Unidad 5.

Sistema financiero mexicano: El Sistema Financiero Mexicano (SFM) se define

como un conjunto de instituciones que captan, administran, norman, regulan y dirigen tanto el
ahorro como la inversin en el contexto poltico-econmico que brinda un pas. De otra forma,
constituye el gran Mercado donde confluyen oferentes y demandantes de recursos monetarios lo
cual permite la asignacin eficiente de estos recursos para incrementar el bienestar de la sociedad.

El pago de bienes y servicios, el ahorro, los prstamos y crditos otorgados y la inversin

son todas las series de actividades que se realizan mediante los instrumentos, las instituciones y los
mercados financieros, que estn integrados por: grupos Financieros, Banca Comercial, Banca de
Desarrollo, Casas de Bolsa, Sociedades de Inversin, Aseguradoras, Arrendadoras Financieras,
Afianzadoras, Almacenes Generales de Depsito, Uniones de Crdito, Casas de Cambio y Empresas
de Factoraje.

5.1 Fundamentos legales:

Se encuentra en el artculo 28 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos en su

prrafo sexto, el cual dispone: El Estado tendr un Banco central que ser autnomo en el
ejercicio de sus funciones y en su administracin. Su objetivo prioritario ser procurar la
estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional, fortaleciendo con ello la rectora del
desarrollo nacional que corresponde al Estrado. Ninguna autoridad podr ordenar al Banco
conceder financiamiento.

Por otra parte el sptimo prrafo establece: No constituye monopolios las funciones que el Estado
ejerza de manera exclusiva a travs del banco central en las reas estratgicas de acuacin de
monedas, el banco central en los trminos que establezca las leyes y con intervencin que
corresponda a las autoridades competentes, regularan los cambios as como la intermediacin y
los servicios financieros, contento con las atribuciones de autoridad necesaria para llevar a cabo
dicha regulacin y proveer a su observancia.

Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos.

Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal.
Ley Orgnica de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP).
Reglamento Interior de la SHCP.
Ley Reglamentaria del Servicio Pblico de Banca y Crdito.
Reglamento de las Sociedades Nacionales de Crdito.
Ley Orgnica del Banco de Mxico.
Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares.
Ley General de Instituciones de Seguros.
Ley General de Instituciones y Fianzas.
Ley Orgnica de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Ley Orgnica de la Comisin de Seguros y Fianzas.
Reglamento Interior de la CNBV.
Reglamento de Inspeccin, Vigilancia y Contabilidad de las Instituciones de Crdito.
Ley del Mercado de Valores.
Ley Orgnica de Crdito Rural.
 Ley General de Sociedades Mercantiles.
Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito.

5.2 Estructura del sistema financiero mexicano

Es el conjunto de entidades integradas por instituciones financieras que tienen por objeto. -

El otorgamiento de crditos o financiamientos a los diferentes sectores de nuestra economa y la

capacitacin de recursos en forma profesional
Est integrado por instituciones reguladoras o normativas, entidades operativas, y entidades de
apoyo. Adems de las normas y mecanismos que hacen posible el intercambio de ttulos inscritos
en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios y aprobados por la Bolsa Mexicana de Valores

5.3 Autoridades financieras:

Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico

(SHCP): Es la dependencia del Poder Ejecutivo Federal que tiene como misin proponer,
dirigir y controlar la poltica econmica del Gobierno Federal en materia financiera, fiscal,
de gasto, de ingresos y deuda pblica, con el propsito de consolidar un pas con
crecimiento econmico
Banco de Mxico (BANXICO): Tiene la funcin de garantizar el poder adquisitivo de la
moneda y promover el sano desarrollo del sistema financiero. Es la entidad encargada de
regular la emisin y circulacin de la moneda, los cambios, la intermediacin y los servicios
financieros, as como los sistemas de pagos

CNBV nace con el mandato de supervisar y regularlas entidades que conforman al sistema
financiero mexicano, a fin de procurar su estabilidad, correcto funcionamiento, mantener y
fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, y proteger
los intereses del pblico

La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas es un rgano Desconcentrado de la Secretara

de Hacienda y Crdito Pblico, encargada de supervisar que la operacin de los sectores
asegurador y afianzador se apegue al marco normativo, preservando la solvencia y
estabilidad financiera de las instituciones de Seguros y Fianzas

La CONSAR tiene, entre otras, las siguientes funciones: Emitir, en el mbito de su

competencia, la regulacin a la que se sujetarn los participantes en los Sistemas de Ahorro
para el Retiro

La Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros

(CONDUSEF) es un Organismo Pblico Descentralizado, cuyo objeto es promover,
asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o
contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las Instituciones Financieras
debidamente autorizadas que operen dentro de la Repblica Mexicana, as como crear y
fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios
financieros

5.4 Instituciones de crdito y de organismos auxiliares: Se consideran organizaciones auxiliares

del crdito las siguientes: almacenes generales de depsito; arrendadoras financieras;
sociedades de ahorro y prstamo; uniones de crdito; empresas de factoraje financiero, y las
dems que otras leyes consideren como tales. Para efectos de la Ley General de Organizaciones
y Actividades Auxiliares del Crdito, se considera actividad auxiliar del crdito, la compra venta
habitual y profesional de divisas. Las sociedades que autorice la SHCP para operar como
 organizaciones del crdito y casas de cambio, a excepcin de las sociedades de ahorro y
prstamo, debern constituirse en forma de sociedad annima.

Almacn general de depsitos: Tiene por objeto el almacenamiento, guarda o conservacin

de bienes o mercancas y la expedicin de certificados de depsitos y bonos de prenda. Slo
los almacenes generales de depsito estn facultados para expedir certificados de depsito
y bonos en prenda.
Arrendadoras: Son empresas que arriendan activos fijos a los agentes econmicos, bajo
esquemas de arrendamiento puro o financiero, otorgando la opcin de compra del activo
al vencimiento del contrato.
Sociedades de ahorro y prstamo: Son personas morales con personalidad jurdica y
patrimonio propios, de capital variable, no lucrativas, en las que la responsabilidad de los
socios se limita al pago de sus aportaciones. Tendrn por objeto la captacin de recursos
exclusivamente de sus socios, mediante actos causantes de pasivos directos o contingentes,
quedando la sociedad obligada a cubrir el principal y, en su caso, los accesorios financieros
de los recursos captados. La colocacin de los recursos captados se har nicamente en los
propios socios o en inversiones en beneficio mayoritario de los mismos.
Unin de crdito: Es una organizacin que agrupa a socios con una actividad comn
(agrcola, ganadera, industrial, etc.), con el fin de facilitar el uso del crdito a sus socios por
medio de prstamos entre stos o bien por medio de bancos, aseguradoras, proveedores u
otras uniones de crdito, mediante el otorgamiento de su garanta o aval.
Factoraje: Es la actividad en la que mediante un contrato que celebra la empresa de
factoraje financiero con sus clientes, personas morales o fsicas que realicen actividades
empresariales, la primera adquiere de los segundos derechos de crdito relacionados con
la proveedura de bienes, de servicios o de ambos, pudiendo o no, absorber la
responsabilidad del cobro mediante el pago de un diferencial.
Casa de cambio: Es una empresa que se dedica a la realizacin de operaciones de compra y
venta de divisas en forma habitual y profesional.

5.5 Operaciones bancarias: En un intento por sistematizar los contratos bancarios, la doctrina los
ha clasificado en operaciones activas, operaciones pasivas y operaciones neutras. El criterio de
clasificacin atiende a la posicin acreedora, deudora o neutra, que el banco asume respecto del
cliente.

I. Operaciones activas. Son aquellas en las que el banco asume la posicin de acreedor frente al
cliente. Son operaciones activas, entre otras, los siguientes contratos:
a) el prstamo,
b) la apertura de crdito,
c) el descuento,
 d) el crdito de uso,
e) el factoraje.
II. Operaciones pasivas. Son aquellas en las que el banco asume la posicin de deudor frente a su
cliente. Son operaciones pasivas las siguientes:
a) el depsito bancario
b) y el redescuento.
III. Operaciones neutras. Son aquellas en las que el banco no es deudor ni acreedor. Son operaciones
instrumentales que sirven a las dems. Las operaciones neutras son las siguientes:
a) la cuenta corriente bancaria,
b) el arrendamiento de cajas de seguridad
c) los giros y transferencias
d) y las garantas bancarias.

5.6 Organismos burstil:

Estas instituciones son mercados organizados de intermediarios que representan los intereses de
particulares, sociedades mercantiles y del sector pblico en libre intercambio de valores, de
acuerdo con reglas establecidas por el estado.

Los organismos burstiles que emiten valores (que a su vez conforman el mercado de valores)
tienen como funciones principales:

Ofrecer pblicamente valores burstiles (acciones, ttulos, obligaciones y documentos

mobiliarios).
Actuar como intermediario en este mercado
Emitir y colocar valores y documentos burstiles
Administrar y guardar valores
Invertir en sociedades que complementen su actividad
Existen tres tipos de intermediarios burstiles:
Casas de bolsa
Sociedades de inversin
Especialistas burstiles