INSTITUCIN DE EDUCACIN SUPERIOR

POLITCNICO GRANCOLOMBIANO

Proyecto:

ACEITE DE CAF PARA CONSUMO HUMANO

Materia:

Formulacin y evaluacin de proyectos

Profesor:

Andrs Leonardo Pavn Forero

Presentado por:

Vctor Hugo Snchez Apolinar

Cdigo 1211460059
Eduard Zapata Restrepo
Cdigo 1521980262
Jovany Alexander Acevedo Lpez
Cdigo 1521980253
Hector Fredy Rodriguez velez
Cdigo 1521982048
Hernando Rafael Mendoza
Cdigo 1211820024
Jose dario velosa Cifuentes
Cdigo 1521981188
Oscar Mauricio Suarez Mndez
Cdigo 131154017
Jhon Norbeiro Palacios Prez
Cdigo 1320650122
Helver Fernando Chaverra Calderon
Cdigo 1521980118
Juan Felipe Rocha Yate
Cdigo 1521980904

21 de Abril del 2017

1
 ACEITE DE CAF PARA CONSUMO HUMANO

TABLA DE CONTENIDO
ESTUDIO DE MERCADO ....................................................................................................................... 4
Producto principal y sus subproductos ........................................................................................... 4
Productos sustitutos o similares ................................................................................................. 4
Productos complementarios ....................................................................................................... 4
El rea de mercado.......................................................................................................................... 4
Poblacin ..................................................................................................................................... 4
Factores limitativos de la comercializacin o distribucin ......................................................... 6
Comportamiento de la demanda .................................................................................................... 7
Comportamiento de la oferta ......................................................................................................... 8
Determinacin de los precios del producto .................................................................................... 9
Posibilidades del proyecto (posicin en el mercado) ..................................................................... 9
ESTUDIO TCNICO ............................................................................................................................. 10
Tamao.......................................................................................................................................... 10
Disponibilidad de materia prima ............................................................................................... 10
Capacidad tecnolgica............................................................................................................... 10
Capital disponible ...................................................................................................................... 11
Seleccin de proveedores de materias primas e insumos ........................................................ 11
Decisin final del tamao inicial y futuro .................................................................................. 12
Legislacin aplicable .................................................................................................................. 12
Localizacin del proyecto .............................................................................................................. 13
Macro y microlocalizacin......................................................................................................... 13
ESTUDIO FINANCIERO ....................................................................................................................... 13
Supuestos bsicos ......................................................................................................................... 13
Determinacin de la inversin en capital de trabajo .................................................................... 14
Calculo del punto de equilibrio ..................................................................................................... 15
Fuentes de financiacin y servicio de la deuda............................................................................. 15
Elaboracin de estados financieros .............................................................................................. 16
Estado de resultado................................................................................................................... 16
Flujo de caja de tesorera .......................................................................................................... 16
Balance general ......................................................................................................................... 18

2
 Indicadores financieros ............................................................................................................. 19
Anlisis de la factibilidad econmica del proyecto ....................................................................... 20
Flujo de Fondos Neto ................................................................................................................ 20
Evaluacin econmica: TIR y VPN ............................................................................................. 22
Ingeniera del proyecto ..................................................................................................................... 22
Descripcin del proceso de produccin ........................................................................................ 22
Equipo y maquinaria ..................................................................................................................... 23
Requerimiento de materia prima e insumos ............................................................................ 24
Polticas de compra y almacenamiento .................................................................................... 24
Personal necesario .................................................................................................................... 25
Presupuesto de inversiones .......................................................................................................... 25
Costo de inversin en activos fijos ............................................................................................ 25
Costo de inversin en activos diferidos .................................................................................... 26
Gastos pre operativos ............................................................................................................... 26
Costos de manufactura ............................................................................................................. 26
Costos de administracin y ventas ............................................................................................ 26
DISTRIBUCIN DE PLANTA ............................................................................................................ 27
Estructura organizacional .......................................................................................................... 27
Descripcin de la estructura organizacional: ............................................................................ 27
Departamentos o zonas bsicas ................................................................................................ 28
Plano de distribucin................................................................................................................. 28
ANEXO A ........................................................................................................................................ 29

3
ESTUDIO DE MERCADO
PRODUCTO PRINCIPAL Y SUS SUBPRODUCTOS
Se formula este proyecto con el objetivo de crear una empresa dedicada a la fabricacin y
comercializacin de aceite de cocina a partir de granos de caf. Este producto representa una
alternativa en trminos de sabor y composicin a los aceites de cocina tradicionales, pensado
especialmente como ingrediente para la cocina gourmet.

Se disea el producto para atender la demanda de los hogares de estratos medios altos con
inters en la cocina gourmet y que deseen probar un nuevo ingrediente para la utilizacin en la
preparacin de sus alimentos da a da

PRODUCTOS SUSTITUTOS O SIMILARES

Los productos competidores relacionados con este producto son los aceites de oliva extra virgen en
todas sus presentaciones. Dado que a Colombia aun no llegan los productores de aceites de caf,
estos no representan por el momento competencia alguna en el mercado regional. Con respecto a
los productos sustitutos, aquellos identificados son la mantequilla light, los aceites vegetales, los
aceites de oliva extra virgen1. Principalmente es el aceite de oliva extra virgen el producto que se
tendr en cuenta para el anlisis de los competidores y la demanda potencial del producto que este
proyecto pretende comercializar.

PRODUCTOS COMPLEMENTARIOS
Finalmente, los productos complementarios son todos aquellos que hacen que el consumo de un
producto sea mayor o menor. En el caso del aceite de caf son: todo tipo de recetas de repostera o
comida, especialmente comidas gourmet.

EL REA DE MERCADO
POBLACIN
El mercado objetivo ser, inicialmente, la ciudad de Bogot, la ciudad ms poblada del pas y en
donde se produce la mayor parte del PIB. Los habitantes de la ciudad, se dividen en diversos
estratos socioeconmicos, siendo los estratos medios y altos los que generarn la demanda para el
producto. Por lo anterior, es necesario analizar la cantidad de personas que habitan la ciudad y con
base en esta cifra, calcular el porcentaje del total poblacional que potencialmente generar
demanda para el producto.

Segn las estimaciones de poblacin del DANE, hay aproximadamente 8 millones de habitantes en
Bogot, de los cuales el 51,58% son mujeres y 48,42% hombres, distribuidos en 2062.000 hogares
aproximadamente.

A continuacin, se presenta la tasa de crecimiento pronosticada por el DANE de acuerdo con el

censo de 20052:

1 Los sustitutos del aceite: Todo el sabor nada de grasa, visitado el 10 de Abril de 2017, disponible en
<http://www.venturpreneur.com/es/los-sustitutos-del-aceite-todo-el-sabor-nada-de-grasa/>
2 Tomado de https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/demografia-y-poblacion/proyecciones-de-
poblacion

4
 FIGURA 1 TASA DE CRECIMIENTO PRONOSTICADA BOGOT D.C (MENORES DE UN AO HASTA 80 AOS Y MS)

Dado que los hogares son el motor del aumento del PIB de la economa colombiana 3 , el
comportamiento de sus ingresos, gastos y crecimiento pueden influir en las expectativas de
produccin y crecimiento que tenga la compaa.

Con relacin a esto, segn el DANE, 3 de cada 10 hogares en las 24 ciudades perciben un ingreso
promedio de 3.5 millones de pesos mensuales (69 por ciento de los ingresos monetarios totales en
la unidad de gasto) e incurren en un gasto promedio de 2.7 millones de pesos (57 por ciento de los
gastos monetarios totales de la unidad de gasto), lo que provoca que estos hogares tengan mayor
poder adquisitivo, situacin que no ocurre con los restantes hogares, pues estos incurren en
mayores gastos y perciben menos ingresos. Esto demuestra la gran oportunidad que existe al
dirigirse a los estratos altos en el pas (Ver Anexo A).

En general, el crecimiento de la economa mundial no superar el 4% segn el FMI dadas las

recientes crisis econmicas que atraviesan los pases desarrollados como Estados Unidos y algunos
de la Comunidad Europea como Espaa, Grecia, Portugal e Italia. El panorama para estos pases no
es alentador lo que puede conducir a una crisis econmica global y en especial tener repercusiones
en el mercado colombiano.

Sin embargo, los pronsticos por parte del FMI sobre las economas emergentes y Amrica Latina
son muy favorables y estas pueden jalonar la economa global en tiempos de crisis, esto sin echar
de menos la posibilidad de sobrecalentarse. All Colombia juega un papel importante al ser uno de
los pases que mejor se encuentra en cuanto a control macroeconmico dadas las fuertes dinmicas
de inversin extranjera, las exportaciones, la mejora en el mercado laboral y la relativa estabilidad
de la inflacin que, se espera, se generen a partir del pos conflicto. Estos factores impactan
favorablemente en el consumo de los hogares, aunque los recientes aumentos de la reforma
tributaria tengan el efecto contrario. Lo anteriormente mencionado y los recientes aumentos de
calificaciones de grado de riesgo del pas, permiten evidenciar que vale la pena invertir en el pas y
creer en el emprendimiento empresarial como iniciativa de aporte al crecimiento econmico.

3 http://www.portafolio.co/economia/consumo-los-hogares-impulsa-la-economia-del-pais

5
Segn el DANE, la actividad que mayor crecimiento tuvo en el ao 2015 (fecha del ltimo reporte)
fue elaboracin de aceites y grasas animales y vegetales (15,1%) lo que demuestra una
recuperacin en la dinmica de dicha actividad.

Por otra parte, las importaciones de aceite de oliva desde Espaa (mayor productor del mundo con
un 40% de la produccin mundial) en 2016 sumaron 4.592 mil USD creciendo un 23% y
representaron el 1.6% del total de importaciones desde ese pas. Adems, la creciente revaluacin
del peso frente al dlar, evidenciada en la depreciacin nominal de los ltimos 12 meses, puede
afectar el precio del mercado al permitir mayores volmenes de importacin.

El proyecto puede verse beneficiado por la dinmica de crecimiento que presenta el sector de los
aceites y grasas animales y vegetales ya que esto demuestra que la demanda est incrementando.
Este incremento en la demanda tambin se ve reflejado en el crecimiento de las importaciones de
aceite de oliva desde Espaa, lo cual tambin es positivo para el proyecto ya que indica que el
mercado objetivo tambin presenta crecimiento.

Con respecto al entorno sociocultural de este sector, los aceites y las grasas, o grasas en general,
son parte de los componentes principales de los alimentos que consumimos diariamente y son
parte esencial de una buena nutricin. Constituyen la fuente ms concentrada de energa en la
dieta, suministrando nueve caloras por gramo, comparadas con cuatro caloras que proporcionan
los carbohidratos y las protenas. Por esta razn, las grasas y aceites son la forma en que se
almacenan gran parte de las reservas energticas de las plantas, los animales y el hombre.

Actualmente los consumidores son ms conscientes de su alimentacin: evalan con ms detalle la

composicin nutricional e ingredientes de un producto y se inclinan por opciones naturales y ms
saludables, debido al creciente iteres por un organismo saludable y la conciencia de las desventajas
de una dieta alta en grasas.

Aceites, grasas y margarinas ms naturales (con antioxidantes naturales) continan en crecimiento,

principalmente porque los consumidores estn prefiriendo opciones ms saludables y amigables
con el medio ambiente. Los antioxidantes naturales ms utilizados en esta categora son los
extractos de t verde y romero, los cuales permiten tener una imagen ms saludable para los
productos.

FACTORES LIMITATIVOS DE LA COMERCIALIZACIN O DISTRIBUCIN

El sector del aceite de oliva en Colombia es un sector que ha sufrido una importante expansin en
los ltimos aos. Esta expansin ha sido provocada en gran medida por la expansin de los
formatos de distribucin donde el aceite de oliva es ms vendido en Colombia, a saber, en los
hipermercados y supermercados. Las grandes cadenas de distribucin en Colombia han llevado a
cabo desde el ao 2.000 una estrategia de expansin a gran escala, con un gran nmero de
aperturas de establecimientos y una expansin de la superficie de venta. Esto ha beneficiado
notablemente la distribucin del aceite de oliva en Colombia, ya que aproximadamente el 90% de
las ventas se realizan en estos establecimientos, mientras que el 10% restante se llevan a cabo en
tiendas delicatessen y un porcentaje residual en tiendas de barrio. Esto es especialmente notable
para los aceites de altas calidades, o de fuentes diferentes a las tradicionales, ya que no son
productos que puedan ser adquiridos al menudeo en las tiendas comnmente visitadas.

6
Sin embargo, y a pesar de este factor influyente en el desarrollo del sector del aceite de oliva en
Colombia, el consumo de este tipo de aceites sigue siendo muy pequeo en comparacin con el
resto de aceites y grasas. Esto es debido a que el aceite de oliva en Colombia tiene un precio que es
considerado una limitante para la mayora de los hogares colombianos, y es considerado un bien de
lujo y exclusivo, slo consumible por las clases ms altas de la sociedad colombiana.

A pesar de ello, se est llevando a cabo una estrategia de promocin del aceite de oliva importante
por parte de las cadenas de distribucin. Al principio, el aceite de oliva era exportado a Colombia en
formato de lata o de botella de vidrio, lo cual le daba una imagen de producto ms elitista si cabe,
mientras que actualmente tambin se distribuye en botella de plstico, ms econmico y al alcance
de ms hogares.4

Espaa es el primer productor mundial de aceite de oliva, y el primer exportador a Colombia, con
una cuota de mercado aproximada del 90%, por lo que las empresas espaolas productoras de
aceite de oliva prcticamente no tienen competencia de otros pases a la hora de comercializar sus
productos en territorio colombiano, con una creciente competencia de parte de los aceites chilenos
e italianos que tambin se encuentran en las alternativas de comercializacin y distribucin
colombianas.

El principal obstculo comercial que se debe considerar para este tipo de productos, es su reducido
consumo en el pas, ya que su precio es realmente elevado para la mayora de los colombianos,
teniendo en cuenta la estructura socio-econmica del pas. Este bajo consumo limita en gran
medida las oportunidades comerciales de las empresas interesadas en introducir sus productos en
el mercado colombiano, ya que impide la existencia de economas de escala en la distribucin.

El otro gran obstculo comercial que se aprecia en el mercado de estos aceites en Colombia es que
su distribucin se realiza casi exclusivamente en las grandes cadenas de distribucin:
supermercados e hipermercados. Estos formatos comerciales estn controlados por 4 grandes
compaas: CENCOSUD, ALKOSTO, XITO y OLMPICA, por lo que se trata de un sector muy
concentrado y en manos de pocas empresas. Esta gran concentracin del sector de la distribucin
colombiana hace que estas empresas tengan un gran poder de negociacin frente a sus
proveedores. Este hecho se plasma en grandes presiones en el precio de compra por parte de las
cadenas de distribucin, y en la exigencia de realizar grandes campaas de promocin y publicidad
para considerar la introduccin de una nueva referencia en su gama de productos.

COMPORTAMIENTO DE LA DEMANDA
Para la realizacin del clculo del consumo y la demanda y la proyeccin de los mismos, se
utilizaron datos como proyecciones de poblacin bogotana, y porcentaje de habitantes de estratos
4, 5 y 6. Con base en los datos histricos de consumo de aceites vegetales en Colombia, se hizo una
proyeccin de los mismos y se obtuvo el porcentaje de incremento anual, el cual se utiliz para
calcular el consumo de aceite de oliva en los mismos periodos (Ver hoja Proyecciones de
demanda en el archivo Excel adjunto). Los volmenes de demanda del proyecto, calculados desde
datos histricos y proyectaos para los dos siguientes aos son los siguientes:

4 http://www.exportapymes.com/documentos/productos/Ie1818_colombia_sector_aceite_oliva.pdf

7
 TABLA 1 VOLMENES DE DEMANDA ANUAL DE ACEITE DE CAF
Demanda anual de aceite de caf en centrmetros cbicos (incluido 5% otros estratos)
2014 2015 2016 2017 2018 2019
3.615.860.782 3.465.421.323 3.964.132.723 4.272.192.473 4.580.252.222 4.888.311.972

Demanda anual de aceite de caf en litros

2014 2015 2016 2017 2018 2019
3.615.861 3.465.421 3.964.133 4.272.192 4.580.252 4.888.312

Demanda anual de aceite de caf en toneladas

2014 2015 2016 2017 2018 2019
3.319 3.181 3.639 3.922 4.205 4.487

Demanda anual en cajas de aceite de caf

2014 2015 2016 2017 2018 2019
1.205.287 1.155.140 1.321.378 1.424.064 1.526.751 1.629.437

Demanda anual en botellas de aceite de caf

2014 2015 2016 2017 2018 2019
7.231.722 6.930.843 7.928.265 8.544.385 9.160.504 9.776.624

COMPORTAMIENTO DE LA OFERTA
Utilizando proyecciones de la inflacin y proyecciones del incremento del precio internacional del
caf (Ver hoja Excel Proyeccin precio caf) se realiz la proyeccin del precio de venta del
producto para los aos del estudio, y multiplicando este por la cantidad demandada se obtienen los
ingresos por ventas mensuales para el primer ao y anual para el resto (ver hoja Proyecciones de
venta en el archivo Excel).

TABLA 2 INGRESOS POR VENTAS EN EL PRIMER SEMESTRE DEL PROYECTO

Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Cantidad cajas 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672
Ingresos por ventas $24.770.909.707,92 $24.770.909.707,92 $24.770.909.707,92 $24.770.909.707,92 $24.770.909.707,92 $24.770.909.707,92

TABLA 3 INGRESOS POR VENTAS EN EL SEGUNDO SEMESTRE DEL PROYECTO

Mes Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Cantidad cajas 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672
Ingresos por ventas $24.770.909.707,92 $24.770.909.707,92 $24.770.909.707,92 $24.770.909.707,92 $24.770.909.707,92 $24.770.909.707,92

TABLA 4 INGRESOS POR VENTAS ANUALES

Mes 2018 2019

Cantidad cajas 1.526.751 1.629.437
Ingresos por ventas $343.984.938.295,83 $380.369.381.948,73

En caso de ser necesario un ajuste en la demanda debido a que los ingresos no son suficientes para
alcanzar el punto de equilibrio se considerar abarcar otro mercado objetivo, el de las personas con
alimentacin balanceada y saludable, cuyas necesidades se ven cubiertas por las caractersticas del
producto. Tambin puede utilizarse el supuesto de que anualmente la participacin en el mercado
del producto aumenta determinado porcentaje debido a la efectividad de la estrategia publicitaria.

8
DETERMINACIN DE LOS PRECIOS DEL PRODUCTO
El precio del producto estar determinado por los costos en los que se incurre para la fabricacin
del mismo, los cuales son determinados en el estudio tcnico operativo y considerando los precios
actuales de los principales competidores; por ahora se determina el precio en funcin de la
evaluacin del precio que manejan todos los competidores (expendedores de aceite de oliva),
dentro de los cuales se consideran a Olivetto, Espaol Sublime, Carbonell y Sensat, los cuales se
diferencian de los dems por el empaque y calidad del producto. Estos precios son:

TABLA 5 POSIBLES PRECIOS POR PRESENTACIN

Presentacin Precio
Vidrio 250 ml $ 6.691,35
Vidrio 500 ml $21.088,54
Vidrio 750 ml $13.562,08
Vidrio 1000 ml $ 8.845,42
Plstico 500 ml $ 1.993,13
Plstico 1000 ml $ 1.670,63

De lo anterior y teniendo en cuenta que el producto tendr una presentacin en envase de vidrio
de 500 cc se concluye que el precio del producto oscilar alrededor de los $21.089.

POSIBILIDADES DEL PROYECTO (POSICIN EN EL MERCADO)

SEGMENTACIN DE MERCADOS
Debido a que el producto cumple con los parmetros de los aceites de cocina gourmet o no
tradicionales, puede ser un producto sustituto del aceite de oliva y/ similares, utilizado
normalmente en los hogares con mayor ingreso econmico, as pues, estar dirigido a los hogares
de estratos econmicos 4, 5 y 6 de la ciudad de Bogot que consumen aceite de oliva y estn
dispuestos a sustituir este producto por el aceite de caf, restriccin que se otorga debido al alto
costo que debe pagar un consumidor para disponer de este tipo de productos y a estudios basados
en el aceite de oliva donde se encuentra que en Colombia este tipo de aceites son considerados
como un bien de lujo y su consumo est limitado exclusivamente a la clase alta de la sociedad. Para
determinar las caractersticas especficas que les gustara a los consumidores encontrar en este
producto, se recurre a la elaboracin de la encuesta (Ver hojas Encuesta y Resultados Encuesta
en el archivo Excel).

CONCEPTO DEL PRODUCTO Y ESTRATEGIA DE POSICIONAMIENTO.

El producto cumple con las caractersticas de los aceites no convencionales como son los aceites
vrgenes y extra vrgenes que pueden ser empleados como aderezo en ensaladas y todo tipo de
comidas en las que se desee adquirir una sensacin mantequillosa, con la inmediata y rotunda
calidez del caf recin tostado, que se desvanece, aunque muy lentamente, dejando la sensacin
de amargor y ligero picante similar a un expreso.

La estrategia de fidelizacin del producto est basada en resaltar las caractersticas de nicas que el
cliente puede obtener con este producto, en donde se resaltan la alta calidad del mismo y el costo
asequible en comparacin con el aceite de oliva.

9
ESTUDIO TCNICO
TAMAO
TAMAO DEL MERCADO
Con base en los resultados obtenidos en el estudio de mercado, el mercado objetivo son los
hogares de estratos econmicos 4, 5 y 6 de la ciudad de Bogot que consumen aceite de oliva y
estn dispuestos a sustituir este producto por el aceite de caf. La demanda a satisfacer aparece en
la Tabla 1, esta se obtuvo considerando un 9% de participacin inicial en el mercado y adicional a
esto se considera el 5% de la poblacin perteneciente a los estratos 1, 2 y 3 la cual no est exenta
de adquirir el producto.

TABLA 6 DEMANDA ANUAL EN BOTELLAS DE ACEITE DE CAF

Demanda anual en botellas de aceite de caf

2014 2015 2016 2017 2018 2019
7,231,722 6,930,843 7,928,265 8,544,385 9,160,504 9,776,624

DISPONIBILIDAD DE MATERIA PRIMA

La materia prima principal dentro del proceso productivo son los granos de caf verdes, a partir de
los cuales se desarrollarn todas las actividades siguientes hasta obtener el aceite de caf.
Colombia, como uno de los principales productores de caf a nivel mundial5, ofrece esta materia
prima y dems requerimientos necesarios con la calidad exigida por el proyecto en el mercado
nacional; el paso siguiente entonces es seleccionar los posibles proveedores nacionales que ofrecen
condiciones aceptables o adecuadas para el proyecto. (Ver hoja excel Proveedores).

Dentro de este anlisis tambin se consideraron las ofertas en materia de empaques y otros
insumos para la produccin y al ser la ciudad de Bogot uno de los grandes centros industriales en
Colombia, existan variedad de alternativas, de las cuales se eligieron las ms representativas.

CAPACIDAD TECNOLGICA
Los procesos de fabricacin de aceites y en particular el de aceite de caf, son procesos muy
automatizados6, lo que hace de suma importancia tener conocimiento de la maquinaria que se va a
emplear, dado que influye drsticamente en la capacidad instalada de la planta. El proceso
entonces est estructurado en 5 etapas de la siguiente manera: Tostado del grano verde, Molienda,
Extraccin del aceite (Extrusin), Filtracin, Envasado y Empaque7. Para el proceso de tostado del
grano verde se usarn tostadoras TKMX 240 CHROME que funcionan bajo transferencia termal y
tienen una capacidad de produccin de 720 Kg/hora para el tueste del grano verde8, para el

5 Caf, Popularidad en Occidente hasta nuestros das, http://es.wikipedia.org/wiki/Caf%C3%A9

6Determinacin de las condiciones de operacin para la extraccin de aceite de caf por extrusin, Elkin Mauricio
Lpez Fontal, Jos Jaime Castao Castrilln. Universidad Nacional de Colombia, Bogot.
7 Extraccin de aceite de caf, Elkin Mauricio Lpez Fontal. Universidad Nacional de Colombia, Bogot.
8 Tostadora de caf TKMX 240 Chrome http://www.buscocafe.com/articulo/895.php

10
proceso de molienda, se usarn molinos industriales de caf TD 50 con una capacidad de 1200
Kg/hora9 cada uno, grano normal (tipo filtro) para romper los frutos y tener una mayor obtencin
de aceite en la etapa siguiente. Para la extrusin se usar equipo extrusor elaborado en acero
inoxidable KOMET K240 V con capacidad mxima de 240 Kg/h; la etapa de filtrado se hace mediante
el paso del aceite obtenido en el extrusor a travs de un sistema compuesto por filtros de un
material textil con capacidad de 300 Litros/h; para el envasado se emplear una embotelladora Inox
tlf 615966013 en acero inoxidable con una capacidad de 1200 botellas/hora de 500 cc cada una; y
por ltimo el empaque de las botellas es una etapa manual.

La seleccin de la maquinaria depende no slo del proceso sino tambin de la demanda potencial
obtenida en las proyecciones hechas, pues esta define la capacidad que debe tener cada mquina
para responder de manera ptima a ella, as entonces se seleccionaron las mquinas a utilizar en el
proceso. Estas consideraciones y su anlisis se explican en detalle, se tom la decisin con base en
la capacidad requerida para la produccin en la planta proyectada y el costo y eficiencia energtica
de las alternativas tecnolgicas del mercado (Ver hoja Equipos y maquinaria en el archivo Excel
adjunto).

CAPITAL DISPONIBLE
Inicialmente no se tendrn en cuenta restricciones de capital puesto que se pretenden determinar
los recursos necesarios para la ejecucin del proyecto. En el estudio financiero se analizarn las
posibles estructuras de financiacin, en caso que esta comprenda financiacin externa se revisaran
fuentes como convocatorias destinadas a pymes y nuevos proyectos, fondos de capital semilla
(Fondo Emprender y el Fondo Nacional de Garantas) y otras instituciones financieras o bancarias
que faciliten crditos para la puesta en marcha de proyectos productivos. Al ser un proyecto
pensado a gran escala, existen diferentes alternativas de financiacin que sern discutidas en
detalle dentro del estudio financiero del proyecto.

SELECCIN DE PROVEEDORES DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS

Para seleccionar los proveedores que se ajustan a las condiciones requeridas, se utiliz el mtodo
cualitativo por puntos (Ver hoja Excel Seleccin de prov.). A continuacin, se muestran los
criterios establecidos para la seleccin de proveedores:

TABLA 7 CRITERIOS PARA LA SELECCIN DE PROVEEDORES

Criterio Porcentaje
Precio 10%
Calidad 30%
Transporte 20%
Ubicacin 30%
Tiempo de entrega 10%
Total 100%

9 Molino de caf TD 50, http://www.buscocafe.com/articulo/909.php?idproducto=832

11
Como se puede notar los criterios que mayor relevancia tienen en la decisin de seleccin son, la
calidad que ofrece el proveedor, ya que esta es la principal caracterstica del producto que ser
atractiva para los consumidores y la ubicacin con respecto a los proveedores y al mercado
objetivo, siendo de gran importancia que se encuentre en la ciudad o las regiones cercanas, pues
esto economizara los costos logsticos de transporte de materias primas y de distribucin urbana.
Los proveedores seleccionados son los siguientes:

Caf verde: Se selecciona como proveedor Cafs Regionales Colombianos S.A.S, la cual se encuentra
tiene sus oficinas administrativas en la ciudad de Bogot y ofrece el saco de 70 kg de caf verde a
$646.169.

Cajas de cartn: Se selecciona como proveedor Fabricajas, la cual se encuentra ubicada en Bogot y
ofrece la caja plegadiza a $228 y la caja normal a $202.

Envases de vidrio: Se selecciona como proveedor Envasar S.A.S, la cual se encuentra ubicada en
Bogot y ofrece el envase de vidrio de 500 ml a $980.

Metanol: Se selecciona como proveedor Silquin Ltda., la cual se encuentra ubicada en Cali y ofrece
el galn de metanol a $8.590.

Filtros: Se selecciona como proveedor Syma Ltda., la cual se encuentra ubicada en Bogot y ofrece
la unidad de filtro a $120.000.

DECISIN FINAL DEL TAMAO INICIAL Y FUTURO

Tras finalizar la fase de bsqueda de la maquinaria requerida para la produccin de aceite de caf
se encontr con que las capacidades de la tostadora, el molino, el extrusor, los filtros y la
envasadora encontrados proveen, trabajando en un turno de 12 horas al da, la cantidad de cajas de
aceite suficientes para satisfacer la demanda potencial, de tal forma que el porcentaje de utilizacin
en el primer ao se estima en 76% y para el ltimo en 99% Por lo tanto, se prev que no sern
necesarias nuevas inversiones en el futuro con relacin al tamao del proyecto, dado que se
cumplen todas las necesidades de produccin (Ver hoja Excel Capacidad).

Bajos estos supuestos, se hace necesaria una inversin inicial ms alta, pero se tiene la posibilidad
de atender un mercado ms amplio a la vez, an si la demanda no se comporta de la manera
esperada, un nivel de utilizacin del 76% de la capacidad instalada es aceptable ms cuando se
pueden usar los equipos en procesos de maquila para otras empresas del sector.

LEGISLACIN APLICABLE
El proyecto consiste en la produccin de aceite de caf, por lo tanto, este abarcar las actividades
procesamiento, envase, almacenamiento, transporte, distribucin y comercializacin de alimentos
en el territorio nacional. Debido a lo anterior se debe tener en cuenta el Decreto 3075 de 1997 el
cual reglamenta en lo que respecta a las condiciones sanitarias bsicas que deben cumplir las
instalaciones y las buenas prcticas de manufactura que deben seguirse en todos los procesos, en
este decreto vale la pena resaltar el captulo IX acerca de la obligatoriedad del registro sanitario
(tramite que debe realizarse ante el INVIMA).

Tambin es necesario tener en cuenta el conjunto de normas tcnicas colombianas (NTC) que
regulan las grasas y aceites comestibles vegetales y animales en aspectos como requisitos generales

12
y especficos, muestreos, determinacin de diferentes caractersticas del producto, empaque y
rotulado.

LOCALIZACIN DEL PROYECTO

MACRO Y MICROLOCALIZACIN
Para determinar la localizacin de la planta de produccin de aceite de caf se utiliz el proceso de
jerarqua analtica a fin de eliminar al mximo la subjetividad de la eleccin. Los criterios tenidos en
cuenta tanto para la macrolocalizacin como para la microlocalizacin fueron los siguientes:

TABLA 8 CRITERIOS PARA LA SELECCIN DE LOCALIZACIN

Para la Macrolocalizacin se consideraron las ciudades de Bogot en su casco urbano y Mosquera

ya que la salida por la calle 13 es uno de los principales corredores industriales de la ciudad. Para la
microlocalizacin se consideraron como alternativas los sectores Sur, Centro y Norte debido a
diferentes factores de ubicacin y cercana a los mercaos y de costos de distribucin y
arrendamiento. Despus de la aplicacin del proceso, que se detalla en el Excel adjunto, se obtuvo
el siguiente resultado (Ver hoja Excel Macro y Microlocalizacin):

TABLA 9 UBICACIN DE LA PLANTA

Bogot Norte 51%

Bogot Centro 19%
Bogot Sur 16%
Mosquera 13%

De acuerdo a los resultados anteriores la planta debe localizarse en la ciudad de Bogot en la zona
norte por una amplia ventaja. Esto puede explicarse debido a la facilidad de acceso que la zona
representa en trminos de cercana a los mercados objetivo, si bien puede estar ms alejada de los
proveedores, los costos de micro distribucin logstica en una ciudad tan congestionada como la
capital del pas superan ampliamente a los costos que representan las cargas con gran volumen
provenientes del eje cafetero.

ESTUDIO FINANCIERO
SUPUESTOS BSICOS
En la elaboracin del estudio financiero se tuvieron en cuenta los siguientes supuestos bsicos:

13
Estos supuestos se refieren especialmente a las polticas de manejo de inventarios, a la manera en
que se depreciarn los activos de la empresa, las tasas impositivas que han de pagarse y el plazo
para hacerlo, el porcentaje de la utilidad que la empresa retendr para la reinversin, los posibles
precios en insumos directos y los plazos de cartera que se le puede ofrecer a los clientes

DETERMINACIN DE LA INVERSIN EN CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo son los recursos requeridos para poder llevar a cabo la produccin de aceite de
caf. En la determinacin de la inversin en capital de trabajo se involucran costos de inventario de
materia prima, inventario de producto terminado, cartera, cuentas por pagar y colchn de efectivo.
Tambin se tuvieron en cuenta las polticas definidas por la empresa.

En la tabla siguiente se muestran los requerimientos de capital de trabajo para los periodos de
evaluacin. El detalle de donde provienen los clculos presentados en esta tabla, se puede
encontrar en el carchivo Excel adjunto.

TABLA 10 INVERSIN EN CAPITAL DE TRABAJO

14
CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio es el punto donde los ingresos totales recibidos se igualan a los costos
asociados con la produccin del producto, es decir, la cantidad de productos que debe vender la
empresa como mnimo para recuperar su inversin y de ah en adelante producir utilidades.

A continuacin, se muestra el punto de equilibrio en unidades de producto para el periodo de

evaluacin (ver hoja P. Equilibrio en el Excel)

TABLA 11 INVERSIN EN CAPITAL DE TRABAJO

Como se puede observar el punto de equilibrio es mayor el primer ao (2017) y a medida que
trascurre el tiempo va disminuyendo, esto se debe a que el precio de venta aumenta cada ao a
una razn mayor a la que aumentan los costos variables.

FUENTES DE FINANCIACIN Y SERVICIO DE LA DEUDA

Se considera la opcin de financiar el 50% de la inversin inicial, equivalente a $9.057319.591, a

travs del Crdito Ordinario Comercial del Banco Popular el cual se otorga a personas naturales o
jurdicas destinado al desarrollo de actividades econmicas organizadas. El crdito ser por 3 aos
con una tasa del 33,39% Efectiva Anual (es decir, 7,47% trimestral).

En la tabla 4 se muestra el resumen de abonos a capital y pago de intereses en los periodos de

evaluacin, para ver la tabla de amortizacin del crdito ver la hoja de Excel Financiamiento.

TABLA 12 RESUMEN OBLIGACIN FINANCIERA

El aporte trimestral a las obligaciones financieras de la empresa est alrededor de los mil
cuatrocientos millones el primer ao, a medida que transcurren los aos la obligacin va
reduciendo su monto ya que el saldo a partir del cual se calculan los intereses va disminuyendo
gracias a los abonos a capital.

Tambin se plantean los estados financieros bajo un escenario del total de la inversin realizado
con capital propio.

15
ELABORACIN DE ESTADOS FINANCIEROS
Una vez calculados todos los costos, gastos, inversiones, depreciaciones y proyecciones de ventas e
ingresos es posible proceder, a la evaluacin y anlisis del proyecto desarrollando el estado de
resultado, flujo de caja de tesorera y balance general para los dos escenarios: financiamiento del
50% del total de la inversin y 100% de la inversin neta propia.

ESTADO DE RESULTADO
Inicialmente se toman los valores de los ingresos de cada periodo y se le deducen costos y gastos
asociados a la operacin y administracin del negocio y obligaciones financieras, obteniendo una
utilidad la cual sirve como base para el clculo de los impuestos del periodo, al deducir estos se
obtiene la utilidad del ejercicio en cada periodo.

En el estado de resultado para el escenario con financiamiento se obtuvieron las siguientes

utilidades:

TABLA 13 UTILIDADES DEL ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIAMIENTO

En el estado de resultado para el escenario sin financiamiento se obtuvieron las siguientes

utilidades:

TABLA 14 UTILIDADES DEL ESTADO DE RESULTADO SIN FINANCIAMIENTO

Como se puede observar, el proyecto en ambos escenarios en cada uno de los periodos genera
utilidades lo que es un buen indicador de la factibilidad del proyecto. Sin embargo, en el escenario
sin financiamiento las utilidades son mayores ya que no se incurre en pago de intereses.

FLUJO DE CAJA DE TESORERA

Para la realizacin del flujo de caja de tesorera se tienen en cuentas ingresos, costos y gastos y su
finalidad es mostrar la dinmica del flujo de caja en cada periodo, calculando para cada uno saldo
inicial y saldo final de caja. En ambos escenarios (con financiamiento y sin este) el saldo final de caja
del ao 2016 se establece como 1.500000.000 ya que este es el colchn de efectivo del capital de
trabajo.

A continuacin, se muestran los flujos de caja de tesorera del proyecto para ambos escenarios:

16
 TABLA 15 FLUJO DE CAJA DE TESORERA ESCENARIO CON FINANCIAMIENTO

TABLA 16 FLUJO DE CAJA DE TESORERA ESCENARIO SIN FINANCIAMIENTO

En ninguno de los dos flujos el saldo final de caja es negativo lo que indica que en todos los
periodos hay dinero en caja.

Los valores caja inicial y caja final obtenidos en el flujo de tesorera son esenciales al momento
discriminar la cuenta disponible en el balance general.

17
BALANCE GENERAL
Los montos por varios conceptos calculados a lo largo de toda la evaluacin del proyecto se
clasificaron segn el PUC (Plan nico de Cuentas), con el fin de desarrollar el balance general y
quedando clasificados en tres clases: Activos, Pasivos y Patrimonio.

En los Activos podemos identificar las cuentas: disponible, inventario, propiedad, planta y equipo,
cuentas por cobrar, capital de trabajo y activos diferidos. En los Pasivos: obligacin financiera,
cuentas por pagar e impuestos por pagar; en Patrimonio: capital, utilidades retenidas y utilidad del
periodo.

TABLA 17 BALANCE GENERAL ESCENARIO CON FINANCIAMIENTO

TABLA 18 BALANCE GENERAL ESCENARIO SIN FINANCIAMIENTO

18
En ninguno de los dos balances se cumple la ecuacin contable fundamental (Activo= Pasivo +
Patrimonio), pero en ellos se ve reflejada la situacin financiera de la empresa y el cumplimiento de
sus polticas.

INDICADORES FINANCIEROS
Los indicadores financieros son relaciones entre componentes del Balance general y el estado de
resultados. Proporcionan una rpida y global visualizacin del comportamiento de la empresa,
mostrando posibles fortalezas y debilidades en el desempeo de las diferentes reas.

En la tabla siguiente se muestran los indicadores financieros calculados para el proyecto en el

escenario con financiamiento.

TABLA 19INDICADORES FINANCIEROS ESCENARIO CON FINANCIAMIENTO

RAZN CORRIENTE
La razn corriente indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones a
corto plazo. En el proyecto este indicador siempre se mantiene sobre 1.0 e incluso llega a alcanzar
el valor de 4.5; lo cual nos indica que en todos los periodos los activos corrientes son suficientes
para cubrir o respaldar los pasivos corrientes de corto plazo (vencimiento menor a un ao).

RAZN CIDA
La razn cida muestra la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones de corto plazo
con sus activos circulantes exceptuando los inventarios y los gastos pagados por anticipado. En el
proyecto este indicador tiende a aumentar en gran medida debido a que el disponible aumenta ao
tras ao, mientras los pasivos disminuyen.

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
Inicialmente la participacin de los acreedores en la financiacin del proyecto es del 39%, valor que
con el paso de los aos se proyecta en descenso (el ltimo ao alcanza 23%). Esto indica que la

19
empresa est aumentando sus activos, lo que le permite asumir a ella misma sus costos de
operacin disminuyendo la financiacin por parte de acreedores.

RAZN DE COBERTURA DE INTERESES

En todos los periodos la empresa cuenta con recursos suficientes para cubrir los intereses
generados por la financiacin.

APALANCAMIENTO
Indica que participacin tiene el pasivo externo con respecto al patrimonio de la empresa. En el
proyecto este indicador presenta un valor de 0.67 el primer periodo y va disminuyendo con el
transcurso del tiempo, lo que nos indica que cada vez se reducen ms los pasivos y el capital
aumenta. Cada vez el grado de participacin de acreedores es menor.

MARGEN BRUTO
Expresa el porcentaje determinado de utilidad bruta que se est generando por cada peso vendido.
En el proyecto este indicador toma un valor cercano al 49% el primer periodo y alcanza el 57% el
ltimo periodo de evaluacin.

MARGEN OPERACIONAL
Este indicador alcanza el 56% en el 2019, lo que nos indica que los ingresos por ventas sern
suficientes para cubrir los costos de operacin.

MARGEN NETO DEL PATRIMONIO

Este indicador demuestra la eficiencia de la gerencia en la utilizacin del patrimonio a partir de las
operaciones.

ANLISIS DE LA FACTIBILIDAD ECONMICA DEL PROYECTO

El anlisis de factibilidad nos permite determinar la viabilidad de realizar la inversin en un proyecto
determinado, esta se estudia por medio del Valor Presente Neto (VPN) y la Tasa Interna de Retorno
(TIR).

Para el anlisis de la factibilidad del proyecto se manejar el supuesto de que la empresa se liquida
al final de los 3 aos.

FLUJO DE FONDOS NETO

Como el proyecto se trabaja bajo el supuesto de continuacin al final de los 3 aos, en el tercer ao
(2019) se esperara continuar con la inversin en capital de trabajo y el valor en libros de los activos
fijos (ya que estos se venden).

A continuacin, se muestra el flujo de fondos neto para cada escenario:

20
 TABLA 20 FLUJO DE FONDOS NETO CON FINANCIAMIENTO

TABLA 21 FLUJO DE FONDOS NETO SIN FINANCIAMIENTO

Como se puede observar el flujo de fondos neto del escenario con financiamiento en el ao 2016
(ao cero) aparece como saldo la mitad de la inversin total ya que la otra mitad fue financiada a
travs del prstamo y los saldos del resto de periodos son menores en comparacin con el flujo del
escenario sin financiamiento, el cual en el ao 2016 si muestra la totalidad de la inversin y en el
resto de periodos saldos positivos. La anterior diferencia de saldos entre los flujos se debe a que el
escenario sin financiamiento no incurre en pagos de intereses (lo cual se ve reflejado en la utilidad
neta) ni en pagos o abonos a capital.

21
Estos flujos de fondos netos fueron utilizados para el clculo de VPN y TIR.

EVALUACIN ECONMICA: TIR Y VPN

En base al flujo de fondos neto de cada escenario se calcularon la TIR y VPN para cada uno:

TABLA 22 TIR Y VPN CON FINANCIAMIENTO CON FINANCIAMIENTO

TIR 1400%
TMR 39%
VPN $ 196,465,474,717.63

TABLA 23 TIR Y VPN CON FINANCIAMIENTO SIN FINANCIAMIENTO

TIR 908%
TMR 39%
VPN $ 197,607,252,015

El proyecto en el escenario con financiamiento alcanza una TIR ms alta y un mayor VPN, por lo
tanto, se debe optar por la opcin de financiamiento.

INGENIERA DEL PROYECTO

DESCRIPCIN DEL PROCESO DE PRODUCCIN
El proceso de produccin de aceite de caf, tal y como lo ilustra la Figura 1 inicia con la adquisicin
del caf verde y otras materias primas. Se revisa que el contenido de los pedidos y las facturas sean
correctos. A continuacin, se inspeccionan los lotes de caf verde mediante muestreo simple y se
almacenan aquellos que cumplan con las especificaciones estipuladas por la empresa. Luego, se
transportan los granos de caf verde hasta la tostadora y se tuestan hasta que obtengan un grado
especfico de humedad y tostado.
Posteriormente, se traslada el caf tostado al molino para obtener un grano con el dimetro ideal.
En seguida, se alimenta el extrusor con caf tostado molido mediante una tolva y se enfra el grano
a una temperatura de especfica mientras ocurre el proceso de extrusin. Del control y eficiencia de
este proceso dependen las propiedades organolpticas que le aaden valor al producto final.
Despus de la compresin se obtienen dos productos: el aceite de caf y la torta (pulpa de caf). El
aceite sale mezclado con caf pulverizado, el cual es separado por medio de unos filtros de
polipropileno. Posteriormente, el aceite es trasladado a la envasadora por medio de tuberas y sta
los vierte en las botellas de vidrio para luego ser empacadas y almacenadas en la bodega de
producto terminado (Ver hojas Excel Proceso productivo y Hoja de ruta).

22
 FIGURA 1. DIAGRAMA DE BLOQUES DEL PROCESO DE PRODUCCIN.

EQUIPO Y MAQUINARIA
La seleccin de la maquinaria se hizo analizando cada uno de los procesos que intervienen en la
produccin y los equipos disponibles en el mercado para realizarlos, luego se procedi a la
cotizacin entre varios proveedores, de los cuales se consideraron 2 alternativas que cumplen con
la capacidad requerida y se tom como criterio de seleccin la de menor costo. Se eligi la
alternativa 1. (Ver hoja Excel Equipos y maquinaria):

TABLA 24 FICHA TCNICA DE EQUIPOS

23
REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA E INSUMOS
Con ayuda de un MRP, se calcul el requerimiento de materia anual para los aos 2017 2019 (Ver
hoja Excel Requerimiento MP).

POLTICAS DE COMPRA Y ALMACENAMIENTO

Para poder definir esta poltica, se requiere primero saber las caractersticas de la materia prima y
producto en proceso, ya que ellas dan las pautas para elegir el sistema de inventarios correcto. El
caf verde es bastante estable si es almacenado en condiciones apropiadas, como por ejemplo en
sacos de fibra o en contenedores que transpiran, al abrigo de la humedad, de malos olores y de
parsitos, con una duracin mxima de 3 aos10.
El caf tostado tiene una duracin de 3 semanas y molido de 3 das, por esta razn debe ser
empacado tan pronto sea posible. De acuerdo a estos requerimientos debe llevarse entonces un
control de primeras entradas y primeras salidas con el fin de garantizar la rotacin de los productos,
adems de que es el mtodo ms adecuado cuando se trabaja con productos alimenticios. Es
necesario que la empresa peridicamente d salida a productos y materiales intiles, obsoletos o
fuera de especificaciones para facilitar la limpieza de las instalaciones y eliminar posibles focos de
contaminacin.

El almacenamiento de los insumos y productos terminados por su parte, se realizar de manera que
se minimice su deterioro y se eviten aquellas condiciones que puedan afectar la higiene,
funcionalidad e integridad de los mismos. Adems, se deben identificar claramente para conocer su
procedencia, calidad y tiempo de vida. Este almacenamiento se debe realizar ordenadamente en
pilas o estibas con separacin mnima de 60 centmetros con respecto a las paredes perimetrales, y
disponerse sobre paletas o tarimas elevadas del piso por lo menos 15 centmetros de manera que
se permita la inspeccin, limpieza y fumigacin, si es el caso. No se deben utilizar estibas sucias o
deterioradas11.

De acuerdo a una tesis realizada en la Universidad Pontificia Javeriana12, con la empresa Colcaf, el
inventario debe ser mximo de 1 mes, por esta razn se va a trabajar con un mes (30 das) de
inventario de materia prima.

La poltica de compra, consiste en llegar a un acuerdo y compromiso con el proveedor teniendo en

cuenta su capacidad de produccin para abastecer los requerimientos, el lead time y la calidad.
Debido a que la empresa es nueva, no se cuenta con historiales de pago de suministros e insumos a
proveedores. Por tal motivo en determinadas situaciones se acoger a la poltica de ventas de los
proveedores y en el caso que la empresa pueda establecer la poltica, se establecern acuerdos de
pago de 30 das despus de recibido el insumo.

10 http://es.wikipedia.org/wiki/Caf%C3%A9#Cosecha
11 http://web.invima.gov.co/portal/documents/portal/documents/root/decreto_3075_1997.pdf
12 Diseo de una metodologa para la planeacin y programacin de la produccin de caf tostado y molido en

la planta de Colcaf Bogot [19]

24
Para efectos del clculo del capital de trabajo tambin se define como poltica 10 das de inventario
de producto terminado.

PERSONAL NECESARIO
Segn el diagrama hombre mquina en 2.2 minutos se obtienen 7 cajas, por lo tanto, el tiempo de
ciclo por caja es de 0.3142 minutos. Para el clculo del nmero necesario de operarios en el rea de
produccin se utiliz la frmula del nmero mnimo terico de estaciones de trabajo13, bajo el
supuesto que cada estacin de trabajo tiene un operario (Ver hoja Excel Personal necesario).

TABLA 25 CLCULO DEL NMERO DE OPERARIOS EN EL REA DE PRODUCCIN

Segn lo anterior se determina que el nmero de operarios necesarios es 8, a los cuales se le

adiciona 2 para manejo de materiales y otros 5 para cubrir jornadas de trabajo adicionales y no
incurrir en pago de horas extra, en total son necesarios 15 operarios (Ver hoja Excel Personal
necesario).

PRESUPUESTO DE INVERSIONES
COSTO DE INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS
Para este clculo se consider la inversin en maquinaria y equipo, muebles y enseres y los
vehculos que hacen parte de la estrategia de distribucin (Ver hoja Excel Inversiones).

TABLA 26 INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS

INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS

Equipos y maquinaria $ 3,315,324,440
Muebles y enseres $ 62,625,000
Vehculos $ 147,300,000
TOTAL $ 3,525,249,440

13 Lee J. Krajewski, Larry P. Ritzman. Administracin de operaciones: estrategia y anlisis. 2002

25
COSTO DE INVERSIN EN ACTIVOS DIFERIDOS
Para este clculo se consider los costos de la estrategia publicitaria, estrategia de lanzamiento y la
adecuacin de la planta, ya que esta ser alquilada y es necesario realizarle ajustes para la
instalacin de la maquinaria (Ver hoja Excel Inversiones).

TABLA 27 INVERSIN EN ACTIVOS DIFERIDOS

INVERSIONES EN ACTIVOS DIFERIDOS

Publicidad $ 42,677,168
Lanzamiento $ 48,430,692
Adecuacin de planta $ 45,000,000
TOTAL $ 136,107,860

GASTOS PRE OPERATIVOS

Para este clculo solo se consider el costo del alquiler de la planta durante el tiempo de
adecuacin de la misma, este tiempo se estima en 15 das (Ver hoja Excel Inversiones).

TABLA 28 GASTOS PRE OPERATIVOS

GASTOS PREOPERATIVOS
Alquiler durante adecuacin
$ 1,963,080
de la planta
TOTAL $ 1,963,080

COSTOS DE MANUFACTURA
Para los periodos de evaluacin del proyecto se realizaron proyecciones de costos de materia prima
e insumos, mano de obra directa e indirecta, servicios pblicos, combustible y costos indirectos de
fabricacin. (Ver hojas Excel Costo MP, Costo MO, Costo Energa, Costos Servicios, Costo
Combust y CIF).

COSTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS

Para los periodos de evaluacin del proyecto se realizaron proyecciones de los costos de
administracin y ventas. (Ver hoja Excel Gastos A&V).

Para facilitar el clculo del punto de equilibrio todos los costos y gastos fueron clasificados en fijos y
variables. (Ver hoja Excel Resumen Costos)

26
DISTRIBUCIN DE PLANTA
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
Gerente
general

Revisor
fiscal

Jefe de Jefe de Jefe de Director Secretari

produccin mercadeo calidad financiero a
y contable

Vendedores
Supervisores Auxiliar
contable

Operarios

FIGURA 2 ORGANIGRAMA

DESCRIPCIN DE LA ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL:

GERENTE GENERAL: De acuerdo a la estructura jerrquica que existe, esta persona es la
encargada de coordinar, regular y supervisar las actividades de los gerentes siguientes en la
lnea, es decir el gerente de produccin, mercadeo, calidad y finanzas. Es el que realiza la
planeacin estratgica, tctica y operativa y supervisa su cumplimiento.
REVISOR FISCAL: Hace diagnstico de los estados financieros y revisa y evala
sistemticamente sus componentes y elementos que integran el control interno, en forma
oportuna e independiente en los trminos que le seala la ley, los estatutos y los
pronunciamientos profesionales.
JEFE DE PRODUCCIN: Se encarga de planear y programar la produccin de acuerdo al
pronstico de ventas, de generar la orden de compra, la orden de despacho, el plan de
mantenimiento de los equipos y de la supervisin de la planta y los operarios.
OPERARIOS: Son los encargados de realizar las labores dentro de la planta de produccin,
operando mquinas y manejando material.
JEFE DE MERCADEO: Se encarga de gestionar el marketing, disear planes de acuerdo al
producto, precio, promocin, canales de distribucin y publicidad.
VENDEDORES: Su labor consiste en la consecucin de nuevos clientes y de visitar a los ya
existentes para escuchar su nivel de satisfaccin, preferencias e inconformismos y llevar
informacin a mercadeo que permita tener un control sobre el mercado y estar al tanto de
lo que ocurre.
SUPERVISORES: Supervisar y asignar el trabajo a los operarios, en cualquier momento que
sea necesario deben realizar las labores de los operarios.
DIRECTOR FINANCIERO Y CONTABLE: Se encarga de conseguir, vigilar y controlar el
presupuesto de la empresa para cubrir los gastos generales, pago de nmina, proyecciones
y dems.

27
 AUXILIAR CONTABLE: Se encarga de reunir los datos de las diferentes reas de la empresa
para la realizacin del estado de resultados y balance general de la compaa, y presentarlo
al gerente financiero para que realice su respectivo anlisis.
SECRETARIA: Es la encargada de recibir las llamadas y documentos pertinentes al gerente
general, de programar reuniones en la empresa y de atender las llamadas, pedidos y
reclamos a los clientes.

DEPARTAMENTOS O ZONAS BSICAS

TABLA 29 DEPARTAMENTOS O ZONAS BSICAS

PLANO DE DISTRIBUCIN
(Ver hoja Excel Distribucin de planta)

Figura 3. Plano de distribucin de la planta.

28
ANEXO A
Ingreso monetario y gasto monetario segn deciles de hogares ordenados por ingreso monetario total de la unidad de gasto

Hogares Ingreso monetario de la unidad de gasto Gasto monetario de la unidad de gasto Diferencias
Deciles de ingreso Ingreso monetario Promedio ( Gasto monetario Promedio ( Promedios (
Nro. % % Ingreso % Gasto
total ( $ ) $) total ( $ ) $) $)

Total 24 ciudades 6 127 929 100 9 450 771 712 386 100 1 542 246 8 865 574 221 130 100 1 446 749 95 497

Deciles 1 al 7 4 286 767 70 2 933 355 303 531 31 684 430 3 850 596 338 325 43 898 596 - 214 167
Deciles 8 al 10 1 841 163 30 6 517 416 408 856 69 3 542 411 5 014 977 882 805 57 2 725 211 817 200

Fuente: DANE - Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos 2006 2007

Clculos: Autores

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