El Sistema Financiero Mexicano (SFM)

El Sistema Financiero Mexicano es el conjunto de personas y organizaciones,

tanto pblicas como privadas, por medio de las cuales se captan, administran,
regulan y dirigen los recursos financieros que se negocian entre los diversos
agentes econmicos, dentro del marco de la legislacin.
Permite llevar a cabo la captacin de recursos econmicos de algunas personas u
organizaciones para ponerlo a disposicin de otras personas, empresas o
instituciones pblicas y privadas que lo requieren para invertirlo. stas ltimas
devolvern el dinero que obtuvieron adems de una cantidad adicional
(rendimiento), como pago, lo cual genera una dinmica en la que el capital es el
motor principal del movimiento dentro del sistema. Con lo anterior, se puede
alcanzar un mayor desarrollo y crecimiento econmico, a travs de la generacin
de un mayor nmero de empleos, derivado de la inversin productiva que realizan
las empresas e instituciones gubernamentales con el financiamiento obtenido a
travs del Sistema Financiero.
Evolucin Histrica del Sistema Financiero Mexicano
La evolucin del Sistema Financiero Mexicano est ntimamente ligada a la
historia de la banca y el crdito:

o En 1775, se cre la primera institucin de crdito prendario en Mxico, el Monte

de Piedad de nimas (antecesor del Nacional Monte de Piedad), sus primeras
operaciones fueron prstamos prendarios as como la custodia de depsitos
confidenciales, judiciales y de otras autoridades.
o En 1849, se cre la Caja de Ahorros del Nacional Monte de Piedad.
o En 1864 inicia la banca en Mxico, con el establecimiento en la ciudad de
Mxico de la sucursal del banco britnico The Bank of London, Mexico and
South America.
o En 1895, se inaugur la Bolsa de Mxico, S.A. en la ciudad de Mxico, sin
embargo, sta tuvo su origen en las operaciones con valores que se realizaban
desde 1880 en la Compaa Mexicana de Gas.
o En 1897, se promulga la Ley General de Instituciones de Crdito con tres
modelos bancarios: bancos de emisin con la facultad de emitir billetes, bancos
refaccionarios y bancos hipotecarios. en ella tambin se regularon las reservas
de los bancos y apertura de sucursales.
o 1917 1920: En el Artculo 28 de la Constitucin se establece que en Mxico la
facultad de emitir billetes es exclusiva para un banco nico de emisin, que
quedara bajo el control del gobierno.
o En 1925 se funda el Banco de Mxico. Hasta ese ao existan 25 bancos de
emisin, tres hipotecarios, siete refaccionarios y la Bolsa de Valores. Desde
entonces y hasta 1976, el Sistema Financiero Mexicano no sufri grandes
modificaciones.
o A partir de 1931, el Banco de Mxico funcion como el nico banco de emisin
de billetes, control el circulante y comenz a operar como banco central.
Adems se promulg la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito para
promover el uso de instrumentos de crdito en vez de dinero.
o En 1976, la banca dej de ser especializada convirtindose en banca mltiple,
teniendo concesin del gobierno federal para realizar operaciones de banca de
depsito, financiera e hipotecaria, adems de otras operaciones previstas por la
ley, con lo que se sentaron las bases legales para la concentracin del capital
bancario y poco a poco se dieron varias fusiones de instituciones de crdito,
para 1981 slo quedaban 36 multibancos, siendo los bancos ms fuertes en
ese momento: Bancomer, Banamex, Serfin, Banobras, Banco
Mexicano Somex y Multibanco Comermex.
o En 1982, a finales del sexenio de Jos Lpez Portillo, se decret la estatizacin
de la banca y Banco de Mxico dej de ser sociedad annima. La finalidad de
nacionalizar la banca era para acabar con prcticas nocivas a la economa
nacional, como por ejemplo:
o Otorgamiento de crditos blandos (baratos) de la banca a empresas cuyas
acciones eran parcial o totalmente propiedad de los mismos banqueros.
o Otorgamiento de crditos a empresas de los banqueros o de sus parientes, por
montos que excedan los lmites mximos autorizados.
o Pago de intereses mayores a los autorizados a clientes especiales.
o Cobro de cantidades determinadas por no mantener un saldo mnimo promedio
en cuenta de cheques.
o Trato discriminatorio en la prestacin de servicios.

Lo anterior para forzar el ahorro, canalizar los recursos a las actividades prioritarias para
la nacin, promover la participacin de la banca mexicana en los mercados
internacionales, adems de ayudar a financiar los aos de estancamiento econmico e
inflacin que caracterizaron al siguiente gobierno de Miguel de la Madrid Hurtado.

o En 1983, derivado de lo anterior, se public la Ley Reglamentaria del Servicio

Pblico de Banca y Crdito, con lo que se ordenaba convertir en Sociedades
Nacionales de Crdito a las instituciones nacionalizadas el 1 de septiembre de
1982, abriendo la posibilidad a los particulares de participar hasta con el 34%
del capital de la banca. En ese ao se llev a cabo el pago de la indemnizacin
a los banqueros expropiados; el valor de indemnizacin fue muy superior al de
sus valores contables y de mercado. A partir de este momento, la Bolsa de
Valores se reactiv.
o En 1984, se destaca en la Ley del Mercado de Valores la creacin de casas de
bolsa nacionales y la autorizacin para que las casas de bolsa administraran
pensiones y jubilaciones. La Ley de Sociedades de Inversin las clasifica a
stas en tres tipos: comunes, de renta fija y de capital de riesgo.
o En 1990, se modificaron los artculos constitucionales 28 y 123 en los que se
ampliaba la participacin de los sectores privado y social en el capital de los
bancos. Se public la Ley de Instituciones de Crdito y la Ley para Regular las
Agrupaciones Financieras. La primera ley sealaba que el servicio de banca y
crdito slo poda ser prestado por las instituciones de crdito las cuales podan
ser Banca Mltiple y Banca de Desarrollo. La participacin mxima que se le
permiti al capital extranjero fue del 30%. La segunda ley es la que permiti la
formacin oficial de grupos financieros, que se esperaba fuera el antecedente
de la creacin de la banca universal en Mxico.
o En 1991, se legalizaron las Sociedades de Ahorro y Prstamo (Cajas de
ahorro). Adems es el ao en que inici el proceso de reprivatizacin de la
banca, mismo que culmin en 1992, el cual pretenda: Conformar un sistema
financiero ms eficiente y competitivo, garantizar una participacin diversificada
y plural en el capital, buscar la descentralizacin y el arraigo regional de las
instituciones y propiciar las sanas prcticas financieras y bancarias.
o En 1993, surgen las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles) y se
le otorga la autonoma al Banco de Mxico. En este ao la Ley de Inversiones
Extranjeras abre la participacin del capital extranjero en los bancos en
cualquier proporcin.
o A partir de 1995, con la fuerte crisis financiera, se aceler el proceso de
extranjerizacin de la banca, ya que los bancos extranjeros adquirieron a los
bancos nacionales. Actualmente el 90% del sector bancario est en manos de
los extranjeros, el nico banco 100% mexicano que queda es Banorte.
o En 2000, se registr la entrada de la banca fornea a Mxico ya sin
restricciones reglamentarias, la primera operacin se concret en agosto de
2000 cuando BBV adquiere a Bancomer. Al ao siguiente, Citibank hizo lo
mismo con Banamex y en noviembre de 2002 HSBC consigui el control
accionario de Bital. Paralelamente Serfin fue comprado por Banco Santander y
lo mismo ocurri con Inverlat a cargo de Bank of Nova Scotia, situacin que se
mantiene en los mismos trminos hasta ahora.

En la siguiente lnea de tiempo puede resumirse la evolucin de la banca en

Mxico.
Marco jurdico del Sistema Financiero Mexicano
1. Ley del Banco de Mxico
Se encarga de expedir disposiciones acerca de la regulacin monetaria o
cambiaria, el sano desarrollo del Sistema Financiero Mexicano, el buen
funcionamiento de los sistemas de pagos y la proteccin de los intereses del
pblico.
2. Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros
Regula el establecimiento de un marco jurdico claro para el cobro de comisiones,
cuotas interbancarias y otros aspectos relacionados con la prestacin de servicios
financieros, con el fin de propiciar su transparencia y eficiencia, y proteger los
intereses del pblico.
3. Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito
La Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito tiene por objetivo regular y
sentar las normas para la actividad financiera en Mxico sobre las operaciones de
crdito.
4. Ley de Instituciones de Crdito
Regula el servicio de la banca y el crdito; las actividades y operaciones que
pueden realizar, su sano y equilibrado desarrollo, la proteccin de los intereses del
pblico y los trminos en que el Estado ejercer la rectora financiera del Sistema
Bancario Mexicano.
5. Ley para regular las Sociedades de Informacin Crediticia.
Tiene por objeto regular las actividades que las SICs podrn llevar a cabo, dentro
del servicio de calificacin de crditos y las valoraciones numricas respecto de
los Clientes de los Usuarios de dichas Sociedades.
6. Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crdito
Garantizado
Tiene por objeto regular los Contratos de Adhesin, la publicidad, los estados de
cuenta y los comprobantes de operacin de las Entidades Comerciales, relativos
al otorgamiento de crditos, prstamos o financiamientos al pblico.
7. Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito
Tiene por objetivo la organizacin y funcionamiento de las organizaciones
auxiliares del crdito y se aplicar al ejercicio de las actividades que se reputen en
la misma como auxiliares del crdito.
8. Ley de Uniones de Crdito
Se encarga de regular la organizacin y funcionamiento de las Uniones, as como
las operaciones que las mismas podrn realizar.
9. Ley de Ahorro y Crdito Popular
Su objetivo es proteger los depsitos de los ahorradores y promover el desarrollo
del sector mediante el establecimiento de facultades de autorizacin, supervisin,
regulacin y sancin por parte de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, as
como el esquema de supervisin auxiliar a cargo de Federaciones, a travs de sus
respectivos Comits de Supervisin y un seguro de depsito a cargo de la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, a travs de un Fondo de Proteccin.
10. Ley para Regular las Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y
Prstamo
Esta Ley reconoce, que en trminos del Artculo 25 de la Constitucin Poltica de
los Estados Unidos Mexicanos, las Sociedades Cooperativas de Ahorro y
Prstamo son integrantes del sector social de la economa, y tiene por objeto
regular, promover y facilitar la captacin de fondos o recursos monetarios y su
colocacin mediante prstamos, crditos u otras operaciones por parte de las
Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo con sus Socios; regular,
promover y facilitar las actividades y operaciones de estas ltimas, su sano y
equilibrado desarrollo, proteger los intereses de los Socios ahorradores, y
establecer los trminos en que el Estado ejercer las facultades de supervisin,
regulacin y sancin.
11. Ley del Mercado de Valores
Tiene por objetivo promover el desarrollo del mercado nacional de valores en
forma transparente, equilibrada y eficiente; velar por una sana competencia en el
mismo y preservar la proteccin de los inversionistas y los intereses del pblico.
12. Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas
Su objetivo central es robustecer el marco jurdico de los sectores de seguros y de
fianzas en cuanto a la solvencia, estabilidad y seguridad de las instituciones de
seguros, de fianzas y las sociedades mutualistas de seguros, teniendo como
referente la prctica internacional.
13. Ley Sobre el Contrato de Seguro
El principal objetivo es regular en su articulado la relacin que se genera entre
asegurado y asegurador.
14. Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro
Tiene por objeto regular el funcionamiento de los sistemas de ahorro para el retiro
y sus participantes previstos en esta Ley y en las leyes del Seguro Social, del
Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores y del Instituto de
Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado.
15. Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros
Su objetivo es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses
de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido
por las Instituciones Financieras debidamente autorizadas que operen dentro de la
Repblica Mexicana, as como crear y fomentar entre los usuarios una cultura
adecuada respecto de las operaciones y servicios financieros.
16. Ley de Proteccin al Ahorro Bancario
Se encarga de establecer un sistema de proteccin al ahorro bancario en favor de
las personas que realicen las operaciones establecidas en dicha Ley, as como las
atribuciones del organismo descentralizado que se encarga de administrar dicho
fondo llamado Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB).
17. Ley para Regular las Agrupaciones Financieras
Tiene por objeto regular las bases de organizacin y funcionamiento de los grupos
financieros; establecer los trminos bajo los cuales habrn de operar, as como la
proteccin de los intereses de quienes celebren operaciones con los integrantes
de dichos grupos.
18. Ley de Sistemas de Pagos
Esta ley tiene por objeto propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de
pagos al establecer el carcter definitivo e irrevocable de las rdenes de
transferencia y de la compensacin y liquidacin derivadas de stas, que se
procesen a travs de dichos sistemas, incluyendo los relacionados con
operaciones con valores. Las disposiciones de esta Ley aplicarn igualmente a las
garantas y dems actos que los participantes en los sistemas de pagos previstos
en ella, otorguen o celebren para el debido cumplimiento de las obligaciones de
pago que se generen por las rdenes de transferencia que se cursen a travs de
dichos sistemas.
19. Ley de Tecnologa Financiera (Ley Fintech)
Su principal objetivo ser, en caso de ser aprobada por el H. Congreso de la
Unin, establecer las normas jurdicas que delimiten las obligaciones y acciones
de cumplimiento a las que estn sujetas las Fintech. Dicho trmino deriva de
finance technology y hace referencia a todas aquellas empresas que utilizan las
tecnologas de la informacin ms actuales, como las redes sociales y las
aplicaciones para celular, para ofrecer productos y servicios financieros ms
accesibles e innovadores que los servicios que ofrece la banca tradicional.
Dicho proyecto de Ley se encuentra basado en los principios de inclusin e
innovacin financiera, proteccin al consumidor, preservacin de la estabilidad
financiera, promocin de la sana competencia y prevencin de lavado de dinero y
de financiamiento al terrorismo y contempla reconocer dos tipos de Instituciones
de Tecnologa Financiera: las instituciones de financiamiento colectivo y las
instituciones de fondos de pago electrnico.
Las instituciones de financiamiento colectivo (crowdfunding) son aquellas
plataformas que ponen en contacto directo a personas interesadas en participar en
esquemas de deuda, de capital y de copropiedad o regalas. Estas instituciones
brindan acceso a nuevas fuentes de financiamiento a segmentos de la poblacin
que normalmente no son atendidas por las entidades financieras tradicionales.
Por su parte, las Instituciones de Fondos de Pago Electrnico realizarn servicios
de emisin, administracin, redencin y transmisin de fondos de pago electrnico
(e-money). Se deber entender como fondos de pago electrnico al valor
monetario emitido a la par contra la recepcin de moneda de curso legal, que
servir para hacer pagos y transferencias.
Por ltimo, tambin propone que las ITF tengan la capacidad de operar con
activos virtuales. En este sentido, los activos virtuales son representaciones de un
valor digital verificable, que no se encuentran emitidos ni respaldados por ningn
banco central o entidad financiera, es decir, que no tienen curso legal, y a pesar
de eso, generan unidades para su intercambio debido a su aceptacin por el
pblico, tales como el Bitcoin.
 Puntos claves de la Reforma Financiera 2014

En el marco de la estrategia para transformar la banca y el crdito como palanca

de desarrollo de hogares y empresas, considerada en el Pacto por Mxico, la
proteccin a los usuarios de los servicios financieros, la promocin de una
bancarizacin y la inclusin financiera responsable son factores que deben ser
fortalecidos.
La informacin, el asesoramiento y la proteccin de los usuarios que utilizan los
productos y servicios que ofrecen las Instituciones Financieras, es un eje
fundamental que debe regir el desarrollo de cualquier sistema financiero; lo cual
no puede darse, sino mediante la instrumentacin de acciones que promuevan la
competitividad de las instituciones, as como dotar de nuevas herramientas a las
autoridades protectoras de los intereses de los usuarios.
En atencin a lo anterior, se considera necesario adecuar el marco jurdico vigente
de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (Condusef) y reorientar su objetivo en beneficio primordialmente del
usuario. En este contexto, resulta impostergable mejorar en materia de proteccin
al usuario de servicios financieros, as como hacer efectiva la equidad en las
relaciones entre stos y las Instituciones Financieras, para el mejor
aprovechamiento de los productos y servicios que ofrece el mercado.
En ese sentido, esta iniciativa contempla una serie de herramientas con las que se
pretende lograr un equilibrio entre las relaciones de las entidades financieras con
los usuarios de sus servicios.
Se prev la facultad de la Condusef para emitir recomendaciones a las
Instituciones Financieras y hacerlas del conocimiento de sus organismos o
asociaciones gremiales, as como del pblico en general, con lo cual se pretenden
mejorar los servicios financieros que stas prestan.
Asimismo, se faculta a la CONDUSEF para regular los contratos de adhesin y
comprobantes de operaciones, as como para impedir la difusin de informacin
engaosa de las Instituciones Financieras, sujetas a disposiciones previamente
emitidas.
De igual forma, se contempla que los contratos de adhesin que celebren las
Instituciones Financieras no debern contener clusulas abusivas, y se faculta a
la Condusef para que, mediante disposiciones de carcter general, establezca los
casos y supuestos bajo los cuales se considere que existen este tipo de clusulas,
con lo cual se pretende evitar la inclusin de supuestos que pudieran afectar a los
usuarios.
Tambin, se contempla la facultad de la Condusef para establecer disposiciones
secundarias en las que se definan las actividades que se apartan de las sanas
prcticas y usos relativos al ofrecimiento y comercializacin de las operaciones y
servicios financieros, lo que permitir ordenar a los mercados en beneficio de los
usuarios de servicios financieros.
El aumento de la cobertura de los servicios financieros en todo el pas, el
surgimiento de nuevos participantes y la diversidad de productos, hacen necesaria
una regulacin ms especializada en materia de contratos, supervisin,
transparencia, informacin y publicidad, adems de requerirse nuevos
 procedimientos que permitan resolver de manera ms clara y expedita las
controversias que surgen como consecuencia de la interaccin entre el usuario y
la Institucin Financiera.
La Ley de Condusef prev que las Instituciones Financieras cuenten con unidades
especializadas para la atencin de sus clientes, y con el objeto de acercar estas
unidades a los usuarios se prev que exista un representante de stas en cada
entidad federativa en donde la Institucin Financiera tenga oficinas o sucursales.
Desde esta perspectiva y en concordancia con la tendencia internacional, se
establece la creacin del Sistema Arbitral en Materia Financiera, que ofrezca un
nuevo procedimiento de solucin de controversias que garantice la imparcialidad,
celeridad, transparencia, eficacia y eficiencia en el mayor beneficio para las partes.
En ese sentido, se contempla la integracin de un comit especializado en materia
financiera, con representantes de la Condusef, la Comisin Nacional Bancaria y de
Valores, la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, la Comisin Nacional del
Sistema de Ahorro para el Retiro y la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.
De igual forma, se fortalece el alcance del dictamen tcnico, instrumento
fundamental para la defensa del usuario y se prev la posibilidad de que ste sea
ttulo ejecutivo, es decir, con mayor fuerza jurdica.
En materia de conciliacin, proceso en el que interactan presencialmente el
usuario, la institucin financiera y la Condusef, se adecan las disposiciones a fin
de que los conciliadores tengan una participacin ms activa, buscando
soluciones favorables al usuario en menor tiempo al reducir los plazos del
proceso.
Asimismo, se pretenden unificar conceptos y definiciones para permitir que los
contenidos y mensajes dirigidos a los usuarios sean homogneos y as lograr una
mayor claridad y comprensin de los diferentes temas.
Se prev la creacin de un Bur de Entidades Financieras por parte de Condusef,
con la finalidad de que los Usuarios de servicios financieros cuenten con
informacin relevante (reclamaciones, sanciones, calificacin de productos en
trminos de transparencia financiera, existencia de clusulas abusivas, entre otra)
para la toma de decisiones.
En la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros, se
contempla para las sociedades financieras populares, sociedades financieras
comunitarias y sociedades cooperativas de ahorro y prstamo, la obligacin de
registrar ante la Condusef las comisiones que cobran por los servicios de pago y
crditos que ofrecen al pblico, as como sus respectivas modificaciones.
Se contempla la posibilidad de que los clientes transfieran sus crditos al consumo
a otra entidad financiera, consumo o sus cuentas de depsito a otra entidad
financiera (lo que se conoce como portabilidad), la cual se encargar de dar por
terminados los contratos respectivos para permitir la movilidad de las operaciones
objeto de la transferencia.
Con esta innovacin, los clientes tendrn la posibilidad de migrar la operacin de
que se trate a la entidad financiera que les ofrezca mejores condiciones y la
institucin receptora es la que har las gestiones del caso.
De igual forma, la presente Iniciativa incluye la prohibicin para que las entidades
financieras condicionen la contratacin de operaciones o servicios financieros a la
contratacin de otra operacin o servicio (ventas atadas), precisando la sancin
 que corresponder aplicar a las entidades financieras que contravengan esta
disposicin. En este sentido, el usuario tiene la ltima palabra en decidir qu y qu
no contrata.
En congruencia con lo anterior, se reform la Ley de Instituciones de Crdito, a
efecto de clarificar el contenido vigente, as como de establecer la obligacin de
las instituciones de crdito de cancelar las operaciones pasivas a ms tardar al
tercer da hbil bancario siguiente a aquel en que se reciba la solicitud por parte
del cliente, con lo cual se pretende agilizar este proceso.
Por ltimo, se propone reformar la Ley del Instituto del Fondo Nacional para el
Consumo de los Trabajadores a efecto de ampliar el plazo de los crditos que
otorgue el Instituto, lo cual beneficiar a los trabajadores.

Cabe indicar que para los efectos anteriores, esta Comisin Nacional expidi un
nmero importante de disposiciones generales para diversos tipos de instituciones
financieras, a fin de poner en operacin las reformas referidas.

Catlogo del Sistema Financiero Mexicano (CASFIM)

Es un catlogo de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) que
contiene las claves de los distintos sectores e Instituciones que conforman el
Sistema Financiero Mexicano, su finalidad es que pblico pueda identificarlas, a
qu sector pertenecen y adems conocer su estatus de operacin, lo cual brinda
mayor certeza jurdica.
La estructura de este catlogo inicia desde el sector 01 que corresponde a las
Autoridades y Organismos Reguladores y finaliza hasta el sector 85 que
correspondiente a las Uniones de Crdito.
La actualizacin del CASFIM se realiza de manera permanente en colaboracin
con las entidades que conforman el Acuerdo de Colaboracin Interinstitucional
para la administracin de dicho catlogo.