INTERS SIMPLE

Se refiere a los intereses que produce un capital inicial en un perodo de tiempo, el

cual no se acumula al capital para producir los intereses del siguiente perodo;
concluyndose que el inters simple generado o pagado por el capital invertido o
prestado ser igual en todos los perodos de la inversin o prstamo mientras la
tasa de inters y el plazo no cambien.
El inters compuesto se presenta cuando los intereses obtenidos al final del perodo
de inversin o prstamo no se retiran o pagan sino que se reinvierten y se aaden
al capital principal.

El inters simple, por no capitalizar intereses resulta siempre menor al inters

compuesto, puesto que la base para su clculo permanece constante en el tiempo,
a diferencia del inters compuesto.

El inters simple es de poco o nulo uso en el sector financiero formal, pues este
opera bajo el inters compuesto. El inters simple es utilizado por el sistema
financiero informal, por los prestamistas particulares y prenderas.
El clculo del inters simple muy sencillo; veamos:
Supongamos un capital de $10.000.000 a un inters del 5% mensual prestado por
12 meses.

Tendremos entonces (10.000.000*0.05)*12 = 6.000.000. El rendimiento de ese

prstamo durante los 12 meses es de $6.000.000 que corresponde a un rendimiento
de $500.000 mensuales.

Vemos que el rendimiento mensual es constante, esto debido a que siempre se

calcula sobre el capital inicial que en este caso es de $10.000.000. [10.000.000 *5%
= 500.000]

Si se tratara de inters compuesto, el mismo prstamo con las mismas condiciones

tendra un rendimiento superior. Veamos:
X = 10.000.000 * (1.05) ^12 = 17.958.563.
Quiere decir esto que el inters compuesto gener durante el mismo periodo la
suma de $7.958.563 que es superior a lo generado por el inters simple:

Mismo capital, mismo periodo, misma tasa pero un resultado distinto.

Esto se debe a que en el inters compuesto en cada periodo la el capital sobre el
cual se calculan los intereses se incrementa en el valor de los intereses del periodo
anterior, por lo que cada mes este capital sufre un incremento.

Por estas diferencias es que no se puede comparar una tasa de inters simple con
una tasa de inters compuesto, toda vez que nunca sern iguales o equivalentes.

Para que el resultado fuera igual, la tasa de inters simple debe ser superior a la
tasa de inters compuesto.

Inters Compuesto
Es aquel inters que se cobra por un crdito y al ser liquidado se acumula al capital
(Capitalizacin el inters), por lo que en la siguiente liquidacin de intereses, el
inters anterior forma parte del capital o base del clculo del nuevo inters.
A manera de ejemplo se puede decir que si se tiene un crdito por 1.000.000 al 2%
mensual, al cabo del primer mes se ha generado un inters de 20.000 (1.000.000 *
0.02), valor que se suma al capital inicial, el cual queda en 1.020.000.

As, en el segundo mes el inters se calcula sobre 1.020.000, lo que da un inters

de 20.400 (1.020.000 *0,02), valor que se acumula nuevamente al saldo anterior
de 1.020.000 quedando el capital en 1.040.400 y as sucesivamente.
Este sistema, al capitalizar los intereses hace que el valor que se paga por
concepto de intereses se incremente mes a mes, puesto que la base para el
clculo del inters se incrementa cada vez que se liquidan y acumulan los
respectivos intereses.
Este sistema es ampliamente aplicado en el sistema financiero. En todos los
crditos que hacen los bancos sin importar su modalidad, se utiliza el interese
compuesto.
La razn por la que existe este sistema, es porque supone la reinversin de los
intereses por parte del prestamista.
Supongamos que una persona se dedica a prestar dinero, y su sustento depende
de los intereses que esos crditos le generen.
Si esa persona tiene prestados a la persona A el valor 20.000.000 al 3% mensual,
ganar el primer mes 600.000 (20.000.000 * 0.03). Luego esos 600.000 los
prestar a la persona B quien le pagara tambin el 3% por concepto de intereses,
que equivale a 18.000 (600.000 * 0.03). Pero si A no le pagara los intereses del
primer mes, el prestamista no le podra prestar a B los 600.000 y dejara de recibir
ingresos por 18.000. As que para que el prestamista no pierda ingresos, los
600.000 de los intereses no pagados se los acumula al capital inicial del prstamo
(Es como volverle a prestar lo ganado por intereses, puesto que si no los paga, los
queda debiendo y esa deuda debe seguir generando intereses).

Para mayor claridad:

En el mes 01 se presta a A 20.000.000.
Al finalizar el primer mes, habr ganado un inters de 600.000
En el mes 02, se prestan esos 600.00 a B
Al finalizar el mes segundo mes, se tienen 600.000 de intereses que paga A y
18.000 que paga B, es decir, que en dos meses, los 20.000.000 iniciales han
rentado 1.218.000 dando un total acumulado de 21.218.000 (20.000.000 de capital
inicial + 1.218.000 de intereses)
Ahora, si A no paga los intereses, no habr dinero para prestarle a B, pero de
todas formas el prestamista debe ganar los mismo, por lo que los intereses no
pagados por A se deben acumular al capital para que al final de los dos meses se
haya ganado lo mismo que si se le hubiera presta a B (1.218.000), y a esto
sumndole el capital inicial de 20.000.000 debe dar al cabo de dos meses el valor
total de 21.218.000

Qu es una anualidad?

En su sentido ms general, una anualidad es un acuerdo de una persona u

organizacin de pagar a otra persona una serie de cuotas. Usualmente el trmino
de anualidad se relaciona con un contrato entre usted y su compaa de seguro de
vida, pero una entidad benfica o un fondo de inversin pueden tomar el lugar de la
aseguradora.
Existen diferentes categoras de anualidades. Se pueden clasificar por:
La naturaleza de la inversin anualidad fija o variable
Propsito principal acumulacin o pago en efectivo (anualidad diferida o
inmediata)
Naturaleza del compromiso de pago efectivo anualidad de perodo fijo, monto fijo
o de por vida
Estatus del impuesto anualidad calificable o no calificable
Acuerdo del pago de la prima prima o contribucin nica y prima o contribucin
flexible
Una anualidad puede ser clasificada en varias de estas categoras al mismo tiempo.
Por ejemplo, usted podra comprar una anualidad no calificable de contribucin
nica diferida y variable. Para una definicin de estas categoras, pulse aqu .

En general, las anualidades ofrecen los siguientes atractivos:

Aplazamiento de impuestos sobre las ganancias de inversin
Muchas inversiones deben pagar impuesto ao tras ao, pero las ganancias de
inversin ganancias de capital e ingreso de inversin en las anualidades no son
tasables hasta que usted retira el dinero. Este aplazamiento en los impuestos
tambin se aplica a los planes 401(k) y IRA; sin embargo, a diferencia de estos
productos, no hay lmite en el monto que se puede colocar en una anualidad.
Adems el mnimo en los requerimientos de retiro para las anualidades es mucho
ms liberal que los requisitos aplicables a los planes 401(k) y a las cuentas IRA.

Proteccin de los acreedores

Si usted tiene una anualidad inmediata (igual que cuando recibe dinero de una
compaa de seguros), generalmente lo ms que los acreedores pueden acceder
son los pagos cuando estos se hacen efectivos, ya que el dinero que usted le da a
la aseguradora ahora pertenece a la compaa. Algunos estatutos estatales y
decisiones de la corte tambin protegen algunos o todos los pagos de esas
anualidades. Y su dinero en aquellos planes de retiro que favorecen los impuestos,
como IRA y 401(k) generalmente est protegido, as el dinero est invertido en una
anualidad o no.

Una variedad de opciones de inversin, incluyendo pisos

Muchas compaas de anualidades ofrecen una variedad de opciones de inversin.
Usted puede invertir en una anualidad fija que podra tener una tasa de inters
especifica similar a un Certificado de depsito de un banco (CD). Si usted compra
una anualidad variable, su dinero podra ser invertido en una accin o bono o en
otro fondo mutual. En aos recientes, las compaas de anualidades han creado
varios tipos de pisos que limitan la extensin del decline de una inversin desde
un punto de referencia en aumento. Por ejemplo, la anualidad podra ofrecer un
atributo que garantice que su inversin nunca caer por debajo del valor en el
aniversario mas reciente de su pliza.

Transferencias libres de impuesto entre opciones de inversin

En contraste con los fondos mutuales y otras inversiones hechas con dinero
despus de impuestos, con las anualidades no hay consecuencias de impuestos si
usted cambia la manera como los fondos son invertidos. Esto podra tener valor si
usted est empleando una estrategia llamada rebalanceo, la cual es recomendada
por muchos asesores financieros. Bajo el rebalanceo usted cambia sus inversiones
peridicamente para regresarlas a las proporciones que usted determine
representan la combinacin riesgo/retorno mas apropiada para su situacin.

Ingreso de por vida

Una anualidad inmediata de por vida convierte una inversin en mltiples pagos que
durarn tanto como usted. Conceptualmente los pagos vienen de tres bolsillos: Su
inversin, las ganancias de inversin y el dinero de un fondo comn de personas en
su grupo que no viven tanto como los pronsticos de las tablas actuariales. Este
fondo comn es nico de las anualidades y es lo que permite a las compaas de
anualidades poder garantizarle a usted un ingreso de por vida.

Beneficio para sus herederos

Existe una concepcin comn y equivocada acerca de las anualidades, que es la
siguiente: si usted inicia una anualidad inmediata de por vida y muere rpidamente
luego de adquirirla, la compaa de seguros se queda con todo el dinero que invirti
en la anualidad. Esto podra suceder pero no tendra que pasar. Para prevenirlo
puede comprar una anualidad con periodo garantizado para la anualidad
inmediata. Un periodo garantizado compromete a la aseguradora a continuar los
pagos despus de que usted muera a uno o ms beneficiarios que usted haya
designado; estos pagos continan hasta el final de ese periodo usualmente de 10
20 aos (medido a partir de que usted comenz a recibir los pagos de su
anualidad). Adems los beneficios de las anualidades que pasan a sus beneficiarios
no tienen que probarse por el juzgado de sucesiones (probate) y no estn regidos
por su testamento.