CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

CONTABILIDADE
FINANCEIRA
AVANADA
MESTRADO EM
GESTO
2017/2018

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INDICE

1. BALANO FINANCEIRO .......................................................... 3

2. DEMONSTRAO DOS RESULTADOS POR NATUREZAS
CORRIGIDA .................................................................................. 21
3. O CICLO DE TESOURARIA, O CICLO DE NEGCIOS E AS
NECESSIDADES DE FUNDO DE MANEIO .................................. 23
4. ORAMENTO PREVISIONAL DE TESOURARIA .................... 27
5. O BALANO FUNCIONAL ....................................................... 28
6. ORAMENTO DE TESOURARIA ............................................. 33
7.O MAPA DE CASH FLOW (FLUXOS DE CAIXA) ..................... 35

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1. BALANO FINANCEIRO

O Balano Contabilstico resulta do Balanco Financeiro.

Destacamos seguidamente as principais diferenas entre

ambos:

A perspetiva financeira avalia as contas do Ativo numa

vertente de Aplicao de Fundos. A empresa tem fundos
aplicados em investimentos, em Inventrios, em Crditos
concedidos aos seus Clientes ou em Depsitos bancrios e
outros instrumentos financeiros.
A perspetiva contabilstica agrupa as contas de acordo
com a sua natureza (Ativo No Corrente, Inventrios, Meios
Financeiros Lquidos, etc.), ordenando-as de acordo com o seu
grau de liquidez (menor liquidez _ maior liquidez).

Ou seja, na perspetiva financeira a informao constante do

Balano contabilstico reorganizada e detalhada com o
objetivo de fornecer mais informao para o analista
financeiro.

ANALISAR O BALANO

O analista financeiro deve optar por procedimentos que

permitam apresentar as contas de forma a transferir de uma
perspetiva contabilstica para uma fundamentalmente
financeira. Este trabalho deve destacar os elementos que
permitam extrair informaes relevantes sobre a situao
financeira, em termos de:

ATIVO APLICAES DE FUNDOS

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PASSIVO CAPITAL ALHEIO

PASSIVO NO CORRENTE + CAPITAL PRPRIO

CAPITAIS PERMANENTES

PASSIVO + CAPITAL PRPRIO ORIGENS DE

FUNDOS

PREPARAR O BALANO FINANCEIRO- PROCEDIMENTOS A

REALIZAR

OUTROS ATIVOS NO CORRENTES (OANC)

Em relao s contas do Ativo de caracter permanente

(liquidez superior a 1 ano) deve criar-se a rubrica de Outros
Ativos No Correntes (OANC). Esta rubrica de caracter
exclusivamente financeiro pois no consta no Cdigo de
Contas do SNC.

Para efeitos de analise financeira recomendvel que o

Balano Financeiro evidencie o valor dos Ativos No Correntes
Brutos, (corrigidos de imparidades acumuladas), e as
respetivas Depreciaes e Amortizaes Acumuladas. Desta
forma devera ser includa, no Balano Financeiro, uma rubrica
de Depreciaes e Amortizaes.

DEVEDORES: transferir para OANC as Dividas de Terceiros a

Mdio Longo Prazo no tituladas ou tituladas e no
imediatamente descontveis, as dividas dos scios ou de
empresas associadas ou filiais e os saldos antigos de

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Financiamentos Concedidos; transferir os Adiantamentos a

Fornecedores para Inventrios.

DVIDAS DE TERCEIROS:

Preparar as contas a receber de acordo com as

perspetivas reais dos prazos de recebimento dos
crditos, em termos de curto prazo (recebimento previsto
para um prazo igual ou inferior a 1 ano) ou medio e longo
prazo (recebimento previsto para um prazo superior a um
ano);
Transferir as Contas a Receber e a Longo Prazo (no
tituladas ou tituladas no descontveis de imediato) para
a conta de Outros Ativos No Correntes;

Exemplo:

Balano:
Dbito: Outros Ativos No Correntes / Crdito: classe 2
Contas a Receber a ML Prazo
Transferir as dvidas dos scios ou acionistas da empresa
para a conta de Outros Ativos No Correntes, dado que
normalmente tem um baixo grau de liquidez;

Exemplo:

Balano:

Dbito: Outros Ativos No Correntes / Credito: 26 Acionistas /

Scios

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Constituir Clientes de Cobrana Duvidosa1 e respetivas

Perdas por Imparidade para todos os crditos que se preveem
de cobrana difcil, independentemente dos critrios fiscais;

Exemplo:

Balano:

Dbito: 2132 Clientes Cobrana Duvidosa / Crdito: 211 Clientes

Conta Corrente

Dbito: 81 Resultado Liquido do Perodo / Crdito: 219 Perdas

por Imparidade Acumuladas

Demonstrao dos Resultados por Naturezas:

Dbito: 65 Perdas por Imparidade / Crdito: 81 Resultado

Liquido do Perodo

Verificar a existncia de crditos incobrveis (valores que

efetivamente j no se preveem receber) nas contas de
Clientes de Cobrana Duvidosa;

Exemplo:

Balano:

Debito: 81 Resultado Lquido do Perodo / Credito: 213 Clientes

Cobrana Duvidosa

Debito: 219 Perdas por Imparidade Acumuladas / Credito: 81

Resultado Lquido do Perodo.

1
O SNC no prev qualquer subconta para Clientes de Cobrana Duvidosa, no entanto
considera-se que para um melhor acompanhamento destas situaes se devera retirar
estes valores da conta de Clientes C/C, pelo que se prope a utilizao de uma das
subcontas disponveis, neste caso a 213.
2
O SNC no prev qualquer subconta para Clientes de Cobrana Duvidosa, no entanto
considera-se que para um melhor acompanhamento destas situaes se devera retirar
estes valores da conta de Clientes C/C, pelo que se prope a utilizao de uma das
subcontas disponveis, neste caso a 213.

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Demonstrao dos Resultados por Naturezas:

Dbito: 683 Dividas Incobrveis / Crdito: 81 Resultado Liquido

do Perodo

Dbito: 81 Resultado Liquido do Perodo / Crdito: 65 Perdas

por Imparidade

Nota breve: Se as perdas por imparidade j tivessem sido

reconhecidas em anos anteriores, o lanamento no Balano
referente a anulao das Perdas por Imparidade Acumuladas
seria o seguinte:

Dbito: 219 Perdas por Imparidade Acumuladas / Crdito: 56

Resultados Transitados

Anular os crditos, no considerados anteriormente de

cobrana duvidosa, que se preveem incobrveis por
contrapartida de Resultado Liquido do Perodo (referentes ao
prprio exerccio) ou Transitados (referentes a exerccios
anteriores);

Exemplo:

Balano:

Dbito: 56 Resultados Transitados / Crdito: 211 Clientes de

Conta Corrente

Dbito: 81 Resultado Liquido do Perodo / Crdito: 211 Clientes

de Conta Corrente

Demonstrao dos Resultados por Naturezas:

Dbito: 683 Dividas Incobrveis / Crdito: 81 Resultado Liquido

do Perodo

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PERDAS POR IMPARIDADE EM CRDITOS

As perdas por imparidade referentes a crditos de cobrana

duvidosa mencionadas no Art. 28.-A n. 1 alnea a) do CIRC
so determinadas no Art. 28.-B n. 1 do mesmo Cdigo e
consideram os crditos em que o risco de incobrabilidade
esteja devidamente justificado, que se verifica quando:

(alnea a)) Exista processo de execuo, processo de

insolvncia, processo especial de revitalizao ou
procedimento de recuperao de empresas via extrajudicial,
pendente sobre o devedor;

(alnea b)) Os crditos tenham sido reclamados judicialmente

ou em tribunal arbitral; ou

(alnea c)) Tenha decorrido um prazo de mais de seis meses,

desde a data do vencimento do crdito, encontrando-se este
em mora, existam provas objetivas de imparidade e tenham
sido realizadas diligncias para o seu recebimento.

Os primeiros dois pontos, referentes s alneas a) e b) do n. 1

do Art. 28.-B do CIRC so de fcil comprovao, uma vez que
o processo de execuo, insolvncia, especial de revitalizao
ou procedimento de recuperao comprovado por certido
emitida pelo tribunal e a situao de crditos reclamados
judicialmente comprovada simplesmente por uma petio
inicial carimbada pela secretaria do tribunal. O mesmo no
acontece com a alnea c) no que concerne determinao da
entrada em mora, prova objetiva de imparidade e diligncias
efetuadas para o seu recebimento. O n. 3 do mesmo artigo
determina que no so considerados de cobrana duvidosa, os
crditos:
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(alnea a)) Sobre o Estado, Regies Autnomas e Autarquias

Locais ou outras entidades a quem estas tenham prestado
aval;

(alnea b)) Cobertos por qualquer espcie de garantia real ou

seguro, exceto o valor correspondente percentagem de
descoberto obrigatrio;

(alneas c) e d)) Sobre pessoas singulares ou coletivas que

detenham mais de 10% do capital da empresa ou sobre os seus
rgos sociais ou sobre empresas participadas em mais de
10% do capital, exceto se houver processo de execuo,
insolvncia, especial de revitalizao, procedimento de
recuperao ou os crditos tenham sido reclamados
judicialmente. Devendo esta participao ser considerada
direta ou indiretamente, nos termos do Art. 69. do CIRC.

Havendo crditos de cobrana duvidosa sobre empresas

pblicas, as perdas por imparidade correspondentes so
aceites fiscalmente, uma vez que estas entidades so regidas
pelo direito privado, conforme estipulado no Art. 7. n. 1 do
Decreto-Lei n. 558/99, de 17 de dezembro, alterado e
republicado pelo Decreto-Lei n. 300/2007, de 23 de agosto. O
Art. 3. do mesmo diploma define empresas pblicas, que so
sociedades em que o Estado ou outras entidades pblicas
podem exercer uma influncia dominante, quer pela deteno
da maioria do capital ou dos direitos de voto, quer pelo direito
de designar ou destituir a maioria dos membros dos rgos de
administrao ou de fiscalizao. As perdas por imparidade
no sero aceites caso exista aval prestado pelo Estado.

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PERDAS POR IMPARIDADE EM CRDITOS EM MORA H MAIS

DE 6 MESES

No caso das perdas por imparidade resultantes de crditos em

mora h mais de 6 meses, existem diversas consideraes a
fazer-se, uma vez que o Art. 28.-B n. 1 alnea c) do CIRC
estabelece que para serem considerados crditos de cobrana
duvidosa, necessrio:

c) Os crditos estejam em mora h mais de seis meses desde

a data do respetivo vencimento e existam provas objetivas de
imparidade e de terem sido efetuadas diligncias para o seu
recebimento. ()..

MORA SUPERIOR A 6 MESES

Quanto ao conceito de mora existem vrias referncias que se

podem fazer:

O Cdigo Civil, no Art. 804. estabelece:

O devedor considera-se constitudo em mora quando, por

causa que lhe seja imputvel, a prestao, ainda possvel, no
foi efetuada no tempo devido..

O Art. 805. do mesmo Cdigo refere:

1 O devedor s fica constitudo em mora depois de ter sido

judicial ou extrajudicialmente interpelado para cumprir.

2 H, porm, mora do devedor, independentemente de

interpelao:

a) Se a obrigao tiver prazo certo ()..

A mora dos crditos conta-se desde a data estabelecida para

pagamento, caso no haja data estipulada, a mora dos crditos

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conta-se a partir da data da interpelao judicial ou

extrajudicial.

Os crditos em mora h mais de 6 meses no devero conduzir

imediatamente necessidade de contabilizao da perda por
imparidade, esta dever ser reconhecida quando se verificar o
risco de incobrabilidade do crdito, dando cumprimento a uma
das caratersticas qualitativas das demonstraes financeiras,
previstas na Estrutura Concetual, nos pargrafos 33 e 34,
representao fidedigna.

Artigo 28.-A-CIRC

Perdas por imparidade em dvidas a receber

1 - Podem ser deduzidas para efeitos fiscais as seguintes perdas por

imparidade, quando contabilizadas no mesmo perodo de tributao ou
em perodos de tributao anteriores:

a) As relacionadas com crditos resultantes da atividade normal,

incluindo os juros pelo atraso no cumprimento de obrigao, que, no fim
do perodo de tributao, possam ser considerados de cobrana
duvidosa e sejam evidenciados como tal na contabilidade;

b) As relativas a recibos por cobrar reconhecidas pelas empresas de

seguros.

2 - Podem tambm ser deduzidas para efeitos de determinao do lucro

tributvel as perdas por imparidade e outras correes de valor para risco
especfico de crdito, em ttulos e em outras aplicaes, contabilizadas de
acordo com as normas contabilsticas aplicveis, no mesmo perodo de
tributao ou em perodos de tributao anteriores, pelas entidades
sujeitas superviso do Banco de Portugal e pelas sucursais em Portugal
de instituies de crdito e outras instituies financeiras com sede
noutro Estado membro da Unio Europeia ou do Espao Econmico
Europeu, nos termos e com os limites previstos no artigo 28.-C.

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(Redao da Lei n. 82-C/2014, de 31/12, aplicvel aos perodos de

tributao que se iniciem em ou aps 1 de janeiro de 2015)

3 - As perdas por imparidade e outras correes de valor referidas nos

nmeros anteriores que no devam subsistir, por deixarem de se verificar
as condies objetivas que as determinaram, consideram-se
componentes positivas do lucro tributvel do respetivo perodo de
tributao.

Artigo 28.-B-CIRC

Perdas por imparidade em crditos

1 - Para efeitos da determinao das perdas por imparidade previstas na

alnea a) do n. 1 do artigo anterior, consideram-se crditos de cobrana
duvidosa aqueles em que o risco de incobrabilidade esteja devidamente
justificado, o que se verifica nos seguintes casos:

a) O devedor tenha pendente processo de execuo, processo de

insolvncia, processo especial de revitalizao ou procedimento de
recuperao de empresas por via extrajudicial ao abrigo doSistema de
Recuperao de Empresas por Via Extrajudicial (SIREVE), aprovado pelo
Decreto-Lei n. 178/2012, de 3 de agosto;

b) Os crditos tenham sido reclamados judicialmente ou em tribunal

arbitral;

c) Os crditos estejam em mora h mais de seis meses desde a data do

respetivo vencimento e existam provas objetivas de imparidade e de
terem sido efetuadas diligncias para o seu recebimento.

2 - O montante anual acumulado da perda por imparidade de crditos

referidos na alnea c) do nmero anterior no pode ser superior s
seguintes percentagens dos crditos em mora:

a) 25 % para crditos em mora h mais de 6 meses e at 12 meses;

b) 50 % para crditos em mora h mais de 12 meses e at 18 meses;

c) 75 % para crditos em mora h mais de 18 meses e at 24 meses;

d) 100 % para crditos em mora h mais de 24 meses.

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3 - No so considerados de cobrana duvidosa:

a) Os crditos sobre o Estado, regies autnomas e autarquias locais ou

aqueles em que estas entidades tenham prestado aval;

b) Os crditos cobertos por seguro, com exceo da importncia

correspondente percentagem de descoberto obrigatrio, ou por
qualquer espcie de garantia real;

c) Os crditos sobre pessoas singulares ou coletivas que detenham,

direta ou indiretamente, nos termos do n. 6 do artigo 69., mais de 10 %
do capital da empresa ou sobre membros dos seus rgos sociais, salvo
nos casos previstos nas alneas a) e b) do n. 1;

d) Os crditos sobre empresas participadas, direta ou indiretamente, nos

termos do n. 6 do artigo 69., em mais de 10 % do capital, salvo nos
casos previstos nas alneas a) e b) do n. 1.

4 - As percentagens previstas no n. 2 aplicam-se, igualmente, aos juros

pelo atraso no cumprimento das obrigaes, em funo da mora dos
crditos a que correspondam.

CRDITO INCOBRVEL
Sempre que a entidade apure atravs dos registos
contabilsticos que pode haver forte probabilidade de uma
dvida a receber se torne de duvidoso recebimento, a empresa
deve acautelar-se e, para isso, reconhecer uma perda por
imparidade.

O reconhecimento da imparidade deve cumprir com o disposto

no pargrafo 23 da NCRF 27:

IMPARIDADE (PARGRAFOS 23 A 29)

RECONHECIMENTO (PARGRAFOS 23 A 26)

23 data de cada perodo de relato financeiro, uma entidade deve

avaliar a imparidade de todos os ativos financeiros que no sejam
mensurados ao justo valor atravs de resultados. Se existir uma

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evidncia objetiva de imparidade, a entidade deve reconhecer uma perda

por imparidade na demonstrao de resultados.

24 Evidncia objetiva de que um ativo financeiro ou um grupo de ativos

est em imparidade inclui dados observveis que chamem a ateno ao
detentor do ativo sobre os seguintes eventos de perda:

(a) Significativa dificuldade financeira do emitente ou devedor;

(b) Quebra contratual, tal como no pagamento ou incumprimento no

pagamento do juro ou amortizao da dvida;

(c) O credor, por razes econmicas ou legais relacionados com a

dificuldade financeira do devedor, oferece ao devedor concesses que o
credor de outro modo no consideraria;

(d) Torne -se provvel que o devedor ir entrar em falncia ou qualquer

outra reorganizao financeira;

(e) O desaparecimento de um mercado ativo para o ativo financeiro

devido a dificuldades financeiras do devedor;

(f) Informao observvel indicando que existe uma diminuio na

mensurao da estimativa dos fluxos de caixa futuros de um grupo de
ativos financeiros desde o seu reconhecimento inicial, embora a
diminuio no possa ser ainda identificada para um dado ativo
financeiro individual do grupo, tal como sejam condies econmicas
nacionais, locais ou sectoriais adversas.

(Aviso n. 15655, publicado no Dirio da Repblica, 2. srie N. 173

07 de Setembro de 2009)

FISCALMENTE DEDUTVEIS AS PERDAS POR IMPARIDADE

So fiscalmente dedutveis as perdas por imparidade que

tiverem por fim a cobertura de crditos resultantes da atividade
normal que, no fim do exerccio, possam ser considerados de
cobrana duvidosa e sejam evidenciados como tal na
contabilidade.

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Artigo 41.-CIRC

Crditos incobrveis

1 - Os crditos incobrveis podem ser diretamente considerados gastos

ou perdas do perodo de tributao nas seguintes situaes, desde que
no tenha sido admitida perda por imparidade ou esta se mostre
insuficiente:

a) Em processo de execuo, aps o registo a que se refere a alnea b) do

n. 2 do artigo 717. do Cdigo de Processo Civil;

b) Em processo de insolvncia, quando a mesma for decretada de carter

limitado ou aps a homologao da deliberao prevista no artigo 156.
do Cdigo da Insolvncia e da Recuperao de Empresas;

c) Em processo especial de revitalizao, aps homologao do plano de

recuperao pelo juiz, previsto no artigo 17.-F do Cdigo da Insolvncia e
da Recuperao de Empresas;

d) Nos termos previstos no SIREVE, aps celebrao do acordo previsto

no artigo 12. do referido regime;

e) No mbito de litgios emergentes da prestao de servios pblicos

essenciais, aps deciso arbitral;

f) Nos termos do regime jurdico da prestao de servios pblicos

essenciais, os crditos se encontrem prescritos e o seu valor no
ultrapasse o montante de (euro) 750.

S ocorre a aplicao deste art. 41. do CIRC, quando os

crditos se tornem incobrveis, sem que tenha sido
reconhecida contabilisticamente a perda por imparidade, por
no se ter verificado antes risco de incobrabilidade. Ou ainda, a
perda por imparidade tenha sido reconhecida e aceite para
efeitos fiscais, mas no cobre a totalidade da divida.

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OS CRDITOS EM RISCOS DE INCOBRABILIDADES PODEM

SER DESRECONHECIDOS (DESAPARECER DO BALANO),
NAS SEGUINTES SITUAES:

O crdito foi recebido / resolvido

O direito ao crdito expirou
O direito ao crdito seja transferido para outra entidade

O DIREITO A RECEBER O CRDITO S SE EXTINGUE NOS

SEGUINTES CASOS:

Seja satisfeita a obrigao (por qualquer motivo)

Seja cancelada a total ou parcialmente a obrigao por
qualquer dos meios previstos no Cdigo Civil
Ter expirado por caducidade, prescrio ou outro

O facto de ser reclamado o crdito, no significa, s por si, que

se abdicou do direito ao seu recebimento, muito pelo contrrio,
pelo que no deve ser desreconhecido (NCRF 27 30).

Processos de execuo, insolvncia, revitalizao ou SIREVE,

ainda em CURSO, (alnea a) do n. 1 do art. 28.-B do CIRC)

Prescrio dos crditos nos termos do art. 309. do Cdigo

Civil Se j decorreram 20 anos desde a constituio do direito
ao crdito e no se tiver verificado uma interrupo do prazo
de prescrio ou uma suspenso.

Nos casos em que se proceda ao desreconhecimento dos

crditos de cobrana duvidosa sem que se verifiquem os
requisitos exigidos no art. 41. do Cdigo do IRC para que o
crdito possa ser considerado incobrvel para efeitos fiscais ,
o gasto associado incobrabilidade do crdito vai constituir
uma componente positiva do lucro tributvel.

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CONTABILIZAO

fundamental a empresa ter documentao de suporte, para a

administrao fiscal, que bastante rigorosa quanto
justificao de cobrana duvidosa.

Contabilisticamente, no caso das dvidas a receber

relacionadas com operaes da atividade operacional

Debita-se a conta 6511 Perdas por imparidade Em dvidas a

receber Clientes por crdito da conta 219 Clientes Perdas
por imparidade acumuladas.

Como a contabilidade deve refletir, com rigor, a posio

financeira da empresa, as dvidas dos clientes que foram
objeto de reconhecimento de perdas por imparidade devem
ficar individualizadas na conta 219 Clientes Perdas por
imparidade acumuladas, subdividindo a conta por cada cliente
nessa situao.

Em relao s dvidas de difcil cobrana que no resultam de

operaes com clientes, a conta de gastos a reconhecer a
perda por imparidade a conta 6512 Perdas por imparidade
Em dvidas a receber Outros devedores. Quando deixar de se
verificar o motivo que originou a perda por imparidade, ou
porque a dvida foi recebida ou porque a dvida foi considerada
incobrvel a conta que registava a perda por imparidade, deve
ser anulada).

Se a dvida a receber foi anteriormente considerada em

situao de imparidade e reconhecida numa das seguintes
contas: 219, 229, 239, 269 a 279 Perdas por imparidade
acumuladas, o da dvida feito por contrapartida da

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 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

correspondente conta desreconhecimento (anulao) da classe

2, que contm o dbito do reconhecimento inicial da dvida
(conferir notas de enquadramento das contas referidas).

A anulao da conta de perdas por imparidade acumuladas

feita por crdito na conta 76211 Reverses De perdas por
imparidade Em dvidas a receber Clientes, caso se trate de
dvidas de clientes e na conta 76212 Reverses De perdas por
imparidade Em dvidas a receber Outros devedores, no
caso de outros devedores que no clientes.

Reverso (pargrafos 28 e 29)- NCRF 27

28 Se, num perodo subsequente, a quantia de perda por

imparidade diminuir e tal diminuio possa estar objetivamente
relacionada com um evento ocorrido aps o reconhecimento
da imparidade (como por exemplo uma melhoria na notao de
risco do devedor) a entidade deve reverter a imparidade
anteriormente reconhecida. A reverso no poder resultar
numa quantia escriturada do ativo financeiro que exceda aquilo
que seria o custo amortizado do referido ativo, caso a perda
por imparidade no tivesse sido anteriormente reconhecida. A
entidade deve reconhecer a quantia da reverso na
demonstrao de resultados.

683 DVIDAS INCOBRVEIS

No SNC, de acordo com o estipulado na nota de

enquadramento da conta 683 Dvidas incobrveis, se a dvida
a receber no foi anteriormente considerada em situao de
imparidade, o desreconhecimento (anulao) feito por dbito
da conta de gastos, 683 Outros gastos e perdas Dvidas
incobrveis, por crdito da correspondente conta da classe 2
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Contas a receber e a pagar (conferir nota de enquadramento da

conta 683).

Quando deixarem de existir as situaes que originaram o

reconhecimento da dvida incobrvel, ser creditada a conta
783 Outros rendimentos e ganhos Recuperao de dvidas
a receber.

OS LANAMENTOS CONTABILSTICOS SO:

1. Pela quantia que a empresa no espera receber de

clientes:

Conta Descrio Dbito Crdito

65 Perdas por Imparidade
651 Em dvidas a receber
6511 Clientes x
21 Clientes
219 Perdas por Imparidade Acumuladas x

2. Pelo reconhecimento do crdito incobrvel:

Conta Descrio Dbito Crdito

21 Clientes
219 Perdas por Imparidade Acumuladas x
68 Outros Gastos e Perdas
683 Dvidas Incobrveis x
21 Clientes
211 Clientes c/c
2111 Clientes Gerais x

3. Pela recuperao da dvida a receber:

Conta Descrio Dbito Crdito

12 Depsitos ordem x
78 Outros Rendimentos e Ganhos
783 Recuperao de Dvidas a receber x
___________________________________________________
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EXERCCIO N. 1

Em 2016 Novembro 30 a empresa WE vendeu ao seu cliente

GH mercadorias no valor de 2.200. No final desse mesmo
ano, apurou-se que o cliente GH, por dificuldades financeiras
s teria a hiptese de liquidar 60% da dvida.
Em Fevereiro de 2017 o cliente GH, informou o fornecedor
WE que a situao tinha melhorado e que pagaria a
totalidade da dvida.
Proceda aos seguintes movimentos: a) registe a imparidade em
2016; b) desreconhea a perda por imparidade em Fevereiro de
2017.

RESOLUO DO EXERCCIO N. 1

Ano de 2016

65 Perdas por Imparidade - Em dvidas a receber

65111 Clientes .880 (Dbito)

219 Perdas por Imparidade Acumuladas.. 880 (Crdito)

Ano de 2017

219 Perdas por Imparidade Acumuladas. 880 (Dbito)

76211 Reverses - De Perdas por Imparidade - Em dvidas a

receber - Clientes.880 (Crdito)

________________________________________________________

EXERCCIO N. 2

No final do ms de Dezembro de 2016, a empresa RT possua

32.000 de dvidas de clientes, em situao de imparidade.
Proceda ao registo na contabilidade da entidade RT da
referida imparidade.
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RESOLUO DO EXERCCIO N. 2

6511 Perda por imparidade - em clientes32.000 (Dbito)

219 Perda por imparidade acumuladas..32.000 (Crdito)

2. DEMONSTRAO DOS RESULTADOS POR

NATUREZAS CORRIGIDA
A Demonstrao dos Resultados por Naturezas contabilstica
apresenta os resultados decompostos em dois grandes
grupos, nomeadamente: operacionais (antes e depois de
depreciaes, gastos de financiamento e impostos); e
financeiros. Os ajustamentos das contas deste mapa so
aqueles que derivam dos ajustamentos efetuados as contas de
gastos e rendimentos e que, consequentemente, alteram o
valor do Resultado Liquido do Perodo apurado.

A Demonstrao dos Resultados por Naturezas corrigida para

uma perspetiva financeira sofre alteraes significativas em
termos de preparao de contas. O objetivo apresentar
separadamente os resultados em termos de explorao,
extraexplorao e financeiros.

A vantagem da retificao deste mapa consiste na separao

dos valores associados a atividades de explorao, aos quais
se denominam gastos ou rendimentos de funcionamento, dos
valores associados a atividades de investimento /
financiamento.

Existem contas que, contabilisticamente, incluem valores

respeitantes as diferentes atividades, pelo que se torna
necessrio o seu desdobramento. Nesta situao salientam-se
as contas de Perdas por Imparidade (conta 65), Provises do
21
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

Perodo (conta 67), Outros Gastos e Perdas (conta 68),

Reverses (conta 76) e Outros Rendimentos e Ganhos (conta
78).

Neste contexto so includos nos Gastos de Explorao todos

os valores efetivamente imputveis a atividades de explorao,
independentemente das contas em que se encontram
registados contabilisticamente. Os restantes valores so
considerados Outros Gastos associados a atividades
extraexplorao.

DEMONSTRAO DOS RESULTADOS POR NATUREZAS

CORRIGIDA

1 + Vendas de Mercadorias e Produtos

2 + Prestao de Servios

3 + Subsdios Explorao

4 + Variao nos Inventrios da Produo

5 + Outros Rendimentos de Explorao

A = RENDIMENTOS DE EXPLORACAO (1 + 2 + 3 + 4+5)

6 - Custo Mercadorias Vendidas Matrias Consumidas

7 - Fornecimentos e Servios Externos

8 - Gastos com o Pessoal

9 - Perdas por Imparidade de Inventrios

10 - Perdas por Imparidade de Dividas a Receber

11 - Gastos de Depreciao e Amortizao

12 - Outros Gastos e Perdas de Explorao

B = GASTOS DE EXPLORACAO (6 + 7 + ... + 12)ADO DO (A - B)

22
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

13 + Outros Rendimentos

14 - Outros Gastos EXTRA-EXPS E IMPOSTOS (RAJI) (C + D)

15 - Juros e Gastos Similares de Financiamento Suportados DE

ITOS (RAI) (E - 15)

16 - Imposto sobre o Rendimento do Perodo (IRC) (F * t) = LIQ

DORIODO (F 16)

17 - Resultados a Distribuir (G * d)ADOS RIDOS (G 17)

t:Taxa Real de Impostos sobre Lucros.

d: Taxa de Distribuio de Dividendos

3. O CICLO DE TESOURARIA, O CICLO DE NEGCIOS

E AS NECESSIDADES DE FUNDO DE MANEIO
Nas transaes h diferentes perodos de crdito, a saber:

a) Concedido pelos fornecedores. Quando se compram as

existncias o pagamento efetuado a prazo (muito raro
acontecer a pp). Quando uma empresa no paga aos
fornecedores, estes esto-lhe a financiar a sua atividade.

b) Concedido aos clientes. Quando se realizam as vendas, que

em regra so pagas com prazo, h lugar concesso de
crdito. Quando uma empresa vende e no recebe, est a
permitir um crdito ao cliente e, esse crdito, representa para a
empresa uma necessidade de financiamento.

Assim, temos dois diferentes ciclos ao nvel das organizaes:

a) O ciclo de negcios

b) O ciclo de tesouraria

23
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

Estes dois ciclos apresentam desfasamentos, face ao ciclo de

negcios (crditos concedidos pelos fornecedores e crditos
concedidos aos clientes)

As Necessidades de Fundo de Maneio (NFM) esto associadas

ao ciclo de explorao da organizao (compras de matrias,
recebimentos de clientes e pagamentos a fornecedores).

OS CICLOS FINANCEIROS

Ciclo de Explorao

O Ciclo de Explorao tem incio com o ciclo de produo.

Realizam-se investimentos em matrias diversas e
mercadorias, para serem utilizados durante o ciclo de
transformao. Com a venda dos produtos acabados conclui-
se os ciclos de explorao, de produo e/ou de
transformao.

Durao mdia dos inventrios

Prazo mdio de adiantamentos a fornecedores

Prazo mdio de adiantamentos de clientes

Prazo mdio de recebimentos:

de clientes

do Estado

de outros devedores

Prazo mdio de pagamentos

a fornecedores

ao Estado

a outros credores
24
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

Ciclo de Financeiro

. Durante o Ciclo Financeiro surgem os fluxos financeiros de

operaes ativas e passivas que implicam a interveno da
tesouraria.

CIRCUITO REAL
(ECONMICO E
FINANCEIRO)

APROVISIONAMENTO FABRICAO VENDAS

FORNECEDORES

CLIENTES

CUSTOS

PROVEITOS

CIRCUITO MONETRIO

PAGAMENTOS CAIXA/BANCOS RECEBIMENTOS

ALGUNS FATORES QUE PODEM CONDICIONAR O FM:

1. A durao do ciclo de explorao (CE) das empresas no

igual.

As diferenas surgem nas empresas industriais em que o CE

ser, por princpio, superior ao das empresas comerciais em
consequncia da necessidade de financiar o superior tempo
exigido pela fabricao;

25
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

2. As diferentes naturezas das atividades. Podem algumas

atividades exigir trabalhos especializados. Podem, ainda,
necessitar de se efetuarem determinados adiantamentos, para
garantirem a compra de certas matrias-primas;

3. Os prazos mdios de recebimento e pagamento.

Os desfasamentos entre estas duas realidades tm
consequncias nos recursos a financiamentos.
4. Os diferentes preos das matrias, da mo-de-obra, etc. (dos
fatores de produo) podem onerar o ciclo de explorao.
5. A eventualidade de ocorrerem greves, avarias e outras
causas extraordinrias que podem influenciar o ciclo de
explorao.
REGRA DO EQUILIBRIO FINANCEIRO MNIMO

Esta regra concretiza-se quando o grau de liquidez das

aplicaes , pelo menos, igual ao prazo de exigibilidade dos
fundos utilizados no seu financiamento. Assim, quando o
capital ou ativo circulante - que constitudo pelo somatrio
do disponvel, realizvel a curto prazo e inventrios, que so os
elementos patrimoniais diretamente ligados ao ciclo de
explorao da empresa e que, por isso, circulam
incessantemente no seu interior - igual ao exigvel a curto.
O FM pode considerar-se, a parcela de capitais permanentes
que financia capitais circulantes, ou seja, a margem de
segurana de tesouraria advm do facto de um determinado
montante do capital circulante, com um grau de liquidez
geralmente de curto prazo, ser coberto financeiramente por
capitais permanentes, caracterizados por um prazo de

26
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

exigibilidade superior.
REQUISITOS:

a) Os ativos (mveis e imveis) devem ser adquiridos com

capitais permanentes;

b) A compra de existncias (das matrias diversas e das

mercadorias) podem ser efetuadas por crdito de curto
prazo.

PRESSUPOSTOS ESSENCIAIS:

Deve ser considerada a velocidade de rotao dos capitais

circulantes e os prazos de vencimento do exigvel a curto
prazo.

Isto , h necessidade de adequar a rapidez na liquidez das

aplicaes exigibilidade dos fundos utilizados para o seu
financiamento.

4. ORAMENTO PREVISIONAL DE TESOURARIA

Nas empresas deve ser preparada uma previso dos proveitos
e dos custos, com o objetivo de conhecer os fluxos de
entradas (inflow) e de sadas (outflow) de dinheiros.
O oramento previsional de tesouraria, tem essa funo de
permitir empresa saber se vai gerar meios financeiros
suficientes para liquidar as dvidas que se vo vencer.
Assim, sabemos:
a) Que as receitas relativas ao negcio concretizam-se em
perodos que, normalmente, no coincidem com o pagamento
das despesas.

27
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

b) Que as empresas tm que pagar diversas despesas nos

prazos estabelecidos, independentemente, da evoluo das
receitas.
Face a estas exigncias de gesto corrente e operacional o
oramento de tesouraria previsional, o instrumento que deve
apoiar e suportar a concretizao dos encargos.
Atravs do oramento de tesouraria possvel verificar, em
que meses podem surgir descobertos de tesouraria, e desta
forma, calcular e viabilizar os montantes financeiros
necessrios para cobrir essas situaes e, manter um saldo
normal em disponvel. Ainda, com base neste oramento
previsional de tesouraria, se preparam as formas de
financiamento mais convenientes, nomeadamente, em relao
aos de tipos de financiamento, montantes e prazos.

5. O BALANO FUNCIONAL
O Balano Funcional preparado a partir do Balano
Patrimonial. um instrumento utilizado pela gesto e anlise
financeira.

Este tipo de Balano apresenta, reportado a uma certa data, as

aplicaes e os recursos financeiros da empresa. Esta
dinmica insere-se nos ciclos financeiros da empresa, que
resultam das decises tomadas aos seguintes nveis:
estratgico, operacional e financeiro, como se apresentam:

Ciclo de Investimento (Estratgico): est relacionado com o

conjunto de atividades e decises respeitantes anlise e
seleo de investimentos ou desinvestimentos. As transaes

28
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

que as empresas efetuam durante este ciclo esto relacionadas

com as imobilizaes.

Ciclo de Explorao (Operacional): todas as atividades e

decises ao nvel do aprovisionamento, produo e
comercializao esto includas neste ciclo. So, por norma,
transaes realizadas pela empresa que esto relacionadas
com os consumos e obteno de recursos que se traduzem
nos custos e proveitos operacionais, apresentados na
Demonstrao de Resultados. A situao ao nvel do Balano
revela necessidades de recursos, para financiar os clientes e
as existncias, recorrendo em consequncia, ao crdito de
fornecedores.

Ciclo das Operaes Financeiras: incluem-se, neste ciclo, as

atividades de obteno de fundos com vista a financiar os
investimentos e as necessidades de financiamento do ciclo de
explorao, nomeadamente:

Operaes de capital tem como objetivo obter fundos

estveis para financiar os ativos estveis;
Operaes de tesouraria em relao Tesouraria deve
existir a preocupao da gesto das disponibilidades e
das quase disponibilidades, bem como assegurar a
cobertura financeira a curto prazo, sempre que se
verifique insuficincia dessas disponibilidades.

NECESSIDADES CCLICAS

So as atividades que esto relacionadas com o ciclo de

explorao e que necessitam de financiamento. Estas

29
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

atividades incluem as necessidades de existncias, os

adiantamentos realizados a fornecedores, os crditos
concedidos a clientes, os adiantamentos ao Estado e, ainda,
com outras dvidas de explorao a receber.

TESOURARIA ATIVA

Incluem-se os ativos lquidos e quase lquidos, isto ,

depsitos bancrios, caixa e ttulos negociveis.

CAPITAL ALHEIO

So constitudos os capitais alheios por todas as dvidas de

mdio e longo prazo, como por exemplo, os emprstimos
bancrios, as dvidas a fornecedores que esto em mora, etc.

RECURSOS CCLICOS

So constitudos pela criao de recursos financeiros no

mbito do ciclo de explorao e que resultam de
Adiantamentos de clientes, crditos concedidos por
Fornecedores, crdito concedido pelo Estado e outros entes
pblicos (resultante dos prazos de pagamento de impostos), e
de outros credores de explorao.

TESOURARIA PASSIVA

representada pelo Passivo imediato ou quase imediato, em

consequncia de decises de financiamento.

CAPITAIS ALHEIOS ESTVEIS

Todas as dvidas de Mdio e Longo Prazo;

Constituem, ainda, as dvidas contabilizadas como de curto

prazo, mas que tm tendncia para se manterem estveis,
exceto se resultarem do ciclo de explorao;

30
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

Rendas de mdio e longo prazo do contrato de locao

financeira, referentes ao reembolso de capital.

ESTRUTURA DO BALANO FUNCIONAL

Na estruturao deste tipo de Balano a preocupao centra-se

no estudo do equilbrio das Origens e Aplicaes de Fundos.

1. Capital Prprio

2. Cap. Alheio Estvel

3. Capitais Permanentes (1+ 2)

4. Ativo Fixo

5. FUNDO DE MANEIO (3 - 4)

6. Clientes

7. Inventrios

8. Adiantamentos a Fornecedores

9. Estado e SP Estatal (a receber)

10. Outros Devedores de Explorao

11. NECESSIDADES CCLICAS ( 6 + 7 + 8 + 9 + 10 )

12. Fornecedores

13. Adiantamentos de Clientes

14. Estado (a pagar)

15. Outros Credores de Explorao

16. RECURSOS CCLICOS ( 12 + 13 +14 +15 )

17. NECESSIDADES DE FUNDO DE MANEIO (11 - 16)

18. TESOURARIA LQUIDA (5 - 17)

NECESSIDADES CCLICAS:
31
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

Inventrios (In)

Clientes (Cl)

Adiantamentos a Fornecedores (AdF)

Estado e OEP a receber (Er)

Outros Devedores explorao (ODE)

RECURSOS CCLICOS:

Fornecedores (F)

Adiantamentos de clientes (AdCl)

Estado e OEP a pagar (Ep)

Outros Credores explorao (OCE)

NFM = (Ex + Cl + AdF + Er + ODE) (F + AdCl + Ep + OCE)

As empresas precisam de recursos financeiros para
desenvolver a sua atividade de produo, comercializao e
distribuio, esses recursos podem ser classificados, segundo
a sua origem, em:
Financiamento Interno: ou autofinanciamento integram
aqueles recursos que a empresa gera em si mesmo sem
ter necessidade de recorrer aos mercados financeiros.
Exemplo:
Reservas e reteno de resultados (incremento lquido
na riqueza da empresa);
Depreciaes/Amortizaes e provises (c/ o objetivo de
manter intacto a riqueza e capital da empresa)
Financiamento Externo: recursos financeiros obtidos junto
do exterior Exemplo: emisso de aes ou obrigaes; crdito
a curto (emprstimos), mdio e longo prazo

32
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

Segundo a estrutura do Balano Contabilstico e,

particularmente, a do Balano Funcional, para que exista uma
correspondncia entre a natureza dos recursos financeiros e
das suas aplicaes, o ativo fixo deve ser financiado com
capitais permanentes considerando que o ativo circulante deve
financiar-se com crditos a curto prazo.

6. ORAMENTO DE TESOURARIA
Objetivo: prever o saldo de tesouraria ao longo dos vrios
meses, que resulta da diferena entre os totais previsionais de
recebimentos e de pagamentos de explorao.

REGRAS DO ORAMENTO DE TESOURARIA:

1 Recebimentos > Pagamentos Saldo Tesouraria Positivo

2 Recebimentos < Pagamentos Saldo Tesouraria Negativo

3 Valores dos Recebimentos e Pagamentos devem incluir IVA

Saldo transitado do perodo anterior (caso exista)

O Saldo transitado do perodo anterior corresponde ao

montante existente em tesouraria no final do perodo anterior e
portanto disponvel para utilizao no perodo em anlise. Deve
ser includo entre as rubricas relativas a recebimentos e
tratado como tal.

Saldo mensal de tesouraria

O Saldo mensal de tesouraria o resultado da diferena entre

recebimentos e pagamentos de um dado ms. Positivo se os
recebimentos superam os pagamentos, negativo caso

33
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

contrrio. Corresponde portanto ao montante adicionado ou

subtrado quele existente em tesouraria no ms anterior.

Saldo acumulado de tesouraria

O saldo acumulado de tesouraria o resultado da soma do

saldo acumulado do ms anterior com saldo mensal do ms
que lhe diz respeito. Corresponde portanto ao montante
disponvel em tesouraria no final do ms em anlise.

EXERCCIO N. 3

A empresa VT apresentou o seguinte Oramento Intercalar

de Tesouraria (1. Semestre de 2017).

DESCRIO J F M A M J TOTAL
Recebimentos
1. Vendas Servios 10 000 15 000 16 500 17 000 14 500 25 000
2. Outras receitas 1 500 1 500 1 500 1 500 1 500 1 500

TOTAL 1

Pagamentos:

Ordenados 14 500 12 000 14 500 16 500 22 000 18 000

Energia eltrica 380 350 250 170 230 300
Diversos 150 350 100 140 400
Total 2
Total 3
Acumulado

a) Indique as necessidades mensais de financiamento nos

meses em que forem necessrias;
b) Indique as necessidades mensais acumuladas de
financiamento nos meses em que forem necessrias.

34
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

RESOLUO EXERCCIO N. 3 (uros)

DESCRIO J F M A M J TOTAL
Recebimentos
1.Servios

2. Outras receitas

TOTAL 1

Pagamentos:

Ordenados
Energia eltrica
Diversos
Total 2
Total 3 (1-2)
Acumulado

_____________________________________________________________________

7. O MAPA DE CASH FLOW (FLUXOS DE CAIXA)

o Mapa de cash flow, ou de Demonstrao dos Fluxos de

Caixa, ou mapa de tesouraria, que permite complementar a
informao do Balano e da Demonstrao de Resultados.

35
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

O mapa de Demonstrao dos Fluxos de Caixa, importante,

na apresentao das necessidades de fundo de maneio.

Nas demonstraes financeiras tradicionais os resultados, de

algumas empresas, so apresentados como positivos, mas o
nvel de gerao efetiva de dinheiro pode no ser o desejvel
ou mesmo negativo. Este facto pode resultar, das contas como
clientes ou existncias, no terem impacto nos resultados
lquidos, mas facilmente absorverem toda a liquidez gerada
pelo negcio.

DEMONSTRAO DE FLUXOS DE CAIXA (DFC)

designada a nvel internacional por cashflow statement.

Atualmente (era apenas obrigatrio para empresas cotadas)
um documento de prestao de contas obrigatrio em Portugal
e que permite uma anlise sobre a liquidez (aspeto
fundamental da gesto financeira). O conceito de fluxo de caixa
, em termos simples, a variao das disponibilidades (caixa,
bancos e equivalentes) entre duas datas.

NORMA CONTABILSTICA E DE RELATO FINANCEIRO 2

(NCRF2)

DEMONSTRAO DE FLUXOS DE CAIXA

O objetivo desta Norma Contabilstica e de Relato Financeiro

o de exigir informao acerca das alteraes histricas de
caixa e seus equivalentes de uma entidade por meio de uma
demonstrao de fluxos de caixa que classifique os fluxos de
caixa durante o perodo em operacionais, de investimento e de
financiamento. (Pargrafo 1)

36
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

Os fluxos de caixa no so afetados pelo Regime de

Acrscimo.

A gesto dos fluxos de caixa muito importante para a

empresa para responder de forma positiva aos compromissos
na data do seu vencimento.

Atravs da DFC os utilizadores da informao (gestores,

contabilistas, etc.) conseguem avaliar as eventuais alteraes
financeiras, nomeadamente a liquidez e a solvabilidade.

Caixa dinheiro em caixa e depsitos ordem

Fluxos de caixa recebimentos, entradas (influxos);

pagamentos, sadas (exfluxos)

Ao nvel da empresa desenvolvem-se diversas atividades que

implicam simultaneamente decises.

ATIVIDADES OPERACIONAIS DECISES OPERACIONAIS

So exemplo as vendas de bens (recebimento Implicam decises de
- influxo), a realizao de prestaes de gesto corrente em relao
servio (recebimento - influxo), compras de s atividades operacionais
bens e de servios (pagamento - exfluxo),
pagamento de salrios (exfluxo) , etc
ATIVIDADES DE INVESTIMENTO DECISES DE
INVESTIMENTO
So exemplo as aquisies e alienaes de Implicam decises de
ativos fixos (tangveis e intangveis) e aquisies e alienaes de
restantes ativos no correntes. bens de investimento.
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO DECISES DE
FINANCIAMENTO
So exemplo os emprstimos (capital alheio) Implicam decises de
obtidos e os compromissos assumidos para os endividamento de curto,
liquidar, bem como os fundos realizados para mdio ou longo prazo, bem
distribuir pelos scios/acionistas. como os compromissos

37
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

Recebimentos (influxo) provenientes da assumidos para os liquidar.

emisso de aes ou de outros instrumentos Remuneraes dos capitais
de capital prprio. investidos pelos
scios/acionistas e pelos
fornecedores/credores.

Atividades de investimento: considera-se nestas atividades a

aquisio e a alienao de ativos fixos tangveis e intangveis

e outros ativos no correntes.

Atividades de financiamento: consideram-se nestas

atividades a obteno de recursos financeiros e tambm a
distribuio de recursos financeiros. Tambm se inclui nestas
atividades a obteno de capital alheio atravs de emprstimos
(longo ou de curto prazo).

Atividades operacionais: so includas todas as transaes

que no sejam atividades de investimento ou financiamento, ou
seja, as atividades produtoras de rdito que so,
nomeadamente: vendas e prestaes de servios.

UTILIDADE NA ELABORAO DA DEMONSTRAO DE

FLUXOS DE CAIXA

Nem sempre existe uma correlao entre os resultados

apurados e os fluxos de caixa, isto , uma empresa apura
lucros mas no significa necessariamente que disponha de
dinheiro para, designadamente, pagar dividendos,
emprstimos, impostos e investir.
A informao acerca dos Fluxos de Caixa de grande utilidade,
pois permite aos utilizadores das demonstraes financeiras,
por um lado, conhecer as fontes de caixa (origens) a que a

38
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

empresa teve acesso durante um determinado exerccio

econmico e, por outro lado, verificar como foram utilizadas
(aplicaes).

Verifica-se, assim, que a empresa tem possibilidade de saber

como foi gerado e utilizado o dinheiro no perodo em anlise.

EXERCCIO N. 4

A empresa Azul, SA com sede em Portugal desenvolveu as

seguintes atividades, no ano de 2016:

- recebimento de clientes ............. 225 000,00

- pagamentos a fornecedores..122 000,00

- pagamentos aos trabalhadores da empresa..86 200,00

- outros recebimentos da atividade operacional..12 200,00

- recebimento de venda de AFT......122 000,00

- pagamento de aquisio de um AFT...120 000,00

- juros recebidos de investimentos.. . . 870,00

- pagamento de emprstimo...12 000,00

- pagamento de dividendos..........5 500,00

Nota: o valor em caixa no incio do ano era de 22.500,00

Pede-se que apresente a Demonstrao dos Fluxos de Caixa

verificados no ano de 2016

39
 CONTABILIDADE FINANCEIRA AVANADA-MESTRADO

RESOLUO DO EXERCCIO N. 4
DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA (MTODO DIRETO)
Designao 2016
ATIVIDADES OPERACIONAIS
Recebimentos de clientes
Pagamentos a fornecedores
Pagamentos ao pessoal
Fluxos gerados pelas operaes

Outros recebimentos/pagamentos relativos atividade operacional

Fluxos gerados antes das rubricas extraordinrias

Recebimentos relacionados com rubricas extraordinrias

Pagamentos relacionados com rubricas extraordinrias
Fluxos gerados pelas rubricas extraordinrias

FLUXOS DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS (1)

ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
RECEBIMENTOS:
Alienao de AFT
Juros e proveitos similares
PAGAMENTOS:
Aquisio de AFT

FLUXOS DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (2)

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
Pagamentos de emprstimos obtidos
Pagamentos de dividendos

FLUXOS DA ATIVIDADE DE FINANCIAMENTO (3)

(4)Variao de caixa e seus equivalentes = (1)+(2)+(3)

Caixa e seus equivalentes no incio do perodo
Caixa e seus equivalentes no fim do perodo

40