Qu es el sistema de amortizacin

francs?
El sistema francs de amortizacin consiste en la amortizacin de un prstamo
(generalmente una hipoteca) mediante una renta constante de n cuotas. Este es uno de los
sistemas ms utilizados por la banca para amortizar un crdito. Su principal
caracterstica reside en que la cuota de amortizacin es constante para todo el perodo
del prstamo, en crditos a tasa fija.

Su clculo puede parecer complejo, pero a grosso modo lo podemos resumir diciendo que
la amortizacin de capital acta en forma creciente, mientras que los intereses se
amortizan de forma decreciente. La principal desventaja del sistema francs es que si
tienes la posibilidad de prepagar el crdito en un corto o mediano plazo, el capital
adeudado ser mayor comparado con otros mtodos de pago

Cada cuota o anualidad es la suma de la cuota de inters y la cuota de amortizacin de

capital correspondiente al perodo en cuestin. A este mtodo de amortizacin tambin
se le llama "progresivo", ya que, a medida que transcurre el tiempo, el monto de la cuota
destinada a amortizacin de capital va aumentando, mientras que el monto pagado por
inters ir disminuyendo (ya que habr cada vez menos saldo de capital que amortizar).

Caractersticas del Sistema de Amortizacin Francs:

Anualidad: La cuota anual se calcula segn la siguiente frmula:

Donde:

C = Cuota a pagar
V = Cantidad del prstamo hipotecario
i = tipo de inters del perodo
n = nmero de cuotas

Cuota de inters: el inters de cada cuota se obtiene al aplicar la tasa de inters

correspondiente al capital del prstamo pendiente de amortizar.
 I (p - 1, p) = tipo de inters del perodo
i = tipo de inters
V (p - 1) = Capital del prstamo hipotecario pendiente de amortizar

Cuota de amortizacin: corresponde a la parte de la cuota destinada a

amortizar el capital. La cuota de amortizacin de un ao es siempre igual a la diferencia
entre la anualidad y la cuota de inters de ese mismo ao.

Total amortizado: equivale a la suma de todas las cuotas de amortizacin canceladas

hasta cierto perodo. O sea, el total de capital que ya se ha cancelado.

Resto por amortizar: es monto de capital que an queda pendiente por amortizar.
Corresponde a la diferencia entre el valor del prstamo y el total amortizado hasta un
momento determinado. Tambin puede obtenerse valorando en ese ao todas las
anualidades que quedan pendientes.

Es importante sealar que si ocurre un aumento de las tasas de inters, como estamos
en un sistema de amortizacin de cuotas constantes, se deber aumentar la duracin del
prstamo o aumentar la cuota a pagar (usualmente se ajusta al alza la cuota).

Sistema Alemn

Despus del sistema francs, el sistema de amortizacin alemn es el ms utilizado en

los prstamos hipotecarios. A diferencia del sistema francs, que es de cuotas fijas, en el
alemn se amortiza el capital en forma constante, mientras que en el francs pagas
siempre primero los intereses. Lo que sucede en el Sistema Alemn es que cuando
llevamos la mitad del plazo cumplido, se habr pagado el 50% del precio real de la
vivienda, cuando en el sistema francs habrs pagado principalmente intereses.

La desventaja es que las cuotas no son todas iguales en el Sistema Alemn, al principio
son mayores, mientras que el Francs s se mantienen constantes. Si piensas cancelar
anticipadamente el crdito en algn momento, te conviene elegir el sistema Alemn,
debido a que las primeras cuotas se componen en mayor proporcin de capital y su saldo
de deuda ser menor que bajo el sistema Francs.

Caractersticas del Sistema de Amortizacin Alemn:

Cuota de amortizacin peridicas constantes.

Intereses decrecientes, al calcularse sobre un saldo que disminuye siempre en una suma
fija.
Cuota total decreciente como consecuencia de las caractersticas mencionadas ms arriba.
El sistema de amortizacin alemn, se caracteriza por pagar los tipos de inters de
manera anticipada en cada cuota. Cabe destacar que los tipos de inters a pagar se calculan
sobre el saldo pendiente de pagar, el cual va disminuyendo paulatinamente a lo largo del
tiempo.

La parte del monto que corresponde a amortizacin es la que resulta de dividir el valor
nominal del crdito por el nmero de perodos en los que se va a cancelar el capital:

Por otro lado, el inters se calcula sobre el saldo del capital que an no ha sido cancelado:

Por lo tanto, el clculo de la cuota total queda determinada por la suma de ambos
componentes: