MODELO KEYNESIANO SIMPLE: ECUACIONES SIMULTANEAS ECONOMIA ECUATORIANA

UNIVERSIDAD DE CUENCA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS

ECONOMIA

MODELO KEYNESIANO SIMPLE APLICADO A LA ECONOMIA

ECUATORIANA
PERIODO
1970 2015
SISTEMA DE ECUACIONES SIMULTNEAS
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REVISIN DE LA LITERATURA

Literatura Internacional

ECUACIONES SIMULTNEAS

Uno de los documentos analizados para este trabajo es una investigacin referida a los
ASPECTOS COMPUTACIONALES DE LA RESOLUCION Y OBTENCION DE MODELOS DE ECUACIONES
SIMULTNEAS (Lopz Espn , 2009). En esta investigacin se observa que los autores pretenden
analizar los logaritmos para la construccin de modelos de ecuaciones simultneas y tambin
pretender compararlos tanto en secuencial como en paralelo. As tambin se ve la descomposicin
matricial para acelerar los algoritmos bsicos en secuencial llevndolas a continuacin a la versin
paralela. Su principal objetivo es solucionar modelos de ecuacin simultneas de manera eficaz.
Como tambin desarrollar algoritmos que se ejecuten en sistemas de altas prestaciones, con la
finalidad de que los algoritmos sean lo ms portables posibles y que puedan ser ejecutados en
diversos sistemas. Esta investigacin se compone de 9 captulos en donde va desarrollando las
diferentes partes que conforma la modelacin de estas ecuaciones. El autor llega a diferentes
conclusiones entre lo que ms resalta es el hecho que algoritmo basado en MCI sigue teniendo
menor coste que este nuevo algoritmo basado en la descomposicin de la inversa por lo que se
propone un esquema general de resolucin, donde se utiliza MCI en las ecuaciones exactamente
identificadas y el algoritmo de MC2E basado en la descomposicin de la inversa en las sobre
identificadas. En los casos donde este algoritmo no se pueda utilizar, se usar el algoritmo bsico
de MC2E basado en su expresin. Adems de la descomposicin de la inversa descrita, se ha
utilizado la descomposicin QR para proponer nuevos algoritmos basados en MC2E. Se han
desarrollado dos nuevos esquemas, uno basado solamente en la descomposicin QR mediante el
mtodo de las reflexiones de House holder y otro que, adems de este mtodo, utiliza rotaciones
de Givens para retriangularizar la matriz en cada ecuacin.

MODELO DE CONSISTENCIA MACROECONOMICA PARA EL ECUADOR

Otro de los documentos analizados para este trabajo, es un artculo de investigacin referida a
MODELO DE CONSISTENCIA MACROECONOMICA PARA EL ECUADOR (Prez & Samaniego). Los
investigadores de la direccin de la investigacin econmica y de desarrollo se plantean un
modelo de consistencia econmica terico aplicado a las necesidades de la programacin
econmica, cuyo objetivo principal es realizar la proyeccin anual de un conjunto de variables que
permiten determinar y conocer el desempeo de la economa as tambin establecer como ncleo
central del modelo un conjunto de ecuaciones que describan el comportamiento del sector
privado y del sector externo, en particular las decisiones de inversin, y la evolucin de las
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importaciones, exportaciones y los de servicios. Con respecto a la ecuacin el modelo permite

escoger cuatro variables de ajuste de un conjunto de ocho posibles. Una vez que se seleccionan las
variables endgenas y luego de situar las restantes se ajuste como exgenas se debe resolver un
sistema lineal de ecuaciones con cuatro incgnitas. En el cual se presentan dos proyecciones
calculadas a partir de una regla de cierre y dos escenarios de evolucin de las variables exgenas.
Y a las conclusiones que llegan que este trabajo sirve como herramienta para el conocimiento
sobre las ecuaciones y como se podra estar planteando este tipo de ecuaciones y as poder saber
cmo se podra estar modelando la economa del pas.

MARCO TERICO

A continuacin se ver algunos conceptos.

El Modelo de ecuaciones simultneas es un modelo estadstico que viene dado por un conjunto de
ecuaciones lineales. La modelacin de este tipo de variables debe contemplar estructuras ms
complejas que recojan la influencia de la variable endgena sobre las predeterminadas y las
relaciones que entre estas pueden existir. Este tipo de modelos, formados por ms de una
ecuacin, recibe el nombre de sistemas de ecuaciones simultneas o modelos multiecuacionales.
En ellas se especifican varias ecuaciones en las que variables que son explicadas en alguna de las
ecuaciones, puede aparecer como explicativas en otra u otras. (Bernardo Pena Trapero, 1999)

El mtodo ms importante para estimar modelos de ecuaciones simultneas es el de variables

instrumentales. Por tanto, la solucin para el problema de simultaneidad en esencia, es el mismo
que las soluciones de VI a problemas de variables omitidas y problemas de error de medicin.
(Wolldridge)

Identificacin del Modelo

La identificacin de un modelo de ecuaciones simultneas consiste en saber, a partir de un
conjunto de observaciones mustrales, que permite la estimacin de la forma reducida, se pueden
estimar los parmetros de la forma estructural del modelo. Si esto es posible se considera que la
ecuacin est identificada; caso contrario la ecuacin no est identificada.

Condicin de Orden
Para aplicar esta condicin, a una ecuacin se compara el nmero de variables, tanto endgenas
como predeterminadas, excluidas en la ecuacin con el numero de ecuaciones del sistema menos
una (G-1). (Bernardo Pena Trapero, 1999)

Si G +K**<G-1, la ecuacin no est identificada.

Si G +K**=G-1, la ecuacin esta exactamente identificada.
Si G +K**=G>1, la ecuacin esta sobre identificada.

Siendo:
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G: El nmero de variable endgenas excluidas.

K**: El numero de predeterminadas excluidas
G: El numero de ecuaciones del sistema.

Condicin de Rango
La aplicacin de esta condicin requiere obtener la matriz de coeficientes de la forma estructural
que se define con la siguiente expresin:

= (|)

A partir de ella se calcula el rango de la submatriz de las variable excluidas (A A**) en la ecuacin
que se requiere identificar. Dicha submatriz est formada por los coeficientes que en las otras
ecuaciones toman las mencionadas variables excluidas. En rango de esta submatriz ha de
compararse con el nmero de ecuaciones del sistema, menos una.

Si p(A A**)<G-1, la ecuacin no est identificada

Si p(A A**)=G-1, la ecuacin esta exactamente identificada
Si p(A A**)>G-1,la ecuacin esta sobre identificada.

Estimacin del Sistema de ecuaciones

Los mtodos de estimacin en modelos multiecuacionales se clasifican en dos grandes grupos:

a) Mtodos con informacin limitada ms utilizados:

-Mnimos cuadrados directos (MCD)
-Mnimos cuadrados indirectos (MCI)
-Mnimos cuadrados en dos etapas (MC2E)
-Mxima verosimilitud con informacin limitada
b) Mtodos con informacin completa ms utilizados
-Mnimos cuadrados en tres etapas (MC3E)
-Mxima verosimilitud con informacin completa

Lo ms importante, desde el punto de vista de las relaciones econmicas, es la estimacin de los

parmetros de la forma estructural. Sin embargo, como paso previo de esta estimacin, se
calculan los estimadores de la forma reducida. Para ello, y puesto que los regresores de la forma
reducida son independientes de las variables de perturbacin, se utiliza el mtodo de los mnimos
cuadrados ordinarios.

Tipos de simulacin:
Simulacin esttica.
Simulacin dinmica.

Existen dos tipos de simulacin, pero nos centraremos en la dinmica debido a analizar este tipo
de simulacin es nuestro objetivo de estudio.

Simulacin Dinmica.
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Caractersticas:

Utiliza valores observados, para variables exgenas y para las endgenas incluidas con
rezagos.
Despus del ao inicial los valores de las variables endgenas actuales y rezagadas son
calculadas a travs de la simulacin.

Condiciones o propiedades de los modelos dinmicos.

Depende de la calidad de la estimacin.
En ecuaciones de comportamiento, depende de la estructura en si del modelo, de la
aplicacin correcta de tcnicas estadsticas para la estimacin, y de la transformacin
algebraica correcta.
Por ultimo de la correcta especificacin de las variables en el modelos.
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MODELO DE ECUACIONES SIMULTNEAS

MODELO MACROECONOMICO KEYNESIANO SIMPLE

METODOLOGIA

SISTEMA DE ECUACIONES SIMULTNEAS:

= + +
= + + +
= + +
En donde:
Ct: Consumo Agregado
It: Inversin Total
Yt: Producto Interno Bruto
Gt: Gasto Total del Gobierno

La primera ecuacin modela una funcin de consumo, la segunda ecuacin modela una funcin de
inversin y la ltima ecuacin es la condicin para el equilibrio de productos en el mercado

CONSIDERACIONES DE LAS VARIABLES:

Ct
It Variables Endgenas
Yt

Variables Exgenas = Variables Predeterminadas

Gt
Gt-1 Exgena corriente: Gt
Exgena Retardada: Gt-1

1. Sustituyendo la ecuacin de identidad en las ecuaciones tenemos que:

(1) = + + +
(2) = + + + +
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PLANTEAMIENTO DE LA FORMA ESTRUCTURAL DEL MODELO KEYNESIANO SIMPLE

Para plantear la forma estructural del modelo, considerando N variables endgenas y K

predeterminadas, tenemos:

+ + = 0

DONDE:

: Vector correspondiente a la observacin t-sima de N

: Vector de los valores de k variables predeterminadas correspondientes tambin a la
observacin t-esima
: Vector de N trminos de perturbacin
Siendo las matrices que contienen los coeficientes de las variables endgenas y
predeterminadas, respectivamente.

1. Para obtener la forma estructural pasamos todas las variables a un miembro

+ + + + =
+ + + + + =

2. Reescribir matricialmente para obtener la forma estructural:

0 0
[ 1 1
] [ ] + [1 1 2 2] + [1
] [ 2] = 0
1 1
0 3
3. Identificando:

= [ ]

= [1 1]

= [1 2]

1 1
=[ ]
1 1

0 0
= [2 2]
0 3

4. Por lo tanto, con esta identificacin obtenemos la forma estructural del modelo

+ + = 0
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PLANTEAMIENTO DE LA FORMA REDUCIDA DEL MODELO KEYNESIANO SIMPLE

Consiste en poner las variables endgenas corrientes en funcin de las variables predeterminadas

= + , con = 1

1. Matricialmente se tiene:

0 0
1 1
= [2 2] [ ]
1 1
0 3

0 + 10 01 + 0
= [2 + 12 21 + 2]
13 3

0 + 10 01 + 0
[ ] = [1 1] [2 + 12 21 + 2] + [1 2]
13 3

2. Reescribiendo las ecuaciones obtenemos la forma reducida del modelo:

En estas ecuaciones las variables endgenas estn expresadas en funcin de las variables
predeterminadas.

= ( 0 + 10) + (2 + 12) + (13) 1 + 1

= ( 01 + 0) + (21 + 2) + 3 1 + 2
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ANALISIS DE LA IDENTIFICACION

IDENTIFICACION CON RESTRICCIONES DE NULIDAD

Una regla general de la identificacin de una ecuacin seria:

< ECUACION SOBREIDENTIFICADA

= ECUACION EXACTAMENTE IDENTIFICADA
> ECUACION SUBIDENTIFICADA

1. Establecer la matriz A

=[ ]

1 1
= 1 1
0 0
2 2
[ 0 3 ]

En donde:
N=2
K=5

Por lo tanto para la primera ecuacin:

N=2 N-1= 2-1= 1

K=5 k1 = 2 K- k1= 5-2= 3

>
52 > 21
3 > 1 ECUACION SOBRE IDENTIFICADA

Para la segunda ecuacin:

N=2 N-1= 2-1= 1

K=5 k2 = 3 K- k1= 5-3= 2

>
53 > 21
2 > 1 ECUACION SOBRE IDENTIFICADA
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IDENTIFICACION BAJO CONDICION DE ORDEN

= 0 + 1 + 1
= 0 + 1 + 2 1 + 2
= + +

M = Variables endgenas en el modelo: 3 (Ct It Yt)

K = Variables predeterminadas en el modelo: 2 (Gt Gt-1)

Para la primera ecuacin:

>
31 > 20
1 > 0 SOBREIDENTIFICADA
Para la segunda ecuacin:

=
31 = 21
1 = 1 EXACTAMENTE IDENTIFICADA

ELECCION DEL METODO DE ESTIMACION

CONCLUSION: con esta informacin se puede deducir que el mtodo a utilizar es el modelo MCO,
y MCO2S.

Por fines acadmicos, utilizaremos nuestro modelo para analizar las ecuaciones simultneas
mediante MCO, MCO2S Y MCO3S, a continuacin se presentara una tabla comparativa de las
estimaciones.
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VALORES PREDICHOS

A continuacin se realizara un anlisis de los pronsticos de las variables que utilizamos con el fin
de reducir la incertidumbre sobre el futuro de la economa Ecuatoriana.
En las siguientes graficas podemos observar el comportamiento de los valores predichos de las
macro variables frente a los valores reales de las variables del Ecuador.

GRAFICO # 1

ELABORACION PROPIA.- EVIEWS

En la grfica # 1, apreciaremos el comportamiento de los valores reales del log del consumo frente
a los valores predichos, los cuales tienen un mismo comportamiento y una misma tendencia
ajustndose los valores pronosticados a los valores reales.

GRAFICO # 2

ELABORACION PROPIA.- EVIEWS

En el grafico # 2, observamos el comportamiento de los valores reales de la Inversion frente a los

valores predichos de la misma variable, aqui se puede ver que no presentan la misma tendencia,
es decir la curva de la Inversion observada tiene decrecimientos fuertes ciclicos a lo largo de la
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historia de estudia y la curva de Inversion predicha tiene un crecimiento constante durante el

periodo de analisis, aqu los valores predichos no se asemejan a los valores reales.

SIMULACION DEL MODELO

Para realizar la simulacin del modelo, partimos de la funcin reducida obtenida anteriormente,
luego con los parmetros obtenidos a travs de la estimacin de MC2E, proseguimos a obtener
nuestros " estimados, los mismos que sern utilizados para obtener los valores simulados.

ANALISIS DE LOS COEFICIENTES OBTENIDOS DE LA SIMULACION

Para realizar este analisis, hemos considerado estimaciones por MCO, MC2E y MC3E, para
encontrar los coeficientes de la forma reducida del modelo Keynesiano Simple, tal como se
muestra en las siguientes tablas.

TABLAS COMPARATIVAS DE LAS ESTIMACIONES

ELABORACION PROPIA.- EVIEWS

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ANALISIS GLOBAL DEL MODELO SIMULADO

Debido a que nuestro mtodo de estimacin escogido es un MC2E, que permite parmetros
consistentes y eficientes, planteamos la ecuacin reducida estimada con los coeficientes
calculados con la matriz .

0 + 10 01 + 0
= [2 + 12 21 + 2]
13 3

MATRIZ DE LOS VALORES ESTIMADOS

0.95839972 0.4172435
= [0.17176072 0.16125476]
0 0

PLANTEAMIENTO DE LAS ECUACIONES EN LA FORMA REDUCIDA

= 0.95839972 + 0.17176072 + 1
= 0.4172435 + 0.16125476 + 2

TEST DE NORMALIDAD DEL MODELO GLOBAL MCO

ELABORACION PROPIA.- EVIEWS

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TEST DE NORMALIDAD DEL MODELO GLOBAL

MC2E

ELABORACION PROPIA.- EVIEWS

TEST DE NORMALIDAD DEL MODELO GLOBAL

MC3E

ELABORACION PROPIA.- EVIEWS

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Bibliografa
Bernardo Pena Trapero, J. E. (1999). Cien ejercicios de Econometria . Piramide.

Lopz Espn , J. J. (DICIEMBRE de 2009). UNIVERSIDAD DE MURCIA . Obtenido de

http://www.um.es/pcgum/tesis/memoria_JoseJuan.pdf

Prez , W., & Samaniego, P. (s.f.). BANCO CENTRAL DEL ECUADOR . Obtenido de
https://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Catalogo/NotasTecnicas/no
ta37.pdf.

Wolldridge, J. M. (s.f.). Introducion ala Econometria un Enfoque Moderno. Mexico: Cengage

Learnig.