INSTITUTO DE EDUCACIN PRIVADO TECNOLGICO

FUTURO EL SUR-EL CARMEN

CARRERA PROFESIONAL DE
ADMINISTRACIN DE NEGOCIOS BANCARIOS Y FINANCIEROS

MI PRESENTACIN

SEMESTRE: VI

ASIGNATURA: INTERNET Y TECNOLOGA INFORMTICA

DOCENTE: LIC. JUAN CARLOS CATURA ARAPA

ESTUDIANTE: LIZBETH ANGELA ZUIGA RAMOS

MAJES, AREQUIPA
2017
 INTRODUCCION

El cash flow es la capacidad que tiene una empresa o negocio para generar
dinero o recursos generados por la empresa. Para valorar empresas se suele
utilizar el Free Cash Flow o Flujo de Caja Libre que mide la capacidad que tiene
un negocio de generar caja independientemente de su estructura de
financiacin. Es decir, es el flujo de caja generado por una empresa que se
encuentra disponible para los suministradores de financiacin de la misma, ya
sea accionistas a remunerar va dividendos ya sean proveedores de deuda a los
que hay que devolver el principal de la deuda y remunerarlos con el pago de
intereses.
 CASH FLOW
Cash Flow Free es un simple software de gestin de tesorera. Usted puede
manejar su diario de ingresos en efectivo / outgo, y puede arreglar con el
equilibrio simple operacin. Puede introducir la descripcin de la transaccin de
la historia, mucho menos el funcionamiento del teclado.
Gratis
Categora: Finanzas
Actualizado: 04/08/2016
Versin: 7.1.2
Tamao: 34.7 MB
Idiomas: espaol, alemn, chino simplificado, chino tradicional, coreano,
Francs, Ingls, Italiano, Japons, Ruso
Vendedor: Takuya Murakami
2008-2016 Takuya Murakami
Clasificacin 4+
Compatibilidad: Requiere iOS 8.0 o posterior. Compatible con iPhone, iPad y
iPod touch.

Caracterstica

'AssetFlow' (el antiguo nombre es 'Cash-flow') es una aplicacin de

administracin de activos simple para iOS / Android.

Puede administrar sus ingresos diarios en efectivo / salidas, banco, cuentas de

tarjetas de crdito.

Caractersticas de Cash-flow:

1. Simple y fcil de registrar transacciones

Puede ingresar fcilmente sus transacciones diarias. Tu puedes elegir

descripcin de la transaccin desde el historial, y mucho menos operaciones de
teclado.
Tambin puedes arreglar el equilibrio con una operacin simple.

2. Soporta mltiples cuentas

Puede administrar varias cuentas de efectivo / banco / tarjeta de crdito.
Cash-flow admite transacciones de transferencia entre los activos.

3. Funciones de informe
Puede consultar informes diarios / semanales / mensuales / anuales.

4. Funciones de exportacin
Todos los datos se pueden exportar con formato CSV y OFX, para que pueda
usar ellos con tu PC. La exportacin puede enviarse por correo electrnico,
Dropbox y servidor web interno.
5. Soporte Dropbox
Puede exportar, hacer copias de seguridad y restaurar a travs de su cuenta de
Dropbox.

Capturas de pantalla

FREE CASH FLOW

Flujo de caja o fondos libre, en ingls denominado free cash flow (FCF). Es
el dinero disponible en la empresa una vez cubiertas las necesidades de
reinversin en activos fijos y en necesidades operativas de fondos, considerando
que no existe deuda y que por consiguiente no hay cargas financieras.
Su clculo se realiza a travs del flujo de caja operativo, al cual se le suman o
se le restan los cambios en el capital de trabajo neto as como las inversiones en
propiedad, planta o equipo y las realizadas en otros activos no corrientes. El FCF
puede ser distribuido para pagar a los accionistas y cubrir la deuda (tanto el
principal como los intereses) con los acreedores de la empresa. Para calcular los
FCF futuros se debe hacer una previsin del dinero que recibiremos y que
deberemos pagar en cada uno de los periodos. Sin embargo, para la valoracin
de empresas se deber prever flujos de fondos a mayor distancia en el tiempo.
Informacin sacada de, entre otras fuentes: Ttulo: Valoracin de empresas:
como medir y gestionar la creacin de valor.
Cmo se calcula el Free Cash Flow?

Ingresos de Explotacin

Costes de Explotacin

= Beneficio Explotacin

+ Amortizaciones

Impuestos

= Cash Flow Bruto

+/- Variacin Fondo de Maniobra

Inversiones en Activos (CAPEX)

= Free Cash Flow

Una forma de verificar si el clculo que hemos realizado del Flujo de Caja libre
de una empresa es correcto es viendo que este debe ser igual al de su flujo de
caja financiero (todos los pagos netos netos de impuestos a prestamistas y
accionistas)

+Intereses Impuestos

+ Reduccin Endeudamiento

Aumento del endeudamiento

+ Dividendos

+ Reduccin de capital

+ Aumento de capital

+ Aumento de la inversin financiera temporal (o puntas de tesorera

excedentarias)

= Flujo de Caja Financiero

Ejemplo prctico clculo Cash Flow: Inditex

Dejamos un ejemplo prctico, el clculo del free cash flow para Inditex del
ejercicio 2011. Hemos simplificado algunas partidas de la cuenta de prdidas y
ganancias para que se entienda mejor el ejercicio.

Cuenta de Prdidas y Ganancias de Inditex 2010-2011:

En el ejercicio 2011 la inversin en capex de la compaa fue de 1.347 millones

de euros y la variacin del fondo de maniobra (saldos clientes, inventarios menos
proveedores y acreedores) fue de -171 millones de euros.

En 2011 Inditex gener una caja libre de 1.127 millones de euros. De esta cerca
d 997 millones de euros se destinaron a retribuir a los accionistas va dividendos.
 BIBLIOGRAFIA

Autor: Pablo Fernndez Editorial: Tercera edicin, gestin 2000.com Ttulo: Ross
Westerfield Jaffe Autor: Pablo Fernndez Editorial: finanzas corporativas, 9 edicin;
McGrawHill http://www.wiki-
finanzas.com/index.php?seccion=Contenido&id=2012C0539

Cash flow Por Guru Huky 11/1/2013 https://www.gurusblog.com/archives/el-cash-

flow/11/01/2013/

http://apps.tmurakam.org/cashflow/index.en.html