PROYECTO DE INVESTIGACIN FORMATIVA (P.I.

F)
CREACIN DE UNA EMPRESA PRODUCTORA DE AREQUIPE DIETTICO DE FRUTAS.
PRIMERA ENTREGA

YENNY BEJARANO ORJUELA 12110790097

ELIANA LUENGAS 1221020335
ANA LIGIA VALENCIAR CARDONA 1221400019
LAURA MARCELA CONTRERAS PUENTES 1211020368
FREDY GONZALO HERNANDEZ SANTANA 1331981212
LEIDY DIANA TOLOSA CHACON 1511980447

EVALUACIN DE PROYECTOS
JAIME ANDRS ROJAS GARCA
DOCENTE

INSTITUCIN UNIVERSITARIA POLITCNICO GRANCOLOMBIANO

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONMICAS Y CONTABLES
ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
COLOMBIA
MARZO DE 2016
 Introduccin

El mbito empresarial es un mbito est en constantes cambio y evolucin cada vez que se emprende un nuevo proyecto sobre personas jurdicas
nuevas o existentes se debe efectuar con el fin de identificar cual es la mejor opcin o el mtodo de aplicabilidad que permite llevar al xito o el
fracaso.

La preparacin y evaluacin de proyectos se ha transformado en un instrumento de uso prioritario entre los agentes econmicos que participan en
cualquiera de las etapas de la asignacin de recursos para implementar iniciativas de inversin. (Sapag Chain,2008,P.1)

Basndonos en lo que encontramos a lo largo del desarrollo de esta materia, podemos concluir que se obtienen bases para una informacin
confiable para ejecutar la toma de decisiones para reducir la incertidumbre que puede conllevar a riesgos econmicos y financieros.

El proyecto a ejecutar en este trabajo es una evaluacin de inversin que pretender elaborar un plan de negocios para la produccin de arequipe
diettico de frutas, poniendo en prctica conceptos aprendidos que adems conduzcan al xito financiero.

Este anlisis estar divido en tres entregas las cuales consta de una primera fase de informacin o bsqueda de datos relevantes para el proyecto,
segunda fase de aplicacin o experimentacin y la tercera fase que consta del anlisis y sntesis de la labor acadmica realizada.

En el presente documento se presenta el estudio financiero; los cuales tienen el propsito de mitigar el riesgo de la inversin y garantizar una mayor
participacin en el mercado.
 Objetivo General

Realizar una evaluacin financiera del proyecto de inversin para la creacin de una empresa productora de arequipe diettico de frutas,
mediante procesos estandarizados que propendan por una excelente calidad del producto y que garantice un adecuado servicio.

Objetivos Especficos

Organizar la proyeccin estimada de los diferentes factores para llevar a cabo la ampliacin.
Implantar las condiciones o decisiones que tienen que ocurrir a fin de que el proyecto contribuya significativamente al logro del fin.
Determinar la factibilidad financiera, que ayude a disminuir los riesgos que se presentan en la creacin de una empresa productora de
arequipe diettico de frutas.
Construir los estados financieros y los respectivos flujos de caja.
Aplicar las diferentes herramientas para la evolucin financiera.
Analizar la sensibilidad o impacto del proyecto de Inversin.
Generar las respectivas conclusiones.
Efectuar la evaluacin financiera de un proyecto de inversin.
 Descripcin del problema

Parte fundamental del plan de negocios es el estudio financiero, puesto que a travs del anlisis de los diferentes aspectos del proyecto se recoge
informacin importante para cuantificar en cuanto a ingresos, egresos, inversiones, buscando ordenar y clarificar esta informacin con el fin de
realizar la evaluacin de la viabilidad del proyecto.

Adems a partir del estudio financiero se puede visualizar la estructura financiera del proyecto, para de este modo conocer los gastos financieros
que se tendrn que acarrear en la operacin del mismo.

Con estas proyecciones se pueden calcular los indicadores financieros y el anlisis del punto de equilibrio, y a travs de estos visualizar el futuro
del proyecto.

Diagnostico

Realizar una evaluacin financiera que permita realizar un anlisis coherente para establecer la viabilidad de la creacin de una empresa productora
de arequipe diettico de frutas.

Presentacin del Caso

Teniendo como referencia las teoras y publicaciones de los hermanos Sapag Chain y del profesor Juan Jos Miranda Miranda, la evaluacin de
proyecto a realizar ser la creacin de una empresa productora de arequipe diettico de frutas.
 Presentacin de Datos

1. ELABORACION DE PRESUPUESTOS

2.1. INGRESOS OPERATIVOS

INGRESOS OPERATIVOS AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
(Producto o servicio) 2014 2015 2016 2017 2018

Factor crecimiento unidades 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00%

Factor incremento precios 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00%

Arequipe Cantidades 12.973 14.270 15.697 17.267 18.994

Precio unitario $7.200 $7.560 $7.938 $8.335 $8.752
Total ingresos proyectados $93.405.600 $107.883.468 $124.605.406 $143.919.243 $166.226.726

2.2 COSTOS VARIABLE

AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
COSTOS VARIABLES
2017 2015 2016 2017 2018
Factor incremento costo variable 5,00% 4,50% 5,00% 5,50% 6,00%
Cantidades 12.973 14.270 15.697 17.267 18.994
Arequipe
Costo unitario 2.071 2.164 2.272 2.397 2.541
TOTAL COSTOS VARIABLES 26.867.083 30.883.712 35.670.687 41.395.833 48.267.541
2.3 COSTOS FIJOS

COSTOS FIJOS 2014 2015 2016 2017 2018

Valor
Factor incremento costos fijos 5,00% 4,50% 5,00% 5,50% 6,00%
mes
Salarios personal operativo
Operario 1 535.600 6.427.200 6.716.424 7.052.245 7.440.119 7.886.526
Operario 2 535.600 6.427.200 6.716.424 7.052.245 7.440.119 7.886.526
Arriendo 165.000 1.980.000 2.069.100 2.172.555 2.292.046 2.429.568
Servicios Pblicos 150.000 1.800.000 1.881.000 1.975.050 2.083.678 2.208.698
Total costos fijos 16.634.400 17.382.948 18.252.095 19.255.961 20.411.318

2.4 GASTOS OPERATIVOS

GASTOS OPERATIVOS 2014 2015 2016 2017 2018
Factor incremento
Valor mes 5,00% 4,50% 5,00% 5,50% 6,00%
gastos operativos.
Gastos variables 0 0 0 0 0 0
Gastos fijos 0 0 0 0 0 0
Servicios pblicos 50.000 600.000 627.000 658.350 694.559 736.233
Arrendamiento 55.000 660.000 689.700 724.185 764.015 809.856
Subtotal gastos operativos 1.260.000 1.316.700 1.382.535 1.458.574 1.546.089
Gasto por depreciacin 3.219.107 3.219.107 3.219.107 2.252.440 2.252.440
Gasto por amortizacin 324.400 324.400 324.400 324.400 324.400
Gasto por impuestos 179.046 1.132.389 1.300.056 1.494.496 1.720.092
Gasto por publicidad 8.860.000 9.258.700 9.721.635 10.256.325 10.871.704
Gasto por salarios 27.600.000 28.842.000 30.284.100 31.949.726 33.866.709
Total gastos operativos 41.442.553 44.093.296 46.231.833 47.735.960 50.581.435
 2.5 INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS

INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS 2014 2015 2016 2017 2018

Total activos fijos invertidos 15.784.200
TOTAL INVERSIN 15.784.200 0 0 0 0
Total depreciacin 3.219.107 3.219.107 3.219.107 2.252.440 2.252.440
Total amortizacin 324.400 324.400 324.400 324.400 324.400

2.6 OTROS EGRESOS

Otros egresos 2014 2015 2016 2017 2018

Impuesto de industria y
1,00% 934.056 1.078.835 1.246.054 1.439.192
comercio
Impuesto transaccin financiera 0,40% 179.046 198.333 221.221 248.441 280.900

2.7 PLAN ADMINISTRATIVO

SALARIOS PERSONAL ADMINISTRATIVO 2014 2015 2016 2017 2018

FACTOR INCREMENTO SALARIOSValor mes 5,00% 4,50% 5,00% 5,50% 6,00%
Coordinador de produccin 600.000 7.200.000 7.524.000 7.900.200 8.334.711 8.834.794
Administrador 600.000 7.200.000 7.524.000 7.900.200 8.334.711 8.834.794
TOTAL NOMINA 14.400.000 15.048.000 15.800.400 16.669.422 17.669.587

0
2.8 CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO 2014

Meses de capital de trabajo al inicio3 10.333.361
Das de existencia de inventarios 7 1.816.220
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 12.149.581
TOTAL INVERSIN 27.933.781

2.9 EGRESOS

1
 EGRESOS
2014 2015 2016 2017 2018
Costos variables 26.867.083 30.883.712 35.670.687 41.395.833 48.267.541

Costos fijos 16.634.400 17.382.948 18.252.095 19.255.961 20.411.318

SALARIOS PERSONAL OPERATIVO

Operario 1 6.427.200 6.716.424 7.052.245 7.440.119 7.886.526
Operario 2 6.427.200 6.716.424 7.052.245 7.440.119 7.886.526
Arriendo 1.980.000 2.069.100 2.172.555 2.292.046 2.429.568
Servicios pblicos 1.800.000 1.881.000 1.975.050 2.083.678 2.208.698

TOTAL COSTOS 43.501.483 48.266.660 53.922.783 60.651.793 68.678.859

Gastos operativos 28.242.553 30.299.296 31.748.133 32.455.657 35.350.980

Servicios pblicos 600.000 627.000 658.350 694.559 736.233

Arrendamiento 660.000 689.700 724.185 764.015 809.856
Gasto por depreciacin 3.219.107 3.219.107 3.219.107 2.252.440 2.252.440
Gasto por amortizacin (software) 324.400 324.400 324.400 324.400 324.400
Gasto por impuestos 179.046 1.132.389 1.300.056 1.494.496 1.720.092
Gasto por publicidad 8.860.000 9.258.700 9.721.635 10.256.325 10.871.704
Gasto por salarios 14.400.000 15.048.000 15.800.400 16.669.422 17.669.587

Gastos financieros 2.575.611 2.045.037 1.376.514 534.175

TOTAL GASTOS 30.818.164 32.344.333 33.124.647 32.989.832 34.384.313

TOTAL EGRESOS 74.319.647 80.610.993 87.047.429 93.641.625 103.063.172

2
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