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UNIVERSIDAD DE HUÁNUCO

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

EMPRESARIALES CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS “ LA CARTERA MOROSA Y SU IMPACTO EN LA

LA CARTERA MOROSA Y SU IMPACTO EN LA RENTABILIDAD DE LA CMAC TRUJILLO SA DE LA AGENCIA HUANUCO PERIODO

2016

PROYECTO DE INVESTIGACIÓN PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZS.

Investigador: Carlos A. LUNA RAMIREZ.

Asesor: Mg Luis TARAZONA CERVANTES.

Huánuco Perú - 2017

DEDICATORIA

Dedico este proyecto de tesis a Dios

y

a

mis

padres. A Dios porque ha estado conmigo a cada

paso que doy, cuidándome y dándome fortaleza

para continuar, a mis padres, quienes a lo largo de

mi vida han velado por mi bienestar y educación

siendo mi apoyo en todo momento. Depositando su

entera

confianza

en

cada

reto

que

se

me

presentaba sin dudar ni un solo momento en mi

inteligencia y capacidad.

Es por ellos que soy lo

que soy ahora. Los amo con mi vida.

I

AGRADECIMIENTO

A la CMAC Trujillo S.A agencia Huánuco, a la universidad de Huánuco por

haberme brindado conocimientos, al docente por guiado por haberme guiado por

el camino correcto, a mi asesor de tesis quién me ayudó en todo momento.

ii

ÍNDICE

RESUMEN

v

ABSTRACT

vi

INTRODUCCIÓN

vii

CAPITULO I

2

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

2

1.1. Descripción del problema

2

1.2. Formulación del problema

4

1.3. Objetivo general

5

1.4. Justificación de la investigación

5

1.5. Limitaciones de la investigación

6

1.6. Viabilidad de la investigación

6

CAPITULO II

7

MARCO TEORICO

7

2.1 Antecedentes de la investigación

7

2.2 Bases teóricas

31

Cartera morosa (Non performing loan portfolio)

31

Comprende la cartera pesada más la cartera refinanciada y/o reestructurada

31

Cartera deficiente (Bad debt portfolio)

34

Cartera dudosa (Doubtful debt portfolio)

34

Consecuencias de una cartera morosa

35

Gastos financieros

40

2.3

Definiciones conceptuales

40

2.4

Hipótesis

42

2.5

Variables

42

2.6

Operacionalizacion de variables (dimensiones e indicadores)

43

CAPITULO III

44

METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION

44

3.1 Tipo de investigación

44

3.2 Población y muestra

47

iii

3.3

Técnicas e instrumentos de recolección de datos

48

3.4

Técnicas para el procesamientos de datos

50

CAPITULO IV

52

4.1

Selección y Validación de los Instrumentos

52

CAPITULO V

78

DISCUSIÓN DE RESULTADOS

78

5.1. Presentar la contraprestación de los resultados del trabajo de investigación

78

a)

Con el objetivo de la investigación

78

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

81

5.1.

ANEXOS (matriz de consistencia e instrumentos de investigación)

84

iv

RESUMEN

El presente trabajo de investigación titulado La cartera morosa y su impacto en la

rentabilidad de la

CMAC Trujillo S.A agencia Huánuco periodo 2016 tuvo como

objetivo general Determinar si la cartera morosa influye en la rentabilidad de la

CMAC Trujillo SA agencia Huánuco 2016. Este trabajo se realizó a base de una

investigación

por

su

finalidad

de

aplicada,

teniendo

como

población

a

los

trabajadores de CMAC Trujillo S.A y como muestra a 20 trabajadores de quienes

se estudió cada caso. Al final, los resultados obtenidos mostraron que la que la

cartera morosa en el 2016 ha tenido una relación positiva fuerte, con impacto en la

rentabilidad. El impacto se manifiesta en el crecimiento de la pausado de CMAC

Trujillo S.A con respecto a otras entidades del mismo rubro, lo cual es debido a los

créditos

mal

colocados,

originados

por

el

no

cumplimiento

de

los

clientes

recurrentes y el no cumplimiento de las evaluaciones según las normas técnicas

financieras, lo que genera una cobranza deficiente y una baja recaudación.

Asimismo, se pudo identificar de manera precisa los factores y cuáles de ellos

tienen mayor incidencia en el incumplimiento de pagos de los prestatarios. Los

factores identificados son los gastos financieros, la clasificación de clientes

deudores. Entendiendo así que el retraso en el cumplimiento de sus pagos se

debe mayormente a factores económicos y financieros que no toman decisiones

adecuadas.

v

ABSTRACT

This research paper entitled the debt portfolio and its impact on the profitability of

the CMAC Trujillo SA agency Huánuco 2016 period had as general objective

determine whether debt portfolio influences the profitability of the CMAC Trujillo SA

agency Huánuco - 2016. This work conducted on the basis of an investigation for

its purpose of applied, having as a population the workers of CMAC Trujillo SA and

as a sample of 20 workers from whom each case was studied. In the end, the

results obtained showed that the delinquent portfolio in 2016 had a strong positive

relationship, with an impact on profitability. The impact is reflected in the growth of

the slow CMAC Trujillo SA with respect to other entities in the same category,

which is due to credit misplaced, resulting from non-compliance with repeat

customers and non-compliance assessments as financial technical norms, which

generates a poor collection and a low collection. Likewise, it was possible to

identify precisely the factors and which of them have the greatest incidence in the

default of payments by the borrowers. The factors identified are financial expenses,

the classification of debtor customers. Understanding that the delay in fulfilling their

payments is mainly due to economic and financial factors that do not make

adequate decisions.

vi

INTRODUCCIÓN

Se ha observado que desde inicios y fines de la década de los noventa y lo que va

del presente siglo, se ha venido produciendo un rápido crecimiento de las

actividades financieras en el país, lo que se vio reflejado sobre todo con el

crecimiento del monto intermediado a través del sistema financiero formal.

En nuestro país hace algunos años, muchos depositantes e inversionistas que

confiaron sus depósitos e inversiones en instituciones bancarias, han enfrentado la

pérdida o merma de su patrimonio por las quiebras bancarias que enfrentaron

algunos bancos.

Un problema recurrente en los países del mundo ha sido el incremento de crisis

bancarias o episodios de inestabilidad financiera, que han generado un alto costo

tanto para los ahorristas, accionistas, el Estado y economía en general.

Para evitar tales costos, muchos países han dedicado un gran esfuerzo para

fortalecer

el

sistema

financiero,

implementando

sistemas

de

regulación

y

supervisión prudencial de las entidades bancarias. Las cajas rurales de ahorro y

crédito han venido cumpliendo un rol importante en la expansión de dicho

mercado al registrar tasas de crecimiento promedio.

Cabe preguntarse de qué manera el control de la cartera morosa se relaciona con

la rentabilidad de la CMAC Trujillo S.A de la agencia del distrito de Huánuco

periodo 2016.

La presente investigación se justica debido a la trascendencia y por el impacto que

causa la morosidad en el logro de los objetivos de la CMAC Trujillo S.A brindando

información idóneo para tomar decisiones al evaluar al cliente y otorgar préstamo,

vii

esta actividad genera riesgo de liquidez de la institución lo cual dificulta hacer

frente sus obligaciones con sus ahorristas.

Cabe preguntarse entonces hasta qué punto el aumento de la competencia en el

segmento de microcréditos es un factor relevante en el deterioro de la calidad de

cartera de las cajas rurales de ahorro y crédito (medida por el incremento de la

morosidad), como consecuencia del posible sobreendeudamiento que enfrentaron

sus clientes. Para analizar lo anterior, se emplea la metodología de análisis de

cosechas, con la información mensual del Reporte Crediticio de Deudores de la

SBS para el periodo enero 2011 y diciembre 2012. El análisis de cosechas

consiste en la segmentación de la cartera en cohortes de créditos de acuerdo con

la fecha de desembolso del crédito y otros criterios como producto crediticio o

sector económico, a fin de evaluar comparativamente su evolución en el tiempo.

Esta metodología permite obtener indicadores refinados de riesgo, al considerar

créditos con un mismo inicio de vida en lugar de la cartera total que combina

créditos antiguos y nuevos. Dichos indicadores pueden compararse de manera

evolutiva, con la finalidad de anticipar el comportamiento futuro de la cartera y

establecer medidas de alerta temprana. En nuestro país, la SBS establece el uso

del análisis de cosechas por las entidades supervisadas como parte de las

medidas prudenciales para la administración del riesgo de sobreendeudamiento

de deudores minoristas, con especial énfasis en los resultados de las campañas

de aumento de líneas de crédito por tarjeta o de captación de clientes para

productos

de

crédito

de

consumo.

También

viii

se

establece

el

uso

de

esta

metodología en el seguimiento a nivel de portafolio, como parte de la gestión del

riesgo de crédito de nuevas operaciones minoristas créditos a pequeñas y micro

empresas, de consumo e hipotecariosen el marco de campañas, que permita

evaluar las medidas correctivas necesarias.

ix

CAPITULO I

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.1. Descripción del problema

Se ha observado que desde inicios y fines de la década de los noventa y lo

que va del presente siglo, se ha venido produciendo un rápido crecimiento

de las actividades financieras en el país, lo que se vio reflejado sobre todo

con el crecimiento del monto intermediado a través del sistema financiero

formal.

Las instituciones bancarias son un pilar fundamental para el desempeño de

la economía y su estabilidad financiera, es sensible a la confianza o

desconfianza de todos aquellos que llevamos nuestro dinero, recursos

financieros, es decir, los depositantes quienes se encuentran lejanos,

2

desconociendo los diversos riesgos que asumen dichas instituciones;

además, de cómo los intermediarios financieros administran los riesgos de

sus portafolios de activos financieros.

En nuestro país hace algunos años, muchos depositantes e inversionistas

que confiaron sus depósitos e inversiones en instituciones bancarias, han

enfrentado la pérdida o merma de su patrimonio por las quiebras bancarias

que enfrentaron algunos bancos. Un problema recurrente en los países del

mundo

ha

sido

el

incremento

de

crisis

bancarias

o

episodios

de

inestabilidad financiera, que han generado un alto costo tanto para los

ahorristas, accionistas, el Estado y economía en general.

Para evitar tales costos, muchos países han dedicado un gran esfuerzo

para

fortalecer

el

sistema

financiero,

implementando

sistemas

de

regulación y supervisión prudencial de las entidades bancarias así como el

establecimiento de seguros de depósitos explícitos.

Una de las características más importantes de los sistemas bancarios de

América Latina es la dolarización de sus pasivos y activos, situación que

obliga a los bancos a calzar sus depósitos en dólares con los préstamos en

dólares, buscando protegerse contra el riesgo cambiario. Sin embargo, al

prestar montos considerables en dólares a empresas nacionales que

venden sus productos en moneda nacional, muchos bancos no hacen más

que trasladar el descalce cambiario desde sus propios balances a los

balances de los prestatarios. De esta manera los bancos sustituyen un

menor riesgo cambiario por un mayor riesgo de falta de pago. Así, la

3

dolarización

financiera

introduce

Cambiario Crediticio.

un

nuevo

riesgo,

este

es

el riesgo

La caja municipal de ahorro y crédito de Trujillo SA de la agencia del

distrito de Huánuco que brinda servicios financieros de carácter solidario,

constituida

en

forma

libre

y

voluntaria

para

satisfacer

necesidades

comunes. Evaluación Crediticia facilita la evaluación crediticia de clientes al

momento de la asignación de un crédito, de la apertura de cuentas

bancarias o de una tarjeta de crédito que ello permite conocer el riesgo o

beneficio que puede representar dichos clientes.

1.2. Formulación del problema

1.1.1. Problema general

¿De qué manera el control de la cartera morosa se relaciona con la

rentabilidad de la CMAC Trujillo S.A de la agencia del distrito de Huánuco

periodo 2016?

1.1.2. Problema específico

¿Existe una relación entre la categoría deficiente y el impacto

de la rentabilidad CMAC Trujillo SA agencia Huánuco - 2016?

¿De qué manera relaciona la categoría deficiente y el impacto

de la rentabilidad de la CMAC Trujillo SA agencia Huánuco -

2016?

¿Cómo se explica la relación de la categoría perdida y el

impacto de la rentabilidad CMAC Trujillo SA agencia Huánuco -

2016?

4

1.3.

Objetivo general

Determino que cartera morosa influye en el impacto de rentabilidad de la

CMAC Trujillo S.A agencia Huánuco periodo 2016.

1.3.1. Objetivos específicos

Demostró

que la categoría deficiente y la influyo en el impacto

de la rentabilidad CMAC Trujillo agencia Huánuco -2016.

Identifico la relación directa de la categoría perdida y el impacto

de la rentabilidad de la CMAC Trujillo SA agencia Huánuco -

2016.

Explico la relación de la categoría perdida y el impacto en la

rentabilidad de la CMAC Trujillo SA agencia Huánuco - 2016.

1.4. Justificación de la investigación

1.4.1 Justificación teórica

Esta investigación se realiza con el propósito es aportar al conocimiento,

debido a la trascendencia y por el impacto que causa la morosidad en el

logro de los objetivos de la CMAC Trujillo S.A brindando información

idóneo para tomar decisiones al evaluar al cliente y otorgar préstamo, esta

actividad genera riesgo de liquidez de la institución lo cual dificulta hacer

frente sus obligaciones con sus ahorristas.

1.4.2 justificación practica

Esta investigación se realiza porque existe la necesidad de mejorar el nivel

de evaluación el riesgo crediticio por parte de la entidad financiera al

momento de otorgar créditos a los prestatarios.

5

1.4.3

Justificación metodológica

Así mismo, esta metodología establece una serie de factores a ser

presentados siendo estos los principales activos del proyecto junto al

producto final. Los documentos con los que se debe cumplir se acomodan

directamente a las necesidades de este proyecto de tesis puesto que

permiten demostrar a los interesados el avance del mismo en cada fase.

1.5. Limitaciones de la investigación

Mi investigación se limita en los clientes que depositan y los clientes de la

cartera morosa de la cooperativa san francisco del distrito de Huánuco

dado que el tema es de suma importancia y generar con mi investigación el

desarrollo de estas entidades.

1.6. Viabilidad de la investigación

La investigación es accesible ya que se cuenta con gran cantidad de

material para poder realizar el presente estudio.

6

CAPITULO II

MARCO TEORICO 2.1 Antecedentes de la investigación

2.1.1. Antecedentes a nivel internacional

TITULO: Decisiones económicas que toman los clientes morosos

del sistema financiero.

AUTOR: Irene Lucía Acosta de Rubira

LUGAR: Quito, junio de 2016

CONCLUSIONES:

Los bancos privados son los que generan la mayor estructura

de crédito. En relación a sus productos, los créditos tienen

diversas orientaciones, que se clasifican en crédito comercial,

consumo, vivienda y microempresa.

Los bancos privados tienen a su vez una clasificación entre

bancos grandes, medianos y pequeños. Del total de bancos

privados, 4 se encuentran en la categoría de grandes: (Banco de

Guayaquil,

Banco

del

Pacífico,

Banco

Pichincha

y

Banco

Produbanco); 7 son medianos (Banco del Austro, Bolivariano,

Solidario,

General

Rumiñahui,

Internacional,

Machala

y

Promerica)

y

16

son

catalogados

como

pequeños

(Banco

Amazonas, Cofiec, Comercial de Manabí, Litoral, Loja, Citibank,

Sudamericano, CoopNacional, Procredit, Capital, Finca, Delbank,

D-Miro y Bancodesarrollo).

7

Del

total

de

los

activos

del

sistema

bancario

privado

ecuatoriano, el 66% corresponde a los bancos grandes lo cual da

bastantes luces de la concentración de activos que poseen contra

el total de bancos ya que se trata de únicamente 4 instituciones

en esta categoría. El 27% del total de activos se concentra en los

bancos

medianos

y

finalmente

el

7%

en

los

catalogados como pequeños.

16

bancos

Los bancos grandes tienen una alta concentración de capitales

debido a la gran cantidad de depositantes que permiten que el

dinero se canalice a nuevos créditos e inversiones productivas.

El tamaño de los bancos tiene una relación directa con la

participación sobre el total de créditos del sistema financiero. Los

Bancos privados mantienen la mayor participación dentro del total

de créditos del sistema financiero. Para diciembre del 2010 un

78,23% era manejado por los mismos; y, tan solo un 21,77% por

el resto de entidades privadas.

El crecimiento del 3,4% de la economía ecuatoriana permitió

que

el

sistema

financiero

incremente

su

actividad

de

intermediación. Esto se vio reflejado en el aumento de la cartera

de crédito, la cual se financia a través del crecimiento de los

depósitos.

El grupo de cartera de créditos, incluye una clasificación

principal de acuerdo a la actividad a la cual se destinan los

8

recursos,

estas

son:

microempresa.

comercial,

consumo,

vivienda

y

La cartera comercial fue la única que tuvo un decrecimiento

entre el 2010 y el 2011 y a partir del 2012 volvió a crecer año a

año

pero

en

menor magnitud, el 4,9% del 2011

al 2012

y

únicamente el 0,9% del 2013 al 2014. Las carteras de consumo y

microempresa presentaron un crecimiento del 2010 al 2011 y

partir de entonces una disminución. La única cartera que siempre

estuvo a la baja es la cartera de crédito de vivienda que entre

2010 y 2011 disminuyó en

24,9% y para el último período

disminuyó en 2,2%. La cartera bruta de créditos de los bancos

privados tuvo un crecimiento entre el 2010 y el 2014 en 8290

millones, sin embargo la tasa de crecimiento año a año fue

cayendo de un 20% entre el 2011 y el 2010 al 9% entre el 2013 y

el 2012, la tasa de crecimiento más baja del período de análisis.

El comportamiento de la cartera improductiva va de la mano con

la evolución de la cartera bruta para el período analizado. El

segmento de cartera improductiva que mayor impacto tuvo fue la

cartera de microempresa y la cartera de consumo. La cartera

improductiva

no

solo

que

no

genera

intereses,

sino

que

representa

para

las

instituciones

prestamistas

un

costo

de

oportunidad perdido ya que no se recupera liquidez lo que limita

el nuevo otorgamiento de crédito.

9

El comportamiento de los portafolios de crédito es un reflejo de

cómo se fue sintiendo la recesión, donde los bancos ajustaron

sus políticas de crédito para mitigar el riesgo en las carteras más

vulnerables quitándoles participación en el global de la cartera de

crédito.

Las

instituciones

financieras

están

obligadas

a

calcular

indicadores para medir la calidad de sus activos y de esa manera

evaluar su desempeño en la colocación del crédito. En el período

de estudio, el índice de morosidad ha tenido un crecimiento anual

a excepción del año 2013, el cual bajó de 2,80 en 2012 a 2,60.

La única cartera que ha venido disminuyendo su índice de

morosidad año tras año ha sido la cartera comercial, esto es el

reflejo del buen comportamiento de la cartera improductiva que

se redujo en los años 2011 y 2012 y en 2013 cuando creció en

3,4%, la cartera bruta creció en 13,6% siendo la cartera de mayor

crecimiento para ese año.

Existen operaciones que caen en mora y finalmente tienen que

ser castigadas o tras el respectivo análisis se castigan debido a

que se determina que son créditos irrecuperables a pesar de las

medidas tomadas por las Instituciones Financieras para minimizar

el riesgo en el otorgamiento de cualquier tipo de crédito. Esto se

debe a que las condiciones bajo las cuales los deudores en su

momento fueron evaluados pueden haber cambiado.

10

Tras haber hecho el modelo de regresión lineal con la base de

la

cartera

castigada

se

determinaron

las

variables

socioeconómicas y de gestión que explican la recuperación de

cartera.

El resultado del modelo arroja en cuanto a las variables propias

de la gestión que a mayor cantidad de gestiones domiciliarias,

mayor recuperación y que es importante lograr el contacto directo

en telefonía ya que mientras más se contacte a los clientes de

forma directa igualmente mayor será la recuperación.

Por el lado de las variables socioeconómicas, a mayor tasa de

desempleo mayor recuperación. Esto se explica ya que los

clientes ante una situación de desempleo querrán minimizar

problemas y empezará por pagar sus deudas. Por el otro lado, la

tasa de crecimiento del consumo final de los hogares tiene una

relación negativa con la recuperación ya que si crece el consumo

de los hogares, la recuperación cae. Si sube el consumo final de

los hogares en otros productos porque hay promociones o porque

hay otras preferencias de gasto, hace que inmediatamente el

recupero caiga.

Finalmente, si sube el recupero en algún mes o el recupero

promedio global sube, la recuperación se cae. Esto es un poco

ambiguo, por un lado existen liquidaciones y estos clientes ya no

cancelarán nada al siguiente mes, por otro lado existen clientes

11

que se conforman con haber pagado una cuota y deciden dejar

de pagar por unos meses o abonaron un

monto

alto

y

los

siguientes meses deciden abonar menores montos.

La cartera morosa de clientes con atrasos o incobrables es

parte del negocio financiero, sin embargo este porcentaje de

cartera se debe cuidar que no sobrepase los límites esperados.

Es por esto que es importante tomar en cuenta la cobranza como

parte integral del proceso de crédito.

Se puede afirmar que la Cobranza es un importante servicio

que permite el mantenimiento de los clientes, es un proceso

estratégico y clave para generar el hábito y una cultura de pago

en los clientes. Los mecanismos de recuperación de cartera son

necesarios tanto para cartera vencida como incluso para la

cartera castigada de cualquier institución financiera.

Existen diferentes tipos de prácticas para la recuperación de

cartera que implican diferentes tiempos y actores. Puede tratarse

de la recuperación preventiva (antes del vencimiento) o posterior

al vencimiento (de reiteración y persuasión). Al decir que implica

diferentes

actores,

puede

tratarse

de

la

creación

de

un

departamento de cobranzas dentro de la misma institución como

la contratación de un tercero que provea este servicio. Según las

ventajas y desventajas analizadas, la institución financiera tendrá

12

que hacer una evaluación de costos para escoger la que mejor le

convenga.

Del análisis de la eficiencia de recuperación de cartera por

rango mora se pudo observar que tanto la recuperación como la

contactabilidad son inversamente proporcionales al rango de

mora que tenga la cartera. Es decir, a menos días de mora,

mayor será la recuperación, el pago promedio y mejor será la

contactabilidad directa. Por el contrario, en operaciones con

muchos días de vencimiento, la recuperación es casi nula e

implica mayores esfuerzos en la gestión de cobranzas.

Por último, se estimaron las variables y características que

determinan si un cliente puede ser evaluado como bueno o malo

de acuerdo a si este tiene pagos constantes o no. La regresión

simple arrojó que los parámetros de recuperación son mayor

gestión telefónica y domiciliaria, mejor probabilidad de pago y se

corroboró que el desempleo

(el no estar afiliada

al

IESS o

registrado en el SRI) genera mayor probabilidad de pago. Para

esta muestra, los hombres son mejores pagadores que las

mujeres, y aquellos clientes con contacto directo tienen una

probabilidad de pago más alta que si se tiene contacto con una

tercera persona.

TITULO: La administración del riesgo de crédito en la cartera de

consumo de una institución bancaria

13

AUTOR: María Lidia Morales Guerra

LUGAR: Guatemala

AÑO: septiembre de 2007

CONCLUSIONES:

Las

Instituciones

Bancarias

que

no

logran

controlar

adecuadamente sus niveles de morosidad, consecuentemente

aumentan sus costos de operación y no logran mejorar las

condiciones

financieras

para

sus

clientes,

obteniendo

una

desventaja competitiva. Ya que existe un traslado excesivo de

riesgos hacia el prestamista, que se traduce en mayores tasas de

interés e incremento en las restricciones del crédito.

El Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito,

debe ser una ayuda para la autorregulación y no sólo una norma

de

cumplimiento

general

de

las

Instituciones

Bancarias,

estableciéndose políticas, prácticas y procedimientos propios,

más conservadores que el estándar.

La Adopción de un Modelo de Calificación que incluya políticas

preventivas desde el otorgamiento de un Crédito de Consumo,

aumenta

la

posibilidad

de

encarar

el

problema

de

la

Administración del Riesgo de Crédito de una forma planificada y

reduce la necesidad del trabajo correctivo.

14

En los últimos años el mercado de Crédito de Consumo en

Guatemala,

ha

sido

altamente

competitivo,

con

una

clara

tendencia

al

descenso

en

los

márgenes

de

intermediación,

aunque también a un preocupante incremento de la cartera

morosa.

TITULO: CREDIT SCORING: Evaluación del riesgo crediticio de

la

cartera

de microcréditos

de

una

institución financiera en

Uruguay

AUTORAS:

María

Alejandra

Arenas

Díaz,

Paula

Boccardi

Rodríguez, Alejandra Piñeyrúa Ibáñez

LUGAR: Uruguay

AÑO: 1990.

CONCLUSIONES:

Los problemas de selección adversa y riesgo moral inherentes a

los mercados financieros se acentúan cuando el sujeto de crédito

es una microempresa generando un racionamiento del crédito.

El uso de scoring estadísticos para determinar el riesgo de cada

prestatario

podría

permitir

a

las

instituciones

aplicar

tasas

diferenciales

reduciendo

el

primero

de

estos

problemas

y

expandir la oferta.

15

La reducción de los costos operativos derivada del uso de scoring

contribuiría en nuestro país a solucionar los problemas que

enfrenta un mercado en el que los salarios vienen dados y la tasa

de interés activa está topeada por una ley que no contempla las

especificidades de las microfinanzas.

En cuanto a las herramientas empleadas para la construcción del

scoring estadístico cabe resaltar la utilidad de la técnica de

árboles de decisión, que constituye un atajo hacia la construcción

de modelos paramétricos formales en cuanto reduce la cantidad

de variables explicativas.

En este sentido se pudo comprobar que las variables que

quedaron

incluidas

en

el

árbol

y

los

cortes

que

realizó

coincidieron con las variables que resultaron significativas en el

modelo logit. A su vez, los resultados que arroja son de fácil

interpretación,

ya

que

puede

apreciarse

directamente

la

probabilidad de incumplimiento de los distintos grupos de sujetos

de crédito Cabe destacar que en el presente trabajo se optó por

definir la variable dependiente “bueno” o “malo” con un criterio

basado en el máximo atraso incurrido así como también en la

rentabilidad medida a través de la tasa interna de retorno (TIR) de

cada crédito, constituyendo un enfoque alternativo a la mayor

parte de los estudios en la materia que determinan la probabilidad

16

de

incumplimiento

solamente

a

través

del

incurrido por el tomador de crédito.

máximo

atraso

Las variables que quedaron incluidas en el modelo final (modelo

II, Capítulo 4 apartado 3.1) recorren el proceso de otorgamiento

de un microcrédito concentrándose en gran medida en la fase de

evaluación del microempresario y su negocio. Además, como se

puede apreciar en la Tabla 4.6 del Capítulo 4 apartado 3.2, se

verificaron las regularidades empíricas testeadas ya que en la

muestra analizada las mujeres resultaron mejores pagadoras que

los hombres, los clientes que se acercan a la institución a través

de una recomendación o promoción directa resultaron menos

riesgosos

que

quienes

lo

hacen

mediante

la

prensa,

los

microempresarios con negocios más antiguos, que no poseen

otros pasivos financieros y que presentan garantías más fuertes

poseen una menor probabilidad de incumplimiento y por último a

mayor número de cuotas mayor riesgo de default. Dado el

análisis realizado en el Capítulo 5 punto 3 el modelo seleccionado

podría ser útil para la institución a la hora de detectar créditos

“buenos”, en la medida que existe un punto de corte “óptimo”

(p=0,045) que permite minimizar el peor error (error de tipo I); es

decir aquellos créditos que el modelo predice como “buenos”,

resultarán efectivamente “buenos” en el 97% de los casos. Por su

parte, no se podrán descartar aquellos créditos 85 que el modelo

17

prediga como “malos”, los que deberán ser analizados por el

oficial

de

crédito.

De

esta

manera,

el

scoring

crediticio

se

constituye en una herramienta complementaria y no sustituta del

análisis que realiza el oficial de crédito. Es importante señalar que

el modelo fue confeccionado con una muestra pequeña y que

sólo incluye información de créditos aprobados, por lo que el

mismo sólo podría aplicarse a microempresarios que cumplan

ciertos requisitos mínimos de aprobación establecidos por la

institución. Si la institución decide no aplicar el modelo de credit

scoring, de todas formas los resultados obtenidos podrían ser

útiles a la hora del diseño de las políticas crediticias. Por último,

dado que el presente trabajo se

focaliza en analizar si las

herramientas estadísticas contribuyen a clasificar entre “buenos”

y

“malos”

créditos

no

se

profundiza

en

el

análisis

de

la

disminución de costos que trae aparejada la utilización de scoring

crediticios, por lo que este aspecto podrá ser objeto de futuras

investigaciones.

TITULO: Análisis de rentabilidad económica y financiera en la

cooperativa de ahorro y crédito “27 de abril” de la ciudad de Loja,

periodos 2010-2011.

AUTORA: Andrea Sthefania Jumbo

LUGAR: Loja Ecuador

18

AÑO: 2013

CONCLUSIONES:

La

Cooperativa

no

ha

realizado

un

análisis

de

rentabilidad

económica y financiera lo que trae consigo el desconocimiento

del rendimiento de su solvencia y liquidez, la cual impide saber

con exactitud la situación actual de la entidad y por ende la toma

de decisiones por parte de sus directivos.

La situación financiera de la Cooperativa es aceptable ya que en

su liquidez financia satisfactoriamente sus obligaciones con los

activos corrientes, la rotación de la cartera de crédito es oportuna,

la rentabilidad es favorable ya que en su último periodo presenta

una alza significativa, con respecto al endeudamiento se observó

que ha contraído deudas a corto plazo

con

lo cual resulta

beneficioso para la entidad por lo que socios pueden observar

mayores ingresos.

Los resultados de la variación arrojan en el último periodo

analizado, un incremento en el Estado de Situación Financiera

como en el Estado de Resultados, apreciando así que la utilidad

es favorable con relación

al periodo

anterior, por lo

cual la

Cooperativa mantiene una rentabilidad aceptable.

La cobertura de las provisiones para créditos incobrables es

buena, situación que le permite cubrir los préstamos morosos,

19

obteniendo

como

resultados

del

análisis

los

siguientes

porcentajes: 78,75% en el año 201 y el 97,89% en el 2011.

La

infraestructura

de

la

Cooperativa

no

es

adecuada

para

desempeñar las diferentes actividades que presta la misma,

siendo

este

institución.

un

factor

importante

para

el

desarrollo

de

la

En cuanto los objetivos propuestos en la tesis, podemos afirmar

que se cumplieron en su totalidad a través de la obtención de los

resultados.

TITULO: Gestión de crédito y cobranza para prevenir y recuperar

la cartera vencida del banco pichincha de la ciudad de Guayaquil

en el periodo 2011

AUTOR: Ericka Johanna Vera Andrade

LUGAR: Universidad Internacional del Ecuador (GUAYAQUIL)

AÑO: 2013

CONCLUSIONES:

El modelo de gestión de cobros de cartera vencida propuesto

establece los lineamientos generales estipulados por el Banco del

Pichincha a la oficina de la empresa Pague-Ya para normar un

adecuado proceso de gestión de cobro de cartera vencida; el

manual orienta el desarrollo de actividades de cada una de las

20

personas que laboran en la oficina; da a conocer las políticas

generales, políticas de riesgos, conocimientos específicos de los

requisitos

indispensables

para

efectuar

la

cobranza;

informa

sobre el correcto desempeño del elemento humano, equipo

técnico, materiales, accesorios y lo más importante, conocer el

proceso

de

entrega

de

notificaciones

emitidas

a

deudores

morosos y a sus respectivos garantes. La cartera vencida del

BANCO PICHINCHA se incrementa mes a mes; lo que obliga a la

oficina de Pague-Ya a aplicar el modelo de gestión de cobros de

cartera

vencida

propuesto,

lo

que

probabilísticamente

haría

recuperar mayor cantidad de cartera adeudada y así se podría

equilibrar el correcto

manejo de la

cartera por cobrar y se

reduciría la provisión de cuentas incobrables del Banco. La

cobranza de cartera vencida que desarrolla la oficina de Pague-

Ya para el Banco del Pichincha es muy bajo, ya que en ningún

mes del primer semestre del año 2006 se cumple con el mínimo

establecido que es de 5% de recuperación del total de la cartera

asignada

mensualmente.

Por

este

motivo

es

necesario

la

aplicación del modelo de gestión de cobros de cartera vencida

propuesto, en el ejemplo probabilístico que se expone; da como

resultado probable que la cobranza de cartera cumple con más

del porcentaje mínimo establecido, lo que hará mantener una

cartera

vencida

manejable

21

y

por

ende

la

satisfacción

de

cumplimiento en cobros de cartera que recibiría el Banco del

Pichincha de la empresa Pague-Ya.

2.1.2. Antecedentes a nivel nacional

TITULO: Evaluación de crédito y su incidencia en la cartera

morosa de la caja rural de ahorro y crédito los andes s. a. puno,

2012 - 2013

AUTOR: BACH. Clorinda Vilca Canaza

LUGAR: Universidad Nacional del Altiplano (Puno - Perú)

AÑO: 2015

CONCLUSIONES:

Primera: Las Normas y Políticas de Evaluación de Créditos

(Manual de Políticas y Procedimientos Crediticos) según los

(cuadros N° 05-15 y gráficos N° 05-15) en donde se analiza la

importancia, el conocimiento, aplicación, cumplimiento, frecuencia

de capacitaciones, control, (monitoreo, supervisión y control del

cumplimiento de funciones por parte de los jefes a los asesores

de negocio). Nos da como resultado un nivel bajo de 43.8%

(anexo N° 04), trayendo consigo una deficiente Evaluación de

Crédito ocasionando el incremento de la cartera morosa Según el

gráfico N° 17, anexo

N° 05 se muestra la evolución

de

la

morosidad podemos observar suben las colocaciones y aumenta

22

el saldo capital, también se eleva el capital vencido, por ende el

índice de morosidad se muestra cada vez más alto.

Segunda: Según el análisis de los cuadros N° 26, 27 y gráficos N°

28

se

observa

el

inadecuado

y

bajo

nivel

en

importancia,

aplicación, el bajo conocimiento dando como resultado de 48.3%

Los procedimientos de Evaluación de Créditos, debido a la falta

de capacitación, las metas impuestas por la institución y bajo

nivel de seguimiento y monitoreo por parte de sus superiores que

es 31.67% sobre la correcta utilización del procedimiento de

evaluación crediticia. Y según los cuadros (N° 28-31) se ha

incumplido

a

los

procedimientos

de

Evaluación

de

Crédito,

dándose como resultado inadecuada aplicación incidiendo en el

aumento de morosidad en cartera por la mala Evaluación de

Crédito.

Tercera: Se concluye que el resultado de incremento de los

índices de morosidad se debe a la mala evaluación por parte del

personal del área de negocios y esto debido

a que

no hay

cuidado y existe una baja aplicación de los 147 procedimientos y

las Normas y Políticas de Evaluación de Crédito (Manual de

Políticas y Procedimientos Crediticios) de la Caja Rural de Ahorro

y Crédito Los Andes S.A. en el periodo de 2012 y 2013.

23

TITULO: La morosidad y su impacto en el cumplimiento de los

objetivos

estratégicos

de

la

agencia

real

plaza

de

la

caja

municipal de ahorro y crédito de Trujillo 2010-2012

 

AUTOR:

Br.

Castañeda

Muñoz

Elvis

Efraín

y

Br.

Tamayo

Bocanegra Jenny Johana

LUGAR: Trujillo, Noviembre del 2013

AÑO: Noviembre del 2013

CONCLUSIONES:

Entre los principales resultados obtenidos se pudo observar que

los indicadores de morosidad de los principales tipos de crédito,

se

han

visto

sustancialmente

incrementados

afectando

el

cumplimiento de los objetivos estratégicos principalmente los

relacionados a la calidad de cartera y financieros. Por ende el

incremento

de

la

morosidad

afectó

las

perspectivas

de

la

intención estratégica para la Caja Municipal de Ahorro y crédito

de Trujillo Agencia Real Plaza, en sus indicadores ocasionando el

incremento

de

provisiones,

refinanciamientos

y

frecuentes

castigos, y en consecuencia la disminución de la rentabilidad,

variación del costo por riesgo crediticio, aumento de la cartera de

alto riesgo y por consiguiente el deterioro de sus activos.

La morosidad durante el 2010-2012 registró incrementos de hasta

11.51% en algunos sectores económicos durante el periodo de

evaluación

ocasionando

24

elevados

ratios

de

morosidad,

el

incrementos en las provisiones y el incremento de los castigados

en la cartera morosa, los mismos que incidieron negativamente

en el cumplimiento de los objetivos estratégicos.

Se recomienda realizar una eficiente calificación de los sujetos de

crédito; para evitar que ingresen a la cartera morosa; para ello es

indispensable crear alertas tempranas e implementar un Scoring

a efectos de detectar de manera temprana los clientes morosos o

con problemas de pago.

TITULO: Análisis, diseño e implementación de un sistema de

recaudación de deudas

AUTOR: César Augusto Martín Vásquez Flores

LUGAR: Pontificia Universidad Católica del Perú

AÑO: Noviembre del 2013

CONCLUSIONES:

Se logró desarrollar un software capaz del registro y control del

seguimiento realizado durante el proceso de recaudación de

deudas y que además brinda accesibilidad al usuario y permite la

adición de futuras funciones gracias a la escalabilidad del mismo.

Esto debido a la elaboración de un prototipo al inicio de la etapa

de implementación.

25

Se logró implementar un método que asigna los gestores de

cobranza con más experiencia al seguimiento de las deudas más

difíciles de cobrar gracias a la construcción de un algoritmo que

analiza el comportamiento de los datos propios de los gestores y

las deudas así como la información personal de los deudores. Se

demostró así que el uso de este método para distribuir la carga

de trabajo a los colaboradores ayudó a que todos tuviesen tareas

acordes a sus capacidades y a aumentar la probabilidad de éxito

al cobrar cada una de las deudas.

Se logró implementar una interface para realizar la carga masiva

de la información de las carteras de deudas. Esta se facilitó a los

acreedores para que puedan transferir la información de las

carteras

para

cuya

cobranza

contrataron

a

la

empresa

especializada. Esta funcionalidad brinda mucha transparencia en

el envío de información y permite a los acreedores asegurarse de

enviar toda la información necesaria para el cobro así como a la

empresa de cobranza evitar la pérdida de información que se

daba cuando esta tarea era efectuada de manera manual.

Se logró desarrollar distintos tipos de reporte, los cuales reflejan

información valiosa a partir de los datos que almacena el sistema

luego de que los usuarios registraron sus actividades en el

mismo. Estos reportes brindan un respaldo y apoyo constante a

la toma de decisiones en las empresas de cobranza así como

26

permiten conocer en tiempo real el avance en las carteras que

vienen trabajando.

TITULO: La colocación de créditos MYPES y la relación con el

nivel de morosidad en el sistema bancario peruano del 2010 al

2014

AUTOR: Donnie Luis miguel Huertas Pomalaya

LUGAR: Lima - Perú

AÑO: 2015

CONCLUSIONES:

En la presente tesis se ha podido verificar que dentro del sistema

bancario

en

el

segmento

MYPE

se

dio

un

incremento

considerable del ratio de morosidad en el período de Octubre del

2010 a Diciembre del 2014, este incremento del indicador de

mora radicó en los procesos, metodologías y políticas crediticias

bancarias del segmento las cuales influyeron significativamente

en

el

aumento

de

la

morosidad

al

mantener

criterios

de

evaluación y metodologías inexactas que no se basaron en un

análisis financiero minucioso sino que dependieron más de la

opinión, percepción y juicio personal de cada evaluador de

créditos.

27

En el sistema bancario y en el segmento MYPE los Créditos

Vencidos crecieron en promedio en mayor proporción de lo que

crecieron

las

colocaciones

de

créditos.

Es

por

ello

que

determinamos que la incursión de los bancos en los últimos años

a nuevos

nichos

de

mercado

de

los

cuales

no

se

tenía

información financiera ha sido amplia, se estableció estrategias

de

crecimiento

agresivas

que

generaron

volumen

de

créditos

colocados,

pero

a

un

su

incremento

del

vez,

un

mayor

incremento en la cartera de créditos vencidos el cual repercutió

directamente con el aumento en el nivel de morosidad y con el

mayor nivel de provisiones de las entidades financieras.

El aumento del apetito por riesgo de las entidades financieras

generó

excesos

en

el

mantenimiento

de

políticas

y

procedimientos

crediticios

deficientes

que

conllevaron

a

un

aumento generalizado del nivel de morosidad del segmento. Los

bancos

en

general,

establecieron

estrategias

agresivas

de

crecimiento y descuidando los principios financieros básicos que

debería cumplir toda empresa para la obtención de un crédito,

permitiendo a sus funcionarios, analistas y apoderados el poder

utilizar

mecanismos

inexactos

en

la

elaboración

de

sus

indicadores financieros para la toma de decisiones.

Los

principales

endeudamiento

y

ratios

financieros

de

liquidez,

apoyados

en

28

rentabilidad,

gestión,

Estados

financieros

reales, y que son utilizados comúnmente por todas las áreas de

finanzas

de

empresas

nacionales

e

internacionales

No

son

utilizados como base en la toma de decisiones por los bancos

para el otorgamiento de créditos en el segmento MYPE. Con el

proceso de evaluación crediticia que se pudo obtener de los

principales

bancos

concluimos

que

las

principales

razones

financieras no son consideradas como determinantes para el

otorgamiento de un crédito MYPE.

TITULO: Factores del riesgo crediticio y su incidencia en la

sostenibilidad

del

programa

de

agencia Juliaca 2002-2003

AUTOR: Jaño Callo Adolfo

LUGAR: Juliaca - Perú

AÑO: 2005

CONCLUSIONES:

micro

finanzas

caritas

Perú

Para disminuir el riesgo crediticio, el Programa de Micro finanzas

de

Caritas del Perú agencia

Juliaca,

lo

que

se

ha

podido

identificar es que, tiene implementado políticas de crédito, a

través

de

Manuales

de

Promoción,

de

Políticas,

de

Procedimiento, de Evaluación de clientes, de Seguimiento, de

Control por metodología, entre otros. Sin embargo, no se advirtió

29

en a) Procurar que el crédito se destine a la producción, comercio

y servicios en general, es decir el crédito debe ser destinado para

capital de trabajo; b) Se identificó créditos otorgados a las ABC y

GGSS para sus actos de liberalidad (libre disponibilidad), sin

advertir la voluntad y capacidad de pago de los clientes en la

etapa de pre crédito; c) Escaso seguimiento de la cartera activa

de parte de los Promotores de crédito; d) Igualmente se identificó

sobre créditos con relación a sus negocios sin advertir el tamaño

del préstamo requerido.

Es

la

posibilidad

de

pérdida

debido

al

incumplimiento

del

prestatario o la contraparte en operaciones directas, indirectas o

de derivados que conlleva el no pago, el pago parcial o la falta de

oportunidad en el pago de las obligaciones pactadas.”

Es importante que las entidades bancarias o crediticias deban

juzgar adecuadamente la solvencia presente y futura de sus

prestatarios y administrar eficientemente su cartera, teniendo en

cuenta que “al Conceder Crédito” se puede incurrir en tres tipos

de riegos: 1) Riesgos de Iliquidez, 2) Riesgo de Instrumentación o

legal, y 3) Riesgos de Solvencia. El primero se evoca a la falta de

dinero por parte del deudor para el pago, reflejándose en el

incumplimiento de no poder efectuar el pago dentro del período

predeterminado o de efectuarlo con posterioridad a la fecha en

que estaba programada de acuerdo al contrato. El segundo por la

30

falta

de

precaución

o

conocimiento

en

la

celebración

de

convenios, contratos, elaboración de pagarés, letras de cambio, o

instrumentos de

tipo legal

que

obliguen al deudor al pago

(asimetría de información) y el tercer riesgo que se podría incurrir,

por falta de un verdadero análisis e identificación del sujeto de

crédito; que no tenga activos o colaterales para el pago de sus

obligaciones. Para ello es necesario que se adopte el siguiente

procedimiento de investigación y análisis del crédito, que se

reflejen

en

un

verdadero Scoring

de

calificación de clientes)

Crédito.

(Record

de

Fuente: El Riesgo Crediticio (Zonaeconomica.com - Anónimo -

2.2 Bases teóricas

2.2.1 Cartera morosa

Cartera morosa (Non performing loan portfolio)

Comprende

la

cartera

reestructurada

pesada

más

la

cartera

refinanciada

y/o

http://www.bcrp.gob.pe/publicaciones/glosario/c.html

El riesgo crediticio es el riesgo de pérdidas por el incumplimiento de un

cliente o contraparte de sus obligaciones financieras o contractuales con el

31

Banco. Surge de las operaciones de préstamo directo del Banco y de las

actividades de financiamiento, inversión y negociación en virtud de las

cuales las contrapartes se comprometen a cumplir con reembolsos al

Banco u otras obligaciones con éste.

La gestión eficaz del riesgo crediticio requiere el establecimiento de una

cultura

adecuada

de

riesgo

crediticio.

Las

políticas

de

riesgo

y

las

estrategias de gestión de riesgos clave son elementos importantes para la

creación de esta cultura.

La Junta Directiva, ya sea directamente o a través del Comité Ejecutivo y de

Riesgo (la Junta), revisa y aprueba anualmente la estrategia y la política de

riesgo crediticio del Banco.

Los objetivos de la estrategia de riesgo crediticio son asegurar que:

Se definan bien los mercados objetivo y las ofertas de productos del

Banco, incluidas todas y cada una de sus líneas de negocios;

Los parámetros de riesgo de las nuevas suscripciones y las carteras

en conjunto se especifiquen claramente; y

Las transacciones, incluidas la generación, la sindicación, la venta y la

cobertura de préstamos, se manejen de una forma congruente con la

inclinación al riesgo del Banco.

32

La política y el marco de gestión del riesgo crediticio establecen,

entre otras cosas:

Los límites totales que requieren que las solicitudes de crédito se

sometan a la aprobación de la Junta; y

Las exposiciones generales y las exposiciones al riesgo por créditos

a una sola firma que se deben informar a la Junta.

Félix, (2008) En términos muy simples existe riesgo en cualquier situación

en que no sabemos con exactitud lo que ocurrirá en el futuro.

En otros conceptos “riesgo” es sinónimo de incertidumbre, es la dificultad de

poder predecir lo que ocurrirá.

El riesgo crediticio está asociado a la incertidumbre sobre los créditos

aprobados a terceros y la recuperación de estos en los plazos definidos,

tratando de evitar la morosidad de la cartera de cuentas por cobrar. (pág.3)

Es la posibilidad de pérdida debido al incumplimiento del prestatario o la

contra parte en operaciones directas, indirectas o de derivados que conlleva

el

no

pago, el pago parcial o

obligaciones pactadas.

la falta de oportunidad en el pago de

las

Manfredo Añez en su artículo Riesgo Crediticio define de la siguiente

manera:

Antes de querer hacer cualquier comentario al respecto es necesario

conocer la variable y el concepto de riesgo con la cual convivimos en el día

a día en una institución financiera En términos muy simples existe riesgo en

33

cualquier situación en que no sabemos con exactitud lo que ocurrirá al

futuro. En otros lugares Riesgo es sinónimo de Incertidumbre, es a la

dificultad de poder predecir lo que ocurrirá En general es importante

conocer al riesgo

en

el ámbito financiero, la que la mayoría

de

las

decisiones financieras de importancia son en base a predecir el futuro y no

se da en base a lo que se había previsto, seguramente se habrá tomado

una mala decisión. Hay quienes se rehúsan a aceptar riesgos y quienes no

son tan reacios, en todos los casos la idea es asumir el menor riesgo

posible en la medida de las posibilidades. Pero no siempre el riesgo es

malo

se

puede

convivir

con

él

a

través

de

un

incentivo.

Es

decir

aceptaremos más Riesgo en la medida que haya recompensa. Es por ello

que existe una relación muy estrecha entre riesgo y rentabilidad

Cartera deficiente (Bad debt portfolio)

Categoría de clasificación de la cartera de créditos en la que el deudor

presenta una situación financiera débil y un nivel de flujo de caja que no le

permite atender el pago de la totalidad del capital y de los intereses de las

deudas, pudiendo cubrir solamente estos últimos.

Cartera dudosa (Doubtful debt portfolio)

Categoría de clasificación de la cartera de créditos en la que el deudor

presenta un flujo de caja manifiestamente insuficiente, no alcanzando a

cubrir el pago del capital ni de los intereses; presenta una situación

34

financiera crítica y muy alto nivel de endeudamiento, y se encuentra

obligado a vender activos de importancia para la actividad desarrollada.

Según la revista gerente pyme

Consecuencias de una cartera morosa

El sostenimiento de las empresas y su dinámica centra su pertinencia en el

flujo de recursos económicos y la manera como ingresan a los haberes de

las mismas; en este sentido cobra una importancia extrema el saber dar un

manejo adecuado a la cartera de las sociedades.

La cartera viene a ser todos los títulos valores que están definidos en el

Código

de

Comercio como

“documentos necesarios

para

legitimar el

ejercicio del derecho literal y autónomo que en ellos se incorpora. Pueden

ser de contenido crediticio, corporativos o de participación y de tradición o

representativos de mercancías

Esta morosidad también se puede dar por una terminación de la relación

comercial de manera atípica o no muy satisfactoria para las partes. Esto no

quiere decir que las obligaciones causadas antes de los eventos acaecidos

no se tengan que cancelar o cumplir.

Cuando alguna de estas situaciones ocurre, se inicia un proceso en el cual

se trata de conciliar las diferencias entre las partes con el propósito de no

hacer más gravosa la impuntualidad en el pago de las obligaciones

económicas adquiridas. De esta manera se busca evitar una cadena de

35

incumplimientos que a futuro afectaran también, honrar otras obligaciones a

la empresa acreedora.

Departamento de cartera

En las empresas, sin importar su dimensión, entonces se empieza la

creación de un departamento de cartera que será el que se encargue de

llamar a sus deudores con el fin de recordarles el pago o el cumplimiento de

sus

obligaciones.

Las

empresas

también,

han

ingeniado

diferentes

mecanismos que pueden garantizar el pago oportuno de sus carteras, como

cuando una compañía ofrece descuento de un porcentaje de la deuda por el

pronto pago, el cual se va reduciendo a medida que se extiende el pago no

oportuno.

Esta es una buena estrategia para lograr un recaudo de cartera eficiente sin

que cause mayor detrimento del capital de la empresa. Sin embargo, no

siempre es efectivo y se hace necesario acudir a otros sistemas de mayor

coerción para la recuperación de estos activos financieros.

Evaluación crediticia

Luego de las acciones de captación de clientes y entendiendo que todo

programa de crédito debe ser eficiente, oportuno y flexible, es necesario

que el sectorista, promotor o especialista de crédito tenga y/o logre un

profundo conocimiento del cliente. “En una primera operación de crédito es

imprescindible tener en cuenta que se debe lograr desde un adecuado

36

ambiente de evaluación en la visita al cliente hasta un cierre adecuado de la

operación.

Aspectos necesarios en la evaluación de un crédito

En el proceso de evaluación de un crédito para una empresa se debe

contemplar una evaluación profunda tanto de sus aspectos cualitativos

como cualitativos.

Es necesario considerar el comportamiento pasado del cliente tanto como

cliente de la misma institución como de las demás instituciones.

La decisión crediticia se la debe tomar en base a antecedentes históricos o

presentes.

Es

necesario

considerar

en

los

análisis

de

crédito

diferentes

consideraciones que se pueden dar con el fin de anticipar los problemas.

Después

de

haber

realizado

un

análisis

concienzudo

del

crédito

es

necesario tomar una decisión por lo que se recomienda escoger o 5

variables de las tantas que se dieron para su elaboración.

En lo que se refiere a casos de garantía, debe tratarse en la mejor forma

posible tener la mejor garantía y que tenga una relación con el préstamo de

2 a 1 esto con el fin de poder cubrir ampliamente el crédito.

2.2.2 Impacto en la rentabilidad

Existen diversas definiciones y opiniones relacionadas con el término

rentabilidad, por ejemplo, Gitman (1997) dice que rentabilidad es la relación

entre ingresos y costos generados por el uso de los activos de la empresa

37

en actividades productivas. La rentabilidad de una empresa puede ser

evaluada

en

referencia

a

las ventas,

a

los

activos,

al capital o

al valor accionario. Por otra parte, Aguirre et al. (1997) consideran la

rentabilidad como un objetivo económico a corto plazo que las empresas

deben alcanzar, relacionado con la obtención de un beneficio necesario

para el buen desarrollo de la empresa.

Para Sánchez (2002) la rentabilidad es una noción que se aplica a

toda acción económica en la que se movilizan medios materiales, humanos

y financieros

con

el

fin

de

obtener

ciertos

resultados.

En

la literatura económica, aunque el término se utiliza de forma muy variada y

son muchas las aproximaciones doctrinales que inciden en una u otra

faceta de la misma, en sentido general se denomina rentabilidad a la

medida del rendimiento que en un determinado periodo de tiempo producen

los capitales utilizados en el mismo.

En términos más concisos, la rentabilidad es uno de los objetivos que se

traza toda empresa para conocer el rendimiento de lo invertido al realizar

una serie de actividades en un determinado período de tiempo. Se puede

definir

además,

como

el

resultado

de

la administración de una empresa.

las

decisiones

que

toma

De acuerdo a Sánchez (2002), la importancia del análisis de la rentabilidad

viene dada porque, aun partiendo de la multiplicidad de objetivos a que se

enfrenta una empresa, basados unos en la rentabilidad o beneficio, otros en

el crecimiento, la estabilidad e incluso en el servicio a la colectividad, en

todo análisis empresarial el centro de la discusión tiende a situarse en la

38

polaridad

entre

rentabilidad

solvencia

como variables

fundamentales de toda actividad económica.

Sánchez (2002) señala además que la base del análisis económico-

financiero se encuentra en la cuantificación del binomio rentabilidad-riesgo,

que se presenta desde una triple funcionalidad: análisis de la rentabilidad,

análisis de la solvencia, entendida como la capacidad de la empresa para

satisfacer

sus obligaciones financieras

(devolución

de

principal

y gastos financieros), consecuencia del endeudamiento, a su vencimiento, y

análisis de la estructura financiera de la empresa con la finalidad de

comprobar su adecuación para mantener un desarrollo estable de la misma.

Ingresos financieros

Recogen todos aquellos ingresos derivados de operaciones financieras.

El ejemplo más típico es una inversión financiera realizada para colocar un

excedente de tesorería, pero pueden existir otros como, préstamos a socios

o inversiones en otras empresas (cartera).

Tasa De Crecimiento Del Mercado

La tasa de crecimiento es la manera en la que se cuantifica el progreso o

retraso

que

experimenta

un

producto

en

el

mercado

en

un

período

determinado. Esto tiene que ver también, con el ciclo de vida del producto,

que se define por ser el clásico ciclo de nacimiento, desarrollo, madurez y

expiración, aplicado a las ventas de un producto.

39

Gastos financieros

Aquellos en los que incurre un sujeto económico para la obtención, uso

o devolución de capitales financieros puestos a su disposición por terceras

personas.

Todos

aquellos gastos

originados

como

En

consecuencia

de

financiarse

destacan entre otras las cuentas de intereses de obligaciones y bonos, los

intereses de deudas, los intereses por descuento de efectos, las diferencias

negativas de cambio, y se incluyen también dentro de este apartado

los gastos generados por las pérdidas de valor de activos financieros.

2.3 Definiciones conceptuales

Evaluación

de

créditos.-

Método

mediante

el

cual

se

mide

la

capacidad

económica y solvencia moral para afrontar pagos mensuales de un préstamo de

recursos monetarios.

Evaluación de gestión.- Examen que nos va a permitir calificar como se están

desarrollando las actividades de planeación, organización, dirección y control de

un determinado proyecto.

Finanzas.- Significa otorgar a las familias más pobres, pequeños préstamos

(micro

crédito)

para

apoyarlos

(negocios - autoempleo).

económicamente

en

actividades

productivas

Gestión.- En términos generales, por el término de gestión se referirá a la acción y

al efecto de administrar o gestionar un negocio. A través de una gestión se

40

llevarán a cabo diversas diligencias, trámites, las cuales, conducirán al logro de un

objetivo determinado, de un negocio o de un deseo que lleva largo tiempo en

carpeta, como se dice popularmente.

Gestión Administrativa.- Conjunto de acciones mediante la cual, el directivo

desarrolla sus actividades a través del cumplimiento de las fases del Proceso

Administrativo, planear, organizar, dirigir, coordinar y controlar.

Gestión de cartera.- Un eficaz monitoreo de la cartera de créditos debe conjugar

tanto los aspectos normativos como aquellos de gestión y operativos.

Cartera morosa.- Es aquella mora que se considera a partir del 1er día de retraso

de pago de una cuota de crédito.

Cartera vencida.- Es aquella mora que no es pagada en su fecha y cuenta con

retraso de 30 días la cuota de un crédito.

Crédito.- Es la promesa de pago a cambio de algún bien, servicio de dinero, en el

futuro. El crédito al confiar en un comportamiento futuro del deudor, corre un

riesgo y adopta formas diversas de garantía.

Crédito bancario.- Se trata de una operación en virtud de la cual el banco, a la

vista de la confianza que le merece el solicitante, concede a éste el poder de

disposición o concurso de sus capitales, con la condición de la devolución del

principal más los intereses pactados dentro de un plazo máximo fijado.

Créditos castigados.- Los créditos castigados son aquellos que son retirados de

la cartera después de haber estado clasificados y provisionados en calidad de

Pérdida como mínimo por un mes. El castigo se produce siempre que exista

evidencia real y comprobable de su irrecuperabilidad o cuando el monto del crédito

no justifique iniciar un proceso judicial.

41

2.4

Hipótesis

La cartera morosa reduce la rentabilidad de la CMAC Trujillo SA agencia

Huánuco - 2016.

2.4.1. Hipótesis específico

La categoría deficiente desacelera una mayor rentabilidad en la

CMAC Trujillo SA agencia Huánuco 2016.

La categoría dudosa genera una baja rentabilidad

en la CMAC

Trujillo agencia Huánuco 2016.

La

categoría

perdida

genera

menor

expansión

por

poca

rentabilidad CMAC Trujillo SA agencia Huánuco 2016.

2.5 Variables

2.5.1 Variable independiente

La cartera morosa

2.5.2 Variable dependiente

Impacto en la rentabilidad

42

2.6 Operacionalizacion de variables (dimensiones e indicadores)

 

Título

Variables

Dimensiones

Indicadores

Ítems/Preguntas

   

Ingresos

Liquidez

¿Tiene liquidez a través de ingresos financieros que mejoren la rentabilidad?

financieros

Margen bruto

¿El margen bruto de los ingresos financieros indica tener rentabilidad?

Interés

¿El interés ganado a través de ingresos financieros impacta en la rentabilidad?

Tasa de

Rotación de venta

¿La rotación de ventas permite tener tasa de crecimiento de mercado que mejora la rentabilidad?

Variable Dependiente Impacto de la rentabilidad

crecimiento

LA

CARTERA

Índice de cobertura

¿El índice de cobertura indica una tasa de crecimiento de mercado que mejora la rentabilidad?

MOROSA

Y

Eficiencia operativa

¿La eficiencia operativa de la tasa de crecimiento mercado ayuda a mejorar la rentabilidad?

SU

IMPACTO

 
     

EN

LA

Gastos

Rotación de cartera

¿La rotación de cartera genera gastos financieros que afectan la rentabilidad?

RENTABILIDA

financieros

Rotación de activo

¿La rotación de activos genera gastos financieros que afectan en la rentabilidad?

D DE LA CAJA MUNICIPAL

Periodo de pago

¿Los periodos de pagos generan gastos financieros que limitan la rentabilidad?

DE

AHORRO

Y

CREDITO

 

Deficiente

Flujo de caja no mejora

¿Cuándo el flujo de caja no mejora adecuadamente se debe a los clientes clasificados en la categoría deficiente de la cartera morosa?

DE TRUJILLO

SA

DE

LA

Alta sensibilidad

¿La alta sensibilidad de la caja se genera a través de la categoría deficiente de la cartera morosa?

AGENCIA DEL

   

DISTRITO DE

Débil posibilidades de pago

¿La baja posibilidad de pago de los clientes genera la categoría deficiente de la cartera morosa?

HUANUCO

 

Dudoso

Caja insuficiente

¿Cuándo los atrasos de pago supera los 60 días se clasifican la categoría dudosa de la cartera morosa?

PERIODO

Variable

2016

Independiente

 

Resultados negativos

¿Los resultados negativos se obtienen debido a la categoría dudosa de la cartera morosa?

 

Cartera

morosa

Situación financiera crítica

¿La situación financiera crítica se genera a través de la categoría dudosa de la cartera morosa?

Perdida

Caja no cubre costos

¿Cuándo la caja no cubre costos de la categoría perdida aumenta la cartera morosa?

Suspensión de pagos

¿Cuándo los clientes suspenden pagos de sus préstamos genera clasificación a la categoría perdida de la cartera morosa?

Estado de insolvencia

¿El estado de insolvencia de los clientes aumenta la categoría perdida de la cartera moros?

43

CAPITULO III

METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION

3.1 Tipo de investigación

Por su finalidad:

De acuerdo a la naturaleza del estudio que se ha empleado, reúne

las condiciones metodológicas suficientes para ser considera una

“investigación aplicada(Hernández, Fernández & Baptista, 2014,

Metodología de la Investigación, México, 6° Ed. Mc GRAW-HILL).

Tipo de diseño:

Esta investigación es de tipo no experimental debido a que no se

manipula ninguna variable, es decir, estudios que se realizan sin la

manipulación deliberada de las variables y en los que solo se

observa

los

fenómenos

en

su

ambiente

natural

para

después

analizarlos ” (Hernández, Fernández & Baptista, 2014, Metodología

de la Investigación, México, 6° Ed. Mc GRAW- HILL).

Tiempo de ocurrencia:

La investigación que se realizo es retrospectiva por que se ha

indagado sobre hechos ocurridos en el pasado, la información

financiera se toma de los años anteriores respectivamente de los dos

años

anteriores”

(Hernández,

Fernández

&

Baptista,

2014,

Metodología de la Investigación, México, 6° Ed. Mc GRAW-HILL).

44

Período:

El tipo de investigación que se realizo es transversal pues recolectan

datos en un solo momento, en un tiempo único, con el propósito de

describir variables y analiza su incidencia e interrelación en un

momento

dado

(Hernández,

Fernández

&

Baptista,

2014,

Metodología de la Investigación, México 6° Ed. Mc GRAW-HILL).

3.1.1 Enfoque

La metodología de estudio empleado en esta investigación tiene un

enfoque mixto (cuantitativo- cualitativo), pues mediante la encuesta

daremos a conocer por qué el uso de las herramientas financieras y

en consecuencia una acertada toma de decisiones. Para ello se

elaboró un cuestionario de preguntas en la que se encuesto a

profesionales

de

las

carreras

de

contabilidad,

derecho,

administración, especializado en el tema financiero (Hernández,

Fernández

&

Baptista,

2014,

Metodología

de

México, 6° Ed. Mc GRAW-HILL).

3.1.2 Alcance o nivel

la

Investigación,

En el análisis realizado en cuanto al análisis financiero es descriptivo

correlacional, no se pretendió agotar con dicha mención la totalidad

de los mismos, simplemente hemos enunciado las que a nuestros

juicio son las principales y sobre las cuales la utilización de estos

pretender determinar que el empresario tome decisiones acertadas

45

realizando el método de observación y experimentación. El tipo de

investigación es descriptivo y correccional. Descriptivo pues se buscó

especificar propiedades, características y rasgos importantes del

fenómeno de análisis financiero. Correccional porque se asoció las

variables de análisis e interpretación de los estados financieros y

toma

de

decisiones

(Hernández,

Fernández

&

Baptista,

2014,

Metodología de la Investigación, México, 6° Ed. Mc GRAW-HILL).

3.1.3

Diseño

Esta parte implica la selección del diseño adecuado para nuestra

investigación una vez que tenemos el enfoque (cuantitativo, cualitativo o

mixto) y que hemos determinado el alcance de la misma (exploratoria,

descriptiva,

correlacional

o

explicativa).

Hernández,

Fernández

y

Baptista (2004, p.184) define el diseño como: “el plan o estrategia

concebida para obtener la información que se desea” .Existen los

diseños experimentales y los no experimentales Los experimentales

suelen ser los utilizados en una investigación cuantitativa y los no

experimentales

se

utilizan

tanto

en

las

cualitativas

como

en

las

cuantitativas .Dentro de los diseños experimentales se encuentran el

cuasi-experimento, el pre-experimento y el más sofisticado de ellos: el

experimento puro. Un experimento puro debe reunir ciertos requisitos, el

primero de ellos es que se manipula de forma intencional una variable

para observar y medir qué efectos tiene sobre otra. A la variable que se

manipula se le llama variable Independiente y a la cual se mide sus

46

cambios o efectos se le llama Variable Dependiente. Otro requisito es

que se debe medir el efecto que la variable independiente tiene sobre la

variable

dependiente,

esto

implica

la

necesidad

de

utilizar

un

instrumento o técnica que sea válida y confiable.

un instrumento o técnica que sea válida y confiable. Dónde: M= muestra O1= impacto en la

Dónde:

M= muestra

O1= impacto en la rentabilidad

O2= cartera morosa

r= relación

3.2 Población y muestra

Población

La población estuvo representada por un total de 20personas de la caja

municipal de ahorro y crédito Trujillo S.A agencia Huánuco.

Muestra

El tamaño de la muestra de estudio estuvo representado por un total de 20

personas de la caja municipal de ahorro y crédito Trujillo S.A agencia

Huánuco.

47

Técnicas e instrumentos de recolección de datos

Técnicas de observación

Observación documental

Se tuvo acceso a algunos expedientes de crédito pyme, revisándose la

documentación contable e informes escritos y numéricos. Y que fueron

Documentos escritos: en la investigación se consideran: los libros, revistas,

tesis, monografías, memorias de gestión, etc.

Documentos

numéricos:

en

la

presente

contables e informes contables.

investigación

son

registros

Asimismo como apoyo de la observación documental se tiene la ficha o

cedula de observación y que puede ser estructurada o no estructurada.

Observación de conductas

Consiste en apreciar cualquier contacto con la gente, es una experiencia

enriquecedora, se apoya en el cuaderno de campo y se registran los datos

de las conversaciones, nombres de informantes, lugar de información, etc.

Instrumentos de recolección de datos

Fichas bibliográficas

Guía de observación

Fuentes de recolección de datos

Biblioteca de la E.P. de Administración

Web

48

Revisión documentaria

Técnica usada al utilizar para la formulación bibliográfica o el marco teórico

del trabajo de investigación por lo cual se obtuvo información de diversos

documentos.

Observación

Esta técnica permitió conocer de cerca las políticas y reglamentos de

créditos, nivel de morosidad de créditos en la caja municipal de ahorro y

crédito Trujillo agencia Huánuco.

Encuesta

Mediante

esta

técnica

se

logró

obtener información

de

una

muestra

representativa de 10 trabajadores de la caja municipal de ahorro y crédito

agencia Juliaca, así también de una muestra de 20 clientes de créditos.

Es un proceso a través del cual conseguimos datos de información primaria

que

nos

permitirán

explicar

el

problema,

cuestionario de preguntas.

Entrevista personal

para

lo

cual

utilizamos

un

Esta técnica permite conocer de cerca los procedimientos de otorgamiento

de créditos, políticas y reglamentos de créditos en la Caja municipal de

ahorro y crédito Trujillo agencia Huánuco.

Cuestionario

El cuestionario es un instrumento compuesto por un conjunto de preguntas

diseñadas para generar los datos necesarios para alcanzar los objetivos del

estudio; es un plan formal para recabar información de cada unidad de

49

análisis objeto de estudio y que constituye el centro del problema de

investigación.

Se

eligió

y

selecciono

preguntas

según

a

la

persona

encuestada

haciéndose una particularidad en la forma y contenido entre los sectoristas

y administrador

de

la

institución,

y

de

igual

forma

un

cuestionario

diferenciado hacia los clientes. El cuestionario estuvo conformado por un

total de 20 preguntas para los sectoristas de créditos con 5 alternativas, otro

cuestionario dirigido a los clientes con un contenido de 10 preguntas con 4

alternativas y solo un cuestionario dirigido al administrador con solo 2

alternativas en la mayoría de las preguntas. Se optó realizar la encuesta en

el campo así también en ventanilla de atención, esto debido a que en

ocasiones no se ubicaba al cliente en su domicilio o negocio.

3.3 Técnicas para el procesamientos de datos

La

información

obtenida

fue

ordenada,

seleccionada,

analizada

y

presentada en cuadros (tabulada) con una entrada - En este proceso se

realizaron las siguientes actividades:

Análisis de la información obtenida cantidades y porcentajes. Para el

tratamiento e interpretación de la información obtenida, materia en estudio,

se realizara el proceso siguiente:

a) Desarrollo de encuestas y entrevistas.

b) Tabulación de datos

c) Análisis de datos

d) Ordenamiento de los datos

50

e) Procesamiento de los datos a través del método descriptivo y analítico

f) Análisis, interpretación y evaluación de los resultados a través del método

descriptivo y analítico.

g) Contrastación de las hipótesis planteadas con los resultados obtenidos

51

CAPITULO IV

4.1 Selección y Validación de los Instrumentos.

Los instrumentos utilizados previos a la investigación fueron:

a) Encuesta:

Fue elaborado con la finalidad de obtener la información de la cartera morosa y el impacto en la CMAC Trujillo S.A agencia Huánuco periodo 2016 según los indicadores establecidos, para la cual se ha establecido como escala de medición la escala de Likert, asimismo ello nos permite evidenciar el cumplimiento de la variable.

b)

Entrevista:

Este instrumento fue elaborado para validar los datos existentes…

La validez de los instrumentos se logró mediante el juicio de expertos de profesionales reconocidos en la Región de Huánuco Mg. Luis Tarazona Cervantes y Econ. Vladimir Santiago Espinoza Donde los expertos opinaron que los ítems de la encuesta y la prueba de rendimiento responden a los objetivos de la investigación en estudio, entonces ambos instrumentos poseen validez de estructura y contenido.

Para verificar la confiabilidad de la encuesta, se aplicó a un grupo de 20 colaboradores con características similares