Вы находитесь на странице: 1из 25

FACULTAD DE NEGOCIOS

CARRERA DE ADMINISTRACION Y
NEGOCIOS INTERNACIONALES

INFORMACION CONTABLE
PARA LA GESTION

CICLO 2015 4
Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites
ANALISIS FINANCIERO

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


Analizar e interpretar estados financieros
es una de las tareas principales que se
realiza en el mbito de las finanzas
empresariales y tiene por finalidad conocer
aspectos favorables y desfavorables de la
situacin financiera y econmica de la
empresa, en el pasado, presente o futuro
de la empresa.

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


Debemos precisar que el anlisis
de los estados financieros permite
apreciar tambin la estructura e
interrelacin de los componentes
de diversas reas de la empresa,
debido a que los hechos o sucesos
que han ocurrido en dichas reas
impactan en los estados financieros
de la empresa.

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


OBJETIVOS DEL ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Los principales objetivos del anlisis de los estados


financieros son los siguientes:

Establecer el grado de eficiencia de la gestin


realizada por la gerencia.
Planear la futura toma de decisiones gerenciales.
Servir el control gerencial.
Evaluar la inversin y el rendimiento obtenido.
Determinar la capacidad que tiene una empresa
para pagar sus deudas.
Medir la participacin de los capitales ajenos y
propios en el financiamiento de la inversin de la
empresa

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


PROCESO DEL ANALISISDE ESTADOS FINANCIEROS

El anlisis de estados financieros debe seguir el


siguiente proceso secuencial:

1.-Preparacion o recoleccin de informacin


suministrada por los estados financieros.
2.-Aplicacin del mtodo de anlisis de estados
financieros, luego de haber considerado la finalidad
del alcance y el alcance del anlisis.
3.-Interrelacion de los resultados del anlisis de
estados financieros.
4.-Interpretacion de los resultados obtenidos en el
anlisis efectuado.
5.-Emision del informe financiero con las
conclusiones para el usuario de la informacin.

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


METODOS DE ANALISIS FINANCIERO
Para efectos de conocer la situacin financiera y econmica de la
empresa se aplicaran los siguientes mtodos:

a) Mtodo de Anlisis Vertical.


b) Mtodo de Anlisis Horizontal.
c) Mtodo de las Razones Financieras.

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


MTODO DE ANLISIS VERTICAL

El Mtodo de Anlisis Vertical es aplicable a estados


financieras de un solo periodo y para el mismo se utiliza
Porcentajes Integrales, para estudiar la proporcin de un
rubro del Estado Financiero con respecto a un rubro base
del mismo Estado Financiero.

Mediante este Mtodo de Anlisis Financieros se puede


conocer algunos aspectos de la situacin financiera y
econmica, tales como:

Proporcin de las Inversiones efectuadas en la empresa


tanto en el corto plazo y en el largo plazo y la proporcin
que aportan las Fuentes de Financiamiento Externa e
Interna.

La Proporcin de Costos, Gastos Operativos, otros


ingresos y otros gastos que incurre la empresa con
respecto a las ventas Netas e identificar las rentabilidades
obtenidas por la empresa y por cada una de sus diferentes
tipos de rentabilidad generadas.

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites
DETALLE Cifras absolutas Porcentajes
2010 2011 2012 2010 2011 2012
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE:

(10) Efectivo y Eq. Efectivo 6,400 6,000 6,200 8 8 9


(12) Cuentas por cobrar comer 17,600 15,600 17,100 23 21 24
(20)Existencias ( neto) 11,000 16,400 8,700 14 22 12
Otros Activos Corrientes
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 35,000 38,000 32,000 45 50 44
ACTIVO NO CORRIENTE
(33) Inm,Maq,Equi (neto) 41,000 36,600 38,800 53 48 54
(34) Activos intangibles 1,000 1,400 1,200 1 2 2
TOTAL ACTIVO NO CTE. 42,000 38,000 40,000 55 50 56
TOTAL ACTIVO 77,000 76,000 72,000 100 100 100
PASIVO
TRIBUTOS POR PAGAR 2,000 2,300 1,800 3 3 3
CUENTAS X PAGAR COM. 13,000 14,400 10,500 17 19 15
REMUNERACIONES POR 1,000 1,700 1,200 1 2 2
PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE 16,000 18,400 13,500 21 24 19
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES POR PAGAR 17,900 9,950 5,170 23 13 7
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 17,900 9,950 5,170 23 13 7
TOTAL PASIVO 33,900 28,350 18,670 44 37 26
PATRIOMONIO
CAPITAL SOCIAL 34,500 334,500 35,000 45 45 49
RESULTADOS ACUMULADOS 8,6000 13,150 18,330 11 17 25
TOTAL PATRIMONIO 43,100 47,650 53,330 56 63 74
TOTAL 77,000 76,000 72,000 100 100 100
Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites
DETALLE Cifras absolutas Porcentajes
2010 2011 2012 2010 2011 2012
VENTAS 139,000 125,000 137,000 100 100 100
Menos : COSTO VENTAS (104,000) (87,500) (109,60 (75) (70) (80)
0)
UTILIDAD BRUTA 35,000 37,500 27,400 25 30 20
Menos : GTOS OPERATIVOS :
- GTOS ADMINISTRATIVOS (20,000) ( 21,000) ( 17,000 (14) (17) (12)
)
- GASTOS DE VENTA (7,000) (10,000 ) ( 3,000 ) (5) (8) (2)
- UTILIDAD OPERACIN 8,000 6,500 7,400 6 5 5
Menos : GTOS FINANCIEROS (1,300) (1,000) ( 650) (1) (1) (1)
OTROS INGRESOS 2,200 1,300 1,400 2 1 1
UTILIDAD NETA ANTES IMP. 8,900 6,800 8,150 6 5 6
Menos : PARTICIPACIONES (900) (700) (810) (1) (1) (1)
IMPUESTO A LA RENTA (2,400) (1,550) (2,160) (2) (1) (2)
UTILIDAD NETA 5,600 4,550 5,180 4 4 4

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


MTODO DE ANLISIS HORIZONTAL
El Mtodo de Anlisis Horizontal es aplicable a Estados Financieros de dos o ms periodos
de fechas sucesivas, de tal forma que se conozca los cambios que se han producido de un
ao a otro, en cada uno de los Rubros individuales de cada uno de los Estados Financieros.

Mediante este Mtodo de Anlisis Financiero se puede conocer algunos aspectos tales como:

Conocer la tendencia positiva, negativa o estacionaria de cada uno de los rubros del
Balance General y Estado de Ganancias y Prdidas para los diferentes periodos econmicos
que se analizan con respecto al periodo econmico base.

Evaluar el crecimiento Econmico de la empresa a travs del aumento de las inversiones,


de las ventas, etc.

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites
DETALLE Cifras absolutas Porcentajes
2010 2011 2012 2010 2011 2012
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE:
(10) Efectivo y Eq. Efectivo 6,400 6,000 6,200 100 94 97
(12) Cuentas por cobrar comer 17,600 15,600 17,100 100 87 97
(20)Existencias ( neto) 11,000 16,400 8,700 100 149 79
Otros Activos Corrientes
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 35,000 38,000 32,000 100 89 95
ACTIVO NO CORRIENTE
(33) inmueble maq. Y equi.(neto) 41,000 36,600 38,800 100 140 120
(34) Activos intangibles 1,000 1,400 1,200 100 90 95
TOTAL ACTIVO NO CTE. 42,000 38,000 40,000 100 99 94
TOTAL ACTIVO 77,000 76,000 72,000 100 99 94
PASIVO
TRIBUTOS POR PAGAR N 2,000 2,300 1,800 100 115 90
CUENTAS X PAGAR COMERCIALES 13,000 14,400 10,500 100 110 81
REMUNERACIONES POR PAGAR 1,000 1,700 1,200 100 170 120
TOTAL PASIVO CORRIENTE 16,000 18,400 13,500 100 115 84
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES POR PAGAR 17,900 9,950 5,170 100 56 29
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 17,900 9,950 5,170 100 56 29
TOTAL PASIVO 33,900 28,350 18,670 100 84 55
PATRIOMONIO
CAPITAL SOCIAL 34,500 334,500 35,000 100 100 101
RESULTADOS ACUMULADOS 8,6000 13,150 18,330 100 153 213
TOTAL PATRIMONIO 43,100 47,650 53,330 100 111 124
TOTAL Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites
77,000 76,000 72,000 100 99 94
DETALLE Cifras absolutas Porcentajes
2010 2011 2012 2010 2011 2012
VENTAS 139,000 125,000 137,000 100 90 99
Menos : COSTO VENTAS (104,000) (87,500) (109,600) 100 84 105
UTILIDAD BRUTA 35,000 37,500 27,400 100 107 78
Menos : GASTOSOPERATIVOS :
- GASTOS ADMINISTRATIVOS (20,000) ( 21,000) ( 17,000 ) 100 105 85
- GASTOS DE VENTA (7,000) (10,000 ) ( 3,000 ) 100 143 43
- UTILIDAD OPERACIN 8,000 6,500 7,400 100 81 93
Menos : GASTOS FINANCIEROS (1,300) (1,000) ( 650) 100 77 50
OTROS INGRESOS 2,200 1,300 1,400 100 55 64
UTILIDAD NETA ANTES IMP. 8,900 6,800 8,150 100 76 92
Menos : PARTICIPACIONES (900) (700) (810) 100 78 90
IMPUESTO A LA RENTA (2,400) (1,550) (2,160) 100 65 90
UTILIDAD NETA 5,600 4,550 5,180 100 81 93

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


PUNTO DE EQUILIBRIO

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio es aquel punto de
actividad (volumen de ventas) donde los
ingresos totales y los gastos totales son
iguales, es decir, no existe ni utilidad ni
prdida.

El punto de equilibrio es el nivel de ventas


en el cual los ingresos son iguales a los
egresos y la utilidad es igual a cero.

Se designa punto de equilibrio al vrtice


donde se juntan las ventas y los gastos totales,
es decir, que no existen ni utilidades ni
prdidas.

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


CON QUE OTROS NOMBRES SE CONOCE EL PUNTO DE
EQUILIBRIO?
Punto Neutro.

Punto de Empate.

Punto Cero

Punto Crtico

Punto Muerto

Umbral de Rentabilidad

Relacin Costo-Volumen-Utilidad

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


COMO SE HALLA EL PUNTO DE EQUILIBRIO?

El punto de equilibrio se halla aplicando


cuatro mtodos diferentes:

Margen de contribucin
Mtodo Algebraico o de Ecuaciones
(Matemtico)
Mtodo por Tanteo
Mtodo Grfico.

En cualquier caso, es necesario clasificar


los Costos en Costos de Produccin,
Gastos de Ventas, Gastos Administrativos, y
luego separarlo: en dos grupos; Costos
Fijos y Costos Variables.

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites
CASO : FORMETAL SA
La empresa Comercial "Formetal S.A." se dedica a la venta de pantalones para caballeros, para ello cuenta con
un local alquilado sito en Galeras Guizado La Victoria, por el que paga S/. 700 al mes; en el mes de Agosto del
ao 2,0X7 prepara los pantalones a S/. 35.00 la unidad y la vender a S/. 60.00

Se solicita:
Aplicando los cuatro mtodos para hallar el punto de equilibrio, determinar cuntos pantalones debe vender la
empresa para no ganar ni perder.

Margen de contribucin
Mtodo Algebraico o de Ecuaciones (Matemtico)
Mtodo por Tanteo
Mtodo Grfico.

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


Margen de contribucin
Punto de Equilibrio (En cantidad - Unidades); llamado tambin punto de equilibrio contable
Donde:

Frmula:

PVU = Precio de venta unitario


CVU = Costo variable unitario

Punto de Equilibrio (En unidades monetarias - Nuevos Soles S/.)


Donde:

Frmula:

PVU = Precio de venta unitario


CVU = Costo variable unitario

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


Margen de contribucin

Nota

El margen de contribucin por unidad es la diferencia entre el Precio de Venta


Unitario y el Costo Variable Unitario.

El margen de contribucin tambin es conocido como:

Margen de Seguridad
Margen de Aportacin
Contribucin Marginal
Ingreso Marginal, etc.

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites


La determinacin del Punto de Equilibrio en una Empresa es muy importante, porque:

Es una herramienta de gestin empresarial que facilita la tarea de decisiones.


Permite medir nuestra capacidad de ventas y mrgenes de utilidad y prdida.
Permite corregir el comportamiento de los costos totales (costos fijos y variables).
Permite hacer proyecciones tomando corno base los datos histricos o actuales.
Permite, de manera objetiva, explicar la situacin de las ventas y actualidad de la
empresa.
Permite efectuar correcciones al precio de venta de los productos tomando en
consideracin los costos totales, el margen de utilidad, efectos de la competencia en el
mercado en que se ofertan los productos.
Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites
Permite determinar muy rpidamente la rentabilidad aproximada de cada lnea de
productos.
En las empresas de servicios permite controlar sus costos fijos (ejemplo empleados
permanentes, contador) y sus costos variables (ejemplo: materiales de cmputo, tiles de
oficina, etc.), con el fin de obtener un precio de venta razonable, y tambin determinar en
forma oportuna el costo del servicio que se va a prestar.
Su aplicacin es muy importante para estas empresas de servicios, porque le va a
permitir planificar sus utilidades, y lograr la rentabilidad necesaria que esperan los dueos
o, socios de la empresa.

Profesor: MBA. Ringo Asencios Benites