MODULO DE DATOS PERSONAL Total x Ao

IGV 18.0% Administrador 41,067

IR 27.0% Secretaria 18,069
Capital de Trabajo 10.0% Contador 39,426
Valor residual 10.0% Supervisor 19,712
VENTAS Valor venta Lavadores 59,136
Limpieza 13,963
CACAO EN GRANO 4.40 Seguridad 14,784
INCREMENTO DEL
1.08% 4.48
3 4.56
4 4.64
5 4.73

kg.
1000

MODULO DE VENTAS (UNIDADES)

TIPO DE BIEN 0 1 2 3
Cacao en grano 85,200.00 85,200.00 85,200.00
720 720 720
480 480 480
120 120 120
720 720 720
480 480 480
240 240 240
36 36 36
420 420 420
240 240 240
180 180 180
24 24 24

MODULO DE INGRESO
Perodo 0 1 2 3 4
Ingresos con IGV 0 0 0 0
Ingresos sin IGV 374,880 381,628 388,497 462,333
IGV de Ventas -374,880 -381,628 -388,497 -462,333

MODULO DE INVERSIONES
 Perodo Precio Vta IGV Valor Vta Vida Util Deprec. (1-3)
Gtos Pre Operativos - - -
* Constitucin - - -
* Licencias y Permisos - -
* Adecuacin Local - - -
* Capacitacin - -

Compra Activo Fijo 71,413 10,894 60,519 12,104

* Maquinaria 67,413 10,283 57,130 5 11,426
* EQUIPOS - - - 5 -
* Equipo de Cmputo 4,000 610 3,390 5 678

Perodo 0 1 2 3 4
Capital de Trabajo 37,488 38,163 38,850 46,233 47,066
Variacin 37,488 675 687 7,384 832

PRESUPUESTO DE COSTOS Y GASTOS

Perodo 0 1 2 3 4
Costos y Gtos (c/igv) 286,058 286,058 286,058 286,058
Insumos para lavado 15,222 15,222 15,222 15,222
Mantenimiento 3,960 3,960 3,960 3,960
Publicidad 12,600 12,600 12,600 12,600
Alquiler 42,000 42,000 42,000 42,000
Servicios 6,119 6,119 6,119 6,119
Personal 206,157 206,157 206,157 206,157

Costos y Gtos (s/igv) 280,277 280,277 280,277 280,277

Insumos para lavado 12,900 12,900 12,900 12,900
Mantenimiento 3,356 3,356 3,356 3,356
Publicidad 10,678 10,678 10,678 10,678
Alquiler 42,000 42,000 42,000 42,000
Servicios 5,185 5,185 5,185 5,185
Personal 206,157 206,157 206,157 206,157

IGV de Compras y Gtos 5,781 5,781 5,781 5,781

MODULO DEL IGV

Perodo 0 1 2 3 4
IGV de Compras y Gtos 10,894 5,781 5,781 5,781 5,781
IGV de Ventas 0 -374,880 -374,880 -381,628 -388,497
Neto (1+2) 10,894 380,661 380,661 387,409 394,279
Crdito Fiscal 10,894 0 0 0 0
Pago de IGV 0 391,555 380,661 387,409 394,279

ESTADO DE RESULTADOS
 PERODO 0 1 2 3 4
Ingresos 374,880 381,628 388,497 462,333
Costos y Gastos 0 292,380 292,380 292,380 292,380
Gastos Pre Operativos 0
Costos y Gastos 280,277 280,277 280,277 280,277
Depreciacin 12,104 12,104 12,104 12,104
Utilidad 0 82,500 89,247 96,117 169,953
Base Imponible 0 82,500 89,247 96,117 169,953
Impuesto Renta 0 22,275 24,097 25,952 45,887

MODULO DEL VALOR RESIDUAL

Maquinaria Mobiliario Eq. Computo Total
Pr. de Venta 6,561 0 0 6,561
Valor Venta 5,560 0 0 5,560
IGV 1,001 0 0 1,001

Valor Venta 5,560 0 0 5,560

Valor Libros 0 0 0 0
Result./Prdida Ext. 5,560 0 0 5,560
IR 1,501 0 0 1,501

FLUJO DE CAJA ECONOMICO

PERODO 0 1 2 3 4
Flujo de Inversin (108,901) - - - -
Gastos Pre Operativos -
Inversin en Activos (71,413)
Capital Trabajo (37,488)

Flujo de Operacin 83,222 70,507 75,400 62,333

Ingresos 0 0 0 0
Egresos -286,058 -286,058 -286,058 -286,058
IGV 391,555 380,661 387,409 394,279
Impuesto Renta -22,275 -24,097 -25,952 -45,887

Flujo de Liquidacin
Venta Activos
Pago Impto Rta x Vta AF
Pago Impto IGV x Vta AF
Recuperacin CT

FCE (108,901) 83,222 70,507 75,400 62,333

PRESTAMO BANCARIO
 Perodo Ppal. Inicio Pago Capital Pago Interes Pago Total Ppal. Final
0 43,560 - - - 43,560
1 43,560 6,461 6,534 12,995 37,100
2 37,100 7,430 5,565 12,995 29,670
3 29,670 8,544 4,450 12,995 21,126
4 21,126 9,826 3,169 12,995 11,300
5 11,300 11,300 1,695 12,995 -

Tasa: 15% TCEA Plazo: 5 aos

FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO

PERODO 0 1 2 3 4
Prstamo 43,560
Pago de Principal - 6,461 - 7,430 - 8,544 - 9,826
Pago de Inters - 6,534 - 5,565 - 4,450 - 3,169
Escudo Fiscal Intereses 1,764 1,503 1,202 856
Ingresos Financieros
FFN 43,560 - 11,231 - 11,492 - 11,793 - 12,139

FCE (108,901) 83,222 70,507 75,400 62,333

FFN 43,560 -11,231 -11,492 -11,793 -12,139

FCF -65,341 71,992 59,014 63,607 50,194

 4 5
99,600.00 99,600.00
720 720
480 480
120 120
720 720
480 480
240 240
36 36
420 420
240 240
180 180
24 24

5
0 Para el FCE
470,655 Para el EGP
-470,655 IGV en contra
Deprec. (4-5)

12,104 Para el Flujo Inversin

11,426
-
678

5
286,058 Para el FCE
15,222
3,960
12,600
42,000
6,119
206,157

280,277 Para el EGP

12,900
3,356
10,678
42,000
5,185
206,157

5,781 IGV a favor

5
5,781
-462,333
468,115
0
468,115 Para el FCE
 5
470,655
292,380

280,277
12,104
178,275
178,275
48,134 Para el FCE

Para el Flujo Liquidacin

5 + VR
-

133,923
0
-286,058
468,115
-48,134

41,547
6,561
(1,501)
(1,001)
37,488 Se recupera el CT

175,470
 5

- 11,300
- 1,695
458

- 12,537

175,470

-12,537

162,932
CALCULO DEL WACC
1. Calculo del costo de la deuda

Kd = TCEA*(1-t)

TCEA 15%
t 27.00%

Kd 10.95%

2. Calculo del costo de los fondos propios

Ke = Tlr + PR

Tlr 7%
PR 20%

Ke 27.00%

3. Calculo del WACC

WACC = Kd*(D/D+C) + Ke* (C/D+C)

D 43,560
C 65,341

WACC 20.58%

PERODO 0 1 2 3 4 5
FCE (108,901) 83,222 70,507 75,400 62,333 175,470

VANE S/. 149,941

TIRE 69.73%

PERODO 0 1 2 3 4 5
FCF -65,341 71,992 59,014 63,607 50,194 162,932
VANF S/. 127,598
TIRF 102.55%
2010 4.67
2011 4.47 0.45%
2012 4.49 1.56%
2013 4.56 6.58%
2014 4.86 1.85%
2015 4.95 2.09% 0.08991
4.94991

2011 3.4 26.47% -2.14 -0.07 5.51

2012 4.3 -30.23% -1.99 -0.46 -5.50
2013 3 30.00% -1.09 2.05
2014 3.9 -2.56% -3.31
2015 3.8 5.92%
-2.00 26.47
30.23
30
2.56
5.92
 Presupuesto Ingresos por ao

Ao 1 2 3
Produccin (TN) 85.20 85.20 85.20
precio por T.N.(US$) 4,100.00 4,100.00 4,428.00
FC. Ingresos en 349,320.00 349,320.00 377,265.60
dolares
T.c vta 3.36 3.36 3.36
FC. Ingresos en
soles 1,173,715.20 1,173,715.20 1,267,612.42

precio por T.N.

Ao Produccin (TN) FC. Ingresos
(US$)
1 85.20 4,100.00 349,320.00
2 85.20 4,100.00 349,320.00
3 85.20 4,428.00 377,265.60
4 99.60 4,472.28 445,439.09
5 99.60 4,472.28 445,439.09
6 114.00 4,517.00 514,938.32
7 127.20 4,517.00 574,562.76
8 127.20 4,472.28 568,874.02
9 140.40 4,695.89 659,303.52
10 147.60 4,930.69 727,769.65
TOTAL
 4 5 6 7 8
99.60 99.60 114.00 127.20 127.20
4,472.28 4,472.28 4,517.00 4,517.00 4,472.28
445,439.09 445,439.09 514,938.32 574,562.76 568,874.02
3.36 3.36 3.36 3.36 3.36

1,496,675.34 1,496,675.34 1,730,192.75 1,930,530.86 1,911,416.69

Cobranzas en dolares Cobranzas en soles

Ingresos por Ingresos por
Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar
periodo periodo

349,320.00 1,173,715.20
349,320.00 1,173,715.20

377,265.60 1,267,612.42
445,439.09 1,496,675.34
445,439.09 1,496,675.34
514,938.32 1,730,192.75
574,562.76 1,930,530.86
568,874.02 1,911,416.69
527,912.40 1,773,785.68
619,373.39 239,787.37 2,081,094.60 805,685.58
4,772,444.66 239,787.37 16,035,414.07 805,685.58
 9 10
140.40 147.60
4,695.89 4,930.69
659,303.52 727,769.65
5,012,232.04
3.36 3.36

2,215,259.82 2,445,306.03
Maquinarias

MAQUINARIA CANTIDAD COSTO IGV COSTO TOTAL

Graduador o seleccionador 1 23,728.81 4,271.19 28,000.00
Secadora de granos de cacao 1 14,322.03 2,577.97 16,900.00
Mquina de coser sacos 1 1,436.44 258.56 1,695.00
TOTAL 39,487.29 7,107.71 46,595.00

Equipos

EQUIPOS CANTIDAD COSTO IGV COSTO TOTAL

Balanza digital 1 1,066.95 192.05 1,259.00
Cajones fermentadores(5) 3 971.19 174.81 1,146.00
Balanzas digitales (2) 1 4,400.00 792.00 5,192.00
Guillotina(2) 2 2,184.75 393.25 2,578.00
Medidores de Hmedad 1 3,166.95 570.05 3,737.00
Medidores de temperatura 1 5,852.54 1,053.46 6,906.00
TOTAL 17,642.37 3,175.63 20,818.00

equipos de cmputo
EQUIPOS DE CMPUTO CANTIDAD COSTO IGV COSTO TOTAL
Laptop 2 3,389.83 610.17 4,000.00
TOTAL 3,389.83 610.17 4,000.00

ACTIVOS INTANGIBLES
COSTO
ACTIVOS INTANGIBLES COSTO IGV TOTAL

Certificacin HACCP (Hazard 11,398.31 2,051.69 13,450.00

Analysis Critical Control Points).-

Certificado de origen 57.20 10.30 67.50

certificacIn de libre comercio 171.61 30.89 202.5

TOTAL 11,627.12 2,092.88 13,720.00

RESUMEN DE LA INVERSIN

COSTO
COSTO IGV TOTAL
MAQUINARIA 39,487.29 7,107.71 46,595.00
EQUIPOS 17,642.37 3,175.63 20,818.00
EQUIPOS DE CMPUTO 3,389.83 610.17 4,000.00
ACTIVOS INTANGIBLES 11,627.12 2,092.88 13,720.00
TOTAL 72,146.61 12,986.39 85,133.00
 20%
DEPRECIACION
1 2 3 4 5
4,745.76 4,745.76 4,745.76 4,745.76 4,745.76
2,864.41 2,864.41 2,864.41 2,864.41 2,864.41
287.29 287.29 287.29 287.29 287.29
7,897.46 7,897.46 7,897.46 7,897.46 7,897.46

10%
DEPRECIACION
1 2 3 4 5
106.69 106.69 106.69 106.69 106.69
97.12 97.12 97.12 97.12 97.12
440.00 440.00 440.00 440.00 440.00
218.47 218.47 218.47 218.47 218.47
316.69 316.69 316.69 316.69 316.69
585.25 585.25 585.25 585.25 585.25
1,764.24 1,764.24 1,764.24 1,764.24 1,764.24

DEPRECIACION 20%
1 2 3 4 5
677.97 677.97 677.97 677.97 677.97
677.97 677.97 677.97 677.97 677.97

DEPRECIACION

1 2 3 4 5

10,339.66 10,339.66 10,339.66 10,339.66 10,339.66