Aspectos financieros,

cambiarios, tributarios
en operaciones
internacionales

Derechos reservados. Prohibida su reproduccin

 Contenido general resumido:

Herramientas e instrumentos
financieros internacionales.
Rgimen cambiario.
Marco tributario.
Estructuras societarias.
Precios de transferencia.
 Aspectos
financieros
internacionales
1. Fondos propios Formas usuales de
Normalmente grupos empresariales que captacin de recursos
diversifican su portafolio.

2. Bolsas (captacin masiva)

Bolsas locales
Bolsas internacionales

3. Bancos comerciales Recursos

Locales (garanta y flujo de caja)
Internacionales(garanta y flujo de caja).

4. Fondos privados
Pensin Funds
Hedge Funds
 Bolsas del mundo
American Stock Exchange
Euronext Amsterdam
Australian Securities Exchange
Euronext Brussels
Chicago Board of Trade
Chicago Futures Exchange
Chicago Merchantile Exchange
New York Commodity Exchange
EUREX Futures Exchange
Foreign Exchange
Hong Kong Stock Exchange
Global Indices
Kansas City Board of Trade
LIFFE Futures and Options
Euronext Lisbon
London Stock Exchange
Minneapolis Grain Exchange
Milan Stock Exchange
Madrid Stock Exchange
NASDAQ Stock Exchange
New York Board of Trade
New York Merchantile Exchange
New York Stock Exchange
New Zealand Exchange
US Options
OTC Bulletin Board
Euronext Paris
Singapore Stock Exchange
Toronto Stock Exchange
Toronto Venture Exchange
Mutual Funds
Winnipeg Commodity Exchange
Captacin de recursos: TMX Group
www.tmx.com
Toronto Stock Exchange (www.tsx.com)
Representa el 70% de la consecucin de fondos en minera a nivel
mundial.
Es la tercera en tamao en norte America y la septima a nivel
mundial.
Tiene 2.286 empresas listadas

Toronto Stock Exchange Venture TSXV

Fue comprado por TMX Group, anteriormente se llamaba Canadian
Venture Exchange CDNX.
Tiene 2.196 empresas listadas
Como puedo ver el valor de cada empresa?

Ticker
Qu es?
Este smbolo es elegido por la empresa cuando comience la emisin de
acciones de negociacin pblica, y es lo que se utiliza para rastrear la
actividad de archivo y el lugar de rdenes de compra o venta de los
inversionistas.

Pginas recomendadas:
www.tmx.com
www.tmxmoney.com
www.eoddata.com
www.investcom.com
www.google.com/finance
 Cmo monetizar divisas?

COP

USD

1. Cuentas de compensacin de IMC

2. Cuentas de compensacin propias
 Cuentas de compensacin de IMC

Estados Unidos (USD)

Citibank NY
HSBC NY
JP Morgan

Europa (Euros):
Deutsche Bank

Pases dolarizados:
Panam (Balboas)
Ecuador (Sucres)
 Transferencias electrnicas
Nivel 1: Banco corresponsal
Nombre del banco
ABA (nueve dgitos)
Numero de cuenta
Cdigo Swift

Nivel 2: Banco pagador

Nombre del banco 3 Niveles
Numero de cuenta
Cdigo Swift

Nivel 3: Beneficiario
Titular de la cuenta
Nmero de cuenta
Nit del titular de la cuenta
 Tasa representativa del mercado
Qu es?
Es el promedio aritmtico simple de las tasas ponderadas de
las operaciones de compra y venta de moneda extranjera
efectuada en los bancos comerciales, corporaciones
financieras, sociedades comisionistas de bolsa, compaas
de financiamiento comercial entre otros.

Creadores de mercado TRM

Asignados por el ministerio de hacienda y crdito publico.
Res 4155 de 2012.
Hacen operaciones de deuda publica como TES

Mesas de dinero
Compra y venta de divisas.
 Tasas de financiacin

Crditos internacionales:
Libor + 8 puntos en promedio
Nominal mensual aproximada:
0,8%

Tasas
Crditos nacionales:
DTF + 6 a 8 puntos en promedio.
Nominal mensual aproximada 1% -
1,1%.
 Quedebemos tener presente en el endeudamiento
al exterior?

Decreto 4145 de 2010

Ley 1430 de 2010
Art 408 E.T. Inc.3ro
Requisitos
para que los
Retencin en la fuente por concepto de intereses sean
rendimientos financieros del 14% deducibles

Aplica para crditos superiores a 1 ao

 Algunos
instrumentos
financieros usuales
Herramientas financieras para monetizacin de divisas

Forwards y futuros

Son contratos entre dos partes (llamados tambin instrumentos

derivados) que se llevan a cabo con las mesas de dinero de los IMC
los cuales tienen plasmado un monto una tasa y una fecha.

Tipos mas comunes:

1. Forward (non delivery delivery)
2. Opciones (se paga una prima)
3. Collars (rango de tasa)
 Fianza solidaria internacional

Qu es?
Es un instrumento legal al que puedo acceder para ser deudor
solidario en la financiacin inicial que pueda tener una empresa que
apertura mercado en un nuevo pas.

Con quin puedo suscribir dicho contrato?

Normalmente se realiza con la filial (o filiales) del banco en la cual la
empresa matriz tiene sus cuentas.

Qu pretende o busca este contrato?

Asegurarle al banco que la empresa que tiene la capacidad financiera
en el pas de origen (matriz) puede cubrir el monto del prestamo
otorgado por el banco corresponsal a la nueva empresa en etapa
Pre-operativa.
 Giro financiado en importaciones
Qu es?
Es un mecanismo de pago por concepto de importacin de bienes, en donde el
banco financia el monto de la importacin y le paga directamente al proveedor
de acuerdo a las instrucciones del comprador.

Qu ventajas tiene?
Normalmente tiene tasas competitivas
Financiacin que favorece el flujo de caja

Qu debo hacer en trminos cambiarios?

Formulario No.6 (informacin de endeudamiento externo otorgado a
residentes)
Formulario 3A (Informe de desembolsos y pagos de endeudamiento
externo)
 Otros instrumentos o medios para compra-venta de
activos
Patrimonios autnomos o fiducias de parqueo

Estan habilitados para hacer reintegro de divisas como inversin

extranjera directa.
Se utilizan como instrumentos que garantizan la obligacin del
vendedor y el derecho del comprador. (en ventas a plazos)
Cobran una mensualidad aproximada de 2 a 3.5 SMLV.

Lo componen:
1. Fideicomitente o fiduciante: Quien aporta los bienes.
2. Fiduciaria: Quien los administra.
3. Fideicomisario: Es el beneficiario (o beneficiarios)
 Compra-venta de negocios, empresas o
establecimientos de comercio

A travs de que vehculos puedo hacerlo?

Sociedades por acciones simplificadas SAS.

A travs de Patrimonios Autnomos (Fiducias de parqueo).
A travs de vehculos societarios internacionales.
A travs de trust internacionales.

Nota: Identificarse en la posicin de vendedor o comprador

para establecer la debida estrategia
 Cobranza documentaria

Qu es?
Es un servicio que prestan los bancos a nivel internacional para la
entrega de documentos comerciales contra el pago de la mercanca.

Qu tipos existen?
De exportacin, es un mecanismo de pago en el que un exportador
utiliza los servicios de los bancos para lograr que un importador le
pague la mercanca.
De importacin, es un mecanismo de pago en el que un importador
por medio del banco asegura la entrega de mercanca y el pago de
la misma
 Cobranza documentaria

Ventajas?

Bajos costos de implementacin

Minimiza el riesgo de entrega de mercancas tanto en operaciones
de exportacin como de importacin.

Riesgos?

No es obligante para el comprador y/o vendedor.

 Carta de crdito de importacin
Qu es?
Es un mtodo rpido y seguro para garantizar el pago al proveedor
que no es conocido por el importador. En ella se detallan las
condiciones de la operacin comercial.

Ventajas?
Brinda acceso a proveedores desconocidos
Mejora el flujo de efectivo
Asegura que el importador solo pague si el exportador cumple con
los requisitos pactados.

Tipos?
Irrevocables, confirmadas o notificadas, pago a la vista, aceptacin
o pago diferido, transferibles
 Carta de crdito de exportacin
Qu es?
Es un mtodo rpido y seguro para garantizar el pago al vendedor
que no conoce su cliente final. En ella se detallan las condiciones de la
operacin comercial.

Ventajas?
Brinda acceso a clientes desconocidos
Mejora el flujo de efectivo
Es una opcin para que el exportador descuente giros para tener
un pago inmediato sin lnea de crdito.

Tipos?
Irrevocables, confirmadas o notificadas, pago a la vista,
aceptacin o pago diferido, transferibles
Instrumentos financieros para importacin de bienes de
capital
Resumen:
Cartas de crdito (importacin):

Se utiliza a traves de un banco corresponsal y un banco emisor

Se recomienda que sea: irrevocable, confirmada y a la vista.
Es obligante para comprador y vendedor.
Tiene un costo aproximado de 2 a 3% del valor FOB.

Cobranza documentaria (importacin):

Se utiliza a traves de un banco corresponsal y un banco emisor

No es obligante para el comprador.
No es una forma usual soliticitada por los exportadores.
 Qu mas
deberamos
conocer?
Son posibles los pagos locales en dolares?

Son posibles las operaciones locales en dlares?

Decreto 1735 de 1993 Artculo 3o. OPERACIONES INTERNAS:

Salvo autorizacin expresa en contrario, ningn contrato, convenio u

operacin que se celebre entre residentes se considerar operacin
de cambio. En consecuencia, las obligaciones que se deriven de tales
contratos, convenios u operaciones, debern cumplirse en moneda
legal colombiana.

Puedo facturar en dlares localmente?

La factura de venta puede indicar dlares pero siempre debe tener
una tasa de cambio para llegar finalmente a moneda colombiana.
Concepto general
de inversin
extranjera en
Colombia
 Vehiculos societarios internacionales como vehiculo de
canalizacin de divisas (estadsticas).

Fuente: Semana, http://www.semana.com/nacion/articulo/se-acaba-paraiso-fiscal/338921-3

Normatividad en las Operaciones
Internacionales

Rgimen Cambiario
Rgimen Tributario
Rgimen Aduanero
 Estados financieros vs reas legales
Pasivos Ingresos
Marcos legales
en Colombia
Activos Costos

Patr.
Gastos
Tributario

Balance Estado de Cambiario

Resultados

Aduanero

Precios de transferencia Segundo Posibles multas o

Rgimen de inversin extranjera grado de sanciones por errores
complejidad o desconocimento
 Rgimen de cambios internacionales
Fuentes:

Resolucin 8 del 2000 del Banco de la Republica

Circular reglamentaria externa DCIN 83 Febrero 22 de 2013
Decreto 2080 del 2000 (sumas con derecho a giro)
Circular reglamentaria externa DCIN 83 Febrero 28 de 2011
Constitucin poltica de Colombia, art 150,189,371, 372, 373.
Ley marco de cambios internacionales (Ley 09 de 1991).
Ley de cambios internacionales (Ley 31 de 1992).
Decreto 2520 de 1993.
Otros.
www.banrep.gov.co
www.banrep.gov.co
www.banrep.gov.co
Intermediarios del
mercado cambiario
IMC
 Quienes son los Intermediarios del mercado
cambiario (IMC)

Bancos, corporaciones financieras, compaas de

Establecimientos de crdito financiamiento comercial, cooperativas financieras
(vigilados por la Superintendencia Financiera).

Casas de cambio Entraron como IMC en septiembre de 2001.

Comisionistas de bolsa Vigilados por la Superintendencia de Valores

Fuente: www.banrep.gov.co
Intermediarios del mercado cambiario (IMC)
Cdigo operacin Nit Nombre entidad
1 8600029644 Banco De Bogota
2 8600077389 Banco Popular
6 8909039370 Banco Corpbanca Colombia S.A.
7 8909039388 Bancolombia
8 8600517052 Scotiabank Colombia S.A.
9 8600511354 Citibank
10 8600509309 Hsbc Colombia S.A.
12 8600507501 Banco Gnb Sudameris
13 8600030201 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Colombia
14 8600076603 Helm Bank S.A.
19 8600345941 Banco Colpatria
23 8903002794 Banco De Occidente
31 8001499236 Banco De Comercio Exterior -Bancoldex-
32 8600073354 Bcsc
40 8000378008 Banco Agrario De Colombia
51 8600343137 Banco Davivienda S.A.
52 8600358275 Banco Av Villas
53 9002009609 Banco Procredit Colombia S.A.
54 9003782122 Banco Wwb S.A.
55 9000479818 Banco Falabella
66 8903006536 Corporacin Financiera Colombiana
Fuente: www.banrep.gov.co Intermediarios del mercado cambiario (IMC)

Cdigo operacin Nit Nombre entidad

83 8605090229 Financiera De Desarrollo Nacional S.A.
99 8999990902 Ministerio De Hacienda Y Credito Publico
101 9001143468 Jpmorgan Corporacion Financiera S.A.
102 9001180802 Camara De Compensacion De Divisas De Colombia S.A.
253 8909270349 Coltefinanciera Cia Financ Cial
254 8909262831 Factoring Bancolombia S.A. Compaa De Financiamie
267 8600659139 Financiera Internacional S.A. Compaa De Financia
269 8902007567 Banco Pichincha S.A.
283 8600244141 Macrofinanciera S.A Compaia De Financiamiento Com
303 8600067979 Giros Y Finanzas S.A. C.F.C.
323 9002024280 Leasing Colpatria S.A Cfc
324 8001494529 Financiera Cambiamos S.A. C.F.C
325 8001881781 Financiera De Pagos Internacionales S.A. Cfc
326 8000247028 Leasing Corficolombiana S.A. Cfc
327 9004085370 Bnp Paribas Colombia Corporacin Financiera S.A.
328 9005324405 Ita Bba Colombia S.A. Corporacion Financiera
400 8909813951 Confiar Cooperativa Financiera
501 8600681825 Scb Correval S.A.
502 8000198072 Scb Compaia De Profesionales De Bolsa S.A.
503 8600511759 Scb Afin S.A.
506 8001201843 Scb Ultrabursatiles S.A.
508 8000734932 Scb Acciones De Colombia S.A.
509 8600791743 Scb Corredores Asociados S.A.
Fuente: www.banrep.gov.co Intermediarios del mercado cambiario (IMC)

Cdigo operacin Nit Nombre entidad

83 8605090229 Financiera De Desarrollo Nacional S.A.
99 8999990902 Ministerio De Hacienda Y Credito Publico
101 9001143468 Jpmorgan Corporacion Financiera S.A.
102 9001180802 Camara De Compensacion De Divisas De Colombia S.A.
253 8909270349 Coltefinanciera Cia Financ Cial
254 8909262831 Factoring Bancolombia S.A. Compaa De Financiamie
267 8600659139 Financiera Internacional S.A. Compaa De Financia
269 8902007567 Banco Pichincha S.A.
283 8600244141 Macrofinanciera S.A Compaia De Financiamiento Com
303 8600067979 Giros Y Finanzas S.A. C.F.C.
323 9002024280 Leasing Colpatria S.A Cfc
324 8001494529 Financiera Cambiamos S.A. C.F.C
325 8001881781 Financiera De Pagos Internacionales S.A. Cfc
326 8000247028 Leasing Corficolombiana S.A. Cfc
327 9004085370 Bnp Paribas Colombia Corporacin Financiera S.A.
328 9005324405 Ita Bba Colombia S.A. Corporacion Financiera
400 8909813951 Confiar Cooperativa Financiera
501 8600681825 Scb Correval S.A.
502 8000198072 Scb Compaia De Profesionales De Bolsa S.A.
503 8600511759 Scb Afin S.A.
506 8001201843 Scb Ultrabursatiles S.A.
508 8000734932 Scb Acciones De Colombia S.A.
509 8600791743 Scb Corredores Asociados S.A.
Fuente: www.banrep.gov.co Intermediarios del mercado cambiario (IMC)

Cdigo operacin Nit Nombre entidad

510 8600715621 Scb Acciones Y Valores S.A.
512 8001556458 Scb Interaccion S.A.
513 8600001854 Scb Alianza Valores
514 8000124250 Scb Operaciones Obursatiles S.A.
516 8909053750 Scb Serfinco S.A.
517 8001287358 Scb Valores Bancolombia S.A. Comisionista De Bolsa
518 8909316099 Scb Asesores En Valores S.A.
519 8001497680 Scb Comisionista De Colombia S.A.
520 8605037481 Scb Helm Securities S.A.
521 8301181205 Scb Servivalores Gnb Sudameris S.A. Comisionista
522 8050205806 Scb Federal De Valores S.A.
526 8001896042 Scb Global Securities S.A.
528 8600799810 Scb Asesorias E Inversiones S.A. Comisionista De B
529 8909071570 Scb Bolsa Y Renta S.A. Comisionista De Bolsa
531 9001320359 Scb Vision De Valores S.A. Comisionista De Bolsa
532 8001274209 Scb Casa De Bolsa Corficolombiana S.A.
533 8002031865 Scb Casa De Bolsa S.A. Sociedad Comisionista De Bo
534 9004335075 Scb Celfin Capital S.A. Sociedad Comisionista De B
803 8001694968 Sicsfe Intercambio 1a S.A.
804 8000797429 Sicsfe Titn Intercontinental S.A.
 Obligatoriedad:

Operaciones deben canalizarse a travs

del IMC:

Operaciones de Inversiones de
Inversiones
endeudamiento capital del exterior
financieras en
externo en el pais as como Avales y garantas
titulos emitidos y
Importacin y celebradas por los rendimientos, en moneda
activos radicados
exportacin de residentes as e inversiones de extranjera y
en el exterior as
bienes como los costos capital operaciones de
como los
financieros colombiano en el derivados.
rendimientos de
inherentes a las exterior as como
las mismas.
mismas. los rendimientos.
Operaciones del
mercado libre
 Operaciones

1. Pago y recepcin de giros producto de operaciones comerciales entre

pases diferentes a Colombia
2. Pago de servicios portuarios y aeroportuarios
3. Inversin en viajes y turismo
4. Pago de tiquetes areos
5. Pago de seguros y reaseguros
6. Servicios bancarios
7. Recibo de intereses del exterior
8. Pago de servicios culturales y deportivos
9. Envo y recibo de donaciones
10. Transferencias por herencias y legados
 Operaciones

11. Pagos y reintegros por registro de marcas y patentes

12. Pagos y reintegros por servicios de asistencia tcnica
13. Pagos por servicios de comunicaciones
14. Comisiones no financieras
15. Pago de gastos a viajeros de negocios
16. Gastos de permanencia en el exterior a terceros
17. Gastos mdicos
18. Servicios mdicos, quirrgicos, hospitalarios
19. Gastos educativos
20. Sostenimiento de estudiantes y dems gastos inherentes a servicios
educativos, as como cursos, seminarios y prcticas.
 Operaciones

21. Pagos por efectos contractuales a residentes y extranjeros

22. Pagos de honorarios a residentes
23. Pagos de honorarios a no residentes
24. Pagos por comisiones de mandato o logstica internacional
25. Pagos que deben efectuar a instituciones de seguridad social en el
exterior
26. Operaciones de leasing entre pases
27. Arrendamientos operativo de maquinaria
28. Cancelacin de facturas por servicios de mudanza
29. Pago de afiliaciones y cuotas a organismos internacionales
30. Gastos, recaudos e instalacin de funcionarios para eventos
 Operaciones

31. Suscripciones a revistas y peridicos internacionales

32. Afiliaciones a sociedades, entidades internacionales
33. Gastos de funcionamiento en el exterior de oficinas, sucursales y
agencias de empresas colombianas
34. Arrendamientos de naves, aeronaves y otros equipos
35. Publicidad comercial
36. Pago por investigaciones de mercado
37. Pago por encuestas de opinin y diseo
38. Pago por creacin y comercializacin de publicidad
39. Servicios diplomticos y consulares
 Importante !

Es conveniente tener presente los aspectos bsicos del rgimen cambiario para
que se puedan diferenciar claramente las operaciones obligatorias de canalizar
a travs del mercado cambiario, con las del mercado libre. Adems se debe
tener cuidado en la forma de contabilizacin de los movimientos para no tener
ningn problema futuro con las entidades encargadas de la vigilancia y el
control.
 Endeudamiento externo

Crditos activos Crditos pasivos

Son los creditos

Son los creditos
otorgados por
otorgados por no
residentes a no
residentes a residentes
residentes

Se eliminaron reportes de:

1. Endeudamiento por importaciones (mas de 6 meses)

2. Exportacin de bienes (mas de 12 meses)
3. Anticipo por exportaciones (mas de 4 meses)
Formularios y declaraciones de cambio utilizadas en
operaciones internacionales

Formulario 1 (importacion de bienes)

Formulario 2 (exportacion de bienes)
Formulario 3 (pagos o abonos end.externo)
Formulario 3.A (Informe de desembolsos y pagos por end. ext.)
Formulario 4 (inversion extranjera directa de registro automatico)
Formulario 5 (servicios y otros conceptos)
Formulario 6 (end. externo a residentes)
Formuario 9 (registro de cuentas de compensacin)
Formulario 10 (mov. de cuentas de compensacin)
Formulario 11 (Inversiones internacionales No registro automatico)
Formulario 13 (conciliacion patrimonial regimen especial)
Formulario 15 (conciliacion patrimonial regimen general).
Rgimen de cambios
internacionales
(servicios y otros
conceptos)
 Formulario 5
Pasivos 1. Ingresos

Activos 2. Costos-
Gastos
Patr.
Utilidad

Balance Estado de
Resultados

F5, (Generalmente ingreso) aplica impuesto

de renta y complementarios, El contrato ya
no debe estar registrado ante el VUCE.
F5 (Egreso), (ver limitaciones)
Rgimen de cambios
internacionales
(Importaciones)
 Formulario 1
Pasivos Ingresos

Activos Costos
o inv.
Patr.
Gastos

Balance Estado de
Resultados

Compra de activos fijos o

inventarios
Rgimen de cambios
internacionales
(Exportaciones)
 Formulario 2
Pasivos Ingresos

Activos Costos

Patr.
Gastos

Balance Estado de
Resultados

Exportacin de bienes
 Paridad cambiaria - aduanera

Exportaciones (X) Importaciones (M)

1. Declaracin de exportacin (DEX) 1. Declaracin de importacin

2. Declaracin de cambio No 2 2. Declaracin de cambio No 1
Receptoras de inversin extranjera en Colombia

Sucursales o agencias extranjeras

Sociedades por acciones simplificadas (SAS)
Patrimonios autnomos
Rgimen de cambios
internacionales
Inversin extranjera
directa de capital
(Sucursales o
agencias extranjeras)
 Sucursales o agencias extranjeras

Es un establecimiento de comercio el cual tiene RUT pero no tiene

personera jurdica. No tiene Junta Directiva ni asamblea de accionistas,
depende 100% de las decisiones de su representante local o casa matriz.

Las sucursales de sociedad extranjera se encuentran gravadas en

Colombia con el Impuesto sobre la renta, nicamente respecto de su
patrimonio posedo en Colombia y sus ingresos de fuente nacional.
 Sucursales o agencias extranjeras

Art 20 E.T.: Anteriormente las sucursales tributaban sobre sus ingresos de

fuente nacional, pero estos no se consideraban dividendos y podan ser
enviados al exterior como devoluciones de capital, ahora estan sujetas al
Art 49 E.T. El cual determina el calculo de los dividendos y participaciones
no grabadas (Reformado por el art 85 de la ley 1607 de 2012).

En cuanto a las operaciones que realicen las sucursales de sociedades

extranjeras en Colombia con su casa matriz, les sern aplicables todas las
disposiciones relativas al Rgimen de Precios de Transferencia en Colombia.
 Sucursales o agencias extranjeras (rgimen
cambiario especial)
Las que realicen actividades de: a) Exploracin y explotacin de petrleo, gas
natural, carbn, ferronquel o uranio; o b) Servicios inherentes al sector de
hidrocarburos (artculo 16 de la Ley 09 de 1991 y el Decreto 2058 de 1991.
No pueden adquirir divisas en el mercado cambiario por ningn concepto.
Deben reintegrar a travs del mercado cambiario las divisas que requieran
para atender gastos en moneda legal colombiana.

Beneficio cambiario:
Exclusivo Las sucursales dedicadas al sector de hidrocarburos, cuentan con
derechos cambiarios especiales que les permite recibir en el exterior las
divisas provenientes de sus ventas en moneda extranjera, sin estar
obligados a reintegrarlos al pas.
Deben tener el certificado de dedicacin exclusiva otorgado por la Agencia
Nacional de Hidrocarburos.
Rgimen de cambios
internacionales
Inversin extranjera
directa de capital
(SAS como empresas
receptoras)
 Sociedad por acciones simplificada S.A.S como
receptoras de inversin extranjera

Normatividad contenida en Ley 1258 de 2008.

Cuerpos colegiados actuan mediante documentos privados (actas).
Flexibilidad en el manejo del capital suscrito y pagado.
Facilidad de registro y actualizacin en camara de comercio.
Objeto social puede ser ilimitado.
Accionistas responden hasta el monto de los aportes.
Puede tener un solo accionita.
No requiere Junta Directiva.
No pueden emitir acciones en el mercado pblico de valores
Facilidad para el movimiento accionario (no requiere escritura u otro
documento complejo)
En una SAS que es clave en materia de
inversin extranjera?
Cuentas que componen el patrimonio (generalmente)

Pasivos Utilidades del ejercicio

Activos Utilidades del ejercicios ant.

Patr. Capital autorizado

Capital por suscribir

Capital suscrito y pagado

Balance
Saneamientos fiscales

Reservas Legales

Supervit de capital

Patrimonio
 Sociedad por acciones simplificada S.A.S como
receptoras de inversin extranjera

Capital suscrito:

Es el capital efectivamente adquirido por los accionistas o pblico en

general en caso de constitucin de una sociedad o ampliacin de
capital, independientemente de que haya sido desembolsado o no en
ese momento.
Se feriere igualmente al valor nominal de las acciones emitidas y
ya adquiridas por los socios.
Al momento de la constitucin de la empresa cada socio deber pagar
por lo menos la tercera parte del capital que suscribi

Siempre esta compuesto por:

1. Valor nominal
2. Numero de acciones
 Sociedad por acciones simplificada S.A.S como
receptoras de inversin extranjera

Capital pagado:

Es la parte del capital suscrito que efectivamente los socios han

cancelado a la sociedad y que representa los dineros que la sociedad
ha recibido de ellos.
De los tres capitales el que representa el capital social en las
sociedades donde sus valores son diferentes, es capital suscrito el que
perfecciona la compra del derecho social y en ese momento de
manera reciproca le nace a la sociedad el derecho de exigir el pago
que el socio debe cancelar.
 Sociedad por acciones simplificada S.A.S como
receptoras de inversin extranjera

Capital autorizado:

Es el que se fija en los estatutos como punto de referencia el cual

podr suscribir los accionistas (al capital que puede llegar).
Es un monto de capital que realmente no existe, salvo cuando su valor
se encuentra equivalente al suscrito y pagado, tiene altos efectos
contables, financieros y tributarios.
Del total del capital autorizado, los socios suscriben una parte, que
bien pueda ser la totalidad del capital autorizado o parte de el,
normalmente se hace el 50%.
 Formulario 4
Pasivos Ingresos

Activos Costos

Patr.
Gastos

Balance Estado de
Resultados

Inversin extranjera directa

(solo monetaria)
Rgimen de cambios
internacionales
Inversin extranjera
directa de capital
(Otras modalidades)
 Formulario 11
Pasivos Ingresos

Activos Costos

Patr.
Gastos

Balance Estado de
Resultados

Aplica para inversin

extranjera directa en aporte de
activos fijos y otros conceptos
INVERSION EXTRANJERA Utilidades del formulario 11
Aportes en Especie Tangibles:
Importaciones no reembolsables: Comprende los bienes que se importen
al pas como inversin de capital extranjero.
Especie Zona Franca: Comprende los bienes que ingresan a la zona
franca como inversin de capital extranjero.

Aportes en Especie Intangibles: Know how; good will; patentes;

marcas; contribuciones tecnolgicas; derechos de autor.

Sumas con Derecho a Giro: Importaciones reembolsables; capitalizacin

de crdito externo; Utilidades: Corresponde a las utilidades decretadas y
capitalizadas en la misma sociedad; (Incluye la capitalizacin de cualquier
tipo de reserva); Prima en colocacin de aportes; Revalorizacin del
patrimonio; Regalas; Superavit de capital; Sumas con derecho a giro:
(Comprende las que se deriven de operaciones distintas a las mencionadas);
Sumas provenientes de inversin extranjera de portafolio
INVERSION EXTRANJERA Utilidades del formulario 11
Permuta
Permuta de acciones: Corresponde al intercambio de acciones de
sociedades colombianas con acciones de sociedades en el exterior.
Cambio de empresa receptora: Corresponde a permuta de acciones en
empresas colombianas.
Reorganizacin empresarial: Corresponden a fusiones y escisiones
nacionales e internacionales.
Cambio de destino: Corresponde a la sustitucin por cambio en la
destinacin. Los destinos validos de inversin extranjera directa se
encuentran definidos en el literal a) del artculo 3 del Decreto 2080 de
2000 y sus modificaciones

Recursos en moneda nacional

Recursos en moneda legal provenientes de operaciones de
crdito celebradas con establecimientos de crdito
INVERSION COLOMBIANA Utilidades del formulario 11

Aportes en especie
Exportaciones sin reintegro: Comprende los bienes aportados al capital
cuyo valor no se reintegra al pas.

Aportes en Especie Intangibles: Know how; good will; patentes;

marcas; contribuciones tecnolgicas; derechos de autor; otros servicios.

Sumas con Obligacin de Reintegro: Exportaciones con reintegro

(Comprende los bienes que se exportan con obligacin de reintegro);
capitalizacin de crdito externo; servicios tcnicos; fletes; derechos de autor;
regalas; otros servicios; Utilidades (Corresponde a las utilidades decretadas y
capitalizadas en la misma sociedad); incluye la capitalizacin de cualquier tipo
de reserva; sumas con obligacin de reintegro (Comprende las que se deriven
de operaciones distintas a las mencionadas)

Otros: Ver DCIN completa

 Implicaciones tributarias (posteriores) al uso
de los formularios 4 y 11:

1. Imputacin al patrimonio en el balance:

Renta presuntiva (3%): Art 188 y 189 E.T.
Posible impuesto al patrimonio.

2. Cmaras de comercio: Impuesto de registro

0.3% para prima en colocacin de acciones
0,75% para capital suscrito y pagado
 Implicaciones societarias relacionadas con el
Formulario 4 y 11 en las SAS:

Debe realizarse una asamblea de accionistas (ordinaria o

extraordinaria) en la cual se realice una emisin y colocacin
de acciones para equilibrar el capital suscrito y pagado.
Debe tenerse presente el numero de acciones diligenciado en
el formulario al igual que la participacin final del inversionista
extranjero.
 Si reintegro divisas con formulario No 4 tengo
alguna obligacin de reporte?

Formulario 13 Formulario 15
(anual) (anual)

Sector especial: Carbn,

petroleo, gas, ferroniquel, Sector General
uranio, etc.
Rgimen de cambios
internacionales
Endeudamiento
externo a residentes
 Formulario 6
Pasivos Ingresos

Activos Costos

Patr.
Gastos

Balance Estado de
Resultados

Endeudamiento externo
otorgado a residentes
 Implicaciones tributarias relacionadas con el
Formulario 6
(endeudamiento externo a residentes):

Causacin de retencin en la fuente del 14% por el componente

de intereses pagados al exterior, para que sean deducibles de
renta y complementarios. Decreto 4145 de 2010 y ley 1430 de
2010
 Art. 118-1 E.T. Subcapitalizacin y/o
capitalizacin delgada

Mod por la Ley 1607 de 2012

Los contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios

slo podrn deducir los intereses generados de sus deudas, cuyo
monto total promedio no exceda el resultado de multiplicar por tres
el patrimonio lquido del contribuyente determinado a 31 de
diciembre del ao gravable inmediatamente anterior.

La norma es aplicable a: Cualquier tipo de deuda que genere

intereses, y no slo a aquellas contradas con vinculados
econmicos.
Rgimen de cambios
internacionales
Resumen
 Formas de reintegrar divisas (Ingreso)
Formularios y declaraciones de cambio ante el IMC (Banco de la Republica)

Patrimonio: Genera renta presuntiva e impuesto al

Formulario 4 patrimonio.

Estado de Resultados (generalmente): Aplica tarifa

Formulario 5 plena de renta y complementarios, el contrato ya
no se debe registrar en el VUCE (ver detalles).

Pasivo: Decreto 4145 de 2010 y ley 1430 de 2010,

Formulario 6 genera 14%,retencin en la fuente por el
componente de intereses.

ADR Comisionistas de Bolsa

 Formas de girar divisas (Egreso)
Formularios y declaraciones de cambio ante el IMC (Banco de la Republica)

Formulario 4 Retorno de la Inversin extranjera directa

Utilidades-remesas (no hay impuesto a las

Formulario 4 remesas del 7%) eliminado por la ley 1111 de
2006 art 78

Debe aplicarse retencin en la fuente para que

Formulario 5 sea deducible de renta (ver limitaciones art
121, 122 ET)

ADR Comisionistas de Bolsa

 Capitulo 7, DCIN 83 Febrero 22 de 2013
(Inversiones internacionales)

Formulario 4 (Inversion extranjera directa-automatica)

Formulario 11 (IED en especie y otros conceptos).
Formulario 13 Conciliacin patrimonial del regimen especial)
Formulario 15 - Conciliacion patrimonial del regimen general.
Normatividad en las operaciones
internacionales

Rgimen Cambiario
Rgimen Tributario
Rgimen Aduanero
Rgimen Tributario
(Exportacin de
servicios)
 Exportacin de servicios

Decreto 4176 de 2011: Funciones de regulacin a la DIAN,

(anteriormente Ministerio de Comercio Industria y Turismo)

Decreto 2223 de 2013: No obligacin de registro en el VUCE.

Que debe cumplir la exportacin de servicios?

Que el servicio prestado desde Colombia sea consumido o utilizado en
el exterior por un no residente en Colombia.
 Exportacin de servicios

Requisitos para la exencin de IVA:

Estar inscrito como exportador de servicios en el Registro nico
Tributario (RUT).
Conservar: a) Facturas o documentos equivalentes expedidos de
conformidad con lo establecido en el E.T. b) al menos uno de estos
documentos: i. Oferta mercantil de servicios o cotizacin y su
correspondiente aceptacin; ii. Contrato celebrado entre las partes; iii.
Orden de compra/servicios o carta de intencin y acuse de recibo del
servicio.
c) Certificacin del prestador del servicio o su representante legal,
manifestando que el servicio fue prestado para ser utilizado o
consumido exclusivamente en el exterior y que dicha circunstancia le
fue advertida al importador del servicio.
 Exportacin de servicios

Requisitos para la exencin de IVA:

Pargrafo. Los documentos de que trata el literal b) del presente

artculo debern conservarse en versin fsica o electrnica, y debern
contener la siguiente informacin:

i. Valor del servicio o forma de determinarlo;

ii. Pas a donde se exporta el servicio;

iii. Descripcin del servicio prestado;

iv. Nombre o razn social del adquirente del servicio y su domicilio o

residencia en el exterior.
Rgimen Tributario
Residencia fiscal
 Concepto de residencia fiscal
Art 10 E.T.: (Personas naturales)

1. Quienes permanezcan de forma continua o discontinua en el pas por

ms de 183 das calendario durante un periodo cualquiera de 365 das.
2. Encontrarse en el exterior a servicio del estado colombiano (servicios
diplomticos y consulares)
3. Su cnyuge o compaero permanente no separado legalmente o los
hijos dependientes menores de edad, tengan residencia fiscal en
Colombia; o,
4. Si el 50% o ms de sus bienes son administrados en el pas; o
5. Si el 50% o ms de sus ingresos son de fuente nacional; o,
6. Si el 50% o ms de los activos se entienden posedos en el pas; o,
7. Quienes siendo requeridos, no acrediten su condicin de residentes en
otro pas; o,
8. Quienes tengan residencia fiscal en una jurisdiccin calificada como
paraso fiscal.
Art 12 E.T.: Concepto de residencia fiscal

Sociedad nacional:
Se consideran nacionales para efectos tributarios las sociedades y
entidades que durante el respectivo ao o perodo gravable tengan
su sede efectiva de administracin en el territorio colombiano.
Tambin se consideran nacionales para efectos tributarios, las
sociedades y entidades que cumplan cualquier de las siguientes
condiciones:
Tener su domicilio principal en el territorio colombiano; o
Haber sido constituidas en Colombia, de acuerdo con las leyes
vigentes en el pas.
Establecimientos
permanentes
 Establecimientos permanentes
Art 20-1 E.T. Mod por la Ley 1607 de 2012

Concepto: Un lugar fijo de negocios ubicado en el pas, a travs del

cual una persona o empresa (cualquier tipo de entidad extranjera)
realiza toda o parte de su actividad.

Comprende: Sociedades extranjeras, agencias, oficinas, fabricas,

talleres, minas, canteras, pozos de petroleo y gas, o cualquier otro lugar
de extraccin o explotacon de recursos naturales

Tambin se entender que existe un establecimiento permanente

cuando una persona acte por cuenta de una empresa extranjera y
ejerza habitualmente poderes que lo faculten para concluir actos o
contratos
 Sociedades extranjeras y establecimientos
permanentes - Ley 1607 de 2012
La definicin de este concepto es nica y exclusivamente
para efectos fiscales. Es una condicin necesaria para gravar
ingresos obtenidos en un territorio donde no se no se reside
permanentemente.

El Modelo de Convenio de la Organizacin para la Cooperacin y el

Desarrollo Econmicos (OCDE) ha marcado la pauta para definir este
concepto, misma que ha sido seguida por el Modelo de Convenio de la
ONU y por los distintos pases que han suscrito estas modalidades de
convenios.

Debe reflejar contabilidad separada y debe estar soportada en un

estudio de funciones, activos, riesgos y personal involucrados en la
obtencin de la renta y ganancias ocasionales atribuidas a ellos.
Mod por la Ley 1607 de 2012
Establecimientos permanentes

Art 20-2 E.T: Tributacin de los establecimientos permanentes

y sucursales. Las personas naturales no residentes y las personas
jurdicas y entidades extranjeras que tengan un establecimiento
permanente o una sucursal en el pas, segn el caso, sern
contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios con
respecto a las rentas y ganancias ocasionales de fuente nacional que le
sean atribuibles al establecimiento permanente o a la sucursal, segn el
caso, de acuerdo con lo consagrado en este artculo y con las
disposiciones que lo reglamenten.

La determinacin de dichas rentas y ganancias ocasionales se

realizar con base en criterios de funciones, activos, riesgos y
personal involucrados en la obtencin de las mencionadas
rentas y ganancias ocasionales. (en otras palabras, Precios de
Transferencia). Reglamentado Decreto 3026 de 2013.
 Art 21 E.T. Concepto de sociedad extranjera
Mod por la Ley 1607 de 2012

Anteriormente:
Artculo 21: Concepto de sociedad extranjera: Se
consideran extranjeras las sociedades u otras entidades
constituidas de acuerdo con leyes extranjeras y cuyo domicilio
principal est en el exterior.

Ahora:
Artculo 21: Concepto de sociedad extranjera: Se
consideran extranjeras las sociedades u otras entidades que no
sean sociedades o entidades nacionales.
Pagos al exterior
 Tarifas de retencin

Sobre el 100% del pago o abono en cuenta:

Tarifa general 33%

Servicios Tcnicos 10%
Asistencia tcnica 10%

Nota: La explotacin de programas software tiene una base del 80%.

 Gross up en pagos al exterior

Qu es?

Es el mayor valor que debo tener en cuenta para que se aplique la

retencin en la fuente y para que el proveedor del servicio de
asistencia tcnica reciba el 100% de los fondos.

Ejemplo sin gross up: Ejemplo con gross up:

Pago de 10.000 usd Pago de 10.000 usd
Pago DIAN (RF) 1.000 usd Solicito factura por: 11.111 usd
Proveedor recibe: 9.000 usd Pago DIAN (RF) 1.111 usd
Proveedor recibe: 10.000 usd
Pagos al exterior
(Deducibilidad)
 Gastos en el exterior (deducibilidad)

Art 121, ET. Los contribuyentes podrn deducir los gastos efectuados en
el exterior, que tengan relacin de causalidad con rentas de fuente
dentro del pas, siempre y cuando se haya efectuado la retencin en la
fuente si lo pagado constituye para su beneficiario renta gravable en
Colombia.

Son deducibles sin que sea necesaria la retencin:

a) Los pagos a comisionistas en el exterior por la compra o venta de

mercancas, materias primas u otra clase de bienes, en cuanto no
excedan del porcentaje del valor de la operacin en el ao gravable que
seale el Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico;
b) Los intereses sobre crditos a corto plazo derivados de la importacin o
exportacin de mercancas o de sobregiros o descubiertos bancarios
 Limitacin a los costos y deducciones

Limitacin:
Art 122, ET. Los costos y deducciones por gastos en el exterior no
pueden exceder el 15% de la renta liquida. Excepto por:

Aquellos pagos en que era obligatoria la retencin en la fuente.

** Items del articulo 121 ET (comisiones e intereses)
Los pagos de crditos obtenidos en el exterior.
Pagos por adquisicin de cualquier clase de bienes corporales.
Pagos en cumplimiento de una obligacin legal.
Otros.

** Pagar al exterior el 5% de comisin (materias primas) y el 10%

(productos terminados) sin necesidad de hacer retencin en la fuente.
(Maximo hasta el 15% de la RLG). Resolucin 02996 de 1976 del
Ministerio de hacienda que alinea la Resolucion CAN 846 y el Art 121
Estatuto tributario.
Pagos al exterior
(Deducibilidad con
casas matrices)
 Gastos en el exterior (deducibilidad)

Pagos a casas matrices:

Art 124 E.T., Pagos a casa matriz son deducibles: Las filiales o
sucursales, subsidiarias o agencias de sociedades extranjeras
tienen derecho a deducir las cantidades pagadas directa o
indirectamente por concepto de gastos de administracin o
direccin, regalas, o intangibles siempre y cuando se apliquen
las retenciones en la fuente.

Igualmente estn sujetos al articulo 121 y 122 del ET.

 Gastos en el exterior (No deducibles)

Otros pagos no deducibles:

Art 124-1. No son deducibles los intereses y dems costos o
gastos financieros, incluida la diferencia en cambio, por
concepto de deudas que por cualquier concepto tengan las
agencias, sucursales, filiales o compaas que funcionen en
el pas, para con sus casas matrices extranjeras o agencias,
sucursales, o filiales de las mismas con domicilio en el exterior
con excepcin de:

Los originados en deudas de entidades vigiladas por la

Superintendencia Financiera
Los generados por deudas de corto plazo por la compra de
materias primas o producto terminado a su casa matriz.
 Pagos al exterior (No deducibles)

Otros pagos no deducibles:

Art 124.2 Pagos a parasos fiscales: No sern deducibles los pagos
que se realicen a personas naturales o jurdicas ubicadas o en
funcin de parasos fiscales calificados previamente por el
gobierno Colombiano, salvo que se haya efectuado la
retencin en la fuente, adems del debido cumplimento al
rgimen de precios de transferencia.
 Pagos al exterior
Asistencia tcnica y
servicios tcnicos
 Asistencia tcnica y Servicios tcnicos

Art. 408 E.T.

Forma usual de fondear empresas multinacionales en sus gastos
operativos basicos o costos fijos tambien llamado Overhead.

Se debe aplicar retencin en la fuente del 10% sea prestada desde el

exterior o desde Colombia (ficcin de teritorialidad).

Se debe tener en cuenta la retencin a titulo de IVA del 100%

Se entiende como asistencia tcnica cuando hay transferencia de

conocimiento, debe estar soportada adecuadamente.
Rgimen Tributario
(nfasis
internacional)
Localmente: Controles existentes al contribuyente

1. Declaraciones de IVA
2. Declaraciones de retencin en la fuente
3. Declaracin de renta y complementarios
4. Impuesto de CREE
5. Medios magnticos
6. Declaraciones de Industria y comercio
7. Superintendencia de sociedades
8. Cruces informticos
9. Otros.

En materia internacional:

1. Precios de transferencia
2. Intercambio de informacin
3. Otros
 Proveedores de Comercializadoras
Internacionales

Art 437-2 Agentes de retencin en el impuesto sobre las ventas

7. Ley 1430 de 2010 art 13, Los responsables del rgimen comn
proveedores de comercializacin internacional cuando adquieran
bienes corporales muebles o servicios gravados con personas que
pertenezcan al rgimen comn.
 Regalas-sector minero
Que son?
Es la manera mediante la cual los agentes que explotan los recursos no
renovables del pas, generen una compensacin que le permita a la nacin
reparar los daos causados por dicha explotacin. En otras palabras es el
costo del material extractado del subsuelo.

Son deducibles de impuestos?

Concepto tributario No 015766 17 de marzo de 2005, oficina
Jurdica de la ANDI, con base en el art 360 CPC el cual
seala:S son deducibles para efectos de la determinacin de
la renta lquida, las regalas causadas por la explotacin de
recursos naturales no renovables, sin distincin de la clase de
contribuyente, siempre y cuando cumplan los requisitos, que para
su procedencia, segn el caso, exige la legislacin tributaria.
 Impuesto a las remesas

Eliminacin del impuesto de remesas(ley 1111 de

2006 art 78):
El denominado "impuesto complementario de remesas" gravaba
la transferencia al exterior de rentas o ganancias de capital de
fuente colombiana, a una tasa general del 7 %.
Con la eliminacin del impuesto de remesas la transferencia la
exterior de rentas o ganancias de capital de fuente colombiana
ya no se encuentra sometida a ninguna tributacin adicional.
Esta eliminacin hace atractiva la realizacin de inversiones en
Colombia a travs de sucursales de sociedades extranjeras.
 Art. 254 E.T. Descuento tributario por impuestos
pagados en el exterior
Mod. Ley 1607 de 2012

Los impuestos pagados en el exterior por la generacin de rentas

de fuente extranjera pueden ser descontados del impuesto
colombiano de renta y complementarios, siempre que el
descuento no exceda del monto del impuesto que deba pagar el
contribuyente en Colombia por esas mismas rentas. Ver
consideraciones art 254 E.T. a), b), c), d), e), f), g).

El impuesto sobre la renta pagado en el exterior, podr ser

tratado como descuento en el ao gravable en el cual se haya
realizado el pago o en cualquiera de los cuatro (4) periodos
gravables siguientes, con las limitaciones sealadas.
Acuerdos bilaterales en terminos
impositivos
Exchange of tax information
portal www.eoi-tax.org
Actualmente se encuentran vigentes los Convenios para Evitar la
Doble Imposicin (CDI) suscritos con Espaa, Chile, Suiza y
Cnada.

Fuente: http://www.eoi-tax.org/jurisdictions/CO#agreements
 DTC: Double Tax Conventions
TIEA: Tax Information Exchange Agreement
Fuente: http://www.eoi-tax.org/jurisdictions/CO#agreements
Fuente: facultad de derecho y ciencias polticas UdeA
 Novedades a marzo de 2014

La Corte Constitucional de declar exequible la Convencin sobre

Asistencia Mutua en Materia Fiscal de la OCDE que le permitir al pas
compartir informacin tributaria con ms de 60 naciones.
Colombia adquiere mejores herramientas para luchar contra la evasin
fiscal.
La administracin de impuestos podr obtener informacin fiscal de
residentes colombianos en ms de 60 pases.
Colombia ser el quinto pas latinoamericano en adherir a este
instrumento clave en la lucha internacional contra la evasin y el fraude
fiscal.
Esto marca un paso importante para el proceso de acceso a la OCDE.
 Beneficios que no aplican despus de la
reforma tributaria. (Ley 1607 de 2012)

Acuerdos de estabilidad jurdica (desestimula la inversin

extranjera).
Leasing operativo.
Beneficio de auditoria.
Deduccin del 30% por compras de activos fijos productivos.
Rgimen de Precios
de Transferencia
 Organizacin para la Cooperacin y el
Desarrollo Econmico OCDE
Es una organizacin de cooperacin internacional, compuesta por
ms de 30 estados, cuyo objetivo es coordinar sus polticas
econmicas y sociales. Fundada en 1960, con sede en Pars.

Se considera que la OCDE agrupa a los pases ms avanzados y

desarrollados, siendo apodada como el club de pases ricos. Los
pases miembros son los que proporcionan al mundo el 70% del
mercado mundial.

www.oecd.org
 Paises miembros - OCDE
Europa: Alemania (1961), Austria (1961), Blgica (1961), Dinamarca
(1961), Espaa (1961), Finlandia (196 De Europa: Alemania (1961),
Austria (1961), Blgica (1961), Dinamarca (1961), Espaa (1961),
Finlandia (1969), Francia (1961), Grecia (1961), Hungra (1996), Irlanda
(1961), Islandia (1961) Italia (1961), Luxemburgo (1961), Noruega
(1961), Pases Bajos (1961) Polonia (1996), Portugal (1961), Reino Unido
(1961), Repblica Checa (1995), Repblica Eslovaca (2000), Suecia
(1961), Suiza (1961), Turqua (1961).
Amrica: Canad (1961), Estados Unidos (1961), Mxico (1994).
Pacfico: Australia (1971), Japn (1964), Nueva Zelanda (1973),
Repblica de Corea (1996).

www.oecd.org
Fuente: http://www.dian.gov.co/dian/dai.nsf/pages/faq#Pregunta4
 Principios - OCDE
Gran parte del comercio internacional se ha realizado entre
empresas generalmente vinculadas, estas a su vez pueden
planificar sus operaciones para localizar su fuente de utilidades en
jurisdicciones fiscales de menor presin tributaria.

En general el estudio de precios de transferencia tiene que ver con

la valoracin de carcter econmico llevada a cabo sobre
transacciones entre empresas vinculadas, lo que pone en juego las
utilidades y genera la posibilidad de trasladar los beneficios.
 Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo
Econmico OCDE
Colombia ha querido pertenecer a esta organizacin desde hace
varios aos. Actualmente se envi la solictud para formar parte y
esta se encuentra en estudio a la cual se dara respuesta en
termino de un ao.

Es una organizacin que tiene como objetivo coordinar las

polticas econmicas y sociales de los pases que la componen.

Emiti los llamados Precios de Transferencia en 1979

inicialmente para regulacin de transnacionales y
multinacionales.

www.oecd.org
 Precios de transferencia
en el mundo
Mxico
Estados Unidos Reino Unido
Canad Francia
Brasil Alemania
Europa Polonia
Argentina
Per Pases bajos
Amrica Chile Etc
Venezuela
Costa Rica
Colombia
Ecuador Japn
Etc Pases Ex-Rusia
Asia India
Corea
Australia Etc
Oceana Nueva Zelanda
Etc
 Obligaciones por pas

Fuente: Isaac Gonzalo Arias esteban CIAT

http://www.ciat.org/ centro interamericano de administraciones tributarias
 Principio Arms Length (OCDE)

Busca evitar que empresas vinculadas o relacionadas manipulen

precios en el intercambio de bienes o servicios de forma tal que
disminuyan sus ingresos gravables o aumenten sus costos o
deducciones.

La comparacin entre empresas va encaminada a demostrar

que las operaciones con o entre partes relacionadas, se
realizaron a un precio similar al que se hubiera pactado entre
empresas independientes.
 Principio del operador independiente o plena
competencia
Empresas Independientes Empresas vinculadas

FUERZAS NATURALES DEL MERCADO

PRECIO PRECIO PRECIO

 Ejemplo simple
CASA MATRIZ US$ (miles)
Ingresos 600 Con PT
600 El impuesto total del grupo
Costo de adquisic. -100
sin PT seria de 80.000
Otros gastos -100 -200 dlares ya que se
Renta gravable 400 -100 trasfieren bienes y
300 servicios a una jurisdiccin
Impuesto 20% 80 de menor presin
60 tributaria, mientras que con
PT seria de 85.000 dlares
EMPRESA EN US$ (miles)
COLOMBIA Con PT
Ingresos 100 200
Costo y gastos -100 -100
Renta gravable 0 100
Impuesto 25% 0 25
 Precios de transferencia en Colombia

2002 2003 2004 2012 2013

Vigencia
Ley 788 Ley 863 Decreto 4349 Ley 1607 Decreto 3030
 Cambios normativos:

Antes remita al Cdigo de Comercio:

Art. 260, 261, 263 y 264 del Cdigo de Comercio, Art. 28 de la Ley
222 de 1995 y Art. 450 y 452 del ET.

Ahora en el ET Define claramente los casos de vinculacin

econmica: Ley 1607 de 2012
Art. 260-1 ET (criterios de vinculacin)
Marco histrico legal: precios de transferencia

Decreto 4349 de 2004

Ley 222 de 1995
Ley 788 de 2002
Ley 863 de 2003
Decreto Reglamentario 4680 de 12 diciembre de 2008 ART 18
Resolucin 5381 de Mayo 21 de 2009
Ahora: Decreto 3030 de 2013
 Obligacin Sustancial: Precios de transferencia
Contribuyentes del Impuesto de Renta
Tener vinculados econmicos
Realizar operaciones con vinculados econmicos

Obligacin Formal

Contribuyentes con patrimonio bruto superior a:

100.000 UVT ($ 2.684.100.000 ao 2013).
Contribuyentes con ingresos anuales superiores a:
61.000 UVT ($ 1.637.301.000 ao 2013).

UVT: Unidad de valor tributario

Ao 2013: $ 26.841
 Criterios de
vinculacin
econmica PT
Art. 260-1 E.T. algunos casos de vinculacin
econmica
Control indirecto
Control directo
Empresa XY en el ext.

51% o ms de 51% de las

las acciones
acciones

Empresa Filial
Control
en Colombia Indirecto

10% de las
acciones

51% o ms de Empresa
las acciones
Subsidiaria
en Colombia
 Art. 260-1 E.T. algunos casos de vinculacin
econmica

Empresa
Matriz pas 1
Posee el Posee el
51% de las 51% de las
acciones acciones

Empresa Empresa
Filial pas 2 Filial pas 3
Vinculacin Econmica
 Art. 260-1 E.T. algunos casos de vinculacin
econmica
Cuando la operacin se lleva a cabo entre dos empresas cuyo capital
pertenezca a personas ligadas entre s por matrimonio, o por
parentesco hasta segundo grado de consanguinidad o afinidad o nico
civil.

Hermano 1 Hermano 2

Empresa Colombia Empresa pas 2

Vinculacin Econmica
 Art. 260-1 E.T. algunos casos de vinculacin
econmica
A travs de un tercero no vinculado (Exportaciones)

Empresa del
Reventa exterior
vinculada

Empresa no
vinculada

Vende
Empresa
Colombiana
 Art. 260-1 E.T. algunos casos de vinculacin
econmica
A travs de un tercero no vinculado (Importaciones)

Empresa del
Vende exterior
vinculada

Empresa no
vinculada

Reventa
Empresa
Colombiana
 Art. 260-1 E.T. Criterios de vinculacin

1. Subordinadas

Una sociedad ser subordinada o controlada

cuando su poder de decisin se encuentre
sometido a voluntad de otra matriz
controlante.
Cuando la subordinacin se hace directa esta
se denomina filial.
Si la subordinacin es por intermedio de otras
subordinadas esta ser una subsidiaria.
El control puede ser individual o conjunto.
 Art. 260-1 E.T. Criterios de vinculacin
Capitulo IX E.T. Precios de Transferencia-Mod por la Ley 1607 de 2012

1. Subordinadas: Ser subordinada cuando:

Cuando la matriz y Cuando el control

Cuando mas del las subordinadas sea ejercido por una Cuando una
Cuando la matriz
50% de su capital tengan conjunta o o varias personas persona natural o
directamente o por
pertenezca a una separadamente naturales o jurdicas jurdica o vehculos
intermedio de las
matriz derecho a emitir las cuales tengan no societarios
subordinadas
directamente o por votos de mayora mas del 50% del tengan derecho a
ejerza influencia
intermedio de sus decisoria o puedan capital o configuren percibir mas el
dominante.
subordinadas. elegir miembros de mayora para toma 50% de utilidades
junta directiva.. de decisiones.
 Art. 260-1 E.T. Criterios de vinculacin
Capitulo IX E.T. Precios de Transferencia-Mod por la Ley 1607 de 2012

2. Sucursales, respecto de sus oficinas principales

3. Agencias, respecto de las sociedades a las que

pertenezcan
4. Establecimientos permanentes, respecto de la
empresa cuya actividad realicen en todo o en parte.
 Art. 260-1 E.T. Casos de vinculacin econmica
Capitulo IX E.T. Precios de Transferencia-Mod por la Ley 1607 de 2012

5. Otros casos de vinculacion econmica

c) Entre dos
empresas cuyo
capital pertenece d) Entre dos
b) Cuando la directa o empresas cuyo
operacin se realiza indirectamente en capital pertenezca
a) Cuando la
entre dos 50% o ms a la directa o
operacin se realiza
subordinadas que misma persona indirectamente en
entre dos
pertenezcan directa natural o jurdica o si mas del 50% o
subordinadas de una
o indirectamente a esta tiene la parentesco hasta
misma matriz
una persona o capacidad de segundo grado de
entidad. controlar sus consanguinidad o
decisiones de nico civil.
negocio directa o
indirectamente.
 Art. 260-1 E.T. Casos de vinculacin econmica
Capitulo IX E.T. Precios de Transferencia-Mod por la Ley 1607 de 2012

5. Otros casos de vinculacion econmica

g) Cuando existan
f) Cuando mas del
e) Cuando la consorcios,
50% de los
operacin se uniones
ingresos brutos
realiza entre temporales,
provengan de
vinculados a cuentas de
forma individual o
travs de terceros participacin u
conjunta de sus
no vinculados otras formas
socios..
asociativas.
Documentacin
comprobatoria
(Precios de
transferencia)
 Documentacin comprobatoria para
vinculados no considerados parasos fiscales
Cuando debo realizarla?

1. Cuando el total de las operaciones sean 61.000 UVT- $

1.637.301.000 (2013) adicionalmente:
2. Cuando exista una operacin que (32.000) UVT- $ 858.912.000
(2013) por tipo de operacin.

Cules son los tipos de operacin?

1. Ingresos
2. Egresos
3. Activos
4. Pasivos.
 Documentacin comprobatoria para
vinculados no considerados parasos fiscales
Ejemplo No 1:

1. Operaciones de ingresos: 10.000 UVT

2. Operaciones de egresos: 10.000 UVT
3. Operaciones de activos: 10.000 UVT
4. Operaciones de pasivos: 10.000 UVT
Total operaciones: 40.000UVT
No cumple con la la primera condicin de 61.000 UVT
No cumple con la segunda condicin porque por tipo de operacin no
supera 32.000 UVT

NO debe realizar documentacin comprobatoria

 Documentacin comprobatoria para vinculados no
considerados parasos fiscales
Ejemplo No 2:

1. Operaciones de ingresos: 20.000 UVT

2. Operaciones de egresos: 20.000 UVT
3. Operaciones de activos: 20.000 UVT
4. Operaciones de pasivos: 20.000 UVT
Total operaciones: 80.000UVT
Cumple con la la primera condicin de 61.000 UVT
Pero no cumple con la segunda condicin porque por tipo de
operacin no supera 32.000 UVT

NO debe realizar documentacin comprobatoria

 Documentacin comprobatoria para
vinculados no considerados parasos fiscales
Ejemplo No 3:

1. Operaciones de ingresos: 40.000 UVT

2. Operaciones de egresos: 20.000 UVT
3. Operaciones de activos: 20.000 UVT
4. Operaciones de pasivos: 20.000 UVT
Total operaciones: 100.000UVT
Cumple con la la primera condicin de 61.000 UVT
Cumple con la segunda condicin porque por tipo de operacin
supera 32.000 UVT

SI debe realizar documentacin comprobatoria

 Parasos fiscales (Documentacin
comprobatoria)

Decreto 3030 de 2013: Se debe preparar y enviar documentacin

comprobatoria, cuando la suma de la totalidad de las operaciones
llevadas a cabo con personas, sociedades, entidades o empresas
ubicadas, residentes o domiciliadas en parasos fiscales dentro del
respectivo ao gravable, supere diez mil (10.000) UVT -
$268.410.000 (2013).
 Elementos de la Documentacin
comprobatoria:

1. Anlisis Funcional: activos funciones y riesgos

2. Anlisis Econmico: demostracin de precios de

mercado
 Anlisis de precios de transferencia
(Documentacin comprobatoria)

Informacin general
Anlisis funcional Informacin especfica:
Activos, funciones y
riesgos.

Documentacin
comprobatoria

Demostracin general de
Anlisis
econmico
los precios de mercado.
 Mtodos
(Documentacin comprobatoria)

1. Precio Comparado no Controlado (PC)

2. Precio de Reventa (PR)
3. Costo Adicionado (CA)
4. Mrgenes transaccionales de Utilidades (MTU)
5. Particin de Utilidades (PU)
 METODOS APLICABLES
A PT

TRADICIONALES NO TRADICIONALES
(basados en la operacin) (Basados en las Utilidades)

Precio Mrgenes
Precio
comparable no Costo Particin de
Adicionado utilidades Transaccionales
comparable
controlado PC no
de utilidad de
controlado PC CA PU Operacin TU

Precio de
Reventa
PR
Parasos fiscales
segn la OCDE
 Parasos fiscales OCDE (Organizacin para la
cooperacin y desarrollo econmico)
Andorra Islas Cook Santa Lucia
Anguila Islas Marshall Seychells
Antigua y Barbuda Islas Turcas y Caicos San Marino
Antillas Neerlandesas Islas Vrgenes Britnicas San Vicente y las
Aruba Islas Vrgenes Est Granadinas
Bahamas Isla de Mann Tonga
Bahrin Jersey Turks and Caicos
Barbados Liberia Vanuatu
Belice Liechtenstein
Dominica Maldivas
Gibraltar Mnaco
Granada Montserrat 2010:
Guernsey Nauru Pases cooperantes
Niue Pases no cooperantes
Samoa
San Cristbal y Nevis
Fuente: www.oecd.org
Parasos fiscales
segn la OCDE
(Latinoamrica)
 Algunas jurisdicciones usuales para sociedades
offshore en Latinoamerica

Andorra
Islas Vrgenes Britnicas
Antigua y Barbuda
Santa Luca
Bahamas
Belice
Bermudas
Dominica
Islas Caimn

Fuente: Agencia latinoamericana de

informacin www.alainet.org
Parasos fiscales en
Colombia
 Definicin de paraso fiscal (Colombia)

Art. 260-7 E.T mod. Art 117 ley 1607 de 2012: Se determinaron con base en
el cumplimiento de uno (1) de los siguientes criterios:

1. Inexistencia de tipos impositivos o existencia de tipos nominales sobre la

renta bajos, con respecto a los que se aplicaran en Colombia en operaciones
similares
2. Carencia de intercambio de informacin o existencia de normas o practicas
administrativas que lo limiten.
3. Falta de transparencia a nivel legal, reglamentario o de funcionamiento
administrativo.
4. Ausencia de requerimiento de que se ejerza una actividad econmica real
que sea importante o sustancial para el pas o territorio o la facilidad con la
que la jurisdiccin acepta el establecimiento de entidades privadas sin una
presencia local sustantiva.
 Decreto 2193 de 2013 Parasos fiscales para
Colombia

1. Anguila 15. Islas Cook

2. Antigua y Barbuda 16. Islas Pitcairn, Henderson, Ducie y Oeno
3. Archipilago de Svalbard 17. Islas Salomn
4. Colectividad Territorial de San Pedro y 18. Islas Vrgenes Britnicas
Miqueln 19. Bailiazgo de Jersey
5. Mancomunidad de Dominica 20. Labun
6. Mancomunidad de las Bahamas 21. Macao
7. Reino de Bahrein 22. Principado de Andorra
8. Estado de Brunei Darussalam
9. Estado Independiente de Samoa
Occidental
10. Granada
11. Hong Kong
12. Isla de Man
13. Isla Queshm
14. Islas Caimn
 Decreto 2193 de 2013 Parasos fiscales para
Colombia

22. Principado de Andorra 38. Repblica del Yemen TRANSITORIO:

23. Principado de Liechtenstein 39. Repblica Libanesa
24. Principado de Mnaco 40. San Kitts & Nevis 1. Barbados
25. Reino Hachem de Jordania 41. San Vicente y las Granadinas 2. Bermuda
26. Repblica Cooperativa de Guyana 42. Santa Elena, Ascensin y Tristn 3. Emiratos rabes
27. Repblica de Angola de Cunha Unidos
28. Repblica de Cabo Verde 43. Santa Luca 4. Estado de Kuwait
29. Repblica de Chipre 44. Sultana de Omn 5. Estado de Qatar
30. Repblica de las Islas Marshall 6. Guernesey
31. Repblica de Liberia 7. Repblica de Panam
32. Repblica de Maldivas
33. Repblica de Mauricio
34. Repblica de Nauru
35. Repblica de Seychelles
36. Repblica de Trinidad y Tobago
37. Repblica de Vanuatu
 Cambios: Parasos fiscales

Puedo hacer operaciones con parasos fiscales?

Art. 260-7 Pargrafo 2 E.T.:
Todas las operaciones que realicen los contribuyentes del impuesto
sobre la renta y complementarios con personas, sociedades, entidades
o empresas ubicadas, residentes o domiciliadas en parasos fiscales
debern estar sometidas al rgimen de PT y cumplir con la
obligacin de presentar la declaracin informativa y documentacin
comprobatoria con respecto a dichas operaciones,
independientemente del monto de patrimonio bruto o de sus
ingresos.
 Cambios: Parasos fiscales

Art. 260-7 Pargrafo 3 E.T.:

Independientemente de que los pagos efectuados a
parasos fiscales se traten como NO deducibles para
efectos de renta y complementarios, estos pagos
debern someterse al rgimen de Precios de
Transferencia.
Algunas estructuras
societarias con
sociedades del
exterior
Presentado por: Ivn David Ramrez
Direccin: Calle 11B 31 A 18 (Poblado-La linde)
Medelln Colombia.
P.B.X: (574) 444 08 16
Celular: 300 630 00 00
E-mail: info@cygintegral.com
Pgina Web: www.cygintegral.com
www.cyglegal.com
www.cygcontable.com
Marzo de 2014