INTRODUCCIN

Si olvidar que Certificado Bancario es un ttulo valor en moneda nacional o

extranjera emitido por las Empresas Bancarias. El mismo es al portador,
transferible y negociable tanto en el pas como en el extranjero. Puede ser
adquirido por personas naturales o jurdicas. Los saldos en Certificados
Bancarios, expresan dinero en moneda nacional o extranjera ahorrado en un
plazo determinado y que produce una rentabilidad a favor de la Empresa.

En el ao de 1970 el gobierno de ese entonces expidi el decreto ley 18275

regulando el denominado mercado de giros en moneda extranjera, prohibiendo a
las personas naturales y jurdicas residentes en el pas, a mantener y efectuar
depsitos en moneda extranjera en bancos y otras instituciones del pas y/o el
exterior.

Dentro del proceso de cambio de la poltica econmica se expide el decreto ley

22038 que inicia un proceso de liberalizacin del mercado cambiario, el cual crea
los denominados certificados bancarios en moneda extranjera.

Resulta interesante el comentar uno de los considerandos del mencionado decreto

ley donde se establece como propsito el fomento del ahorro de los residentes
extranjeros, marcando zanjada diferencia con la primera fase, de clara tendencia
izquierdista, del rgimen a cargo del Gral. Juan Velasco Alvarado, y es que,
durante esta segunda etapa, como bien apunta castellares, se buscaba recuperar
la confianza perdida de los ahorristas extranjeros durante la fase velasquista.
 CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA

Antecedentes Normativos

En el ao de 1970 el gobierno de ese entonces expidi el decreto ley 18275

regulando el denominado mercado de giros en moneda extranjera, prohibiendo a
las personas naturales y jurdicas residentes en el pas, a mantener y efectuar
depsitos en moneda extranjera en bancos y otras instituciones del pas y/o el
exterior. As mismo se prohiba a estas personas a mantener y contraer
acreencias y celebrar contratos en moneda extranjera que correspondiesen
ejecutar dentro del territorio de la repblica.

Dentro del proceso de cambio de la poltica econmica se expide el decreto ley

22038 que inicia un proceso de liberalizacin del mercado cambiario, el cual crea
los denominados certificados bancarios en moneda extranjera cuyas
caractersticas guardan cercana a lo sealado en la actual ley de ttulos valores de
ese entonces (ley 16587).

Resulta interesante el comentar uno de los considerandos del mencionado decreto

ley donde se establece como propsito el fomento del ahorro de los residentes
extranjeros, marcando zanjada diferencia con la primera fase, de clara tendencia
izquierdista, del rgimen a cargo del Gral. Juan Velasco Alvarado, y es que,
durante esta segunda etapa, como bien apunta castellares, se buscaba recuperar
la confianza perdida de los ahorristas extranjeros durante la fase velasquista.

Desde la ptica del Derecho Comercial, en el pasado la doctrina tradicional

prefera denominar a los Ttulos Valores como ttulos de crdito. Pero es a partir
de la ley vigente que se denomina Ttulos Valores en lugar de ttulos de crdito por
ser esta definicin ms completa.

Y es que cuando hablamos de Ttulos Valores abarcamos todos los documentos

de contenido crediticio. Son estos documentos los que imponen obligaciones,
conceden derecho a una prestacin en dinero u otra cosa cierta, as como
derechos de participacin, tales como los que confieren las acciones de las
sociedades.

Cabe agregar que en las compraventas que se realizan dentro del trfico mercantil
est muy extendida la utilizacin de algunos Ttulos Valores como medio de pago
y, en ocasiones, como instrumento de crdito, tales como el certificado bancario,
el cheque etc.

Ricardo Beaumont Callirgos / Rolando Castellares Aguilar, En Su Libro

Comentarios A La Nueva Ley De Titulo Valores, Segunda Edicin Octubre 2000,
sostienen que el certificado bancario en moneda extranjera CBME., es un ttulo
valor de creacin peruana y que respondi a la necesidad de recobrar la confianza
perdida de los ahorristas en el sistema bancario, al haberse dispuesto durante el
gobierno militar de los aos setenta el control estricto de los cambios y prohibirse
la tenencia de moneda extranjera por los particulares.

El certificado bancario en moneda extranjera est regulado en los artculos 217 al

222 de la nueva ley de ttulos valores (Ley N 27287) y el certificado bancario en
moneda nacional por el artculo 223, que seala que le son aplicables en cuanto.

Definicin Doctrinaria y Jurdica

En la doctrina, Garrigues define al Ttulo Valor como el documento sobre un

derecho privado cuyo ejercicio est condicionado jurdicamente a la posesin del
documento.

Teniendo en cuenta estos antecedentes, podemos resumir que un Ttulo Valor es

un documento mercantil en el que est incorporado un derecho privado
patrimonial, por lo que el ejercicio del derecho est vinculado jurdicamente a la
posesin del documento.
Certificado bancario de moneda extranjera y nacional en Per

La actual ley de bancos en su Art. 221 Inc. 24, contiene en forma especial la
facultad que tienen las empresas de banca mltiple de emitir este ttulo valor, por
lo que las empresas bancarias y financieras pueden hacerlo libremente, mientras
que las dems empresas del sistema financiero deben tener a calificacin de
empresa de mdulo 2 por lo menos.

Qu es un Certificado Bancario?

El Certificado Bancario es un ttulo valor en moneda nacional o extranjera que es

emitido al portador o nominativo por las empresas bancarias, en respaldo de la
entrega de dinero en moneda extranjera, que garantiza una adecuada rentabilidad
e inmediata liquidez. Respecto al tiempo se puede elegir el plazo que mejor nos
venga: desde 30 hasta 360 das.

Tiene por finalidad principal permitir a las empresas del sistema financiero
nacional obtener rpidamente fuentes de financiamiento, mediante la captacin de
fondos del pblico.

El Certificado Bancario justifica su razn de ser cuando permite a las empresas del
sistema financiero fuentes rpidas de financiamiento, mediante la captacin de
fondos del pblico.

Recordemos que un Ttulo Valor es un documento mercantil en el que est

incorporado un derecho privado patrimonial, por lo que el ejercicio de dicho
derecho est vinculado jurdicamente a la posesin del documento.

Dicho ttulo valor es al portador, transferible y negociable tanto en el Per como en

el extranjero. Puede ser adquirido por personas naturales o jurdicas residentes o
no residentes en el pas, de forma individual o mancomunada.
El esquema es el siguiente: una persona entrega un monto determinado de dinero
(ya sea en moneda nacional o extranjera) a una empresa del sistema financiero,
recibiendo a cambio de ello el Ttulo Valor llamado Certificado Bancario. Este
Ttulo Valor, que puede ser al portador o a la. Orden, contiene una obligacin de
pago a cargo de la empresa emisora, la misma que ser exigible una vez
transcurrido el plazo previsto en el Certificado Bancario.

Para entender mejor esto, pongamos el caso de una persona que entrega dinero
(dlares o soles) a un banco, recibiendo a cambio de ese dinero un Titulo Valor
llamado Certificado Bancario.

La empresa emisora, o sea el Banco, asume una obligacin de pago frente a ese
Ttulo Valor que puede ser al portador o la Orden. Esta obligacin ser exigible tan
luego transcurra el plazo previsto en el Certificado Bancario.

Estos Ttulos Valores solamente pueden ser emitidos por las empresas del
sistema financiero nacional, debidamente autorizadas para ello por la
Superintendencia de Banca y Seguros.

Asimismo, se caracterizan por ser emitidos contra la recepcin del importe que
representa dicho documento cambiario, por lo que es necesario el recibo del
dinero por parte de la empresa emisora para que proceda a la expedicin y
entrega del respectivo certificado bancario. Cabe agregar que los Certificados
Bancarios no se pueden emitir contra crditos puesto que se requiere el ingreso a
la caja de la empresa emisor y de la suma que representa el ttulo valor.

Para que un banco emita estos Ttulos Valores, el nico facultado para ello
necesita, como ya se dijo, la autorizacin de la Superintendencia de Banca y
Seguros.

Una caracterstica fundamental de este documento es que es emitido por el Banco

contra entrega de dinero del cliente quien antes de la expedicin del Certificado
Bancario debe tener en su poder un recibo del Banco.
Respecto a los saldos en Certificados Bancarios, son imprescindibles para
expresar el dinero en moneda nacional o extranjera y ahorrado en un plazo
determinado y que produce una rentabilidad a favor de la empresa.

La liquidacin de intereses se efecta al vencimiento y se paga mediante:

capitalizacin (si es renovado), abono en cuenta o Cheque de Gerencia. Adems
de todo esto los Certificados Bancarios pueden ser utilizados para garantizar
operaciones de crdito.

Es posible que el Certificado Bancario sea negociado libremente y puede ser

utilizado como medio de pago en una transaccin comercial de compra / venta, y
se puede constituir como garanta para solicitar y obtener crditos. Adems, suele
otorgarse una tasa de inters fija hasta el vencimiento del plazo elegido.

En virtud del artculo 218 de la Ley de Ttulos Valores, Ley n 27287, cuando se
trate de certificados bancarios en moneda extranjera, el titulo valor debe ser de un
importe no menor a mil dlares estadounidenses o su equivalente en otras
monedas extranjeras, en el caso de moneda nacional del Per, la suma total no
podr ser menor de mil nuevos soles. Asimismo, el importe podr originar los
intereses compensatorios previstos en el certificado, pudiendo ser tasas fijas o
variables.

Por otra parte, los certificados bancarios solo vencen a fecha fija, para ello en el
documento cambiario ha de sealarse cul es el da en que ser exigible el pago
del importe del ttulo valor, hay que resaltar que este plazo de vencimiento no
puede ser superior al ao desde que el ttulo valor es emitido.

Naturaleza Jurdica

El certificado bancario es un ttulo valor innominado cuyos alcances estn

determinados literalmente en el propio documento.
La titularidad del derecho cartular no deriva de la posesin del documento sino de
la trasmisin de la obligacin incorporada en l. Ejecutoria N 60- Expediente N
209-92.

El certificado bancario es un ttulo valor que tiene por finalidad principal permitir a
las empresas del sistema financiero nacional obtener fuentes de financiamiento,
mediante la captacin de fondos pblicos.

Ejemplo.

Una persona natural o jurdica entrega un monto de dinero en moneda nacional o

extranjera, a una empresa del sistema financiero, recibiendo a cambio de ello el
ttulo valor llamado certificado bancario.

Este ttulo valor puede ser al portador o a la orden, contiene una obligacin de
pago a cargo de la empresa (financiera) emisora, la misma que ser exigible una
vez transcurrido el plazo previsto en el certificado bancario.

Estos ttulos valores solo pueden ser emitidos por empresas del sistema financiero
nacional debidamente autorizadas por la superintendencia nacional de banca y
seguros. Asimismo, se caracterizan por ser emitidos contra la recepcin del
importe que representa dicho documento cambiario, por lo que es necesario que el
recibo de dinero por parte de la empresa (financiera).

Este ttulo valor no debe ser emitido contra crditos, por cuanto se requiere
previamente que la persona ingrese el dinero a la caja de la empresa emisora por
el monto que debe representar el ttulo valor. Arts. 217 Y 218 L.T.V.

Qu es un Certificado Bancario en Moneda Extranjera?

En el ao de 1970 el gobierno militar de ese entonces expidi el Decreto Ley N

18275 regulando el denominado Mercado de Giros en Moneda Extranjera,
prohibiendo a las personas naturales y jurdicas residentes en el pas, a mantener
y efectuar depsitos en moneda extranjera en bancos y otras instituciones del pas
y / o del exterior, asimismo se prohiba a estas personas a mantener y contraer
acreencias y celebrar contratos en moneda extranjera que correspondiesen
ejecutar dentro del territorio de la Repblica.

Dentro de un proceso de cambio de la poltica econmica se expide el Decreto Ley

N 22038, que inicia un proceso de liberacin del mercado cambiario, el cual crea
los denominados "Certificados Bancarios en Moneda Extranjera" cuyas
caractersticas guardan cercana relacin a lo sealado en la actual Ley de Ttulos
Valores. El mencionado decreto ley estableca que en forma supletoria se les
aplicaba las disposiciones de la Ley de Ttulos Valores de ese entonces (Ley N
16587).

Sujetos que Intervinientes

a) El emisor, que es la empresa del sistema financiero que, al recibir el

financiamiento, emite el, convirtindose en obligada principal al pago de su
importe en la fecha del vencimiento.

b) El beneficiario o tenedor, que es la persona que efecta el financiamiento al

emisor, encontrndose por ello legitimada para exigir a la empresa emisora la
entrega y posterior pago del ttulo valor.

Adicionalmente pueden participar:

a) El garante, o sea quin asegura el cumplimiento de la obligacin contenida en

el ttulo valor.

b) El endosante, vale decir, el tenedor que opta por transferir va endoso el

certificado bancario es decir el tenedor que opta por transferir va endoso el
certificado bancario

c) El endosatario, esto es, quien adquiere por endoso el ttulo valor.

Requisitos Formales Esenciales

El certificado bancario de contener:

a) La denominacin del certificado bancario y la indicacin de si se trata de un

ttulo valor expresado en moneda extranjera o moneda nacional

b) Lugar y fecha emisin

c) Si los certificados bancarios han sido emitidos al portador, deber indicarse tal
condicin, es decir, que los pagos se realizaran a quin detente el titulo valor. en
cambio, si los certificados bancarios han sido emitidos a la orden, deber
sealarse el nombre de la persona a cuya orden se emiten.

d) La indicacin del importe que representan, el cual deber estar expresado en

moneda distinta a la nacional (dlares americanos y alguna otra); y en nuevos
soles, para el caso de certificados bancarios en moneda nacional.

e) El plazo de vigencia del ttulo valor o su fecha de vencimiento, el cual no podr

ser mayor de un ao desde que haya sido emitido, as mismo deber indicarse si
dicho plazo es renovable o no.

f) Lugar del pago, es decir la ciudad, plaza o localidad donde se realizar el pago.
de no sealarse el lugar de pago, se entender que el certificado bancario es
pagadero en cualquier oficina de la empresa emisora dentro del territorio nacional.

g) Las condiciones para su redencin anticipada, si fuera posible esta.

h) Nombre de la empresa emisora y la firma del representante. as mismo, los

certificados bancarios debern emitirse solamente en papel de seguridad,
conforme a lo establecido por la superintendencia de banca y seguros y cada
empresa emisora. L.T.V. 218, 219 y 221.
Importe

Tratndose de certificados bancarios en moneda extranjera, el importe que

representa el ttulo valor no debe ser menor de a mil dlares americanos o su
equivalente en otras monedas .para el caso de de certificados bancarios en
moneda nacional, la suma consignada no deber ser menor de mil nuevos soles.
por otro lado, el importe podr generar los intereses compensatorios previstos en
los certificados bancarios desde la fecha de su emisin hasta su vencimiento.
pudiendo ser a tasas fijas o variables. L.T.V. Art. 218 y 223.

Vencimiento

Los certificados bancarios vencen solamente a la fecha fija, esto es, en el

documento cambiario deber sealarse cual es el da en que ser exigible el pago
del importe del ttulo valor. ahora bien, este plazo de vencimiento no puede ser
superior al ao desde que el ttulo valor es emitido por dicha razn, si no se
hubiere sealado expresamente en el ttulo valor cual es su fecha de vencimiento,
deber entenderse que esta es de un ao, contado desde la fecha de emisin.
l.t.v. art. 218.

Puede renovarse el plazo de vencimiento del certificado bancario?

El plazo de vencimiento de los certificados bancarios en moneda nacional o

extranjera puede ser renovado si as ha sido previsto en el ttulo valor o, si no se
hubiese sealado expresamente lo contrario. Esto es, si no se efecta indicacin
alguna, deber entenderse que el plazo es renovable en forma indefinida y
sucesiva, por el mismo lapso sealado en el ttulo valor, con la capitalizacin de
sus intereses.

Si el certificado bancario sealara en forma expresa que su plazo de vigencia no

es renovable, solo generar los intereses que se hubieren acordado desde la
fecha de su emisin hasta la fecha de su vencimiento.
Transferencia

Cmo se transfiere los certificados bancarios?

Si el certificado bancario es al portador su transferencia operar mediante una

simple entrega o tradicin. pero si fuera a la orden, la transferencia del certificado
bancario se producir endoso. sea en forma privada o a travs de los mecanismos
centralizados de negociacin (rueda de bolsa)

No obstante, los efectos de la transferencia de los certificados bancarios sern

similares a los de cesin de derechos, dado que por disposicin de la ley la
transferencia de estos documentos est exenta de la responsabilidad solidaria que
caracteriza al endoso de los ttulos valores.

Esto quiere decir que solo la empresa emisora y sus garantes sern los nicos
obligados al pago. No siendo los endosantes del ttulo valor. por lo tanto, solo
proceder la accin cambiara directa, ms no la de regreso. L.T.V. Art. 218 y 222.

Ejercicio de las Acciones Cambiarias

Se requiere de protesto para ejercitar la accin cambiaria directa?

Para ejercer procesalmente la accin cambiaria directa y para que el certificado

bancario tenga mrito ejecutivo, no se requiere de protesto ni de formalidad
sustitutoria alguna. por lo tanto, para que el tenedor pueda ejercer dicha accin
cambiara bastar nicamente el vencimiento de plazo y el incumplimiento de la
obligacin.

Como ya hemos sealado, solo proceder la accin cambiara contra la empresa

financiera emisora del certificado bancario y sus eventuales garantes, porque los
posteriores endosantes del ttulo valor no se constituyen en obligados solidarios en
va de regreso. L.T.V. Art. 22.
Legislacin

A) Del certificado bancario en moneda extranjera

En el ordenamiento jurdico peruano, el certificado bancario en moneda extranjera

(considerado como el inicio de la dolarizacin del sistema bancario) fue regulado
por vez primera con el decreto Ley N 22038; en el gobierno del Gral. Francisco
Morales Bermdez, durante la segunda etapa del rgimen militar.

Resulta interesante el comentar uno de los considerandos del mencionado decreto

ley donde se establece como propsito el fomento del ahorro de los residentes
extranjeros, marcando zanjada diferencia con la primera fase, de clara tendencia
izquierdista, del rgimen a cargo del Gral. Juan Velasco Alvarado (llegando
inclusive a despojrseles de sus ahorros, prohibirse la tenencia y contratacin en
moneda extranjera. tipificndolo como delito de tenencia- posesin no autorizada
de moneda extranjera), y es que, durante esta segunda etapa, como bien apunta
castellares, se buscaba recuperar la confianza perdida de los ahorristas
extranjeros durante la fase velasquista.

Desde entonces ha tenido acogida entre los ahorristas en moneda extranjera,

principalmente por ser un valor emitido al portador, a la orden y en moneda dura
distinta a la nacional, y cuyos intereses estn exonerados del impuesto a la renta,
desde su creacin hasta la fecha.

Inicialmente solo los bancos podan emitirlos, luego con el D. Leg. 301 se permiti
a las empresas financieras emitirlos, mantenindose su denominacin que ya se
haba ya generalizado y aceptado en el mercado.

La actual ley de bancos en su Art. 221 Inc. 24, contiene en forma especial la
facultad que tienen las empresas de banca mltiple de emitir este ttulo valor, por
lo que las empresas bancarias y financieras pueden hacerlo libremente, mientras
que las dems empresas del sistema financiero deben tener a calificacin de
empresa de modulo 2 por lo menos.
El certificado bancario en moneda extranjera est regulado en los artculos 217 al
222 de la nueva ley de ttulos valores (Ley N 27287) y el certificado bancario en
moneda nacional por el artculo 223, que seala que le son aplicables en cuanto
correspondan las normas que regulan al certificado de moneda extranjera. con
este tipo de ttulos valores, adems, se apuesta por la liquidez de las entidades
financieras (que estos tengan la mayor cantidad posible de capital, sea en moneda
nacional o extranjera).

Para mayor seguridad, el soporte que debe utilizarse, debe consistir en papel de
seguridad. no por la nominacin de certificado, sin o por la naturaleza de este
ttulo valor, dicho soporte debe ser materializado, pues, de no ser as, no sera
posible emitirlo a la orden o al portador. tal vez en el futuro se logre su
desmaterializacin (virtualizacin), se la mano con el endoso electrnico, que
ampliaran su uso y ventajas. Futuro que no parece estar muy lejos.

Que no sea slo una orden de pago sino como su nombre mismo lo dice, tiene la
virtud de certificar, lase dar fe o acreditar, la existencia real de una cantidad de
dinero (no una cantidad de bienes como el certificado de depsito). no es posible
por ello que el sobregiro entre a tallar en este ttulo valor. tampoco es necesario
que se abra una cuenta corriente e afectos de emitirlo.

Pudiera omitirse la fecha de vencimiento, pero no la de emisin.

La naturaleza de a la orden permite identificar a la persona beneficiaria del ttulo

valor. Siendo el endoso el modo ideal de transmisin.

Sentencia Casatoria: la titularidad del derecho cartular no deriva de la posesin

del documento sino de la transmisin de la obligacin incorporada en l,
excluyendo la mala fe y requirindose la verificacin del derecho.

La liquidez de los bancos se ve beneficiada con este tipo de ttulos valores.

Se busca con ello dar circulacin al capital en moneda extranjera y que ste no se
adormezca en las cuentas de los bancos.
Luego de vencido el plazo y habiendo existido mora, el tenedor del certificado lo
puede hacer efectivo sin necesidad de hacer las formalidades del protesto las
condiciones para su redencin anticipada estn referidas al pago del ttulo valor,
antes del plazo de su vencimiento, deben constar en clusulas especiales (de
acuerdo con el artculo 48 de la ley n 27287) y as darle el carcter probatorio
respectivo.

No existe para la moneda nacional, dentro del rgimen de los certificados

bancarios, la misma regulacin preventiva (y que sugiere la verificacin de ciertos
requisitos) que hay con los certificados bancarios en moneda extranjera.

Puede ser ofrecido por los beneficiarios de cualquier rgimen aduanero o

fraccionamiento tributario.

Los montos que dicho certificado se encuentran inmovilizados por un plazo

perentorio por Sunat.

Tiene valor cancelatorio para el pago de las obligaciones asumidas por el deudor
tributario.

Artculo 217.- certificado bancario de moneda extranjera

217.1 el certificado bancario en moneda extranjera puede ser emitido slo por
empresas del sistema financiero nacional autorizadas para ello segn la ley de la
materia.

217.2 su emisin procede slo contra el recibo por la empresa emisora de la

moneda extranjera que representa en las condiciones expresadas en el mismo
ttulo. Concordancias: Lsf Y Ss. 221 Inc. 24. Antecedentes: D. L 22038. 2.

Los certificados bancarios en moneda extranjera slo se emiten por empresas del
sistema financiero nacional contra la recepcin del importe que representa dicho
documento. Es condicin entonces recibir el dinero para su emisin, no se pueden
emitir contra crditos; se requiere el ingreso a caja de la moneda que representa el
ttulo. Si bien algunas legislaciones lo identifican como un depsito a plazo, el
importe recibido representa una obligacin crediticia a favor del tenedor del ttulo.

Los depsitos realizados en los bancos encuentran en el certificado bancario una

forma de trasladarse. estos ttulos responden a la necesidad de captar ahorro del
pblico y documentado de forma tal que sirva para que circule o se mantenga en
garanta y solvencia del deudor en una operacin crediticia paralela. su atractivo
est dado por el rgimen tributario que no los afecta con la renta, y por otro lado
por la forma de su emisin, que puede ser al portador, lo cual permite la
circulacin del ttulo.

Caractersticas

Artculo 218.- caractersticas

El certificado bancario en moneda extranjera tiene las siguientes caractersticas:

a) Se emite, indistintamente, al portador o a la orden de determina da persona;

b) La obligacin de pago que contiene, debe ser cumplida por su emisor, en la

misma moneda extranjera que expresa el ttulo, sin que se requiera de la clusula
a que se refiere el artculo 50;

c) Su importe no debe ser menor a un mil dlares de los Estados Unidos de

Amrica o su equivalente en otras monedas extranjeras;

d) El plazo para su pago no debe superar de 1 (un) ao, contado desde la fecha
de su emisin;

e) Pueden ser negociados libremente mediante su simple entrega o, en su caso,

mediante endoso, sea en forma privada o a travs de los mecanismos
centralizados de negociacin correspondientes;
f) El importe que representa podr generar los intereses compensatorios
sealados en el mismo ttulo, desde su emisin hasta su vencimiento. estas tasas
de inters podrn ser a tasa fija o variable; y

g) Deben emitirse en papel de seguridad. Concordancias: Ltv.22, 50. Cc. 1242,

1248. D. Leg. 668. 5. Antecedentes: D. L. 22038. 1.

Los certificados de depsito en moneda extranjera son ttulos que contienen una
promesa de pago de contenido crediticio, y deben cumplir con las caractersticas
que seala este artculo, tales como ser emitidos al portador, o a la orden de
determinada persona, por una empresa del sistema financiero nacional; pueden
ser a plazo determinado y no mayor de un ao desde su fecha de emisin; y
pueden ser negociados libremente, mediante su simple entrega o, en su caso,
mediante endoso, sea en forma privada o a travs de los mecanismos
centralizados de negociacin.

Su transmisin se realiza con los efectos de la cesin de crditos, pues tal como lo
seala el artculo 222, estos ttulos no estn sujetos a la responsabilidad solidaria
de los ttulos valores, siendo la empresa emisora y sus garantes los nicos
obligados a su pago.

El importe mnimo del ttulo es de mil dlares y debe pagarse en la misma

moneda, sin que sea necesario pactar expresamente la modalidad del pago al
amparo del artculo 50 de la ley de ttulos valores.

El ttulo puede clasificarse de corto plazo en razn que el inc. d) seala que el
plazo para su pago no puede superar de un ao contado a partir de la fecha de su
emisin.

Puede negociarse libremente; si se trata de un ttulo a la orden se transfiere

mediante el endoso y si es al portador por la entrega (inc. e), la negociacin puede
realizarse en forma privada o bien a travs de los mecanismos centralizados de
negociacin como son las bolsas de valores.
Se admite que estos ttulos devenguen intereses compensatorios, pudiendo ser
stos fijos o variables, el primero permanecer inamovible durante la vida del
ttulo, el segundo ser materia de variacin cada cierto tiempo segn se estipule y
se fijar en cada oportunidad por el emisor de acuerdo a las condiciones del
mercado, aspecto que deber de especificarse en el ttulo (in.c. f).

A efecto de evitar o hacer ms difcil las falsificaciones de esta clase de

documento el inc. g) seala que deben emitirse en papeles de seguridad.

Contenido

Artculo 219.- Contenido del certificado bancario de moneda extranjera

El certificado bancario de moneda extranjera debe contener:

a) La denominacin de certificado bancario de moneda extranjera;

b) El lugar y fecha de su emisin;

c) En los ttulos emitidos al portador, la indicacin de que su pago se har al

portador. en aquellos emitidos a la orden, el nombre de la persona a cuya orden
se emite;

d) La indicacin de su importe, que deber estar expresado en moneda distinta a

la nacional;

e) El plazo de su vigencia o fecha de su vencimiento, que no podr ser mayor a 1

(un) ao, desde la fecha de su emisin; as como si es renovable o no;

f) El lugar de pago;

g) Las condiciones para su redencin anticipada, de haberlos; y (*)

h) El nombre de la empresa emisora y la firma de su representante.

Concordancias: Ltv.22.
El artculo 219 especifica los requisitos mnimos que el ttulo debe contener.

Debe indicarse la denominacin, es decir, que mencione las palabras certificado

bancario en moneda extranjera; el lugar y fecha de emisin, lo cual determinar el
inicio del cmputo del plazo en el caso que no se haya indicado la fecha fija del
vencimiento.

Debe precisarse, igualmente, si al vencimiento el ttulo es renovable o no. a falta

de indicacin se procede por parte del emisor a su renovacin automtica a su
vencimiento, por el plazo originalmente indicado.

Debe precisarse el nombre de la persona a cuya orden se gira el documento; no

existe limitacin para girado a nombre de persona natural o persona jurdica, quien
podr endosado libremente, consignando su documento oficial de identidad. si se
trata de un ttulo al portador, el derecho de crdito contenido en el ttulo se
transmite con su entrega, y quien pretenda cobrado deber identificarse ante la
entidad emisora.

El endoso del documento ante la entidad emisora constituye la constancia de

haber recibido los fondos indicados en el ttulo, sin perjuicio que se emita el recibo
por separado (Inc. c).

Tratndose del certificado en moneda extranjera, el importe debe estar expresado

en moneda distinta a la nacional, y el pago del ttulo se hace en dicha moneda, no
siendo de aplicacin las normas sobre el pago del ttulo en moneda nacional al
tipo de cambio vigente a la fecha de vencimiento, o a la de pago, segn las
normas de la ley de ttulos valores.

En el caso de discrepancia en el importe, debe prevalecer siempre el monto

menor, tal como lo seala el artculo 5 de la ley de ttulos valores.

La omisin en la indicacin de la moneda de referencia perjudica el ttulo. dado el

carcter formal del mismo, no nos atrevemos a afirmar que en razn que este
ttulo hace referencia a un monto mnimo de emisin, equivalente al de la moneda
del dlar estadounidense, debamos presumir que la discrepancia se resuelva por
la referencia a dicha moneda extranjera (Inc. d).

La fecha de vencimiento no puede ser fijada a un plazo mayor del ao (Inc. e), el
exceso en la forma de fijar el plazo perjudica el ttulo y le quita el mrito cambiario
al mismo.

En cuanto al lugar de pago (inc. f), ste no es esencial, su omisin da lugar a la

aplicacin del art. 221.

En el caso que entre las condiciones de la emisin se considere un rescate

anticipado, el pago del ttulo, antes del vencimiento sealado, a travs de
mecanismos como el sorteo requiere que sea materia de especificacin (Inc. j).

Es requisito indispensable en la emisin del ttulo la firma del representante de la

entidad financiera (Inc. h), debiendo en este caso consignar el nombre del o de los
representantes de la persona jurdica que intervienen en el ttulo, tenindose
presente lo dispuesto en el artculo 6.4 de la ley (Supra 9.3).

Vencimiento

Artculo 220.- Vencimiento

220.1 El vencimiento del certificado bancario de moneda extranjera debe

sealarse a fecha fija.

220.2 A falta de indicacin expresa del vencimiento, se entender que vence a un

ao, desde la fecha de su emisin.

220.3 Si no se seala que el plazo de vencimiento es renovable o no, se

entender que es renovable en forma indefinida y sucesiva, por el mismo plazo
originalmente sealado en el ttulo, con capitalizacin de sus intereses, en su
caso.
220.4 Cuando el certificado bancario de moneda extranjera seale que su plazo
no es renovable, generarn los intereses que se hubieren acordado, slo hasta la
fecha de su vencimiento. igual regia es aplicable en los casos sealados en el
segundo prrafo del presente artculo. Concordancias: Cc. 1242, 1248. Lsf Y ss.
221 Inc.24. Antecedentes: D. L. 22038. 6.

El vencimiento es un hecho determinante en los ttulos valores, por ello la ley, para
no perder el carcter del ttulo, precisa que la nica de forma de fijar el
vencimiento es a fecha fija, pero que ante la omisin en la indicacin expresa de
esta condicin se presume que el ttulo vence en el plazo de un ao desde la
fecha de emisin. No se perjudica el ttulo, pero en forma indirecta se est
admitiendo ante el silencio, que el ttulo vence a das giro. Se perjudica el ttulo si
se indican dos fechas de vencimiento distintas.

Cuando el certificado bancario seale que su plazo no es renovable, generarn los

intereses que se hubieren acordado, slo hasta la fecha de su vencimiento. si no
se seala que el plazo de vencimiento es renovable, se entender que es
renovable en forma indefinida y sucesiva, por el mismo plazo originalmente
sealado en el ttulo, y se capitalizarn los intereses a su vencimiento y se
incorporarn en el ttulo renovado.

El tenedor del ttulo ejercer su derecho legtimo a cobrado, acreditndose como

su titular con la cadena de endosos, o como portador del mismo.

Nada perjudica que operen las renovaciones o prrrogas a partir de su

vencimiento, pudiendo aplicarse en todo caso la clusula de prrroga a criterio del
tenedor. Las renovaciones son indefinidas y sucesivas a voluntad del tenedor por
el plazo de un ao, si no existe indicacin al respecto, y as sucesivamente.

Lugar de pago

Artculo 221.- Lugar de pago

Si no se seala el lugar de pago, se entender que es pagadero en cualquier
oficina de la empresa emisora dentro de la repblica. Concordancias: Cc. 1206.

El lugar de pago no es un requisito esencial de emisin del ttulo, tan es as que la

ley seala que, si bien el lugar de pago debe indicarse, si as no fuera, el ttulo se
pagar en cualquier oficina de la empresa emisora, dentro de la repblica.

La Accin Cambiaria

Artculo 222.- Ejercicio de la accin cambiara

222.1 Para el ejercicio de la accin cambiara que corresponde frente a la

empresa emisora, as como para tener mrito ejecutivo, el certificado bancario de
moneda extranjera no requiere de protesto, ni de la formalidad sustitutoria.

222.2 Los endosantes del certificado bancario de moneda extranjera a la orden no

estn sujetos a la responsabilidad solidaria de que trata el artculo 11, siendo la
empresa emisora y sus garantes los nicos obligados a su pago. Concordancias:
Ltv. 11,90. Cc. 1183.

En cuanto a la liberacin del protesto o formalidad sustitutoria la misma se justifica

ya que se trata de ttulos emitidos por empresas del sistema financiero; tratndose
de formalidad sustitutoria, correspondera a dichas empresas dejar la constancia
que ellas no han podido pagar, lo que podra significar obstculos para su
obtencin.

Por otra parte, estos ttulos son de emisin masiva y pueden ser transados a
travs de los mecanismos centralizados de negociacin, por lo que la falta de
pago dara lugar a un nmero importante de protestos.

En cuanto a los obligados a su pago, nicamente lo ser la empresa financiera

emisora del ttulo, y el garante, de existir ste, no estando sujetos los endosantes
a la responsabilidad solidaria de que trata el art. 11 de la ley (supra 14).
Sin duda que la falta de pago del certificado significar un problema serio de la
empresa emisora, reflejo de una crisis que posiblemente conduzca a su
liquidacin. en consecuencia este incumplimiento determina que se pueda iniciar,
sin ms trmite, la accin cambiaria.

Condiciones para el certificado bancario en moneda extranjera en un banco

local

Es un valor emitido por el banco al portador contra entrega de dinero en efectivo.

Ttulo valor en dlares emitido por el banco contra entrega de dinero en efectivo.
El certificado puede ser emitido al portador o a la orden y tiene muchas ventajas
para ti:

Negociable en el Per y en el extranjero.

Utilzalo como medio de pago y ahorro.
Obtn tasas de inters preferentes, las cuales se aseguran hasta el
vencimiento del certificado.
Capitaliza intereses en el mismo certificado o depostalo en una cuenta
corriente, de ahorro o maestra, a su vencimiento o cancelacin.
Adquirelo y cmpralo en cualquiera de nuestras oficinas a nivel nacional.
Facilidades crediticias al servir como garanta de crditos.

Requisitos

Presentar copia y original de tu documento de identidad.

Abrirlo con un monto mnimo de us$ 5,000
No presentar problemas de pago en nuestro banco o en otro banco del sistema
financiero.

B) del certificado bancario en moneda nacional

Artculo 223.- Certificado bancario de moneda nacional

Bajo las mismas disposiciones que contiene el ttulo anterior, las empresas del
sistema financiero nacional autorizadas a captar fondos del pblico, podrn emitir
certificados bancarios de moneda nacional, siendo de aplicacin las
prescripciones sealadas para los certificados bancarios de moneda extranjera en
cuanto resulte pertinente, con la excepcin que deben estar expresados y ser
pagados en moneda nacional y su importe no debe ser menor a un mil nuevos
soles.

Este certificado ha sido creado por la actual ley de ttulos valores. el mismo debe
de reunir las caractersticas y contenido del certificado de moneda extranjera. las
disposiciones aplicables a este ltimo le son tambin aplicables.

La diferencia se da en la moneda de la emisin que debe ser nacional siendo su

importe mnimo de mil nuevos soles.
CONCLUSIONES

De la presente investigacin se desprenden una serie de conclusiones relevantes

no tan slo para entender de qu se trata el Certificado Bancario, sino mas bien
entender como ste mecanismo podra tambin ser utilizado en reemplazo de la
hipoteca para algunas actividades comerciales

El uso del Certificado Bancario aliviara la problemtica que sufren

muchas personas al no contar, por distintos motivos, con alguna
propiedad bajo su nombre resultndoles imposible acceder a la figura de
la hipoteca.

El uso del Certificado Bancario como garanta de una obligacin

anulara por completo los gastos en que tendra que incurrir la parte
perjudicada para acceder a un proceso de ejecucin de hipoteca, es decir
no solo simplificara la ejecucin de la obligacin sino que no implicara
ningn gasto extraordinario.

Mediante el Certificado Bancario el poseedor de ste ya no se

encontrara en la disyuntiva de tener que elegir entre optar por ejecutar su
garanta judicialmente o extrajudicialmente, puesto que al ver el
incumplimiento de la obligacin se dirigira a la Entidad Bancaria donde se
efectu el depsito del dinero y procedera a cobrarlo.

Con el uso del Certificado Bancario se evitara todo el trmite que es

necesario al momento de constituir una hipoteca, puesto que solo se
necesita depositar el dinero en una Entidad Bancaria e inmediatamente
despus se le otorgara el certificado, el mismo que puede ser al portador
o a la orden.

Mediante el uso del Certificado Bancario para garantizar la obligacin

evitaramos el riesgo que dicha obligacin no se cumpla al ser declarada
nula la hipoteca, puesto que el dinero se encontrar depositado en la
Entidad Bancaria que emiti dicho certificado.
Bibliografa

Revista Informativo Derecho Comercial. Caballero B. Set. 2004 n 550

Beaumont Callirgos, Ricardo Y Castelares Aguilar, Rolando. Comentario A La

Ley De Ttulos Valores. Edit. Gaceta Jurdica. Per. 2000

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Titulos Valores. 300 Preguntas Claves Y Sus Respuestas. Edit. Gaceta Jurdica.
Per. 2000.

Oyarse Cruz, Javier. Garantas Aduaneras. Lecturas De Tributacin Aduanera.

Melquades Castillo. Derecho Monetario Y Bancario- Segunda Edicin.

Figueroa Bustamante, Hernn Derecho Bancario Sistema Financiero Y

Monetario Y Ttulo Valores. Y Monetario Y Ttulo Valores.

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