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Participantes:
Lic. Mara E. Bermdez M.
C.I. 6.853.362
Lic. Lianyory E. Colina A.
C.I. 20.380.008
Lic. Otilia Herrera
C.I. 7.789.466
Lic. Elas Lpez
C.I. 9.720.345
Excedente de efectivo
Por ejemplo, una persona que hoy tiene Bs. 1.000, puede invertirlos en banco al
plazo de 30 das, y al final del mismo tendr, los Bs. 1.000 iniciales ms los
intereses que se generaron durante ese perodo: si la tasa de inters por una
inversin con un plazo de un mes fuera 2% (24% anual), al final del mes tendra
Bs. 1.020. La persona puede decidir si es ms valioso para ella tener Bs. 1.000
hoy o Bs. 1.020 dentro de un mes.
Por otra parte, si una persona necesita Bs. 1.000 hoy, deber decidir si est
dispuesta a devolver Bs. 1.020 dentro de un mes. Tcnicamente, se considera que
para el inversionista Bs. 1.000 sern equivalentes dentro de un mes a Bs. 1.020, si
la tasa de mercado es efectivamente 2% mensual; por lo tanto, Bs. 1.000 hoy
valen ms que Bs. 1.000 dentro de un mes. El nico caso en que Bs. 1.000 hoy
son equivalentes a Bs. 1.000 dentro de un mes se dara si la tasa de inters en el
mercado fura 0% para inversiones en ese plazo.
Dicha promesa de pago futuro puede haber sido hecha con la mejor buena
voluntad, pero una gran cantidad de imprevistos puede ocurrir, entre hoy y la fecha
de pago, que impidan el cumplimiento de la misma.
2. Sistemas financieros
El concepto de inters tiene que ver con el precio del dinero. Si alguien pide un
prstamo debe pagar un cierto inters por ese dinero. Y si alguien deposita dinero
en un banco, el banco debe pagar un cierto inters por ese dinero.
En tal sentido el inters simple se calcula y se paga sobre un capital inicial que
permanece invariable. El inters obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es
el mismo. Dicho inters no se reinvierte y cada vez se calcula sobre la misma
base.
I=Cit
Donde i est expresada en tanto por uno y t est expresada en aos, meses o
das.
Ejemplo N 1
Resolucin:
Aplicamos la frmula
Respuesta
A una tasa de inters simple de 6% anual, al cabo de 4 aos los $ 25.000 han
ganado $ 6.000 en intereses.
Ejemplo N 2
Calcular el inters simple producido por 30.000 pesos durante 90 das a una tasa
de inters anual del 5 %.
Resolucin:
Aplicamos la frmula pues la tasa se aplica por
das.
Que es igual a I = C i t
Respuesta
Para un perodo determinado sera Capital final (C f) = capital inicial (C) ms los
intereses.
Depsito
Ao Inters Saldo final
inicial
0 (inicio) 1.000.000 (1.000.000 x 10% = ) 100.000 1.100.000
1 1.100.000 (1.100.000 10% = ) 110.000 1.210.000
2 1.210.000 (1.210.000 10% = ) 121.000 1.331.000
3 1.331.000 (1.331.000 10% = ) 133.100 1.464.100
4 1.464.100 (1.464.100 10% = ) 146.410 1.610.510
5 1.610.510
Resulta simple, pero hay muchos clculos; para evitarlos usaremos una
frmula de tipo general:
Frecuencia de Capitalizacin
Periodo de Capitalizacin
n = ma.m
Dnde:
n= nmero de periodos
ma = nmero de aos
m= frecuencia de capitalizacin
Monto compuesto
Tasa nominal
Tasa efectiva
Tasa equivalente
Ejemplo de anualidades:
Plazo de una anualidad: Es el tiempo que transcurre entre el inicio del primer
pago y el final.
3. Aplicaciones
3.1. Descuentos
Descuento Simple
Particularidades de la operacin
Los intereses producidos no son restados del capital inicial para generar (y
restar) nuevos intereses en el futuro y,
Por tanto a la tasa de inters vigente en cada perodo, los intereses los
genera el mismo capital a la tasa vigente en cada perodo.
Nomenclatura:
D: Descuento o rebaja.
DR: Descuento racional
DC: Descuento comercial
VN(VF): Valor final o nominal, es el conocido valor futuro
VA: Valor actual, inicial o efectivo.
i o d: Tasa de inters o descuento
A partir de ste numeral, los intereses sern "d" si stos son cobrados por
adelantado e "i" si son cobrados a su vencimiento Considerar esta observacin al
usar las frmulas para calcular Tasas Equivalentes, tanto en operaciones a inters
simple como a inters compuesto.
El valor actual (VA) es inferior al valor futuro (VF) y la diferencia entre ambos es el
descuento (D). Cumplindose la siguiente expresin:
Dependiendo del capital considerado para el clculo de los intereses, existen dos
modalidades de descuento:
Descuento comercial
En este tipo de descuento, los intereses son calculados sobre el valor nominal VN
empleando un tipo de descuento d. Por esta razn, debemos determinar primero
el descuento Dc y posteriormente el valor actual VA o capital inicial.
El capital inicial es obtenido por diferencia entre el capital final (VN) y el descuento
(Dc):
En sntesis (de los tres mtodos) todos los mtodos tienen una variable que
no vara. En el francs la cuota total, en el alemn la cuota de amortizacin
y finalmente en el americano, la cuota de inters.
El capital que se invierte se llama capital inicial (C), el beneficio que nos
produce se llama inters (I) y la cantidad que se recoge al final, sumando el capital
y el inters, es el capital final, (F). En la prctica, el inters se puede percibir
dividido en periodos de tiempo iguales.
Capitalizacin simple
El capital final resulta al sumar el capital inicial y los intereses de todos los
periodos.
Si la inversin dura t periodos, para el clculo del capital final se tienen las
frmulas:
F = C + I.t = C + C.i.t = C (1 + i.t).
Capitalizacin compuesta
CAPITALIZACIN
TIEMPO
ACTUALIZACIN
3.5. Depreciaciones
Suma de los dgitos es igual a la suma de la vida til ms la vida til menos 1;
hasta que sea igual a 0. Ahora determinemos el factor. Suponiendo el mismo
ejemplo del vehculo tendremos: Suma de los dgitos 5+4+3+2+1=15.
Es decir que para el primer ao, la depreciacin ser igual al 33.333% del valor del
activo. (30.000.000 * 33,3333% = 10.000.000)
4/15 = 0,2666
3/15 = 0,2