NIIF 10 - Estados Financieros Consolidados

Acerca de esta NIIF

Esta NIIF contiene las pautas para determinar si una entidad (matriz) tiene control sobre otra
(subsidiaria), cmo determinar si existe control y sobre la preparacin de EF Consolidados. No
contiene requerimientos sobre revelaciones (disclosures), los cuales estn en NIIF 12.

El prrafo 19 de esta NIIF requiere, con excepciones puntuales, que una Matriz prepare EF
Consolidados.

Para los estados financieros consolidados, las NIIF usan los mtodos de Integracin global, un
equivalente de Integracin proporcional, y el Mtodo patrimonial, pero, excepto por el Mtodo
patrimonial, no los llama as. Los mtodos se encuentran en las siguientes NIC o NIIF (ver prrafo
9 de esta NIIF 10):
Mtodo patrimonial Se aplica a Ventures conjuntos y Asociadas, ver NIC 28
Un equivalente de Integracin proporcional Se aplica a Operaciones conjuntas, ver NIIF 11
Integracin global Se aplica a subsidiarias. Ver esta NIIF 10

En el Apndice B, NIIF 10 explica de manera muy general los procedimientos para consolidacin, y
no hay casos o ejemplos numricos en la Gua para implementacin o en los Ejemplos ilustrativos.
Los procedimientos generales descritos en Apndice B corresponden a la metodologa Integracin
Global.

Los 3 Elementos del Control - Para determinar si una Matriz tiene una subsidiaria (y en
consecuencia debe consolidar), el prrafo 7 establece 3 Elementos que deben cumplirse para
concluir sobre la existencia o no de Control de una entidad sobre otra.
En algunos casos, la conclusin puede ser sencilla, por ejemplo, propiedad de ms del 50% de los
derechos de voto, pero NIIF 10 desarrolla diversos escenarios donde la evaluacin no es tan
sencilla. El Apndice B, dedica 85 de sus 101 prrafos a esta orientacin.

Entidades de inversin Es un concepto introducido con una publicacin en octubre 2012, que
modific esta NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27. Se trata de un tipo especial de entidad que tiene un
tratamiento diferenciado. Ver prrafo 27. Los 4 ejemplos del material de los Ejemplos ilustrativos,
se refieren a Entidades de inversin. El Apndice B tambin contiene orientacin al respecto.

Este Resumen est en el mismo orden de la norma, haciendo referencia al prrafo respectivo, por
ejemplo el prrafo 20, es p20. Para una mejor comprensin y navegacin hemos agregado Ttulos
en cursiva cuando lo consideramos necesario. Los ttulos en bold son los originales de la norma.

INICIO

OBJETIVO DE NIIF 10
El objetivo de NIIF 10 es establecer principios para la presentacin y preparacin de los EF
Consolidados cuando una entidad controla una o ms entidades, p1
(Solo cuando hay control. Si no hay control, sino Control conjunto o Influencia significativa, se
aplicar NIIF 11 o NIC 28).

Para cumplir el objetivo

Para cumplir el objetivo del prrafo 1, la NIIF 10:
[a] Requiere que una entidad (la Matriz) que controla una o ms entidades (subsidiarias) presente EF
Consolidados;
[b] Define el Principio de Control, y establece el Control como la base para la consolidacin;
[c] Establece cmo se aplica el Principio de Control para identificar si un inversor controla una
participada y por lo tanto debe consolidar la participada;
[d] Establece los requerimientos contables para la preparacin de los EF Consolidados; Y
[e] Define una Entidad de inversin y establece una excepcin a la consolidacin de subsidiarias
especiales de una Entidad de inversin.

Los efectos contables de una combinacin de negocios y plusvala resultantes, se norman en NIIF
3, p3

ALCANCE DE NIIF 10
Una entidad que sea una Matriz debe presentar EF Consolidados, p4
NIIF 10 se aplica a todas las entidades, excepto en lo siguiente: p4
[a] Una Matriz no necesita presentar EF Consolidados si se renen las condiciones siguientes:
[i] Es una subsidiaria completa o es una subsidiaria parcial de otra entidad, donde sus otros
propietarios, han sido informados de, y no objetan, que la Matriz no presente EF Consolidados;
[ii] Sus instrumentos de deuda o de capital no se negocian en un mercado pblico (un mercado de
valores nacional o extranjero, o un mercado over-the-counter;
[iii] No present, ni est en proceso de presentar, sus EF a una comisin de valores u otra
organizacin reguladora, con el fin de emitir algn tipo de instrumentos en un mercado pblico; y
[iv] La matriz ltima o alguna intermedia genera EF disponibles para uso pblico, que cumplen con
NIIFs, en los cuales las subsidiarias se consolidan o se miden a Valor Razonable Va Resultados,
de acuerdo con esta NIIF.
[b] Eliminado
[c] Eliminado

NIIF 10 tampoco aplica en estos casos

A planes de beneficios post-empleo o similares, a los cuales se aplica NIC 19, p4A
Una matriz, que es una Entidad de inversin, que debe medir todas sus subsidiarias a Valor
Razonable Va Resultados (segn lo requerido en el prrafo 31), no debe presentar EF
Consolidados, p4B

* * * *
CONTROL
Un inversor, independientemente de la naturaleza de su involucramiento con una entidad (la
participada), debe determinar si es Matriz, o sea, si controla la participada, p5

Cundo hay control?

Un inversor controla una participada cuando est expuesto, o tiene derecho, a los retornos
variables procedentes de su involucramiento con la participada y, tiene la capacidad de afectar
esos retornos a travs de su poder sobre la participada.

Los 3 Elementos del Control

Por lo tanto, un inversor controla una participada si, y slo si, el inversor tiene TODO lo
siguiente: p7
[a] Poder sobre la participada (ver prrafos 10-14);
[b] Exposicin o Derecho, a los retornos variables procedentes de su involucramiento con la
participada (ver prrafos 15 y 16); y
[c] La capacidad de utilizar su poder sobre la participada para afectar el importe de los retornos del
inversor (ver prrafos 17 y 18).

Evaluacin continua
Un inversor debe considerar todos los hechos y circunstancias al evaluar si controla una
participada, p8
 El inversor debe volver a evaluar si controla una participada, si hechos y circunstancias indican que
hay cambios en uno o ms de los 3 Elementos de Control indicados arriba en prrafo 7 (ver
apartado Evaluacin continua de Apndice B, prrafos B80-B85), p8

Control colectivo
Se considera que 2 o ms inversores controlan colectivamente una participada cuando deben
actuar conjuntamente para dirigir las actividades relevantes. En tales casos, debido a que ningn
inversor puede dirigir las actividades sin la cooperacin de los dems, ningn inversor controla
individualmente la participada, p9
En ese caso, cada inversor contabilizar su participacin en la participada, segn la NIIF aplicable,
tales como NIIF 11, NIC 28 o NIIF 9, p9

Poder (1er Elemento de Control)

Un inversor tiene poder sobre una participada, cuando el inversor tiene derechos existentes que le
dan la capacidad de dirigir las actividades relevantes, o sea, las actividades que afectan
significativamente los retornos de la participada, p10

El Poder surge de los derechos, p11

A veces el poder es sencillo de evaluar - por ejemplo, cuando se obtiene poder sobre una
participada directa y exclusivamente a partir de los derechos de voto otorgados por instrumentos
de capital, tales como acciones, p11
En otros casos, la evaluacin puede ser compleja y requerir ms de un factor a considerar, por
ejemplo, cuando el poder resulta de uno o ms acuerdos contractuales, p11

Evidencia de que el inversor ha estado dirigiendo las actividades relevantes, puede ayudar a
determinar si el inversor tiene poder, pero dicha evidencia no es, en s misma, concluyente para
determinar si el inversor tiene poder sobre una participada, p12

Si dos o ms inversores tienen cada uno derechos existentes que les da la capacidad unilateral
para dirigir las diferentes actividades relevantes, entonces, el inversor que tiene la capacidad
presente de dirigir las actividades que afectan ms significativamente los retornos de la participada,
es la que tiene poder sobre la participada, p13

Influencia significativa
Un inversor puede tener poder sobre una participada, incluso si otras entidades tienen derechos
existentes que les dan capacidad presente para participar en la direccin de las actividades
relevantes, por ejemplo, cuando otra entidad tiene influencia significativa, p14
Ver ms de influencia significativa en NIC 28

Derechos de proteccin
Sin embargo, un inversor que slo posee derechos de proteccin, no tiene poder sobre una
participada (ver apartado Derechos de Proteccin en Apndice B, prrafos B26-B28), y por lo tanto
no controla la participada, p14

Retornos (2do Elemento de Control)

Un inversor est expuesto, o tiene derecho, a los retornos variables procedentes de su
involucramiento con la participada, cuando sus retornos tienen el potencial de variar como
resultado del desempeo de la participada. Los retornos del inversor pueden ser solo positivos,
solo negativos, o ambos, positivo y negativo, p15

Aunque slo un inversor puede controlar una participada, ms de una de las partes puede
compartir los retornos de la participada. Por ejemplo, los titulares de las participaciones no-
controladoras pueden participar en las utilidades o distribuciones de una participada, p16

Enlace entre el Poder y Retornos (3er Elemento de Control)

 Un inversor controla una participada si no slo tiene poder sobre la participada y exposicin o
Derecho, a los retornos variables procedentes de su involucramiento con la participada, sino que
tambin tiene la capacidad de usar su poder para afectar esos retornos, p17

Principal [*] vs Agente

Por lo tanto, un inversor con derechos de toma de decisiones debe determinar si se trata de un
Principal o un agente. Un inversor que es un agente, segn prrafos B58 a B72, no controla la
participada cuando ejerce derechos de toma de decisiones que le han sido delegados, p18
[*] El texto en ingls dice tambin Principal, es decir, no se refiere a una Matriz (Parent). El IASB no define Principal y
tampoco Agente, sin embargo se entiende que Principal, es un concepto amplio que abarca un rango de inversores,
de cualquier naturaleza que es representado por un agente.

* * * *
REQUERIMIENTOS CONTABLES
Una Matriz debe preparar EF Consolidados usando polticas contables uniformes para
transacciones similares y otros eventos, en circunstancias similares, p19

La consolidacin de una participada debe comenzar a partir de la fecha en que el inversor obtiene
el control de la participada y debe cesar cuando el inversor pierde el control de la participada, p20

Los prrafos B86-B93 (Apndice B) establecen guas para la preparacin de EF Consolidados, p21

Participaciones no-controladoras
Una Matriz debe presentar las participaciones no-controladoras en el Estado Consolidado de
Situacin Financiera, dentro del patrimonio, separada del patrimonio de los propietarios de la
Matriz, p22

Los cambios en la participacin de una Matriz en una subsidiaria, que no den lugar a prdida de
control de la subsidiaria, son transacciones patrimoniales (es decir, transacciones con propietarios),
p23

Los prrafos B94-B96 establecen guas para la contabilizacin de las participaciones no-
controladoras en los EF Consolidados, p24

Prdida de control
Si una matriz pierde el control de una subsidiaria, procede as: p25
[a] Desreconoce los activos y pasivos de la antigua subsidiaria del Estado Consolidado de Situacin
Financiera.
[b] Reconoce cualquier inversin residual en la antigua subsidiaria al valor razonable de la fecha que
perdi el control, y posteriormente la contabilizar de acuerdo con la NIIF correspondiente, al igual
que cualquier saldo por cobrar o pagar a la antigua subsidiaria. Ese valor razonable debe ser
considerado como el valor razonable en el reconocimiento inicial de un activo financiero segn NIIF
9 o, en su caso, el costo en el reconocimiento inicial de una inversin en Asociada o Venture
conjunto.
[c] Reconoce la ganancia o prdida (gain or loss) resultante.

Los prrafos B97-B99 contienen guas para la contabilizacin de la prdida de control, p26

* * * *
DETERMINAR SI UNA ENTIDAD ES UNA ENTIDAD DE INVERSIN
Una Matriz debe determinar si es una Entidad de inversin.
Una entidad de inversin es: p27
[a] Una entidad que obtiene fondos de uno o ms inversores con el fin de proveerles servicios de
gestin de inversiones;
[b] Una entidad que se compromete con su(s) inversor(es) que su objeto social es invertir fondos
exclusivamente para retornos de apreciacin de capital, renta de inversiones, o ambos; Y
[c] Una entidad que mide y evala el desempeo de sustancialmente todas sus inversiones, al valor
razonable.

Los prrafos B85A-B85M contienen guas para aplicacin, p27

Los prrafos 28 a 30 (que no resumimos aqu) contienen ms precisiones para los casos en que
una Entidad de inversin sea Matriz.

* * * *
ENTIDADES DE INVERSIN: EXCEPCIN A LA CONSOLIDACIN
Excepto por lo descrito en el prrafo 32, una Entidad de inversin no debe consolidar sus
Subsidiarias o aplicar NIIF 3 cuando obtenga el control de otra entidad. En su lugar, una Entidad de
inversin debe medir una inversin en una subsidiaria al Valor razonable va resultados, segn
NIIF 9, p31

Con independencia del prrafo 31, si una Entidad de inversin tiene una subsidiaria que no es una
entidad de inversin, pero cuyo propsito y actividad principales son proveer servicios que se
relacionan con las actividades de inversin de la Entidad de inversin (ver prrafos B85C-B85E),
debe consolidar esa subsidiaria, y aplicar los requerimientos de NIIF 3 a la adquisicin de esa
subsidiaria, p32

Una matriz de una Entidad de inversin debe consolidar todas las entidades que controla,
incluyendo aquellas controladas a travs de una subsidiaria que sea Entidad de inversin, salvo
que la Matriz en s sea una Entidad de inversin, p33