CORPORACION BELETTI S.A.

Bosquejo del Caso:

Saldo de Prestamos ###

Prediccion de Ingreso ###
Proyeccion esperada 15%

Politica de Credito:
Despues de 30 60%
A 60 dias de la 40%
Recuperacion en Abri ###
Recuperacion en May ###

Politicas de Produccion y Compra

Costos de lo ve 83%

Compras de Material ###

Politica de Pagos a proveedores

30 dias
Depreciacion de la Ge ###
Incluidas en las Nuevas inversiones

Gastos Mensuales de Fabricacion

Gastos Variables 85% ###
Gastos Fijos 15% ###
Gastos de Operacin Anuales:
Gastos de Comercializacion Anual
Variables en un 80% ###
Fijos en un 20% ###
Gastos de Administracion Anual
Variables en un 22% ###
Fijos en un 78% ###
Los Gastos Varios Incrementaran
Ultimo saldo proyect ###

Politica de Inversiones:
Nueva Flota de Vehiculos entre los meses de:
Agosto a Noviembre p ###
Igual numero de vehiculos pagan
Sumas por entrega de ###

Inversiones en Maqui ###

Cuentas x pagar a par ###
 Industrias Beletti S.A.
Balance General en Miles de Dolares
Anexo 1
Concepto 2013 2014 2015
Efectivo ### ### ###
Cuentas x Cob ### ### ###
Inventario ### ### ###
Activos Circulante ### ### ###
Terreno Edificios e I ### ### ###
Otros Activos ### ### ###
Total Activos ### ### ###
Prestamo Bancario ###
Cuentas por pagar ### ### ###
Impuestos S/Utilidad $66.00 ### ###
Gastos varios por pa ### ### ###
Porcion Corr Prest H ### ### ###
Pasivo Circulante ### ### ###
Prestamo Hipotecari ### ### ###
Capital Social ### ### ###
Utilidades Retenidas ### ### ###
Total Pasivos + Capit ### ### ###
ersiones
Industrias Beletti S.A.
Estados de Resultados S.A.
en Miles de Dolares
Concepto 2013 2014 2015
 Ventas Netas ### ### ###
Costo de lo Vendido: ### ### ###
Costos ### ### ###
Depreciaciones ### ### ###
Utilidad Bruta ### ### ###
Gastos de Operacin ### ### ###
Utilidad de Operaci ### ### ###
Intereses Hipotecari ### ### ###
Intereses sobre lineas de Credito ###
Utilidad Imponible ### ### ###
Imptos sobre Utilida $66.00 ### ###
Utilidad Neta ### ### ###
ntre los meses de:
Politica de Financiamiento:
Prestamo Estacional:
$1,000,000.00
Credito Hipotecario sobre la Planta y Equipo:
Saldo Principal Adeudado
$1,700,000.00
Tasa de Intereses de 8%
Pagos Anuales
 Industria Beletti S.A.
Proyeccion de Ingresos Anu
Proyeccion del Ao 2016 x Mes
Base de Proyeccion ### Meses Dist
AoMonto Anual Abril 6.7%
2016 ### Mayo 9.9%
2017 ### Junio ###
2018 ### Julio ###
Agosto ###
Septiemb 8.9%
Octubre 7.4%
Noviembr 6.2%
Diciembre 3.6%
Enero 3.4%
Febrero 3.6%
Marzo 6.6%
Total

PERIODO 2016
$1,600,000.00
$1,400,000.00
$1,200,000.00
$1,000,000.00
$800,000.00
$600,000.00
$400,000.00
$200,000.00
$0.00
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el Ao 2016 x Meses
Proyeccion del Ao 2017 Proyeccion del A
Monto Meses Dist Monto Meses
$603,000.00 Abril 6.7% ### Abril
$891,000.00 Mayo 9.9% ### Mayo
### Junio ### ### Junio
### Julio ### ### Julio
### Agosto ### ### Agosto
$801,000.00 Septiem 8.9% ### Septiem
$666,000.00 Octubre 7.4% ### Octubre
$558,000.00 Noviemb 6.2% ### Noviemb
$324,000.00 Diciembr 3.6% ### Diciemb
$306,000.00 Enero 3.4% ### Enero
$324,000.00 Febrero 3.6% ### Febrero
$594,000.00 Marzo 6.6% ### Marzo
### Total ###

O 2016 PERIODO 2017

$1,800,000.00
$1,600,000.00
$1,400,000.00
$1,200,000.00
$1,000,000.00
$800,000.00
$600,000.00
$400,000.00
$200,000.00
$0.00
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oyeccion del Ao 2018
Dist Monto
6.7% ###
9.9% ###
### ###
### ###
### ###
8.9% ###
7.4% ###
6.2% ###
3.6% ###
3.4% ###
3.6% ###
6.6% ###
Total ###

PERIODO 2018
$2,000,000.00
$1,800,000.00
$1,600,000.00
$1,400,000.00
$1,200,000.00
$1,000,000.00
$800,000.00
$600,000.00
$400,000.00
$200,000.00
$0.00
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Flujo de Caja por Ingresos Periodo 2016
Concepto Abril Mayo
Ventas ### ###
Recup Marzo 2015 70 ###
Recup Marzo 2015 30% ###
Recuperacion a un Mes 60% ###
Recuperacion a dos Meses 40%
Total Flujo x Recuper ### ###

Flujo de Caja por Ingresos Periodo 2017

Concepto Abril Mayo
Ventas ### ###
Recuperacion 40% Ma ###
Recuperacion a un Mes 60% ###
Recuperacion a dos Meses 40% ###
Total Flujo x Recuper ### ###

Flujo de Caja por Ingresos Periodo 2018

Concepto Abril Mayo
Ventas ### ###
Recuperacion 40% Ma ###
Recuperacion a un Mes 60% ###
Recuperacion a dos Meses 40% ###
Total Flujo x Recuper ### ###
 Industrias Beletti S.A.

Junio Julio Agosto SeptiembreOctubre

### ### ### ### ###

### ### ### ### ###

### ### ### ### ###
### ### ### ### ###

Junio Julio Agosto SeptiembreOctubre

### ### ### ### ###

### ### ### ### ###

### ### ### ### ###
### ### ### ### ###

Junio Julio Agosto SeptiembreOctubre

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### ### ### ### ###
### ### ### ### ###
NoviembreDiciembre Enero Febrero Marzo
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### ### ### ### ###

### ### ### ### ###
### ### ### ### ###

NoviembreDiciembre Enero Febrero Marzo

### ### ### ### ###

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### ### ### ### ###
### ### ### ### ###

NoviembreDiciembre Enero Febrero Marzo

### ### ### ### ###

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### ### ### ### ###
### ### ### ### ###
 Industrias Beletti S.A.
Flujos de Costos de 83%
Costos Proyectados por Periodo Frecuencia Mens
Proyeccion de Costos Periodo 2016
Proyeccion de Costos
Meses Ventas Costo Meses
Abril ### ### Abril
Mayo ### ### Mayo
Junio ### ### Junio
Julio ### ### Julio
Agosto ### ### Agosto
Septiemb ### ### Septiemb
Octubre ### ### Octubre
Noviembr ### ### Noviembr
Diciembre ### ### Diciembr
Enero ### ### Enero
Febrero ### ### Febrero
Marzo ### ### Marzo
Total Costo ###

Datos para costos

Proceso de Costos ###
Mano de Obra del pr 250000
Directa ###
Indirecta ###
Depreciacion por me ###

Costos Periodo 2016

$1,400,000.00 $1,600,000.00
$1,200,000.00 $1,400,000.00

$1,000,000.00 $1,200,000.00
 Costos Periodo 2016
$1,400,000.00 $1,600,000.00
$1,200,000.00 $1,400,000.00

$1,000,000.00 $1,200,000.00
$1,000,000.00
$800,000.00
$800,000.00
$600,000.00
$600,000.00
$400,000.00
$400,000.00
$200,000.00 $200,000.00
$0.00 $0.00
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 cuencia Mensual
cion de Costos PeriodoProyeccion
2017 de Costos Periodo 2018
Ventas Costo Meses Ventas Costo
### ### Abril ### ###
### ### Mayo ### ###
### ### Junio ### ###
### ### Julio ### ###
### ### Agosto ### ###
### ### Septiemb ### ###
### ### Octubre ### ###
### ### Noviemb ### ###
### ### Diciembr ### ###
### ### Enero ### ###
### ### Febrero ### ###
### ### Marzo ### ###
Total Cost ### Total Cos ###

Costos Periodo 2017 Costos Peri

$1,600,000.00 $1,800,000.00
$1,400,000.00 $1,600,000.00
$1,200,000.00 $1,400,000.00
 Costos Periodo 2017 Costos Peri
$1,600,000.00 $1,800,000.00
$1,400,000.00 $1,600,000.00
$1,200,000.00 $1,400,000.00
$1,000,000.00 $1,200,000.00

$800,000.00 $1,000,000.00
$800,000.00
$600,000.00
$600,000.00
$400,000.00
$400,000.00
$200,000.00 $200,000.00
$0.00 $0.00
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Costos Periodo 2018
 Costos Periodo 2018

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Industrias Beletti S.A.
Detalle de los Gastos de Operacin:

Gtos de Comer An ###

Fijos ### ### Mensual
Variab ### ### Mensual
Gtos de Admon A ###
Fijos ### ### Mensual
Variab ### ### Mensual

Gtos Varios Ultim ###

Aumento en un 3 ###
Los gastos seran distribuidos uniformemente
formemente
Industrias Beletti S.A.
Politica de Inversiones

Flota de Vehiculos por ###

Los pagos se programas de agosto a noviembre
por un valor ###

Inversion de Maquinar ###

Recibidas a mediados de mes de agosto, debiendo paga
en 4 cuotas ###
ebiendo pagarse
Industria Beletti
Politica de Financiamiento
Detalle de la Linea de Credito:
Credito ###
Saldo Pendiente ### Saldo Adeudado
Cuota a Pagarse ###
Pago Principal ### ###
Pago Intereses $5,958.33 $496.53
Pago Final ### ###
Adquicision de prestamo
Monto ###
Tasa de Interes 8% Anual
Tasa de Inteses 0.667% Mensual
Valor a Pagar ###
Cuota del Prest ###
Valor del Princip ### ###
Valor de los Inte ### ###
Items Abril Mayo Junio
Ventas ### ### ###
Costos ### ### ###
Utilidad Bruta ### ### ###
Gastos Operativos
Gtos de Comercializacion:
Fijos ### ### ###
Variables ### ### ###
Gastos de Administracion
Fijos ### ### ###
Variables ### ### ###
Otros Gastos Ope ### ### ###
Total Gastos Oper ### ### ###
Gastos Financier ### ### ###
Utilidad antes de ### ### ###
Impuestos ### ### ###
Utilidad/Perdida ### ### ###

Items Abril Mayo Junio

Ventas ### ### ###
Costos ### ### ###
Utilidad Bruta ### ### ###
Gastos Operativos
Gtos de Comercializacion:
Fijos ### ### ###
Variables ### ### ###
Gastos de Administracion
Fijos ### ### ###
Variables ### ### ###
Otros Gastos Ope ### ### ###
Total Gastos Oper ### ### ###
Gastos Financier ### ### ###
Utilidad antes de ### ### ###
Impuestos ### ### ###
Utilidad/Perdida ### ### ###

Items Abril Mayo Junio

Ventas ### ### ###
Costos ### ### ###
Utilidad Bruta ### ### ###
Gastos Operativos
Gtos de Comercializacion:
Fijos ### ### ###
Variables ### ### ###
Gastos de Administracion
Fijos ### ### ###
Variables ### ### ###
Otros Gastos Ope ### ### ###
Total Gastos Oper ### ### ###
Gastos Financier ### ### ###
Utilidad antes de ### ### ###
Impuestos ### ### ###
Utilidad/Perdida ### ### ###
 Industrias Beletti S.A.
Estados de Resultados 2016
Julio Agosto SeptiembrOctubre Noviembr
### ### ### ### ###
### ### ### ### ###
### ### ### ### ###

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### ### ### ### ###
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Industrias Beletti S.A.

Estado de Resultados 2017
Julio Agosto SeptiembrOctubre Noviembr
### ### ### ### ###
### ### ### ### ###
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 ### ### ### ### ###
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### ### ### ### ###
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Industrias Beletti S.A.

Estado de Resultados 2018
Julio Agosto SeptiembrOctubre Noviembr
### ### ### ### ###
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### ### ### ### ###
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DiciembreEnero Febrero Marzo Periodo 2016
### ### ### ### ###
### ### ### ### ###
### ### ### ### ###

### ### ### ### $50,400.00

### ### ### ### ###

### ### ### ### ###

### ### ### ### $42,240.00
### ### ### ### ###
### ### ### ### ###
### ### ### ### ###
### ### ### ### ###
$0.00 $0.00 $0.00 ### ###
### ### ### ### ###

DiciembreEnero Febrero Marzo Periodo 2017

### ### ### ### ###
### ### ### ### ###
### ### ### ### ###
 ### ### ### ### $50,400.00
### ### ### ### ###

### ### ### ### ###

### ### ### ### $42,240.00
### ### ### ### ###
### ### ### ### ###
### ### ### ### ###
### -$411.54 ### ### ###
$932.24 $0.00 $932.24 ### ###
### -$411.54 ### ### ###

DiciembreEnero Febrero Marzo Periodo 2018

### ### ### ### ###
### ### ### ### ###
### ### ### ### ###

### ### ### ### $50,400.00

### ### ### ### ###
### ### ### ### ###
### ### ### ### $42,240.00
### ### ### ### ###
### ### ### ### ###
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### ### ### ### ###
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o 2016

o 2017
o 2018
 Estado
Cuentas Abril Mayo
Efectivo ### ###
Cuentas x Cob ### ###
Inventario ### ###
Activos Circulante ### ###
Terreno Edificios e In ### ###
Otros Activos ### ###
Total Activos ### ###
Prestamo Bancario ### ###
Cuentas por pagar ### ###
Impuestos S/Utilidad ### ###
Gastos varios por pa ### ###
Porcion Corr Prest Hi ### ###
Pasivo Circulante ### ###
Prestamo Hipotecario ### ###
Capital Social ### ###
Utilidades Retenidas ### ###
Total Pasivos + Capita ### ###
 Industrias Beletti
Estado de Situacion Financiera Periodo 2016
Junio Julio Agosto SeptiembrOctubre
### ### ### ### ###
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o 2016
NoviembreDiciembreEnero Febrero Marzo
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 Estado
Cuentas Abril Mayo
Efectivo ### ###
Cuentas x Cob ### ###
Inventario ### ###
Activos Circulante ### ###
Terreno Edificios e In ### ###
Otros Activos ### ###
Total Activos ### ###
Prestamo Bancario ### ###
Cuentas por pagar ### ###
Impuestos S/Utilidad ### ###
Gastos varios por pa ### ###
Porcion Corr Prest Hi ### ###
Pasivo Circulante ### ###
Prestamo Hipotecario ### ###
Capital Social ### ###
Utilidades Retenidas ### ###
Total Pasivos + Capita ### ###
 Industrias Beletti
Estado de Situacion Financiera Periodo 2017
Junio Julio Agosto SeptiembrOctubre
### ### ### ### ###
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o 2017
NoviembreDiciembreEnero Febrero Marzo
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### $932.24 $0.00 $932.24 ###
### ### ### ### ###
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### ### -$411.54 ### ###
### ### ### ### ###
 Estado
Cuentas Abril Mayo
Efectivo ### ###
Cuentas x Cob ### ###
Inventario ### ###
Activos Circulante ### ###
Terreno Edificios e In ### ###
Otros Activos ### ###
Total Activos ### ###
Prestamo Bancario ### ###
Cuentas por pagar ### ###
Impuestos S/Utilidad ### ###
Gastos varios por pa ### ###
Porcion Corr Prest Hi ### ###
Pasivo Circulante ### ###
Prestamo Hipotecario ### ###
Capital Social ### ###
Utilidades Retenidas ### ###
Total Pasivos + Capita ### ###
 Industrias Beletti
Estado de Situacion Financiera Periodo 2018
Junio Julio Agosto SeptiembrOctubre
### ### ### ### ###
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o 2018
NoviembreDiciembreEnero Febrero Marzo
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 Industrias Beletti S.A.
Estados de Resultados por Periodos
2016,2017,2018
Items 2016 2017 2018
Ventas ### ### ###
Costos ### ### ###
Utilidad Bruta ### ### ###
Gtos de Comercia ### ### ###
Gastos de Admini ### ### ###
Otros Gastos Ope ### ### ###
Total Gastos: ### ### ###
Gastos Financier ### ### ###
Utilidad antes d ### ### ###
Impuestos ### ### ###
Utilidad/Perdida ### ### ###
 Industrias Beletti S.A.
Estados de Situacion Financiera por Periodos
2016,2017,2018
Cuentas 2016 2017
Efectivo ### ###
Cuentas x Cob ### ###
Inventario ### ###
Activos Circulante ### ###
Terreno Edificios e I ### ###
Otros Activos ### ###
Total Activos ### ###
Prestamo Bancario ### ###
Cuentas por pagar ### ###
Impuestos S/Utilidad ### ###
Gastos varios por pa ### ###
Porcion Corr Prest H ### ###
Pasivo Circulante ### ###
Prestamo Hipotecari ### ###
Capital Social ### ###
Utilidades Retenidas ### ###
Total Pasivos + Capit ### ###
.A.
por Periodos

2018
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