ACTIVIDAD INDIVIDUAL 1

ADMINISTRACION FINANCIERA

TUTOR
ROY ANTONIO CASTILLO

PRESENTADO POR
FIDIAN ALFONZO MARTINEZ LOPEZ
COD. 1064794458

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

CURSO 102022_178
SEPTIEMBRE 6 DE 2017
 INTRODUCCION

El siguiente trabajo fue realizado con el fin de dar cumplimiento a la actividad del segundo
momento segn la gua de actividades propuesta para el curso de administracin
financiera, en el cual, en la primera parte se plasma un mapa conceptual con las
herramientas de anlisis y diagnstico que puede tener un administrador financiero, en la
segunda parte se encuentra un resumen sobre las herramientas que se pueden utilizar en
administracin del capital de trabajo con datos como son rubro, estrategia a utilizar en su
administracin y finalidad que se espera de la administracin
En la ltima parte de este trabajo se realiza una sntesis sobre las diversas fuentes
de financiamiento con y sin garanta a las que se puede recurrir una empresa
 OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

Apropiarse de los conocimientos bsicos del curso de administracin financiera

OBJETIVOS ESPESIFICOS

Comprender la temtica dispuesta en la unidad uno del curso del curso de

administracin financiera

Dar a conocer las herramientas de anlisis y diagnstico que pude tener un

administrador financiero

1.
TRABAJO DEL
ESTUDIO DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS ADMINISTRADOR
FINANCIERO
Son documentos que
brindan informacin
Sobre la situacin que Un administrador financiero
guarda la empresa. es la persona responsable de
administrar los recursos de una
entidad, es muy importante
hacer la distincin entre lo que
es finanzas y lo que es
contabilidad.
los ms importantes
son Los administradores
financieros son las personas
que se van a encargar de
PRIMARIOS:
maximizar los recursos
-Balance general
financieros en una entidad,
-Estado de resultados
considerando los recursos
-Estado de variacin en el
disponibles y programando los
capital contable -Estado
egresos o gastos de una
de cabios SECUNDARIOS:
entidad, para poder as
-Flujo de efectivo
determinar si tengo
-estado costo de
produccin remanentes en los flujos
Auxiliares de cuentas futuros o si requiero fuentes de
financiamiento.
HERRAMIENTAS DE UN
ADMINISTRADOR FINANCIERO
Todo alto directivo tiene que tomar
decisiones para ver qu camino debe
tomar una empresa.
ANALISIS E
PRESUPUESTOS
INTERPRETACION DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
Son planeaciones que se realizan dentro
de la organizacin para poder ver a futuro
las necesidades que tiene la empresa
Los Estados Financieros son
documentos los cuales muestran
la informacin
Financiera de una empresa por
un periodo determinado,
Flujo de efectivo: es una herramienta
segn la necesidad del
necesaria saber en qu momento la empresa
recupera sus ingresos Usuario ser el estado financiero
que deber consultar.
El fin de esta herramienta es ir monitoreando Estados financieros bsicos
las entradas de dinero y controlando los pagos
por compras, impuestos, gatos, etc. Para Balance General o Estado de
obtener los remanentes de dinero o faltantes Situacin Financiera
en su caso. Estado de Resultados o Estado
de Prdidas y Ganancias
Estados financieros presupuestados: se
Estado de Variaciones en el
requiere un presupuesto por reas, las cuales Capital Contable
conforman el plan de operaciones de una
Estado de Cambios en la
empresa
Situacin Financiera o Estado de
Orgenes o
Punto de equilibrio: herramienta que sirve Aplicacin de Recursos.
para saber el punto mnimo en el cual la
empresa ni gana, ni pierde, de forma que se
pueda estimar cuanto es lo que se requiere
vender en todo negocio para poder operar de
forma correcta.
 2. ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trbajo mide, en gran parte, el nivel de solvencia, a la vez que asegura un
margen de seguridad razonable para las expectativas de los gerentes y administradores.
Por lo que es necesario lograr un mximo de eficiencia en el mismo en aras de garantizar el
xito a largo plazo de la empresa, alcanzando as su objetivo total. Por estas razones, las
empresas comienzan a otorgar importancia a la dinmica de su Capital de Trabajo y al
comportamiento de su estructura, controlando el aumento indebido de cuentas y efectos por
cobrar, las cuentas por pagar y los inventarios; elementos que afectan con mayor
sensibilidad a las entidades

Capital de Trabajo Neto o Fondo de Maniobra

Segn Weston, (1994) en su libro Fundamentos de Administracin Financiera, el Capital

de Trabajo Neto se define como la diferencia entre activos circulantes y pasivos
circulantes de una empresa (3).

el Capital de Trabajo es la inversin de una empresa en activos a corto plazo (efectivo,

valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). Siempre que los activos superen a
los pasivos, la empresa dispondr de Capital Neto de Trabajo.

La administracin del Capital de Trabajo es sumamente importante, pues los activos

circulantes de una empresa tpica industrial representan ms de la mitad de sus activos
totales. En el caso de una empresa distribuidora, estos activos representan an ms.

Usos y aplicaciones del Capital de Trabajo Neto

Los principales usos o aplicaciones del capital de trabajo son:

Declaracin de dividendos en efectivo.

Compra de activos no corrientes (planta, equipo, inversiones a largo plazo en ttulos
valores comerciales.)
Reduccin de deuda a largo plazo.
Recompra de acciones de capital en circulacin.
Financiamiento espontneo.
Crdito comercial, y otras cuentas por pagar y acumulaciones, que surgen
espontneamente en las operaciones diarias de la empresa.
Enfoque de proteccin. Es un mtodo de financiamiento en donde cada activo sera
compensado con un instrumento de financiamiento de vencimiento aproximado.

En el artculo El Estado de origen y aplicacin de fondos, Gmez, 2004 plantea que El

estado de origen y aplicacin de Capital de Trabajo es muy parecido al estado de origen y
aplicacin de caja, excepto que a los cambios en activos y pasivos circulantes no se les da
entrada por separado, en vez de eso se consolidan en una sola partida que corresponde
al cambio en capital de trabajo (9).

En El prisma, (2004) se dice que El empleo del Capital Neto de Trabajo en la utilizacin
de fondos se basa en la idea de que los activos circulantes disponibles, que por definicin
pueden convertirse en efectivo en un periodo breve, pueden destinarse as mismo al pago de
las deudas u obligaciones presentes, tal y como suele hacerse con el efectivo (10).

Existen varios enfoques o mtodos para determinar una condicin de financiamiento

adecuada.

El enfoque dinmico es un plan de financiamiento de altas utilidades alto riesgo,

en el que los requerimientos temporales son financiados con fondos a corto plazo, y
los permanentes, con fondos a largo plazo.
El enfoque conservador es un plan de financiamiento de bajas utilidades bajo
riesgo; todos los requerimientos de fondos (tanto temporales como permanentes)
son financiados con fondos a largo plazo. Los fondos a corto plazo son conservados
para casos de emergencia.
La mayora de las empresas emplean un mtodo de intercambio alternativo en el
que algunos requerimientos temporales son financiados con fondos a largo plazo;
este enfoque se haya entre el enfoque dinmico de altas utilidades- altos riesgos y
el enfoque conservador de bajas utilidades bajos riesgos.

3. SNTESIS SOBRE LAS DIVERSAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO

CON Y SIN GARANTA A LAS QUE PUEDE RECURRIR UNA EMPRESA.

Los prstamos sin garanta son una forma de deuda que no tiene el respaldo de una garanta
integrada por determinados activos. La fuente formal ms importante de prstamos a corto
plazo son los bancos comerciales y las instituciones financieras. las empresas solicitan
prstamos a corto plazo mediante papeles comerciales y otros instrumentos del mercado de
dinero.
Debido a que estos documentos son instrumentos del mercado de dinero, slo las
compaas legalmente constituidas pueden acceder a l como fuente de financiamiento a
corto plazo. El mercado en el cual se mueve el papel comercial est integrado por dos
partes: mercado de colocacin del papel a travs de agentes y mercado de colocacin
directo.
Estos prstamos a corto plazo sin garantas se pueden otorgar por medio de 3 tipos de
crdito: la lnea de crdito, un contrato de crdito revolvente y prstamo de transaccin. por
otro lado, se tiene los papeles bancarios que se usan como instrumentos de deuda para el
otorgamiento de recursos frescos a corto plazo.
Cuando una empresa ha agotado sus fuentes de financiamiento a corto plazo sin garantas,
puede obtener prstamos a corto plazo adicionales con garanta. lo que sucede con el
financiamiento a corto plazo con garanta es que el prestamista mantiene activos especficos
como colateral, el colateral adquiere la forma de un activo como las cuentas por cobrar o
los inventarios.
Cuando el prstamo es a corto plazo los activos ms usados como garanta son las cuentas
por cobrar y los inventarios. Las cuentas por cobrar son uno de los activos ms lquidos que
poseen las empresas. Los inventarios son un activo relativamente lquido, por lo cual puede
servir de garanta para prstamos a corto plazo.
 CONCLUSIONES

Con este trabajo pude comprender la importancia de la administracion financiera en una

organizacin, asi como las herrramientas que tiene un administrador financiero para
lograr los objetivos primordiales para tener un buen diagnostico del nivel de solvencia en
una empresa
por lo que es pertinente entonces tomar el mximo de medidas necesarias para determinar
una estructura financiera de capital donde todos los pasivos corrientes financien, de
forma eficiente, los activos corrientes y la determinacin de un financiamiento ptimo
para la generacin de utilidad y bienestar social.
 BIBLIOGRAFIA

Alfonso Prez Aimara. (2005, mayo 17). Administracin del capital de trabajo en
las empresas. Recuperado el 7 de marzo de 2016
de:http://www.gestiopolis.com/administracion-capital-trabajo-empresas/

Universidad Autnoma de Madrid (s.f). La Funcin Financiera de la Empresa.

Recuperado el 8 de marzo de 2016 de:
http://www.uam.es/personal_pdi/economicas/fphernan/DFITIIOtero. p

Fuentes de financiacion de la empresa extraido de

https://www.uam.es/personal_pdi/economicas/fphernan/PaperF1.pdf