I.

CRDITO DOCUMENTARIO
1.1. Qu es un crdito?

Segn Jhon Stuart Mill El permiso para utilizar el capital de otras personas.

Segn Joseph Fench el poder para obtener bienes y servicio por la promesa de pago en un
tiempo determinado en el futuro.

Por lo tanto, un crdito es El crdito es una operacin financiera en la que se pone a nuestra
disposicin una cantidad de dinero hasta un lmite especificado y durante un perodo de tiempo
determinado.

1.2. Crdito documentario

El crdito documentario es un medio de pago por el cual una entidad financiera (entidad
emisora) pone a disposicin del exportador (beneficiario) el importe de la compraventa, estando
condicionada la entrega al cumplimiento de unas condiciones pactadas.

Es decir es todo acuerdo, comoquiera que se denomine o describa, que es irrevocable y por el
que se constituye un compromiso firme del banco emisor para honraruna presentacin
conforme.

Fuente: UCP 6001

Es una operacin bancaria acordada por el importador (comprador) y el exportador (vendedor)

mediante la cual el importador pone a disposicin del exportador un crdito con unas
condiciones concretas respecto a la mercanca, su entrega, su transporte, los plazos y los
documentos que se requieren previamente negociados entre ambos e incluso fijados en la
factura proforma aceptada o el contrato de compraventa.

El crdito documentario ser emitido por la entidad bancaria del importador a la entidad del
beneficiario a favor de este ltimo. El riesgo de la emisin lo soporta por lo tanto el importador.

A partir de dicho momento, el beneficiario tiene la garanta de cobro del banco emisor, una vez
cumplidos todos los trminos del crdito documentario. Si el beneficiario exigiera ms garantas
podra solicitar al importador que emita un crdito documentario confirmado. En este supuesto
se le solicita a la entidad del beneficiario u otra entidad tercera (de primera fila del pas emisor
o receptor) que aada su confirmacin de pago. Esto supondr ms comisiones para el
exportador, ya que el banco confirmador tambin cobrar por la confirmacin. El incremento
en la comisin puede compensar la tranquilidad de cobro para el exportador.

Las entidades bancarias pagan contra la presentacin de documentos. El beneficiario ser quien
tenga que preparar la documentacin requerida en el condicionado del crdito tal cual est
estipulado. Los documentos tendrn que ser emitidos en el idioma del crdito, ir siempre
fechados, sellados y firmados, deben llevar el ttulo que en el condicionado del crdito se le haya
atribuido. Si el beneficiario entrega los documentos exactamente como se estn pidiendo en el
crdito y cumple los plazos establecidos para el embarque y la presentacin de documentos, se

1
UCP 600 (Uniform Customs and Practice for Documentary Credits) son reglas internacionales que
regulan el nacimiento, cobro y extincin de los crditos documentarios
est asegurando el cobro del crdito. Si el importador quiere asegurarse de que la mercanca
embarcada y facturada es la que l desea adquirir tiene dos opciones:

Inspeccionar ellos mismos la mercanca en el lugar de carga.

Contratar a un tercero independiente que lo haga

Fuente: Portal web Cajamar

El crdito documentario es el medio de pago ms seguro para un exportador, ya que le garantiza

que si cumple con sus trminos y condiciones y presenta la documentacin en tiempo y forma
en el lugar que le requiera el crdito documentario, el banco emisor tiene el compromiso
irrevocable de hacer frente al pago al vencimiento acordado (vista o diferido).

Fuente: Portal web Bankia

II. ETAPAS DE UN CRDITO DOCUMENTARIO

1. Solicitud de emisin del crdito Documentario por parte del importador: Todos estos datos
han de reflejarse debidamente en el condicionado del crdito. Sin embargo, hay que saber que
el contrato y el crdito son dos figuras independientes y no tienen relacin alguna. El exportador
es parte pasiva en esta accin.

2. Emisin del crdito: La entidad del ordenante emitir el crdito Documentario a travs del
sistema SWIFT 2 .

3. Aviso y si procede confirmacin del Crdito Documentario: La entidad beneficiaria avisar de

la recepcin del crdito Documentario a su cliente y si procede aadir su confirmacin.

4. Revisin por parte del beneficiario de los trminos del crdito: Con el fin de verificar que el
condicionado refleja los trminos pactados anteriormente.

5. Emisin y comunicacin de modificaciones: En caso de ser necesario modificar algn trmino

del crdito.

6. Preparacin de los documentos requeridos: El exportador embarca la mercanca y

confecciona la documentacin requerida en el crdito. El importador es parte pasiva en esta
accin. Los documentos sern entregados en su entidad bancaria y remitidos junto a sus
instrucciones al banco emisor.

7. Recepcin de los documentos en el banco emisor del crdito: Es el momento en el cual se

reciben los documentos en nuestra entidad y tras ser revisados con respecto a los trminos del
crdito.

8. Presentacin al cliente de los documentos: Una vez revisados los documentos, sern
conformes o mostrarn discrepancias. Si los documentos son conformes, hay un plazo de 5 das
hbiles bancarios para pagar si es a la vista, o para comunicar la aceptacin y su vencimiento si
el pago es diferido. Si los documentos presentaran discrepancias, el importador tiene la ltima
palabra sobre el levantamiento de las discrepancias. Una vez retiren los documentos ser el

2
SWIFT (System Worldwide Internacional Financial Transactions). El SWIFT es una sociedad
creada por la comunidad internacional de entidades financieras en 1973 para la transmisin
rpida, segura y efectiva de documentos, dinero, mensajes
propietario de la mercanca y podr despachar dicha mercanca en el puerto o punto de
descarga.

9. Vencimiento del crdito Documentario: es la fecha en la que el crdito expira y queda sin
valor. Es importante saber que todos los trminos del crdito son modificables salvo el banco
receptor. Las modificaciones las tiene que emitir el banco emisor del crdito.

El beneficiario podr aceptar o rechazar dicha modificacin y tal decisin habr que
comunicrsela al banco emisor.

Fuente: Portal web sities

III. TIPOS DE CRDITOS DOCUMENTARIOS

3.1. Segn el compromiso del banco emisor
Crditos Revocables: En cualquier momento puede dejarse sin efecto, por tal motivo
muchos exportadores se niegan a aceptar esta clase de crditos debido a los perjuicios
que podra significarles el hecho de haberse anulado o modificado la operacin.
Crditos Irrevocables: No pueden ser anulados ni modificados en ningn caso, si no es
de conformidad de todas las partes interesadas (no slo del ordenante y Beneficiario,
sino tambin de los Bancos Emisor y Confirmador). Todo Crdito Documentario deber
indicar siempre si es Revocable o Irrevocable. Si no quedara indicado, siempre se
considerar como Irrevocable.

Fuente: Rodrguez Etcheto

3.2. Segn el compromiso del banco intermediario (avisador)

Crditos Confirmados: es aqul en el que la entidad avisadora, o cualquier otra entidad
designada por la entidad emisora como confirmadora, asume un compromiso en firme
adicional al de la entidad emisora frente el beneficiario.

La confirmacin de un crdito documentario constituye un compromiso en firme por

parte de la entidad confirmadora, adicional al de la entidad emisora, siempre y cuando
se hayan presentado los documentos requeridos en el crdito a la entidad designada (o
a la entidad confirmadora) no ms tarde de la ltima fecha de presentacin, y se hayan
cumplido todos los trminos y condiciones del crdito

Fuente: Portal web Plancameral

Crditos No Confirmados: En este caso, el nico obligado a honrar la deuda contrada

con el exportador es el banco emisor del crdito, por lo que disminuye el grado de
seguridad de pago frente al exportador. Los dems bancos que pudieran intervenir slo
tienen la responsabilidad de avisar la apertura del crdito o de verificar la autenticidad
de los documentos que presente el exportador.

Fuente: Florencio Bernal Pisfil

3.3. Segn el lugar de pago
Crditos pagaderos en las Cajas del Banco Emisor: En estos casos se produce una mayor
demora en el cobro, pues lo documentos han de ser presentados al Banco Emisor
previamente al pago.
Crditos pagaderos en las Cajas del Banco Intermediario: La inmediatez entre la
presentacin de documentos en orden y el cobro es completa
Crditos pagaderos en las cajas de un tercer Banco (Banco Confirmador): Esta
posibilidad existe en ocasiones cuando la divisa del Crdito es distinta a la de los pases
del Beneficiario y Emisor y/o existe una desconfianza mutua con el Banco Emisor.

3.4. Segn la forma de utilizacin

3.4.1. Pago
Crditos a la vista: El pago se produce a la presentacin de los documentos requeridos
y conformes.
Crditos a Plazo: El pago se produce en un plazo determinado a contar desde una fecha
estipulada.
3.4.2. Aceptacin: El Banco se compromete a aceptar los efectos girados a su cargo o a
cargo del Ordenante
3.4.3. Negociacin: El Banco se compromete a descontar sin recurso sobre el librador.

Fuente: Portal web Sities

IV. MODALIDADES
a) Transferible
El beneficiario puede dar instrucciones a su banco para que el crdito pueda
ser utilizado total o parcialmente por uno o ms beneficiarios.
Debe figurar la clusula de transferible.
Se utiliza cuando el exportador no posee la mercanca a exportar, suponiendo
una garanta de cobro para sus proveedores.

b) Revolving o Rotativo
El crdito se renueva automticamente en los mismos trminos y condiciones
tantas veces como se especifique.
Se utiliza cuando el suministro de la mercanca se realiza parcialmente, por lo
que cada crdito est ajustado a cada uno de los distintos suministros.

c) Con clusula roja: el exportador puede beneficiarse de un anticipo total o

parcial del crdito.

d) Con clusula verde: es similar al anterior, pero el exportador debe justificar la

posesin de la mercanca o que esta se encuentra en fase de fabricacin.

e) Back to Back: se establece cuando el banco abre un crdito respaldado por otro
crdito ms importante a favor del ordenante.
Se utiliza cuando el exportador tiene que aperturar otro crdito para importar
la mercanca o materias primas que va a exportar.
 f) Carta de crdito: autoriza al beneficiario a efectuar giros contra el banco emisor
hasta un importe determinado.

Fuente: Portal web Areapymes

V. VENTAJAS Y DESVENTAJAS
5.1. Cliente Importador
Ventajas para el Importador: la emisin del crdito puede ser un factor influyente a la
hora de negociar las condiciones de venta ya que da seguridad al exportador.
Inconvenientes para el Importador: comisiones, obtencin de lmite de riesgo en su
entidad; riesgo de que toda la transaccin est basada en documentos, su anulacin o
modificacin siempre ser bilateral y ambas partes tendrn que estar de acuerdo.
5.2. Cliente Exportador
Ventajas para el Exportador: tiene la seguridad de cobro siempre y cuando cumpla con
todos los trminos del crdito; aunque el importador no tenga fondos, su entidad le
pagar. Si adems el crdito es confirmado la garanta de cobro es doble y podr obtener
financiacin de este crdito en su entidad basado en este crdito con mayor facilidad.
En caso de desacuerdo con el comprador en trminos de mercanca, l cobrara y dicha
disputa se tendra que resolver fuera del crdito en el mbito jurdico.
Inconvenientes para el Exportador: Comisiones, es un medio de cobro ms complejo
que otros. Es necesario que los documentos sean presentados sin discrepancias para
que el cobro quede garantizado.

Fuente: Portal web Cajamar

Bibliografa:

Rodrguez Etcheto, R, (1940), El crdito documentario. Buenos Aires: Universidad de Buenos

Aires, Facultad de Ciencias Econmicas

Bankia. (s.f.). credito documentario . Obtenido de bankia :

https://www.bankia.es/es/empresas/comercio-exterior/exportacion/credito-
documentario-de-exportacion

crdito documentario . (s.f.). Obtenido de medios de pagos:

https://sites.google.com/site/trabajosdepsfs/indice/los-medios-de-pago-en-el-
comercio-internacional/el-credito-documentario

crdito documentario de exportacin. (s.f.). Obtenido de Crditos documentarios :

https://www.cajamar.es/es/comun/glosarios/guia-operativa-comercio-
exterior/creditos-documentarios/que-es-credito-documentario-exportacion/

pymes. (2005). caracteristicas y tipos. Obtenido de area de pymes:

http://www.areadepymes.com/?tit=credito-documentario-caracteristicas-y-
tipos&name=Manuales&fid=eb0bcac
Florencio Bernal Pisfil, (2011), el crdito documentario: instituto pacifico.