyecto.

Tabla 10: Costo asociados a inversin

Perodo 0
Computador (x4) $ 707.600
Monitor (x4) $ 207.960
TOTAL $ 915.560

Como se aprecia en la tabla se requerirn 4 computadoras LENOVO B4130 N3050 4GB 500GB
FREE DOS de un precio cada uno de $176.900 pesos, las cuales vienen sin sistema operativo. Esto
permitir instalar Linux y ahorrar en licencias. Adems se comprarn 4 monitores SAMSUNG
LS19D300HY 18.5 VGA HDMI de un precio de $51.990 cada uno. Ambos elementos cotizados
en Citegral.cl. Adems estos al final del proyecto tendrn un valor de retorno de la mitad de su
valor inicial.

15
6. Evaluacin econmica
Para determinar los tiempos de ocurrencia se consider el hecho de que el tiempo del proyecto
ser de 240 das, por lo que estos sern en meses. De esta manera el horizonte de evaluacin ser
de 8 meses, donde cada mes considerar 30 das.
Para determinar la TRMA se considerar que debe ser de un 10 %; aunque una mayor podra
ser ms atractiva, inicialmente la empresa tiene el protocolo de usar dicha TRMA por mtivos
de ser competitiva con el resto de empresas oferentes. En el caso de que los indicadores no
entregaran buenos resultados sera posible disminuirla, pero en primera instancia se utilizar la
recin mencionada.
Como se mencion en captulos anteriores, la inversin inicial ser solamente la relacionada
con equipos electrnicos como computadores y pantallas, el cual ser de $ 915.560. Es por esto
que estos equipos sern afectados por la depreciacin, en este caso se realizar una depreciacin
acelerada con VL distinto de cero y otra con depreciacin lineal total.
La tasa de impuesto de utilidad y de ganancia y perdida de capital ser, en ambos casos, de
un 10 %.
Para esto se necesitar presentar los valores de los ingresos netos mensuales, los cuales sern
fundamentales al momento de realizar los clculos posteriores.

Tabla 11: Tabla ingresos, costos e ingresos netos mensuales.

Como se aprecia en la Tabla 11 que durante los primeros 7 perodos los flujos netos son iguales,
pero eso cambia cuando en el perodo 8 se recibe el pago por el proyecto. Adems es importante
mencionar que esta tabla no considera, tampoco las posteriores del mismo tipo, el valor de retorno
de la inversin, este si estar presente para efectos de clculos.

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6.1. Depreciacin
A continuacin se realizar el clculo de la depreciacin del los equipos a utilizar, en este
caso los computadores y las pantallas; los cuales sern necesarios en la realizacin del proyecto.
Adems mencionar que al final del proyecto estos tendrn un valor de retorno de un 50 % de su
valor inicial.

6.1.1. Depreciacin Lineal

En el caso de la depreciacin lineal se total se obtuvo una de $144.445 pesos, los cuales se
obtuvieron considerando un VL = 0.

Tabla 12: Tabla de depreciacin lineal e impuestos.

De esta manera obtenemos un reparto de la depreciacin de forma constante durante los 8

perodos que dura el proyecto. Adems se utilizar una TRMA del 10 %.
Realizando el calculo del VAN se obtiene $-12230554,4;lo cual nos presenta en un escenario
probable con depreciacin lineal. Inicialmente podra decirse que el proyecto no es atractivo dado
lo negativo del VAN.

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6.1.2. Depreciacin Acelerada
Para la realizacin de la depreciacin acelerada se consider VL al perodo 8 de un cuarto del
valor de la inversin(computadores y pantallas). La depreciacin acelerada nos permite empujar
el pago de impuestos al futuro, mejorando los indicadores. De esta forma se deprecian los primeros
meses, es decir los 4 primeros en este caso. Para el clculo de la depreciacin se consider un
perodo de 4, por lo que se obtuvo el valor de $171.668.

Tabla 13: Tabla de depreciacin acelerada e impuestos.

Para el clculo de el VAN se utilizar una TMRA del 10 %.

Realizando el calculo del VAN se obtiene $-12226516,78, lo cual nos presenta en un escenario
probable con depreciacin acelerada. Inicialmente podra decirse que el proyecto no es atractivo
dado lo negativo del VAN.
Se puede apreciar que en comparacin con en VAN de proyecto con depreciacin lineal hay
un pequeo aumento en el indicador, pero no lo suficiente para que este sea positivo, por lo que
el proyecto continua siendo no atractivo.

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6.2. Financiamiento
A continuacin se presentar el estilo de financiamiento a realizar. Como se sabe, el financia-
miento mejor el VP del proyecto, ya que se obtiene un VP del financiamiento, de esta manera el
proyecto obtiene un nuevo VP llamado VP ajustado.
Para este financiamiento se considero uno de un 100 % de la inversin, adems este ser pagado
en los 8 perodos considerando amortizaciones iguales y sin meses de gracia. En nuestro caso se
determin una tasa de inters del 10 % y una tasa de impuesto del 19 %.

Tabla 14: Tabla de financiamiento.

Como se observa en la Tabla 16 se aprecia claramente que las amortizaciones son iguales en
todos los perodos, por lo que la cuota ser diferente cada mes. Finalmente se obtiene un VP del
financiamiento de un $57950,096.
Ahora calcularemos el VPA del proyecto.
El VPA con depreciacin lineal es de: -12230554,4 + 57950,096 = -12172604,3
El VPA con depreciacin acelerada es de: -12226517 + 57950,096 = -12168566,68
Si bien en ambos casos el financiamiento mejor el indicador, no fue suficiente para que este
quedara con valores positivos. Por lo que el proyecto sigue siendo no atractivo.

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6.3. Clculo de indicadores del escenario probable

Tabla 15: Tabla de VAN escenario probable.

Como es posible apreciar, el VAN del proyecto para el escenario probable siempre fue negativo,
por lo que el proyecto no es agradable econmicamente. Para el clculo de TIR y el PRK se
considerar la depreciacin acelerada nicamente.
Consideraremos el VAN = 0. Entonces obtenemos:
0 = -915569 -3331724(P/A,TIR,4) - 3348891(P/A,TIR,3)(P/F,TIR,4) + 10586000
Mediante tanteo obtenemos el siguiente grfico:

Tabla 16: Grfico VAN v/s TRMA.

Por lo que la TIR sera aproximadamente un valor cercano al 28 %. Por ende con una TRMA
sobre el 28 % el proyecto empieza a ser agradable econmicamente, lo cual est lejos de lo pre-
sentado inicialmente.

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7. Anlisis de sensibilidad
Para la realizacin del anlisis de sensibilidad se considerarn las variables que como empresa
consideramos ms crticas al momento de realizar un proyecto. Las variables escogidas son los
ingresos asociados a lo cancelado por el cliente y los costos asociados a mano de obra. Para ello
se verificarn con un delta de un 20 % para optimista y pesimista.
Como el VAN que entrega el proyecto es negativo, lo que se busca es qu factor permitira
pasar de un VAN negativo a uno positivo. Por requerimientos del cliente se entregarn los anlisis
pesimistas en los documentos excel, pero solamente con los optimistas es necesario para deter-
minar el signo del VAN, ya que un escenario pesimista mantendra el VAN en negativo. Adems
se tomar solamente la depreciacin acelerada, que es la que eleva de mejor manera el valor del
indicador.

Tabla 17: Tabla de anlisis de sensibilidad.

Como se observa en la Tabla 21, los valores se vern afectados en un 20 % respecto a su valor
probable. Adems se mantendrn todos los valores usados anteriormente relacionados a tasas de
inters, TRMA, depreciacin, etc.

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7.1. Anlisis de sensibilidad: Costos de mano de obra

Tabla 18: Tabla de flujos de mano de obra optimista.

Tabla 19: Tabla de clculos con depreciacin acelerada de mano de obra optimista.

El VAN obtenido es de $-9537727,18, por lo que en el escenario optimista, con depreciacin

acelerada, no es suficiente para determinar la validez del proyecto.
Realizando anlisis posteriores se llega a un VAN positivo cuando los costos de mano de obra
son cercanos a los $280.000 pesos mensuales, lo cual sera como tener a un trabajador por el
mnimo, que es imposible e impracticable.

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7.2. Anlisis de sensibilidad: Ingresos asociados a pagos del cliente

Tabla 20: Tabla de flujos de ingresos optimista.

Tabla 21: Tabla de clculos con depreciacin acelerada de ingresos optimista.

El VAN obtenido es de un $-10966966,78; sigue siendo negativo y mucho menor al VAN

obtenido en el escenario optimista de la mano de obra.
En anlisis posteriores se llega a un VAN positivo con ingresos sobre los $40.000.000, lo cual
es irrisorio para la envergadura tcnica solicitada en el proyecto.
De esta manera concluimos que en ningn caso optimista, de las variables crticas que consi-
deramos, el proyecto es atractivo econmicamente.

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8. Conclusin
En conclusin respecto al proyecto segn el valor arrojado por los indicadores en los distintos
anlisis de evaluacin econmica a los que se someti el proyecto, este no resulta atractivo para
el equipo desarrollador, ya que en la mayora de los clculos los resultados fueron negativos. De
la nica forma en que el proyecto tomo un grado positivo de rentabilidad fue al reducir los costos
de mano de obra a un valor cercano a los $280.000 pesos mensuales, lo cual sera prcticamente
idntico a tener a un trabajador por un sueldo mnimo lo que sin dudas se hace imposible para
el tipo y calidad de profesional requerido para que el desarrollo del proyecto sea exitoso.
Si bien en el informe se present un tipo de financiamiento a realizar, el indicador VP del
proyecto debera aumentar con el clculo del VP ajustado. Tanto para la depreciacin lineal y la
depreciacin acelerada, el valor del indicador VP ajustado aumento pero no a un nivel positivo
por lo que el proyecto contino con un nivel de rentabilidad por debajo de lo aceptado.
Con la informacin ya mencionada y sumada al resultado del anlisis de sensibilidad asociado
a los pagos del cliente, que indican tambin un VAN negativo e inferior al VAN obtenido en el
escenario optimista de la mano de obra solo llegando a un resultado positivo con ingresos sobre
los $40.000.000 lo cual se hace poco serio para la envergadura del proyecto, ya que segn datos
consultados con nuestros asesores se sabe que por un proyecto similar de tres meses se cobra una
cifra cercana a los $5.000.000; por lo tanto se concluye que en ningn caso el proyecto es atractivo
econmicamente para el equipo.

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