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FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS PARA EL CALCULO DE INTERESES

CREDITO PAGA DIARIO

Consideraciones
Dirigido a personas dedicadas al comercio en un mercado de abastos, con condicin de
empadronado(a) quienes pueden acceder a este crdito pagando sus cuotas todos los das
en la comodidad de su negocio.
Las frmulas detalladas tienen el objeto de informar sobre el clculo del inters del crdito
y la cuota a pagar.
La tasa de inters del ejemplo es referencial y est expresada en trminos porcentuales en
base a 360 das y en trminos de Tasa Efectiva Anual (TEA).
El crdito Paga diario tiene una programacin de cuotas diarias en las que no se
consideran pagos en das domingos y feriados.
Las operaciones de amortizacin y pago de cuotas estn afectas al Impuesto a las
Transacciones Financieras (ITF) con una tasa de 0.005% conforme a la Ley 29667 vigente
desde el 1 de abril de 2011.
El seguro de desgravamen aplica a crditos mayores o iguales a 1,500 soles.
Los intereses pagados estn incluidos en el monto de la cuota final.
Para consultar las tasas vigentes aplicables a los ejemplos, comisiones o gastos aplicados a
operaciones activas como seguro de desgravamen entre otros, visite nuestra pgina WEB
htttp://www.cmac-cusco.com.pe/

Frmulas

1. Conversin de la Tasa Efectiva Anual a la Tasa Efectiva Mensual


TEM = ((1 + TEA)1/12 1)

2. Ajustar la TEM a la tasa efectiva diaria TED


TED = ((1 + TEM)1/30 1)

3. Clculo del inters del periodo


i = S [(1 + TED)t 1]
Donde:
i : Inters del periodo
S : Saldo capital del crdito
TED : Tasa efectiva Diaria
t : Nmero de das del periodo correspondiente

4. Clculo de la cuota final


a) Inters Acumulado
Primero se calcula el inters acumulado de cada periodo
1
IA =
(1 + TED)Di

Fecha de actualizacin: Junio 2016 Pgina 1


Donde:
IA i : Inters Acumulado del periodo
TED : Tasa Efectiva Diaria
D i : Das acumulados correspondiente a cada periodo
(Donde: i= 1, 2,., n)
Das de cada periodo: d1 , d2 , d3 , , dn

Periodo Das Das acumulados


1 d1 d1 = D1
2 d2 d1 + d2 = D2
3 d3 d1 + d2 + d3 = D3

n dn d1 + d2 + d3 + + dn = Dn

Finalmente se calcula el Inters Acumulado Total que es la sumatoria de los intereses


acumulados de cada periodo.
n
IA = IAi
i=1
Donde:
IA : Inters Acumulado
IA i : Inters Acumulado del periodo

b) Cuota base
Monto 1
Cuota base =
IA

c) Amortizacin
Amortizacin = Cuota base Interes

d) Seguro de Desgravamen 2
S. Desgravamen = TasaDesgr Monto

S. Desgravamen = TasaDesgr S

Donde:
S.Desgravamen: Seguro de Desgravamen
TasaDesgr : Prima del Seguro de Desgravamen
S : Saldo capital del crdito

1 Monto del crdito


2 La prima del Seguro de Desgravamen se aplica para crditos mayores o iguales a S/ 1,500.
- Si el crdito es menor o igual a S/ 20,000, el Seguro de Desgravamen se calcula respecto al Monto desembolsado
- Si el crdito es mayor a S/ 20,000, el Seguro de Desgravamen se calcula respecto al Saldo capital del crdito

Fecha de actualizacin: Junio 2016 Pgina 2


e) Cuota final
Cuota final = Amortizacin + Interes + S. Desgravamen + S. Multiriesgo + ITF + Int. Gracia 3

5. Clculo de la TCEA 4

De acuerdo a SBS, la tasa de costo efectiva anual se calcula as:


= (1 + ) 1 .. (*)

Donde:
: Tasa del costo efectivo anual (TCEA)
: Tasa Interna de Retorno (TIR)
k : Nmero de cuotas en un ao

a) Tasa Interna de Retorno (mensual)


Corresponde a la tasa de costo efectiva mensual (TCEM). Se considera el monto del
crdito y las cuotas de cada periodo.

Cuota 1 Cuota 2 Cuota n


M= + + +
(1 + it )1 (1 + it )2 (1 + it )n

Donde:
M : Monto desembolsado
Cuota : Cuota de cada periodo
it : TIR o TCEM
n : Nmero de cuotas

b) Tasa de Costo Efectivo Anual


Reemplazando en (*):
TCEA = (1 + TIR)360 1

6. Clculo de inters para periodos de gracia


idiferido = M [(1 + TED)t 1]
Donde:
idiferido : Inters para das de gracia
M : Monto del prstamo
t : Nmero de das de gracia
TED : Tasa de inters Efectiva Diaria

7. Clculo de la Mora
Mo = TMD t A

3 Para crditos Paga Diario se considera un inters denominado inters de gracia generado por los das domingos y feriados. Entonces
el Int.Gracia es: Int. Gracia = InteresDom_Fer , donde: InteresDom_Fer es el inters de los das domingos y feriados; este monto se
prorratea para todas las cuotas.

4 La Tasa de Costo Efectiva Anual permite igualar el valor actual de todas las cuotas con el monto otorgado en crdito al cliente. Se
considera la Cuota final.

Fecha de actualizacin: Junio 2016 Pgina 3


Donde:
Mo : Mora
TMD : Tasa de Inters Moratorio Diario
t : Das de atraso
A : Amortizacin de la cuota

APLICACIN DE LAS FORMULAS EN CASOS PRACTICOS

El 2 de mayo se realiza el desembolso de un crdito por un monto de S/ 800, a una tasa efectiva
anual (T.E.A.) de 112.91% a un plazo de 30 das.
Cul ser el inters generado cada mes?

1. Conversin de la TEA a TEM


1
TEM = (1 + TEA) 12 1
1
TEM = (1 + 112.91%) 12 1
TEM = 6.50%

2. Ajustar a la tasa diaria


1
TED = (1 + TEM) 30 1
1
TED = (1 + 6.50%) 30 1
TED = 0.210137%

3. Clculo del inters del periodo


i = S [(1 + TED)t 1]

Del primer mes: i = 800 [(1 + 0.210137%) 1]


i = S/1.68

Das Efectivos i = S x [(1+TED)]^t - 1]


t1 t2 t2 - t1 S TED i
- 02/05/2016 - 800.00 0.210137% 0.00
02/05/2016 03/05/2016 1 774.14 0.210137% 1.68
03/05/2016 04/05/2016 1 748.22 0.210137% 1.63
04/05/2016 05/05/2016 1 722.25 0.210137% 1.57
05/05/2016 06/05/2016 1 696.22 0.210137% 1.52
06/05/2016 07/05/2016 1 670.14 0.210137% 1.46

4. Clculo de la cuota final

a) Inters Acumulado
n
IA = IAi
i=1

Fecha de actualizacin: Junio 2016 Pgina 4


1 1 1
IA = 1
+ 2
+ +
(1 + 0.00210137) (1 + 0.00210137) (1 + 0.00210137)30

IA = 29.04

b) Cuota base
Monto
Cuota base =
interes acumulado

800
Cuota base =
29.04

Cuota base = S/27.54

c) Amortizacin
Para el primer periodo:
Amortizacin = Cuota base interes
Amortizacin = 27.54 1.68
Amortizacin = S/25.86

d) Seguro de Desgravamen
El monto de desembolso es menor a S/ 1,500, por tanto no aplica.

e) Cuota final
Cuota final = Amortizacin + Interes + S. Desgravamen + S. Multiriesgo + ITF + Int. Gracia
Cuota final = 25.86 + 1.68 + 0.00 + 0.00 + 0.00 + 0.15 5
Cuota final = S/27.69

5. Clculo de la TCEA
a) Tasa Interna de Retorno (mensual)

27.69 27.69 27.69


800 = + + +
(1 + it )1 (1 + it )2 (1 + it )n
Despejando it:
i = TIR = 0.25%

b) Tasa de Costo Efectiva Anual


TCEA = (((1 + TIR)360 ) 1)
TCEA = (((1 + 0.0025)360 ) 1) 100
TCEA = 141.90%

6. Clculo de inters para periodos de gracia


idiferido = M [(1 + TED)t 1]

4.43
5
Int. Gracia = = 0.15
30

Fecha de actualizacin: Junio 2016 Pgina 5


Si un cliente solicitara un periodo de gracia de 3 das Cunto seria el monto de inters a
pagar?
idiferido = 800 [(1 + 0.00210137)3 1]
idiferido = 800 0.00631
idiferido = S/5.05 6

7. Clculo de la Mora

Mo = TMD t A

En caso un cliente se atrasara 3 das en el pago de su quinta cuota, Cul ser la cuota a
pagar?

La Tasa de inters moratoria anual es 132%, ajustada a la tasa diaria es:


TMD = (1 + 1.32)1/360 1
TMD = 0.234%

Por tanto la mora es:


Mo = 0.00234 3 26.08
Mo = S/0.18

Entonces:
Cuota con mora = Cuota final + Mo
Cuota con mora = 27.69 + 0.18
Cuota con mora = S/27.87

6 El inters diferido se cobra en la primera cuota

Fecha de actualizacin: Junio 2016 Pgina 6


CREDITO PAGADIARIO

Monto 800 FKR 0.07658


Plazo 30 das TED 0.210137%
TEA 112.91% Desembolso 02/05/2016
Inters
TEM 6.50% 29.04
acum.
Cuota base 27.54
ITF 0.0050%
Das de Inters
DESGRAVAMEN 0.000% NO 0 NO 0.00
Gracia diferido
Da
Multiriesgo 0.000% NO 02/05/2016 Pago parcial 0.00 NO
desembolso
Periodo
TCEA 141.90% 02/05/2016 Int. Gracia 4.43
cero

Fecha de Cuota Das Inters


Periodo Amortizacin Inters Int. Gracia Desgravamen Multiriesgo ITF Saldo Capital Das
pago Final acumulados acumulado
- 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 800.00 0.00 -
03/05/2016 1 25.86 1.68 0.15 0.00 0.00 0.00 774.14 27.69 1.00 1.00 1.00
04/05/2016 2 25.91 1.63 0.15 0.00 0.00 0.00 748.23 27.69 1.00 2.00 1.00
05/05/2016 3 25.97 1.57 0.15 0.00 0.00 0.00 722.26 27.69 1.00 3.00 0.99
06/05/2016 4 26.02 1.52 0.15 0.00 0.00 0.00 696.24 27.69 1.00 4.00 0.99
07/05/2016 5 26.08 1.46* 0.15 0.00 0.00 0.00 670.16 27.69 1.00 5.00 0.99
09/05/2016 6 26.13 1.41 0.15 0.00 0.00 0.00 644.03 27.69 1.00 6.00 0.99
10/05/2016 7 26.19 1.35 0.15 0.00 0.00 0.00 617.84 27.69 1.00 7.00 0.99
11/05/2016 8 26.24 1.30 0.15 0.00 0.00 0.00 591.60 27.69 1.00 8.00 0.98
12/05/2016 9 26.30 1.24 0.15 0.00 0.00 0.00 565.30 27.69 1.00 9.00 0.98
13/05/2016 10 26.35 1.19 0.15 0.00 0.00 0.00 538.95 27.69 1.00 10.00 0.98
14/05/2016 11 26.41 1.13 0.15 0.00 0.00 0.00 512.54 27.69 1.00 11.00 0.98
16/05/2016 12 26.46 1.08 0.15 0.00 0.00 0.00 486.08 27.69 1.00 12.00 0.98
17/05/2016 13 26.52 1.02 0.15 0.00 0.00 0.00 459.56 27.69 1.00 13.00 0.97
18/05/2016 14 26.57 0.97 0.15 0.00 0.00 0.00 432.99 27.69 1.00 14.00 0.97
19/05/2016 15 26.63 0.91 0.15 0.00 0.00 0.00 406.36 27.69 1.00 15.00 0.97
20/05/2016 16 26.69 0.85 0.15 0.00 0.00 0.00 379.67 27.69 1.00 16.00 0.97
21/05/2016 17 26.74 0.80 0.15 0.00 0.00 0.00 352.93 27.69 1.00 17.00 0.96
23/05/2016 18 26.80 0.74 0.15 0.00 0.00 0.00 326.13 27.69 1.00 18.00 0.96
24/05/2016 19 26.85 0.69 0.15 0.00 0.00 0.00 299.28 27.69 1.00 19.00 0.96
25/05/2016 20 26.91 0.63 0.15 0.00 0.00 0.00 272.37 27.69 1.00 20.00 0.96
27/05/2016 21 26.97 0.57 0.15 0.00 0.00 0.00 245.40 27.69 1.00 21.00 0.96
28/05/2016 22 27.02 0.52 0.15 0.00 0.00 0.00 218.38 27.69 1.00 22.00 0.95
30/05/2016 23 27.08 0.46 0.15 0.00 0.00 0.00 191.30 27.69 1.00 23.00 0.95
31/05/2016 24 27.14 0.40 0.15 0.00 0.00 0.00 164.16 27.69 1.00 24.00 0.95
01/06/2016 25 27.20 0.34 0.15 0.00 0.00 0.00 136.96 27.69 1.00 25.00 0.95
02/06/2016 26 27.25 0.29 0.15 0.00 0.00 0.00 109.71 27.69 1.00 26.00 0.95
03/06/2016 27 27.31 0.23 0.15 0.00 0.00 0.00 82.40 27.69 1.00 27.00 0.94
04/06/2016 28 27.37 0.17 0.15 0.00 0.00 0.00 55.03 27.69 1.00 28.00 0.94
06/06/2016 29 27.42 0.12 0.15 0.00 0.00 0.00 27.61 27.69 1.00 29.00 0.94
07/06/2016 30 27.61 0.06 0.15 0.00 0.00 0.00 -0.00 27.82 1.00 30.00 0.94

*Datos utilizados para calcular la Mora

Fecha de actualizacin: Junio 2016 Pgina 7


La empresa tiene la obligacin de difundir informacin de conformidad con la Ley N 28587 y sus modificatorias, as
como el Reglamento de Transparencia de Informacin y Contratacin con Usuarios del Sistema Financiero,
aprobado mediante Resolucin SBS N 8181-2012 y sus modificatorias.

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Fecha de actualizacin: Junio 2016 Pgina 8